LA RETRAITE EN CHIFFRES

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1 LA RETRAITE EN CHIFFRES La plupart des gens ont le même objectif : réussir leur retraite. Quel que soit votre âge, votre retraite devrait faire l objet d une planification rigoureuse. Comme l âge normal de la retraite est de plus en plus souvent reporté au-delà de 65 ans et que l espérance de vie peut souvent dépasser 80 ou 90 ans, il est possible que vous ne sachiez pas par où commencer pour estimer vos besoins à la retraite 1. Il y a cependant une bonne nouvelle. En vous préparant adéquatement, vous et votre conseiller Gestion privée de patrimoine pouvez concevoir une stratégie de retraite efficace qui vous aidera à réaliser vos objectifs. QUEL EST LE SECRET D UNE RETRAITE RÉUSSIE? Bien qu il existe autant de façons de définir une retraite réussie qu il y a de personnes, un élément est commun à tous : le désir d être autonome sur le plan financier en sachant quel sera votre revenu une fois à la retraite. L indépendance financière ayant été définie comme principal objectif de retraite, la prochaine étape consiste à élaborer un plan. C est vite dit, mais la tâche peut s avérer complexe puisqu il est parfois difficile d établir quelles sont les variables pertinentes. Pour vous assurer de prendre en compte la bonne information, vous devriez commencer par répondre aux trois questions suivantes : Quelles sont mes attentes à la retraite? Combien devrai-je économiser pour ma retraite? Comment gérer mes dépenses et mes revenus à la retraite? Examinons chacune de ces questions de plus près. QUELLES SONT MES ATTENTES À LA RETRAITE? L espérance de vie augmente et votre retraite pourrait être aussi longue que votre carrière. C est pourquoi il est important de créer un plan qui définit clairement vos objectifs personnels. Comment souhaitez-vous répartir votre temps et surtout vos épargnes à la retraite? Vous occuper du jardin de vos rêves ou travailler pour vous assurer un revenu suffisant? Acheter une maison de vacances ou rembourser votre prêt hypothécaire actuel? Jouer au golf ou mettre les bouchées doubles pour assurer votre sécurité financière?

2 Que vos objectifs de retraite comprennent des voyages en Europe, des études universitaires pour vos petits-enfants ou des dons à des organismes de bienfaisance, rappelez-vous que la plupart des experts estiment qu il vous faudra environ 60 % à 80 % de vos revenus actuels pour maintenir votre mode de vie à la retraite. Vous devez donc absolument déterminer les éléments de votre retraite de rêves pour que vous et votre conseiller puissiez investir vos actifs judicieusement 2. COMBIEN DEVRAI-JE ÉCONOMISER POUR MA RETRAITE? Les variables ayant une incidence sur la retraite varient d une personne à l autre. C est pourquoi aucun montant unique ne peut correspondre à une retraite réussie pour tous; seul compte votre propre montant. Vous devrez tenir compte de plusieurs facteurs importants pour déterminer votre montant, notamment les suivants : Épargne actuelle Tolérance au risque Inflation Impôts et taxes Prestations de retraite gouvernementales Épargne actuelle. Plus vous approchez de la retraite, plus vous devrez économiser pour vous assurer d avoir suffisamment d argent pour couvrir vos dépenses. Le montant que vous devez épargner est directement lié aux dépenses prévues à la retraite. Par exemple, si vous devez épargner 1 million de dollars supplémentaires avant de prendre votre retraite dans dix ans, vous devrez investir plus de $ par mois, en supposant un taux de rendement de 5 % 3. Si vous devez épargner la même somme, mais ne prévoyez prendre votre retraite que dans 40 ans, vous n aurez qu à investir 653 $ par mois (en supposant le même taux de rendement). Rappelez-vous que plus vous commencez à investir tôt, plus vos chances d avoir une retraite confortable sont élevées. Cela étant dit, il n est jamais trop tard pour commencer à épargner. Tolérance au risque. Il s agit du critère le plus important pour déterminer comment atteindre le montant d épargne optimal pour votre retraite. De nombreuses personnes font l erreur de surestimer leur tolérance au risque. Même si dans le passé les placements risqués ont produit des rendements supérieurs à ceux des placements plus prudents, les événements survenus récemment sur les marchés indiquent qu ils augmentent aussi le risque de faire baisser le capital. L inverse est vrai pour les placements prudents, comme les CPG ou les obligations d État; leur taux de rendement moins élevé signifie que vous devrez investir davantage pour vous assurer d atteindre votre objectif financier pour la retraite. Demandez à votre conseiller de vous aider à établir combien vous devez épargner pour votre retraite et à déterminer votre niveau de tolérance au risque afin que vous puissiez ensemble choisir les produits de placement les plus appropriés. 2

3 Inflation. On le sait, l espérance de vie s allonge et comme votre retraite sera probablement longue, l inflation pourrait considérablement gruger la valeur de vos actifs. Par exemple, si vous disposez d un million de dollars dans 30 ans, votre pouvoir d achat correspondrait à $ en dollars courants (en supposant un taux d inflation de 3 %) 4. Comme l inflation est peu susceptible de disparaître, il est important que votre plan de placement vous permette de soutenir le rythme de l inflation pour que vos revenus puissent combler vos besoins à la retraite. Impôts et taxes. Ce n est pas parce que vous prenez votre retraite que l Agence du revenu du Canada (ARC) la prend aussi. En effet, l impôt peut aussi faire diminuer la valeur de votre actif de retraite. Par exemple, vous devrez payer l impôt sur les retraits de votre compte à imposition différée, comme un régime enregistré d épargne-retraite (REER) ou un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), ainsi que sur les gains en capital imposables de vos actifs non enregistrés. Vous pourriez avoir à payer d autres types d impôt ou de taxes, comme les taxes de vente ou les impôts fonciers. Prestations de retraite gouvernementales. Il ne serait pas très judicieux de compter sur le gouvernement pour assumer la majeure partie de vos dépenses à la retraite, surtout si vous ne prévoyez la prendre que dans quelques décennies. Vous devriez considérer ces prestations comme un complément à votre épargne personnelle, car elles ne suffiront pas à financer entièrement votre retraite. COMMENT GÉRER MES DÉPENSES ET MES REVENUS À LA RETRAITE? Le plan de retraite de la plupart des gens est souvent faussé parce qu ils tentent d établir la meilleure stratégie d épargne-retraite sans réfléchir à la meilleure stratégie de dépenses qui leur permettra de faire durer leur épargne à la retraite. Soyez prévoyant et consultez à l avance votre conseiller pour qu il vous aide à créer un plan équilibré qui pourra vous aider à constituer une épargne qui durera toute votre retraite. Établissez un budget. Vous avez déjà déterminé votre objectif de retraite. Additionnez maintenant vos dépenses essentielles prévues, comme la nourriture, les soins de santé et le logement, et songez aux dépenses non essentielles, comme les vacances. N oubliez pas de prévoir un certain montant pour les urgences. Votre budget servira de point de départ pour déterminer le montant des retraits mensuels à votre retraite. Choisissez quels actifs liquider en premier. Personne n aime payer des impôts et vous pourriez décider d en reporter le paiement le plus longtemps possible en utilisant d abord vos comptes imposables, c est-à-dire ceux qui comprennent les actifs dans lesquels vous avez investi après avoir payé l impôt. Votre épargne pourrait continuer de fructifier à l abri d impôt si vous ne touchez pas aux comptes à impôt différé jusqu à ce que vous en ayez besoin. Vous devrez convertir votre REER en FERR avant l année de votre 71 e anniversaire et après la conversion, vous devrez effectuer les retraits annuels minimaux prescrits. Vous pourriez utiliser les fonds de votre compte d épargne libre d impôt (CELI) puisque, contrairement aux autres comptes enregistrés, vous pouvez y reverser les montants retirés (autres que les retraits de cotisations excédentaires). 3

4 Sélectionnez une méthode de retrait. Il existe deux types de retraits systématiques d un compte de retraite : les retraits en dollars et les retraits correspondant à un pourcentage. Le retrait en dollars vous permet de retirer un montant de base, et de le corriger en fonction de l inflation chaque année. Le retrait en pourcentage vous permet de retirer un certain pourcentage de la valeur de votre portefeuille chaque année. Pour les fonds détenus dans un FERR, vous devrez respecter les retraits minimaux prescrits, lesquels correspondent à un pourcentage de ces actifs au début de l année. Lorsque vous retirez des montants en dollars, vous obtenez un revenu plus constant qui tient compte de l inflation, mais vous risquez d épuiser votre portefeuille trop rapidement si les marchés subissent un repli. Les retraits en pourcentage varieront selon le solde de votre compte et vous devrez adapter vos dépenses si votre solde diminue considérablement lors des replis, ou si vous avez trop dépensé au début. On considère généralement que les retraits en pourcentage sont les plus susceptibles d augmenter vos chances de faire durer votre épargne pendant toute votre retraite. MÉTHODES DE RETRAIT Le tableau ci-dessous illustre les différences entre les deux méthodes de retrait pour un même compte dont le solde initial était de $. Date initiale Rendements (%) Retraits corrigés en fonction de l inflation 1 ($) Solde du compte ($) Retraits en pourcentage 2 ($) Solde du compte ($) re année e année e année e année e année Retraits en dollars (5 % du solde initial du portefeuille, corrigés annuellement de 4 % en fonction de l inflation). Retraits en pourcentage (5 % du solde du portefeuille). Cet exemple est donné à titre indicatif seulement. Tenez compte des replis boursiers. Personne n aime voir la valeur de ses placements diminuer. Durant les premières années de retraite, un marché baissier pourrait diminuer considérablement votre épargne, surtout si vous prévoyez recourir aux retraits en dollars corrigés en fonction de l inflation. L ordre de rendements c est-à-dire le moment auquel les rendements boursiers sont positifs ou négatifs est important puisque plus le repli survient tard dans votre retraite, plus votre épargne aura eu le temps de fructifier, augmentant ainsi la probabilité qu elle dure pendant toute votre retraite. Des rendements négatifs en début de retraite, combinés aux retraits, auront pour effet de diminuer le montant d épargne pouvant fructifier, et d augmenter le risque qu elle ne suffise pas à couvrir vos dépenses pendant toute votre retraite. 4

5 Vous pouvez gérer une variable comme un repli boursier en vous adaptant aux conditions. Vous pourriez retarder votre retraite pour augmenter votre épargne ou réduire vos dépenses si vous êtes déjà à la retraite. Le travail constitue un autre moyen d accroître le revenu. Consultez votre conseiller pour connaître l incidence de vos décisions sur votre situation à la retraite. RENDEMENTS DES MARCHÉS DURANT LA RETRAITE Le tableau ci-dessous compare les effets d un repli du marché selon qu il survient plus tôt ou plus tard dans la retraite sur un compte dont le solde initial était de $, et duquel sont prélevés des retraits en dollars, corrigés en fonction de l inflation 1. Repli en début de retraite Repli plus tard Rendement annuel (%) Solde du portefeuille ($) Rendement annuel (%) Solde du portefeuille ($) 1 re année e année e année e année e année e année e année e année e année e année Ces renseignements ne doivent pas être considérés comme des conseils fiscaux ou juridiques. Les investisseurs doivent consulter un avocat ou un conseiller fiscal. Cet exemple hypothétique suppose un retrait annuel correspondant à 3 % du solde de la première année, corrigé annuellement de 4 % en fonction de l inflation. Votre conseiller de Gestion privée de patrimoine CIBC peut vous aider à planifier votre retraite. 5

6 1 Getting Ready to Retire (en anglais seulement), décembre Consumerism Commentary (en anglais seulement), décembre Cet exemple hypothétique suppose un rendement annuel moyen de 8 % et ne représente les résultats d aucun produit de placement ou investisseur. Votre rendement réel ne sera vraisemblablement pas le même chaque année et aucun taux de rendement n est garanti. 4 Le taux d inflation estimé de 3 % est donné à titre d exemple seulement. Le présent article est fourni à titre d information seulement, et les renseignements qu il contient peuvent changer sans préavis. Ces renseignements sont jugés exacts au moment de la rédaction, mais la Banque CIBC ne peut en garantir l exactitude, l exhaustivité ou la pertinence. Les opinions exprimées dans ces articles ne sont pas nécessairement celles de la Banque CIBC. Veuillez consulter un expert pour obtenir d autres conseils appropriés à votre situation personnelle. Gestion privée de patrimoine CIBC représente des services offerts par la Banque CIBC et certaines de ses filiales. Les services de Gestion privée de patrimoine CIBC sont offerts aux personnes admissibles dans les grandes villes canadiennes. Gestion privée de patrimoine CIBC est une marque déposée de la Banque CIBC. 6