ABN AMRO Multi-Manager Funds. Intermédiaire chargé du service financier: CACEIS Belgium SA, Avenue du Port 86C boîte 320, 1000 Bruxelles

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1 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable Siège social : 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg : B (Le «Fonds») Intermédiaire chargé du service financier: CACEIS Belgium SA, Avenue du Port 86C boîte 320, 1000 Bruxelles AVIS AUX ACTIONNAIRES DES COMPARTIMENTS «ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS EURO BONDS» ET «ABN AMRO MULTI- MANAGER FUNDS PROFILE 1» DU FONDS Vous êtes un actionnaire du Fonds dont Neuflize OBC Investissements est la société de gestion (la «Société de gestion»). À des fins de gestion efficace et d efficacité de la structure de coûts, et étant donné les actifs limités sous gestion du compartiment «ABN AMRO Multi-Manager Funds Euro Bonds», le Conseil d administration du Fonds a décidé, par résolution en date du 29 septembre 2015, de procéder à une fusion (la «Fusion») du compartiment «ABN AMRO Multi-Manager Funds Euro Bonds» (le «Compartiment absorbé»), par l apport de ses actifs et passifs, et du compartiment «ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 1» (le «Compartiment absorbant»), conformément à la politique d investissement des Compartiments susmentionnés et aux dispositions de l Article 32 des Statuts du Fonds et de l Article 1(20)(a) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif (la «Loi de 2010»), comme suit : Compartiment absorbé Compartiment absorbant Code ISIN Catégorie d actions Code ISIN LU Catégorie A absorbée par LU Seules les classes d actions reprises ci-dessus sont offertes au publique en Belgique La fusion sera effective le 11 mars 2016 (la «Date d effet»). Catégorie d actions Catégorie A Le tableau suivant présente les différences entre le Compartiment absorbé et le Compartiment absorbant à la date de la Fusion : 1

2 Compartiment absorbé Compartiment absorbant Euro Bonds Profile 1 Politique d investissement Le Compartiment absorbé est un Fonds de Fonds. Le compartiment vise une appréciation du capital à moyen terme. L allocation d actifs en OPCVM et/ou autres OPC dont l objet principal consiste à investir dans des titres de créance cessibles libellés en euros d émetteurs internationaux sera en principe de 100 %. Dans tous les cas, sur une base consolidée (investissements directs et indirects), au moins deux tiers de l actif net du compartiment (déduction faite des liquidités du compartiment) seront réinvestis dans des titres de créance cessibles libellés en euros tels que des obligations à taux fixe et variable (hors obligations convertibles) d émetteurs internationaux. Outre les limitations susmentionnées, le Fonds respectera, au titre du tiers de ses actifs nets totaux restants et sur une base consolidée, toutes les limitations d investissement suivantes, s agissant des titres/instruments ci-après qui ne peuvent, au total, dépasser un tiers de ses actifs nets totaux : (i) un maximum de 25 % du montant total de l actif net du Fonds peut être investi dans des obligations convertibles et dans d autres titres de créance apparentés à des actions ; (ii) un maximum d un tiers du montant total de l actif net du Fonds peut être investi dans des instruments du marché monétaire ; (iii) un maximum de 10 % du montant total de l actif net du Fonds peut être investi dans des valeurs mobilières assimilables à des actions. Le compartiment peut également détenir des liquidités et équivalents de liquidités à titre accessoire, y compris des certificats de dépôt et dépôts à court terme. L indice de référence du compartiment est l indice JP Morgan Global Government Bond EMU Index en euro. Le compartiment investira dans des fonds choisis conformément à un certain nombre de critères qualitatifs et quantitatifs. L analyse qualitative évalue la stabilité et la solidité de la société de gestion du fonds d investissement de même que leur processus et philosophie d investissement. Le processus de sélection quantitative vise à sélectionner uniquement les fonds disposant d un historique de performance ajusté du 2 Le Compartiment absorbant n est pas un Fonds de Fonds. Le compartiment vise une appréciation du capital sur le moyen terme via des investissements dans diverses classes d actifs. Le compartiment peut investir dans des obligations, actions, instruments du marché monétaire via des investissements directs, instruments financiers dérivés, de même que dans des organismes de placement collectif (y compris des fonds indiciels cotés) et, à titre accessoire, en liquidités. L accent est mis sur la diversification des investissements à l échelle internationale. Il cherche à générer un rendement à un très faible niveau de risque par le biais de la gestion active d un portefeuille de valeurs mobilières. Le gérant cherchera à maintenir un profil de risque très défensif. Il privilégiera les titres porteurs d intérêts assortis d échéances variables tout en cherchant à renforcer la croissance à long terme via l investissement en actions de manière secondaire. Le gérant allouera les actifs nets conformément à l allocation stratégique suivante : - Actions 0 % - Titres immobiliers 0 % - Obligations 60 % - Titres de créance à court terme 40 % Le gérant peut dévier de l allocation susmentionnée pour des raisons tactiques, selon ses prévisions de marché. Le compartiment peut chercher à minimiser l exposition aux fluctuations de change par le recours à la couverture de change et à d autres instruments financiers tels que décrits à l Annexe 2 du prospectus complet. Le recours à des instruments financiers dérivés est restreint aux instruments cotés conformément à la politique d investissement (y compris, entre autres, à des contrats à terme standardisés sur taux d intérêt [interest rate futures], des contrats à terme standardisés obligataires [bond futures], des contrats à terme standardisés sur obligations à moyen

3 Compartiment absorbé Compartiment absorbant Euro Bonds Profile 1 risque éprouvé. Le compartiment peut chercher à minimiser l exposition aux fluctuations de change par le recours à la couverture de change et à d autres instruments financiers tels que décrits à l Annexe 2 du prospectus complet. terme sur swap [swap note futures]). Le recours à des instruments de gré à gré est limité aux instruments utilisés à des fins de couverture de change (dont notamment des contrats à terme de gré à gré et des contrats de change à terme). Le recours aux instruments de gré à gré pour d autres fins que la couverture de change est interdit (y compris, entre autres, aux dérivés de gré à gré, contrats CDS et CDO). 3

4 Compartiment absorbé Compartiment absorbant Euro Bonds Profile 1 Méthode de calcul de la VaR Effet de levier attendu et maximum VaR absolue % VaR relative (portefeuille de référence : 60 % BofA ML EMU Direct Gov % EONIA) % Catégories d actions A EUR (LU ) A CAP EUR (LU ) SRRI 4 2 Distribution / Capitalisation Capitalisation Catégorie A: Capitalisation Commission de souscription max. Catégorie A : 5 % Catégorie A : 5 % Commission de rachat max. Catégorie A : 1 % Catégorie A : 1 % Commission de conversion max. Catégorie A : 1 % Catégorie A : 1 % Commission de gestion max. Catégorie A : 1,00 % Catégorie A : 0,60 % Autres frais max. Catégorie A : 0,10 % Catégorie A : 0,18 % 4

5 Compartiment absorbé Compartiment absorbant Euro Bonds Profile 1 Commission de performance Catégorie A : 20 % de la différence positive entre la performance annuelle du compartiment (soit sur l exercice comptable) et celle de l indice de référence (JP Morgan Global Government Bond EMU Index en euro). Cette commission est provisionnée lors de chaque calcul de VNI suivant la technique «high water mark with hurdle rate» (1) Néant (1) À la Date d effet, la Commission de performance sera : - calculée sur la base d une commission de performance de 20 % appliquée sur la différence positive entre la performance du compartiment depuis le début de l exercice financier et celle à la Date d effet ; - cristallisée et payable à Neuflize OBC Investissements. Par ailleurs, les caractéristiques suivantes sont identiques dans les Compartiments absorbé et absorbant : Facteurs de risque spécifiques : Risque de contrepartie et Risque lié aux instruments dérivés ; Profil de l investisseur : Investisseurs privés et institutionnels ; Gestionnaire : Neuflize OBC Investissements ; Devise : Euro (EUR). Toutes les caractéristiques du Compartiment absorbant resteront identiques après la Date d effet et cette fusion n aura pas d impact significatif sur les actionnaires du Compartiment absorbant. Toutefois, comme lors de toute opération de fusion, une dilution de la performance est possible. Par ailleurs, en raison des actifs limités sous gestion du Compartiment absorbé, la Fusion n aura pas d incidence sur la gestion du portefeuille du Compartiment absorbant. Les actifs qui seront détenus par le Compartiment absorbé au moment de la fusion satisferont à l objectif et à la politique d investissement du Compartiment absorbant ; aucun rééquilibrage des portefeuilles des Compartiments absorbé et absorbant n est nécessaire. Tous les frais relatifs à la Fusion seront supportés par la Société de gestion. Les actionnaires sont invités à obtenir des informations complètes dans leur pays d origine, lieu de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à la Fusion. Le 11 mars 2016, le Compartiment absorbant allouera à chaque actionnaire du Compartiment absorbé un nombre total d actions de la même catégorie, arrondi au millième le plus proche d une action. Ce nombre total d actions sera calculé en multipliant le nombre d actions que chaque actionnaire détient dans le Compartiment absorbé par le rapport d échange, comme décrit ci-après. Les actionnaires du Compartiment absorbé pourront donc exercer leurs droits d actionnaires du Compartiment absorbant à compter du 11 mars Le rapport d échange sera calculé le 11 mars 2016 en divisant la valeur nette d inventaire par action de la catégorie concernée du Compartiment absorbé calculée le 11 mars 2016 par la valeur nette d inventaire de la même catégorie du Compartiment absorbant calculée le même jour, sur la base de la valorisation des actifs sous-jacents en date du 10 mars Les souscriptions d actions et/ou conversions en action du Compartiment absorbé ne seront plus acceptées à compter du 9 mars 2016 à 9 h 00 (heure de Luxembourg). La Fusion n aura pas d incidence sur les souscriptions, conversions et rachats effectués dans le Compartiment absorbant. 5

6 PricewaterhouseCoopers, Société coopérative a été désignée par le Conseil d administration du Fonds en tant que réviseur d entreprises agréé en charge de la préparation d un rapport validant les conditions prévues à l Article 71 (1), points a) à c) de la Loi de 2010 aux fins de cette Fusion. Droits des actionnaires À compter du 1 er février 2016, les actionnaires des Compartiment absorbant et absorbé n approuvant pas la fusion susmentionnée auront la possibilité de faire racheter ou convertir leurs actions sans frais (sauf taxes éventuelles) jusqu au 9 mars 2016 à 9 h 00 (heure de Luxembourg). Les demandes de rachat ou de conversion seront adressées à l Agent de transfert du Fonds (State Street Bank Luxembourg S.C.A.). Les actionnaires peuvent se procurer les documents suivants gratuitement au siège social du Fonds et auprès des agences locales du distributeur : - le Projet commun du Fusion ; - la dernière version du Prospectus du Fonds ; - les dernières versions des Documents d information clé pour l investisseur des compartiments du Fonds ; - les derniers états financiers audités du Fonds ; - le rapport préparé par le réviseur d entreprises agréé désigné par le Fonds pour valider les conditions prévues à l Article 71 (1), points (a) à (c) de la Loi de 2010 ; - le certificat lié à la Fusion émis par le dépositaire du Fonds conformément à l Article 70 de la Loi de Les actionnaires du Compartiment absorbé sont priés de lire les Documents d information clé pour l investisseur des catégories d actions absorbantes et du Compartiment absorbant (en rapport avec cet Avis) avec attention afin de prendre une décision informée. Le Prospectus et les Documents d informations clés pour l investisseur («DICI») connexes mis à jour, les derniers rapports périodiques de la Société seront disponibles sans frais, en Néerlandais et en Français, auprès de l intermédiaire chargé du service Financier en Belgique ainsi qu au siège social de la Société. Les Documents d informations clés pour l investisseur doivent être lus avant toute souscription. La Valeure Nette d Inventaire (VNI) est publiée sur: Luxembourg, le 29 janvier 2016 François - Xavier GENNETAIS Directeur Général de la SICAV 6

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