RÉUNION D INFORMATION 1 ER FÉVRIER 2016

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1 RÉUNION D INFORMATION 1 ER FÉVRIER 2016 ORDRE DU JOUR STRATÉGIE SEMENCES POTAGÈRES ACTUALITÉ : ACQUISITION DE LA SOCIÉTÉ GENICA RESEARCH CORPORATION PERSPECTIVES ET AMBITIONS 2020 ÉCHANGES AGENDA 2 1

2 STRATÉGIE SEMENCES POTAGÈRES 3 VILMORIN & CIE, 4 E SEMENCIER MONDIAL DEUX ACTIVITÉS STRATÉGIQUES CHIFFRE D AFFAIRES 1269 millions d euros (1 531 millions d euros) (2) (1) UN LEADER MONDIAL EN SEMENCES POTAGÈRES Chiffre d affaires : 614,6 millions d euros UN ACTEUR MAJEUR EN SEMENCES DE GRANDES CULTURES Chiffre d affaires : 595,3 millions d euros (856,5 millions d euros (2) ) Plus de collaborateurs (1) Résultat net : 75,9 millions d euros, dont une part groupe de 72,9 millions d euros (1) Tenant compte de l impact de la norme IFRS 11. Donnée (2) En intégrant notamment AgReliant (Amérique du Nord. Grandes cultures). Donnée

3 REPÈRES SUR LA BRANCHE SEMENCES POTAGÈRES Un leader mondial Plus de 30 espèces parmi lesquelles les plus consommées au monde : tomate, carotte, melon, oignon, poivron, haricot, etc. Pour les professionnels de la production légumière CHIFFRES CLÉS N 2 mondial Chiffre d affaires : 615 M Marge opérationnelle : 15,6 % 30 pays d implantation Plus de 3400 collaborateurs 4 Business Units HM.CLAUSE Hazera Vilmorin Mikado Kyowa Seed 5 CONFORTER UN LEADERSHIP MONDIAL Maintenir une croissance organique supérieure à celle du marché, grâce au cercle vertueux de l innovation et de la proximité des marchés Renforcer les positions sur certaines espèces ou zones géographiques par des opérations ciblées de croissance externe ACQUISITIONS RÉCENTES : CAMPBELLS SEEDS (Septembre 2012) Tomate et poivron Etats-Unis Chiffre d affaires : plus de 5 M$ CENTURY SEEDS (Octobre 2012) 10 espèces locales Inde Chiffre d affaires : 4 M SHAMROCK SEED (Octobre 2013) Laitue, greens, melon, pastèque, poivron Etats-Unis Chiffre d affaires : 20 M$ TROPDICORP (Mars 2015) Gourdes, potiron Vietnam Chiffre d affaires : 6 M$ 6 3

4 ACTUALITÉ ACQUISITION DE LA SOCIÉTÉ GENICA RESEARCH CORPORATION 7 ACQUISITION DE GENICA RESEARCH CORPORATION (ÉTATS UNIS. POTAGÈRES) L opération réalisée : Acquisition intégrale de la société Genica Research Corporation Société fondée en 1999 et détenue par plusieurs de ses managers Siège social de la société basé à Dixon en Californie Entreprise totalement spécialisée en semences potagères, avec pour activités principales : la recherche, la sélection, la production, et la distribution - par délégation - de semences hybrides. DONNÉES CLÉS 2015 Chiffre d affaires : plus de 25 M$ Des entités opérationnelles aux États-Unis et en Europe (Italie et Espagne) et un réseau de stations de sélection Environ 50 collaborateurs permanents : - dont près de la moitié dédiés à la recherche et développement - dont 2/3 basés aux États-Unis et 1/3 en Europe 8 4

5 GENICA RESEARCH CORPORATION EN BREF Permanent Company Locations Implantations Woodland, Californie Dixon, Californie Felda, Floride Recherche Production Distribution Almeria, Espagne Fondi, Italie 9 GENICA RESEARCH CORPORATION EN BREF Une activité centrée sur des espèces majeures Concombre Courgette Piment fort Poivron Tomate Aubergine Melon Pastèque RÉPARTITION DES VENTES 2015 PAR ESPÈCE Une activité internationale Principalement en Amérique du Nord Forte progression en Afrique du Nord/ Moyen-Orient RÉPARTITION DES VENTES 2015 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE 2% 1% 14% 49% 34% Concombre Courgette Piment fort Poivron Tomate Aubergine Melon Autre Amérique du Nord Europe Autre Moyen-Orient/Afrique Amérique du Sud 10 5

6 GENICA RESEARCH CORPORATION EN BREF Analyse des ventes par zones géographiques et par cultures Poivron Tomate Piment fort Concombre Courgette Courgette Concombre Tomate Courgette Tomate Croissance soutenue des ventes depuis 10 ans 11 GENICA RESEARCH CORPORATION EN BREF Exemples de produits phares Sur les 3 espèces principales : Piment fort Concombre Courgette Ancho (Amérique du Nord/Mexique) Jalapeño (Amérique du Nord) Open field Beit Alpha (Moyen-Orient) American Slicer (Amérique du Nord) Lebanese cylindrical et Lebanese bulbous (Moyen-Orient) Grey Zucchini (Amérique du Nord) 12 6

7 GENICA RESEARCH CORPORATION EN BREF Exemples de produits phares Sur les autres espèces : Poivron Tomate Melon ¾ Long Lamuyo (Espagne et Italie) Round & Beef (Espagne, Italie et Turquie) Marmande & Green Back (Espagne et Italie) Italian Netted (Italie) Yellow Canari (Italie, Brésil et Afrique du Nord) Aubergine Pastèque Round-Oval et Long Black (Italie, Afrique du Nord et Moyen-Orient) Round et Round-Oval All Purple (Italie) Crimson Sweet, All Sweet et Sugar Baby (Moyen-Orient et Afrique du Nord plein champ) 13 GENICA RESEARCH CORPORATION EN BREF Un modèle commercial spécifique La plus importante société commercialisant des semences potagères sans marque Les variétés sont ensuite vendues sous la marque de la société de distribution Les sociétés de distribution sont des négociants en semences (régionaux, nationaux et internationaux) et des entreprises de semences Objectif de réaliser, suite à l intégration, trois types de ventes : Poursuivre l activité commerciale actuelle Positionner de nouveaux produits (variétés actuellement en phase expérimentale) dans les gammes et pour les réseaux de ventes Vilmorin & Cie Lancer de nouveaux produits, fruits de la synergie entre les programmes Intégration dans les Business Units HM.CLAUSE (pour les activités américaines) et Vilmorin (pour les activités européennes) 14 7

8 ACQUISITION DE GENICA RESEARCH CORPORATION (ÉTATS UNIS. POTAGÈRES) Intérêt stratégique : Renforcement des parts de marché sur des espèces et des territoires clés Accéder à des ressources génétiques propriétaires de grande qualité Matériel génétique très performant Complémentarité du germplasm Intégrer une équipe de sélectionneurs expérimentés et reconnus Accéder à un pipeline de produits très riche Renforcement du leadership mondial de Vilmorin & Cie en Semences potagères 15 PERSPECTIVES ET AMBITIONS

9 OBJECTIFS Réaliser une croissance mesurée de l activité, dans des contextes de marchés encore sensiblement différents sur les deux activités stratégiques Semences potagères : Atteindre, dans la continuité des exercices précédents, une croissance moyenne du chiffre d affaires supérieure à la tendance estimée de progression du marché des semences potagères Semences de grandes cultures : Poursuivre le renforcement des positions sur les territoires d implantation, pour viser un chiffre d affaires de même niveau qu en CHIFFRE D AFFAIRES Croissance comprise entre 0 et 2 % à données comparables MARGE OPÉRATIONNELLE De même niveau qu en intégrant un effort de recherche de plus de 225 M Poursuivre le déploiement de la stratégie de développement et d innovation, dans une vision de long terme 17 AMBITIONS À HORIZON SEMENCES POTAGÈRES >>> Exercices à venir Croissance d activité dynamique et profitable Poursuite de la stratégie conjuguant croissance organique et croissance externe Renouvellement régulier et optimisation du portefeuille produits Opérations ciblées de croissance externe Poursuite de la valorisation des marchés émergents AMBITION 2020 Croissance moyenne du chiffre d affaires de plus de 5 % par an Atteindre un niveau de marge opérationnelle de 18 % 18 9

10 AMBITIONS À HORIZON SEMENCES DE GRANDES CULTURES >>> Exercices à venir Consolidation globale des positions dans un marché défavorable et structuration du dispositif dans les nouvelles zones Poursuite de la stratégie d innovation et d internationalisation Qualité du pipeline produits Déploiement à l international Commercialisation de traits génétiquement modifiés propres impactant l activité et la performance opérationnelle AMBITION 2020 Atteindre un chiffre d affaires (y compris AgReliant) de l ordre d 1 milliard d euros et un niveau de marge opérationnelle de 10 % 19 ÉCHANGES 20 10

11 AGENDA 21 LUNDI 7 MARS 2016 AU MATIN Publication du chiffre d affaires et des résultats semestriels (au 31 décembre 2015) MERCREDI 27 AVRIL 2016 AU SOIR Publication du chiffre d affaires à la fin du troisième trimestre (au 31 mars 2016) 22 11

12 MERCI VILMORIN & CIE Siège social : 4 Quai de la Mégisserie PARIS Adresse postale : CS Saint Beauzire GERZAT Tél (0)