Sécurité financière à la retraite : dans l œil de la tempête. Congrès du SEPB Québec 26 octobre 2012 Par Marie Josée Naud, conseillère à la FTQ

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1 Sécurité financière à la retraite : dans l œil de la tempête Congrès du SEPB Québec 26 octobre 2012 Par Marie Josée Naud, conseillère à la FTQ

2 De combien d argent aurai je besoin à la retraite? Selon le revenu et le statut marital, il faut un taux de remplacement du revenu à la retraite de 70 % à 80 % du salaire pour pouvoir maintenir son niveau de vie à la retraite. 2

3 Les 5 étages du système de retraite canadien/québécois 4) Régimes enregistrés d épargne retraite (REER) CRI, FERR, FRV Épargne individuelle 3) Régimes complémentaires de retraite (RCR) à prestations ou à cotisation déterminée Mis sur pied par l employeur facultatif, mais réglementé 2) Régime de rentes du Québec (RRQ/RPC) Régime contributif, obligatoire, public Max 2012 : $ 1) Pension de la sécurité de la vieillesse (SV) Récupération 15 % pour revenu > $ Max : 6481 $ 5) Supplément de revenu garanti (SRG) Assistance récupérée à 75 et 50 % pour revenu autre que SV Max personne seule : $; Personne en couple : $ 3

4 Quel est le taux de remplacement maximum assuré par les régimes publics lors d une retraite à 65 ans? Revenu annuel total $ $ $ N/A 70% 51% 39% 29% % Taux de remplacement SRG RRQ SV $ 0 $ $ $ $ $ Le montant maximum de la rente est conditionnel à: Personne immigrante: 40 ans de résidence (SV) Ne pas recevoir d autres revenus (SRG) Avoir cotisé à ce niveau de revenu pendant au moins 40 ans entre 18 et 65 ans (RRQ) 4

5 La pauvreté chez les aînés du Québec En 2009, environ un demi million de Québécois ont reçu le supplément de revenu garanti (SRG) 44 % des Québécois (54 % chez les femmes) Moyenne canadienne : 34 % (Ontario 28 %) Cela signifie que les revenus de retraite de près de la moitié des 65 ans et plus n étaient pas suffisants pour que ces personnes puissent suffire à elles mêmes, 5

6 Les femmes : une population plus à risque Rente moyenne versée par le RRQ pour une femme : 360,06 $/mois Rente moyenne versée par la RRQ pour un homme : 551,40 $/mois 6

7 Pourcentage de personnes pouvant espérer atteindre un niveau adéquat de remplacement du revenu 7

8 Taux de cotisation des employeurs au régime public de pension ailleurs dans les pays de l OCDE Pays Cotisation Travailleur Cotisation Employeur Allemagne(2011) 9,95 9,95 19,9 États Unis 6,20 6,2 12,4 France 6,65 8,3 14,95 Italie 9,19 28,78 37,97 Japon 8,029 8,029 16,058 Pays Bas 17,9 17,9 Canada (2011) 4,95 4,95 9,9 Royaume Uni 11,00 12,8 23,8 Suède (2011) 7,0 10,21 17,21 Total Source : Régie des rentes du Québec, Évaluation du système québécois de sécurité financière à la retraite par rapport à celui d autres pays industrialisés, Québec, 2012, p. 79 8

9 Deux options pour améliorer la sécurité financière Améliorer les régimes publics (tels que le revendique le mouvement syndical) Mettre en place un mécanisme d épargne individuelle obligatoire avec possibilité de retrait ( tel que proposé par les gouvernements fédéral et provincial). RPAC ou RVER 9

10 Pourquoi privilégier les régimes publics? Transférables Pleinement indexés Réduiraient la pression sur les régimes complémentaires à prestations déterminées Mise en commun du risque Coûts d administration moins élevés Solidarité sociale 10

11 En résumé, la rente double, ou mieux, sans doubler la cotisation! Cotisation totale en % du salaire, aujourd'hui, et selon proposition, au terme de la période de transition de 7 ans Rente payée, en fonction du salaire carrière ajusté, aujourd'hui, et selon proposition, une fois le régime à maturité (47 ans) Salaire Actuel Proposé $ 4,3 % 6,3 % $ 4,6 % 7,1 % $ 4,7 % 7,5 % $ 3,5 % 7,1 % Va financer la hausse progressive de la rente Salaire Actuel Proposé $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 11

12 Au niveau canadien 7 provinces appuient déjà une amélioration du RPC (RRQ). Si le Québec donnait son appui, cela changerait la donne. YUKON TERRITOIRES DU NORD OUEST COLOMBIE BRITANNIQUE ALBERTA SASKATCHEWAN MANITOBA TERRE-NEUVE.. ONTARIO QUEBEC TERRE- NEUVE 12

13 Quelle est la réponse de nos gouvernements au problème de couverture insuffisante? La mise sur pied du Régime volontaire d épargne retraite (RVER) ou RPAC pour le reste du Canada. 13

14 Pourquoi le RVER est la pire des options? Possibilité de se désengager pour l individu ou de cotiser moins Possibilité de retirer ses cotisations Pas de revenu garanti Des frais de gestion élevés Pas d obligation pour l employeur de cotiser L employeur peut choisir l institution financière de son choix 14

15 Le RRQ vs le RVER : le risque, les coûts et l efficience RVER Risque assumé par chaque travailleur et travailleuse Selon Morningstar, les frais de gestion sont nettement plus élevés au Canada que partout ailleurs. Selon l OCDE, ces frais (± 2 %/an) grugent 37 % de l accumulation d épargne. Expansion RRQ Risque assumé au niveau de l ensemble de la société Frais de gestion plus faibles (0,6 %) 15 15

16 Régimes d employeurs : des constats s imposent Lorsque notre système de retraite a été mis en place dans les années 1960, l objectif d obtenir un taux de remplacement du revenu suffisant à la retraite avait été assigné aux régimes complémentaires de retraite et aux REER. Or, au Québec, seulement 4 travailleurs sur 10 ont accès à des régimes d employeur et la qualité de ces derniers se détériore. 16

17 Proportion des travailleurs du secteur privé qui participent (cotisent) dans un RCR 35.0% 30.0% 25.0% PD 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% CD 0.0% Régimes PD Régimes CD Source : RRQ Note (1) : Secteur privé = tous sauf les régimes provinciaux et fédéraux Note (2) : CCQ fait partie des CD 17

18 Période charnière pour le dossier retraite : Favoriser les PD, un défi de taille Le déficit dans nos régimes de retraite est un sujet à la mode La fonction publique, les régimes municipaux et universitaires ne sont pas à l abri de cette tempête 18

19 19

20 Tournant dans un contexte de tempête parfaite Mauvaise conjoncture économique «Droite» efficace et recevant une écoute attentionnée de nos gouvernements Désengagement de l État et des entreprises Arrivée de nouvelles normes comptables en

21 Pourquoi on en là? On se souviendra certainement des congés de cotisations en raison des règles fiscales qui limitaient les surplus à 10 % Amélioration des régimes pour utiliser les surplus (âge de la retraite, indexation, etc.) Problèmes conjoncturels et structuraux 21

22 Problèmes conjoncturels? Rendement historiquement bas des taux d intérêt Volatilité boursière La solvabilité des régimes est inquiétante 22

23 Qu en est il fin2011? On évalue que la médiane de solvabilité des régimes canadiens est passée de 83 % au début 2011 à 68 % au 31 décembre

24 Problèmes structurels Maturité de nos régimes de retraite qui entraine une variation importante des cotisations «Design» de nos régimes ne permet pas de faire face à ce genre de variation 24

25 Des choix déchirants dans un contexte hostile Ne rien faire n est pas une option: AbitibiBowater SCEP Régime à prestations cibles (RRPC) White Birch Air Canada et secteur de l automobiletca Régime hybride CCQ SEPB, Partage du risque et augmentation de l âge de la retraite si la situation financière du régime l exige Régimes municipaux SCFP Clause banquier Partage de risque Indexation conditionnelle QIT Métallos Introduction ou augmentation de la cotisation salariale 25

26 Au niveau politique on discute de l avenir des retraites de façon disparate L avenir de la sécurité financière à la retraite est en train de se jouer présentement Nulle part on ne discute de façon intégrée de l ensemble de la problématique, mais plutôt de façon fragmentée 26

27 Au niveau fédéral Flaherty, avec l aide de Bachand, bloque depuis 2010 les discussions fédérale provinciale pour améliorer le RPC Harper a annoncé au dernier budget qu il allait augmenter l âge d accessibilité pour la SV de 65 à 67 ans Un risque qu il s attaque aussi au caractère universel de la SV ou à l âge de retraite du RPC 27

28 Au Québec, on discute de l avenir des retraites de façon disparate Consultation sur les RVER auprès des assureurs et du patronat Commission sur le vieillissement de la main d'œuvre et la retraite Comité sur les régimes à prestation cible Table concernant les régimes municipaux Comité d experts «indépendants» sur les régimes PD 28

29 Différentes options de régimes d employeurs Panier Actuel PD traditionnel PD partage de risque RRFS CD Régime simplifié REER collectif Panier Éventuel PD traditionnel PD partage du risque RRFS Régime de retraite à prestations cibles Régime simplifié CD REER collectif RVER 29

30 Conclusion : principes à considérer Le RVER n est pas une option, il faut améliorer les régimes publics pour tous Mutualisation du risque, pour plus d efficience (Régimes publics et privés) et d équité Adapter nos régimes PD afin d assurer leur pérennité Respect de l équité intergénérationnelle Respect d un contrat social qui a fait de la sécurité financière à la retraite une responsabilité partagée par l ensemble de la société et qui profite à l ensemble de cette même société. 30

31 Bonne réflexion et merci de votre attention!