PROSPECTUS SIMPLIFIE

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1 PROSPECTUS SIMPLIFIE MAGNÉSIUM est construit dans la perspective d un investissement sur la durée de la formule et donc d un rachat à la date d échéance indiquée. Tout rachat de part avant cette date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (après déduction des frais de rachat). Le porteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts avant la date prévue. PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION Code ISIN : FR Dénomination : MAGNÉSIUM. Forme juridique : F.C.P. de droit français. Société de gestion : CRÉDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT. Gestionnaire comptable par délégation : FASTNET France. Dépositaire : CRÉDIT AGRICOLE S.A. Conservateur : CALYON Commissaire aux comptes : Cabinet PricewaterhouseCoopers Audit Commercialisateurs : Agences des Caisses régionales de Crédit Agricole et Crédit Agricole Asset Management. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION Classification : Fonds à formule. Garantie intégrale du capital à l échéance hors commission de souscription OPCVM d OPCVM : jusqu à 20% Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP Magnésium (le «Fonds») est de permettre aux porteurs de parts de bénéficier : - le 22 novembre 2010* d une performance de 75% de la hausse d un panier équipondéré de trois indices internationaux (le «Panier»), - ou le 17 novembre 2008*, d une performance fixe de 30% (soit un rendement actuariel de 6,66%) si la Performance 4 ans du Panier est supérieure ou égale à 30% (la «Condition de Réalisation»). Ainsi, si la Condition de Réalisation est remplie à horizon 4 ans et 1 mois, la formule sera réalisée et le Fonds sera géré de façon à délivrer une performance liée à celle du marché monétaire. La durée de la formule pourra donc être de 4 ans et 1 mois ou de 6 ans et 1 mois selon l évolution du Panier. Dans les deux cas, le porteur bénéficiera à l échéance de la formule de la garantie du capital (1) (hors commission de souscription). 1

2 Économie de l OPCVM : Par cet investissement, le porteur (2) anticipe une hausse des marchés actions internationaux, représentés par les indices du Panier : le DJ Euro Stoxx 50, le S&P 500 et le Nikkei 225. Le porteur (2) est conscient qu en contrepartie de la garantie de 100% du capital (1) (hors commission de souscription), il peut ne pas profiter intégralement de l éventuelle progression des indices du Panier. En effet, si la Condition de Réalisation se réalise, son gain est fixé à 30% à horizon 4 ans et 1 mois, et si la Condition de Réalisation n est pas remplie, il ne participera qu à hauteur de 75% à la hausse du Panier à horizon 6 ans et 1 mois. AVANTAGES Avantages de la formule pour le porteur (2) : INCONVÉNIENTS Risques de la formule pour le porteur (2) : - Dans tous les cas, le porteur bénéficie à l échéance de la formule de la garantie intégrale de son capital (1) (hors commission de souscription). - Si la Condition de Réalisation est remplie, le porteur bénéficiera d un gain fixe de 30% dès le 17 novembre 2008*, soit un rendement actuariel annuel de 6,66%. - Si la Condition de Réalisation n est pas remplie, le porteur du Fonds bénéficiera d une participation de 75% à la Performance Finale du Panier. - Les Performances 4 Ans et Finale du Panier sont calculées en utilisant la moyenne des Valeurs du Panier relevées aux Dates de Constatation 4 Ans et Finales. Ces moyennes amortiront l impact d une baisse brutale d un ou plusieurs des indices du Panier sur la période correspondante. (1) investi sur la Valeur Liquidative Initiale. (2) ayant souscrit sur la Valeur Liquidative Initiale. - Le porteur prend un risque en capital non mesurable a priori s il rachète ses parts en dehors des dates prévues par la formule (le 17 novembre 2008* ou le 22 novembre 2010* selon l évolution du Panier). - Le porteur ne profitera pas intégralement de la hausse du Panier. En effet, si la Condition de Réalisation est remplie, son gain est fixé à 30%. Et si la Condition de Réalisation n est pas réalisée, il ne participera qu à hauteur de 75% à la hausse du Panier. - Les Performances 4 Ans et Finale du Panier sont calculées en utilisant la moyenne des Valeurs du Panier relevées aux Dates de Constatation 4 Ans et Finales. Ces moyennes pourront réduire le gain du porteur en cas de hausse importante d un ou plusieurs des indices du Panier sur la période correspondante. - La Valeur Initiale du Panier correspond à la plus haute Valeur atteinte par le Panier pendant les trois premières semaines de la formule. Ce mode de calcul aura pour effet de réduire le gain du porteur en cas de hausse d un ou plusieurs des indices du Panier sur cette période. 2

3 Indices de référence : Description détaillée des trois indices du Panier : Indice Dow Jones Euro Stoxx 50 Code Reuters.STOXX50E Agent de publication Bourse(s) de Référence Clôture Stoxx Limited S&P 500.SPX Standard and Poor s Corp., une division de McGraw Hill Companies Nikkei 225.N225 Nihon Keizai Shimbun, Inc. Chacun des marchés réglementés ou systèmes de cotation (ou tout marché ou système s y substituant) sur lesquels les actions composant cet indice sont principalement négociées Tokyo Stock Exchange (ou tout marché ou système s y substituant) Heure à laquelle l Agent de Publication procède à la dernière publication de l indice clôture des cotations sur la Bourse Les trois indices du Panier étant calculés hors dividendes, le porteur ne bénéficiera pas des dividendes attachés aux valeurs les composant. Les porteurs sont invités à se référer aux simulations sur les données historiques de marché ainsi qu au taux sans risque qui sont détaillés ci-dessous. Stratégie d investissement : Description de la formule : La formule détermine la dernière valeur liquidative bénéficiant de l application de la formule (la «Valeur Liquidative Finale») en fonction de la valeur liquidative du 22 octobre 2004 (la «Valeur Liquidative Initiale») et de l'évolution du Panier équipondéré des trois indices, dans les conditions définies ci-dessous : - Si la Performance 4 ans du Panier est supérieure ou égale à 30%, la Valeur Liquidative Finale correspondra à la valeur liquidative du 17 novembre 2008* et sera égale à 130% de la Valeur Liquidative Initiale (hors commission de souscription) ; - Si la Performance 4 ans du Panier est strictement inférieure à 30%, la Valeur Liquidative Finale correspondra à la valeur liquidative du 22 novembre 2010* et sera égale, selon les cas, à : o si la Performance Finale du Panier est positive, la Valeur Liquidative Finale sera égale à 100% de la Valeur Liquidative Initiale (hors commission de souscription) augmentée d une participation de 75% à la Performance Finale du Panier ; o si la Performance Finale du Panier est négative ou nulle, la Valeur Liquidative Finale sera égale à 100% de la Valeur Liquidative Initiale (hors commission de souscription). Par ailleurs, SEGESPAR garantit que les valeurs liquidatives calculées entre la Valeur Liquidative Finale et la transformation du Fonds seront au moins égales à la Valeur Liquidative Finale. Modalités de calcul de la Performance 4 Ans et Finale du Panier : Performance 4 Ans du Panier = (Valeur 4 Ans du Panier - Valeur Initiale du Panier) / Valeur Initiale du Panier Performance Finale du Panier = (Valeur Finale du Panier - Valeur Initiale du Panier) / Valeur Initiale du Panier 3

4 Étant entendu que : - la Valeur Initiale du Panier correspond à la plus élevée des Valeurs atteintes par le Panier entre le 25 octobre 2004 inclus et le 12 novembre 2004 inclus (la «Période de Constatation Initiale») ; - la Valeur 4 Ans du Panier correspond à la moyenne arithmétique des Valeurs du Panier aux dates de constatations suivantes : 20 octobre 2008, 21 octobre 2008, 22 octobre 2008, 23 octobre 2008, 24 octobre 2008, 27 octobre 2008, 28 octobre 2008, 29 octobre 2008, 30 octobre 2008 et 31 octobre 2008 (les «Dates de Constatation 4 Ans») ; - la Valeur Finale du Panier correspond à la moyenne arithmétique des Valeurs du Panier aux dates de constatations suivantes : 12 février 2009, 12 mai 2009, 12 août 2009, 12 novembre 2009, 12 février 2010, 12 mai 2010, 12 août 2010 et 12 novembre 2010 (les «Dates de Constatation Finales»). La Valeur du Panier à une date de constatation donnée est égale à la moyenne arithmétique des ratios obtenus pour chacun des trois indices en divisant son cours de Clôture à cette date de constatation par son cours de Clôture à la date de constatation du 25 octobre Par exemple, calcul de la Valeur du Panier au 20 octobre 2008 : Indice Cours de Clôture du 25 octobre 2004 Cours de Clôture du 20 octobre 2008 DJ Euro Stoxx S&P Nikkei Ratio entre le 20 octobre 2008 et le 25 octobre % soit / % soit / % soit / Valeur du Panier au 20 octobre % soit (125% + 130% + 90%) / 3 Les définitions et règles applicables à la formule figurent à la rubrique Stratégie d investissement Description de la formule de la note détaillée. Anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule : Les anticipations qui permettent de bénéficier de la performance fixe de 30% sont que la performance du Panier à horizon 4 ans et 1 mois soit supérieure ou égale à 30%. La performance du Panier est calculée en tenant compte du niveau le plus élevé atteint par le Panier pendant la Période de Constatation Initiale et de la moyenne des Valeurs du Panier relevées aux Dates de Constatation 4 Ans. A défaut d une telle performance à horizon 4 ans et 1 mois, les anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule à horizon 6 ans et 1 mois correspondent à une hausse du Panier (et donc de chaque indice du Panier) la plus élevée possible. La performance du Panier est calculée en tenant compte du niveau le plus élevé atteint par le Panier pendant la Période de Constatation Initiale et de la moyenne des Valeurs du Panier aux Dates de Constatation Finales. Exemples de calcul : 1 er Scénario : la Condition de Réalisation est remplie, la Performance 4 Ans du Panier étant supérieure ou égale à +30% : Performance 4 Ans du Panier 35% (supérieure ou égale à 30%) Définition de la Valeur Liquidative Finale Valeur Liquidative du 17 novembre 2008*. La durée de la formule est donc de 4 ans et 26 jours. Performance acquise Valeur Liquidative Finale pour une Valeur Liquidative Initiale de 100 (hors commission de souscription) Rendement Actuariel Annuel (3) 30% 130 6,66% (3) Rendement Actuariel Annuel obtenu sur la période du 22 octobre 2004 au 17 novembre 2008 et arrondi au deuxième chiffre après la virgule. 4

5 2 ième Scénario : la Condition de Réalisation n est pas remplie, la Performance 4 Ans du Panier étant strictement inférieure à 30% : Exemple favorable : marché haussier Exemple moyen : marché modérément haussier Exemple défavorable : marché baissier Performance Finale du Panier 60% 30% -10% Définition de la Valeur Liquidative Finale Valeur Liquidative du 22 novembre 2010*. La durée de la formule est donc de 6 ans et 1 mois. Performance acquise 45% (soit 75% x 60%) 22,5% (soit 75% x 30%) 0% Valeur Liquidative Finale pour une Valeur Liquidative Initiale de 100 (hors commission de souscription) 145 (soit 100% x % x 100 ) 122,50 (soit 100% x ,5% x 100 ) 100 (soit 100% x 100 ) Rendement Actuariel Annuel (4) 6,30% 3,39% (4) Rendement Actuariel Annuel obtenu sur la période du 22 octobre 2004 au 22 novembre 2010 et arrondi au deuxième chiffre après la virgule. A titre indicatif, le rendement actuariel annuel de l OAT de maturité 25 octobre 2010 était de 3,94% le 9 juin % Simulations sur les données historiques de marché : Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer des rendements fictifs, calculés en déclenchant la formule de ce fonds à des dates de lancement passées. Elles permettent de visualiser le comportement a posteriori de la formule lors des phases de marchés traversées lors de la simulation. Les scénarios de marché passés ne préjugent pas des scénarios futurs, de même que les performances. Les rendements affichés dans le graphique ci-dessous sont présentés en fonction de la date de lancement de la formule. 5

6 Sur ce graphique, on peut distinguer 3 périodes : 1) Période mars 1989 janvier 1992 Les simulations lancées sur une formule similaire démarrant entre mars 1989 et janvier 1992 donnent des performances moyennes à bonnes, obtenues sans que le Condition de Réalisation ne soit remplie, dans un environnement de performances du Panier des trois indices de moyennes à élevées. La durée de la formule est donc de 6 ans et 1 mois (soit des produits arrivant à échéance entre avril 1995 et février 1998). 2) Période février 1992 mai 1997 Les simulations lancées sur une formule similaire démarrant entre février 1992 et mai 1997 remplissent la Condition de Réalisation, la performance 4 ans et 26 jours du Panier ayant été jusqu à très élevée sur la période correspondante. La durée de la formule est donc de 4 ans et 26 jours (soit des produits arrivant à échéance entre mars 1996 et juin 2001). 3) Période juin 1997 mai 1998 Les simulations lancées sur une formule similaire démarrant entre juin 1997 et mai 1998 ne remplissent pas la Condition de Réalisation. La durée de la formule est donc de 6 ans et 1 mois (soit des produits arrivés à échéance entre juillet 2003 et juin 2004). La garantie de capital est mise en œuvre, la performance 6 ans et 1 mois du Panier des trois indices étant négative sur la période. Statistiques sur les rendements actuariels annuels : Le rendement actuariel annuel moyen sur l ensemble des simulations réalisées quotidiennement (soit simulations) est de 4,97%. La Condition de Réalisation est remplie (soit une durée de la formule de 4 ans et 26 jours) dans 59% des simulations. Par ailleurs, plus de 74% des simulations réalisées sur cette période offrent un rendement actuariel annuel supérieur au taux sans risque (3,94% le 9 juin 2004). Actifs utilisés : Le portefeuille sera composé en permanence à plus de 75% de titres éligibles au Plan d Épargne en Actions. Il pourra être géré de manière indicielle par rapport au CAC 40, au DJ Euro Stoxx 50 ou au FTSE Euro First 80. Parallèlement, le Fonds contractera un ou plusieurs swaps qui lui permettront d obtenir à l échéance un montant qui, compte tenu des titres en portefeuille, permettra de réaliser l objectif de gestion. L ensemble des actifs pouvant être utilisé dans le cadre de la gestion de l OPCVM sera décrit dans la note détaillée. 6

7 Profil de risque Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Risque lié à sa classification : Le Fonds est construit dans la perspective d un investissement sur la durée de la formule et donc d un rachat à la date d échéance indiquée. Tout rachat de part avant cette date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (après déduction des frais de rachat). Le porteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts avant la date prévue. Entre les dates de souscriptions et d échéance, l évolution de la valeur liquidative peut être décorrélée de celle du Panier, le risque est alors non mesurable a priori. La garantie a été mise en place dans le cadre législatif et réglementaire en vigueur au 22 octobre En cas de modification des textes, elle pourra être modifiée selon les modalités décrites à la rubrique Garantie ou protection. Risque de crédit et de contrepartie: Pendant la durée de la formule, la défaillance d une contrepartie ou d un émetteur pourra avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Cela dit, la formule étant garantie à l échéance par Segespar (détails ci-après), une telle défaillance n aura pas d impact sur la Valeur Liquidative Finale. Garantie ou protection : La société SEGESPAR garantit au Fonds, pour les seules parts souscrites sur la Valeur Liquidative Initiale et rachetées sur la Valeur Liquidative Finale, que la Valeur Liquidative Finale sera égale à la valeur déterminée par application de la formule décrite à la rubrique Stratégie d investissement- Description de la formule. La garantie de SEGESPAR n est plus accordée : - pour les souscriptions centralisées après le 22 octobre 2004 à 12 heures, - pour les rachats centralisés sur une valeur liquidative antérieure à la Valeur Liquidative Finale. L'ensemble des parts rachetées sur la Valeur Liquidative Finale, même celles souscrites sur d autres valeurs liquidatives que la Valeur Liquidative Initiale, bénéficiera de l'éventuelle majoration de la valeur liquidative résultant du versement par SEGESPAR des sommes dues au titre de la garantie décrite ci-dessus. En cas de mise en oeuvre de sa garantie, SEGESPAR versera au Fonds, sur demande de CRÉDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT, les sommes dues à ce titre. Cette garantie est donnée compte tenu des textes législatifs et réglementaires en vigueur au 22 octobre En cas de changement desdits textes emportant création de nouvelles obligations pour le Fonds et notamment une charge financière directe ou indirecte de nature fiscale ou autre, SEGESPAR pourra diminuer les sommes dues au titre de la garantie de l effet de ces nouvelles obligations. Dans ce cas, les porteurs du Fonds en seront informés par la société de gestion. Toute modification de la garantie est soumise à l agrément préalable de l Autorité des Marchés Financiers. En dehors de la date de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative peut-être inférieure à la Valeur Liquidative Finale. En raison des contrats mis en place pour assurer la formule à l échéance, l évolution de la valeur liquidative peut-être différente de celle du Panier. Échéance de la formule : Si la Condition de Réalisation est remplie, la société de gestion adressera un dossier de transformation à l AMF, puis informera les porteurs de parts de la nouvelle gestion mise en oeuvre. Sinon, la société de gestion pourra faire le choix, soit de dissoudre le Fonds, soit de changer la classification du Fonds en une autre classification, soit de proposer aux porteurs une nouvelle garantie, soit de modifier l orientation des placements sans changement de classification. Les porteurs du Fonds seront préalablement avisés de l option retenue par la société de gestion, le cas échéant, après agrément de l AMF. 7

8 Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : Tous souscripteurs. Ce Fonds est destiné à des souscripteurs souhaitant s exposer au marché action tout en bénéficiant à l échéance d une garantie de 100% de son capital investi (hors commission de souscription). Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de sa richesse, de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et à 6 ans et 1 mois, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Le Fonds est construit dans la perspective d un investissement sur la durée de la formule et donc d une sortie à la date d échéance indiquée. Une sortie du fonds commun de placement à une autre date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là et après déduction des frais de rachat de 1% pour les rachats aux dates des fenêtres de sorties prédéfinies et de 3% aux autres dates. Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable a priori s il est contraint de racheter ses parts en dehors de la date prévue. 8

9 INFORMATIONS SUR LES FRAIS, COMMISSIONS ET LA FISCALITE Frais et commissions Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise à l OPCVM pour les souscriptions centralisées jusqu au 22 octobre 2004 à 12 heures Commission de souscription non acquise à l OPCVM pour les souscriptions effectuées par arbitrage avec le FCP CA-AM Indicia Protection et centralisées le 22 octobre 2004 à 12 heures Commission de souscription non acquise à l OPCVM pour les souscriptions centralisées après le 22 octobre 2004 à 12 heures Commission de souscription acquise à l OPCVM pour les souscriptions centralisées après le 22 octobre 2004 à 12 heures Commission de rachat non acquise à l OPCVM pour les rachats centralisés le 22 octobre 2004 à 12 heures (Valeur Liquidative Initiale) et pour les rachats effectués sur la base de la Valeur Liquidative Finale ou postérieurement Commission de rachat acquise à l OPCVM pour les rachats effectués sur la dernière valeur liquidative des mois de février, mai, août et novembre de chaque année civile (de février 2005 à août 2010) (5) Commission de rachat acquise à l OPCVM pour les rachats centralisés à d autres dates (autres valeurs liquidatives) Assiette Taux 2,50% maximum 2% maximum 3% maximum 1% Néant 1% 3% (5) En cas de fermeture d une ou plusieurs Bourses de Référence, ce jour sera reporté au premier jour de valeur liquidative suivant pour lequel l ensemble des Bourses de Référence est ouvert. Cas d'exonération : En cas de rachat suivi d'une souscription le même jour, pour un même montant et sur un même compte, sur la base de la même valeur liquidative, le rachat et la souscription s'effectuent sans commission. Frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; - des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. 9

10 Frais facturés à l OPCVM Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Assiette Actif net Taux Barème 2,50% maximum Commission de surperformance Actif net Néant Commission de mouvement : société de gestion : 80 % dépositaire : 20 % Mise en concurrence des contreparties : Prélèvement sur chaque transaction Montant forfaitaire de 1 euro par contrat (futures/options) + Commission proportionnelle de 0 à 0,10% selon les instruments (titres, change,...) Une mise en concurrence se fait par interrogation d au moins trois contreparties sur la base d un document uniforme. Les réponses finales des contreparties sont confirmées par mail. A prestation égale, l opération est réalisée avec le mieux disant, sauf si des limites d engagement imposent de traiter avec plusieurs contreparties. Dans la mesure du possible, afin de faciliter les contrôles, deux opérations similaires avec deux contreparties différentes seront réalisées. Acquisitions et cessions temporaires de titres : La rémunération des opérations de prêts de titres est partagée entre l OPCVM et la société de gestion. Elle bénéficie pour 60% à l OPCVM et pour 40% à la société de gestion. Commission en nature : la société de gestion ne bénéficie d aucune commission en nature. Régime fiscal : Le Fonds est éligible au PEA. Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL Conditions de souscription et de rachat : La valeur liquidative d origine est fixée à 100 euros le 22 octobre 2004 Souscription initiale : une part Souscription ultérieure : un millième de part 10

11 Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour d établissement de la valeur liquidative (J) à 12 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de cette valeur liquidative calculée en J+1, à cours inconnu. La société de gestion pourra refuser les demandes de souscription, le jour suivant celui où le nombre de parts en circulation dépassera Établissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : ensemble des agences des Caisses régionales de Crédit Agricole et Crédit Agricole Asset Management - 90, boulevard Pasteur et CREDIT AGRICOLE S.A. Siège social : 91/93, boulevard Pasteur Paris. Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : Hebdomadaire. La valeur liquidative est établie chaque lundi ou la veille en cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France (J). Cette valeur liquidative est calculée le lendemain ouvré. Une valeur liquidative supplémentaire sera établie le 22 octobre 2004 Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative : La valeur liquidative du fonds est disponible sur simple demande auprès de Crédit Agricole Asset Management, sur son site internet ( et sur le site internet du Groupe Crédit Agricole ( Date de clôture de l exercice comptable : dernière valeur liquidative du mois de novembre. Date de clôture du premier exercice comptable : dernière valeur liquidative du mois de novembre Affectation des résultats : Fonds de capitalisation. Devise de libellé des parts : euro. Date de création : cet OPCVM a été agréé par l Autorité des marchés financiers le 6 août Il a été créé le 6 septembre

12 INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : Crédit Agricole Asset Management 90, boulevard Pasteur PARIS Tel : Ces documents sont également disponibles sur le site internet Des informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès des Agences des Caisses Régionales de Crédit Agricole, sur le site internet du Groupe Crédit Agricole ( sur lequel figurent les adresses de l ensemble des Caisses Régionales, et auprès de Crédit Agricole Asset Management. Date de publication du prospectus : 6 septembre 2004 Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. 12

13 PARTIE B STATISTIQUE Le Fonds, nouvellement créé, ne dispose pas encore de statistiques (performance, frais de fonctionnement et de gestion, 13