FAITS & CHIFFRES 2012

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1 FAITS & CHIFFRES 2012

2 Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou tout autre pays. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l exhaustivité ou l exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l utilisation qui pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu. Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables mais qui peuvent s avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n y a aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d EDF fondées sur le modèle d opérateur intégré, l évolution de l environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l énergie, et les risques et incertitudes concernant l activité du Groupe, sa dimension internationale, l environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, les évolutions technologiques, l évolution de l activité économique. Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d EDF déposé auprès de l Autorité des marchés financiers le 5 avril 2013 (consultable en ligne sur le site internet de l AMF à l adresse ou celui d EDF à l adresse EDF ne s engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation. 2

3 Avant tout Nouveautés du Faits & Chiffres 2012 La version 2012 des Faits & Chiffres contient les nouveautés suivantes : Une partie stratégie mise à jour Une partie dédiée au développement durable Un zoom sur les activités d Edison dans la partie finance Dans le but de vous aider à comprendre les termes utilisés, un glossaire se trouve à la fin du document De plus, vous trouverez dans le document des cases «le saviez-vous?», qui explicitent des concepts spécifiques D autres informations sont disponibles dans notre document de référence, que vous pouvez télécharger à l adresse ci-dessous 3

4 Aide à la navigation Pour vous aider à vous déplacer dans ce vaste document, un système de liens hypertexte a été mis en place Ainsi, un clic sur le logo EDF de chaque page vous permettra de revenir directement au sommaire principal (page 5) De même, un bandeau de déroulé se trouve sur chaque page dans le corps de la présentation. Un clic sur la flèche, indiquant le nom de la partie dans laquelle vous vous trouvez, vous ramènera toujours au début de cette partie Activités principales d'edf Production Réseaux Optimisation - Trading - Commercialisation Gaz 4

5 Sommaire Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d EDF Démarche de responsabilité d entreprise du Groupe Finance Données de marché Annexes

6 FAITS & CHIFFRES 2012 Le groupe EDF

7 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF 8 Une entreprise publique cotée 23 Profils des pays 29 7

8 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays EDF en bref Un modèle intégré, qui optimise l ensemble de la chaîne de valeur Un des tout premiers électriciens mondiaux, l opérateur nucléaire n 1 Une amélioration en continu de la performance opérationnelle et une expérience inégalée sur l ensemble de la chaîne de valeur (production, réseaux, commercialisation et optimisation / trading) Une solidité financière renforcée (meilleure notation crédit du secteur) grâce à un niveau de liquidités confortable De fortes qualités défensives, même dans un environnement économique difficile Des liens forts avec l Etat français (~85 % d EDF est détenu par l Etat) Des activités pour une large part régulées (réseaux) ou quasi-régulées (tarifs, PPA ) Une moindre exposition aux marchés de commodités que ses comparables Bien positionné sur les énergies bas carbone, avec de bonnes perspectives de croissance Une stratégie bas carbone appuyée sur le nucléaire et les énergies renouvelables 8

9 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Les facteurs-clé de succès en 2012 D 1 Démonstration de la solidité du modèle intégré et diversifié Excellente performance nucléaire au R-U (+7,5 %) et forte hausse de l hydraulique (+28,7 %) qui a compensé la baisse de la production nucléaire en France (-3,8 %) Record de mises en service des renouvelables : MW Amélioration de la performance opérationnelle de la distribution en France 2 Une structure financière cohérente avec le modèle industriel CSPE : accord sur le recouvrement des déficits et affectation aux actifs dédiés Succès de l émission inaugurale hybride dans le cadre de la gestion active de la dette 3 Des priorités d entreprise industrielle et responsable Finalisation de la prise de contrôle d Edison, acteur majeur dans l électricité en Italie et plateforme gazière internationale Plus de recrutements en 2012 dont créations d emploi 9

10 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Equation économique du Groupe : les grands enjeux 2013 Equation tarifaire en France Formule de l ARENH (1) Nouveau nucléaire au Royaume-Uni Les enjeux du distributeur (1) Accès Régulé à l Electricité Historique. Voir page 29 pour plus de détails 10

11 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Equation tarifaire en France Une construction tarifaire en France mal adaptée à la hausse des investissements dans le parc de production Composition de la facture TTC Tarif bleu (résidentiel) en France 143 /MWh (1) 22% Autres taxes (TVA + TCFE + CTA) CSPE Capex de maintenance du parc de production en Md 2012 Part production («base» + «forme») du tarif bleu résidentiel en 2012 /MWh 3,3 Mds TRV HT = 97 /MWh 9% 31% 8% 3% 27% TURPE Coûts commerciaux Facteur de forme Production «base» 2,2 Mds «Forme» «Base» 38 /MWh Une part production qui représente moins de 30 % du total du prix de vente et stable en termes réels (1) Au 01/01/2013 consommation annuelle moyenne de 4,843 MWh / an facture annuelle moyenne de 693 TTC 11

12 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays La formule de l ARENH Finalisation de la formule de l ARENH en 2013 pour donner de la visibilité Prix de l ARENH fixé en continuité avec le TaRTAM à 40 /MWh en juillet 2011, puis 42 /MWh au 1 er janvier 2012 Principes de la loi NOME de décembre 2010 Convergence de la part production de «base» des tarifs vers l ARENH en 2015 Le prix de l ARENH doit refléter «les conditions économiques de la production nucléaire», i.e. le coût courant économique complet du parc nucléaire existant évalué par la Cour des comptes à 54, /MWh sur Le niveau actuel de 42 /MWh ne reflète pas le coût économique complet du MWh produit Finalisation des modalités d évolution d ici fin

13 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Nouveau nucléaire au Royaume-Uni : prendre la bonne décision Avancées majeures sur le projet «Hinkley Point C» en 2012 Principales étapes franchies conduisant à la décision d investissement Par EDF Négociations avec les principaux fournisseurs de Hinkley Point C Mise en place d une organisation projet renforcée Site d Hinkley Point C prêt pour le démarrage des travaux Accord avec les autorités locales Par le Gouvernement et les régulateurs britanniques Certification par l Autorité de sûreté nucléaire De l organisation d EDF pour construire et exploiter le site du HPC (Nuclear Site License) Du design de l EPR (Design Acceptance Certificate) Le 19 mars 2013, le Secrétaire d État à l énergie et au changement climatique a approuvé le permis de construire Publication de la loi Energie et vote en seconde lecture Objectif : «Commercial close» : conclusion de la négociation sur le CfD (1) attendue en 2013 «Financial close» : objectif de décision d investissement au plus tôt après le «commercial close» (1) Contract for difference : mécanisme contractuel destiné à favoriser le développement des investissements dans les énergies peu émettrices de CO 2 13

14 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Les enjeux du distributeur Annulation par le Conseil d Etat des tarifs de distribution d électricité pour la période (TURPE 3) en raison de la non-pertinence de la méthodologie de tarification retenue La consultation CRE du 13 février 2013 a confirmé un impact négatif de seulement 62 millions d euros pour le nouveau TURPE 3 Nécessité de mettre en cohérence les dimensions du modèle ERDF Dimension contractuelle Dimension tarifaire Redéfinition d une vision économique de la rémunération d ERDF 14

15 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Les chiffres clés du groupe EDF Chiffres opérationnels (2012) ~39,3 millions de clients dans le monde (gaz et électricité) 139,5 GW (1) installés dans le monde dont 74,7 GW de nucléaire 37,9 GW de thermique 26,9 GW d hydraulique et renouvelable ~1,4 million de km de lignes réseaux, Transport et Distribution confondus, grâce aux entreprises affiliées ~ salariés dont ~ dont ~ dont ~ au sein de la distribution en France au sein de la production et l ingénierie en France au sein d EDF Energy Finance (2012) Chiffre d affaires : 72,7 Mds EBITDA : 16,1 Mds Dette financière nette : 39,2 Mds (2) Notations : A+ stable (3) (S&P) / Aa3 neg (Moody s)/ A+ stable (Fitch) / AA+ (JCR) Responsabilité sociale et environnementale (2012) Vigeo : note globale de 55/100 FTSE4Good : intégration du groupe EDF au sein de l indice en mars 2012 (1) Capacité nette de production électrique (2) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d euros d actifs permettant 100% de couverture des passifs nucléaires d EDF éligibles aux actifs dédiés (3) Dégradation de AA- à A+ le 18 Janvier 2012 suite à la dégradation de la France 15

16 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Le comité exécutif du groupe EDF (1/2) Henri PROGLIO Président Directeur Général Diplômé d HEC, Henri Proglio est P-DG d EDF depuis novembre 2009, après en avoir été l un des administrateurs depuis septembre Il a été auparavant P-DG de Veolia Environnement de 2003 à novembre En plus de ses fonctions d administrateur dans plusieurs groupes du CAC 40, il est également membre du Comité de l Energie Atomique, du Haut Comité pour la transparence et l'information sur la sécurité nucléaire et Président de l'association Electra. Marianne LAIGNEAU Directeur ressources Humaines Ancienne élève de l'ecole Normale Supérieure de Sèvres et ancienne élève de l'ena (promotion «Condorcet»), agrégée de lettres classiques, diplômée de l'iep de Paris et titulaire d'un DEA de littérature française, elle est membre du Conseil d Etat depuis 1992 et Conseiller d Etat depuis Elle est, depuis décembre 2010, Directeur des Ressources Humaines du groupe EDF, après en avoir été le Secrétaire Général (juin 2007 décembre 2009) et le Directeur juridique (janvier 2005 décembre 2009). HENRI LAFONTAINE Directeur Exécutif Délégué en charge du Commerce / Optimisation / Trading et des Systèmes Energétiques Insulaires Pierre LEDERER Conseiller spécial du Président Ingénieur diplômé de Supélec, Maîtrise de mathématiques, Henri Lafontaine intègre EDF en 1983 où il occupe différentes responsabilités en France à la Direction de la Distribution et à l'international comme CEO d'edenor. Il est, depuis septembre 2012, Directeur Exécutif Délégué en charge du Commerce, de l'optimisation et du Trading ainsi que des Systèmes Energétiques Insulaires. Il est également administrateur de plusieurs sociétés : EDFI, EDF Energy, Fenice, EDF Luminus, Electricité de Strasbourg. Diplômé de Sciences Physiques et de Mathématiques, Pierre Lederer intègre EDF en Il est nommé Chef du Service des Etudes Economiques Générales en 1992, Directeur de la Stratégie en 1996, puis Directeur "Stratégie- Valorisation-Optimisation" au Pôle Industrie du Groupe en Il rejoint en 2000 le directoire exécutif d EnBW et en devient le vice-président en En février 2009, il est nommé Directeur Général adjoint d'edf S.A., en charge du Commerce. Il supervise également la zone Europe continentale. 16

17 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Le comité exécutif du groupe EDF (2/2) Hervé MACHENAUD Directeur Exécutif Groupe en charge de la production et de l ingénierie Ancien élève de l Ecole Polytechnique (1968), ingénieur de l Ecole des Ponts et Chaussées et diplômé de l Institut d Etudes Politiques de Paris. Après des missions pour le compte du Ministère du Plan de la Côte d Ivoire et pour la Banque Mondiale, il rejoint le Groupe EDF en 1982, où il a notamment été en charge du pilotage des programmes nucléaires français et internationaux du Groupe, ainsi que de son développement en Asie Pacifique. Il est depuis 2009 Directeur Exécutif Groupe en charge de la Production et de l'ingénierie et supervise également la zone Asie-Pacifique Thomas PIQUEMAL Directeur Exécutif Groupe en charge des Finances Diplômé de l ESSEC. Après avoir exercé des responsabilités dans la banque d affaires Lazard Frères,il devient en janvier 2009 Directeur Général adjoint en charge des Finances de Veolia Environnement et intègre son Comité exécutif. Il rejoint en décembre 2009 le groupe EDF, en tant Directeur Exécutif Groupe en charge des Finances. Il supervise également la zone Amérique du Nord. Au-delà de ses activités professionnelles, il s engage pour l insertion sociale et professionnelle des jeunes issus des quartiers dits sensibles au travers de l Académie Christophe Tiozzo, fondée en Vincent de RIVAZ Directeur Général d EDF Energy Diplômé de l École Nationale Supérieure d Hydraulique de Grenoble, il effectue toute sa carrière chez EDF, où il assure différentes responsabilités dans le développement international du groupe. Il crée mi-2003 EDF Energy, dont il devient depuis lors le Directeur Général. Il supervise la zone Royaume-Uni. En juillet 2009, il est nommé ambassadeur national par Son Altesse Royale le prince de Galles, pour sa contribution significative aux projets de «Business in the Community», soutenus par le prince. Alain TCHERNONOG Secrétaire Général Docteur d Etat en droit et diplômé de l Institut d Administration d Entreprises, il exerce ses fonctions dans diverses entreprises avant de devenir en mars 2007 Secrétaire Général de Veolia Environnement. En décembre 2009, il est nommé Secrétaire Général du Groupe EDF. Il est en notamment en charge des directions juridiques, risques, sécurité et développement durable, des systèmes d information et des services partagés. 17

18 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays EDF depuis 1946 Ouverture du marché français d abord pour les entreprises (2000 à 2004), puis aux particuliers en 2007 Changements structurels dans le Groupe EDF Nationalisation du secteur de l électricité et du gaz Création d EDF en tant qu EPIC suite à la loi du 8 avril 1946 Le 20 novembre 2004, EDF devient une Société Anonyme. Introduction en bourse en 2005 et création de RTE pour garantir la non discrimination de l accès au marché Développement en France Lancement du programme nucléaire à l échelle commerciale Développement de la base industrielle française, incluant les centrales hydrauliques et nucléaires Développement international Acquisition de British Energy Cession d EnBW et des réseaux au R-U Rachat d EDF Energies nouvelles Début du développement international, d abord en Amérique du Sud, puis en Europe avec le Royaume-Uni (dès 1998), l Allemagne (2001) et l Italie (2005) Prise de contrôle d Edison 18

19 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays La présence d EDF dans le monde Etats-Unis Constellation Energy Nuclear Group Brésil Norte Fluminense Royaume-Uni EDF Energy Espagne Elcogaz Pays-Bas Sloe Centrale BV Belgique EDF Belgium EDF Luminus Suisse Alpiq France EDF RTE ERDF Systèmes Energétiques Insulaires Pologne (filiales principales) EDF Wybrzeze EDF Rybnik EDF Krakow Kogeneracja Slovaquie Groupe SSE (2) Hongrie Be ZRt EDF Démasz ZRt Autriche ESTAG Italie Edison Fenice Laos NPTC Autres activités (filiales principales) EDF EN Tiru Electricité de Strasbourg Dalkia EDF Trading Chine Figlec SZPC DSPC Vietnam MECO Le saviez-vous? 642,6 TWh production mondiale 2012 ~75,5 % Nucléaire ~8,9 % Thermique fossile (hors gaz) ~9,1 % Renouvelables (1) ~6,5 % Cycle combiné gaz et cogénération 39,3 millions de clients 16,1 Mds EBITDA 2012 % de l EBITDA Groupe 2012 France 62 % Royaume-Uni 13 % Italie 6 % Autre International 7 % Autres activités 12 % (1) Hydraulique inclus (2) Le 24 mai 2013, EDF et EPH ont signé un accord définitif pour la vente de 49 % de Stredoslovenska Energetika A.S. (SSE). La transaction sera soumise à l approbation de l assemblée générale des actionnaires de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du deuxième semestre 2013 après l obtention de l aval des autorités de la concurrence 19

20 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Rester un employeur de référence (1/2) En tant que groupe industriel avec une forte expertise technologique, des activités de long terme et des missions d intérêt général, EDF s attache à investir durablement dans la compétence et la performance de ses équipes Des femmes et des hommes acteurs clés de la performance du Groupe : Privilégier la formation Investissement exemplaire afin d offrir à tous les salariés du Groupe des programmes de professionnalisation et d assurer la transmission des compétences nécessaire au projet industriel du Groupe : 82 % des salariés du Groupe ont bénéficié au moins d une formation en 2012 (moyenne de 58h de formation effectuées en moyenne par salarié formé) 7,3 % de la masse salariale (près de 550 M ), soit autant que le budget R&D Un employeur référent en termes d'engagement des salariés et de performance sociale Un accord «Responsabilité sociale d entreprise» de niveau Groupe précurseur (signé en 2004) Un engagement fort en faveur de la santé et sécurité au travail des salariés et soustraitants : réduire de 15 % par an le nombre d accidents, sur les cinq prochaines années 1 er prix du «Trophée de la réputation» dans la catégorie «Responsabilité sociale», trophée remis par Syntec Conseil en Relations Publics et La Tribune (avril 2013) 20

21 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Rester un employeur de référence (2/2) Un ancrage local, un profil international salariés dans le Groupe dont femmes (26 %) Plus de 16 % des effectifs France (1) pourraient partir à la retraite d ici 2016, en particulier dans les métiers de la production, l ingénierie et la distribution, qui représentent 2/3 des salariés au même périmètre Le Groupe va maintenir jusqu en 2014 un niveau d embauche adapté pour répondre à ces enjeux en réaffirmant son engagement dans l alternance, source de diversité de compétences. En 2012, plus de recrutements ont été réalisés dans le Groupe dont plus de la moitié à EDF SA et à ERDF EDF reste l employeur de référence sur les profils techniques 6 ème place du classement ingénieur Universum er du classement ingénieur TNS Sofres er employeur du Randstad Awards 2012 (secteur de l énergie) Développement du périmètre international de la marque employeur Plus de alternants accueillis par le Groupe en 2012 Un accompagnement des transformations qui conjugue agilité et responsabilité Développement des formations managériales par l Université Groupe du Management (UGM). Plus de managers ou dirigeants du Groupe ont suivi des cursus de l UGM managers ou dirigeants ont été impliqués dans des programmes d accompagnement managériaux dans leurs unités Première Enquête interne d engagement Groupe, «My EDF» : salariés ont répondu pour la première édition en 2012 Edison EDF EN 2 % 2 % EDF Energy 9 % Dalkia International 10 % Autres 10 % salariés ERDF 24 % Pourcentages calculés en fonction du nombre de salariés En France, un tiers des salariés est dans la distribution et un tiers dans la production et ingénierie (1) EDF SA et ERDF Le saviez-vous? EDF SA 43 % 21

22 Autre International Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Présence sur toute la chaîne de valeur de l électricité France (avec SEI) Capacité électrique (1) Transport Distribution EDF SA : 99,8 GW RTE (2) (100 %) : plus de km Réseaux Commercialisation (nb clients électricité et gaz) ERDF (100 %) : 1,3 M km EDF SA : ~29 M Royaume-Uni EDF Energy : 14,2 GW EDF Energy : ~5,8 M Italie Belgique Etats-Unis Autres Autres activités Edison : 7,7 GW Fenice : 0,5 GW EDF Luminus : 2,0 GW EDF Belgium : 0,5 GW CENG : 1,9 GW Autres : 6,4 GW (dont Pologne, Slovaquie, Hongrie) Autres activités : 6,7 GW dont EDF EN : 4,2 GW Activités trading : EDF Trading Services énergétiques : Dalkia, Fenice Edison : ~1,5 M EDF Luminus : ~1,7 M Demasz (100 %) : km Demasz : ~ SSE (4) (49 %) : km (3) SSE (4) : ~ (3) Activités transverses (1) Données consolidées (2) RTE est consolidé par mise en équivalence (3) Données à 100 % (4) Le 24 mai 2013, EDF et EPH ont signé un accord définitif pour la vente de 49 % de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du deuxième semestre 2013 Le saviez-vous? EDF intervient aussi dans la gestion pour compte de tiers, dans l ingénierie contractuelle et à travers des partenariats : Dans les activités réseaux (ex.: MRSK en Russie), Dans l optimisation de la production (ex.: 26 GW optimisés par EDF Trading aux E-U), Dans les activités d exploitation & maintenance (ex.: EDF Renewable Energy aux E-U) Dans la production (ex.: le barrage de Nam Theun au Laos) 22

23 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays La gouvernance d EDF SA à fin 2012 Comité d audit (6 membres choisis par le Conseil) Le Président (1) est l un des membres du Conseil nommés par l AG ; 2 membres sont des administrateurs représentant l Etat et 3 sont des administrateurs élus par les salariés Conseil d administration (18 membres) 6 administrateurs nommés par l AG, 6 administrateurs représentant l Etat et 6 administrateurs élus par les salariés Comité d éthique (6 membres choisis par le Conseil) La Présidente (2) est l un des membres du Conseil nommés par l AG ; 1 membre est un administrateur représentant l Etat et 4 sont des administrateurs élus par les salariés Comité de suivi des engagements Nucléaires (5 membres choisis par le Conseil) Le Président (2) est l un des membres du Conseil nommés par l AG ; 2 membres sont des administrateurs représentant l Etat et 2 sont des administrateurs élus par les salariés Comité des nominations et des rémunérations (3 membres choisis par le Conseil) Le Président (2) et l un des membres sont des membres du Conseil nommés par l AG; 1 autre membre est un administrateur représentant l Etat. A l'ag du 30 mai 2013, il a été décidé que ce comité comprenne un administrateur représentant les salariés Comité de la stratégie (8 membres choisis par le Conseil Le Président (2) est le Président-Directeur Général ; un autre membre est un membre du Conseil nommé par l AG ; 3 membres sont des administrateurs représentant l Etat et 3 sont des administrateurs élus par les salariés (1) Le Président du Comité d audit répond aux critères de compétences (art. L C. Com.) et d indépendance (code Afep-Medef) (2) Le Président de ce Comité répond aux critères d indépendance (code Afep-Medef) 23

24 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays EDF : une entreprise cotée avec comme actionnaire majoritaire, l Etat (1/2) Actionnariat au 31 décembre 2012 Information sur l action Investisseurs institutionnels et particuliers 13,59 % Employés EDF 1,85 % Actions auto-détenues 0,12 % Actions Nombre d actions Nombre d actions en circulation Nombre d actions autodétenues Etat français 84,44 % Code ISIN Index principaux Place de cotation FR CAC 40, Euro Stoxx Utilities, Dow Jones Euro Stoxx 50, Euronext 100, FTS Euro First Paris (Reuters: EDF.PA, Bloomberg : EDF FP) La loi fixe un seuil de détention minimum par l Etat de 70 % du capital d EDF 24

25 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays EDF : une entreprise cotée avec comme actionnaire majoritaire, l Etat (2/2) EDF comme entreprise publique : cadre légal et contractuel Le P-DG d EDF est proposé par les membres du Conseil d administration et est nommé par décret par le Président de la République (loi du 26 juillet 1983) En application des dispositions de l article 13 de la Constitution, le P-DG est nommé après l audition des candidats et avis des commissions permanentes de l Assemblée Nationale et du Sénat Le Conseil d Administration est composé de 18 membres, dont le tiers sont des représentants de l Etat Toute décision ayant trait aux finances, investissements, acquisitions et cessions doit être approuvée par l Etat (décret du 9 août 1953) L entreprise est soumise à de nombreux contrôles financiers par différentes autorités : Contrôleur d Etat, Cour des Comptes, Inspection des Finances L Agence des Participations de l Etat ( APE ) représente l Etat dans son rôle d actionnaire Les accords contractuels principaux sont revus par la Commission Consultative des Marchés Publics (décret du 18 septembre 1948) EDF comme entreprise cotée : gouvernance d entreprise EDF doit respecter les lois s appliquant aux sociétés cotées et les standards spécifiques des entités du secteur public Les règles de fonctionnement du Conseil d administration sont semblables à celles des autres sociétés cotées En application de la loi n du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d administration et de Surveillance et à l égalité professionnelle, la proportion des membres du conseil d un même sexe ne peut être inférieure à 20 % en 2014, et à 40 % à partir de En 2012, le Conseil d administration d EDF est composé de 4 femmes, représentant 22 % EDF a décidé en décembre 2008 de se référer au Code de l AFEP-MEDEF d octobre 2008 (révisé en avril 2010) pour son code de gouvernance d entreprise Un rapport annuel sur l évolution du fonctionnement du Conseil d administration est rédigé tous les trois ans par une entreprise externe. Des mises à jour régulières des procédures de fonctionnement du Conseil d administration doivent être faites Le Conseil d administration nomme tous les comités appropriés EDF suit les procédures de contrôle interne telles que recommandées par le COSO EDF publie annuellement un rapport de développement durable 25

26 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Interaction d EDF avec l Agence des Participations de l Etat (APE) L'agence des participations de l'état (APE) est un service à compétence nationale placé sous l'autorité conjointe du ministre de l'économie et des Finances et du ministre du Redressement Productif. Elle exerce la fonction de l'etat actionnaire en veillant aux intérêts patrimoniaux de l'etat dans la gestion de ses participations financières. A ce titre, elle propose et met en œuvre les décisions et orientations de l Etat avec les ministères concernés Ses missions principales sont : Analyser la stratégie et les finances de l entreprise Représenter l Etat en tant qu actionnaire Aider aux bonnes relations entre l entreprise et l Etat En conséquence, conformément aux exigences de l APE les entreprises du secteur public doivent : Nommer des personnes comme points de contact spécifiques de l APE Etablir des tableaux d indicateurs pour l APE sur les principales données financières ou qualitatives Organiser des réunions régulières, au moins annuelles, avec l APE sur la stratégie et les aspects financiers de l entreprise Informer l APE de toute opération impactant le capital ou toute autre mission d audit spécifique 26

27 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Autres autorités françaises avec un impact important sur les activités d EDF L ASN (Autorité de Sûreté Nucléaire) est en charge du contrôle de la sûreté des installations nucléaires en France. L ASN effectue : Des inspections réglementaires sur site, programmées ou inopinées (environ 400 par an) Un processus de réexamen décennal de sûreté, obligatoire pour prolonger l exploitation de la centrale Des évaluations complémentaires de sûreté post Fukushima La CRE (Commission de Régulation de l Energie) est en charge d assurer le bon fonctionnement des marchés du gaz et de l électricité au bénéfice des consommateurs finals et en cohérence avec les objectifs de la politique énergétique. Les domaines de régulation incluent notamment : Les réseaux d énergie Accès aux réseaux régulés et leur fonctionnement et développement Indépendance des opérateurs de réseaux Les marchés des énergies Surveillance des transactions sur les marchés de l énergie et du CO 2 Surveillance des marchés des particuliers (par exemple, faire des propositions sur l évolution des tarifs régulés) 27

28 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Autres procédures de contrôle concernant EDF EDF peut être soumis à certaines procédures de contrôle par l État, notamment au travers d une mission de contrôle économique et financier de l État et aux vérifications de l Inspection Générale des Finances Les comptes et la gestion de la Société et, le cas échéant, de ses filiales majoritaires directes, relèvent du contrôle de la Cour des Comptes EDF est également soumis aux procédures de contrôle du Parlement EDF est soumise à la loi du 26 juillet 1983 relative à la démocratisation du secteur public qui vise les sociétés dans lesquelles l Etat détient directement plus de 50 % du capital social (et les entreprises de second rang et plus, filiales d EDF, à certaines conditions) : cette loi contient notamment des dispositions en matière de gouvernement d entreprise, composition du Conseil, nomination des mandataires sociaux, rémunération, etc. 28

29 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays France profil pays Points-clés Capacité installée et production (2012) (2) EDF est actif sur toute la chaîne de valeur de l électricité, de la production à la vente et à l optimisation / trading. Ces activités peuvent se diviser : en activités non régulées, avec EDF SA (production + ventes, optimisation et trading) en activités régulées, avec ERDF (distribution), RTE (transport). Les activités EDF des Systèmes énergétiques insulaires (Corse, départements d Outre Mer et collectivités d Outre Mer) sont gérées par la division Systèmes Energétiques Insulaires EDF possède le plus grand parc nucléaire du monde et le plus grand parc de production électrique d Europe, tout en combinant performance opérationnelle et sûreté Au-delà du nucléaire, EDF est fort d une vaste expérience en hydroélectricité, combustibles conventionnels et énergies renouvelables (renforcée par le rachat d EDF Energies Nouvelles) RTE (1) et ERDF sont des filiales à 100 % d EDF opérationnellement indépendantes (dissociation juridique), comme demandé par la législation compétente. EDF joue aussi un rôle de holding par la détention de 100 % d EDF International (détenant la plus grande part d EDF dans les filiales internationales) et de participations dans différentes sociétés, dont : EDEV (dont EDF EN, LNG Dunkerque, Electricité de Strasbourg ) Dalkia (fournisseur de services énergétiques) EDF Trading (opérateur de marché pour le Groupe) MW % Nucléaire ,3 Hydro (2)(3) ,4 Combustibles fossiles ,3 Autres renouvelables 12 0,0 Total TWh % Nucléaire 404,9 86,8 Hydro (3)(4) 42,0 9,0 Combustibles fossiles 19,0 4,1 Autres renouvelables 0,5 0,1 Total 466,4 100 Chiffres clés (2012) Mds EBITDA (2012) Non régulé 6,2 Régulé 3,7 (1) RTE est consolidé par mise en équivalence (2) Y compris Corse et outre-mer. Hors EDF EN (3) Incluant l usine marémotrice sur la Rance (240 MW) (4) Production hydraulique non réduite de la consommation du pompage 29

30 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Développement du marché en France Bref résumé de la déréglementation du marché français : Nationalisation des secteurs de l électricité et du gaz par la loi du 8 avril 1946 A partir de février 1999, ouverture progressive du marché de l électricité sous l impulsion de la régulation européenne, d abord pour les clients professionnels (déréglementation totale en juillet 2004), ensuite pour les consommateurs particuliers depuis 2007 Au 31 décembre 2012, EDF a une part de marché de 80 % dans le secteur de l électricité sur l ensemble des clients finals. Selon la Commission de Régulation de l Energie (CRE), les fournisseurs alternatifs disposaient, en 2012, d une part de marché électricité de 6,9 % des sites résidentiels et de 7,6 % des sites non résidentiels et d une part de marché gaz de 11,3 % des sites résidentiels et de 22,8 % des sites non résidentiels Afin de favoriser la concurrence sur le marché français, la loi NOME du 7 décembre 2010 est entrée en vigueur au 1 er juillet 2011 La loi garantit aux concurrents d EDF un accès aux capacités de production nucléaire historique ( ARENH ), à condition que ceux-ci ne fournissent que leurs clients finals en France L électricité totale délivrée aux clients finals ne peut pas dépasser 100 TWh (1), pour une période de 15 ans Le prix de l ARENH est fixé par décret des Ministères de l Economie et de l Energie sur avis de la CRE les trois premières années, puis par décision de la CRE à partir de 2014 au plus tard Une formule de prix doit encore être mise en œuvre qui devrait couvrir la totalité des coûts des centrales nucléaires historiques Tous les tarifs existants devraient converger vers le prix de l ARENH d ici à 2015 et les tarifs industriels devraient être supprimés Le prix de l ARENH au 1 er janvier 2012 a été fixé à 42 /MWh (1) Hors fourniture des pertes 30

31 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Le dispositif des Certificats d Economie d Energie (CEE) CEE : un des leviers de la politique d'efficacité énergétique de la France initiés par la Loi POPE du 13/07/2005 et mis en place depuis 2006, à côté de la réglementation thermique des bâtiments, des normes de performance des équipements et des incitations financières (crédits d'impôt développement durable, Eco-PTZ ) Dispositif obligatoire pour les fournisseurs d'énergie en France : sur une période triennale (période 2 : actuellement) en appui des clients (ou de tiers) pour la réalisation de travaux d'économies d'énergie (travaux d'isolation, installation de chaudières efficaces ou PAC ) contre l obtention de CEE validés par l'administration sous forme d'un versement financier au client qui améliore l'efficacité énergétique de son logement (prêts bonifiés, Habiter Mieux de l'anah, incitations commerciales, ) ou indirectement (via organisme de formation professionnelle FEEBAT ) à défaut, paiement d une pénalité de 20 /MWh cumac (1) (1) Cumulés actualisés, sur la période 31

32 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Royaume-Uni profil pays Points-clés Entité principale : EDF Energy, l une des plus grandes sociétés énergétiques du R-U et le plus grand producteur d électricité bas carbone du R-U La filiale est organisée selon les 3 activités suivantes : Production Nucléaire existante (15 réacteurs sur 8 centrales nucléaires, une capacité de 8,7 GW, 20 % possédé par Centrica) Nouveau Nucléaire (en charge du projet EDF Energy Nouveau nucléaire au R-U) Approvisionnements en énergies et Ventes clients (gère les centrales conventionnelles actuelles et les parcs éoliens et sert les besoins des clients) Le marché du R-U : Un environnement marqué par une forte volonté du gouvernement de décarboner l économie (-80 % d émissions de CO 2 de 1990 à 2050) et l approvisionnement en énergie, tout en garantissant sécurité d approvisionnement et accessibilité Des marchés B2B et B2C très compétitifs avec des prix non régulés et volatils ainsi que des offres duales dans le B2C Le charbon et le gaz sont pour le moment les 1 ères sources d électricité Le besoin de mise en ligne de nouvelles capacités durant la décennie est d autant plus fort que les installations vieillissent et que les capacités restreintes au niveau environnementale sont retirées Réforme du marché de l électricité en cours de mise en place, avec pour objectif de promouvoir la production d énergie bas-carbone (le prix plancher du carbone existe depuis avril 2013); l Energy Bill qui comprend les contrats pour différence, un mécanisme de capacité et des standards de performance d émissions, devrait recevoir l Approbation royale en 2013 Parts de marché (2012) Capacité (MW) Production (TWh) Nucléaire ,0 Gaz ,3 Charbon ,7 Renouvelable 116 0,4 Total ,4 Mds Fourniture d électricité : 51,6 TWh Fourniture de gaz : 31,1 TWh 16,3 % (1) Chiffres clés (2012) 5,6 % (1) EBITDA ,1 (1) Basé sur les données du Département de l Energie et du Changement Climatique de mars

33 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Stratégie du Groupe au Royaume-Uni Opérateur nucléaire majeur au R-U, leader du Nouveau Nucléaire Près de 9 GW de capacité nucléaire existante avec un objectif d extension de durée d exploitation (en moyenne 7 ans après l acquisition en 2009 du parc RAG et 20 ans pour Sizewell B) Ambition de construire jusqu à 4 EPRs : un double réacteur à Hinkley Point et un autre à Sizewell Rôle clé dans le débat sur la Réforme du Marché de l Electricité (EMR) Des investissements substantiels dans des projets éoliens Onshore : objectif de plus de 500 MW de capacités en service d ici fin 2013; et encore plus d ambitions pour le futur Offshore : 1er projet (Teesside, 62 MW) prévu pour le premier semestre 2013; joint-venture avec Eneco pour le projet Navitus Bay (50 % d environ 1,1 GW) Autres initiatives stratégiques Centrale CCG de West Burton B de MW; les deux premières unités ont été mises en service, la dernière le sera en fin d année Construction d un terminal de stockage de gaz à cycle court : 2 cavités ont été terminées et le système sera opérationnel d ici la fin du deuxième trimestre 2013 Croissance rentable à l aval Focalisation sur l objectif de regagner la confiance du consommateur à travers une valeur juste, un meilleur service et plus de simplicité Refonte de la gestion du portefeuille clients afin de réaliser des économies et améliorer le service Concentration sur des marges durables pour les marchés des professionnels et des particuliers Stratégie de croissance organique sur le marché des particuliers pour obtenir des économies d échelle Synergies du Groupe et transformation au cœur du business model d EDF Synergies d intégration suite à l acquisition de British Energy Programmes de changement majeurs en cours de réalisation 33

34 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Italie profil pays Points-clés Parts de marché Edison (2012) Le marché italien de l électricité est le 4 ème marché européen et le marché italien du gaz est le 3 ème marché européen 7,9 % Potentiel de hub gazier pour l Europe et de sécurisation de la fourniture de gaz Position géographique de l Italie, stratégique pour le développement dans le bassin méditerranéen Entités principales (1) : Edison et Fenice EDF détient 100 % de Fenice depuis 2001 et 99,48 % des actions ordinaires d Edison depuis septembre 2012 Points-clés Edison : Acteur majeur des marchés italiens de l électricité et du gaz : le groupe EDF peut bénéficier, pour la mise en œuvre de sa stratégie gazière, des compétences développées par Edison sur l ensemble de la chaîne de valeur gazière allant de la production à la commercialisation Compétences reconnues dans l exploration-production (pétrole et gaz), en Italie et à l étranger Accès à des terminaux GNL (Rovigo) et des pipelines d importation (ITGI/Galsi) complémentaires à ceux où EDF détient une participation (South Stream, Dunkerque) Points-clés Fenice : Offre de services énergétiques et environnementaux : production d électricité ou de chaleur, conduite et maintenance d actifs énergétiques, traitement des déchets industriels solides et liquides et ingénierie environnementale (client principal : Fiat) Prod. Electricité Edison / Prod. Electricité nationale : 22,5 TWh Ventes Gaz Edison / Demande gaz Italie : 15,8 Gm 3 Chiffres clés(2012) 21,3 % Puissance installée (GW) (2) Edison Fenice Centrales thermoélectriques 5,8 GW 0,5 GW Centrales hydroélectriques 1,4 GW 0,003 GW Eolien 0,5 GW - TOTAL 7,7 GW 0,5 GW EBITDA (Millions d euros) Edison Fenice déc déc (3) 101 (1) Dalkia (à travers Siram) et EDF EN sont aussi présents sur le marché italien (2) Données consolidées à 100 % sur l ensemble de l année 2012 du groupe Edison (hors Edipower) (3) Aux bornes du groupe EDF 34

35 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Benelux Profil de la zone Points clés Chiffres clés (2012) Une zone stratégique pour EDF : Une région qui comprend d importantes interconnexions avec les marchés de l électricité français/allemand Plaque tournante dans le marché du gaz naturel en raison de ses nombreuses installations pour l import et le transit, et le hub de Zeebrugge Principales entités : EDF Belgium et EDF Luminus (anciennement SPE); Sloe Centrale B.V. (Pays-Bas) EDF Belgium Détenu par EDF à 100 % Détient 50 % (481 MW) de la puissance installée de la centrale nucléaire de Tihange 1 EDF Luminus Participation majoritaire d EDF (63,5 %), via EDF Belgium 12 % de la capacité de production au niveau national Production totale en 2012 de GWh En 2012, la part de marché des ventes aux clients finals a été de 20 % EDF Luminus est propriétaire de 10,2 % (418,5 MW) des centrales nucléaires de Tihange 2 et 3 ainsi que de Doel 3 et 4 Sloe Centrale B.V CCGT : 2 unités de 435 MW Détenue à 50 % avec Delta B.V. Pays Belgique Belgique Pays-Bas Entreprise Activités principales EDF Belgium Production d électricité EDF Luminus Sloe Centrale B.V. Production d électricité Vente de gaz et d électricité Production d électricité Données techniques Capacité installée : Capacité installée : dont nucléaire (1) : dont thermique : dont hydro : dont renouvelables : Points de livraison : approx. 1,7 million 481 MW MW 419 MW MW 73 MW 117 MW Capacité installée : 870 MW (2) EBITDA total 2012 (3) : 31 % de l EBITDA Autres International Production totale cumulée 2012 (3) : 10 TWh (1) Hors 100 MW de droit de tirage sur la centrale de Chooz B, détenue par le groupe EDF (2) Données à 100% (3) EDF Belgium + EDF Luminus + Sloe 35

36 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Amérique du Nord profil des activités Activités nord-américaines - Production Production et développement EDF Inc Près de 2 GW de nucléaire à travers la détention de 49,99 % de CENG EDF Trading North America capacité de production de 26 GW sous gestion Unistar Nuclear Energy (UNE), contrôlée à 100 % par EDF, travaille sur des nouveaux développements dans le nucléaire EDF Renewable Energy (ex enxco) : MW nets d éolien, de solaire et de biogaz et 143 MWc de capacité solaire en construction EDF EN Canada : 23 MW de solaire et 218 MW d éolien et 162 MW en construction EDF EN Mexico : 89,5 MW de capacité installée totale. La construction de 324 MW d éolien a débuté en 2012 Exploitation et Maintenance pour compte de tiers : EDF Renewable Services (ex enxco Service Corp) : gestion des turbines éoliennes et des panneaux solaires à titre d exploitant principal et pour le compte de tiers pour une capacité totale de plus de 7 GW d éolien et de solaire, dont 3 GW de nouvelle capacités gérées gagnées en 2012 Activités nord-américaines - Gaz Stockage : Environ 50 bcf (1) de droits de stockage sur 23 sites aux Etats-Unis et au Canada Transport : 7,6 bcf (1) transportés quotidiennement en Amérique du Nord Activités nord-américaines - Autres Charbon : droits de passage dans plusieurs terminaux (Côte Est et Golfe) Pétrole brut : En 2012, EDF Trading a créé une nouvelle ligne d activités liée à la logistique du pétrole brut. EDF Trading prévoit de développer cette activité en 2013 Ventes en gros : 674 MW (enchères / RFP) Ventes au détail : MW, incluant Champion Environnement : trader actif de RECs (2), biogaz, de produits dérivés climat et droits d émission (1) bcf = milliards de pieds cubes (2) Certificats d Energies Renouvelables 36

37 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Carte des opérations nord-américaines du groupe EDF : EDF Inc, CENG, EDF Trading North America et EDF Renewable Energy CENG actifs nucléaire EDFT Transport de gaz EDFT Transport d électricité EDFT Optimisation des actifs de production EDFT Gestion des actifs gaziers EDFT Capacité de regazéification du GNL San Diego, CA Houston, TX Baltimore, MD Chevy, Chase, MD EDFT Stockage de gaz EDFT terminal Charbon (droits de passage) EDFT Commercialisation aux particuliers EDF RE Biogaz EDF RE Eolien développé/edfen Eolien développé EDF RE Solaire développé/ EDF EN Canada solaire EDF RE O & M (esc) R&D et innovation Une présence forte et diversifiée en Amérique du Nord Les activités éoliennes et solaires, et les projets d exploitation & maintenance aux Etats-Unis sont portés par EDF Renewable Energy. Les projets au Mexique et au Canada sont portés sous la marque EDF Energies Nouvelles. 37

38 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Amérique du Nord : caractéristiques du marché Perspectives du marché Etats-Unis Le marché de l énergie américain est le plus important du monde, avec une structure très fragmentée Les prix de l électricité sont faibles. En cause, des prix du gaz dépréciés en raison du développement récent de la production de gaz de schiste et une demande d énergie en baisse suite à la récession économique Une faible visibilité sur la politique énergétique à venir. Le programme de subventions PTC (1) a été reconduit pour un an mais expirera fin 2013 Réglementations environnementales 29 Etats et le district de Columbia ont une réglementation favorisant les énergies renouvelables (Renewable Electricity Standard) qui exige des fournisseurs d énergie qu une part de leurs ventes d électricité ou de leurs capacités de production soit d origine renouvelable D ici à 2 ans, l Agence de Protection de l Environnement américaine (EPA) devrait édicter de nouvelles réglementations relatifs aux émissions de particules dans l atmosphère (mercure, cendres et poussières etc) et quant aux dispositifs de refroidissement par pompage d eau Les réglementations de l EPA sur les SO x et NO x, prévues pour janvier 2012 ont été retardées en raison de procédures judiciaires En ce qui concerne la réglementation sur les émissions de CO 2, il n y a pas actuellement aux Etats-Unis d impulsion suffisante pour le soutien à la mise en place de politiques de réduction des émissions (mise à part la Californie, qui a mis en place son «Cap & Trade» des permis d émissions de CO 2 et a annoncé son intention de lier son marché au système québécois) Perspectives du marché canadien Seuls l Ontario et l Alberta ont ouvert leur marché d électricité. La Colombie Britannique devrait être le prochain grand marché à s ouvrir Croissance tirée par les politiques pro-environnementales au niveau des provinces, mais aussi par le développement des sables bitumineux en Alberta (le plus grand marché électrique en croissance au Canada) L Ontario et le Québec sont les plus grands marchés pour les renouvelables. Les politiques en Ontario en faveur du solaire et de l éolien ont été renforcées par la réélection du parti libéral lors des élections provinciales Perspectives du marché mexicain Des prix de l électricité élevés pour les clients industriels et commerciaux combinés à des financements bancaires favorables rendent l éolien compétitif sans subventions Le gouvernement fédéral a fixé un objectif de 7,5 % de la production électrique couverte par le renouvelable d ici 2017 La capacité éolienne installée a plus que doublé en 2012 atteignant 89,5 MW, avec la mise en service de plusieurs gros projets dans la région d Oaxaca (1) ProductionTax Credit = crédit d impôt dans le cas d espèce pour favoriser la production d énergie éolienne 38

39 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Europe centrale et orientale Profil de la zone Points clés Trois principaux pays : Pologne, Hongrie et Slovaquie Pologne Production d électricité, cogénération 4 filiales principales: EDF Rybnik, EDF Wybrzeze, EDF Krakow, Kogeneracja (détenue à 50 % plus une action) Les transactions sur l acquisition par EDF des parts d EnBW en Pologne ont été finalisées le 16 février Elles ont porté sur l acquisition (indirecte) par EDF International de 32,45 % des titres dans EDF Rybnik, 15,59 % des titres dans le cogénérateur Kogeneracja et 25 % des parts dans le centre de services partagés EDF Polska CUW Hongrie 2 principales filiales : BE ZRt (production de chaleur et d électricité) et DEMASZ ZRt (commercialisation et distribution d électricité et de gaz) Slovaquie Participation de 49 % dans le groupe Stredoslovenska Energetika (SSE), (commercialisation et distribution d électricité et de gaz) (1) Actifs Pays Entreprise Principales activités Données techniques Pologne Pologne Pologne Pologne Pologne Hongrie Hongrie EDF Wybrzeze EDF Rybnik EDF Krakow Kogeneracja Zielona Gora (détenue à 98,4 % par Kogeneracja) BE ZRt Groupe EDF DÉMÁSZ ZRt Production d électricité et de chaleur Production d électricité Production d électricité et de chaleur Production d électricité et de chaleur Production d électricité et de chaleur Production d électricité et de chaleur Vente et distribution d électricité Slovaquie Groupe SSE Vente et distribution d électricité Capacité électrique : 333 MW Capacité thermique : MWth Capacité électrique : MW Capacité électrique : 460 MW Capacité thermique : MWth Capacité électrique : 363 MW Capacité thermique : MWth Capacité électrique : 221 Capacité thermique : 296 MW MWth Capacité électrique : 405 MW Capacité thermique : MWth Clients (approx.) : Commercialisation : 3,2 TWh Distribution : 4,4 TWh Points livraison : ~ Clients (approx.) : Commercialisation : 4,9 TWh Points livraison : EBITDA 2012 Pologne, Hongrie, Slovaquie : 32 % de l EBITDA Autre International (1) Le 24 mai 2013, EDF et EPH ont signé un accord définitif pour la vente de 49 % de Stredoslovenska Energetika A.S. (SSE). La transaction sera soumise à l approbation de l assemblée générale des actionnaires de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du deuxième semestre 2013 après l obtention de l aval des autorités de la concurrence. 39

40 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays EDF en Pologne : une position forte dans le 5 ème marché-clé du Groupe EDF Wybrzeze Capacité installée en 2012 : ~3 150 MWe et ~4 000 MWth Employés : ~3 500 Cergia EDF Polska Entreprises de production d électricité et/ou de chaleur Trading (électricité, charbon) Zielona Gora Représentation du groupe EDF en Pologne Kogeneracja Le groupe EDF a en projet la mise aux normes environnementales de ses centrales en Pologne EDF Energia EDF Rybnik EDF Paliwa PEC Tarnobrzeg EDF Kraków 40

41 Le groupe EDF Aperçu du groupe EDF Une entreprise publique cotée Profils pays Chine Points clés Le groupe EDF est le plus important investisseur étranger sur le secteur de l électricité en Chine EDF a signé des partenariats pour se développer dans les domaines de l énergie nucléaire, des centrales charbon et hydrauliques, de la distribution d électricité et de l efficacité énergétique Première entreprise étrangère à investir dans un projet d énergie nucléaire en Chine (TNPJVC, 2009), au 31 décembre 2012, EDF possède 30 % des parts de TNPJVC, qui a pour objet de financer, de construire, de mettre en service et d exploter deux réacteurs nucléaires (2 x MW) de technologie EPR La pose du dôme du bâtiment réacteur de la deuxième tranche du réacteur n 2 est intervenue en septembre Celle du réacteur n 1 avait été réalisée en octobre Le rapport de sûreté a été transmis à l autorité de sûreté chinoise en décembre Les activités en 2013 se concentreront sur les montages électromécaniques et le début des essais de démarrage Les participations dans les sociétés exploitant des centrales à charbon représentent une capacité installée totale de MW dans le Guangxi (Laibin B), Shandong (SZPC), et Henan (DSPC) Secteur Gaz : Au 31 décembre 2012, EDF est encore actionnaire à hauteur de 20 % dans la société Buget, dont il a pris la décision de se désengager Carte des opérations DSPC Projet SAN MEN XIA II 2 x 600 MW thermique SC EDF : 35 % Actifs Pays TNPJVC TAISHAN 1&2 EPR 2 x MW nucléaire JV EDF : 30 %, CGNPC 70 % Entreprise (participation) BUGET Gaz & Ingénierie EDF : 20 % Beijing SZPC MW thermique EDF : 19,6 % FIGLEC projet LAIBIN B 2 x 360 MW thermique EDF : 100 % + SYNERGIE chargée de l exploitation et de la maintenance EDF : 85 % Nom de l actif Capacité installée (1) Chine SZPC (19,6 %) 4 centrales à charbon MW Chine DSPC (35 %) San Men Xia 2 (charbon) 2 x 600 MW Chine Figlec (100 %) Laibin B (charbon) 2 x 360 MW (1) Données à 100 % 41

42 FAITS & CHIFFRES 2012 EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie

43 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique 44 Positionnement d EDF pour relever ces défis 48 Vision stratégique 49 43

44 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique Positionnement d EDF pour relever ces défis Les enjeux de long terme du secteur de l énergie (1/3) Besoins croissants en énergie et encore plus en électricité, même en tenant compte d une maîtrise ambitieuse de la demande : Demande en énergie x 1,5 Demande en électricité x 2 Vision stratégique D ici 2050, le PIB mondial sera multiplié par Gtep 000 TWh Une demande tirée par : les pays en développement : 85 % de la croissance de la demande en énergie d ici 2035 la démographie : 7 Mds habitants en 2010, +2 Mds habitants en 2050 le rattrapage économique Consommation d énergie (TEP / hab / an) en 2009 l urbanisation: aujourd hui 50 % de la population mondiale vit en ville (70 % en 2050). Dans les vingt ans qui viennent, chaque année, dix métropoles dans le monde franchiront le seuil des 7 millions d habitants Dans l OCDE, besoin d une énergie abordable pour soutenir la compétitivité, l industrialisation et l emploi Sources : Agence Internationale de l Energie, ETP 2010, scenario +4 44

45 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Les enjeux de long terme du secteur de l énergie (2/3) Sécurité d approvisionnement, avec le poids croissant des importations de pétrole et de gaz dans les balances commerciales et le 3 ème choc pétrolier En 2011, prix record depuis plus de 100 ans (Brent à 111 USD en moyenne annuelle, en $ constants). Les ressources existent (environ 250 ans de ressources pétrole et gaz avec les non conventionnels), mais avec des coûts d extraction croissants. La rareté est plus économique et géopolitique que physique Doublement des factures pétrolières en Europe, Chine et Japon par rapport à la moyenne des 20 dernières années France : facture énergétique de 68 Mds en 2012 = montant du déficit commercial Dépendance énergétique en hausse sauf aux Etats-Unis Importations de gaz 100 % 80 % 60 % 40 % Défis du secteur énergétique Dépendances des importations de gaz et pétrole dans certains pays Union Européenne Positionnement d EDF pour relever ces défis Vision stratégique 20 % 0 % Chine Etats-Unis Inde Exportations de gaz 20 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Importations de pétrole Sources : Agence Internationale de l Energie, World Energy Outlook (WEO)

46 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique Positionnement d EDF pour relever ces défis Les enjeux de long terme du secteur de l énergie (3/3) Climat : un enjeu majeur où le secteur électrique, responsable de 40 % des émissions CO 2 mondiales du secteur de l énergie, a un rôle à jouer Sans changement rapide, une trajectoire qui conduit à des températures en hausse de 5 à 7 C Vision stratégique Secteur électrique : à la fois une partie du problème (responsable de 40 % des émissions mondiales liées à l énergie, à cause d une production issue pour 60 % du charbon et du gaz) et une partie de la solution car les technologies de production décarbonées existent (hydraulique, nucléaire, ENR, etc.) L électricité décarbonée peut se substituer aux énergies fossiles dans de nouveaux usages (transport, pompes à chaleur) Emissions CO2 si on brûle toutes les réserves fossiles (pétrole, charbon, gaz ) à compter de Gt Emissions CO2 entre 2000 et 2050 afin de limiter la hausse de la température terrestre à +2 C en 2100 Quantité de CO2 émise entre 2000 et Gt 1400 Gt L électricité décarbonée : une solution contre le changement climatique Sources : Agence Internationale de l Energie, World Energy Outlook (WEO) 2012, 46

47 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique Positionnement d EDF pour relever ces défis Vision stratégique L électricité : une dimension à la fois globale et locale Locale : Des attentes de proximité : besoins sur les réseaux, la qualité du service, la maîtrise de la demande en énergie et les éco-quartiers, la mobilité électrique, la production locale d électricité et de chaleur Enjeu du développement des villes durables et des systèmes électriques intelligents face à l urbanisation mondiale Globale : Les prix des ressources (charbon, pétrole, etc.) se jouent au niveau mondial Dimension industrielle et maîtrise des technologies : la Chine fabrique 80 % des panneaux photovoltaïques mondiaux et construit la moitié des nouvelles centrales nucléaires. La moitié des nouveaux barrages hydrauliques des 20 prochaines années seront construits en Chine et au Brésil. Nécessité de vision stratégique locale et globale 47

48 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique Positionnement d EDF pour relever ces défis Vision stratégique EDF bien positionné pour répondre à ses défis Opérateur de référence et acteur d un service public moderne sur tous les métiers du secteur électrique Leader dans les énergies décarbonées Forte maîtrise industrielle et capacité à gérer des systèmes complexes Préparation de l avenir par la R&D et l innovation EDF : un mix énergétique (1) 73 % décarboné 10% Un mix de production compétitif Faibles émissions de CO 2 : Facteur carbone EDF à 117 g CO 2 /kwh vs. 338g CO 2 / /kwh en moyenne européenne (2) 17% 53% Nucléaire Hydro Faible exposition au risque commodités par rapport à ses pairs Renouvelables 4% Charbon-Fuel Gaz 16% (1) Capacités nettes (2) Chiffres 2011 pour le facteur carbone européen (étude PWC - novembre 2012); chiffres 2012 du groupe EDF 48

49 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique Positionnement d EDF pour relever ces défis Vision stratégique Vision stratégique Approche industrielle des métiers de l électricien Vision intégrée du système électrique EDF est attentif à l intérêt des pays dans lesquels le Groupe exerce son activité ainsi qu aux règles du jeu Relations durables avec des partenaires locaux 49

50 EDF dans le secteur de l'énergie et sa stratégie Défis du secteur énergétique Positionnement d EDF pour relever ces défis Vision stratégique Les ambitions et les axes stratégiques Être le premier électricien mondial au service de ses clients Renforcer la position en Europe : France, Royaume-Uni, Italie, Pologne et Belgique Etre présent sur les pays clés : pour l avenir de nos métiers, là où se déploient les technologies de demain ainsi que pour leur importance géostratégique Développer les métiers sur quelques pays d opportunités Préparer l avenir pour les clients avec «un coup d avance» par l innovation, la qualité et la motivation des équipes 50

51 FAITS & CHIFFRES 2012 Activités principales d EDF

52 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes Activités principales d'edf Production 53 Réseaux - Transport & Distribution 117 Optimisation - Trading - Commercialisation (Zoom sur la France) 126 Gaz

53 Activités principales d'edf Production Réseaux Optimisation - Trading - Commercialisation Gaz Activités principales d'edf Production Nucléaire 54 Hydraulique et Renouvelables 94 Centrales thermiques à flamme

54 Activités principales d'edf Production Nucléaire Hydraulique et Renouvelables Centrales thermiques à flamme Activités principales d'edf Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions long-terme

55 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Nucléaire : une expertise unique EDF : le premier producteur nucléaire mondial, avec une expérience de années-réacteurs Une production d électricité à des prix compétitifs, décorrélée des prix des combustibles fossiles et sans émission de CO 2 Des actifs en France, au R-U, aux Etats-Unis et en Chine Construction de nouveaux réacteurs par EDF EDF parc existant Le saviez-vous? 58 réacteurs en France, 15 réacteurs au R-U, 5 réacteurs aux Etats-Unis Le saviez-vous? développement Nouveau Nucléaire 3 réacteurs EPR en construction Le nouvel EPR utilise 22 % de combustible en moins que les REP actuels Un EPR est en construction en France, deux en Chine, et des projets sont à l étude au R-U Une forte expérience Le saviez-vous? années-réacteurs d expérience d exploitation du parc français 55

56 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Le parc nucléaire d EDF en France Flamanville Penly Paluel St Laurent Chinon Gravelines Chooz Nogent Seine Dampierre Belleville Cattenom Fessenheim 74,8 % (1) de la production France en réacteurs en exploitation 19 sites Une technologie unique (réacteurs à eau pressurisée), 3 séries: 900 MW 34 réacteurs 31 GW MW MW 20 réacteurs 26 GW 4 réacteurs environ 6 GW Civaux Bugey Blayais St Alban Cruas Golfech Tricastin 900 MW MW MW EPR (1) Source : RTE Le saviez-vous? L ensemble du parc en exploitation aujourd hui a été construit en utilisant la même technologie (REP). Cette standardisation permet une efficience et des synergies opérationnelles. Plus qu un simple opérateur, EDF est un architecte-ensemblier, c est-à-dire qu EDF est responsable du design, du calendrier et de la construction des réacteurs, offrant à EDF toutes les cartes pour exploiter le parc de manière sûre 56

57 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Principes de fonctionnement d un REP Reactor building (nucléaire zone) Turbine hall building (non nucléaire zone) 57

58 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Les atouts du parc nucléaire d'edf en France (1/2) Les caractéristiques du parc nucléaire d'edf en France Un âge moyen de 27 ans Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U 44 GW mis en service entre 1980 et 1990 sur une capacité totale installée de 63 GW en France Standardisation technique et amélioration permanente de la sûreté EDF, architecte ensemblier de ses centrales, propriétaire et exploitant Nouveau nucléaire Un programme d investissement pour le remplacement des gros composants à 30 ans ( ) Obsolescence de certains gros composants qui doivent être remplacés à partir de 30 ans environ (observation benchmark international) Dans la perspective d une durée de fonctionnement au-delà de 40 ans Sûreté La prolongation de la durée de fonctionnement au-delà de 40 ans Objectif cohérent avec la tendance observée au plan international pour les technologies analogues (REP) Une réévaluation spécifique des référentiels de sûreté proposée par EDF à l ASN pour une mise en œuvre à partir des 4 ème visites décennales pour le palier 900 MW et des 3 ème pour le palier MW Provisions longterme 58

59 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Les atouts du parc nucléaire d'edf en France (2/2) Le cadre règlementaire français : des réexamens de sûreté tous les 10 ans pour renforcer la conception des centrales Un référentiel de sûreté et un programme d améliorations mis en œuvre lors des visites décennales pour chaque série technique, après approbation de l Autorité de Sûreté Nucléaire Réévaluation systématique des exigences de sûreté au regard du retour d expérience national et international et de l évolution des connaissances scientifiques et techniques Suite à Fukushima, une augmentation de la protection des installations face à des situations extrêmes dont : Renforcement de la protection actuelle des installations et de certains matériels vis-à-vis des séismes et inondations Renforcement des appoints en eau et en électricité Mise en place d une Force d Action Rapide Nucléaire (FARN) pour apporter, en 24 heures, les appuis humains et matériels à n importe quel site en situation accidentée Renforcement des équipes opérationnelles sur les sites nucléaires : Pour mettre en œuvre les mesures post Fukushima Et en vue des grandes opérations de maintenance à venir Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme 59

60 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Le parc nucléaire français : cycle de production Cycle Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Production Arrêt Production Arrêt programmé programmé La longueur peut varier de10 jours d un cycle à l autre Pour rechargement, maintenance, réparations. Durée : variable, entre 30 et 100 jours Cycle de rechargement des réacteurs nucléaires 900 MW : 28 réacteurs cycle de 12 mois 6 réacteurs cycle de 18 mois MW : 20 réacteurs cycle de 18 mois MW : 4 réacteurs cycle de 18 mois Types d arrêts programmés Une alternance entre deux types d arrêts programmés est organisée à l issue de chaque campagne de production : Arrêt pour simple rechargement (ASR) : déchargement du combustible usé et le rechargement du combustible neuf. Durée de l ordre de 35 jours Visite partielle pour rechargement et maintenance (VP) : rechargement du combustible et maintenance. Durée de l ordre de 60 jours, variable selon les programmes de travaux de maintenance Visite décennale (VD) : Durée de l ordre de 100 jours, variable selon les programmes de modifications de sûreté et de travaux de maintenance Obligation légale (tests de sûreté et autres contrôles), permettant d élever le niveau de sûreté aux standards les plus récents et d effectuer des travaux de maintenance 60

61 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Une moyenne de 6 visites décennales par an en France Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Moyenne de 6 visites décennales sur la période Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme MW MW 900 MW E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E Une visite décennale = en moyenne 100 jours d'arrêt (1) (1) Cette durée normative est variable selon les programmes de travaux et de maintenance et selon le palier concerné 61

62 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Modèle de consommation français : très saisonnier et thermosensible Ce qui entraîne un usage spécifique du parc nucléaire Consommation mensuelle 2012 des grands pays européens En GWh Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme La consommation varie beaucoup en fonction des saisons Entre 32 et 35 TWh/mois en été Entre 40 et 55 TWh/mois en hiver Allemagne Espagne France R-U Italie Des variations importantes pour chaque changement de 1 C en France : En hiver ± MW En été ± 500 MW 0 Jan Fév Mars Avr Juin Juil Aout Sept Oct Nov Déc Source : European Network of Transmission System Operators for Electricity ENTSO-E 62

63 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Un calendrier saisonnier des arrêts programmés Un nombre minimal d arrêts programmés pendant l hiver Un équilibre nécessaire entre les cycles de production de 12 mois et ceux de 18 mois Année 2012 / Nombre de réacteurs REP en arrêt programmé par semaine (1) (1) Le planning se réfère à une vision à un instant t 63

64 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Evolution du facteur de charge et de la production nucléaire Kp annuel (facteur de charge) du parc nucléaire Kp (%) Production nette du parc REP En TWh ,8 74,1 75,5 76,1 77,0 77,6 77,4 75,6 75,3 73,8 76,1 73, ,

65 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Disponibilité du parc nucléaire français depuis 2002 Kd et Kd d hiver (%) ,1 92,5 92,0 92,0 94,8 92,9 82,5 82,7 82,8 83,4 83,6 93,0 93,1 92,7 90,1 89,9 80,2 94,5 95,4 90,6 94,1 94,5 91, ,4 79,2 86,8 94,6 78,0 78,5 92,3 91, (1) Kd du 1 décembre (N) au 14 février (N+1) Ku (%) Nucléaire existant France 80,7 Nucléaire existant R-U 79,7 Kd Kd hiver (1) Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Le saviez-vous? Le Kd, ou coefficient de disponibilité, représente l énergie disponible rapportée à l énergie théorique maximale, correspondant à un fonctionnement à la puissance installée toute l année Le Ku, ou coefficient d utilisation, est l énergie produite rapportée à l énergie disponible et reflète les contraintes environnementales et sociales, de la fourniture des services système et de l optimisation La multiplication du Kd et du Ku donne le Kp, ou facteur de charge, défini comme l énergie générée par rapport à l énergie théorique maximale Kp = Kd x Ku 65

66 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Comparaison du Kd avec le parc REP américain Disponibilité USA (69 REP) Le Kd inclut l impact des indisponibilités techniques (arrêts programmés ou fortuits) Le parc de REP américains fonctionne en base Le parc français fonctionne avec une saisonnalité des arrêts programmés 75 EDF (58 REP) Impact sur le Kd de cette différence structurelle d exploitation - 6 points - 2 pts : gestion du combustible (cycle du combustible) pts : gestion de l appel au parc (modulation) - 2 pts : spécificités dues à la régulation et à la sûreté 66

67 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Amélioration continue des conditions d exploitation Nombre d arrêts automatiques de réacteur Le nombre d'arrêts automatiques est un indicateur majeur en termes de sûreté. Il mesure la qualité et la rigueur dans l'exploitation. Les résultats du parc d'edf sont depuis 5 ans parmi les meilleurs mondiaux Dosimétrie collective annuelle moyenne / réacteur Taux de fréquence d accidents (1) 1,1 0,9 0,7 0,5 H.Sv/tr , EDF Entreprises prestataires Grâce aux actions menées conjointement par EDF et ses prestataires, tous les salariés bénéficient d'un même niveau de sécurité en constante amélioration ,2 2,7 (1) Nombre d accidents avec arrêt de travail pour un million d heures travaillées 67

68 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Les leviers de la performance opérationnelle Les leviers de la performance : Poursuivre le remplacement des gros composants (générateurs de vapeur, stators d alternateurs, transformateurs principaux) Renforcer la maîtrise industrielle des arrêts programmés pour réduire les prolongations d arrêt Améliorer la fiabilité des équipements en s appuyant notamment sur une démarche de maintenance préventive pour réduire les indisponibilités fortuites 68

69 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Poursuite du programme de remplacement des gros composants Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Générateurs de vapeur (3 GV / réacteur 900 MW) Stators d alternateur Remplacés à fin réacteurs 900 MW 31 réacteurs Prioritaires restant à remplacer 4 réacteurs d ici 2014 dont 3 en réacteurs jusqu en 2017 dont 4 en 2013 Transformateurs principaux (3 pôles / réacteur) Programme industrialisé à partir de 2012 : 4 réacteurs / an en moyenne jusqu en

70 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Réduire le taux d indisponibilité fortuite : la démarche AP 913 (1) Nouveau nucléaire Provisions longterme Identifications des composants critiques Classification des composants selon que la défaillance entraîne : Perte de production > 20 % Arrêt automatique du réacteur, immédiat, etc. Actions correctives Actions correctives priorisées selon la criticité des composants Maintenance préventive Programmes de maintenance préventive et de surveillance adaptés à la criticité des composants Suivi continu de la performance Gestion du cycle de vie Gestion du cycle de vie adaptée à la criticité des composants Système d information intégré pour le suivi de la fiabilité du matériel (1) La démarche AP913 est une méthode établie par l Institute of Nuclear Power Operations (INPO) visant à hiérarchiser les priorités de maintenance selon une grille d évaluation standardisée 70

71 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Renforcer la maîtrise industrielle des arrêts de tranche Le Centre Opérationnel de Pilotage des Arrêts de Tranche (COPAT) : Objectif : réduire les prolongations d arrêt programmés par un pilotage en continu des activités critiques de l arrêt et un traitement réactif des alertes techniques Mise en alerte du COPAT au bout de 30 minutes Mise en place d équipes de maintenance réactives en continu et création d équipes identifiées pour intégrer le retour d expérience Processus de gestion d aléas importants 71

72 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Le parc nucléaire d EDF Energy En résumé Hunterston B Torness Hartlepool 17 % (1) de la production du R-U en centrales nucléaires 15 réacteurs en opération 2 technologies (RAG et REP), pour une capacité totale de 8,7 GW Le saviez-vous? Heysham 1 & 2 Sizewell B Hinkley Point B Dungeness B Réacteurs avancés refroidis au gaz (RAG) Réacteur à eau pressurisée (REP) Le RAG diffère à bien des égards d un modèle REP. Si le modèle RAG est spécifique au Royaume-Uni, le modèle REP est pour sa part le type de réacteur le plus fréquent dans le monde Le RAG dispose d un modérateur au graphite qui permet de contrôler la réaction. Le réacteur est enfermé dans une cuve en acier à doublure en béton comprimé de plusieurs mètres d épaisseur qui agit également comme un bouclier biologique. Le générateur de vapeur chauffant l eau est situé à l intérieur de la cuve de pression. Un RAG utilise le dioxyde d uranium enrichi comme combustible et du CO2 comme fluide caloporteur Le REP est contenu dans un berceau à pression en acier rempli d eau pressurisée qui agit comme modérateur et fluide caloporteur. Le combustible utilisé est le dioxyde d uranium enrichi contenu dans des tubes en alliage de zirconium (1) Source : Department of Energy & Climate Change Energy Trends, mars

73 Kd (facteur de disponibilité) Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Chiffres-clés : la production nucléaire au Royaume-Uni Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Rachat de British Energy Extensions des arrêts de Dungeness B, Heysham 2 et Sizewell B 80% 70% 60% 74% 80% 76% 79% 71% 73% 67% 67% 72% 63% 73% 78% 50% % Production (TWh) ,9 40,2 55,1 48,3 55,8 60,0 Kd (%) 67 % 53 % 72 % 63 % 73 % 78 % +4,2 TWh en 2012, (comparé à 2011) conformément à l objectif de performance visant à atteindre une production nucléaire supérieure à 55 TWh 73

74 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Points clés du parc nucléaire d EDF Energy Un parc nucléaire avec un âge moyen de 29 ans Capacité totale de production d électricité de 8,7 GW Amélioration de la performance opérationnelle, avec une production qui s élève à 60 TWh (+4,2 TWh par rapport à 2011) conformément à l objectif de performance visant à atteindre une production nucléaire supérieure à 55 TWh La sûreté est la première priorité L adéquation de chaque centrale doit être confirmée à chaque arrêt programmé par le Bureau de la Règlementation Nucléaire ( ONR : Office for Nuclear Regulation), qui doit donner son aval pour le redémarrage après un arrêt Visite décennale ( Periodic Safety Review ) entreprise tous les 10 ans, nécessitant aussi l approbation de l ONR Suite aux événements au Japon EDF Energy a réalisé les évaluations demandées par WANO, a répondu aux recommandations de l ONR et aux tests de résistance européens Aucun défaut de sûreté opérationnelle n a été identifié los des examens des tests de résistance néanmoins, des opportunités d amélioration ont été identifiées et des investissements additionnels de sûreté pour les mettre en place ont été prévus pour les prochaines années Prolongation des durées d exploitation en bonne voie Prolongation de la durée d exploitation sujette à un examen des facteurs économiques, techniques et de sûreté Durée cible des prolongations de durée d exploitation des RAG de 7 ans en moyenne, et de 20 ans pour Sizewell B Confirmation en 2012 de la prolongation de vie de 7 ans pour Hinkley Point B et Hunterston B 74

75 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Durée d exploitation des centrales nucléaires d EDF Energy Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Hinkley Hunterston Hartlepool Heysham 1 Heysham 2 Torness Dungeness Sizewell Nous attendons une extension moyenne de 7 ans de la durée d exploitation des centrales RAG (comparé au calendrier de fermeture à l acquisition en 2009) Date de fermeture prévue (à l acquisition en 2009) Extensions depuis 2009 Le scénario très confiant pour la centrale de Sizewell prévoit une fermeture en 2055 (+ 20 ans) Nous attendons désormais une extension moyenne de la durée d exploitation de 7 ans pour les réacteurs RAG et de 20 ans pour Sizewell B Note La moyenne de 7 ans est en comparaison avec les durées d exploitation prévues à l acquisition en 2009 Hartlepool / Heysham 1 ont déjà obtenu l extension de leur durée d exploitation de 5 ans en 2010 et Hunterston / Hinkley de 7 ans en

76 Nombre d arrêts pour 7000 heures (milli sievert par réacteur par an) Nombre d accidents par heures travaillées Production Nucléaire Points-clés nucléaire Taux de fréquence des accidents Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Amélioration significative de la performance de sécurité nucléaire d EDF Energy Employés d EDF Energy Employés prestataires Médiane employés WANO Provisions longterme /02 May-05 Nov-05 May-06 Nov-06 May-07 Nov-07 May-08 Nov-08 May-09 Nov-09 May-10 Nov-10 May-11 Nov-11 May-12 Nov Taux d arrêts automatiques Bonne Dosimétrie collective moyenne sur 3 ans /réacteur Dec-02 Dec-04 Dec-06 Dec-08 Dec-10 Dec

77 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Un plan bien défini pour maximiser la performance et la valeur à long terme Court / Moyen terme Objectifs clés Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Excellence de la sûreté la sûreté est devenu un enjeu primordial Nouveau nucléaire Atteindre une production durable >55 TWh par an; points d attention spécifiques identifiés Maintenir des investissements dans les centrales, y compris ceux nécessaires à l extension de vie et aux renforcements demandés post-fukushima Provisions longterme Maintenir et développer une main d œuvre qualifiée pour soutenir le nouveau programme de construction au Royaume-Uni Long terme Ambition : une production sûre et fiable, pour des durées de vie allongées Aucune nuisance Chercher des opportunités pour améliorer la production durablement Étendre les durées d exploitation du parc RAG de 7 ans en moyenne et de 20 ans pour Sizewell B S aligner sur les objectifs du Royaume-Uni d offrir une électricité sûre, abordable et décarbonée 77

78 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Le post-fukushima France Royaume-Uni Etats-Unis Remise de rapports préliminaires 14 septembre 2011 : remise par EDF à l Autorité de sûreté nucléaire (ASN) des 19 rapports d Evaluation Complémentaire de Sûreté Du 15 avril 2011 au 31 juillet Remise des 8 rapports sur les «stress-tests» par EDF Energy à l ONR (1) le 31/10/2011 La NRC (2) s est donné 5 ans ( ) pour introduire l ensemble des leçons de Fukushima au référentiel de sûreté, avec 7 priorités de court terme : parades des agressions externes et pertes d alimentation, éventage BWR, surveillance des piscines, organisation de crise, gestion accidents graves) Conclusion des vérifications techniques 3 janvier 2012 : remise de l avis de l ASN sur les Evaluations Complémentaires de Sûreté dans lequel elle «considère que les installations examinées présentent un niveau de sûreté suffisant pour qu elle ne demande l arrêt immédiat d aucune d entre elles. Dans le même temps, l ASN considère que la poursuite de leur exploitation nécessite d augmenter dans les meilleurs délais, au-delà des marges de sûreté dont elles disposent déjà, leur robustesse face à des situations extrêmes» Selon l ONR (1) «Ni les examens effectués par les opérateurs lors des études complémentaires de sûreté, ni les précédentes inspections menées au niveau national n ont mis à jour de lacune dans la conception de base des centrales nucléaires britanniques ou sur les systèmes de sécurité permettant de résister à des événements extrêmes» Une campagne préliminaire de contrôles renforcés au regard d agressions externes (séisme, inondation, tornade, ) a permis d écarter toute perspective de mise à l arrêt immédiat mais les tests sont encore en cours Mises en œuvre des prescriptions Renforcement de la protection actuelle des installations vis-à-vis des séismes et inondations Renforcement des appoints en eau et en électricité Mise en place d une Force d Action Rapide Nucléaire pour apporter, en 24 heures, les appuis humains et matériels à n importe quel site en situation accidentée Pour la totalité des parcs, des renforcements des préparatifs des plans d'urgence ont été mis en place afin de refléter une meilleure compréhension de l évolution des accidents graves et de la disponibilité des équipements de sauvegarde S appuyant sur l INPO (3) et l EPRI (4) l industrie nucléaire US a anticipé et renforcé immédiatement ses moyens d intervention /secours. Tous les approvisionnements étaient faits ou lancés à fin Par ailleurs l industrie a décidé et lancé la mise en place de deux centres régionaux d intervention rapide (1) Office for Nuclear Regulation (2) Nuclear Regulatory Commission (3) Institute of Nuclear Power Operations (4) Electric Power Research Institute 78

79 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme EPR : des améliorations technologiques sûres La sûreté : Réduction de la probabilité d un accident (facteur 10) Protection des dangers externes (coque résistante à l impact d un avion) Conception évolutive ( core catcher ) La performance : Production annuelle accrue de 36 % Amélioration du rendement (+ 3 pts) Disponibilité accrue (91 %) La radioprotection : Dose collective annuelle en baisse d au moins 40 % Environnement : Réduction très importante des volumes de déchets radioactifs et des rejets gazeux et liquides 79

80 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme EPR: améliorations dans la conception 4 boucles de contrôle indépendantes Récupérateur de corium en cas de fusion accidentelle du cœur Coque résistante au crash d un avion Amélioration des composants et systèmes 80

81 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Point d avancement du projet EPR de Flamanville 3 à fin 2012 Objectif de production des premiers kwh en 2016 Coûts de construction de l ordre de 8 milliards d euros (1) Avancement du chantier au 31 décembre 2012 Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme 94 % du génie civil réalisé 39 % des montages électromécaniques réalisés Assemblage du groupe turbo-alternateur achevé Mise en service du simulateur pleine échelle Mise en eau de la station de pompage Pose de nouveaux supports pour le pont polaire du bâtiment réacteur achevée Pose du dôme du réacteur prévue à l été 2013 Processus d instruction avec l Autorité de Sûreté Nucléaire : Evolution du contrôle-commande validée par l Autorité de Sûreté Nucléaire en avril 2012 (1) En euros

82 Production Nucléaire Points-clés nucléaire EPR Flamanville 3 : une première réalisation dont le retour d expérience bénéficie aux autres projets Un rapprochement avec les équipes d AREVA sur les EPR français et finlandais Une organisation spécifique pour animer le retour d expérience de Flamanville 3 vers les autres projets, dont Taishan, et réciproquement Une analyse fine des difficultés rencontrées à Flamanville 3 pour optimiser le planning des prochains EPR : 20 mois de gains identifiés sur les 4 premières années de Flamanville 3 Des effets déjà visibles sur Taishan Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme 82

83 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Chine TNPJVC Taishan 1 & 2 (EDF 30 %) 2 EPR de MW en construction intervenants Avancement du chantier au 31 décembre 2012 Unité 1 : fin des travaux de soudure du circuit primaire principal, fin du génie civil principal du bâtiment réacteur et des bâtiments auxiliaires attenants, installation des premiers éléments du groupe turbo-alternateur et du premier condenseur Unité 2 : pose du dôme du bâtiment réacteur, installation du pont principal de la salle des machines Bâtiments communs de site : mise en service de la station de déminéralisation d'eau 2013 : montages électromécaniques et début des essais de démarrage 83

84 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Nouveau Nucléaire reste du monde Royaume-Uni 26 novembre 2012 : Licence pour le site nucléaire accordée par l Office de Régulation Nucléaire (ONR) pour Hinkley Point C 13 décembre 2012 : Le «Design Acceptance Confirmation» a été accordé par la «Health & Safety Executive» et un «Statement of Design Acceptability» du projet EPR a été accordé par l Agence pour l Environnement. 4 février 2013 : Centrica a annoncé sa décision de ne pas participer au programme nouveau nucléaire au Royaume-Uni. Cette décision n a pas de conséquence sur le partenariat entre les deux entreprises dans le nucléaire existant 13 mars 2013 : L Agence pour l Environnement a délivré les trois permis environnementaux requis pour l exploitation du site d Hinkley Point C 19 mars 2013 : le Secrétaire d Etat («SoS») à l énergie et au changement climatique a approuvé le permis de construire («Development Consent Order») permettant à EDF d implanter une nouvelle centrale nucléaire à Hinkley Point C. La décision finale d investissement sera prise selon les conclusions des discussions avec le gouvernement britannique sur les «Contracts for Difference» Etats-Unis Poursuite des actions visant à obtenir une certification pour l EPR 84

85 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Au R-U, les «Contrats pour Différence» (CfDs) peuvent fournir la visibilité nécessaire aux investisseurs à la construction de centrales à faibles émissions de CO 2 Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Impact illustratif des CfDs sur les revenus des producteurs à faibles émissions ( /MWh) début en 2018 Différence payée au producteur Prix de l électricité (avec prix du carbone) Introduction Le producteur paie la différence Prix d exercice contractuel illustratif Réduit la volatilité et les risques pour les investisseurs Offre une sécurité aux consommateurs Mécanisme déjà mis en place auparavant IPPs dans les années 1990 Beaucoup utilisé dans le Pool Fréquent dans le trading de commodités Peut être taillé sur mesure selon les technologies Les problématiques de mise en œuvre sont tout à fait gérables 85

86 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Que sont les provisions nucléaires long terme? En France, les provisions d EDF sont calculées conformément à la loi du 28 juin 2006 et les charges sont estimées selon les conditions économiques de fin d année On peut distinguer deux catégories de provisions : Les provisions pour l aval du cycle nucléaire, qui couvrent : Les provisions pour combustibles usés, y compris le combustible engagé en réacteur et non encore irradié Les provisions pour gestion à long terme des déchets radioactifs ( voir ci-après pour plus de détails) Les provisions pour démantèlement et dernier cœur On peut aussi distinguer les provisions nucléaires selon l obligation légale de leur associer des actifs dédiés afin d assurer le financement des charges futures En effet, seules les provisions pour démantèlement, pour la gestion des déchets radioactifs long terme et une partie des provisions pour dernier cœur doivent être couvertes par des actifs dédiés (voir la partie financière pour plus d informations sur les actifs dédiés) Le reste des provisions (majoritairement les provisions pour charges de gestion du combustible usé) font partie du cycle opérationnel et ne sont pas soumises à constitution d actifs dédiés 86

87 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Démantèlement d une centrale : 3 étapes clés Phase 1 Mise à l arrêt définitif La première phase comprend le déchargement du combustible, la vidange de tous les circuits (99,9 % de la radioactivité présente sur le site est éliminée), puis la mise à l arrêt définitif (démontage d installations non nucléaires définitivement mises hors service) Phase 2 Phase 3 Libération partielle La seconde phase comprend le démontage des équipements et de tous les bâtiments (à l exception du bâtiment réacteur), le conditionnement et l évacuation de l ensemble des déchets vers les centres de stockage agréés et la mise sous surveillance du bâtiment réacteur Libération totale Cette dernière phase comprend le démontage complet du bâtiment réacteur, ainsi que des matériaux et équipements encore radioactifs et l évacuation des déchets générés La durée et la complexité des opérations conduisant aux différents niveaux peuvent varier d une filière à l autre en fonction de la nature des opérations à réaliser 87

88 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Les centrales nucléaires d'edf en déconstruction EDF a décidé en 2001 de déconstruire intégralement ses 9 centrales à l arrêt sur 25 ans au lieu de 50 ans Chooz 1 réacteur à eau pressurisée (REP) Chooz A (300 MW) : Brennilis St Laurent 1 réacteur à eau lourde (REL) Brennilis (70 MW) : (EDF/CEA) Chinon Bugey Creys Malville 6 réacteurs de la filière Uranium naturel / graphite-gaz (UNGG) Chinon A1 (70 MW) : Chinon A2 (200 MW) : Chinon A3 (480 MW) : Saint-Laurent A1 (480 MW) : Saint-Laurent A2 (515 MW) : Bugey 1 (540 MW) : UNGG REP REL RNR 1 réacteur à neutrons rapides (RNR) Creys-Malville (1 240 MW) :

89 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire REX international sur les coûts de déconstruction Provisions longterme Une étude OCDE AEN parue fin 2003 recense l ensemble des coûts, en USD (du 1 er Juillet 2001) avancés par les différents opérateurs nucléaires REP dans le monde conduisant aux résultats suivants - Suède : 93 USD / kw - Japon : 405 USD / kw - Espagne : 166 USD / kw - Etats Unis : 256 à 420 USD / kw - Belgique : 212 USD / kw - Allemagne : 270 USD / kw - France : 225 USD / kw (avec 0,85 USD = 1 EUR) - Suisse : 234 USD / kw Hormis les valeurs extrêmes (Suède et Japon), les coûts avancés par chacun sont assez homogènes, la France se situant 10 à 15 % en dessous de la moyenne, ce qui s explique notamment par l effet de série que l on peut raisonnablement attendre pour le parc REP EDF estime que le benchmark international publié par la Cour des Comptes en janvier 2012 sous-estime fortement la correction à apporter pour la gestion du combustible usé et pour la différence de coûts entre les filières (notamment les réacteurs britanniques, plus coûteux à démanteler), gonflant ainsi son estimation du coût du démantèlement Un niveau de provisions cohérent avec le benchmark international 89

90 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Benchmark avec les opérateurs allemands La comparaison directe entre les montants de provisions relatives au nucléaire (déconstruction et aval du cycle) indiqués dans les comptes d EDF d un côté et des opérateurs allemands de l autre se heurte au niveau d agrégation élevé des provisions sur lequel communiquent les opérateurs allemands La supériorité du niveau de provisions pour déconstruction des opérateurs allemands, rapportées à la puissance installée, peut provenir de plusieurs facteurs : L effet d actualisation : le parc français étant plus jeune un effet de décalage de 10 ans dans le temps diminue les provisions de 25 % Ecarts de périmètre : en Allemagne, les coûts de déconstruction incluent les coûts de construction et d exploitation d un bâtiment de stockage des combustibles usés sur site L effet de série et de standardisation des processus entraîne un coût de déconstruction de la filière REP plus faible que toutes les autres filières Ecarts structurels en matière d organisation et de choix industriels (décentralisation et hétérogénéité des réacteurs en Allemagne versus organisation intégrée et parc standardisé en France) Les spécificités d EDF expliquent un niveau relatif des charges nucléaires inférieur à celui de certains autres opérateurs 90

91 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Provisions longterme Comparaison réacteur à eau bouillante vs. REP Réacteur à eau bouillante SCHEMA DE PRINCIPE Réacteur à eau pressurisée EDF SCHEMA DE PRINCIPE Turbine Alternateur Condenseur Zone générant des déchets nucléaires lors de la déconstruction Un réacteur à eau bouillante comporte plus de zones contaminées par l eau du circuit primaire et des zones générant des déchets nucléaires plus importantes qu un réacteur à eau pressurisée (REP) 91

92 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Nouveau nucléaire Que couvre la gestion à long terme des déchets radioactifs? Le transport et le stockage des déchets radioactifs issus du démantèlement des installations nucléaires Le transport et le stockage des déchets radioactifs issus du traitement du combustible irradié à la Hague Le stockage longue durée et le stockage direct du combustible usé non recyclable à l échelle industrielle dans les installations existantes La quote-part d EDF des charges d études, de couverture, de fermeture de surveillance des centres de stockage : Centres existants pour les déchets de très faible, faible et moyenne activité (TFA et FMA) Provisions longterme Centres à créer pour les déchets de faible activité vie longue et les déchets de haute et moyenne activité à vie longue (HA-MAVL) Sûreté 92

93 Production Nucléaire Points-clés nucléaire Nucléaire existant France Nucléaire existant R-U Sûreté Nouveau nucléaire Cigéo, le projet de centre de stockage profond réversible de déchets radioactifs français Provisions longterme La loi du 28 juin 2006 sur la gestion durable des matières et déchets radioactifs retient le principe d un stockage réversible en couche géologique profonde pour la gestion à long terme des déchets radioactifs ultimes (HA/MA-VL). L ANDRA est en charge de la conception, de la construction et de l exploitation du futur centre de stockage EDF, responsable de la gestion des déchets radioactifs générés par ses centrales nucléaires, coopère étroitement avec l ANDRA, pour mettre en œuvre une solution de stockage sûre présentant un bon rapport coût/efficacité. Cette coopération s inscrit dans une convention de partenariat signée entre l ANDRA, EDF, AREVA et le CEA début 2012 Le débat public portant sur le projet de création d un centre de stockage Meuse-Haute Marne (Cigéo) a lieu du 15 mai au 15 octobre 2013 Publication du bilan et du compte-rendu du débat le 12 décembre 2013 Calendrier prévisionnel : 2015 : Dépôt par l ANDRA de la demande d autorisation de création de Cigéo 2019 : Début des travaux de construction des installations de Cigéo (hors travaux préparatoires) 2025 : Mise en service de Cigéo par l ANDRA, sous réserve de l autorisation de l Autorité de Sûreté Nucléaire Une actualisation du coût total du projet attendue fin

94 Activités principales d'edf Production Nucléaire Hydraulique et Renouvelables Centrales thermiques à flamme Activités principales d'edf Production Nucléaire Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables

95 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Un leader dans l hydroélectricité et les autres énergies renouvelables Leader de la production hydroélectrique en Europe Capacité renouvelable installée en 2011 (GW) 239 barrages et 435 centrales hydroélectriques EDF en France, 47 centrales hydroélectriques en Italie Architecte et maître d œuvre sur les projets hydro internationaux Au 31 décembre 2012, EDF détient 40 % de Nam Theun 2 Power Company (NTPC), propriétaire du complexe hydroélectrique de Nam Theun 2 (total de MW) Etudes de faisabilité menées au Brésil (complexe de cinq ouvrages d une capacité totale d environ MW) Acteur majeur sur le marché des énergies vertes EDF EN parmi les 10 leaders mondiaux dans l éolien et le solaire EDF EN se développe en Europe, en Amérique du Nord et en Afrique L année 2012 a été une année record de mises en services avec MW de nouvelles capacités éoliennes et solaire installées Énergie éolienne et solaire photovoltaïque : soutenir une industrie en croissance Eolien offshore: en France, le consortium mené par EDF EN a remporté en avril 2012 trois des quatre sites attribués dans le cadre du premier appel d offres lancé en 2011 par le gouvernement français (1 500 MW) # Sources : Global data et rapports annuels des sociétés mentionnées 15 Autres renouvelables Hydro Renouvelables

96 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique EDF: des positions majeures dans les énergies renouvelables 73 MW 137 MW (1) 241 MW 3 MW 156 MW Autres renouvelables MW 301 MW MW 713 MW (1) 1 MW 5 MW 63 MW 113 MW MW Hydrauliques MW Autres renouvelables 56 MW MW 90 MW 303 MW 935 MW 301 MW 6 MW Un portefeuille renouvelable diversifié avec environ 27 GW de capacité nette installée (1) Y compris petite hydraulique d EDF EN Note : Tous les chiffres sont consolidés Sources : EDF, EDF EN 96

97 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables L hydroélectricité dans le groupe EDF Capacité installée à fin 2012 (données non consolidées) EDF Luminus SSE (3) Chine Vietnam EDF SA (1) ~ ~73 ~3 Estag ~25 Alpiq ~2 804 Laos Ventiane Thailande Cambodge EDF EN (2) ~81 Sociétés 100 % EDF Edison ~1 358 Fenice ~3 Nam Theun (1) Incluant les activités de SEI et excluant la centrale électrique de la Rance (2) Le chiffre EDF EN inclut l ensemble des capacités installées au niveau mondial (3) Le 24 mai 2013, EDF et EPH ont signé un accord définitif pour la vente de 49% de Stredoslovenska Energetika A.S. (SSE). La transaction sera soumise à l approbation de l assemblée générale des actionnaires de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du deuxième semestre 2013 après l obtention de l aval des autorités de la concurrence Note : ces chiffres incluent les participations minoritaires 97

98 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables Le parc hydroélectrique en France d EDF Production nette 2012 (hors Systèmes Energétiques Insulaires ) = 34,5 TWh (1) Atouts de l hydroélectricité Rapidité, disponibilité et souplesse Énergie renouvelable : économie annuelle de 13 millions de TEP (tonnes équivalent pétrole) Capacité de stocker l eau (énergie de pointe, source froide pour la production thermique à flamme et nucléaire) Capacité de fourniture de services système pour le réseau (réglage fréquence et tension) (1) Production hydraulique brute de 41,2 TWh réduite de la consommation liée au pompage des STEP de 6,7 TWh 98

99 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Différents types de centrales hydroélectriques EDF dispose de nombreuses centrales hydroélectriques, capables de répondre à la demande de base et de pointe, conçues pour optimiser l utilisation des ressources en eau Fil de l eau Pas de capacité de stockage La production d énergie ne dépend que de la puissance du courant Eclusée Réserve d eau de taille moyenne Production concentrée sur les heures de pointe Aménagement de lac Importante capacité de stockage Influence sur les centrales en aval, ce qui nécessite une gestion par vallée Développement d une stratégie de gestion : compromis entre profit immédiat et profit futur pour maximiser la valeur de l actif Station de transfert d énergie par pompage (STEP) L eau est pompée d un bassin aval vers un bassin amont pour créer une réserve disponible durant les heures creuses L eau est ensuite turbinée du bassin amont vers le bassin aval pendant les périodes de forte demande Grand-Maison, Revin, Montezic, Super Bissorte, La Coche, Le Cheylas. Autres renouvelables 99

100 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables Le parc hydroélectrique en France d EDF Capacité installée ~20 GW (1) Productible moyen : ~43,5 TWh En GW Fil de l eau 3,6 Marémotrice 0,2 Aménagement de lac 8,8 En TWh Fil de l eau 17,1 Marémotrice 0,5 Aménagement de lac 15,8 Eclusées 3,1 STEP 4,3 20 % de la capacité globale de production d EDF en France STEP Eclusées 1,1 8,8 10 % de la production moyenne d EDF en France (1) Hors Corse et outre-mer, soit 400 MW 100

101 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Un productible hydraulique variable selon la météorologie 23 TWh de différence entre le plus fort productible et le plus faible productible annuel des 23 dernières années (de 1989 à 2012) En TWh 7,0 6,0 Autres renouvelables 1989 : 30,5 TWh 5, : 53,2 TWh 4, : 31,2 TWh 3, : 39,1 TWh 2,0 1,0 0,0 janvier février mars avril mai juin juillet août septembre octobre novembre décembre Productible Hydraulique : quantité d énergie maximale que l on peut produire à partir des apports hydrauliques (pluie, neige, marée) dans les conditions normales d hydraulicité 101

102 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables Les investissements dans le patrimoine hydraulique Le projet Renouveau pour moderniser les méthodes d exploitation et de maintenance Un déploiement progressif sur l ensemble des unités de 2012 à 2018 Les principaux axes du projet : Surveiller les ouvrages et agir à distance grâce à l e-exploitation, moderniser les systèmes de contrôle-commande Substituer la maintenance conditionnelle et préventive à la maintenance curative Optimiser les arrêts pour maintenance Moderniser le système d information avec en particulier le passage à la gestion de la maintenance assistée par ordinateur Simplifier la gestion des petits aménagements hydrauliques Des gains attendus en matière de : Accroissement du productible Mise à disposition de puissance de pointe supplémentaire Mise à disposition de services système complémentaires Gains 2015 estimés > 90 M 102

103 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Exemple d un remplacement de projet hydraulique : Romanche-Gavet (département de l Isère) Remplacement de 6 centrales hydroélectriques par un seul ouvrage souterrain Investissement de 250 M 2010 Capacité de 93 MW Lancement du chantier en 2011 pour une mise en service en 2017 Gain de productible de 155 GWh Une concession d une durée de 60 ans Autres renouvelables 103

104 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Renouvellement des concessions hydroélectriques Le Ministère de l Écologie, de l Énergie, du Développement durable et de la Mer a annoncé le 22 avril 2010 le périmètre du renouvellement des concessions hydroélectriques EDF est aujourd hui le concessionnaire de la majorité des chutes hydroélectriques en France. Autres renouvelables Dix concessions d une puissance cumulée de MW (environ 20 % de la puissance du parc hydroélectrique français), dont MW exploités par EDF, sont concernées L Etat a décidé d anticiper le terme d environ la moitié des concessions d EDF pour répondre à des logiques de «vallées» (2 150 MW et 3,5 TWh environ) Le manque à gagner pour le concessionnaire sortant, résultant de la cessation anticipée de l exploitation de la concession, sera indemnisé en application des dispositions prévues dans les cahiers des charges des concessions EDF se prépare à présenter sa meilleure offre pour chaque concession, alliant amélioration énergétique, prise en compte de l environnement (ressource en eau, milieux aquatiques, ), rémunération de l État et des collectivités au travers de la redevance et développement du territoire, tout en garantissant la sûreté et en prenant en compte le volet social En novembre 2012, une mission d information parlementaire sur la mise en concurrence des barrages hydroélectriques a été créée. Son rapporteur devrait rendre ses conclusions dans le courant du premier semestre

105 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables EDF Energies Nouvelles : en bref Création de SIIF Energies IPO et augmentation de 530 M au capital pour financer l expansion de l énergie éolienne 1 er investissement dans l énergie éolienne EDF acquiert une participation de 35 % dans SIIF Energies Acquisition d enxco aux Etats-Unis EDF augmente sa participation dans SIIF Energies à 50 % SIIF Energies change son nom en EDF Energies Nouvelles Création de ENR, une joint venture avec EDF dans les énergies réparties 500M d augmentation de capital pour financer le plan d expansion dans l énergie solaire EDF acquiert l intégralité des parts d EDF Energies Nouvelles EDF EN remporte 3 appels d offre dans le cadre de l éolien off-shore. Implantation en Afrique du Sud, au Maroc, en Israël et en Pologne 105

106 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Autres renouvelables EDF EN : Capacité installée et en construction, par type En MW Brute Nette au 31/12/2011 au 31/12/2012 au 31/12/2011 au 31/12/2012 Éolien 3 521, , , ,2 Solaire 413,5 497,3 340,6 409,6 Hydraulique 84,2 84,2 77,1 81,4 Biogaz 60,3 64,9 59,5 63,0 Biomasse 26,0 26,0 18,2 18,2 Cogénération 19,2 19,2 6,7 6,7 Capacité installée totale 4 124, , , ,1 Éolien en construction 1 490, ,4 892,2 577,8 Solaire en construction 287,1 170,4 153,5 164,2 Autres en construction 4,3 45,1 3,2 43,8 Capacité totale en construction 1 781, , ,9 785,8 Total 5 906, , , ,9 106

107 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Appel d'offres dans l'éolien offshore français : succès du consortium mené par EDF EN pour 3 sites sur 4 Meilleur programme industriel (40 % de la note) Plus de emplois directs et indirects Turbine à entraînement direct de 6 MW d'alstom Études techniques et environnementales les plus complètes (20 % de la note) Études de vent approfondies et enquêtes géotechniques poussées Implication de longue date avec les parties prenantes locales Prix de l'électricité correspondant aux critères d'investissement du Groupe (40 % de la note) Investissement postérieur à 2015 et exploitation commerciale au plus tôt en 2017 Trois projets remportés sur quatre par le consortium mené par EDF EN (jusqu'à MW) Fécamp (Seine-Maritime) 480 à 500 MW Courseulles-sur-Mer (Calvados) 420 à 500 MW Saint-Brieuc (Côtes d Armor) 480 à 500 MW Saint-Nazaire (Loire-Atlantique) 420 à 750 MW Brest Le Tréport (1) (Seine-Maritime) 600 à 750 MW Cherbourg Saint-Nazaire Autres renouvelables Le Havre Dieppe Dunkerque (1) L'appel d'offres pour le site du Tréport a été déclaré infructueux 107

108 Production Hydraulique et Renouvelables Points-clés Hydraulique Appel d'offres éolien au Maroc et en Afrique du Sud : EDF EN retenu comme «soumissionnaire préféré» Maroc : projet de Taza (150 MW) Mix compétitif de turbines Alstom de 3 MW Soutien de la structure locale expérimentée et efficace d'alstom Coûts d'investissement très compétitifs et conditions de vent excellentes Partenariat avec Mitsui PPA sur 20 ans avec ONE en cours de finalisation Autres renouvelables Afrique du Sud : Chaba (20,6 MW), Waainek (23,3 MW) et Grassridge (59,8 MW) Turbines Vestas de 3 MW Projets réalisés via le développeur local Innowind, filiale à 80 % d EDF EN PPA garanti par l État sud africain Mise en service prévue en 2015 Critères d investissement stricts du Groupe respectés 108

109 Activités principales d'edf Production Nucléaire Hydraulique et Renouvelables Centrales thermiques à flamme Activités principales d'edf Production Nucléaire Hydraulique et Renouvelables Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l International

110 Production Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international La production à base d énergies fossiles reste la première source d électricité dans le monde En TWh Charbon Gaz Hydro Nucléaire Eolien Biomasse Autres énergies renouvelables Pétrole Source : Rapport IEA

111 Production Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international EDF est bien positionné pour relever les nouveaux défis de la production thermique classique L expérience d EDF dans la production thermique à flamme se reflète dans les actifs existants ainsi que dans ses investissements, en France comme à l international Une part importante du mix énergétique du Groupe (25 % de capacités installées) variable selon les pays (12 % de la capacité installée d EDF en France d EDF et environ 80 % en Italie) Développement de centrales / d IPPs en Asie (Chine, Vietnam), Amérique du Sud (Brésil) et en Europe Développement des moyens de production gaz : construction de CCGs (4 en France et 3 au R-U) Vers une meilleure performance environnementale Développement de cycles combinés gaz plus performants (réduction de 50% des émissions de CO 2 par kwh produit, trois fois moins d oxydes d azote et très peu de soufre et de poussières) Engagement dans la technologie charbon supercritique avec de meilleures performances environnementales: (JV en Chine avec la centrale charbon supercritique de Sanmenxia) R&D sur la technologie de captage du carbone (CCS), avec une unité pilote au Havre Vers une meilleure performance technique Investissement dans un cycle combiné gaz de nouvelle génération à Bouchain avec la turbine GE Flex Efficiency (61 % de rendement et une puissance maximale atteinte en 30 min) L objectif est d accroître la réactivité et la flexibilité des centrales thermiques afin de compenser l intermittence de la production des énergies renouvelables Le saviez-vous? Parc existant ~38 (1) GW Installé mondialement ~ 23 GW de centrales charbon et fuel ~ 15 GW de centrales gaz (incluant la cogénération) (1) Capacité de production nette 111

112 Production Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international Emissions spécifiques du CO 2 du groupe EDF comparées à celles du secteur en Europe g/kwh CO Europe (2011) (1) Groupe EDF (2012) EDF SA (2012) (1) Facteur carbone européen des principaux producteurs d électricité (source : étude PWC - novembre 2012). 112

113 Production Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international Le parc thermique d EDF en France métropolitaine Le Havre Gennevilliers 1 ~ 12,6 GW (hors DOM et Corse) répartis en : Bouchain Centrales charbon Porcheville La Maxe 7 tranches de 250 MW Dirinon Brennilis Cordemais Paris Vaires /Marne 1 2 Blénod Montereau Arrighi Vitry / Seine 4 tranches d environ 600 MW Centrales au fuel 4 tranches d environ 600 MW 4 tranches d environ 700 MW CCGs 3 CCG pour un total de MW 510 MW de CCG en construction (Bouchain en 2015) Aramon Martigues Turbines à combustion 13 turbines pour un total de MW 113

114 Production Centrales thermiques à flamme Un projet industriel pour une meilleure performance environnementale Emissions atmosphériques du parc thermique en France Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international (kg/mwh) 12 (kg CO 2 /MWh) Poussières Oxydes d azote Oxydes de soufre CO 2 114

115 Production Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international Mise en service d un CCG à Martigues Réalisation d une première unité de production d un Cycle Combiné Gaz (CCG) par repowering d une puissance de 465 MW, mise en service le 31 août ème unité de 465 MW mise en service le 7 juin 2013 Repowering : Réutilisation d une partie des installations existantes (rénovées) : turbine à vapeur station de pompage station de rejet circuit de refroidissement Association à une turbine à combustion et une chaudière de récupération des fumées Amélioration des performances du site : Diminution par 2 des émissions de CO 2 Diminution par 4 des émissions d oxyde d azote Pas de poussières, très peu d oxyde de soufre Rendement de 57 % contre 37 % sur les anciennes installations Avec ses deux unités, le site est le plus puissant CCG par repowering en France avec 930 MW Investissement pour les deux Cycles Combiné Gaz : 500 millions Réduction des coûts de 15 % par rapport à une installation neuve 115

116 Production Centrales thermiques à flamme Panorama général Zoom sur la France Zoom sur l international Réalisations thermiques d EDF à l international Grande Bretagne CCG West Burton (2012) Pays-Bas CCG Sloe (2010) Mexique CCG Altamira 2 CCG Rio Bravo CCG Saltillo (2001 à 2005) Italie CCG Tarente (96) & Piombino (2000) Espagne CCGI Puertollano (99) Chine Charbon Laibin (2000) Shandong (Heze & Liaocheng) ( ) partenariat Sanmenxia (depuis 2009) Vietnam CCG Phu My (2005) Brésil CCG Norte Fluminense (2004) Projet réalisés ou en cours de réalisation Côte d Ivoire TAC Azito (1998) Egypte GAZ Suez & Port Saïd (2003) Liban Beddawi & Zahrani (98) Arabie Saoudite Création filiale EDF Saudi Arabia (2010) 116

117 Activités principales d'edf Production Réseaux Optimisation - Trading - Commercialisation Gaz Activités principales d'edf Production Réseaux - Transport & Distribution Panorama général Zoom Transport

118 Activités principales d'edf Réseaux Panorama général Zoom transport Une expertise clé dans les réseaux Transport d électricité France : au travers de RTE, qui possède plus de km de lignes, plus de sous-stations et 46 interconnexions internationales Des projets d ingénierie hors de France, menés par EDF SA, au Vietnam et au Sénégal Distribution d électricité France : au travers d ERDF, Électricité de Strasbourg, EDF IES (en France), avec ~1,3 millions de km de lignes Hongrie et Slovaquie (1) : au travers de filiales qui possèdent leurs propres réseaux de lignes à haute, moyenne et basse tension Une utilisation accrue de la gestion déléguée (par exemple, accord signé avec le distributeur russe MRSK et avec le Chinois State Grid) Le modèle d activité évolue pour prendre en compte la production décentralisée croissante et permettre aux consommateurs de surveiller leurs consommations (1) Le 24 mai 2013, EDF et EPH ont signé un accord définitif pour la vente de 49% de Stredoslovenska Energetika A.S. (SSE). La transaction sera soumise à l approbation de l assemblée générale des actionnaires de SSE. La finalisation de la transaction est attendue au cours du deuxième semestre 2013 après l obtention de l aval des autorités de la concurrence. 118

119 Activités principales d'edf Le TURPE : Tarif d Utilisation des Réseaux Publics de l Electricité Formule tarifaire définie pour une période de 4 ans (du 1 er août 2009 jusqu au 31 juillet 2013 pour le TURPE 3) Le principe général est de couvrir les coûts et d assurer un retour sur capital. La régulation est principalement de type cost + La rémunération des capitaux se calcule sur la BAR (Base d Actifs Régulés) au taux nominal avant impôts de 7,25 % (Transport et Distribution) Mise en place d une régulation incitative en termes de charges d exploitation maîtrisables, coût d achat des pertes, continuité d alimentation (distribution) et qualité de service Le mécanisme du CRCP (Compte de Régulation des Charges et Produits) permet de mesurer et de compenser, pour des postes préalablement identifiés, les écarts entre les réalisations et les prévisions sur lesquelles le TURPE est construit par la CRE. Le CRCP couvre notamment ERDF et RTE contre le risque volume Evolutions entre le TURPE 2 et le TURPE 3 Réseaux Panorama général Zoom transport Extension du périmètre CRCP et de l indexation annuelle Mise en place d un système de régulation incitatif (bonus/malus) sur 4 sujets : les coûts maîtrisés, la qualité de fourniture, la qualité de la gestion du service et les achats de pertes réseaux 119

120 Activités principales d'edf Du TURPE 3 au TURPE 4 : calendrier Distribution Réseaux Panorama général Zoom transport Novembre 2012 : annulation par le Conseil d Etat de TURPE 3 distribution Février 2013 : proposition de la CRE pour le nouveau TURPE 3 distribution pour une mise en place en juin Juin 2013 : consultation de la CRE sur TURPE 4 distribution 1 er janvier 2014 : mise en place attendue de TURPE 4 distribution Transport 1 er août 2013 : mise en place de TURPE 4 transport 1 er juin 1 er août 1 er janvier 2014 Application nouveau TURPE 3 distribution Mise en place de TURPE 4 transport Mise en place de TURPE 4 distribution 120

121 Activités principales d'edf Réseaux Panorama général Zoom transport TURPE 4 : Régulation transport + Capex - Amort. Chaque année Actif immobilisé (hors immobilisations en cours (1) et besoin en fonds de roulement (BFR)) = Base d actifs régulés (B.A.R.) 11,7 Mds fin 2012 Taux de rémunération de la B.A.R. BAR début d année rémunérée à 7,25 % Immo en cours rémunérées à 4,6 % Rémunération de la B.A.R. + Amortissement industriel + Charges d exploitation - Amortissement du CRCP issu de TURPE 3 Recettes tarifaires régulées Tarifs horosaisonnalisés Régimes d incitation simplifiés / TURPE 3 (1) Rémunérées au taux annuel de 4,6 % 121

122 Activités principales d'edf Réseaux Panorama général Zoom transport TURPE 3 moyen sur la période tarifaire Base d Actifs Régulés (BAR) 10,7 Mds (moyenne ) 11,4 Mds au 01/01/ ,2 Mds au 01/01/ ,7 Mds au 01/01/2010 Actifs immobilisés (hors immobilisations en cours (1) ) Taux de rémunération de la BAR 7,25 % Rémunération de la BAR 0,8 Mds + Amortissement industriel 0,6 Mds + Charges opérationnelles 3,0 Mds Interconnexions en baisse de tarif et para tarifaires 0,2 Mds Amortissements du CRCP issu du TURPE 2 0,2 Mds - - Recettes tarifaires régulées 4,0 Mds 3,8 Mds en ,0 Mds en ,9 Mds en 2011 Incluses dans le tarif (1) Rémunérées au taux annuel de 4,8 % 122

123 Activités principales d'edf Réseaux Panorama général Zoom transport Indexation annuelle du TURPE Indexation annuelle TURPE 3 (IPCH-X+ K). Le tarif a été ajusté chaque année à la date anniversaire de mise en place du TURPE 3 (après une hausse initiale au 1 er août 2009 de 2,0 %) Transport : 2,5 % d augmentation au 1 er août 2010, puis 2,56 % d augmentation le 1 er août 2011, puis 2,79 % au 1 er août 2012 Indexation annuelle au 1 er août fondée sur la formule : IPCH - X + K IPCH = Index des prix à la consommation harmonisé de l année N-1 -X = 0,4 % (facteur de coûts: les coûts tarifés évoluent plus vite que l inflation) K = terme d apurement du CRCP Indexation annuelle TURPE 4 (IPC+ K). Le tarif sera ajusté chaque année à la date anniversaire de mise en place du TURPE 4 (après une hausse initiale attendue au 1 er août 2013 de 2,4 %) Transport : Indexation annuelle au 1 er août fondée sur la formule : IPC + K IPC = Index des prix à la consommation France entière hors tabac de l année N-1 K = terme d apurement annuel du CRCP 123

124 Activités principales d'edf Réseaux Panorama général Zoom transport Régulation et base d actifs en France BAR fin 2012 CMPC Indexation Transport d électricité VNC = 11,7 Mds 7,25 % nominal avant impôts 2,4 % au 1 er août 2013 Inflation (IPC) + CRCP au 1 er août chaque année suivante

125 Activités principales d'edf Réseaux Panorama général Zoom transport Zoom sur l évolution de la BAR Transport Delta = + 0,42 Md Actifs immobilisés (1) 1 Jan ,8 Mds - Subventions d investissement 1 Jan ,48 Md CAPEX : 1,37 Md - Amortissements 2012 : 0,62 Md - Autres 0,33 Md Delta = - 0,09 Md Actifs immobilisés (1) 1 Jan ,2 Mds - Subventions d investissements 1 Jan ,57 Md Base d actifs régulés (BAR) (1) 1 Jan ,3 Mds Delta = + 0,34 Md Base d actifs régulés (BAR) (1) 1 Jan ,6 Mds (1) Hors immobilisations en cours (1,1 Md ) rémunérées à un taux de rémunération de 4,8 % et écarts de réévaluation de

126 Activités principales d'edf Production Réseaux Optimisation - Trading - Commercialisation Gaz Activités principales d'edf Production Réseaux - Transport & Distribution Optimisation - Trading - Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France

127 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Optimisation et Trading : optimiser la chaîne de valeur L optimiseur a pour vocation principale d assurer l équilibre entre ressources amont et débouchés aval d EDF en France L objectif est de sécuriser et de maximiser la marge brute électricité de l ensemble «production - commercialisation» en exploitant au mieux les flexibilités des actifs amont ou aval et en recherchant en permanence les meilleures opportunités d achat ou de vente sur les marchés de gros : Ressources amont : parc de production, contrats d approvisionnement long terme d électricité, contrats d achats bilatéraux, achats sur les marchés de gros, obligations d achat aux producteurs décentralisés Débouchés aval : contrats de fourniture long terme, contrats de ventes bilatéraux, ventes aux clients finals, ventes sur les marchés de gros L'optimiseur optimise les coûts et les stocks en ayant recours au marché de gros (au travers d EDF Trading) L équilibre amont/aval est modélisé de façon prévisionnelle pour chaque horizon de temps Le saviez-vous? EDF Trading est l un des traders d énergie les plus importants d Europe et a des positions fortes aux Etats-Unis Chiffres du Trading en 2012 : TWh d électricité 445 Mds thermies de gaz 706 Mt de charbon 381 Mt de CO 2 Pour faire face au risque «volume», l optimiseur doit disposer, à tous les horizons de temps, des marges suffisantes en termes de capacité pour faire face à la quasi-totalité des situations 127

128 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France L optimisation-trading au sein du Groupe : vers une intégration globale Commercialisation en France Electricité France Royaume-Uni Pays d Europe Centrale et orientale Belgique Optimisation à court terme des actifs Flexibilité sur les marchés à terme NA Charbon NA Gaz NA CO 2 /biomasse Achevé En cours Prévu pour

129 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Optimisation des coûts - démarrage des centrales dépendant des coûts variables L empilement des moyens de production Exemple d une journée de forte consommation en hiver Thermique à flamme (fioul, charbon et CCG) L optimiseur programme le fonctionnement des outils de production, en les mobilisant par coûts variables croissants jusqu à satisfaire la demande prévisionnelle Le saviez-vous? Le merit order est une manière de classer les différentes sources d énergie, notamment de production d électricité, dans l ordre ascendant de leur coût marginal de production court terme, si bien que le moyen de production avec le coût le plus faible est le premier à être utilisé pour satisfaire la demande (et inversement pour le moyen de production avec le coût le plus élevé) 129

130 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation L optimisation journalière : optimisation préliminaire par chaque producteur En amont du recours au marché, chaque producteur détermine les moyens qu il va devoir solliciter afin de satisfaire un niveau de demande donné Il classe ses moyens de production disponibles du moins cher au plus cher Optimisation et Trading à EDF en France Il détermine ainsi le coût marginal d appel pour satisfaire l équilibre offre-demande de son propre portefeuille : Commercialisation en France Le prix de l électricité spot (jour pour le lendemain) se fixe sur le coût de production du dernier moyen appelé (moyen marginal) Charbon Ici, avec une demande de 75 GW, le prix est de 60 /MWh. Le système est marginal charbon 130

131 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Maximisation de la marge brute intégrée Un schéma d organisation : visant à responsabiliser chacun sur ses leviers propres dans un cadre de délégations explicites fondé sur l objectif partagé de maximisation de la marge brute porté en premier lieu par l optimiseur Producteur Optimiseur Commercialisateur Marge brute électricité Producteur / Commercialisateur Responsabilités Garantir la disponibilité des moyens de production Maîtriser les coûts de maintenance d exploitation Responsabilités Optimiser l équilibre amont / aval Maximiser la marge brute intégrée Gérer les risques Responsabilités Maximiser les marges commerciales Garantir des parts de marché 131

132 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Relations de l optimiseur avec le commercialisateur et le producteur Le producteur s engage à fournir à l optimiseur : Sa meilleure prévision de la disponibilité de ses moyens de production Toute transparence sur ses contraintes et ses coûts Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Le commercialisateur s engage à fournir à l optimiseur : Sa meilleure prévision de l évolution de son portefeuille clients et des volumes consommés par ses clients Toute la transparence sur les produits vendus à ses clients, avec les flexibilités et les risques associés L optimiseur s engage à fournir au producteur et au commercialisateur : Des signaux économiques, pour qu en optimisant leur activité propre, ces entités contribuent à l optimum global (maximisation de la marge brute) 132

133 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France L équilibre amont/aval est soumis à un certain nombre d aléas aux différents horizons de temps Thermo-sensibilité de la consommation : la température influe fortement sur la demande en hiver, un degré en moins induit une hausse de consommation au niveau France de MW Hydraulicité variation forte du productible d une année sur l autre (une quinzaine de TWh entre une année sèche et une année humide) Indisponibilité fortuite des moyens de production (nucléaire, thermique fossile, ) Obligations d achat de la production décentralisée : fort aléa de la contribution du renouvelable (jusqu'à ~ 2600 MW observé sur l'éolien d'un jour sur l'autre en France) Ventes de gros : optionalités dans les contrats à la main d EDF contreparties Commercialisation en France 133

134 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Le recours au marché de gros En cas d écart entre la somme des positions amont et des débouchés aval, l optimiseur peut compenser cet écart en réalisant des achats et ventes sur le marché de gros Ce levier existe aux différents horizons de temps Moyen Terme : achat ou vente de produits annuels pour l'année N+1/N+2/N+3 Court Terme : même principe avec des achats/ventes aujourd hui pour le lendemain (spot) ou en infrajournalier (heures à venir au sein d'une journée) Des produits intermédiaires existent également (produits trimestriels sur les deux ou trois trimestres à venir et produits hebdomadaires sur les deux ou trois semaines à venir) L'optimiseur peut accéder directement à ses contreparties potentielles ou passer par des marchés organisés Contrats bilatéraux en gré à gré / OTC (Over the counter) : échange direct entre contrepartie Marché organisé / bourse d'échange : mise en commun des offres et des demandes par un organisateur de marché et règlement des échanges (Epexspot en France, Belpex en Belgique, ) L optimiseur France accède au marché par l intermédiaire exclusif d EDF Trading 134

135 Activités principales d'edf France : le portefeuille amont et le portefeuille aval en 2012 (hors activités insulaires) En TWh Production / Achats Achats nets marchés Obligations d'achat Achats LT & structurés Thermique à flamme Hydraulique Nucléaire Optimisation - Trading Commercialisation vs Principes d'optimisation Ventes Fourniture NOME Enchères (1) (VPP) Ventes structurées Optimisation et Trading à EDF en France Clients finals Commercialisation en France 2012 vs (1) VPP : Mécanismes d enchères de capacité, maintenant terminés, qui résultaient d un engagement d EDF vis-à-vis de la Commission européenne suite à l acquisition des actions EnBW afin d accroître la concurrence sur le marché français 135

136 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France L activité électricité d EDF en France en 2012 Ventes aux clients finals en 2012 (en TWh) Tarif de cession ELD (2) 17,8 Tarif vert Entreprises et professionnels (hors tarif historique) dont Eurodif (Export et Façonnage) 59,9 2,1 81,9 39,7 Tarif jaune Entreprises et Professionnels (1) (au tarif historique) 175,6 Tarif bleu Particuliers 142,4 178,6 (1) Y compris auto-consommations EDF (2) ELD : Entreprises Locales de Distribution 136

137 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Portefeuille aval d EDF en 2012 En TWh Marché de gros et ventes aux enchères Ventes structurées 66,4 130,2-7,3 Marché de gros 33 Enchères 2,2 VPP (1) 55,2 118,2-25,4 Marché de gros Marché de gros et ventes aux enchères Ventes structurées Fourniture NOME 30,8 60,8 Fourniture NOME Portefeuille aval géré par l optimiseur (via EDF Trading pour l interface marché de gros) (1) VPP: mécanismes d enchères de capacité, maintenant terminés, qui résultaient d un engagement d EDF vis-à-vis de la Commission européenne suite à l acquisition des actions EnBW afin d accroître la concurrence sur le marché français 137

138 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Les tarifs en France La structure tarifaire comprend plusieurs tarifs, selon le type de clients : bleu pour les particuliers et les petits professionnels, jaune et vert pour les entreprises Les évolutions tarifaires sont déterminées par les ministres de l Economie et de l Energie, après consultation de la CRE (Commission de Régulation de l Energie) Le tarif est dit intégré, car il couvre l ensemble des éléments suivants : La part fourniture (~60 % hors taxes pour les particuliers), qui peut être scindée en part production («base» + «forme»), réputée couvrir les coûts de production et en coûts commerciaux (coûts de gestion de la clientèle et de commercialisation) La part «acheminement» (~ 40 % hors taxes pour les particuliers), comprenant les coûts d utilisation du réseau public de transport géré par RTE et des réseaux publics de distribution gérés en grande partie par ERDF (95 % de l électricité en France est distribuée par ERDF). La part acheminement du tarif est appelée TURPE (Tarif d Utilisation des Réseaux Publics d Electricité) Depuis le 1er juillet 2007, tout client peut choisir librement son fournisseur d électricité Composition de la facture moyenne TTC Tarif bleu résidentiel (1 er janvier 2013) Taxes (22 %) CSPE (9 %) TURPE (31 %) 143,5 /MWh 33,0 13,5 44,0 Taxes (5 %) CSPE (13 %) TURPE (33 %) Composition de la facture moyenne hors TVA Tarif jaune (1 er janvier 2013) 104,5 /MWh 5,0 13,5 35,0 Taxes (3 %) CSPE (16 %) TURPE (22 %) Composition de la facture moyenne hors TVA Tarif vert (1 er janvier 2013) 80,0 /MWh 2,0 13,0 18,0 Production et coûts commerciaux (38 %) 53,0 Production et coûts commerciaux (49 %) 51,0 Production et coûts commerciaux (59 %) 47,0 138

139 Activités principales d'edf Optimisation - Trading Commercialisation Principes d'optimisation Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Evolution des tarifs et de l inflation en France en Inflation (juin N / juin N-1) 1,1 % 3,6 % -0,7 % 1,6 % 2,1 % 2,0 % Moyenne des tarifs 1,2 % 3,6 % 2,7 % 3,8 % 2,2 % 2,0 % Dont : Tarifs bleus 1,1 % 2,0 % 1,9 % 3,2 % 1,7 % 2,0 % Tarifs jaunes 1,5 % 6,0 % 4,0 % 4,5 % 3,2 % 2,0 % Tarifs verts 1,5 % 8,0 % 5,0 % 5,5 % 3,2 % 2,0 % (2) Tarif de cession aux ELD (1) 0,0 % 8,0 % 5,6 % 10,0 % 1,3 % 2,3 % Source : Insee (1) Entreprises Locales de Distribution (2) La CRE a émis un avis défavorable sur la hausse tarifaire réalisée à l été 2012, de 2 % uniformément sur tous les tarifs, s agissant des tarifs bleu et jaune, celle-ci étant insuffisante pour couvrir les coûts conformément aux exigences de la loi. 139

140 Volumes d ARENH attribués aux concurrents dans le cadre de la loi NOME En TWh Activités principales d'edf ARENH 2012 (42 /MWh) 30,8 30,2 30,6 32,9 Volume total maximum de ventes d'edf aux fournisseurs concurrents (hors pertes réseaux) : 100 TWh (2) Volumes attribués correspondant à environ 85 % de la fourniture en 2012 Volumes prévisionnels pour le 2 nd semestre 2013 : 33,5 TWh ARENH 2011 (40 /MWh) Volumes fournis S Optimisation - Trading Commercialisation Volumes fournis S Modification des prévisions des fournisseurs pour le S jusqu au 15 mai 2013, sous certaines conditions. Le cas d échéant, annulation et remplacement des volumes initiaux pour le S2 en prorogeant la cession annuelle sur le S Volumes livrés en 2012 par EDF aux concurrents : 60,8 TWh Principes d'optimisation ARENH 2012 (42 /MWh) Volumes fournis S ARENH 2013 Volumes fournis (1) S Optimisation et Trading à EDF en France Commercialisation en France Le saviez-vous? La CRE détermine les droits à l ARENH de chaque fournisseur à partir de sa prévision de consommation relative à son portefeuille de clients et selon des modalités d allocation fixées par décret À la fin de chaque année, la CRE régularise les droits à l ARENH de chaque fournisseur à partir de la consommation constatée de ses clients Un complément de prix est alors facturé à chaque fournisseur dont les droits constatés se révèlent inférieurs aux droits alloués sur la base de leur prévision (1) Notification de novembre 2012 (2) Défini par la loi 140

141 Activités principales d'edf Production Réseaux Optimisation - Trading - Commercialisation Gaz Activités principales d'edf Production Réseaux - Transport & Distribution Optimisation - Trading - Commercialisation Gaz Le secteur du gaz européen Stratégie d'edf Focus sur l activité gaz

142 Activités principales d'edf Gaz Le secteur du gaz européen Stratégie d'edf Focus sur l activité gaz L importance croissante du gaz Incertitudes du côté de la demande: rôle du gaz dans la décarbonation des économies européennes Les centrales gaz émettent 2 fois moins de CO 2 que les centrales charbon La consommation de gaz est actuellement altérée par les difficultés économiques, notamment en Europe où la consommation a baissé en 2012 La tendance de long terme devrait essentiellement dépendre des paramètres économiques et de la mise en œuvre des politiques énergétiques de l UE (énergies renouvelables, émissions des gaz à effet de serre, efficacité énergétique ), et croître modérément jusqu en 2035 notamment en raison d une augmentation des besoins pour la production d électricité Cependant compte tenu de la baisse des réserves de gaz européennes, l Europe va dépendre de plus en plus des importations dans le futur Incertitudes du côté de l offre : relais des gaz non-conventionnels en Europe? Poursuite annoncée du déclin de la production de gaz à destination locale dans des pays européens (R-U, Pays Bas) Le gaz de schiste aux Etats-Unis a radicalement transformé l équilibre offre demande, déclenchant une réduction des importations de gaz naturel liquéfié (GNL) et l émergence de projets d exportation de GNL Réserves européennes de gaz de schiste plus faibles, plus difficiles à extraire et plus chères à produire. Les premiers résultats d exploration en Pologne ont été décevants. D autres pays européens (France, Bulgarie) ont décidé d appliquer un moratoire sur la technique de fracturation hydraulique De fait, l Europe devra combler ses besoins d approvisionnement en augmentant ses importations, qui seront en concurrence avec la consommation croissante des pays émergents. Aussi, l accès à des sources fiables de gaz nécessitera de développer de nouveaux gazoducs et infrastructures de regazéification GNL Importance pour les entreprises d énergie d avoir accès à des infrastructures gaz Le saviez-vous? En bref : Une centrale gaz émet environ 2 fois moins de CO 2 qu une centrale charbon 142

143 Activités principales d'edf La stratégie gazière d EDF tout au long de la chaîne de valeur du gaz Exploration/ Transport/ 1 2 Stockage 3 4 Trading 5 Production Distribution Signer des partenariats avec des entreprises intervenant dans le pétrole et le gaz, en s appuyant principalement sur l expertise d Edison Gaz Le secteur du gaz européen Stratégie d'edf Focus sur l activité gaz Contrôle du coût de la flexibilité Exemples : Extension du stockage de Hill Top Farm (au R-U) Projets italiens d extension de stockage (San Potito e Cotignola, Palazzo Moroni) Stockage Etzel (Allemagne) Développer des infrastructures d importations (GNL et gazoducs) pour avoir un accès direct aux sources de gaz en évitant la dépendance et anticiper les besoins futurs Exemples : Projet South Stream Dunkerque LNG Recherche d arbitrages. Aider les filiales à optimiser leurs stratégies d approvisionnement Commerc -ialisation Offre duale (électricité et gaz) aux clients En 2012, 246 TWh de gaz vendu aux clients finals Offres duales gaz/électricité aux clients finals Approvisionner les centrales gaz d EDF Tirer parti des opportunités d arbitrage 143

144 Activités principales d'edf Gaz Le secteur du gaz européen Stratégie d'edf Focus sur l activité gaz Les marchés finaux gaz pour EDF Ventes de gaz du Groupe en 2012: ~246 TWh (1) France : en 2012, EDF a commercialisé 20,9 TWh, ce qui représente une part de marché de 4,3 % auprès de plus de sites. À fin 2012, EDF fournissait du gaz à environ clients résidentiels. En 2012, l activité de ventes de gaz en France d EDF a été renforcée par l acquisition d Énerest, principal distributeur de gaz naturel à Strasbourg et dans le Bas-Rhin, rachetée en avril 2012 par Électricité de Strasbourg, filiale à 100 % d EDF. Enerest compte plus de clients et aura commercialisé 5,2 TWh de gaz. Italie: points de livraison clients et ~178 TWh, soit une part de marché de 21 % R-U: ~2 millions de clients et 31,1 TWh Belgique: ~ clients et 17,2 TWh, soit une parte de marché d environ 20% (1) Ventes des sociétés EDF, EDF Energy, Edison, EDF Luminus, Estag (Autriche) prises à 100 %, c est-à-dire non corrigées du pourcentage de participation (y compris minoritaire). L activité gaz d EDF Trading n est pas prise en compte dans ce chiffre 144

145 Activités principales d'edf Terminal de Dunkerque Pose de la première pierre le 5 Octobre 2012 Le terminal méthanier de Dunkerque, qui entrera en activité fin 2015, sera composé des installations suivantes : Une jetée pour accueillir jusqu à 120 méthaniers par an Un système de déchargement du gaz naturel liquéfié (GNL) Trois cuves de stockage de GNL d'une capacité de m 3 chacune Une unité de re-gazéification du GNL (de -160 C jusqu à 0 C) Un tunnel amenant une partie des eaux tièdes de rejet la centrale nucléaire de Gravelines (qui seront réutilisées pour re-gazéifier le GNL) Un raccordement au réseau de transport du gaz vers les marchés français et belge Trois maîtres d ouvrage seront impliqués dans ce projet : Gaz Le secteur du gaz européen Stratégie d'edf Focus sur l activité gaz Le Grand Port Maritime de Dunkerque en charge du dragage de la darse, de la création d une plate-forme de plus de 50 hectares pour la construction des installations terrestres et de la réalisation des ouvrages de protection maritimes EDF, via Dunkerque LNG (65 % EDF, 25 % Fluxys, 10 % Total), en charge des infrastructures industrielles de déchargement, de stockage et de regazéification du GNL (total : 1 Md 2010 ) GRTgaz et Fluxys Belgium en charge du raccordement aux réseaux de transport gazier Le terminal aura une capacité de 13 Gm 3 /an, représentant près de 20 % des capacités d importation en France. EDF en sera un des principaux utilisateurs 145

146 FAITS & CHIFFRES 2012 Démarche de responsabilité d entreprise du Groupe

147 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes Démarche de responsabilité d entreprise du Groupe Une démarche engageante pour le Groupe Une mise en œuvre de la stratégie du Groupe Des objectifs associés à un suivi rigoureux Suivi et certifications La notation extra-financière : un axe d amélioration constant pour le Groupe

148 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Objectifs Suivi et certification Notation Une démarche engageante pour le Groupe Des engagements associés à des objectifs issus de travaux élaborés avec l ensemble des métiers & filiales du Groupe Validation par le Comité exécutif d EDF Projet soumis au Comité d éthique élargi au Conseil d administration d EDF Démarche présentée et discutée au Panel développement durable Groupe (1) regroupant des personnalités et experts de la société civile Présentation en Assemblée Générale d EDF du 30 mai 2013 (1) Le Panel développement durable Groupe conseille et fournit une appréciation critique des engagements du Groupe en matière de développement durable et de leur mise en œuvre 148

149 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Objectifs Suivi et certification Notation Une mise œuvre directe de la stratégie du Groupe Renforcement des atouts concurrentiels du Groupe Développement d opportunités industrielles Socle commun aux politiques du Groupe (développement durable, ressources humaines, achats...) Facteur de mobilisation managériale et de culture commune au sein d un Groupe international 149

150 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Objectifs Suivi et certification Des engagements couvrant les grands enjeux de développement durable du Groupe Notation Trois dimensions Industriel Responsable Employeur Responsable Partenaire Responsable 150

151 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Objectifs Suivi et certification Notation Industriel Responsable Maintenir le meilleur niveau de sécurité de nos installations Critères de sécurité nucléaire de l indice de référence international FTSE4Good (1) atteints Résultat 2012 Rester le meilleur des grands énergéticiens dans le développement des énergies bas carbone Maintien des émissions directes de CO 2 (g/kwh) du Groupe dans la limite de 150g/kWh (3) 108,9 99,6 117,0 Mars : intégration dans l index du FTSE4Good (1) Le FTSE4Good Index a été créé par le groupe FTSE et vise à promouvoir les investissements dans des entreprises respectant des objectifs ambitieux de développement durable Investir dans les énergies renouvelables et renforcer leur compétitivité Publication de l évolution des capacités installées (en MWe) de production du Groupe à partir d énergies renouvelables N.C (2) Eolien Solaire Hydraulique Autre ENR (2) Dont Biomasse (3) Le facteur carbone européen des principaux producteurs d électricité est de 338 g CO 2 /kwh en 2011 (étude PWC - novembre 2012) Contribuer significativement à l amélioration de l efficacité énergétique des logements Publication de l évolution du nombre de logements accompagnés vers l efficacité énergétique par les sociétés du Groupe (4) EDF SA EDF (hors SEI) Electricité de Strasbourg EDF Energy (4) Sociétés au périmètre consolidé commercialisant de l énergie auprès de clients résidentiels

152 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Employeur Responsable Réduire résolument les accidents de travail de nos salariés et des sous-traitants Division par 2 en 5 ans du taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail dont sont victimes les salariés du Groupe Objectifs Suivi et certification Notation Maintenir l excellence professionnelle et la performance de nos équipes par la formation et la promotion de la diversité Plus de 75% des salariés du Groupe bénéficiaires, chaque année, d'au moins une action de formation 82% 3,9 3,8 76% Objectif : 1, Taux de féminisation de 30 % du vivier des futurs dirigeants en Résultat 2012 : 24,1 % Ne tolérer, dans toutes les sociétés du Groupe et chez nos fournisseurs, aucune violation des droits de l Homme, aucune fraude ni corruption 13 sociétés ayant inclus en 2015 une clause Éthique / Développement durable dans les contrats d achats (1) Résultat sociétés ayant obtenu en 2017 le niveau «Avancé» du Pacte mondial («Global Compact Advanced») des Nations Unies Résultat 2012 : 3 sociétés (EDF, EDF Energy, EDF Luminus) (1) A l exception des achats d énergie sur le marché spot 1 Société du Groupe a obtenu le niveau «GC Advanced» depuis 2011 : EDF 3 sociétés du Groupe sont par ailleurs signataires du Global Compact (EDF, ERDF et Edison) 152

153 Responsabilité d entreprise Partenaire Responsable Favoriser la transparence et le dialogue sur les sujets sensibles 8 sociétés ayant mis en place un espace de dialogue formalisé avec les parties prenantes en 2015 Résultat 2012 : 3 Sociétés EDF : Conseil développement durable France EDF Energy : Stakeholder Advisory Panel Edison : Social Committee Démarche Mise en œuvre Depuis 2005, le Groupe a mis en place un panel de parties prenantes Groupe (Sustainable Development Panel) Lutter de façon volontariste contre la précarité énergétique et promouvoir l'accès à l'électricité Publication du nombre d actions engagées pour accompagner nos clients précaires menées par les sociétés du Groupe qui commercialisent de l énergie Objectifs Contribuer par l emploi au développement des territoires Publication du nombre d emplois directs (effectifs du Groupe) et indirects (liés aux commandes aux fournisseurs et prestataires) générés par les activités d EDF En 2012 (1) Périmètre consolidé (2) EDF + ERDF Suivi et certification Emplois directs (1) Emplois indirects (2) Préserver la ressource en eau dans toutes nos activités Notation Publication, à partir de 2015, de l «empreinte eau» à l échelle du Groupe Publication, à partir de 2015, de l «empreinte eau» à l échelle du Groupe EDFSA EDF Energy EDF Luminus DEMASZ 153

154 Responsabilité d entreprise L empreinte eau : un exemple d engagement à moyen terme du Groupe L eau, une ressource à enjeu mondial, une interdépendance forte avec la production d électricité et les autres usagers de l eau au niveau local, une empreinte multiple Production hydraulique Démarche Mise en œuvre Objectifs Suivi et certification Notation Refroidissement des moyens de production d électricité thermiques (classique et nucléaire) et usages de l eau pour l industrie Usagers & parties prenantes de l eau (débit réservé réglementaire, dispositifs de franchissement des poissons, irrigation, eau potable et navigation fluviale, conventions pour la pêche, le tourisme et les loisirs, ) Management du risque eau dans le Groupe : EDF gère aujourd hui en France 75 % des stocks d eau de surface Politique eau avec la création d un coordinateur de l eau (gestion de la ressource en eau au niveau national et pour l ensemble des parcs d EDF) et mise en place un Comité stratégique de l eau en lien avec les autorités administratives Certification ISO du groupe EDF : analyses d impact sur l environnement dont ceux impactant l eau Engagement du Groupe au niveau national et international Participations aux programmes de recherche et d actions pour l eau : Agence de l eau, Institut méditerranéen de l eau, etc. Mise en place de programmes de recherche sur le comportement des retenues d eau en milieu tropical Participation au WBCSD notamment pour la création d un outil dévaluation du risque eau pour les énergéticiens Participation au World Energy Council (Water for Energy) et au World Water Council (engagements d EDF lors du 6 ème World Water Forum) 154

155 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Objectifs Suivi et certification L empreinte eau : un exemple d engagement à moyen terme du Groupe Les 3 engagements du groupe EDF lors du World Water Forum Notation 1. Investir les moyens nécessaires au développement des méthodes et outils pour évaluer l'empreinte eau de ses activités de production d'électricité 2. Maîtriser l'empreinte eau de ses activités de production d électricité 3. Créer de la valeur localement et intégrer dès la conception de ses projets d ouvrages de production la minimisation de l empreinte eau 155

156 Responsabilité d entreprise Démarche Un suivi rigoureux et accompagné d une vérification externe EDF publie l ensemble de ses indicateurs environnementaux et sociaux le jour de la publication de ses résultats annuels Depuis 2005, le Groupe s'est engagé dans une démarche volontaire de vérification de ses données environnementales et sociales par ses Commissaires aux comptes Indicateurs sélectionnés selon leur pertinence au regard des enjeux du Groupe et de ses sujets sensibles Une part importante des indicateurs publiés est vérifiée par les Commissaires aux comptes 42 % des indicateurs environnementaux 69 % des indicateurs sociaux Groupe Mise en œuvre Objectifs Assurance mixte sans réserve (1) : raisonnable ou modérée selon les indicateurs Suivi et certification Seulement 23 % des entreprises du CAC 40 et du SBF 120 ont ce niveau de vérification Notation Un taux de couverture des travaux des Commissaires aux comptes important parmi les plus élevés du CAC 40 et SBF 120 Taux de couverture 2012 Assurance raisonnable CO 2 50 % Effectifs 63 % Assurance modérée Environnement 42 % Social 53 % (1) 30 % des groupes du CAC 40 sous assurance mixte ont été soumis à une ou plusieurs réserves 156

157 Responsabilité d entreprise Démarche Mise en œuvre Objectifs Notation extra-financière : admission en 2012 du groupe EDF au sein de l index FTSE4Good La notation extra-financière : un axe d amélioration constant pour le Groupe la reconnaissance et visibilité de la qualité des actions et du haut degré de maîtrise industrielle du Groupe l opportunité d améliorer les actions du Groupe grâce au regard externe Suivi et certification Notation EDF listé au FTSE4Good Index Admission du Groupe approuvée en mars 2012 et reconduite en 2013 au sein de l index FTSE4Good : EDF fait partie des 5 opérateurs nucléaires mondiaux répondant aux critères stricts développés et suivis par le FTSE4Good Policy Committee EDF a amélioré sa notation par rapport à 2011 tant sur l aspect transparence que performance Score de transparence Note de performance D B EDF listé à l indice ASPI Eurozone depuis 2005 et fait partie de 2 des 3 nouveaux indices Vigeo créés en ème du secteur «Electricity & Gas Utilities» en Résultat EDF 59 % 66 % Moyenne sur secteur «Electricity» 58 % 61 % 157

158 FAITS & CHIFFRES 2012 Finance

159 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes Finance Données historiques Depuis 2010, rationalisation du Groupe Zoom sur Edison 172 Profil d'endettement d'edf Focus sur les provisions nucléaires CSPE

160 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Données historiques (1/3) Evolution de l EBITDA depuis 2007 En millions d Résultat net courant En millions d International et Autres activités % 37% 41% 39% 38% 38% France 66% 63% 59% 61% 62% 62% (1) (1) Rachat de British Energy Vente d EnBW et des réseaux de distribution au R-U Déconsolidation de RTE Rachat d EDF EN Rachat d Edison (1) EBITDA Ajusté, hors EnBW, Eggborough, réseaux Royaume-Uni et avec mise en équivalence de RTE NB : les données présentées sont retraitées d une année sur l autre, mais ne sont pas retraitées sur la période considérée 160

161 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Données historiques (2/3) Evolution des CAPEX (1) depuis 2007 En millions d Evolution de la dette nette et du ratio dette nette/ebitda depuis 2007 En millions d International et Autres activités France % 61% % 53% % 35% 34% 38% 61% 65% 66% 62% , , , (2) 2,2 2, ,4 (2) (ajusté) (3) (1) Capex bruts pro forma (2) Ajusté, hors EnBW, Eggborough, réseaux Royaume-Uni et avec mise en équivalence de RTE (3) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d euros d actifs permettant 100 % de couverture des passifs nucléaires d EDF éligibles aux actifs dédiés 161

162 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Données historiques (3/3) Taux de distribution du dividende Dividende par action En par action 50% 54% 54% 54% 60% 55% 54% 54% 45% 50% 56% 1,28 1,28 1,15 1,15 1,15 0,68 0,57 Solde du dividende final Acompte sur dividende

163 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Compte de résultat 2012 En millions d 2011 retraité (1) 2012 Chiffre d affaires Achats de combustible et d énergie (30 195) (37 098) Autres consommations externes (9 931) (10 087) Charges de personnel (10 802) (11 624) Impôts et taxes (3 101) (3 287) Autres produits et charges opérationnels EBITDA Variations nettes de juste valeur sur instruments dérivés Energie et Matières Premières hors activités de Trading (116) (69) Dotations aux amortissements et aux provisions pour renouvellement (6 506) (7 013) Pertes de valeur et autres produits et charges d exploitation 135 (757) EBIT Résultat financier (3 780) (3 362) Résultat avant impôts des sociétés intégrées Résultat net part du Groupe Résultat net courant (2) (1) Données retraitées de l impact option IAS 19 (méthode SoRIE) (2) Hors éléments non récurrents et volatilité IAS

164 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Bilan simplifié du groupe EDF En millions d 31/12/2011 retraité (1) 31/12/2012 En millions d 31/12/2011 retraité (1) 31/12/2012 Actif immobilisé Dont Goodwill Stocks et Clients Autres actifs Trésorerie et équivalents et autres actifs liquides (2) Actifs détenus en vue de la vente (hors trésorerie et actifs liquides) Total Actif Capitaux propres part du Groupe Résultat attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle Passifs spécifiques des concessions Provisions Passifs financiers (3) Autres passifs Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente (hors passifs financiers) Total Passif (1) Données retraitées de l impact option IAS 19 (méthode SoRIE) (2) Y compris dans les sociétés détenues en vue de la vente et ainsi que les prêts RTE et aux sociétés en contrôle conjoint (3) Y compris les dérivés de couverture et dettes financières des sociétés en vue de la vente 164

165 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Evolution du cash flow En millions d' 2011 retraité (1) 2012 % EBITDA ,7 % 4,6 % (2) Eléments non monétaires et variation des produits à recevoir trading (2 040) (715) Frais financiers nets décaissés (1 623) (1 634) Impôt sur le résultat payé (1 331) (1 586) Autres éléments dont dividendes reçus des entreprises associées Cash Flow opérationnel ,8 % BFR (3) (1 014) (2 304) dont CSPE (1 009) (1 426) Investissements nets (4) (10 564) (11 808) Cash Flow libre (1 297) (1 798) na (1) Données retraitées de l impact option IAS 19 (méthode SoRIE) (2) Croissance organique à périmètre et change comparables (3) Hors subventions EDF EN restant à recevoir (4) Investissements nets hors Linky et opérations stratégiques 165

166 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Au cours des trois dernières années, le Groupe a connu une profonde mutation Situation initiale Allemagne Co-contrôle d EnBW avec 46,07 % Situation actuelle Cession de la participation d EDF dans EnBW Réduction de l endettement : -7,3 Mds Etats-Unis Co-contrôle dans le le nouveau nucléaire avec Constellation (50%/50%) % / %) 49,99% % dans CENG Renouvelable 50% % dans EDF Energies Nouvelles Italie Co-contrôle d Edison avec 48,96 % Contrôle à 100 % d Unistar, vente des actions Exelon Réduction du risque : suppression de l option de vente Préservation des intérêts du Groupe dans CENG OPAES (1) : contrôle de 100 % d EDF Energies Nouvelles Intégration industrielle réussie : 3 appels d offre sur 4 remportés dans l éolien offshore en France Impact limité sur EFN / EBITDA du Groupe : 0,1x Prise de contrôle d Edison au travers une participation de 97,4 % du capital au 31/12/2012 (1) OPAES : Offre Publique Alternative Simplifiée d Achat ou d Echange 166

167 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Investissements nets (1) en hausse de +12 % En millions d International & Autres activités % Royaume-Uni France Autres % 70 % Non régulé Groupe France non régulé 40 % 41 % France régulé (y.c. activités insulaires régulées) 29 % 28 % 30 % Régulé Groupe (1) Investissements nets hors Linky et opérations stratégiques 167

168 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Programme Synergies et Transformation Groupe Des gains réalisés en 2011 et 2012 qui sécurisent 63 % de l objectif annoncé à horizon 2015 d environ 2,5 milliards d euros ~705 millions d euros réalisés en 2011 ~878 millions d euros en 2012 ainsi répartis : Distribution 28 % Répartition par métier Groupe Fonctions supports 17 % 878 M Production 40 % Gains Achats (1) (Opex & Capex) 48% Répartition par levier Excellence Opérationnelle 878 M (1) 42% Commerce & Optimisation 15 % Synergies (1) 10% (1) Gains issus des leviers Excellence Opérationnelle et Synergies de nature achats dans «Gains Achats» 168

169 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Objectifs financiers 2013 Croissance de l EBITDA hors Edison (1) 0 % 3 % Ratio endettement financier net / EBITDA 2x 2,5x Taux de distribution du résultat net courant (payout) 55 % 65 % Lancement de Spark : plan d 1 Md d économies Objectifs opérationnels 2013 Investissements nets (2) Production nucléaire en France 12 Mds TWh (1) Croissance organique à périmètre et change comparables (2) Investissements nets hors Linky et opérations stratégiques 169

170 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Lancement de «Spark» : 1 Md d économies dès 2013 Un plan d économies qui s ajoute aux initiatives déjà lancées dans le plan Synergies et Transformation du Groupe Une ambition commune : la recherche continue de l amélioration de la performance du Groupe Spark 2013 : - 5 % sur tous les achats du Groupe Opex et Capex Actions combinées sur les prix, les spécifications et les volumes Un plan de réduction des coûts de 1 Md dès

171 Finance Edison : des résultats très dépendants du calendrier de renégociations des contrats gaz En milliards d' EBITDA (1) Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Au moins 1,7 Md Impact des renégociations contrats gaz 1,1 0,6 0,5 (3) (1) Edison à 100 % (2) Aux bornes d Edison (3) Incluant le succès de l arbitrage avec Sonatrach obtenu le 24 avril (2)

172 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : prise de contrôle Au 31/12/2012, EDF détient 97,4 % du capital et 99,48 % des actions ordinaires d Edison Prise de contrôle le 24 mai 2012 pour 784 M (1) Acquisition des 50 % de participation de TdE (0,89 euro par action) Détention de 80,64 % des droits de vote d Edison Juillet 2012: offre publique obligatoire lancée sur le solde des actions ordinaires (soit 19,3 %) à un prix de 0,89 /action Proposition de conversion des actions sans droit de vote en actions ordinaires Depuis le 6 septembre 2012, à l issue de l offre publique obligatoire, EDF détient 99,48 % des actions ordinaires d Edison A compter du 11 septembre 2012, les actions ordinaires d Edison ne sont plus cotées. Par contre, les actions sans droit de vote restent cotées (1) Dans le même temps, Delmi a réalisé l acquisition de la participation de 50 % d Edison dans Edipower pour un montant de 684 millions d euros 172

173 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : EBITDA historique En millions d (1) (1) (2) 890 (2) Hydrocarbures 704 Electricité Corporate (88) (103) (99) (106) (1) Intégration proportionnelle d Edipower à 50 % (2) Edipower classifié en activités en cours de cession («discontinued operations») 173

174 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : chiffres-clé du segment électricité Evolution capacité (GW) 11,5 0,5 1,7 7,7 0,5 Renouvelables 1,4 Hydro 9,3 Thermoélectrique 5, ème électricien italien Chiffres clés 2012 Part de marché production (1) 7,9 % Capacité installée totale (incluant 0,4GW en Grèce) Production nette d électricité en Italie (hors Edipower) Production nette d électricité à l étranger dont thermique dont hydraulique dont renouvelables 7,7 GW 22,5 TWh 17,7 TWh 3,9 TWh 0,9 TWh 1,9 TWh Points de livraison En 2012, la capacité s élève à 7,7 GW pour une production nette d électricité de 24,4 TWh (Italie + étranger). Par rapport à 2011, suite à la cession d Edipower, la puissance installée a diminué de 3,8 GW En 2012, la production d électricité d Edison a représenté environ 8 % de la production totale en Italie (1) Rapport entre la production nette d électricité d Edison en Italie et la production d électricité totale en Italie (284,8 TWh) 174

175 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : focus sur les énergies renouvelables ~ 16 % de l EBITDA du secteur électrique d Edison est représenté par les renouvelables Chiffres clés renouvelables du groupe Edison (1) Au 31/12/2012 ~490 MW de capacité installée 0,9 TWh production renouvelable Capacité installée nette du groupe Edison (1) Piemonte Solaire 4 MW Toscana Eolien 2 MW Lazio Solaire 2 MW Campania Eolien 98 MW Calabria Eolien 76 MW Solaire 3 MW Lombardia Solaire 2 MW Basilicata Eolien 1 MW 12 MW (1) Edison S.p.A. et Edison Energie Speciali (100% détenu par Edison S.p.A.), hors centrales hydrauliques Sicily Eolien 30 MW Solaire Emilia Romagna Eolien 3 MW Sommaire Eolien 471 MW Solaire 13 MW Biomass 5 MW Veneto Biomass 5 MW Abruzzo Eolien 116 MW Molise Eolien 50 MW Solaire 1 MW Puglia Eolien 84 MW Edison est le 3 ème operateur italien dans le secteur éolien avec 471 MW de capacité installée à fin 2012 Capacité éolienne installée à fin 2012 (MW) et principaux concurrents en Italie Capacité éolienne installée en Italie à fin 2012 = ~8000 MW (2) Données au 31/03/2013 y compris l acquisition des centrales éoliennes de GDF Sources : Sites internet des entreprises (2) Part de marché 13 % 9 % 6 % 5 % 4 % 4 % 3 % 175

176 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : renouvellement des concessions hydroélectriques La loi n 134/2012 encadre les périodes et les conditions du renouvellement des concessions hydroélectriques : Attribution de la concession payante pour une durée variable de 20 à 30 ans, en fonction du montant de l investissement Appel d offres à lancer 5 ans avant l échéance de la concession. Pour les concessions déjà arrivées à échéance et celles prenant fin au plus tard le 31 décembre 2017, le nouveau contrat prendra effet à compter du 1 er janvier 2016 et, quoi qu il advienne, pas plus tard que le 31 décembre 2017 Le concessionnaire sortant recevra un dédommagement au titre du transfert de compétence Le Ministère du développement économique (MDE) prépare le décret d application des critères et procédures de renouvellement des concessions Edison participe actuellement à la phase de consultation lancée par le MDE et se tient prêt à participer à des appels d offres Les deux pics d échéance des concessions hydroélectriques seront, pour Edison, en 2015 et

177 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : chiffres-clé du segment hydrocarbures Réserves d hydrocarbures 50,0 Mds m 3 eq. 1) 2 ème gazier italien Chiffres clés 2012 Part de marché (2) 21,3 % Nombre total de concessions (dont 58 en Italie) 95 Nombre de sites de stockage en Italie 3 Production gaz en Italie 0,6 Mds m 3 Production gaz à l étranger 1,9 Mds m 3 Production pétrole en Italie Kbbl Production pétrole à l étranger Kbbl Points de livraison Réserves au 31/12/2012 (50,0 Mds m 3 ) Permis d exploration et concessions Avec la prise de contrôle d Edison, le groupe EDF peut bénéficier des compétences développées depuis de nombreuses années par Edison sur l ensemble de la chaîne de valeur allant de l exploration-production à la commercialisation directe de gaz naturel (1) P % P2 (2) Rapport entre les ventes gaz d Edison en Italie et la demande gaz totale en Italie (74,2 millions des mètres cubes de gaz) Développement de la production (Mds m 3 eq.) 0,2 2,8 0,3 1,7 1,9 0,4 0,3 0,5 0,6 Production de pétrole hors Italie Production de pétrole en Italie +10 % 3, Production de gaz hors Italie Production de gaz en Italie Dont 1,8 du gisement de gaz d Abu Qir 177

178 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : activités du segment hydrocarbures E&P Positions fortes, pour la plupart en tant qu opérateur, en Italie, Egypte et Norvège Réserves d hydrocarbures fin 2012 : ~50 Mds de m3 Production gaz / pétrole 2012 : 3,1 Mds de m 3 Un très bon historique d ingénierie exploration-production avec une expérience d opérateur dans les zones d expansion Potentiel de croissance important au travers de l exploration dans les zones actuelles et, dans une moindre mesure, dans de nouvelles zones STOCKAGE GAZ 3 centres de stockage de gaz Cellino : 0,12 milliard de m 3 de gaz utile Collalto : 0,8 milliard de m 3 de gaz utile San Potito-Cotignola : 0,89 milliard de m 3 de gaz utile TERMINAL LNG 1 terminal LNG : Edison détient une participation de 7,3 % dans la société Adriatic LNG qui gère le terminal offshore de regazéification de Rovigo (8 Gm 3 /an). Edison dispose de 80 %, soit 6,4 Gm 3 /an de la capacité du terminal, alimenté à partir de gaz qatari. Les autres actionnaires sont ExxonMobil Italiana Gas (70,7 %) et Qatar Terminal Company Limited (22 %). 178

179 Finance Zoom sur Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Edison Edison : contrats gaziers Révisions des prix des contrats gaz (Qatar, Libye, Russie et Algérie) L ensemble des contrats long terme de gaz d Edison représente 14,4 Mds m 3 /an (quantités annuelles contractées) Contrat russe renégocié en 2011 Succès des arbitrages sur les contrats qatari et libyen en 2012 (+ 680 M sur EBITDA de l année 2012) Arbitrage favorable sur le contrat d approvisionnement avec Sonatrach obtenu le 24 avril 2013 Une nouvelle phase de révisions des prix a débuté fin 2012 pour restaurer la profitabilité de ces contrats affectée par la baisse des prix du gaz Le saviez-vous? La procédure d'arbitrage est une modalité de la procédure contractuelle de révision de prix, qui peut être activée lorsque la discussion commerciale qui doit obligatoirement avoir lieu n'aboutit pas ou dure trop longtemps Le recours à un tiers (le tribunal arbitral en l'occurrence) traduit la difficulté des parties a trouver elles-mêmes un compromis, mais n'exclut pas la poursuite de discussions commerciales en parallèle, en particulier si les contrats prévoient un calendrier serré avant le déclenchement de l'arbitrage Le risque lié à l'arbitrage (la décision étant remise à un tiers) est en fait une incitation pour les parties à trouver elles-mêmes un compromis Etat des renégociations et arbitrages Contrat Volume (Mds m 3 /an) Expiration Etat des renégociations/ arbitrages Qatar 6, Libye 4, Impact EBITDA en M Au titre des exercices antérieurs en M Russie 2, Algérie 2, Issue favorable de l arbitrage obtenue le 24 avril n/c 179

180 Finance Evolution de l endettement financier net reflétant la consolidation à 100% d Edison En milliards d Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE 33,3 +1,8 Cash Flow après invest. nets +2,4 Dividendes versés en numéraire +3,3 Edison -1,7 Actifs dédiés (1) +0,1 Autres 39,2 Décembre 2011 Pro forma Décembre 2012 (1) (1) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d euros d actifs permettant 100 % de couverture des passifs nucléaires d EDF éligibles aux actifs dédiés 180

181 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Dette financière nette au 31 décembre 2012 En milliards d 31/12/ /12/ /12/2012 (1) Endettement financier net 34,4 33,3 39,2 Ratio EFN / EBITDA 2,2x 2,2x 2,4x Dette Dettes financières brutes dont dettes obligataires Maturité moyenne de la dette brute (années) Coupon moyen 47,8 35,5 8,9 4,4 % 50,0 37,5 9,2 4,3 % 59,9 43,9 8,5 3,7 % Liquidité Liquidité brute Liquidité nette 25,2 17,9 24,9 17,1 27,2 13,8 (1) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d euros d actifs permettant 100 % de couverture des passifs nucléaires d EDF éligibles aux actifs dédiés 181

182 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Une forte position de liquidité Une position de liquidité de 16,2 Mds hors lignes de crédit, dont 5,9 Mds en cash et équivalents 10,3 Mds en actifs liquides Répartition de la position de liquidité au 31/12/2012 Cash & équivalents 36 % Une position de liquidité pro forma (1) de 18,6 Mds Lignes de crédit syndiqués et bilatérales de 8,6 Mds Cette liquidité potentielle est sans covenant financier Actifs liquides 64 % (1) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d euros d actifs permettant 100 % de couverture des passifs nucléaires d EDF éligibles aux actifs dédiés 182

183 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Dettes financières brutes Groupe après swaps au 31 décembre 2012 Ventilation par type de taux Ventilation par devise Taux variable 21 % Taux fixe 79 % USD 9 % Autres (1) 6 % GBP 23 % EUR 62 % Dette financière nette (2) : 39,2 Mds Coupon moyen : 3,7 % Maturité moyenne : 8,5 années (1) Principalement HUF, CHF, PLN et BRL (2) Pro forma après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013 et le retrait de 2,4 milliards d euros d actifs permettant 100 % de couverture des passifs nucléaires d EDF éligibles aux actifs dédiés 183

184 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Une optimisation significative du bilan réalisée pendant les 3 dernières années Maturité plus longue de la dette pour un coût plus bas Coupon moyen en baisse : de 4,4 % fin 2009 à 3,8 % au 30 septembre 2012 Maturité moyenne allongée : de 7,4 ans fin 2009 à 8,6 ans au 30 septembre 2012 RTE a été inclus à 50 % dans les actifs dédiés améliorant la couverture des engagements nucléaires long terme sans dilution des résultats Rationalisation du portefeuille tout en conservant un profil majoritairement régulé 184

185 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Lancement d une première émission obligataire hybride cohérente avec le cycle d investissements du Groupe Janvier 2013 : une obligation hybride en 3 devises (,, $) qui permet au Groupe de renforcer la structure de son capital tout au long de son cycle d investissement Diversification des sources de financement sur les marchés de capitaux Cette émission a permis au Groupe de lever environ 6,2 milliards d euros au total dans les trois devises : Montant (en milliards) Devise Coupon Première date d option de rachat (en années) 3 Dollar 5,25 % 10 (1) 1,25 Euros 4,25 % 7 (2) 1,25 Euros 5,375 % 12 (2) 1,25 Livres Sterling 6 % 13 (2) (1) Dans le cadre de l exception du 144A / Régulation S (2) Dans le cadre du programme EMTN 185

186 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Echéancier de dettes obligataires par devises (1) En millions d, avant swaps Dont (en équivalent M ) $ CHF Autres CHF EUR GBP USD JPY (1) Au 31 décembre

187 Notations Moody s Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Notations crédit d EDF : le meilleur rating du secteur Aa3 EDF Notations S&P Notations Moody s Notations Fitch EDF A+ stable Aa3 négatif A+ négatif A1 GDF Suez GDF Suez A négatif A1 négatif n/a E.ON A- stable A3 négatif A stable A2 Vattenfall Enel BBB stable Baa2 négatif BBB+ négatif Iberdrola BBB stable Baa1 négatif BBB+ négatif A3 SSE E.ON SSE A- négatif A3 stable A- stable RWE BBB+ stable Baa1 stable A- stable Baa1 Baa2 Iberdrola Enel RWE Endesa BBB+ négatif n/a BBB+ négatif Vattenfall A- stable A2 négatif A- stable Notation S&P Notation Moody s Notation Fitch BBB BBB+ A- A A+ Notations S&P EDF court terme A-1 P-1 F1 Source : agences de notation et Bloomberg, le 15 juillet

188 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Provisions nucléaires du Groupe : 40,5 Mds En millions d Mouvements de la période Périmètre groupe EDF (1 052) Ecarts de conversion Autres variations Diminutions Dotations Désactualisation (617) décembre décembre

189 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Principes de l actualisation des provisions en France Les charges sont évaluées aux conditions économiques de fin d'année et réparties selon un échéancier prévisionnel des décaissements Ces coûts sont déterminés en euros constants (i.e. le coût si le paiement était réalisé aujourd hui) Ces charges sont positionnées dans le temps suivant un échéancier établi par l entreprise Les charges sont ensuite provisionnées en valeur actualisée de fin d'année Coût Taux nominal d actualisation Charge en euros courants qui sera payée à l instant T (charge «inflatée») Charge en euros constants qui sera payée à l instant T M Valeur provisionnée Échéancier de coûts en euros constants (coûts bruts en euros constants) M Temps 189

190 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Taux d actualisation des provisions nucléaires en France Revue du taux d actualisation au 31 décembre 2012 Provisions nucléaires : 4,8 % Le taux d actualisation est calculé en référence au rendement d une obligation souveraine (OAT France) de duration comparable que le passif considéré auquel on ajoute le spread moyen d un panel d entreprises de même notation que celle de l entreprise portant le passif considéré Le décret du 23 février 2007 et l arrêté du 21 mars 2007 relatifs à la sécurisation du financement des charges nucléaires précisent que le taux d actualisation retenu par EDF ne peut dépasser une valeur plafond, «égale à la moyenne arithmétique sur les quarante-huit derniers mois du taux de l échéance constante à trente ans (TEC 30), constatée au jour de la clôture de l exercice considéré, majorée de 1 point» Hypothèse sous-jacente d inflation de long terme : 1,9 % 190

191 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Performance 2012 des actifs dédiés d EDF Sécurisation du financement des charges de démantèlement des centrales nucléaires et de stockage et gestion à long terme des déchets radioactifs Date de couverture complète des engagements fixée par la loi à juin 2016 Maintien de la prudence de gestion, dans le contexte de crise de l euro : Sous-pondération des dettes périphériques européennes Importance de la poche de trésorerie et souspondération actions en début d année Diversification des actifs supérieure à celle de l indice et moindre volatilité Performance des titres RTE (+ 6,7 %) En millions d Composition du portefeuille au 31/12/ % des titres de RTE Trésorerie 953 Titres et OPCVM obligataires Titres et OPCVM actions Performance (1) 2012 : 10,4 % (1) Performance annuelle, y compris RTE et avant impôts Hors RTE la performance du portefeuille financier est de 11,1 % et hors trésorerie de 12,0 %, à comparer à un benchmark de 12,6 % 191

192 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Cadre réglementaire et objectifs des actifs dédiés Les actifs dédiés ont vocation à sécuriser le financement des dépenses liées au démantèlement des centrales nucléaires. Ils ont été constitués à partir de 2000 et se conforment au cadre réglementaire édifié en 2006 Loi de programme du 28 juin Loi NOME du 7 décembre 2010 Constitution d un portefeuille d actifs dédiés de valeur au moins égale à 75 % des provisions à mi-2011 et à 100 % à mi-2016 A partir de mi-2016, la valeur de réalisation du portefeuille dédié doit être au moins égale au montant des provisions couvertes En cas d écart, l autorité administrative peut prescrire les mesures nécessaires à la régularisation de la situation de l entreprise Décret du 23 février 2007 Le décret contient une liste précise des actifs éligibles au portefeuille d actifs dédiés et de leurs parts maximales autorisées et exclut certaines catégories d actifs Il précise la nomenclature des charges nucléaires qui constituent l assiette des actifs dédiés et fixe un plafond règlementaire sur le taux d actualisation du passif, ainsi qu un délai de régularisation tenant compte des conditions économiques et de la situation des marchés qui ne peut excéder 3 ans Décret du 29 décembre 2010 Il autorise EDF à intégrer dans son portefeuille d actifs dédiés les titres de RTE Autorisation administrative du 8 février 2013 d affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés 192

193 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Base de calcul pour les actifs dédiés En milliards d Provision derniers cœurs (1) Provision pour déconstruction 20,1 20,1 0,4 17,6 2,4 12,6 RTE 2,4 4,9 RTE Créance CSPE Provision pour gestion à LT des déchets radioactifs 7,1 15,2 Autres actifs dédiés 12,8 Autres actifs dédiés Provisions au 31/12/2012 Actifs dédiés au 31/12/2012 Actifs dédiés au 31/12/2012 Pro forma Le taux de couverture ressort à 88 % à fin Après affectation de la créance CSPE aux actifs dédiés le 13 février 2013, le taux de couverture des passifs nucléaires EDF dépasse 100 %, permettant ainsi le retrait de 2,4 Mds d actifs dédiés (1) Part relative aux coûts futurs de gestion à long terme des déchets radioactifs 193

194 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Provisions nucléaires d EDF en France : 31,4 Mds En millions d 31/12/2011 Dotations nettes Désactualisation Autres Variations 31/12/2012 Provisions pour aval du cycle nucléaire Total (1 006) Provisions pour gestion du combustible usé (881) Provisions pour gestion à long terme des déchets radioactifs (125) Provisions pour déconstruction et derniers cœurs Total Provisions pour déconstruction des centrales nucléaires Provisions pour derniers cœurs TOTAL NUCLEAIRE (600)

195 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Périmètre de la CSPE (Contribution aux Charges de Service Public de l Electricité) La CSPE couvre 3 missions de service public différentes : Les pertes de recettes et surcoûts liés à la participation d EDF au Tarif de Première Nécessité aux personnes en situation de précarité Population concernée : foyers (métropole, Corse et outre-mer) ont bénéficié du Tarif de Première Nécessité en Un décret du 6 mars 2012 a permis l automatisation de l attribution des tarifs sociaux d électricité (financés par la CSPE) ménages en 2012 pour le FSL (1) Les surcoûts de production dans les zones non interconnectées (Corse et DOM) non couvertes par la part énergie des tarifs réglementés L électricité est vendue dans les zones non interconnectées au même prix qu en France métropolitaine alors que les coûts de production sont significativement plus élevés Les obligations d achat Conçues à l origine pour les unités de cogénération, elles ont ensuite été étendues aux volumes de production d électricité issus de sources d énergies renouvelables (principalement éolien et photovoltaïque) (1) Fonds de Solidarité pour le Logement 195

196 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Les principes et les hausses annoncées de la CSPE La Contribution au Service Public de l Electricité (CSPE) : /MWh Est prélevée auprès du consommateur via une ligne «autres prestations» figurant sur la facture Est collectée par les opérateurs de réseaux et les fournisseurs d électricité Est augmentée périodiquement : «À défaut d un arrêté fixant le montant de la contribution due pour une année donnée avant le 31 décembre de l année précédente, le montant proposé par la Commission de Régulation de l Énergie en application de l alinéa précédent entre en vigueur le 1 er janvier, dans la limite toutefois d une augmentation de 0,003 /KWh par rapport au montant applicable avant cette date». La hausse du 1 er janvier 2012 a été scindée en deux : 0,0015 /KWh en juillet 2011 et 0,0015 /KWh en juillet ,5 7,5 9 10,5 13,5 1 er janvier 31 juillet 1 er juillet 1 er janvier

197 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Composantes principales de la CSPE pour EDF La CSPE a été mise en place en vertu de la loi du 10 février 2000 pour permettre la compensation de certaines charges exposées par EDF et liées à certaines missions de service public : En millions d Obligations d achat (1) % % % Autres (2) % % % Total CSPE EDF La CSPE dans les DOM et en Corse varie avec les achats d énergie et de combustibles, le coût de remplacement des anciennes centrales de production d électricité et les volumes d obligations d achat La croissance de la CSPE est liée aux obligations d achat qui prennent en compte le développement du photovoltaïque (1) Les obligations d achat comprennent l électricité produite en métropole à partir de : hydraulique inférieure à 12 MW, biomasse, éolien, photovoltaïque, cogénération, valorisation des déchets ménagers et énergies de récupération à l exception de la Corse et des DOM (2) Les surcoûts de production et les obligations d achat en Corse et dans les DOM, le Tarif de Première Nécessité et le Fonds de Solidarité pour le Logement (FSL) 197

198 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Evolution des obligations d achat et de la CSPE Principe : La CSPE (1) compense l écart entre coût des obligations d achat et prix de marché M (3) Montant des obligations d achat M M M M 919 M CSPE M CSPE M CSPE M CSPE M CSPE M M M M M Surcoût des obligations d achat à compenser par la CSPE (2) Montant des obligations d achat valorisées au prix de marché (1) La CSPE compense également les coûts de production en Corse et DOM et le Tarif de Première Nécessité (2) Périmètre EDF SA hors SEI (3) Variation des obligations d achat : M photovoltaïque et +258 M éolien et -185 M cogénération vs

199 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Reconnaissance par l Etat de la créance CSPE L Etat s est engagé sur un échéancier maximal de remboursement de la créance reconnue à fin 2012, soit M composée du déficit de compensation (4 250 M ) et des coûts de financement passés (629 M ), la créance portant intérêt au taux de 1,7 % pour le futur Cette créance doit être remboursée au plus tard à fin 2018 Le montant de la créance sera ajusté du montant définitif du déficit de CSPE à cette date, validé par la CRE fin 2013 (selon la procédure habituelle) La créance doit être remboursée indépendamment des flux futurs de CSPE. Néanmoins, le mécanisme existant de calcul de la CSPE est maintenu et contribuera au remboursement de la créance En cas d excédents de CSPE plus importants que prévu, la créance sera remboursée de façon accélérée 199

200 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE La CSPE dans les comptes du groupe EDF à fin 2012 Compte de résultat : Bilan La compensation du surcoût des missions de service public concernées est comptabilisée en «autres produits et charges opérationnels» en EBITDA pour M La compensation des coûts de portage du déficit passé est comptabilisée en produits financiers pour M Enregistrée dans le fonds de roulement sous «autres créances» pour 997 M (délais de facturation) Augmente l endettement financier net à due concurrence de M La créance reconnue par l Etat enregistrée en créance financière pour M (4 250 M M ) Tableau des flux de trésorerie Fonds collectés : M Augmentation du Besoin en Fonds de Roulement : M 200

201 Finance Données historiques Rationalisation du Groupe Profil d'endettement d'edf Les provisions nucléaires CSPE Impact de la CSPE sur les états financiers du Groupe En millions d P&L Surcoûts / Manque à gagner constatés (2 605) (3 556) (4 687) Impact sur les autres produits et charges opérationnels EBITDA Neutre Neutre Neutre Impact sur le résultat avant impôt Neutre Neutre 629 Bilan Besoin en fonds de roulement (autres débiteurs) Dette (CSPE sur énergie livrée non encore facturée, autres créditeurs) (344) (579) (747) Créance financière Flux de trésorerie Recettes perçues sur énergie facturée Augmentation du BFR

202 FAITS & CHIFFRES 2012 Données de marché

203 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes Mix énergétique européen En TWh Nucléaire Hydro Renouvelables Gaz Pétrole Charbon Autres Suède Royaume-Uni Portugal Pologne Pays bas Luxembourg Italie Irelande Grèce France Finlande Espagne Danemark* (1) Belgique Autriche Allemagne % 25% 50% 75% 100% Source : Enerdata, 2010 (1) Données

204 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes Marchés : consommation d électricité 525 En TWh France 360 Royaume-Uni Source : RTE Source : Department of Energy & Climate Change 350 Italie 150 Pologne Source : UCTE Source : UCTE 204

205 Le groupe EDF EDF dans le secteur de l énergie et sa stratégie Activités principales d'edf Un marché européen de l énergie encore divisé en plaques électriques - moyenne des prix en 2012 Niveau de capacités commerciales disponibles Responsabilité d entreprise Finance Données marché Annexes 55,2 /MWh +0,2 /MWh (1) (3) (3) (2) (2) (2) (2) 46,9 /MWh 48,0 /MWh 47,0 /MWh -2,0 /MWh (1) -2,4 /MWh (1) -4,0 /MWh (1) (2) (2) (2) (2) 42,6 /MWh -8,5 /MWh (1) Des zones de marché interconnectées mais distinctes Prix : moyenne des prix spot (base 2012) pour la France (Epex), l Allemagne(Epex), le R-U (EDFT), l Espagne (OMEL), les Pays-Bas (APX), la Belgique (Belpex) et l Italie (Ipex) 47,2 /MWh -2,7 /MWh (1) (2) (2) (2) 900 (2) 75,5 /MWh +3,3 /MWh (1) (1) Variation par rapport aux prix moyens de 2011 (2) Capacités nettes totales annuelles calculées par RTE en décembre 2012 pour l année 2013 exprimées en MW (3) Source ENTSOE, en MW 205

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