4 MAI 2015 NOTE ABRÉGÉE SUR L ÉCONOMIE ET LE COMMERCE L ITALIE

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1 4 MAI 2015 NOTE ABRÉGÉE SUR L ÉCONOMIE ET LE COMMERCE

2 L ÉCONOMIE ITALIENNE Population (en millions) 60,0 PIB (en G$ US courants) 2 148,0 PIB par habitant (en $ US courants) ,2 Taux de croissance du PIB réel (%) -0,4 Taux d'inflation (%) 0,2 Taux de chômage (%) 12,7 Taux de change 1 0,6816 Exportations de marchandises et services (en G$ US courants) 642,4 Importations de marchandises et services (en G$ US courants) 583,4 1. Nombre d unités d euros par dollar canadien sur une moyenne de 250 jours en Sources : Fonds monétaire international (FMI), Organisation de coopération et de développement Sources : économiques (OCDE), Banque du Canada et Organisation mondiale du commerce (OMC). Compilation : Direction de l'analyse économique, ministère de l Économie, de l Innovation et des Compilation : Exportations (MEIE), avril Italie Principaux indicateurs, 2014 LE CONTEXTE ÉCONOMIQUE L économie italienne subit encore les effets de la dernière crise financière et économique mondiale ( ) ainsi que ceux de la crise de la dette souveraine (2011) de la zone euro. Ainsi, depuis 2011, elle n a presque pas enregistré de croissance et, en 2014, elle s est encore contractée. Cette contraction s explique en grande partie par la baisse de la production industrielle et par la faiblesse de l investissement (malgré l assouplissement des conditions du crédit), mais également par la baisse du prix des ressources énergétiques (surtout le pétrole) et des produits de base. Le taux de chômage reste élevé, alors que l inflation demeure faible. C est dans ce contexte économique difficile que l Italie poursuit les réformes 1 structurelles entreprises il y a quelque temps déjà, lesquelles devraient globalement améliorer le potentiel de croissance du pays à moyen et à long terme. En 2014, l Italie présentait : o une croissance négative du produit intérieur brut (PIB) réel, soit -0,4 % (contre -1,7 % en 2013), selon les données de l OCDE; o une inflation en baisse se chiffrant à 0,2 % (contre 1,3 % en 2013 et 3,3 % en 2012); o un solde budgétaire déficitaire. En 2014, selon les données du FMI, le PIB de l Italie se situait au 11 e rang mondial. Les perspectives économiques sont peu optimistes. Les prévisions de l OCDE indiquent une croissance du PIB de l Italie de 0,5 % en 2015 et de 1,1 % en L un des principaux défis pour les périodes à venir est le comportement incertain de la demande de la zone euro. Une baisse de la demande risquerait de paralyser les exportations italiennes. Un autre défi est la faiblesse appréhendée du système bancaire. La non-disponibilité du crédit risquerait en effet de freiner le redressement prévu de l investissement. Enfin, un assainissement budgétaire trop poussé risquerait de compromettre la croissance déjà anémique. 1. Parmi ces réformes, il y a la réduction capitalistique de l État (privatisations), la réduction des obstacles réglementaires à la concurrence (marché intérieur de l électricité), la réduction du coin fiscal (le taux marginal d imposition du revenu de travail et des cotisations de retraite), la modification de la loi sur la faillite ainsi que le renforcement des incitations à l innovation. Des mesures récentes ayant une incidence sur les finances du pays ont été mises en œuvre, comme l accès facilité au crédit ainsi que l établissement d un crédit d impôt à l investissement. 1

3 Italie Indicateurs économiques, p 2015 p 2016 p (en pourcentage de variation) PIB aux prix du marché (en volume) -2,8-1,7-0,4 0,6 1,5 Exportations de biens et services (en volume) 2,0 0,7 2,4 3,4 5,1 Importations de biens et services (en volume) -8,3-2,2 1,6 2,9 3,3 Taux de chômage a 10,6 12,2 12,7 12,7 12,1 Indice des prix à la consommation 3,3 1,3 0,2 0,2 1,3 Solde financier des administrations publiques b -3,0-2,9-3,0-2,6-2,0 p : prévision; a : en pourcentage; b : en pourcentage du PIB. Source : OCDE, Perspectives économiques de l'ocde, n o 97, mai Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juillet LES FINANCES PUBLIQUES Fragilisées par la crise de puis éprouvées par celle de la zone euro depuis 2011 (la crise souveraine), les finances publiques de l Italie continuent d être préoccupantes. Depuis, des mesures d assainissement ont été mises en place. La contraction budgétaire qui s en est suivie représentait plus de 4 % du PIB. Ces mesures ont néanmoins permis de rassurer les marchés financiers et de maintenir les finances de l État sur la trajectoire menant à une viabilité attendue à long terme. En 2014, les faits saillants suivants ont été notés relativement aux finances publiques de l Italie : o le solde financier des administrations publiques était négatif et représentait 3 % du PIB (selon les données de l OCDE); o le ratio de la dette brute sur le PIB était de 130 %; o les taux d intérêt à court terme étaient de 0,2 % et ceux à long terme étaient de 2,9 %; ces taux pourraient continuer de baisser au cours des prochaines périodes. De nouvelles mesures budgétaires d assainissement sont prévues pour 2015 et L impact de ces mesures pourrait représenter 0,5 % du PIB. Leur mise en œuvre devrait permettre de stabiliser le déficit budgétaire autour de 2,8 % du PIB en 2015 et de le ramener à 2,1 % en 2016 (la cible du traité de Maastricht est de 3 %). LE COMMERCE EXTÉRIEUR DE 2 En 2014, le commerce extérieur de l Italie (exportations et importations de biens et services) s est élevé à 1 225,7 G$ US 3 (57,1 % du PIB). La valeur effective du commerce de biens était de 1000,4 G$. Quant au commerce de services, il était estimé à 225,4 G$. Les exportations et les importations représentaient respectivement 52,4 % et 47,6 % du commerce total. Les marchandises comptaient pour 82,1 % des échanges et les services commerciaux pour 17,9 %. L Italie était le 11 e exportateur (2,7 %) et le 10 e importateur (2,5 %) de marchandises au monde. À l échelle mondiale, elle se situait au 14 e rang des exportateurs (2,4 %) et au 12 e rang des importateurs (2,4 %) en ce qui a trait aux services commerciaux. Les services de voyages étaient en tête de liste à la fois des exportations (39,8 %) et des importations (25,1 %) 4 de services commerciaux. 2. Source : OMC sauf indication contraire. Voir en annexe pour des données additionnelles. 3. Pour le commerce de biens, le chiffre indiqué représente sa valeur effective. Pour le commerce de services, le chiffre indiqué est une estimation (source : OMC, 2014). 4. Exclusion faite de la catégorie «autres services commerciaux», Profils commerciaux, OMC,

4 LES PRINCIPAUX GROUPES DE PRODUITS En 2014, les principaux groupes de produits exportés par l Italie étaient les suivants : les produits manufacturés (81,5 %), les produits agricoles (8,9 %) ainsi que les produits combustibles et des industries extractives (7,9 %). Cette même année, les principaux groupes de produits importés par l Italie étaient les suivants : les produits manufacturés (60,9 %), les produits combustibles et des industries extractives (24,6 %) et les produits agricoles (12,9 %). LES PRINCIPAUX PARTENAIRES COMMERCIAUX 5 En 2014, les principaux clients de l Italie étaient, dans l ordre, l Union européenne (UE-28), les États-Unis, la Suisse, la Russie et la Turquie. Ses principaux fournisseurs étaient l UE-28, la Chine, la Russie, les États-Unis et la Suisse. LES INVESTISSEMENTS DIRECTS ÉTRANGERS Selon les données de la CNUCED 6, les flux d investissements directs étrangers (IDE) à destination de l Italie (flux entrants) se chiffraient à 16,5 G$ US en Ils représentaient 1,1 % des IDE mondiaux entrants et 6,7 % des IDE totaux entrants de l UE-28. Selon la même source, les flux d investissements directs italiens vers l étranger (flux sortants) se chiffraient à 31,7 G$ US en 2013, comparativement à 8 G$ US en Ce montant correspondait à 2,2 % du total des flux sortants mondiaux et à 12,6 % des IDE totaux sortants de l UE-28. LE COMMERCE DE MARCHANDISES 7 ENTRE LE QUÉBEC ET Évolution des échanges de marchandises entre le Québec et l Italie, ,3 En millions de dollars , , , , , , , , , Exportations Importations Commerce total Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. 5. Voir le tableau II en annexe pour des données additionnelles. 6. Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED), août Dans le présent contexte, les termes biens et marchandises sont interchangeables. 8. Voir les tableaux III à VII en annexe pour des données additionnelles. 3

5 L ÉVOLUTION DES ÉCHANGES En 2014, les échanges commerciaux de biens entre le Québec et l Italie se chiffraient à 2,4 G$, ce qui représente une hausse de 12,9 % par rapport à l année Cette hausse résulte de l effet combiné de l augmentation des exportations (+149,2 M$) et des importations (+129,1 M$). Au cours de la période considérée ( ), la croissance de la valeur annuelle moyenne des échanges a été positive (6,6 %). En 2014, la valeur de ces échanges représentait 23 % des échanges commerciaux de biens du Canada avec ce pays. Toujours en 2014, la valeur des échanges commerciaux de biens entre le Québec et l Italie correspondait à près de 8,6 % de la valeur totale des échanges du Québec avec l UE-28. Cette même année, l Italie s est classée au 5 e rang des partenaires commerciaux du Québec en Europe (UE-28) et elle se classait au 9 e rang mondial. LES EXPORTATIONS En 2014, la valeur des exportations du Québec à destination de l Italie s établissait à 521 M$, ce qui correspond à une hausse de 40,1 % par rapport à l année Cela correspond également à 12,5 % de la valeur des exportations totales canadiennes vers ce pays. Toujours en 2014, l Italie était le 6 e client du Québec parmi les pays de l UE-28 et le 12 e au monde. Les produits en tête de liste des exportations en 2014 étaient les suivants : o l aluminium sous forme brute, non allié (26,9 % du total); o les turbopropulseurs, les turboréacteurs, les turbines à gaz et leurs parties (19,6 %); o les cendres et résidus contenant du métal (11,3 %); o les déchets, débris de fer ou d acier (4,6 %); o les pâtes de bois obtenues par un traitement mécanique et chimique (3 %). La valeur des dix principaux produits exportés vers ce pays représentait 74,7 % de la valeur de l ensemble des exportations. Le contenu en technologie des exportations de biens manufacturés à destination de l Italie en 2014 se répartissait comme suit : les produits de moyenne-faible technologie (36,8 %), les produits de moyenne-haute technologie (34,1 %), les produits de haute technologie (15,6 %) et les produits de faible technologie (13,5 %). Au cours de la période considérée ( ), les produits de moyenne-haute technologie ont été les plus dominants des exportations sauf en LES IMPORTATIONS En 2014, la valeur des biens dédouanés au Québec en provenance de l Italie était de 1,9 G$, ce qui représente une hausse de 7,2 % par rapport à l année 2013 et correspond à 29,9 % de la valeur totale des importations canadiennes en provenance de ce pays. Toujours en 2014, l Italie était le 5 e fournisseur du Québec parmi les pays de l UE-28 et le 9 e au monde. Cette même année, les produits en tête de liste des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance de ce pays étaient les suivants : o les vins de raisin frais (9,1 % du total); o les médicaments présentés sous forme de doses (4,5 %); o les robinets, les valves, les clapets, les soupapes de retenue et leurs parties (3,7 %); o les meubles et leurs parties (2,8 %); o les voitures de tourisme (2,6 %). La valeur des dix principaux produits importés en provenance de l Italie représentait 32,7 % de la valeur de l ensemble des importations. Le contenu en technologie des biens dédouanés au Québec en provenance de l Italie en 2014 se présentait comme suit : les produits de moyenne-haute technologie (40,1 %), les produits de faible technologie (34,7 %), les produits de moyenne-faible technologie (13 %) ainsi que les produits de haute technologie (12,2 %). Au cours de la période considérée ( ), les produits de faible technologie ont été les plus dominants des importations, sauf en 2013 et en

6 LES SOCIÉTÉS SOUS CONTRÔLE ÉTRANGER En 2014, 29 filiales d entreprises italiennes étaient établies au Québec. Il y en avait 114 au Canada au cours de la même période. LES DONNÉES TOURISTIQUES ( ) Entre 2010 et 2012, l évolution du nombre de touristes italiens au Québec a été caractérisée par une baisse. Au cours de la même période, l évolution du nombre de touristes québécois en Italie a été marquée elle aussi par un net recul. Toujours au cours de cette période, le nombre de touristes québécois en Italie était plus élevé que le nombre de touristes italiens au Québec. L évolution des dépenses touristiques montre que les dépenses des touristes italiens au Québec étaient nettement inférieures à celles des touristes québécois en Italie. Les dépenses des touristes québécois en Italie étaient de 2,6 fois (2010) à 3,3 fois (2012), voire 3,6 fois (2009) supérieures aux dépenses des touristes italiens au Québec. À partir de 2010, les dépenses des touristes québécois en Italie ont régulièrement baissé, passant de 112,4 M$ en 2010 à 92,5 M$ en De même, les dépenses des touristes italiens au Québec ont baissé elles aussi de façon continue, passant de 43,9 M$ en 2010 à 29,5 M$ en Par ailleurs, elles sont demeurées inférieures à celles des touristes québécois en Italie au cours de la période considérée ( ). Emmanuel Yao Direction de l analyse économique Ministère de l Économie, de l Innovation et des Exportations (MEIE) 5

7 ANNEXE TABLEAU I : Commerce extérieur de l Italie, TABLEAU II : Principaux partenaires commerciaux de l Italie, 2013 TABLEAU III : Commerce de marchandises entre le Québec et l Italie, TABLEAU IV : Exportations de marchandises du Québec, par groupes de produits à destination de l Italie, TABLEAU V : Importations de marchandises du Québec, par groupes de produits en provenance de l Italie, TABLEAU VI : TABLEAU VII : Exportations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits à destination de l Italie, selon le niveau de technologie, Importations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits en provenance de l Italie, selon le niveau de technologie, TABLEAU VIII : Données sur les échanges touristiques entre le Québec et l Italie,

8 TABLEAU I Commerce extérieur de l Italie, Exportations de marchandises et services 546,6 632,3 608,1 630,1 642,4 Marchandises 447,3 523,3 501,3 518,3 528,7 Services commerciaux 99,3* 109,0* 106,7 111,9 113,7* Importations de marchandises et services 597,7 675,2 594,7 587,3 583,4 Marchandises 487,0 558,8 488,6 479,4 471,7 Services commerciaux 110,6* 116,4* 106,1 107,9 111,7* Commerce total 1 144, , , , ,7 Balance commerciale (biens et services) -51,1-42,9 13,3 42,8 59,0 *Ces données sont des estimations de l OMC. Source : OMC, avril Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, mai G$ US TABLEAU II Principaux partenaires commerciaux de l Italie, 2013 Clients % Fournisseurs % Union européenne (28) 53,5 Union européenne (28) 55,0 États-Unis 7,0 Chine 6,4 Suisse 5,3 Russie 5,6 Russie 2,8 États-Unis 3,2 Turquie 2,6 Suisse 2,9 Source : OMC, septembre Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juin TABLEAU III Commerce de marchandises entre le Québec et l Italie, En millions de dollars canadiens Exportations de biens Importations de biens Échanges totaux Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juin

9 TABLEAU IV Exportations de marchandises du Québec, par groupes de produits à destination de l Italie, Description des produits Classification SH4 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Aluminium sous forme brute, non allié 0,0 0,0 0,0 0,0 34,5 8,5 31,8 8,6 140,0 26,9 Turbopropulseurs, turboréacteurs, turbines à gaz et leurs parties 88,5 19,4 105,0 22,4 112,7 27,9 97,5 26,2 102,0 19,6 Cendres et résidus contenant du métal ou des composés métalliques 21,6 4,7 26,4 5,6 30,0 7,4 4,7 1,3 58,8 11,3 Déchets et débris de fer ou d'acier 57,8 12,7 30,4 6,5 16,4 4,1 10,9 2,9 23,8 4,6 Pâtes de bois obtenues par un traitement mécanique et chimique 32,9 7,2 23,6 5,0 21,7 5,4 26,7 7,2 15,4 3,0 Papiers et cartons kraft à couverture en rouleaux, non couchés 20,5 4,5 12,7 2,7 15,3 3,8 12,3 3,3 14,1 2,7 Parties d'avions ou d'hélicoptères 8,6 1,9 13,7 2,9 9,6 2,4 10,4 2,8 11,9 2,3 Boulettes de bois 0,0 0,0 0,2 0,0 3,4 0,8 14,2 3,8 9,0 1,7 Médicaments présentés sous forme de doses 3,7 0,8 4,2 0,9 3,4 0,8 3,3 0,9 7,2 1,4 Appareils électriques de signalisation acoustique ou visuelle et leurs parties 5,0 1,1 4,6 1,0 6,5 1,6 6,6 1,8 7,1 1,4 Autres produits 217,5 47,7 248,7 53,0 151,0 37,3 153,2 41,2 131,6 25,3 TOTAL 456,0 100,0 469,3 100,0 404,6 100,0 371,7 100,0 520,7 100,0 Québec/Canada 23,8 23,8 23,7 19,0 12,5 Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juin TABLEAU V Importations de marchandises du Québec, par groupes de produits en provenance de l Italie, Description des produits Classification SH4 M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Vin de raisin frais 149,0 10,4 170,8 10,7 167,0 11,0 180,7 10,1 174,4 9,1 Médicaments présentés sous forme de doses 73,0 5,1 80,3 5,0 79,2 5,2 103,5 5,8 86,0 4,5 Robinets, valves, clapets, soupapes de retenue et leurs parties 25,9 1,8 41,4 2,6 44,5 2,9 45,2 2,5 71,0 3,7 Meubles et leurs parties 27,2 1,9 29,2 1,8 32,5 2,1 46,9 2,6 54,0 2,8 Voitures de tourisme 35,6 2,5 38,6 2,4 36,3 2,4 45,0 2,5 49,2 2,6 Machines et appareils mécaniques avec fonction propre et leurs parties 10,8 0,8 15,0 0,9 11,8 0,8 35,6 2,0 47,2 2,5 Engrenages, roues de friction, arbres de transmission, manivelles, etc. 34,0 2,4 45,8 2,9 47,9 3,2 36,6 2,0 45,4 2,4 Machines et appareils à emballer, à remplir, à capsuler ou à laver 19,0 1,3 27,1 1,7 29,8 2,0 32,6 1,8 34,4 1,8 Carreaux vernissés ou émaillés, en céramique 38,2 2,7 29,7 1,9 32,6 2,1 34,2 1,9 33,7 1,8 Tissus de laine en poils fins peignés 13,9 1,0 13,4 0,8 15,5 1,0 21,3 1,2 32,3 1,7 Autres produits 1 009,1 70, ,7 69, ,8 67, ,7 67, ,0 67,3 TOTAL 1 435,6 100, ,9 100, ,9 100, ,3 100, ,6 100,0 Québec/Canada 30,8 31,1 29,1 30,7 29,9 Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juin

10 TABLEAU VI Exportations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits à destination de l Italie, selon le niveau de technologie, Niveau de technologie M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Haute technologie 74,8 22,5 130,1 35,3 70,9 21,6 71,1 22,9 64,0 15,6 Moyenne-haute technologie 135,5 40,8 150,4 40,8 146,4 44,5 133,2 43,0 140,3 34,1 Moyenne-faible technologie 17,8 5,3 21,5 5,8 49,9 15,2 44,7 14,4 151,2 36,8 Faible technologie 104,4 31,4 66,3 18,0 61,6 18,7 61,1 19,7 55,4 13,5 Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juin TABLEAU VII Importations de biens manufacturés du Québec, par groupes de produits en provenance de l Italie, selon le niveau de technologie, Niveau de technologie M$ % M$ % M$ % M$ % M$ % Haute technologie 171,0 12,0 194,2 12,3 184,6 12,3 225,8 12,7 232,7 12,2 Moyenne-haute technologie 411,4 29,0 534,1 33,9 540,2 36,1 700,7 39,5 761,6 40,1 Moyenne-faible technologie 318,8 22,5 274,0 17,4 217,0 14,5 237,1 13,4 247,3 13,0 Faible technologie 518,9 36,5 574,9 36,5 556,2 37,1 612,0 34,5 658,5 34,7 Sources : Statistique Canada et Institut de la statistique du Québec. Compilation : Direction de l'analyse économique, MEIE, juin

11 TABLEAU VIII Données sur les échanges touristiques entre le Québec et l Italie, Nombre de touristes italiens au Québec et leurs dépenses* Année Nombre Variation (%) Dépenses ($) Variation (%) , , , , , , , ,0 Nombre de touristes québécois en Italie et leurs dépenses* Année Nombre Variation (%) Dépenses ($) Variation (%) , , , , , , , ,7 *Données fournies à titre indicatif et à utiliser avec réserve. Touristes : personnes qui ont fait un voyage d'une nuit ou plus, mais d'une durée de moins d'un an, à l'extérieur de leur ville et qui ont utilisé de l'hébergement commercial ou privé. Source : Statistique Canada. Compilation de Tourisme Québec, Direction des connaissances stratégiques en tourisme, septembre

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