28 DÉCEMBRE 2013 NOTE SUR L ÉCONOMIE ET LE COMMERCE LE JAPON

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1 28 DÉCEMBRE 2013 NOTE SUR L ÉCONOMIE ET

2 NOTE SUR L ÉCONOMIE JAPONAISE Japon Principaux indicateurs, 2012 Population (en millions) 127,6 PIB (en G$ US courants) 5 960,3 PIB par habitant (en $ US courants) ,7 Taux de croissance du PIB réel (%) 2,0 Taux d'inflation (%) 0,0 Taux de chômage (%) 4,4 Taux de change (1 $ CA exprimé en yens) 79,7 Exportations de biens et services (en G$ US courants) 941,0 Importations de biens et services (en G$ US courants) 1 060,6 Sources : Fonds monétaire international (FMI), Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), Banque du Canada et Organisation mondiale du commerce (OMC). Compilation : Direction de l'analyse économique, ministère des Finances et de l Économie (MFEQ), décembre LE CONTEXTE ÉCONOMIQUE Le Japon a connu un tremblement de terre en mars 2011, la plus grave catastrophe de l après-guerre. Celle-ci survient après la crise économique et financière de La croissance initiale a été forte après la catastrophe, mais a ralenti vers la moitié de l année La faiblesse de la croissance économique, causée par la forte chute des exportations, conjuguée à la hausse des dépenses publiques, due en partie au vieillissement de la population, a fait croître l endettement public. Le gouvernement a présenté, en 2013, une nouvelle stratégie de croissance pour aider à relancer l économie. Cette nouvelle stratégie qui s est également poursuivie en 2014 se réalise au moyen d une démarche en trois volets : une politique monétaire plus expansionniste, une politique budgétaire souple et une stratégie de croissance encourageant l investissement privé. Par ailleurs, le train de mesures pour relancer l économie se chiffre à milliards de yens, ce qui représente 2,2 % du PIB. En 2012, on notait : une croissance de 2 % du PIB réel; un taux de chômage de 4,4 % (OCDE), en baisse par rapport à 2011 (4,6 %); une inflation nulle; une augmentation de la dette publique. En 2012, l économie du Japon (valorisée sur la base du PIB) se situait au 3 e rang et représentait 5,6 % du PIB mondial, derrière celle des États-Unis (18,9 %) et celle de la Chine (14,9 %). Les perspectives économiques restaient optimistes à court terme en raison des effets favorables anticipés de la reconstruction. Les prévisions de l OCDE indiquent une croissance de 1,5 % en 2014 et de 1,0 % en Toutefois, la crise en Europe et la faiblesse de l économie mondiale pourraient conduire à une révision à la baisse de ces indicateurs. Les principaux défis pour les prochaines périodes sont les suivants : l assainissement des finances publiques et la concrétisation d une croissance à long terme. 2

3 NOTE SUR Japon Indicateurs économiques, (en pourcentage de variation) p 2015 p PIB aux prix du marché (en volume) -0,6 1,9 1,8 1,5 1,0 Exportations de biens et services (en volume) -0,4-0,1 1,9 7,8 7,2 Importations de biens et services (en volume) 5,9 5,5 2,4 4,1 4,9 Taux de chômage 4,6 4,3 4,0 3,9 3,8 Indice des prix à la consommation -0,3 0,0 0,2 2,3 1,8 Solde financier des administrations publiques a -8,9-9,5-10,0-8,5-6,8 p : prévision; a : en pourcentage du PIB. Source : OCDE, Perspectives économiques de l'ocde, n o 94 (Flash Excel), novembre LES FINANCES PUBLIQUES La faiblesse des exportations et la hausse des dépenses publiques consacrées à la santé de la population vieillissante ont accru la dette publique et dégradé les finances publiques du Japon. En résumé : ces dépenses représenteront environ 4 % du PIB pour les cinq prochaines années; les dépenses de reconstruction ont représenté 1,5 % du PIB en 2012; le déficit du solde des administrations publiques, qui était de 9,5 % du PIB en 2012, a grimpé à 10 % en Les estimations de l OCDE indiquent qu il pourrait redescendre à 8,5 % en 2015; la dette publique, était supérieure à 200 % du PIB en Les estimations la situaient à un niveau élevé en Il pourrait en être de même en 2014; les autorités se donnent pour objectif de stabiliser le ratio d endettement public et de le réduire dès l année 2021; elles visent aussi une réduction du déficit budgétaire primaire de 50 % et la réalisation d un excédent budgétaire primaire d ici 2020; le gouvernement se propose de doubler le niveau actuel de la taxe sur la consommation (5 %) pour le fixer à 10 % d ici Ces entrées de fonds additionnels serviraient au financement des dépenses sociales en hausse et à la réduction du déficit budgétaire. Toutefois, l élimination de ce déficit va exiger un assainissement budgétaire très important, ce qui ne manquera pas de peser fortement sur la croissance du PIB nominal et de rendre difficile l objectif de stabilisation du ratio dette sur PIB. 1. La hausse se ferait en deux étapes : de 5 % (son niveau actuel) à 8 % en avril 2014 et de 8 % à 10 % dès octobre

4 NOTE SUR EXTÉRIEUR 2 DU JAPON En 2012, le commerce extérieur du Japon (exportations et importations de biens et services) s élevait à 2 001,6 G$ US 3, soit 33,8 % de son PIB. Les exportations et les importations représentaient respectivement 47 % et 53 % du commerce total. Les marchandises comptaient pour 84 % des échanges et les services commerciaux, pour 16 %. Le Japon était à la fois le 4 e exportateur (4,3 %) et importateur (4,8 %) de marchandises au monde. En ce qui concerne les services commerciaux, le Japon se situait, à l échelle mondiale, au 6 e rang des exportateurs (3,3 %) et au 4 e rang des importateurs (4,2 %). Les services de transport étaient les plus importants, à la fois des exportations (28,2 %) et des importations de services commerciaux (38,6 %). LA STRUCTURE GÉOGRAPHIQUE DES ÉCHANGES COMMERCIAUX DU JAPON En 2012, l Asie constituait la zone avec laquelle les échanges du Japon ont été les plus importants. La Chine se situait en tête des partenaires commerciaux du Japon de cette zone, tant pour les exportations que pour les importations japonaises de marchandises. L Amérique du Nord (États-Unis) se situait au 2 e rang pour les exportations et l Union européenne (UE-27), au 3 e rang; ces rangs étaient inversés pour les importations. PRINCIPAUX GROUPES DE PRODUITS Les principaux groupes de produits exportés par le Japon en 2012 étaient les suivants : les produits manufacturés (88,9 %), les produits combustibles et ceux issus des industries extractives (4,4 %) ainsi que les produits agricoles (1,4 %). Cette même année, les principaux groupes de produits importés par le Japon se répartissaient comme suit : les produits manufacturés (47,2 %), les produits combustibles et ceux issus des industries extractives (40,8 %) ainsi que les produits agricoles (10,8 %). PRINCIPAUX PARTENAIRES COMMERCIAUX En 2012, les principaux clients du Japon étaient, dans l ordre, la Chine, les États-Unis et l UE-27. Les principaux fournisseurs du Japon en 2012 s ordonnaient comme suit : la Chine, l UE-27 et les États-Unis. (Voir le tableau 2 en annexe pour d autres détails.) LES INVESTISSEMENTS DIRECTS ÉTRANGERS 4 En 2012, les flux d investissements directs étrangers (IDE) à destination du Japon (flux entrants) se sont chiffrés à 1,7 G$ US comparativement à -1,8 G$ US en Quant aux flux d investissements directs japonais vers l étranger (flux sortants), ils se sont établis à 122,5 G$ US en 2012, ce qui représente une hausse de 13,8 % par rapport à l année Ce montant correspondait à 8,8 % du total des flux mondiaux sortants. Les flux entrants d IDE ont fortement baissé au Japon depuis OMC, OMC, Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED), Rapport sur l investissement dans le monde,

5 DE BIENS ENTRE LE QUÉBEC ET : L ÉVOLUTION DES ÉCHANGES NOTE SUR En 2012, les échanges commerciaux de biens entre le Québec et le Japon se sont chiffrés à 3,7 G$ US, ce qui représente une hausse de 12,6 % par rapport à l année La valeur de ces échanges représentait 14,6 % des échanges commerciaux de biens du Canada avec ce pays (14,3 % en 2011). Au cours de la période considérée ( ), la croissance annuelle moyenne de la valeur des échanges a été négative (-2,3 %). La valeur des échanges de biens entre ces deux partenaires commerciaux, en 2012, était supérieure à celle des échanges entre le Québec et la plupart des pays de l UE-27, à l exception du Royaume-Uni, de l Allemagne et de la France. Le solde des échanges commerciaux de biens du Québec avec le Japon a été négatif (-2,4 G$). En 2012, le Japon s est classé au 2 e rang des partenaires commerciaux du Québec en Asie (derrière la Chine) et au 8 e rang des partenaires commerciaux du Québec à l échelle mondiale Évolution des échanges de biens entre le Québec et le Japon, , , , , , ,5 En millions de dollars , , , , Exportations Importations Commerce total Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. 5

6 NOTE SUR LES EXPORTATIONS En 2012, la valeur des exportations du Québec à destination du Japon était de 1 G$, ce qui représente une hausse de 24,7 % par rapport à l année Cette valeur correspondait à 9,7 % de la valeur des exportations totales canadiennes vers ce pays, comparativement à 7,6 % en Cette même année, le Japon était le 2 e client du Québec en Asie (derrière la Chine) et son 7 e client à l échelle mondiale. Les produits en tête de liste des exportations en 2012 étaient : la viande de porc (29,6 % du total); les fèves de soja (10,7 %); les cendres et les résidus contenant du métal (8,7 %). La valeur des dix principaux produits québécois exportés vers le Japon représentait 71,7 % de la valeur totale des exportations du Québec vers ce pays. Le contenu en technologie des exportations de biens manufacturés à destination du Japon en 2012 se répartissait comme suit : les produits de faible technologie (60,6 %), les produits de haute technologie (27 %), les produits de moyenne-haute technologie (7,1 %) et les produits de moyenne-faible technologie (5,3 %). LES IMPORTATIONS En 2012, la valeur des importations québécoises en provenance du Japon était de 2,7 G$, ce qui correspond à une hausse de 8,8 % par rapport à l année Elle représentait 18,1 % de la valeur des importations canadiennes en provenance de ce pays. Toujours en 2012, le Japon était le 2 e fournisseur du Québec en Asie et le 8 e fournisseur du Québec au monde. Cette même année, les produits en tête de liste des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance du Japon étaient les suivants : les voitures de tourisme (44,1 % du total); les pièces d avions ou d hélicoptères (13,8 %); les bouteurs (6,8 %). La valeur des dix principaux produits japonais importés au Québec représentait 89 % de la valeur totale des importations québécoises en provenance du Japon. Le contenu en technologie des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance du Japon en 2012 était le suivant : les produits de moyenne-haute technologie (64,8 %), les produits de haute technologie (26,7 %), les produits de moyenne-faible technologie (7 %) et les produits de faible technologie (1,5 %). Emmanuel Yao Direction de l analyse économique Ministère des Finances et de l Économie (MFEQ) 28 décembre

7 ANNEXE NOTE SUR Tableau I : Commerce extérieur du Japon, Tableau II : Principaux partenaires commerciaux du Japon, 2012 Tableau III : Commerce de biens entre le Québec et le Japon, Tableau IV : Exportations de biens du Québec, par groupes de produits à destination du Japon, Tableau V : Importations de biens par le Québec, par groupes de produits en provenance du Japon, Tableau VI : Exportations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits à destination du Japon, selon le niveau de technologie, Tableau VII : Importations de biens manufacturés dédouanés au Québec, par groupes de produits en provenance du Japon, selon le niveau de technologie,

8 Tableau I NOTE SUR Commerce extérieur du Japon, G$ US Exportations de biens et services 927,8 706,5 908,5 965,7 941,0 Importations de biens et services 929,9 698,9 849, , ,6 Commerce extérieur total 1 857, , , , ,6 Balance commerciale -2,0 7,6 58,9-55,4-119,6 Source : OMC, septembre Tableau II Principaux partenaires commerciaux du Japon, 2012 Clients % Fournisseurs % Chine 18,0 Chine 21,2 États-Unis 17,8 Union européenne (27) 9,4 Union européenne (27) 10,2 États-Unis 8,8 Corée, République de 7,7 Australie 6,4 Taipei 5,8 Arabie saoudite 6,2 Source : OMC, septembre Tableau III Commerce de biens entre le Québec et le Japon, (en millions de dollars canadiens) Exportations de biens 866,7 829,4 799,4 808, ,3 Importations de biens 3 220, , , , ,7 Échanges totaux 4 087, , , , ,1 Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. 8

9 Tableau IV NOTE SUR Exportations de biens du Québec, par groupes de produits à destination du Japon, (en millions de dollars et en pourcentage) Description des produits Classification SH4 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Viande de porc 342,4 41,4 289,4 38,0 295,3 38,2 315,0 40,3 285,4 29,6 Fèves de soja 82,4 10,0 103,8 13,6 91,8 11,9 87,4 11,2 103,2 10,7 Cendres et résidus contenant du métal ou des composés métalliques 20,0 2,4 31,0 4,1 24,4 3,2 26,5 3,4 83,5 8,7 Minerai de fer et ses concentrés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 20,5 2,6 78,2 8,1 Avions et autres véhicules aériens 5,0 0,6 32,3 4,2 29,0 3,7 29,9 3,8 38,4 4,0 Turboréacteurs, turbopropulseurs et autres turbines à gaz 12,9 1,6 15,9 2,1 8,1 1,1 21,1 2,7 29,2 3,0 Sucre et sirop d'érable 24,3 2,9 21,6 2,8 27,9 3,6 26,3 3,4 24,7 2,6 Viande et abats de porc 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 7,1 0,9 20,5 2,1 Parties d'avions ou d'hélicoptères 13,8 1,7 4,0 0,5 16,6 2,1 15,0 1,9 15,1 1,6 Simulateurs de vol 25,0 3,0 29,5 3,9 39,6 5,1 1,2 0,2 14,2 1,5 Autres produits 301,2 36,4 234,9 30,8 240,1 31,1 232,6 29,7 273,1 28,3 Total des exportations nationales 827,1 100,0 762,5 100,0 773,0 100,0 782,6 100,0 965,6 100,0 Réexportations 39,7 67,0 26,4 25,3 41,8 Total 866,7 829,4 799,4 808, ,3 Québec/Canada 7,8 10,0 8,7 7,6 9,7 N. B. : Les montants pour chaque produit excluent les réexportations attribuées au Québec; celles-ci sont, pour l'essentiel, des produits entrés au Canada et qui en ressortent dans le même état qu'au moment de leur importation. Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. Tableau V Importations de biens par le Québec, par groupes de produits en provenance du Japon, (en millions de dollars et en pourcentage) Description des produits Classification SH4 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Voitures de tourisme 1 657,1 51, ,0 48, ,4 50, ,8 42, ,7 44,1 Parties d'avions ou d'hélicoptères 349,8 10,9 323,0 12,0 211,6 8,1 262,7 10,5 373,2 13,8 Bouteurs, bouteurs biais, niveleuses et décapeuses; autopropulsés 72,4 2,2 73,3 2,7 96,4 3,7 155,0 6,2 184,2 6,8 Circuits imprimés 148,9 4,6 128,2 4,8 162,0 6,2 142,8 5,7 111,9 4,1 Pneus 100,5 3,1 107,9 4,0 82,3 3,1 86,3 3,5 74,7 2,8 Caméras de télévision, appareils photographiques numériques et caméscopes 74,8 2,3 63,4 2,4 54,8 2,1 48,6 1,9 51,2 1,9 Parties et accessoires de véhicules automobiles 31,1 1,0 41,5 1,5 31,5 1,2 41,1 1,6 50,3 1,9 Véhicules automobiles pour le transport de marchandises 17,2 0,5 10,6 0,4 17,5 0,7 49,4 2,0 41,3 1,5 Huiles de pétrole, à l exclusion des huiles brutes 4,0 0,1 20,9 0,8 27,6 1,0 0,1 0,0 39,8 1,5 Machines et appareils à imprimer et leurs machines auxiliaires 28,1 0,9 23,4 0,9 27,4 1,0 22,7 0,9 21,6 0,8 Autres produits 736,5 22,9 606,7 22,6 586,3 22,3 628,1 25,2 568,9 21,0 Total 3 220,4 100, ,9 100, ,7 100, ,5 100, ,7 100,0 Québec/Canada 21,1 21,8 19,5 19,1 18,1 Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. 9

10 NOTE SUR Tableau VI Exportations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits à destination du Japon, selon le niveau de technologie, (en millions de dollars et en pourcentage) Niveau de technologie M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Haute technologie 179,0 25,0 197,1 30,3 164,1 25,3 128,2 20,1 189,1 27,0 Moyenne-haute technologie 48,4 6,8 44,3 6,8 44,3 6,8 49,3 7,7 49,7 7,1 Moyenne-faible technologie 41,8 5,8 26,0 4,0 42,1 6,5 42,3 6,6 36,9 5,3 Faible technologie 446,3 62,4 383,0 58,9 398,8 61,4 417,0 65,5 423,5 60,6 Source : Institut de la statistique du Québec. Tableau VII Importations de biens manufacturés dédouanés au Québec, par groupes de produits en provenance du Japon, selon le niveau de technologie, (en millions de dollars et en pourcentage) Niveau de technologie M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Haute technologie 845,2 26,3 744,0 27,7 675,8 25,7 672,8 27,0 721,3 26,7 Moyenne-haute technologie 2 140,3 66, ,7 63, ,7 66, ,2 64, ,7 64,8 Moyenne-faible technologie 178,0 5,5 187,0 7,0 169,9 6,5 176,4 7,1 190,5 7,0 Faible technologie 52,8 1,6 42,6 1,6 36,5 1,4 37,3 1,5 40,0 1,5 Source : Institut de la statistique du Québec. 10

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