2010 RESULTATS FINANCIERS CONFERENCE ANALYSTES

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1 2010 RESULTATS FINANCIERS CONFERENCE ANALYSTES

2 DISCLAIMER Ce communiqué prévisionnelle. peut contenir certaines déclarations et informations de nature Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations. Renault n assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données dans ce communiqué. Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet ( rubrique Finances/Informations Réglementées. 2

3 2010 RESULTATS FINANCIERS DOMINIQUE THORMANN Directeur financier 3

4 RESULTATS FINANCIERS 2010 (millions d euros) Variation Chiffre d affaires ,6 % Marge opérationnelle en % du chiffre d affaires -1,2 % 2,8 % + 4,0 pts APCE Résultat financier Plus-value de cession des actions B d AB Volvo Entreprises associées Impôts courants & différés Résultat net

5 MARGE OPERATIONNELLE PAR SECTEUR OPERATIONNEL (millions d euros) Variation AUTOMOBILE En % du CA Automobile -2,8% 1,1 % + 3,9 pts FINANCEMENT DES VENTES TOTAL % du CA Groupe -1,2% 2,8 % + 4,0 pts 5

6 ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE (millions d euros) Variation 2009 / 2010 : M Volume Achats Garantie R&D G&A Matières RCI premières Fabrication. & Logistique 39 Autres Mix / Prix Enrichissement Devises 6

7 VARIATION DE L ENDETTEMENT FINANCIER NET DE L AUTOMOBILE (millions d euros) Cash flow 31 déc : M 31 déc : M Cession Participation Volvo Réduction de l endettement net Free cash flow operationnel Variation du BFR Investissements nets +88 Dividendes reçus des associés Véhicules en location R&D capitalisée -278 Investissements financiers et Autres 7

8 LIQUIDITÉ DE L AUTOMOBILE END FIN 2009 FIN 2010 RÉSERVES DE LIQUIDITÉ Cash = 5,4 Mds Lignes de crédit =4,1 Mds (dont tirées = 0) TOTAL = 9,5 Mds RÉSERVES DE LIQUIDITÉ Cash = 8,8 Mds Lignes de crédit = 4,0 Mds (dont tirées = 0) TOTAL = 12,8 Mds 8

9 PRÉSENTATION DU PLAN STRATÉGIQUE CARLOS GHOSN Président-Directeur Général 9

10 RENAULT AUJOURD HUI Internationalisation des ventes Une qualité au meilleur niveau De nouveaux piliers de profitabilité Des coûts fixes maîtrisés 10

11 LE PLAN STRATEGIQUE 11

12 LES 2 OBJECTIFS DU PLAN 1. CROISSANCE ROBUSTE 2. GÉNÉRATION RÉGULIÈRE DE FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL OBJECTIFS millions de véhicules vendus en milliards d euros de free cash flow opérationnel cumulé

13 FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL DE LA BRANCHE AUTOMOBILE DE RENAULT (millions d euros) Free cash flow opérationnel Free cash flow opérationnel hors évolution du BFR 13

14 LES SEPT LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 14

15 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 15

16 1. INNOVATION : RÉPONDRE AUX DÉFIS ÉNERGÉTIQUES ET ENVIRONNEMENTAUX Optimiser nos moteurs thermiques Commercialiser des véhicules électriques accessibles à tous 16

17 1. INNOVATION : DEUX NOUVEAUX MOTEURS ENCORE PLUS PERFORMANTS avec stop/start avec stop/start 130 Ch Puissance 115 Ch -20 % Réduction de la consommation et des émissions de CO2-30 % 119 g / km (Scénic) Emissions de CO2 115 g / km (Mégane) 4,5 L / 100 km Consommation 4,9 L / 100 km 17

18 1. INNOVATION : LE VEHICULE ÉLECTRIQUE POUR TOUS BATTERIE MOTEUR ÉLECTRIQUE BUSINESS MODEL 18

19 1. INNOVATION : CIBLE CO 2 Émissions moyennes, en grammes de CO 2 / km (Voitures particulières, Europe) Réglementation CO 2 < 95 g en 2020 OBJECTIF Des émissions moyennes à 120g / km en Europe en 2013 et inférieures à 100g en

20 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 20

21 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : LANCEMENT DE NOTRE GAMME Z.E. Fluence Z.E. Kangoo Z.E. Twizy ZOE OBJECTIF ALLIANCE 1,5M de véhicules électriques en circulation en 2016 Capacité de production de VE par an dès

22 22

23 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : RENOUVELLEMENT ET EXTENSION DE LA GAMME M0 LOGAN LOGAN MCV SANDERO LOGAN VAN LOGAN PICK-UP DUSTER Usine de Tanger, Maroc 23

24 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE : NOMBRE DE MODÈLES DU GROUPE 24

25 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 25

26 3. RENAULT : TROIS PILIERS POUR RENFORCER LA MARQUE 1. INNOVATION POUR TOUS 2. QUALITÉ 3. DESIGN 26

27 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE : LA QUALITÉ PROGRESSE Pannes Immobilisantes Renault Incidents OBJECTIF Être l un des leaders en image qualité parmi les constructeurs généralistes d ici fin 2013 Europe G3, enquête multiconstructeurs 27

28 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE : LA QUALITÉ PROGRESSE Pannes Immobilisantes 2009 Renault Autres constructeurs Moyenne du marché Incidents OBJECTIF Être l un des leaders en image qualité parmi les constructeurs généralistes d ici fin 2013 Europe G3, enquête multiconstructeurs 28

29 CONCEPT-CAR CAPTUR 29

30 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 30

31 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT : LES ENGAGEMENTS DE RENAULT VIS-À-VIS DE SES CLIENTS 31

32 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 32

33 5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : LES PLATEFORMES PLATEFORMES VU partagées avec Nissan, Daimler et GM PLATEFORME A partagée avec Daimler (Smart/Twingo) PLATEFORME B + PLATEFORME M0 nouvelles plateformes avec modules partagés PLATEFORME C & D partagée avec Nissan 33

34 5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : DÉVELOPPEMENT DE NOTRE POLITIQUE MODULAIRE CONCEPTION MODULAIRE : Standardisation des pièces sur l ensemble des véhicules et moteurs de nos plateformes 34

35 5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS : DÉVELOPPEMENT DE NOTRE POLITIQUE MODULAIRE CONCEPTION MODULAIRE : Standardisation des pièces sur l ensemble des véhicules et moteurs de nos plateformes 35

36 5. OPTIMISATION DE LA R&D ET DES INVESTISSEMENTS 5% DE RÉDUCTION ANNUELLE DES COÛTS DE R&D - Optimisation de nos processus, standardisation - Partage des coûts avec Nissan et Daimler OBJECTIF R&D + CAPEX < 9% du chiffre d affaires en moyenne sur la durée du plan 36

37 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 37

38 6. RÉDUCTION DES COÛTS : OPTIMISATION DU COÛT COMPLET OBJECTIF 12 % de réduction du coût complet (total delivered cost) sur 3 ans, avec une ambition à 15 %. 38

39 6. RÉDUCTION DES COÛTS : UTILISATION DES CAPACITES INDUSTRIELLES Utilisation moyenne des capacités (Monde) Utilisation moyenne des capacités (Europe) OBJECTIF Utilisation moyenne des capacités industrielles supérieure à 100% en 2013 (standard 3760 heures) 39

40 LES LEVIERS DE LA PERFORMANCE 1. INNOVATION 2. PLAN PRODUIT ROBUSTE 3. RENFORCEMENT DE LA MARQUE 4. EXCELLENCE DU RÉSEAU DANS LA RELATION CLIENT 5. OPTIMISATION DES DÉPENSES DE R&D ET D INVESTISSEMENT 6. RÉDUCTION DES COÛTS 7. MAINTIEN DES POSITIONS EN EUROPE ET EXPANSION INTERNATIONALE 40

41 7. MAINTIEN DE NOS POSITIONS EN EUROPE : OBJECTIF COMMERCIAL EN EUROPE Une gamme complète de VE Renouvellement de la gamme I 4 nouveaux moteurs thermiques Renouvellement et élargissement de la gamme Dacia OBJECTIF Renault deuxième marque en Europe 41

42 7. EXPANSION INTERNATIONALE : CROISSANCE DES MARCHÉS HORS EUROPE Évolution du marché automobile VP/VU (base 100 : 2007) Hors Europe Europe 42

43 7. EXPANSION INTERNATIONALE : CLASSEMENT DE NOS PRINCIPAUX MARCHÉS CLASSEMENT 2010 CLASSEMENT FRANCE ALLEMAGNE BRÉSIL 04 CORÉE DU SUD ITALIE 06 ESPAGNE 07 TURQUIE ROYAUME-UNI 09 RUSSIE 10 BELGIQUE/ LUXEMBOURG 11 ARGENTINE 12 ALGÉRIE 13 IRAN 14 ROUMANIE 15 PAYS-BAS FRANCE BRÉSIL SOUTH RUSSIEKOREA INDE 43

44 BRÉSIL PRODUIT -Localisation de Duster -Localisation de la nouvelle gamme M1 internationale -Renouvellement de la gamme M Nombre de modèles produits au Mercosur Usine de Curitiba 44

45 RUSSIE PRODUIT - Localisation de la gamme M1 internationale - Localisation de Duster - Renouvellement de la gamme M0 - Soutien à la modernisation d Avtovaz et utilisation partielle des capacités de Togliatti Nombre de modèles produits en Russie Usine d'avtovaz à Togliatti 45

46 INDE PRODUIT - Localisation de véhicules de la gamme M1 - Localisation de véhicules de la gamme A/B sur base de plateforme commune avec Nissan - Localisation d un SUV Nombre de modèles produits en Inde Usine de Chennai 46

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