RAPPORT ANNUEL Keyrus

Transcription

1 2006 RAPPORT ANNUEL Conseil et Intégration de Systèmes d Information

2 Rapport annuel Exercice clos le 31 décembre 2006 Des exemplaires du présent rapport annuel sont disponibles sans frais au siège de la Société : 155 rue Anatole France Levallois-Perret Cedex, sur simple demande adressée à la Société, et sur le site Internet Conseil et Intégration de Systèmes d Information

3 Table des matières PREFACE CHAPITRE 1 : Responsable du rapport annuel et responsable du contrôle des comptes Responsable du rapport annuel 1.2 Attestation du responsable du rapport annuel 1.3 Responsable du contrôle des comptes Commissaires aux Comptes titulaires 1.4 Responsable de l information CHAPITRE 2 : Renseignements généraux concernant la Société et son capital Renseignements à caractère général concernant la Société Dénomination sociale Siège social Forme juridique Législation Date de création Immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés Code NAF Lieu où peuvent être consultés les documents et renseignements relatifs à la Société Durée de vie Exercice social (article 23 des statuts) Objet social (article 2 des statuts) Assemblées Générales (article 22 des statuts) Franchissements de seuils de participation (article 10 des statuts) Titres au porteur identifiables Droit de vote double (article 11 des statuts) 2.2 Renseignements à caractère général concernant le capital social Capital social Capital autorisé non émis Capital potentiel Programme de rachat d actions Evolution du capital depuis sa création Evolution du capital et des droits de vote sur 3 ans Pactes d actionnaires Engagement de conservation des actionnaires dirigeants Engagement de conservation contractuel d autres actionnaires Nantissements 2.3 Dividendes 2.4 Marché du titre Renseignements relatifs à la cotation de la société Evolution du marché de l action

4 CHAPITRE 3 : Renseignements concernant l activité de la Société Renseignements généraux concernant l activité Positionnement de Historique 3.2 Les marchés de Le secteur des Services Informatiques en France : Bilan 2006 et Perspectives : spécialiste de l intégration à forte valeur ajoutée 3.3 Les métiers et les offres La Capitalisation des informations stratégiques par la Business Intelligence Une offre e-business étendue composée de centres d expertise en intégration de solutions technologiques innovantes Les Systèmes de Gestion Intégrés Convergence des métiers de vers une offre globale de services La maîtrise d une large gamme de technologies soutenue par une veille et des partenariats stratégiques 3.4 L environnement concurrentiel 3.5 Organisation et fonctionnement de Organigramme simplifié du Groupe au 31 décembre Une organisation opérationnelle en centres de profits autonomes Une organisation commerciale centrée sur le client 3.6 Les clients Evolution des besoins des clients Une analyse méthodique face aux nouvelles exigences clients La flexibilité des approches commerciales 3.7 Les ressources humaines La politique de recrutement et le développement de la marque employeur La politique de gestion des ressources humaines Une politique de formation soutenue en direction des nouvelles technologies 3.8 Une stratégie de croissance différenciée par marché Un Business Model en réseau pour exploiter les niches de croissance sur l activité Grands Comptes Une Stratégie de développement d Absys Cyborg sur 3 axes Un déploiement progressif en région et à l international La croissance externe pour renforcer et compléter le positionnement du Groupe 3.9 Les facteurs-clés de succès Facteurs liés à la stratégie de développement Facteurs liés au positionnement du Groupe sur son marché Facteurs liés aux offres du Groupe Facteurs liés à l organisation interne et aux ressources humaines 3.10 Facteurs de risques Risques clients Risques liés aux évolutions technologiques Risques liés à la concurrence Risques de change et de taux Risques liés à la maîtrise de la croissance Risques liés au recrutement

5 Table des matières Risques liés aux personnes clés Risques réglementaires Risques liés aux marchés de capitaux Risques industriels et liés à l environnement Assurances couverture des risques Risques sociaux Engagements hors bilan Risques sur les actifs 3.11 La politique d investissement 3.12 Stratégie de développement et perspectives d avenir 3.13 Perspectives et données prévisionnelles 3.14 Glossaire CHAPITRE 4 : Situation Financière résultats Comptes Consolidés de au 31 décembre Rapport général des Commissaires aux Comptes I. Opinion sur les comptes consolidés II. Justification des appréciations III. Vérifications spécifiques Etats financiers consolidés au 31 décembre Comptes sociaux de au 31 décembre Rapport général des Commissaires aux Comptes I. Opinion sur les comptes annuels II. Justification des appréciations III. Vérifications et informations spécifiques Rapport spécial des Commissaires aux Comptes Etats financiers au 31 décembre ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX 1. Événements significatifs de l exercice 2. Règles et méthodes comptables Rapport de gestion du Conseil d Administration à l Assemblée Générale 4.4 Rapport sur le fonctionnement du Conseil d Administration et sur les procédures de contrôle interne Rapport du Président sur le fonctionnement du Conseil d Administration et sur les procédures de contrôle interne

6 ANNEXE Mandats exercés par les administrateurs sociaux dans d autres sociétés Rapport des Commissaires aux Comptes établi en application du dernier alinéa de l article L du Code de Commerce sur le rapport du Président du Conseil d Administration pour ce qui concerne les procédures de contrôle interne relatives à l élaboration et au traitement de l information comptable et financière CHAPITRE 5 : Renseignements concernant l administration et la direction de la Société Conseil d Administration et cadres dirigeants Conseil d Administration Cadres dirigeants et organigramme opérationnel 5.2 Rémunération et intérêts dans le capital de la société des dirigeants du Groupe Rémunération des mandataires sociaux Plans d options de souscription d actions Bons de Souscription d Actions et Bons de Souscription de Parts de Créateurs d Entreprise Informations sur les opérations conclues avec les mandataires sociaux Prêts et garantie accordés ou constitués en faveur des mandataires sociaux 5.3 Intéressement du personnel Contrat d intéressement et de participation Options conférées au personnel sur les actions de la Société CHAPITRE 6 : Résolutions soumises à l approbation de l Assemblée Générale des actionnaires du 27 juin

7 Conseil et Intégration de Systèmes d Information 6

8 Message du Président années de performance pour la réussite de nos clients, de nos collaborateurs et la satisfaction de nos actionnaires. Société internationale spécialisée en conseil et intégration de Systèmes d Information, célèbre 10 années d existence en 2006 en enregistrant un chiffre d affaire consolidé de 101 millions d euros, en croissance de +56% par rapport à l exercice précédent ainsi qu un résultat d exploitation en hausse de +13% à 4,0 millions d euros. Le chiffre d affaires à l international s est élevé à 25% du chiffre d affaires consolidé 2006 et devrait encore progresser sur les années à venir. Cette performance valide le bien fondé de la confiance des dirigeants de à se prononcer, dès 2005, sur un dépassement des 100 M de chiffre d affaire pour l année Elle confirme à nouveau la pertinence d un Business Model et d un positionnement de spécialiste dans des domaines d offre, au potentiel de croissance toujours élevé, qui ont permis à de se hisser cette année dans le top 50 des premières sociétés françaises de conseil et d intégration de Systèmes d Information. L année 2006 a également été marquée par le dépassement des 1000 collaborateurs en effectifs groupe avec un turnover maintenu en dessous des 10%. Je tiens à saluer à ce titre la formidable implication et l excellence de l ensemble des collaborateurs du Groupe qui ont permis à d atteindre ses objectifs de croissance avec une année d avance par rapport à notre plan Concernant notre performance par segment de marché, nos activités Grands Comptes sur l exercice 2006 ont réalisé un chiffre d affaires de 64,6 millions d euros et une rentabilité d exploitation de 5,5%, grâce à une croissance organique soutenue (en hausse de +23% vs 2005) et une expansion des activités internationales de dans le domaine de la Business Intelligence. Les activités Mid Market qui ont représenté un chiffre d affaires de 36,6 millions d euros ont été équilibrées sur l exercice En effet, d importants travaux de restructuration et de fusion liés aux acquisitions réalisées fin 2005 ont obéré sensiblement la rentabilité de l exercice écoulé. Cette rentabilité normativement située entre 4 et 5% du chiffre d affaires dans ce secteur d activités en France devrait être retrouvée dès En effet, l acquisition fin 2006 du Groupe Absys, en excellente santé, a permis au groupe nouvellement dénommé Absys Cyborg de se positionner comme acteur de référence de l intégration de solutions de gestion (PGI/ERP) pour les entreprises. Dans un contexte toujours très compétitif, a réussi, face à une politique croissante des grandes entreprises à réduire leur nombre de fournisseurs, à non seulement maintenir ses référencements stratégiques, mais également performer cette année en terme d ouvertures de près de 100 nouveaux comptes en ajoutant à son portefeuille des clients aussi prestigieux que IPSOS, SNCF, HSBC, Vinci, Sodexho, Philips, Le Ministère de la Défense Enfin, sur le plan de nos relations partenariales avec les éditeurs et constructeurs majeurs du marché, nous sommes très fiers cette année d avoir obtenu de la part de Microsoft le plus haut niveau de partenariat (MS Gold Certified Partner) et de toujours nous positionner comme le 1 er partenaire intégrateur des éditeurs Business Objects (1 er VAR Platinum Partner), Oracle (Oracle Solutions Certified Partner), SAS (SAS Alliance Partner), Sage (Sage d Or 2006), Cognos, ce qui vient récompenser à nouveau une expertise technique maintenue au plus haut niveau ainsi que des performances commerciales hors pairs et constantes aux côtés de nos partenaires. Au-delà d avoir passer le cap des 10 années d existence, l année 2006 aura donc été pour une nouvelle année fructueuse qui augure d excellentes performances pour les prochaines années. Eric COHEN Président 7

9 La mission de est d accroître la rentabilité et la performance des entreprises via l optimisation de leurs Systèmes d Information Pilotage de la performance, intégration des nouvelles technologies, portails d entreprise, progiciels de gestion sont des vecteurs reconnus aujourd hui d amélioration de la compétitivité des entreprises. Positionné dans le top 50 des sociétés spécialistes du conseil et de l intégration de Systèmes d Information en France, aide les plus grandes entreprises françaises et internationales à relever les défis de leur organisation étendue et accroitre ainsi leur performance en leur permettant de bénéficier d un savoir-faire de plus de 10 années dans trois domaines d offres principaux : Activité majeure de, la Business Intelligence revêt une importance accrue qui permet non seulement aux dirigeants d entreprise mais aussi à leurs directions opérationnelles de disposer de solutions de pilotage performantes et évolutives. Cœur du métier de, les activités du département Ingénierie & Innovation Technologique ont pour vocation de proposer aux entreprises des solutions innovantes en réponse à leurs besoins stratégiques d optimisation et d évolution de leurs Systèmes d Information. Ciblant les entreprises du Mid Market, l offre en Solutions de Gestion Intégrées pour les entreprises, commercialisée au travers d Absys Cyborg, filiale à 100% du Groupe, répond efficacement à leurs besoins croissants d équipement ou de rénovation de leurs Systèmes d Informations. compte à fin 2006 plus de collaborateurs et est présent dans 9 pays : France - Belgique - Brésil - Canada - Espagne - Luxembourg - Ile Maurice - Suisse - Tunisie. 8

10 Faits marquants 2006 L INNOVATION ET LA CONNAISSANCE MÉTIERS AU COEUR DES OFFRES DE KEYRUS L un des principaux facteurs différenciateurs de réside dans sa capacité à innover en basant le développement de ses nouvelles offres sur les besoins futurs des entreprises. D autre part, s efforce de conférer aux solutions mises en œuvre la plus forte valeur ajoutée pour ses clients, fruit de la combinaison d une parfaite maîtrise technologique et d une réelle connaissance métiers et sectorielle. Cette double expertise métiers-technologique permet à d accompagner avec la plus grande efficacité, et en s engageant sur les résultats, ses clients au moyen d une gamme étendue de solutions packagées sectorielles et métiers. UNE STRATÉGIE D OFFRE DIFFÉRENCIÉE PAR MARCHÉ L offre globale de se compose d une offre Grands Comptes spécialisée dans le conseil et l intégration de solutions de Business Intelligence et d Ingénierie technologique avancée (69% du CA) et d une offre d intégration de Systèmes de Gestion Intégrés destinée aux entreprises (31% du CA) et commercialisée au travers de sa filiale Absys Cyborg. accompagne aujourd hui plus de 500 grands comptes et dispose d un portefeuille de plus de clients actifs dans le segment des «moyennes entreprises». Janvier, une nouvelle fois listé dans le top 3 des principaux intégrateurs de solutions de Business Intelligence en France par le barômètre annuel Decideo. PriceMinister choisit pour le déploiement de sa solution d analyse et de reporting. Implantation de sur le territoire nord africain par l acquisition de 51% des actions du Groupe tunisien, Equinoxes, spécialisé dans la conception de sites Web, l ingénierie Internet (J2EE,.Net, Open Source) et les Systèmes de Gestion. Février devient l actionnaire majoritaire de l éditeur Adexys et propose des solutions (évaluations, plans de progrès ) de Business Intelligence en mode ASP. obtient le niveau de partenariat Gold Certified Partner auprès de l éditeur Microsoft. Mars remarqué par KBC Securities qui initie la couverture avec une recommandation de Surperformance sur des hypothèses de forte croissance à venir et d amélioration de la rentabilité. La Mutualité Française Loire choisit pour le développement de ses outils de pilotage d activités., consacré 1 er VAR Platinum Partner pour la 3 ème année consécutive. Avril renforce son implantation sur le territoire nord américain avec l acquisition de la société de conseil en Business Intelligence, Red Sky Data basée à Toronto. Mai enregistre une très forte croissance de son chiffre d affaires consolidé du 1 er trimestre 2006 de +71% à 24,3M. célèbre ses 10 ans de conseil et services à ses clients et change l adresse de son siège social pour s installer à Levallois-Perret SAP retient la solution d évaluation en mode ASP d Adexys pour gérer l ensemble de ses partenaires au niveau worldwide. Voyages-sncf.com fait appel à pour créer ses applications d aide à la décision. Juin poursuit son expansion nordaméricaine avec l acquisition de la société Canadienne Inverse Groupe Conseil dont le siège est à Montréal. accompagne IPSOS dans la mise en place de sa plate-forme décisionnelle de production. Juillet Absys Cyborg est accueilli par Microsoft comme membre du President s Club de Microsoft Dynamics. Septembre, premier partenaire certifié sur la nouvelle plate-forme décisionnelle BusinessObjects XI Release 2 accompagne Erasteel dans la planification de ses ventes et de sa production. Octobre réalise un chiffre d affaires consolidé au 1 er semestre 2006 de 48,8M, dégageant une croissance de + 68% par rapport au 30 juin de l année précédente et voit également sa marge opérationnelle progresser de +48% sur la même période. Novembre réalise un chiffre d affaires consolidé de 70,6M au 30 septembre 2006, affichant une croissance de + 62% par rapport à l exercice Le chiffre d affaires du 3 ème trimestre s élève à 21,9M avec une croissance de + 50% par rapport au 3 ème trimestre signe un partenariat stratégique sur le secteur de la santé avec Allshare, éditeur français de solutions d élaboration budgétaire. accompagne Arkema dans la vision consolidée de ses ventes avec la technologie SAP/BW Décembre Cyborg, filiale du Groupe, acquiert l intégrateur Absys, acteur national de référence de l intégration de solutions de Gestion (PGI/ERP) à destination des entreprises, et prend le nom d Absys Cyborg. Par ce rapprochement, Absys Cyborg devient le N 1 français de l intégration de Solutions de Gestion Intégrées pour le Mid Market. reçoit le Decideo d Or de la société, dans la catégorie Intégrateurs, présentant la meilleure perspective de croissance. Absys Cyborg reçoit le prix du partenaire le plus performant à la sixième conférence mondiale de Partner Power International. 9

11 Une année marquée par la croissance Principales données financières En M Évolution 2006/2005 Chiffre d affaires dont international Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel Résultat avant impôts Résultat net Capitaux propres Trésorerie Capitalisation boursière 101,2 25,4% 4,0 4,2 3,4 2,7 27,1 9,1 68,1 64,9 22,6% 3,5 3,5 3,5 2,7 23,7 11,0 56,8 +56,4% +75,3% +13,6% (4,2)% +13,2% (17,7)% L année 2006 a été une année de forte croissance et de consolidation des acquisitions pour le groupe avec un chiffre d affaire en progression de +56,4% et une résultat opérationnel courant en progression +13,5 %. La structure financière du groupe reste solide avec une trésorerie de 9,1M. Chiffre d affaires : 101,2 M +56,4% > 64,9 M 101,2 M Le chiffre d affaires du Groupe a progressé de +56,4% dans un marché en croissance moyenne de 7%*. L année 2006 a également été marquée par une forte croissance organique des activités en Business Intelligence (+23%). * Source : Syntec informatique 10

12 LIBÉREZ L INTELLIGENCE de vos Systèmes d Information Résultat opérationnel courant : 4,0 M +13,6% > 3,5 M 4,0 M Le résultat opérationnel courant progresse de +13,6% atteignant 4,0 M. Le résultat opérationnel courant sur l activité Grands Comptes se situe à 3,6 M et celui du Mid Market à 0,4 M. Résultat net : 2,7 M 2,7 M 2,7 M Le résultat net de l exercice s élève à 2,7 M Compte de résultat consolidé En M Déc Déc Évolution annuelle Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant en % de CA Résultat opérationnel Résultat avant impôts Résultat net 101,2 4,0 4,0% 4,1 3,4 2,7 64,9 3,5 5,5% 3,5 3,5 2,7 + 36,3 + 0,5 + 0,6 (0,1) 0 11

13 Une structure financière solide Bilan consolidé - résumé Actifs (en M ) Déc Déc Actif non courant Actif courant Trésorerie Total 38,2 45,1 9,1 92,4 26,9 31,9 11,0 69,8 Passifs (en M ) Déc Déc Capitaux propres Passif non courant Passif circulant Total 27,1 8,7 56,6 92,4 23,9 4,1 41,8 69,8 Organigramme simplifié du Groupe au 31 décembre 2006 France Absys-Cyborg 100 % 100 % 100 % 29 % Lyon Universal Testing Adexys 100 % 51 % 100 % Absys Equinoxes Alphamega International Canada 80 % 100 % 100 % 100 % 100 % Etica Software Benelux Suisse Mauritius Espagne Solid Partners 100 % Etica Do Brazil 100 % 100 % Solid Partners Luxembourg Acquisitions 2006 Acquisitions

14 : une valeur d avenir! LIBÉREZ L INTELLIGENCE de vos Systèmes d Information Coté à l Eurolist d Euronext Paris depuis juillet 2000, se positionne toujours en 2006 parmi les valeurs «high-tech» de référence de ce marché. Les bons résultats publiés tout au long de l année 2006 associés à une communication financière soutenue et régulière ont permis de maintenir l intérêt croissant de nouveaux actionnaires institutionnels et individuels. Le cours de l action a ainsi enregistré sur l année 2006 une progression supérieure à 20%. Évolution du titre en ,5% ja fe ma av ma ju ju ao se oc no dé 2006 Répartition du capital (au 31 décembre 2006) Sycomore AM : 5,2 % Public (incluant autres fonds d investissement) 35,9 % Eric Cohen 58,9 % 13

15 Calendrier des publications financières Chiffre d affaires annuel février 2007 Résultats annuels avril 2007 Chiffre d affaires du 1 er trimestre mai 2007 Assemblée Générale de 28 juin 2007 Chiffre d affaires du 2 ème trimestre juillet 2007 Résultat du 1 er semestre octobre 2007 Chiffre d affaires du 3 ème trimestre novembre 2007 Fiche signalétique du titre Date d introduction : 20 juillet 2000 Place de cotation : Eurolist by Euronext Paris (compartment C-small caps) Eligibilité FCPI : Labellisé Anvar depuis le 27 mai 2004 Codes d informations financières : Code ISIN : FR Code Euroclear : 7607 Bloomberg : KEYP FR Reuters : KEYR.LN Capital social : ,50 Nombre de titres : titres Valeur nominale : 0,25 Volume moyen par jour sur 2006 : titres Extrêmes sur l année 2006 : 3,45 / 6,05 14

16 Priorité à la communication LIBÉREZ L INTELLIGENCE de vos Systèmes d Information met à la disposition de ses actionnaires institutionnels et individuels, à des dates régulières, un ensemble d informations et de services d information facilement accessibles et gratuits. Une diffusion régulière de communiqués financiers (Publication du CA, des résultats, opérations financières ) selon un calendrier défini en début d année et accessible via le site web : (rubrique «Investisseurs»). Les communiqués financiers peuvent être reçus par à la date de publication sur simple demande à l adresse : actionnaires-keyrus@keyrus.com ou via la rubrique Investisseurs du site Ces communiqués sont en outre relayés via un service professionnel de diffusion et consultables sur les principaux sites boursiers, accessibles à tous publics, tels que Boursorama, Boursier.com, Euronext Le site internet propose dans une rubrique dédiée aux actionnaires, analystes/ investisseurs et journalistes l ensemble des informations financières et d activité de mises à jour, en français et en anglais. Les communiqués de y sont clairement disponibles ainsi que tous les documents utiles aux actionnaires : Documents de références et rapports annuels, Comptes consolidés semestriels, Notes de rachat d actions participe à des salons (Smallcap et Midcap events), à des roadshows ainsi qu à d autres manifestations destinées aux analystes, investisseurs et actionnaires afin d offrir une communication active sur les activités et résultats du Groupe tout au long de l année. Un Service Titre assure en propre et gratuitement la tenue des comptes titres au nominatif pur. Les actionnaires souhaitant inscrire leurs titres sous cette forme peuvent le faire en adressant leur demande à : Natexis Banques Populaires Services Financiers Emetteurs - 10/12 avenue Winston Churchill Charenton Le Pont Un service d informations aux actionnaires et investisseurs, interne à l entreprise, est disponible du lundi au vendredi de 9H00 à 18H00, au siège de l entreprise. Contacts Serge ANIDJAR Jean-Eudes OUMIER Direction financière Groupe Département de la Communication financière Siège social rue Anatole France Levallois-Perret Cedex Tél. : +33 (0) Fax : +33 (0) actionnaires-keyrus@keyrus.com 15

17 CHAPITRE 1 Responsable du rapport annuel et responsable du contrôle des comptes 16

18 LIBÉREZ L INTELLIGENCE de vos Systèmes d Information Responsable du rapport annuel Le Président-Directeur Général de la société : Monsieur Eric COHEN Attestation du responsable du rapport annuel «A notre connaissance, les données du présent rapport annuel sont conformes à la réalité ; elles comprennent toutes les informations nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine, l activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de la société et de ses filiales ; elles ne comportent pas d omission de nature à en altérer la portée». Paris, le 29 juin 2007 Eric COHEN Président-Directeur Général Responsable du contrôle des comptes Commissaires aux Comptes titulaires Société RBA, Représentée par Christine Leneveu et Robert Bellaïche 5 rue de Prony Paris Date de nomination : 22 juin 2005 Date d expiration : à l issue de l Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2010 Deloitte & Associés, Représentée par Jean Luc Berrebi 185 avenue Charles De Gaulle Neuilly sur Seine Date de nomination : 22 juin 2005 Date d expiration : à l issue de l Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre Commissaires aux Comptes suppléants M. Jean-Claude Sarfati 5 rue de Prony Paris Date de nomination : 22 juin 2005 Date d expiration : à l issue de l Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre 2010 Bureau d Etudes Administratives Sociales et Comptables, Représentée par M. Philippe Vassor 7 villa Houssaye Neuilly sur Seine Date de nomination : 22 juin 2005 Date d expiration : à l issue de l Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes clos le 31 décembre

19 CHAPITRE Responsable de l information M. Eric Cohen, Président-Directeur Général. 155, rue Anatole France Levallois Perret Cedex A titre d information le calendrier de la communication financière pour l exercice 2007 est le suivant : CA annuel 2006 : 14 février 2007 Résultats Annuel 2006 avec Réunion SFAF : 5 avril 2007 CA au 1 er trimestre 2007 : 9 mai 2007 Assemblée Générale Mixte 29 juin 2007 CA au 2 ème trimestre 2007 : 23 juillet 2007 Résultats du 1 er semestre 2007 avec Réunion SFAF : 9 octobre 2007 CA au 3 ème trimestre 2007 : 12 novembre 2007 Tél : Fax : actionnaires-keyrus@keyrus.com Internet : 18

20 LIBÉREZ L INTELLIGENCE de vos Systèmes d Information 19

21 CHAPITRE 2 Renseignements généraux concernant la Société et son capital 20

22 LIBÉREZ L INTELLIGENCE de vos Systèmes d Information Renseignements à caractère général concernant la Société Les renvois aux articles des statuts de la Société font référence aux statuts mis à jour des modifications : Par la loi du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et adoptés lors de l Assemblée Générale mixte des actionnaires du 14 juin Par la loi du 1 er août 2003 relative à la sécurité financière et adoptés lors de l Assemblée Générale mixte des actionnaires du 28 juin Par l ordonnance du 24 juin 2004 sur la réforme du régime des valeurs mobilières émises par les sociétés commerciales. Par décret en date du 11 décembre 2006, relative aux règles de convocations des assemblées générales d actionnaires Dénomination sociale Siège social 155, rue Anatole France Levallois Perret Cedex Forme juridique La société est de forme anonyme, régie par les dispositions du Code de Commerce et le décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales Législation Loi française Date de création La société a été constituée le 3 mars Immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés (05B05521) RCS Nanterre Code NAF 721 Z Conseil en systèmes informatiques Lieu où peuvent être consultés les documents et renseignements relatifs à la Société Les statuts, comptes et rapports, procès-verbaux d Assemblées Générales et de conseils d administration peuvent être consultés au siège social Durée de vie La durée de la société est fixée à quatre-vingt dix-neuf années à dater de son immatriculation au Registre du commerce et des sociétés, en date du 3 mars 1995, soit jusqu au 3 mars Exercice social (article 23 des statuts) L exercice social commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre de chaque année civile Objet social (article 2 des statuts) La Société a pour objet tant en France qu à l étranger : - Le conseil en informatique et électronique, - La conception, la production, la réalisation, la commercialisation et la distribution de tous produits informatiques et électroniques, - L installation, la maintenance, l exploitation de matériels, de logiciels ou de systèmes informatiques ou de transport ou de traitement de données, - La formation en informatique et électronique, - La délégation de personnel et l assistance technique en informatique et électronique, 21

23 CHAPITRE 2 - Le tout directement ou indirectement, pour son compte ou pour le compte de tiers, soit seule, soit avec des tiers, par voie de création de sociétés nouvelles, d apport, de commandite, de souscription, d achat de titres ou de droits sociaux, de fusion, d alliance, d association en participation ou de prise ou de dation ou de gérance de tous biens ou droits ou autrement, Et, plus généralement, toutes opérations commerciales ou financières, mobilières ou immobilières pouvant se rattacher directement ou indirectement à l un des objets spécifiés ou à tout patrimoine social Assemblées Générales (article 22 des statuts) Les Assemblées Générales sont convoquées par le conseil d administration ou, à défaut, par le ou les Commissaires aux Comptes ou par toute personne habilitée à cet effet. Elles sont réunies au siège social ou en tout autre lieu indiqué dans la convocation. Trente cinq jours au moins avant la tenue de l assemblée, il est précisé au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires un avis concernant les mentions prévues par la loi. La convocation est faite au moyen d un avis inséré au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires et dans un journal d annonces légales dans le département du siège social. En outre, les actionnaires titulaires d actions nominatives depuis un mois au moins à la date de cet avis sont convoqués par lettre simple. Tout actionnaire, quel que soit le nombre d actions qu il possède, a le droit d assister aux Assemblées Générales et de participer aux délibérations personnellement ou par mandataire ou de prendre part aux votes par correspondance dans les conditions légales et réglementaires. Toutefois, le droit de participer aux Assemblées Générales est subordonné à l inscription des actionnaires sur les registres de la société ou à la production d un certificat établi par l intermédiaire teneur de compte constatant l indisponibilité jusqu à la date de l assemblée des actions inscrites dans ce compte, cinq jours avant la réunion. Les actionnaires qui n ont pas libéré leurs actions des versements exigibles n ont pas accès aux assemblées. En cas de vote par correspondance, seuls seront pris en compte les formulaires reçus par la société trois jours avant la date de l assemblée. A chaque assemblée est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi. Les assemblées sont présidées par le président du conseil d administration ou, en son absence, par un administrateur délégué à cet effet par le conseil. A défaut, l assemblée élit elle-même son président. Les fonctions de scrutateurs sont remplies par les deux (2) membres de l assemblée, présents et acceptant ces fonctions, qui disposent par eux-mêmes ou comme mandataires, du plus grand nombre de voix. Le bureau désigne le secrétaire qui peut être choisi en dehors des actionnaires. Les procès-verbaux sont dressés et les copies ou extraits des délibérations sont délivrés et certifiés conformément à la loi. Dans les Assemblées Générales ordinaires et extraordinaires, le quorum est calculé sur l ensemble des actions composant le capital social et, dans les assemblées spéciales, sur l ensemble des actions de la catégorie intéressée, déduction faite des actions privées du droit de vote en vertu des dispositions légales. En cas de vote par correspondance, il n est tenu compte, pour le calcul du quorum, que des formulaires parvenus à la société dans le délai indiqué ci-avant. Les Assemblées Générales ordinaires et extraordinaires statuant dans les conditions de quorum et de majorité prescrites par les dispositions qui les régissent respectivement, exercent les pouvoirs qui leur sont attribués par la loi. Les assemblées spéciales sont convoquées et délibèrent dans les mêmes conditions que l Assemblée Générale Extraordinaire, sous réserve des dispositions particulières applicables aux assemblées des titulaires d actions à dividende prioritaire sans droit de vote. Les actionnaires peuvent, dans les conditions fixées par les lois et les règlements, adresser leur formulaire de procuration et de vote par correspondance concernant toute Assemblée Générale, soit sous forme papier, soit, sur décision du conseil d administration publiée dans l avis de réunion et l avis de convocation, par télétransmission. Sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité les actionnaires qui participent à l assemblée par visioconférence ou par des moyens de télécommunication permettant leur identification. 22