DEUXIÈME SESSION. Les risques en agriculture. Modérateur : M. René Carron Président de la CICA

Dimension: px

Commencer à balayer dès la page:

Download "DEUXIÈME SESSION. Les risques en agriculture. Modérateur : M. René Carron Président de la CICA"

Francis Lépine
il y a 7 ans
Total affichages :

1 DEUXIÈME SESSION Les risques en agriculture Modérateur : M. René Carron Président de la CICA

2 DEUXIÈME SESSION Les risques en agriculture 1- Typologie et prévention des risques en agriculture Le risque en agriculture : Typologie, outils privés et politique publique M. Jean Cordier Professeur et directeur du Département d'économie rurale et Agrocampus Ouest, Université de Rennes, France

3 Les risques agricoles : typologie, outils privés et politique publique par Jean Cordier, Professeur cordier@agrocampus-ouest.fr 3 ème Congrès International sur le Financement Rural et Agricole, octobre 2010

4 un sol un climat un sol un environnement économique un climat L agriculture et politique un environnement économique et politique

5 L agriculteur Un objectif = un revenu pour vivre aujourd hui et demain Des décisions annuelles que produire? Comment? comment acheter les intrants? comment vendre? Des décisions d investissement quelle rentabilité? comment financer?

6 L agriculteur Des décisions prises sous contrainte de risques

7 Pourquoi gérer le risque? Mauvaises décisions à court terme réduction systématique du résultat économique fréquence importante de mauvais résultats impact sur la capacité d emprunt Décisions d investissement sous optimale perte de compétitivité de l exploitation agricole mauvaise performance de la filière agro-alimentaire pouvant conduire à sa disparition

8 Quels risques affectent le revenu agricole? Des risques agricoles spécifiques «unitaires» le risque de prix (ou risque de marché) le risque de rendement par unité de production (quantité) impact d aléas climatiques impact d aléas sanitaires le risque de qualité (idem: climatique et sanitaire) le risque environnemental Des risques agricoles non spécifiques l accident des personnes et des biens la maladie la responsabilité sur le bien vendu

9 La composition des risques unitaires le risque «prix» le risque «rendement» le risque «qualité» le risque sur coût des intrants Le risque sur «chiffre d affaires» par production pour l exploitation Le risque sur «marge nette» par production pour l exploitation => le revenu de l agriculteur

10 Quelle «mesure» du risque du revenu de l agriculteur? 1/. La variabilité de la marge agricole => la variance σ 2, le coefficient de variation σ/μ, la volatilité 2/. Le «downside risk», i.e. le risque de baisse de marge La Valeur à Risque X % (Value at Risk) 1,4 1,2 Normal(60000; 30000) Valeur à Risque (1 % ou 5 %) i.e. probabilité d un revenu nul ou négatif => concept de catastrophe Valeurs x 10^-5 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-20 VaR 5% Valeurs Milliers < 5,0% 90,0% 5,0% > 10,7 109,3

11 Etude MAAP 2008 : les agriculteurs français face au risque Type de risque CA total: 11,1 Mds Nbre d exploitations: CA total: 20,6 Mds Nbre d exploitations: Quadrant 1 Quadrant 2 Chiffre d Affaire (PxY) Quadrant 3 Quadrant 4 Marge (P-C) CA total:10,7 Mds Nbre d exploitations: b 12a 11 Monoculture Multiculture CA total: 10,1Mds Nbre d exploitations: Type de culture Source : Cordier (2008)

12 Etude MAAP 2008 : les agriculteurs français face au risque Exploitations standardisées à un niveau de résultat Mesure comparée du risque sur les quatre segments de la ferme France Arboriculture Grandes cultures Porc Bovins-Lait Coeff variation 0,74 0,41 0,84 0,39 Var(5%) Importance des aides découplées Coefficients de risque sur la marge «Grandes Cultures» Marché «fermé» Marché «ouvert» CV Var 5% CV VaR 5% Avec aides 0, , Sans aides 0, , % de variation + 71% % + 74% % Source : Cordier (2008)

13 La caractérisation des risques agricoles spécifiques Le risque indépendant indépendance des probabilités de sinistre grêle, gel, mortalité du bétail risque dit assurable car méthode de mutualisation efficace Le risque systémique dépendance des probabilités prix, épizootie risque géré historiquement par la finance (contrat à terme, options, produits dérivés) Un continuum entre les deux formes de risque le rendement agricole, la qualité comme risques unitaires le chiffre d affaires et la marge comme risques composés

14 Mapping des outils de gestion du risque Risque sauvage Filets de sécurité publics «Marchéprivé du risque» Contrats d assurance Contrats Contrats hybrides financiers Mutualisation coopérative Programmes interprofessionnels Risque sage Lissage fiscal et épargne de précaution Risque Indépendant Risque Systémique Source : Cordier Debar (2004)

15 Que faire au delà de la description académique?

16 Quelle organisation pratique des outils? - quels outils développer en priorité? - faut-il un mapping national? - les outils sont-ils spécifiques Nord Sud?

17 1 ère réponse = les outils de gestion sont universels Les outils existants et potentiels sont universels L efficacité économique : une combinaison de ces outils les outils de lissage «gratuits» et outils de cession du risque «payants» sont complémentaires choisir l agrégation optimale des produits «payants» Exemple : efficacité comparée d une option «prix» à la tonne et d une option «chiffre d affaires» à l hectare

18 Impact de l option prix sur la marge agricole Source : Cordier (2008)

19 Impact de l assurance chiffre d affaires sur le blé Source : Cordier (2008)

20 1 ère réponse = les outils de gestion sont universels Les outils existants et potentiels sont universels L efficacité économique: une combinaison des outils complémentarité des outils de lissage et de cession optimisation de l agrégation des risques unitaires Il faut une coordination des instruments publics et des contrats privés sur le marché du risque pas de «trou» dans le mapping une coordination adaptée aux agricultures des pays (types de production, climat, organisation de l agriculture) travaux d audit OCDE présentés fin novembre 2010

21 Exemple : système espagnol de gestion du risque agricole Risque catastrophique Paiements ad hoc Contrats d assurance avec - co-assurance privée - ré-assurance publique Contrats financiers Mutualisation coopérative Risque sage Risque indépendant Risque systémique Source : Jean Cordier - OCDE

22 2 ème réponse = facteurs explicatifs du développement (ou non) des outils privés Impact des politiques publiques la régulation des marchés conduit souvent au soutien à l agriculture (pays riches) => création d un risque institutionnel besoin de clarifier la notion de catastrophe agricole => condition de développement du marché du risque Eloignement des marchés de référence déconnection du prix de référence avec le prix local coûts de transaction élevés par manque de liquidité Risque climatique élevé Développement des assurances climatiques Spécialisation et intensification des exploitations agricoles Quel jeu naturel de diversification produit? Degré de contractualisation entre l agriculture et l industrie :

23 Contractualisation dans les filières agro-alimentaires Hier Demain De multiples modes de gestion «verticale des risques Exemple = contrats d assurance «groupe»

24 Conclusion Le risque agricole spécifique est en croissance dans le monde Les pouvoirs publics réduisent leur intervention sur les marchés et accroissent les contraintes pour une durabilité agricole La «fenêtre» du marché privé du risque s ouvre Le développement des outils de gestion du risque dépend de l initiative des banques et des sociétés d assurance en partenariat avec les acteurs physiques du marché C est donc votre responsabilité C est enfin un challenge concurrentiel pour vos entreprises

25 Un besoin de l agriculture locale Une responsabilité Une opportunité pour la banque agricole Merci de votre attention

Documents pareils

un environnement économique et politique

Vision d un économiste sur le risque agricole et sa gestion un sol un climat un environnement économique et politique Jean Cordier Professeur Agrocampus Ouest Séminaire GIS GC HP2E Prise en compte du risque