L épargne-titres pour comptes Epargne 3 et de libre passage. 2015/2016 : Rétrospective et perspectives

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1 L épargne-titres pour comptes Epargne 3 et de libre passage 2015/2016 : Rétrospective et perspectives

2 Impression La présente brochure est distribuée par la Swisscanto Fondation de placement, dont le siège est à Zurich, en collaboration avec la Zürcher Kantonalbank et Swisscanto Direction de Fonds SA. Les particuliers constituent leur épargne titres du pilier 3a auprès d une institution de prévoyance professionnelle exemptée d impôts et domiciliée en Suisse (fondation de libre passage ou épargne 3). L aperçu présenté ne constitue pas une offre pour la souscription des produits de placement mentionnés et ne remplace aucunement un conseil en placement. Les seules sources d information faisant foi pour les placements sont les statuts, les règlements, les directives de placement ainsi que les prospectus éventuels de la Fondation de placement Swisscanto ou de la Fondation de placement Swisscanto Avant. Ils peuvent être obtenus gratuitement auprès des Fondations de placement Swisscanto, Europaallee 39, 8004 Zurich ou auprès de toutes les agences des Banques Cantonales de Suisse et de Banque Coop SA, Bâle. Les informations contenues dans le présent document ont été réunies avec le plus grand soin par Swisscanto. Les informations et les opinions qu il contient proviennent de sources fiables. En dépit d une démarche professionnelle, Swisscanto ne peut en aucun cas garantir l exactitude, l exhaustivité et l actualité des indications fournies. Swisscanto décline toute responsabilité concernant des investissements qui auraient été effectués sur la base du présent document.

3 Rétrospective 2015 A la mi-janvier, la Banque nationale suisse (BNS) a abandonné par surprise le taux plancher EUR/CHF, déclenchant une appréciation massive du franc par rapport à toutes les principales monnaies et une montée en flèche de la volatilité des marchés. De plus, la BNS a introduit des taux négatifs pour les avoirs en comptes courants, taux que les banques d affaires ont en partie répercutés sur leurs clients institutionnels. La crise interminable de la dette en Grèce a momentanément marqué le pas, avec l accord sur un troisième programme d aide. Tandis que l économie américaine affichait sa bonne santé et que la zone euro et le Japon poursuivaient leur reprise grâce à une politique monétaire plus accommodante des banques centrales, les pays émergents ont été source de préoccupations. La Chine a été dans l œil du cyclone : de violentes corrections ont frappé ses marchés d actions et ébranlé les marchés financiers mondiaux en milieu d année. Les bourses des marchés émergents ont compté parmi les principaux perdants. En revanche, les marchés des Etats-Unis et de Suisse s en sont nettement mieux sortis grâce à leur statut de valeurs refuges. L inflation a fortement baissé dans de nombreuses économies grâce aux bas prix des matières premières. La hausse imminente des taux directeurs aux Etats-Unis a donné des ailes au billet vert par rapport à la plupart des principales monnaies. Il a même rattrapé en cours d année sa forte dépréciation par rapport au franc suisse en janvier. Les valeurs refuges ont suscité une forte demande sur les marchés obligataires. Les rendements des bons du Trésor américain et des emprunts d Etat allemands ont connu une évolution globalement stable, avec d importantes variations. A l inverse, les taux des obligations de la Confédération ont baissé, évoluant principalement en territoire négatif. La reprise de l économie mondiale s est quelque peu essoufflée au second semestre. La Banque centrale de Chine a lutté contre la faiblesse de la croissance en assouplissant sa politique monétaire, ce qui a également profité aux pays émergents de la région Asie-Pacifique. Cependant, les mesures de relance monétaire ont également été maintenues dans les autres régions du monde, à l exception des Etats-Unis, ce qui a principalement profité aux marchés des actions. 3

4 Perspectives 2016 La conjoncture mondiale devrait légèrement s accélérer en Les Etats-Unis demeurent la locomotive. La reprise devrait se poursuivre dans la zone euro. Certes, la crise de la dette est encore loin d être résolue, mais l évolution conjoncturelle positive et le troisième plan d aide à la Grèce écartent pour l instant toute nouvelle escalade. Néanmoins, les afflux de réfugiés dans les pays de l Union européenne représentent bien entendu un grand défi. Les taux d inflation mondiaux persistent à de bas niveaux et évoluent principalement dans des fourchettes qui permettent aux banques centrales de mener, voire de revendiquer une politique monétaire accommodante. Seule la Réserve fédérale américaine devrait amorcer une hausse de ses taux directeurs au début de l année prochaine. De ce fait, nous n anticipons aucune dégradation de la conjoncture. L incertitude entourant la croissance mondiale devrait continuer à provoquer de fortes fluctuations sur les marchés financiers. Cela dit, l environnement demeure globalement propice aux actions. En Europe, les rendements obligataires devraient rester bas. Aux Etats-Unis, ils devraient légèrement augmenter après le changement de politique monétaire. Même le dollar américain profite de la politique de taux directeurs. En revanche, nous voyons toujours un faible potentiel haussier des matières premières. La Suisse devrait également profiter de la reprise mondiale de l économie. Malgré toutes les difficultés liées à la vigueur du franc, nous n entrevoyons pas de risque de récession pour l année prochaine et prévoyons une croissance du PIB d environ 1,2 %. Pour ce qui est du taux de change EUR / CHF, nous pensons qu il se maintiendra au niveau actuel. Pour les versements Epargne 3 en 2016, les montants maximaux sont les suivants : Personne active avec caisse de pension : CHF Personne active sans caisse de pension : 20 % des revenus professionnels AVS, max. CHF Un entretien avec le conseiller à la clientèle de votre banque vous permettra d examiner au mieux votre situation de prévoyance personnelle. Vous trouverez un complément d information sur les solutions de prévoyance sur notre site Web, à l adresse 4

5 Swisscanto LPP 3 Dynamic 0 50 Vous recherchez des rendements attractifs pour les avoirs de votre prévoyance individuelle, mais ces derniers ne doivent pas être soumis à des risques inutiles. De nombreux investisseurs souhaitent mieux contrôler et, au besoin, réduire les risques en cas de fluctuations importantes sur les marchés financiers. Le Swisscanto LPP 3 Dynamic 0 50 place la sécurité des avoirs de prévoyance et la fiabilité des rendements au premier plan. Contrairement à d autres solutions, les parts des différentes catégories de placement ne sont pas déterminées au sein de fourchettes clairement définies, mais sélectionnées selon une approche de gestion active des risques. Obligations Suisse 67,3 Obligations en monnaies 22,7 Actions Suisse 4,4 Actions Etranger 4,7 Liquidités 1,0 Dans les périodes de fortes fluctuations des marchés, les catégories de placement plus risquées, par exemple les actions, sont réduites au profit d investissements plus prudents, et inversement. Par conséquent, en cas de fluctuations croissantes sur les marchés, le risque baisse et vice versa. Les risques sont gérés de manière à ce que les fluctuations de cours du portefeuille global ne dépassent pas 5 % par an. La part des actions peut s élever tout au plus à 50 %. Vous êtes prêts à accepter des risques plus élevés. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Année en cours 2,76% 1 an 2,46% 3 ans 8,45% 2 5 ans n.a. 2,87% par an 1 La performance passée ne constitue pas un indicateur d évolution de la valeur future et n offre aucune garantie pour le résultat à l avenir. Les données de performance ont été calculées sans tenir compte des frais et commissions éventuellement prélevés lors de l émission et du rachat de parts. 2 cumulée. 5

6 Swisscanto LPP 3 Portfolio 10 Le groupe de placement investit en actions, obligations et immeubles. La part stratégique des actions s élève à 10 %. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 52,8 Obligations en monnaies 16,1 Actions Suisse 7,4 Actions Etranger 5,5 Immobilier 17,7 Liquidités 0,5 Année en cours 2,61% 1 an 3,26% 3 ans 11,77% 2 5 ans 20,71% 2 4,48% par an Swisscanto LPP 3 Portfolio 25 Le groupe de placement investit en actions, obligations et immeubles. La part stratégique des actions s élève à 26 %. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 36,1 Obligations en monnaies 16,1 Actions Suisse 18,1 Actions Etranger 10,8 Immobilier 18,3 Liquidités 0,6 Année en cours 2,36% 1 an 2,76% 3 ans 17,21% 2 5 ans 26,20% 2 3,92% par an 1 La performance passée ne constitue pas un indicateur d évolution de la valeur future et n offre aucune garantie pour le résultat à l avenir. Les données de performance ont été calculées sans tenir compte des frais et commissions éventuellement prélevés lors de l émission et du rachat de parts. 2 cumulée. 6

7 Swisscanto LPP 3 Portfolio 45 Le groupe de placement investit en actions, obligations et immeubles. La part stratégique des actions s élève à 45 %. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 22,7 Obligations en monnaies 10,1 Actions Suisse 27,1 Actions Etranger 20,8 Immobilier 18,7 Liquidités 0,6 Année en cours 2,74% 1 an 3,08% 3 ans 24,47% 2 5 ans 33,52% 2 5,03% par an Swisscanto LPP 3 Oeko 45 Le groupe de placement investit en actions et obligations. La part stratégique des actions s élève à 45 %. Seules sont prises en compte des entreprises qui respectent les principes du développement durable écologique et social. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 45,0 Obligations en monnaies 3,2 Actions Suisse 18,9 Actions Etranger 30,7 Liquidités 2,2 Année en cours 3,20% 1 an 3,78% 3 ans 22,75% 2 5 ans 22,80% 2 2,76% par an 1 La performance passée ne constitue pas un indicateur d évolution de la valeur future et n offre aucune garantie pour le résultat à l avenir. Les données de performance ont été calculées sans tenir compte des frais et commissions éventuellement prélevés lors de l émission et du rachat de parts. 2 cumulée. 7

8 Swisscanto LPP 3 Index 45 Groupe de placement à gestion passive. Le groupe de placement investit dans des actions et des obligations. La part stratégique des actions s élève à 45 %. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 51,1 Obligations en monnaies 4,0 Actions Suisse 22,0 Actions Etranger 22,9 Année en cours 3,70% 1 an 4,15% 3 ans 23,98% 2 5 ans 33,79% 2 5,60% par an 1 La performance passée ne constitue pas un indicateur d évolution de la valeur future et n offre aucune garantie pour le résultat à l avenir. Les données de performance ont été calculées sans tenir compte des frais et commissions éventuellement prélevés lors de l émission et du rachat de parts. 2 cumulée. 8

9 Swisscanto LPP 3 Life Cycle 2015 Le groupe de placement investit en actions, obligations et immeubles. La part stratégique des actions de 45 % au lancement du fonds est systématiquement réduite jusqu à la date cible fin octobre 2015 et convertie en investissements obligataires et immobiliers. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 60,0 Obligations en monnaies 9,0 Actions Suisse 0,5 Actions Etranger 2,1 Immobilier 28,0 Liquidités 0,5 Année en cours 2,10% 1 an 2,78% 3 ans 13,43% 2 5 ans 21,23% 2 2,45% par an Swisscanto LPP 3 Life Cycle 2020 Le groupe de placement investit en actions, obligations et immeubles. La part stratégique des actions de 45 % au lancement du fonds est systématiquement réduite jusqu à la date cible (2020) et convertie en investissements obligataires et immobiliers. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 40,7 Obligations en monnaies 10,1 Actions Suisse 13,0 Actions Etranger 16,8 Immobilier 18,8 Liquidités 0,6 Année en cours 3,15% 1 an 3,76% 3 ans 22,23% 2 5 ans 30,59% 2 2,84% par an 1 La performance passée ne constitue pas un indicateur d évolution de la valeur future et n offre aucune garantie pour le résultat à l avenir. Les données de performance ont été calculées sans tenir compte des frais et commissions éventuellement prélevés lors de l émission et du rachat de parts. 2 cumulée. 9

10 Swisscanto LPP 3 Life Cycle 2025 Le groupe de placement investit en actions, obligations et immeubles. La part stratégique des actions est de 45 % jusqu à dix ans avant la date cible (2025). Par la suite, cette part est systématiquement réduite et convertie en investissements obligataires et immobiliers. Chiffres clés Numéro de valeur Lancement Volume (en millions) CHF Obligations Suisse 25,1 Obligations en monnaies 10,1 Actions Suisse 27,0 Actions Etranger 20,9 Immobilier 16,4 Liquidités 0,6 Année en cours 3,34% 1 an 3,77% 3 ans 24,96% 2 5 ans 33,98% 2 3,13% par an 1 La performance passée ne constitue pas un indicateur d évolution de la valeur future et n offre aucune garantie pour le résultat à l avenir. Les données de performance ont été calculées sans tenir compte des frais et commissions éventuellement prélevés lors de l émission et du rachat de parts. 2 cumulée. 10

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12 Imprimé sur du papier 100 % recyclé 12/15 FR_AST