Chapitre 6 : Fonctions financières et d amortissement

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1 Chapitre 6 : Fonctions financières et d amortissement I. Fonctions financières I.1. Fonction VC La fonction VC calcul la valeur future d un placement fondé sur des remboursements périodiques et constants, et un taux d intérêt constant. VC(taux; npm; vpm; va; type) Taux : le taux d'intérêt par période. Npm : le nombre total de périodes de remboursement au cours de l'opération. Vpm : le montant du remboursement pour chaque période. Ce montant est fixe pendant toute la durée de l'opération. Va (la valeur actuelle) : c est le montant du capital que vous placez ou du prêt que vous contractez. Type (Echéancier d un paiement) : indique si le paiement a lieu au début (type=1) ou en fin (type=0) de période. Si type est omis, la valeur par défaut est 0.

2 Excel, Macros et langage VBA Remarque : Utiliser la même unité pour les arguments taux et npm. Par exemple si vous effectuez des remboursements mensuels pour un emprunt sur quatre ans à un taux d'intérêt annuel de 12 %, utilisez 12% / 12 pour l'argument taux et 4*12 pour l'argument npm. Si vous effectuez des remboursements annuels pour le même emprunt, utilisez 12 % pour l'argument taux et 4 pour l'argument npm. Quel que soit l'argument, les décaissements, tels que les dépôts sur un compte d'épargne, sont représentés par un nombre négatif alors que les encaissements, tels que les paiements de dividendes, sont représentés par un nombre positif. Exemple : Calcul de la valeur future d un placement. Vous placez ,00 dh pour 5 ans. Le taux d intérêt est de 5%. Calculez la valeur future de ce placement. Figure 1 : Calcul de la valeur future d un placement La cellule D4 (figure 1) contient la formule =VC(C4; B4; ;A4). C4 : Le taux d intérêt. B4 : Le nombre total de période. A4 : La valeur actuelle. Sur le CD-ROM Les données des exemples de ce chapitre sont disponibles sur le CD-ROM de ce livre dans le classeur exemples\chapitre06.xls et leurs corrigés se trouvent dans le classeur exemples\corr_chapitre06.xls. 72

3 Chapitre 6 : Fonctions financières et d amortissement I.2. Fonction VPM La fonction VPM Calcule le montant des paiements périodiques d un emprunt (ou d un investissement) à remboursement et taux d intérêt constants. VPM(taux; npm; va; vc; type) Exemple : Calculez la valeur du remboursement mensuel d'un emprunt de ,00dh dont le taux d'intérêt annuel est de 8%. Le nombre de mois de remboursement est 10. Les paiements doivent être effectués au début du mois. Figure 2 : Calcul de la valeur du remboursement mensuel d'un emprunt La cellule B6 (figure 2) contient la formule =VPM(B3/12; B4; B5; ; 1). I.3. Fonction INTPER La fonction INTPER calcule le montant des intérêts d un investissement (ou d un emprunt) pour une période donnée, fondée sur des paiements périodiques et constants, et un taux d intérêt constant. 73

4 Excel, Macros et langage VBA INTPER(taux; pér; npm; va; vc; type) Pér : la période pour laquelle vous souhaitez calculer les intérêts. La valeur spécifiée doit être comprise entre 1 et npm. Exemple : Calculez l intérêt à payer durant le premier mois pour un emprunt de ,00 dh. On suppose que vous remboursiez ce montant sur une période de 5 ans à un taux d intérêt annuel de 9%. Figure 3 : Calcul de l intérêt à payer pour le premier mois La cellule B4 (figure 3) contient la formule =INTPER(B2/12; 1; B3*12; B1) I.4. Fonction PRINCPER La fonction PRINCPER calcule la part de remboursement du principal d un emprunt (ou d un investissement), fondée sur des remboursement et un taux d intérêt constants. PRINCPER(taux; pér; npm; va; vc; type) Exemple : Calculez la part de remboursement du principal pour le premier mois d un emprunt de 5 000,00dh à un taux d intérêt annuel de 10%. Le nombre d années que comprend l emprunt est 3 ans. 74

5 Chapitre 6 : Fonctions financières et d amortissement Figure 4 : Part de remboursement principal d'un emprunt La cellule B6 (figure 4) contient la formule =PRINCPER(B5/12; 1; B4*12; B3). II. Fonctions d amortissement II.1. Fonction AMORLIN La fonction AMORLIN calcule l'amortissement linéaire d'un bien pour une période donnée. AMORLIN(Coût; Valeur_rés; Durée) Coût : le coût initial du bien. Valeur_rés : valeur résiduelle du bien (représente la valeur du bien au terme de l'amortissement). Durée : le nombre de périodes pendant lesquelles le bien est amorti (aussi appelée durée de vie utile du bien). Exemple : Calculez l amortissement annuel d un bien dont le coût est ,00dh. La durée de vie utile de ce bien est 10 ans et sa valeur résiduelle est 8 000,00dh. 75

6 Excel, Macros et langage VBA Figure 5 : Calcul de l'amortissement annuel d'un bien La cellule B6 (figure 5) contient la formule =AMORLIN(B3; B5; B4). II.2. Fonction DB La fonction DB renvoie l'amortissement d'un bien pour une période spécifiée en utilisant la méthode de l'amortissement dégressif à taux fixe. Dans le cas de l amortissement dégressif, le montant d amortissement varie suivant la période d'amortissement. DB(Coût; Valeur_rés; Durée; Période; Mois) Période : la période pour laquelle vous voulez calculer l amortissement. La période doit être exprimée dans la même unité que la durée. Mois : le nombre de mois de la première année. Si l'argument mois est omis, sa valeur par défaut est 12. Exemple : Calculez l amortissement de chaque année d un bien dont le coût est ,00dh. La durée de vie utile de ce bien est 3 ans et sa valeur résiduelle est de ,00dh. 76

7 Chapitre 6 : Fonctions financières et d amortissement Figue 6 : Calcul de l'amortissement dégressif d'un bien pour chaque année La cellule B8 (figure 6) contient la formule =DB($B$3; $B$5; $B$4; A8) 77