DOCUMENT D INFORMATION CLE POUR L INVESTISSEUR OBJECTIF ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

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1 DOCUMENT D INFORMATION CLE POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE Code ISIN - Part P : FR FEDERAL FINANCE GESTION est la société de gestion de cet OPCVM. La gestion financière est déléguée à SCHELCHER PRINCE GESTION Les deux sociétés appartiennent au Groupe CREDIT MUTUEL ARKEA. OBJECTIF ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE est un fonds de classification «Actions Internationales». Son objectif est de rechercher, sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, à travers la gestion active d'un portefeuille investi dans des titres de moyennes et grandes capitalisations asiatiques, incluant le Japon. Le socle structurel du fonds sera la zone Asie-hors Japon et le Japon sera utilisé de façon tactique et temporaire. Il pourra donc exister des périodes où la position Japon sera ramenée à 0%. Indice de référence : MSCI AC Asia Ex Japan (dividendes réinvestis) représentatif des principales grandes et moyennes valeurs issues des pays développés et émergents d Asie (hors Japon). Le fonds est un OPCVM à gestion active dont la performance n'est pas liée à celle de l'indice. Cet indice est simplement utilisé comme élément d'appréciation a posteriori de la gestion. La stratégie d'investissement consiste à sélectionner des titres selon une analyse dite «bottom-up» par la recherche de sociétés dont le gérant estime que le cours est sous-évalué par le marché malgré un fort potentiel de rendement. Cette analyse est complétée par la recherche d entreprises possédant une marge opérationnelle bénéficiaire supérieure à la moyenne, une croissance régulière des ventes et du résultat net dans le temps, une rentabilité des capitaux investis élevée et une équipe de gestion rigoureuse. La sélection de titres privilégie donc les valeurs dites «de croissance et de qualité à prix raisonnable» (GARP/QARP). Cette sélection de titres peut inclure des choix de gestion portant sur des situations de retournement ou de restructuration, si les perspectives de croissance liées à ces changements structurels sont supérieures à la moyenne du marché ou du secteur concerné. La gestion de la position de liquidités, la couverture du risque de change et l allocation tactique entre les différents pays de la zone géographique Asie développée-asie émergente-japon, auront pour objectif le suivi du risque global du fonds. Un Comité d Investissement viendra appuyer ces choix tactiques. L actif net du fonds est en permanence investi à hauteur de 80 % minimum dans des actions de sociétés ayant leur siège social, ou exerçant une partie prépondérante de leurs activités économiques en Asie, incluant le Japon. Les régions concernées comprennent le Japon, la Chine, Hong Kong, Taïwan, Singapour, la Corée du Sud, l Inde, l Indonésie, la Malaisie, les Philippines et la Thaïlande. Le fonds pourra être exposé au risque de change dans la limite de 100% de son actif. Le gérant peut investir jusqu'à 20 % de son actif net dans des instruments du marché monétaire. Le recours aux instruments dérivés est limité aux opérations de couverture du risque de change via des opérations de change à terme ou au comptant. Cet OPCVM est un OPCVM de capitalisation La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. Le remboursement des parts détenues pourra être demandé, par l investisseur, chaque jour ouvré. Les centralisations sont effectuées par CACEIS BANK chaque jour de calcul et de publication de la valeur liquidative avant 12h30 et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative. PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel le capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associé à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. L indicateur de risque de niveau 6 du fonds reflète l exposition à 80% minimum de son actif en actions asiatiques Japon compris. Risque non suffisamment pris en compte par l indicateur, auxquels l OPCVM peut être exposé et pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles. L OPCVM n est pas garanti en capital. Pour plus d information sur les risques, veuillez-vous référer au prospectus de l OPCVM.

2 FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Frais de sortie 3% maximum Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. L investisseur peut obtenir de son conseil ou distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le Fonds sur une année Frais courants * 2,01 % * Ce pourcentage se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos en mars, et peut varier d un exercice à l autre. Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Pour plus d'information sur les frais, veuillez-vous référer au prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet PERFORMANCES PASSEES INFORMATIONS PRATIQUES Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les frais et commissions sont inclus dans les performances exprimées. La part P de cet OPCVM a été créée le 13 avril Les performances affichées sont calculées en euro. L indicateur de référence est le MSCI AC Asia Ex Japan dividendes réinvestis. Dépositaire : CACEIS Bank Lieu et modalités d'obtention d'information sur l'opcvm : le prospectus du fonds et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite de l'investisseur auprès de Federal Finance Gestion - 1 Allée Louis Lichou Le Relecq-Kerhuon. Ces documents sont également disponibles sur le site ou en contactant le Service Relations Clientèle au n (appel non surtaxé). Lieu et modalités d'obtention de la valeur liquidative : la valeur liquidative du fonds est publiée sur le site ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion. Fiscalité : selon les dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l'investisseur, de sa résidence fiscale et/ou de la juridiction d'investissement du fonds, les plus-values latentes ou réalisées ainsi que les revenus éventuels liés à la détention de parts du fonds peuvent être soumis à taxation. Si l'investisseur a un doute sur sa situation fiscale, il doit s'adresser à un conseiller ou un professionnel. Certains revenus distribués par le fonds à des non-résidents en France sont susceptibles de supporter dans cet Etat une retenue à la source. Les détails de la politique de rémunération actualisée sont disponibles sur le site internet ainsi que sous format papier sur simple demande auprès de la société de gestion. La responsabilité de Federal Finance Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). Federal Finance Gestion est agréée par la France et réglementée par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 12 mai 2020.

3 DOCUMENT D INFORMATION CLE POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE Code ISIN - Part I : FR FEDERAL FINANCE GESTION est la société de gestion de cet OPCVM. La gestion financière est déléguée à SCHELCHER PRINCE GESTION Les deux sociétés appartiennent au Groupe CREDIT MUTUEL ARKEA. OBJECTIF ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE est un fonds de classification «Actions Internationales». Son objectif est de rechercher, sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence à travers la gestion active d'un portefeuille investi dans des titres de moyennes et grandes capitalisations asiatiques, incluant le Japon. Le socle structurel du fonds sera la zone Asie-hors Japon et le Japon sera utilisé de façon tactique et temporaire. Il pourra donc exister des périodes où la position Japon sera ramenée à 0%. Indice de référence : MSCI AC Asia Ex Japan (dividendes réinvestis) représentatif des principales grandes et moyennes valeurs issues des pays développés et émergents d Asie (hors Japon). Le fonds est un OPCVM à gestion active dont la performance n'est pas liée à celle de l'indice. Cet indice est simplement utilisé comme élément d'appréciation a posteriori de la gestion. La stratégie d'investissement consiste à sélectionner des titres selon une analyse dite «bottom-up» par la recherche de sociétés dont le gérant estime que le cours est sous-évalué par le marché malgré un fort potentiel de rendement. Cette analyse est complétée par la recherche d entreprises possédant une marge opérationnelle bénéficiaire supérieure à la moyenne, une croissance régulière des ventes et du résultat net dans le temps, une rentabilité des capitaux investis élevée et une équipe de gestion rigoureuse. La sélection de titres privilégie donc les valeurs dites «de croissance et de qualité à prix raisonnable» (GARP/QARP). Cette sélection de titres peut inclure des choix de gestion portant sur des situations de retournement ou de restructuration, si les perspectives de croissance liées à ces changements structurels sont supérieures à la moyenne du marché ou du secteur concerné. La gestion de la position de liquidités, la couverture du risque de change et l allocation tactique entre les différents pays de la zone géographique Asie développée-asie émergente-japon, auront pour objectif le suivi du risque global du fonds. Un Comité d Investissement viendra appuyer ces choix tactiques. L actif net du fonds est en permanence investi à hauteur de 80 % minimum dans des actions de sociétés ayant leur siège social, ou exerçant une partie prépondérante de leurs activités économiques en Asie, incluant le Japon. Les régions concernées comprennent le Japon, la Chine, Hong Kong, Taïwan, Singapour, la Corée du Sud, l Inde, l Indonésie, la Malaisie, les Philippines et la Thaïlande. Le fonds pourra être exposé au risque de change dans la limite de 100% de son actif. Le gérant peut investir jusqu'à 20 % de son actif net dans des instruments du marché monétaire. Le recours aux instruments dérivés est limité aux opérations de couverture du risque de change via des opérations de change à terme ou au comptant. Cet OPCVM est un OPCVM de capitalisation La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. Le remboursement des parts détenues pourra être demandé, par l investisseur, chaque jour ouvré. Les centralisations sont effectuées par CACEIS BANK chaque jour de calcul et de publication de la valeur liquidative avant 12h30 et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative. PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel le capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associé à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. L indicateur de risque de niveau 6 du fonds reflète l exposition à 80% minimum de son actif en actions asiatiques Japon compris. Risque non suffisamment pris en compte par l indicateur, auxquels l OPCVM peut être exposé et pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative : Risque de contrepartie : le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles. L OPCVM n est pas garanti en capital. Pour plus d information sur les risques, veuillez-vous référer au prospectus de l OPCVM.

4 FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'opcvm y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Frais de sortie 3% maximum Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. L investisseur peut obtenir de son conseil ou distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le Fonds sur une année Frais courants * 1,51 % * Ce pourcentage se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos en mars, et peut varier d un exercice à l autre. Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Pour plus d'information sur les frais, veuillez-vous référer au prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet PERFORMANCES PASSEES Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les frais et commissions sont inclus dans les performances exprimées. La part I de cet OPCVM a été créée le 13 avril Les performances affichées sont calculées en euro. L indicateur de référence est le MSCI AC Asia Ex Japan dividendes réinvestis. INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : CACEIS Bank Lieu et modalités d'obtention d'information sur l'opcvm : le prospectus du fonds et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite de l'investisseur auprès de Federal Finance Gestion - 1 Allée Louis Lichou Le Relecq-Kerhuon. Ces documents sont également disponibles sur le site ou en contactant le Service Relations Clientèle au n (appel non surtaxé). Lieu et modalités d'obtention de la valeur liquidative : la valeur liquidative du fonds est publiée sur le site ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion. Fiscalité : selon les dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l'investisseur, de sa résidence fiscale et/ou de la juridiction d'investissement du fonds, les plus-values latentes ou réalisées ainsi que les revenus éventuels liés à la détention de parts du fonds peuvent être soumis à taxation. Si l'investisseur a un doute sur sa situation fiscale, il doit s'adresser à un conseiller ou un professionnel. Certains revenus distribués par le fonds à des non-résidents en France sont susceptibles de supporter dans cet Etat une retenue à la source. Les détails de la politique de rémunération actualisée sont disponibles sur le site internet ainsi que sous format papier sur simple demande auprès de la société de gestion. La responsabilité de Federal Finance Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l'opcvm. Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). Federal Finance Gestion est agréée par la France et réglementée par l'autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 12 mai 2020.

5 FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE PROSPECTUS

6 I CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Dénomination : FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE Forme juridique et Etat membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Fonds Commun de Placement de droit français Date de création et durée d existence prévue : Le fonds a été créé le 13 avril 2015 pour une durée de 99 ans. Synthèse de l offre de gestion : Type de parts Code ISIN Montant minimum de souscription initiale* Affectation des sommes distribuables Devise de libellé Souscripteur s concernés VL d origine P FR part capitalisation euro I FR part capitalisation euro Tous souscripteurs Tous souscripteurs 100 euros euros * Cette contrainte de montant minimum de souscription ne s applique pas à la société de gestion Lieu où l on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : Federal Finance Gestion 1, allée Louis Lichou LE RELECQ-KERHUON Pour toutes questions relatives à l OPCVM, vous pouvez contacter la Société de gestion : - par téléphone au n par mail : contact@arkea-is.com Ces documents sont également disponibles sur le site : II - ACTEURS Société de gestion : Federal Finance Gestion, Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance, 1, allée Louis Lichou LE RELECQ-KERHUON Agréée le 22 mars 2004 par l Autorité des Marchés Financiers sous le n GP Dépositaire et conservateur : Les fonctions de dépositaire et conservateur sont assurées par : Caceis Bank Etablissement de crédit agréé par l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution Société Anonyme à Conseil d Administration Siège social : 1-3, Place Valhubert PARIS, Les fonctions du dépositaire recouvrent les missions, telles que définies par la réglementation applicable, de garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion et de suivi des flux de liquidités des OPC. FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 2

7 Le dépositaire est également chargé, par délégation de la société de gestion, de la tenue du passif du FCP, qui recouvre la centralisation des ordres de souscription et de rachat des parts du FCP ainsi que la tenue du compte émission des parts du FCP. Le dépositaire est indépendant de la société de gestion. Délégataires La description des fonctions de garde déléguées, la liste des délégataires et sous-délégataires de Caceis Bank et l information relative aux conflits d intérêt susceptibles de résulter de ces délégations sont disponibles sur le site de CACEIS : Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs sur demande. Commissaire aux comptes : Cabinet Mazars 61 rue Henri Regnault La Defence Cedex représenté par Monsieur Gilles Dunand-Roux Commercialisateur : Groupe Crédit Mutuel Arkéa. La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l OPCVM est admis à la circulation EUROCLEAR. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. Délégataires : La gestion comptable est déléguée à CACEIS Fund Administration (siren ). La valorisation des instruments financiers à terme est déléguée à Caceis Bank (siren ). La gestion administrative est déléguée à Federal Finance (siren ). La gestion financière est déléguée à Schelcher Prince Gestion 72 Rue Pierre Charron PARIS (siren ). La Société de gestion du FCP n a pas identifié de conflits d intérêts susceptibles de découler de la délégation de la gestion administrative à Federal Finance ou de la délégation de la gestion financière à Schelcher Prince Gestion. Appartenant à un groupe bancaire et financier avec lequel elle est susceptible de réaliser des opérations financières, la Société de gestion a mis en place et maintient une politique efficace de gestion des conflits d'intérêts susceptibles de se présenter à raison de ces opérations. Centralisateur (par délégation de la société de gestion) : Caceis Bank Etablissement de crédit agréé par l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution Société Anonyme à Conseil d Administration Siège social : 1-3, Place Valhubert PARIS, Etablissement en charge de la réception des Ordres de souscriptions et de rachats : Caceis Bank Etablissement de crédit agréé par l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution Société Anonyme à Conseil d Administration Siège social : 1-3, Place Valhubert PARIS III-1 Caractéristiques générales Caractéristiques des parts : III MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION Nature du droit attaché à la catégorie de parts : Chaque porteur de parts dispose d un droit de copropriété sur les actifs de l OPCVM proportionnel au nombre de parts possédées. Modalité de tenue du passif : La tenue du passif est assurée par le Dépositaire, Caceis Bank. L administration des parts est effectuée en Euroclear France. Droit de vote : Le fonds étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n est attaché aux parts détenues. Les décisions concernant le fonds sont prises par la société de gestion dans l intérêt des porteurs. Forme des parts : Parts au porteur. FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 3

8 Décimalisation : Les parts P peuvent être décimalisées en millièmes de parts. Les parts I ne sont pas décimalisées. Date de clôture : L exercice comptable est clos le dernier jour de bourse de Paris du mois de mars. Date de clôture du 1 er exercice comptable : le 31 mars Indication sur le régime fiscal : La qualité de copropriété du Fonds le place de plein droit en dehors du champ d application de l impôt sur les sociétés. En outre, la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du FCP, sous réserve qu aucune personne physique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède plus de 10 % de ses parts (article A, III-2 du Code général des impôts). Selon le principe de transparence, l administration fiscale considère que le porteur de parts est directement détenteur d une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans le Fonds. Le Fonds ne proposant qu une part de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus-values sur valeurs mobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne physique, personne morale soumise à l impôt sur les sociétés, autres cas ). Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Code général des impôts. D une manière générale, les porteurs de parts du Fonds sont invités à se rapprocher de leur conseiller fiscal ou de leur chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à leur situation particulière. Aux termes de la règlementation fiscale américaine dite FATCA (Foreign Account Compliance Act), les porteurs pourraient être tenus de fournir à l OPCVM, à la société de gestion au titre de chaque OPC ou à leur mandataire et ce, afin que soient identifiées les «US Person» au sens de FATCA, des renseignements notamment sur leur identité personnelle et lieux de résidence (domicile et résidence fiscale). Ces informations pourront être transmises à l Administration Fiscale Américaine via les autorités françaises. Tout manquement par les porteurs à cette obligation pourrait donner lieu au prélèvement forfaitaire à la source de 30% imposés sur les flux financiers de source américaine. Nonobstant les diligences effectuées par la société de gestion au titre de FATCA, les porteurs sont invités à s assurer que l intermédiaire financier qu ils ont utilisé pour investir dans l OPCVM bénéficie lui-même du statut dit de Participating FFI. D une manière générale, les porteurs de parts du Fonds sont invités à se rapprocher de leur conseiller fiscal ou de leur chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à leur situation particulière. Ces analyses pourraient, selon les cas, leur être facturées par leur conseiller et ne sauraient en aucun cas être prises en charge par le Fonds ou la société de gestion. III-2 Dispositions particulières Code ISIN : Part P : FR Part I : FR Classification : Actions Internationales : L exposition aux actions des pays de l Asie Japon inclus, est de 80% minimum. Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP est de rechercher une performance supérieure à celle de l indice de référence sur la durée de placement recommandée, à travers la gestion dynamique d un portefeuille investi essentiellement en actions de sociétés de moyennes et grandes capitalisations asiatiques, incluant le Japon. Le socle structurel du fonds sera la zone Asie-hors Japon et le Japon sera utilisé de façon tactique et temporaire. Il pourra donc exister des périodes où la position Japon sera ramenée à 0%. Indicateur de référence : MSCI AC Asia Ex Japan Le FCP est un OPCVM à gestion active dont la performance n est pas liée à celle de l indice mais qui l utilise comme élément d appréciation a posteriori de sa gestion. L indice MSCI AC Asia Ex Japan est composé de 603 constituants (grandes valeurs et valeurs moyennes) issus de 2 pays développés asiatiques (Hong Kong et Singapour) et de 8 pays émergents asiatiques (Chine, Inde, Indonésie, Corée du Sud, Malaisie, Philippines, Taïwan, Thaïlande). Cet indice ne comprend pas le 3 ème pays développé d Asie : le Japon. L indice couvre approximativement 85% de la capitalisation boursière, ajusté du flottant, de chacun des 10 pays d Asie mentionnés. STRATEGIE D INVESTISSEMENT : FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 4

9 1. Stratégies utilisées Le fonds a pour objectif la constitution et la gestion active d un portefeuille d actions de sociétés de grandes et moyennes capitalisations asiatiques incluant le Japon. La gestion de la position de liquidités, la couverture du risque de change et l allocation tactique entre les différents pays de la zone géographique Asie développée-asie émergente-japon, auront pour objectif le pilotage du risque global du fonds. Un comité d investissement viendra appuyer ces choix tactiques. La sélection des titres en portefeuille est effectuée selon une analyse dite «bottom-up», qui consiste à investir dans une société dont on estime le cours du titre sous-évalué par le marché malgré un fort potentiel de rendement. Pour cela, le gérant analysera le modèle économique, les produits, le secteur, les concurrents, les bilans, compte de résultats, tableaux de trésorerie, de chaque société étudiée. Un second filtre est ensuite appliqué par le gérant qui sélectionnera les entreprises possédant une marge opérationnelle (bénéficiaire) supérieure à la moyenne, une croissance régulière des ventes et du résultat net dans le temps (et anticipé pour les prochains exercices fiscaux), une rentabilité des capitaux investis élevée et une équipe de direction rigoureuse. La sélection de titres privilégie donc les valeurs dites «de croissance et de qualité à prix raisonnable» (GARP/QARP). Cette sélection de titres peut inclure des choix de gestion portant sur des situations de retournement ou de restructuration, si les perspectives de croissance liées à ces changements structurels sont supérieures à la moyenne du marché ou du secteur concerné. Afin de compléter cette analyse et assurer le suivi du risque du portefeuille, Federal Finance Gestion étudiera aussi, au préalable, la situation politique dans chaque pays, la tendance prévisible des différents cycles macroéconomiques et les devises concernées par chaque choix de sélection de titres. L objectif étant de minimiser le risque attaché à chaque unité de performance potentielle. La gestion de la position de liquidités, la couverture du risque de change et l allocation tactique entre les différents pays de la zone géographique Asie développée-asie émergente-japon, auront pour objectif le pilotage du risque global du fonds. Un comité d investissement viendra appuyer ces choix tactiques. La politique de couverture du risque de change sera discrétionnaire et non systématique. Le risque de change maximal pourra donc atteindre 100% lorsque le Comité d'investissement décidera de ne couvrir aucune poche de risque de change. 2. Actifs (hors dérivés) : Les actions : L actif net du fonds sera en permanence investi à hauteur de 80 % minimum dans des actions de sociétés, de moyenne et grandes capitalisations, ayant leur siège social, ou exerçant une partie prépondérante de leurs activités économiques en Asie, incluant le Japon. Les régions concernées comprennent le Japon, la Chine, Hong Kong, Taïwan, Singapour, la Corée du Sud, l Inde, l Indonésie, la Malaisie, les Philippines et la Thaïlande. Instruments du marché obligataire et monétaire : Le FCP pourra détenir des instruments du marché monétaire à hauteur de 20% maximum de son actif net. Les parts ou actions d OPCVM et FIA : Afin d atteindre son objectif de gestion ou pour la gestion de sa trésorerie, le FCP peut investir jusqu à 10% de son actif en titres d OPCVM et/ou FIA français et/ou européens de toutes classification gérés par Federal Finance Gestion et/ou par des sociétés liées et/ou par des sociétés de gestion externes. 3. Instruments dérivés Pour atteindre l objectif de gestion et dans la limite d une fois l actif, le FCP pourra investir sur les instruments dérivés suivants : Nature des marchés d intervention : réglementés organisés de gré à gré Risques sur lesquels le gérant désire intervenir (soit directement, soit par l utilisation d indices) : actions taux change crédit FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 5

10 Nature des interventions (l ensemble des opérations devant être limité à la réalisation de l objectif de gestion) : Couverture Exposition Arbitrage Nature des instruments utilisés : Futures Options : (dont caps et floors) Swaps Change à terme Dérivés de crédit La stratégie d utilisation des dérivés pour atteindre l objectif de gestion : Couverture ou exposition au risque de taux Couverture ou exposition au risque de change Couverture ou exposition au risque de crédit Couverture ou exposition au risque action Reconstitution d une exposition synthétique à des actifs, à des risques : Actions et Indices Augmentation de l exposition au marché : L effet de levier maximum autorisé est de 100 % Les instruments dérivés pourront être conclus avec des contreparties sélectionnées par la société de gestion conformément à sa politique de meilleure exécution/meilleure sélection et à la procédure d agrément de nouvelles contreparties. 4. Titres intégrant des dérivés Néant 5. Dépôts Le fonds pourra procéder à des opérations de dépôts auprès d un ou plusieurs établissements de crédit et percevoir, à ce titre, une rémunération sous réserve des conditions précisées par l article R du Code Monétaire et Financier. Ces opérations d optimisation de la rémunération des liquidités sont temporaires et permettent d assurer la liquidité du fonds pour les souscriptions et les rachats de parts. 6. Emprunts d espèces Dans le cadre de son fonctionnement normal, le FCP peut se trouver ponctuellement en position débitrice et avoir recours dans ce cas à l emprunt d espèces, dans la limite de 10 % de son actif net. 7. Opérations d acquisition et de cession temporaire de titres Néant PROFIL DE RISQUE Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la Société de gestion. Ces instruments financiers connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d investissement supérieur à 5 ans. Comme tout investissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs du fonds est soumise aux fluctuations des marchés et qu elle peut varier fortement (en fonction des conditions politiques, économiques et boursières, ou de la situation spécifique des émetteurs). Ainsi, la performance du fonds peut ne pas être conforme à ses objectifs. La société de gestion ne garantit pas aux souscripteurs la restitution du capital qu ils ont investi dans le fonds, même s ils conservent les parts pendant la durée de placement recommandée. Le capital initialement investi peut ne pas être intégralement restitué : les souscripteurs s exposent à un risque de perte limité au capital investi. Les risques décrits ci-après ne sont pas limitatifs. Les principaux risques auxquels le porteur de parts est exposé sont les suivants : Risque actions Le degré d exposition au risque actions est compris entre 80% et 100% de l actif net. FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 6

11 Le FCP investissant en titres vifs, les variations de cours des titres détenus directement peuvent avoir une influence positive ou négative sur la valeur liquidative du fonds. Ainsi, en cas de baisse du cours des actions, la valeur liquidative du fonds pourra baisser. L exposition de ces actions concerne les sociétés cotées de moyenne et grande capitalisation des pays d Asie, Japon compris. Risque de perte en capital L OPCVM ne bénéficie d aucune garantie ni protection. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué. La perte en capital se produit lors de la vente d une part à un prix inférieur à sa valeur d achat. Risque de change Le degré d exposition au risque de change est compris entre 0% et 100% de l actif net. Il s agit du risque de baisse des devises de cotation des instruments financiers dans lesquels le FCP investit, par rapport à sa devise de référence pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative du fonds. Du fait de sa classification «Actions Internationales», le fonds est principalement soumis au risque de change par son intervention sur les marchés internationaux (hors zone euro). Risque lié aux marchés émergents Le fonds investit sur des marchés boursiers dont les caractéristiques de liquidités et de sécurité ne correspondent pas toujours aux standards habituels des grands marchés internationaux. En outre ces pays représentent un risque élevé d expropriation de nationalisation et d instabilité sociale, politique et économique. Les actions de ces pays offrent une liquidité plus restreinte que les grandes capitalisations des pays développés ; en conséquence, la détention éventuelle de ces titres peut augmenter le niveau de risque du portefeuille. Les mouvements de baisse de marché pouvant être plus marqués et plus rapides que dans les pays développés, la valeur liquidative pourra baisser plus fortement et plus rapidement. Risque de taux Le FCP pouvant investir dans des instruments du marché monétaire à hauteur de 20 % de son actif, le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et une baisse de la valeur liquidative du FCP. Risque de contrepartie Il s agit du risque de défaillance (ou de non-exécution de tout ou partie de ses obligations) de la contrepartie du FCP à toute opérations sur contrat financier négocié de gré à gré et/ou à toute opération d acquisition ou cession temporaire de titres. La défaillance d une contrepartie à ces opérations peut avoir un impact négatif significatif sur la valeur liquidative du fonds. Risque lié à la gestion discrétionnaire La performance du FCP dépend des sociétés choisies par le gérant. Il existe donc un risque que le gérant ne sélectionne pas les sociétés les plus performantes. GARANTIE OU PROTECTION Néant SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L INVESTISSEUR TYPE Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs recherchant une exposition au risque actions du marché Asie (Japon y compris). - Pour les parts P : plus particulièrement destinées aux personnes physiques - Pour les parts I : plus particulièrement destinées aux institutionnels. Les parts du FCP sont ouvertes à tout souscripteur, à l'exception des investisseurs ayant la qualité de "US Person" telle que définie par la Regulation S de la SEC (Part CFR ). Avertissement spécifique US Person U.S SEC Regulation S (Part CFR ) / US Investors: Les parts de ce Fonds n ont pas été enregistrées en vertu de la loi US Securities Act of En conséquence, elles ne peuvent pas être offertes ou vendues, directement ou indirectement, aux Etats Unis ou pour le compte ou au bénéfice d une «U.S. person», selon la définition de la réglementation américaine «Regulation S». Par ailleurs, les parts de ce Fonds Nourricier ne peuvent pas non plus être offertes ou vendues, directement ou indirectement, aux «US persons» et/ou à toutes entités détenues par une ou plusieurs «US persons» telles que définies par la réglementation américaine «Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)». (Les définitions d une «US Person» ou d un «bénéficiaire effectif» sont disponibles à l adresse suivante : et Tax-Compliance-Act-FATCA). FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 7

12 Toute revente ou cession de parts aux Etats-Unis d Amérique ou à une «U.S. Person» peut constituer une violation de la loi américaine et requiert le consentement écrit préalable de la Société de gestion. Les personnes désirant acquérir ou souscrire des parts auront à certifier par écrit qu elles ne sont pas des «U.S. Persons». La Société de gestion a le pouvoir d imposer des restrictions (i) à la détention de parts par une «U.S. Person» et ainsi opérer le rachat forcé des parts détenues, ou (ii) au transfert de parts à une «U.S. Person». Ce pouvoir s étend également à toute personne (a) qui apparaît directement ou indirectement en infraction avec les lois et règlements de tout pays ou toute autorité gouvernementale, ou (b) qui pourrait, de l avis de la Société de gestion, faire subir un dommage au Fonds Nourricier qu elle n aurait autrement ni enduré ni subi. L offre de parts n a pas été autorisée ou rejetée par la SEC, la commission spécialisée d un Etat américain ou toute autre autorité régulatrice américaine, pas davantage que lesdites autorités ne se sont prononcées ou n ont sanctionné les mérites de cette offre, ni l exactitude ou le caractère adéquat des documents relatifs à cette offre. Toute affirmation en ce sens est contraire à la loi. Tout porteur de parts devenant U.S. Person ne sera plus autorisé à acquérir de nouvelles parts et il pourra lui être demandé d aliéner ses parts à tout moment au profit de personnes n ayant pas la qualité de «U.S. Person». La Société de gestion se réserve le droit de procéder au rachat forcé de toute part détenue directement ou indirectement, par une «U.S. Person», ou si la détention de parts par quelque personne que ce soit est contraire à la loi ou aux intérêts du Fonds Nourricier. Tout porteur de parts doit informer immédiatement la Société de gestion ou le Fonds dans l hypothèse où il deviendrait une «U.S. Person». La durée minimale de placement recommandée est de 5 ans. Le montant qu il est raisonnable d investir par chaque investisseur dans cet OPCVM dépend de sa situation personnelle. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et de la durée de placement recommandée, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il lui est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. MODALITES DE DETERMINATION ET D AFFECTATION DES REVENUS Parts P Affectation des sommes distribuables Résultat Net : capitalisation Plus-values nettes réalisées : capitalisation Comptabilisation des coupons encaissés Résultat Net : capitalisation I Plus-values nettes réalisées : capitalisation Caractéristiques des parts : Les parts P et I sont libellées en euro. Comptabilisation des coupons encaissés La part P est décimalisée en millième de parts. La part I n est pas décimalisée. Modalités de souscription et de rachat : Parts Valeur liquidative d origine Montant minimum de la première souscription* P 100 euros 1 part I euros 1 part * Cette contrainte de montant minimum de souscription ne s applique pas à la société de gestion FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 8

13 Sur la catégorie de parts P, les souscriptions et les rachats peuvent s effectuer en millièmes de parts. Néanmoins, aucune souscription initiale ne peut s effectuer en dessous d un minimum d une part. La valeur d origine de la part est fixée à 100 euros. Possibilité de souscrire en montant ou en millième de part au-delà des minima de souscription. Sur la catégorie de parts I, les souscriptions et rachats ne peuvent s effectuer que sur un nombre entier de parts. La valeur d origine de la part est fixée à euros. Possibilité de souscrire en part au-delà des minima de souscription. Les ordres en montant ne sont pas autorisés. Les souscriptions et les rachats sont centralisés chaque jour de bourse ouvré à Paris jusqu à 12h30 auprès de l établissement en charge de la centralisation (par délégation de la société de gestion) : Caceis Bank 1-3, Place Valhubert PARIS Ils sont exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour de la centralisation des demandes. Les demandes de souscription et de rachat parvenant après 12h30 sont exécutées sur la base de la valeur liquidative qui suit celle mentionnée ci-dessus. Les demandes de souscriptions et rachats sont effectuées à valeurs liquidative inconnue (déterminée le lendemain) avec règlement à J+2. L'attention des porteurs est attirée sur le fait que les commercialisateurs peuvent appliquer leur propre heure limite, antérieure à celle indiquée ci-dessus. La valeur liquidative est calculée quotidiennement à l exception des jours fériés légaux en France et des jours de fermeture de la Bourse de Paris, elle est alors calculée le jour ouvré suivant. En application de l article L du code Monétaire et Financier, le rachat par le FCP de ses parts, comme l émission de parts nouvelles, peuvent être suspendus, à titre provisoire, par la société de gestion, quand des circonstances exceptionnelles l exigent et si l intérêt des porteurs le commande. Les ordres sont exécutés conformément au tableau ci-dessous : J J J : jour d établissement de la VL Centralisation Centralisation Exécution de Publication avant 12h30 avant 12h30 l ordre au plus de la valeur des ordres de des ordres de tard en J liquidative souscription 1 rachat 1 1 Sauf éventuel délai spécifique convenu avec votre établissement financier. J J + 2 ouvrés J+ 2 ouvrés Règlement des souscriptions Règlement des rachats La valeur liquidative est disponible dans les locaux de la Société de gestion ou sur notre site FRAIS ET COMMISSIONS Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au(x) commercialisateur(s), etc. Frais, à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise à l'opcvm Assiette Valeur liquidative x Nombre de parts Taux Part P : 3% maximum Part I : 3% maximum Commission de souscription acquise à l'opcvm Néant Néant Commission de rachat non acquise à l'opcvm Néant Part I : Néant Part P : Néant Commission de rachat acquise à l'opcvm Néant Néant FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 9

14 Les frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Tous les revenus résultant de techniques de gestion efficace de portefeuille nets des coûts opérationnels directs et indirects sont restitués à l OPCVM. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; - des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; Pour la Part P : Frais facturés à l OPCVM Assiette Taux barème Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion (*) Frais de gestion indirects (frais de gestion et commissions) Prestataire percevant des commissions de mouvement : - Dépositaire - Société de gestion Actif net Prélèvement sur chaque transaction 2,50 % TTC maximum Néant (**) Néant Commission de surperformance Actif net Néant Pour la Part I : Frais facturés au FCP Part P Assiette Taux barème Frais de gestion financière et frais administratifs externes à la société de gestion (*) Frais de gestion indirects (frais de gestion et commissions) Prestataire percevant des commissions de mouvement : - Dépositaire - Société de gestion Actif net Prélèvement sur chaque transaction 2.00 % TTC maximum Néant (**) Néant Commission de surperformance Actif net Néant (*) Les frais de gestion financière et administratifs externes à la société de gestion sont détaillés dans la position AMF DOC (**) Compte tenu du fait que le FCP n est pas investi à plus de 20% en actions ou parts d OPCVM de droit français ou étranger ou de fonds d investissement alternatifs, l impact des frais et commissions indirects n est pas pris en compte, dans le total des frais courants du document d information clé pour l investisseur (DICI) ni dans le total des frais affiché, dans le prospectus. Procédure de choix des intermédiaires Le référencement d un nouvel intermédiaire et la mise en place d une autorisation par type de marché ou d opération font l objet d un examen préalable approfondi de la qualité de l intermédiaire. Les facteurs pris en compte pour définir la qualité d un intermédiaire sont notamment son actionnariat, la nature des opérations à traiter, le marché de la transaction, la qualité d exécution de l ordre, le coût de la transaction. La politique de sélection des intermédiaires est disponible sur le site internet de la société de gestion. IV INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL Les demandes d information, les documents relatifs au fonds et sa valeur liquidative peuvent être obtenus en s adressant directement à la société de gestion ou sur le site Internet de cette dernière : FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 10

15 Federal Finance Gestion 1, allée Louis Lichou LE RELECQ-KERHUON Les demandes de souscriptions et de rachats relatives au fonds sont centralisées auprès de son dépositaire : Caceis Bank 1-3, Place Valhubert PARIS La philosophie d investissement du fonds ne prend pas en compte les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). FEDERAL FINANCE GESTION est susceptible de communiquer des éléments portant sur la composition de l actif des OPC dont elle assure la gestion, dans le seul but de permettre aux investisseurs professionnels relevant du contrôle de l ACPR, de l AMF et/ou des autorités européennes équivalentes, de se conformer à leurs obligations telles qu issues notamment de la Directive 2009/138/CE (Solvency II) en matière de transparence. Elle veille à ce que ces investisseurs aient mis en place les procédures nécessaires pour respecter ces dispositions, et particulièrement celles relatives à la gestion des informations sensibles et à l interdiction de toute pratique de «market timing» ou de «late trading». Les informations sont communiquées dans un délai supérieur à 48 heures après publication de la valeur liquidative. V REGLES D INVESTISSEMENT Le FCP respecte les règles d investissement telles que prévues par les dispositions législatives et réglementaires du Code Monétaire et Financier applicables aux OPCVM conformes à la Directive 2009/65/CE. VI RISQUE GLOBAL La méthode de calcul du risque global est la méthode de l engagement. VII REGLES D EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS La devise de comptabilité du portefeuille est l euro. Le portefeuille est évalué lors de chaque valeur liquidative et à l arrêté des comptes annuels. VII.1 Description des méthodes de valorisation des instruments financiers: Les instruments de type «actions et assimilées» négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évalués sur la base du dernier cours de clôture connu de leur marché principal. Sources: Thomson Reuters/Six-Telekurs/Bloomberg. Les actions non cotées, sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion à leur juste valeur. La société de gestion retient le coût de l investissement lui-même ou le prix d un nouvel investissement significatif réalisé avec un tiers indépendant dans des conditions normales de marché, sauf en cas de dépréciation manifeste. Les obligations et valeurs assimilées sont valorisées en mark-to-market, sur la base d un prix de milieu de marché pour les fonds et au Bid pour les mandats. Les prix sont issu soit de Bloomberg à partir de moyennes contribuées, soit de contributeurs en direct. La Société de gestion définit plusieurs sources de cours avec un degré de priorité afin de réduire les cas d absence de cours remontés par le valorisateur, la source prioritaire étant le prix Bloomberg BGN. La liste des contributeurs retenus par ordre de priorité : BGN/CBBT Les obligations non cotées, sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion à leur juste valeur. La société de gestion retient le coût de l investissement lui-même ou le prix d un nouvel investissement significatif réalisé avec un tiers indépendant dans des conditions normales de marché, sauf en cas de dépréciation manifeste. Cette évaluation s appuie sur des données de marché observables, sur des contributions de contreparties voire sur des données à dire d expert pour les placements privés sans aucune liquidité. Les Titres de Créances Négociables Les TCN souverains et les BTAN sont valorisées en Mark-to-Market, sur la base d un prix de milieu de marché, issu de Bloomberg. La liste des contributeurs retenus: BGN/CBBT. FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE 11