rapport D ACTIVITÉ 2006

Transcription

1 rapport D ACTIVITÉ 2006

2 N o t r e é l a n, n o t r e f o r c e, l e s p r i t d e c o n q u ê t e, l e n v i e d i n n o v e r.

3 LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE 1 er Groupe bancaire en France avec 28 % du marché des ménages 1 er Groupe bancaire en Europe par les revenus de la banque de détail 6 e Groupe bancaire mondial par le niveau des fonds propres (Source : The Banker) Au 31/12/06 5,7 millions de sociétaires Caisses locales 41 Caisses régionales détenant ensemble, via SAS Rue La Boétie, le contrôle de Crédit Agricole S.A. 25 % 54,7 % Crédit Agricole S.A. Fédération Nationale du Crédit Agricole Public 45,3 % y compris autocontrôle 41 CAISSES RÉGIONALES LE CRÉDIT AGRICOLE, UN GROUPE UNI ET DÉCENTRALISÉ Présent dans tous les métiers de la banque et de la finance, le Crédit Agricole est le 1 er groupe bancaire en France. Il est également le 1 er groupe bancaire en Europe par le nombre de clients détenteurs de comptes courants, et par les revenus dans la banque de détail. Le Crédit Agricole est n 2 en Europe et n 6 dans le monde par le niveau de ses fonds propres. Au sein du Crédit Agricole, Crédit Agricole S.A. assure la cohérence du développement stratégique du Groupe, ainsi que son unité financière. Dans une démarche qui unit les Caisses régionales et ses filiales spécialisées par métier, Crédit Agricole S.A. met en œuvre une stratégie de croissance durable et rentable.

4 INDICATEURS 2006 Groupe Crédit Agricole Crédit Agricole S.A. Produit net bancaire ,2 mds ,2 mds Résultat net part du Groupe ,2 mds ,9 mds Capitaux propres part du Groupe ,7 mds ,1 mds Salariés (en équivalent temps plein) * * y compris l acquisition des réseaux italiens début 2007 BANQUES DE PROXIMITÉ Caisses régionales de Crédit Agricole (25 % de chacune des Caisses régionales sauf la Corse) LCL Banque de détail à l international MÉTIERS SPÉCIALISÉS Services financiers spécialisés : Sofinco, Finaref, Crédit Agricole Leasing, Eurofactor Gestion d actifs, assurances et banque privée : CAAM, Predica, Pacifica, BGPI, Crédit Agricole (Suisse) S.A. BANQUE DE FINANCEMENT ET D INVESTISSEMENT Calyon Activités et filiales spécialisées : Capital investissement, Cedicam, Crédit Agricole Immobilier, Uni-Éditions. UNE PRÉSENCE DANS PLUS DE 70 PAYS Contribution au résultat net part du Groupe* 29,3% 35,9% 34,8% * hors gestion pour compte propre et divers LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

5 Profil , UNE ANNÉE DE CONQUÊTE 04 Message du Président et du Directeur général 06 Stratégie et faits marquants Chiffres clés et données boursières 12 LE TOUR D HORIZON DES MÉTIERS 16 Banques de proximité 18 Caisses régionales 20 LCL 26 Banque de détail à l international 32 Métiers spécialisés 38 Services financiers spécialisés 40 Gestion d actifs, assurances et banque privée 46 Banque de financement et d investissement 54 Calyon 56 Activités et filiales spécialisées 62 TOUT UN MONDE À RESPECTER 64 Faits marquants 66 La gouvernance 68 Le pilotage et l animation du développement durable 72 Des démarches de prévention 73 Bilan 2006 et perspectives Responsabilité sociale 75 L efficacité économique 78 Environnement 81 Partenaire de la société civile 84 Table de correspondance GRI et NRE 86 Attestation sur les processus d établissement des indicateurs environnementaux et sociaux 88

6 PAGE 2 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PROFIL

7 ux côtés des Caisses régionales, avec le réseau LCL et les filiales spécialisées par métier, Crédit Agricole S.A. occupe des positions de premier plan en France et en Europe dans la banque de proximité et les métiers qui lui sont liés. Calyon, sa filiale de banque de financement et d investissement, compte parmi les premiers acteurs européens. Son dispositif international lui permet d accompagner ses grands clients dans le monde. Fidèle à son engagement d une croissance durable et rentable, Crédit Agricole S.A. met en œuvre un modèle équilibré, diversifié et à fort potentiel. Son objectif est double : renforcer les positions de leader du groupe Crédit Agricole en France, et assurer le développement des acquisitions réalisées à l international en Dans le respect de son organisation décentralisée, le Groupe fonde son développement sur des valeurs partagées de cohésion, d ouverture et de responsabilité. RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 3

8 PAGE 4 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

9 2006 UNE ANNÉE DE CONQUÊTE << Dans la lignée du plan de développement présenté fin 2005, le Groupe s est rassemblé autour de ses deux objectifs centraux : renforcer ses positions de leader en France et développer ses activités à l international. L année s est ainsi placée sous le signe de la conquête, alliant croissance organique et croissance externe à un rythme accéléré.>> RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 5

10 MESSAGE DU PRÉSIDENT ET L année 2006 a été riche en événements pour Crédit Agricole S.A. Dans la lignée du plan de développement présenté fin 2005, le Groupe s est rassemblé autour de ses deux objectifs centraux : renforcer ses positions de leader en France et développer ses activités à l international. L année s est ainsi placée sous le signe de la conquête, alliant croissance organique et croissance externe à un rythme accéléré. Des investissements pour le futur Des initiatives majeures au plan commercial ont accompagné la dynamique des banques de proximité en France : les Caisses régionales ont poursuivi la stratégie d innovations produits au service d une relation durable ; LCL a affirmé son positionnement tout en restructurant son organisation commerciale. Le partage des moyens de production a été lancé pour gagner en productivité. Les offres ont été enrichies dans les métiers spécialisés. La banque de financement et d investissement a poursuivi sa stratégie de développement fondée sur une offre produits complète, un réseau international étendu et une politique d investissement progressive et régulière. Dans le même temps, les bases de la croissance hors de France ont été renforcées. Après les acquisitions d Emporiki, la 4 e banque grecque, et celles de Cariparma et FriulAdria en Italie, le Groupe maîtrise désormais quatre grands réseaux de banque de détail dans trois pays européens. Dans le même temps, ses autres activités se sont fortement internationalisées, mouvement renforcé par deux opérations de croissance externe, dans l assurance avec le BES au Portugal, et dans le crédit automobile dans 13 pays, en partenariat avec Fiat. Dès 2006, le rééquilibrage géographique des revenus est sensible : l activité internationale en représente désormais 42 %, contre 35 % il y a un an. Avec l achat de plus de 660 agences en Italie, effectif début 2007, le Groupe se donne les moyens d atteindre l objectif affiché de 50 % du produit net bancaire réalisés à l international. Une amélioration sensible de la rentabilité À millions d euros, le résultat net part du Groupe enregistre une croissance de 26,4 % par rapport à Obtenu dans un environnement mondial globalement porteur, ce résultat traduit la croissance vigoureuse de l activité dans tous nos métiers. Il traduit aussi une nette amélioration de l efficacité opérationnelle avec un résultat brut d exploitation en progression de 28,8 % et un nouveau gain de près de 3 points du coefficient d exploitation. Il traduit enfin une augmentation sensible de la rentabilité des capitaux propres à 17 %, contre 15,8 % en Ces résultats confirment les caractéristiques de notre modèle économique : équilibre entre les activités, forte récurrence des revenus, savoir-faire industriels et, désormais, niveau élevé d internationalisation. Le modèle du Crédit Agricole n est pas seulement robuste, du fait de la diversité des activités, mais il recèle aussi un potentiel significatif de développement. Les multiples moteurs de croissance mis en œuvre en 2006 commenceront à produire leurs effets dans les mois à venir. Dans tous les métiers, les dispositions ont été prises pour poursuivre le développement du Groupe et accroître ses performances, suivant les lignes tracées dans le plan 2006/2008. Des avancées concrètes au service de nos valeurs En même temps que nous développons et élargissons le périmètre de nos activités, nous nous attachons, avec une extrême vigilance, à la diffusion des valeurs qui cimentent le Crédit Agricole. Uni et décentralisé, notre Groupe est attentif à conserver les spécificités RENÉ CARRON /// PRÉSIDENT Uni et décentralisé, notre Groupe est attentif à conserver les spécificités culturelles de chacune de ses entités, tout en capitalisant sur ses atouts de leader français et européen, dans son nouveau cadre d activités élargies. PAGE 6 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

11 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL culturelles de chacune de ses entités, tout en capitalisant sur ses atouts de première banque de détail en France, banque historique des agriculteurs, parmi les premières banques mutualistes mondiales. Thème central en 2006, la prise en compte des impacts directs et indirects de nos activités sur l environnement, a été considérablement renforcée. À la suite des résultats du bilan carbone réalisé en 2006, des objectifs prioritaires de réduction des émissions de CO 2 ont été fixés, accompagnés de la formation de groupes de travail chargés des thèmes transports, énergies et matières premières. Concernant les impacts indirects, le Crédit Agricole a agi de manière incitative auprès de sa clientèle en lançant des produits financiers favorisant le respect de l environnement. Face à la diversité accrue de nos activités et de nos implantations, la vision que nous avons de notre responsabilité d entreprise s adapte. Cette vision doit s exprimer au plus proche du terrain et dans l exercice de chacun des métiers, afin de prendre en compte les attentes de toutes leurs parties prenantes. La réponse à ces attentes va structurer le déploiement de la démarche développement durable du Groupe, dans les années à venir. Elle se concrétisera par la définition d un plan d actions pour chaque entité. dividende, + 23,4 % à 1,15 euro par action, ce qui, compte tenu de l augmentation de capital de janvier 2007, représente une augmentation de 35 % de la part du bénéfice distribué. En l espace de 5 ans, nous avons considérablement enrichi notre profil d activités et nos résultats confirment le bien-fondé des choix opérés. Après le succès de l intégration du Crédit Lyonnais, la mise en œuvre à un rythme accéléré des principales orientations définies par le plan de développement permet au Groupe d atteindre en un an la plupart des objectifs qu il s était assignés. Avec, hors de France, un nombre d agences multiplié par 4 et un nombre de clients multiplié par 3, l accélération de la croissance internationale s effectue conformément aux priorités sectorielles et géographiques que nous avons établies. En France, le Crédit Agricole est toujours le 1 er employeur et le 1 er recruteur du secteur bancaire, avec recrutements en Dans son nouveau cadre d activités élargies, le Crédit Agricole reste attaché aux valeurs fortes issues de ses racines mutualistes, attentif aux territoires sur lesquels il est implanté. Il allie efficacité économique et responsabilité de long terme, pour un développement utile à ses collaborateurs, ses clients et ses actionnaires. Un profit utile pour un développement utile, dans la fidélité à nos engagements Depuis l introduction en bourse de Crédit Agricole S.A. il y a cinq ans, nos revenus ont été multipliés par 2,6 et le résultat net part du Groupe par 3,3. La valorisation du cours de bourse et la hausse des dividendes distribués ont permis aux actionnaires qui ont investi à ce moment de bénéficier d une rentabilité de 18 % par an en moyenne. Nous proposerons à l assemblée générale une nouvelle hausse sensible du René Carron Georges Pauget GEORGES PAUGET /// DIRECTEUR GÉNÉRAL Nos résultats confirment les caractéristiques de notre modèle économique : équilibre entre les activités, forte récurrence des revenus, savoir-faire industriels et, désormais, niveau élevé d internationalisation. RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 7

12 2006, UNE ANNÉE Crédit Agricole S.A. a mis en œuvre, à un rythme accéléré, les principales orientations définies par son plan de développement L année 2006 s est ainsi placée sous le signe de la conquête. Dans tous ses métiers, le Groupe a réalisé des avancées majeures fondées sur une politique d innovation dynamique. À l international, la croissance externe active et ciblée permet au Groupe d atteindre en un an les objectifs qu il s était assignés. À l international, un développement rapide et ciblé Banque de détail en Égypte Banque de détail en Ukraine 5 janvier : annonce de la prise de contrôle d EAB, 3 e réseau privé de banque de détail du pays. 1 er septembre 2006 : naissance de Crédit Agricole Egypt, après la fusion d EAB avec Calyon Egypt. 24 mars : annonce de l acquisition d Index Bank, qui compte environ clients en banque de détail et sur le segment des grandes entreprises et des investisseurs institutionnels. 1 er septembre : finalisation de l acquisition et démarrage de l intégration. Banque de marchés en Autriche 7 février : Calyon acquiert 100 % du capital de Omicron Invest Management GmbH, société autrichienne agréée de gestion de CDO, qui gère 1,5 milliard d euros d actifs. Bancassurance au Portugal 20 février : Crédit Agricole S.A. renforce son partenariat avec Espírito Santo Financial Group, en prenant 50 % du capital et le contrôle du management des filiales de bancassurance vie et dommages d ESFG au Portugal. BES Vida est la 3 e société d assurance vie au Portugal, avec 17,6 % du marché. BES Seguros se place parmi les 10 premiers assureurs au Portugal. 94% du produit net bancaire des entités rachetées situé en zone euro 42% du produit net bancaire réalisé à l international en 2006 PAGE 8 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

13 DE CONQUÊTE Banque de détail en Italie 11 octobre : Acquisition d un réseau en Italie, dans le cadre de la fusion de Banca Intesa et San Paolo Imi. Le Crédit Agricole prend ainsi le contrôle des banques Cariparma et FriulAdria, et rachète plus de 200 agences Banca Intesa. Le réseau comptera ainsi plus de 660 agences, dont près de 90 % sont situées dans le nord de l Italie, dans les régions les plus riches et les plus porteuses du pays. L opération sera finalisée au 1 er trimestre Banque de détail en Grèce Banque de détail en Serbie 4 juillet : Crédit Agricole S.A. lance une offre d achat en numéraire sur Emporiki Bank, 4 e banque grecque, dont il détenait déjà 9 % du capital. 16 août : succès de l offre publique. Crédit Agricole S.A. obtient 72 % du capital d Emporiki. 15 septembre : lancement du projet de développement Joining Forces. 20 octobre : nomination d Anthony Crontiras, nouveau Directeur général. En septembre : Crédit Agricole S.A. porte à 100 % sa participation dans Meridian Bank, dont il avait acquis 71 % du capital en Crédit à la consommation en Europe 6 février : Finaref et Alpha Crédit (groupe Fortis) créent Finalia, société commune de crédit à la consommation en Belgique. 24 juillet : annonce d un partenariat européen avec le groupe Fiat. Une joint-venture à 50/50 assurera le financement des concessionnaires de Fiat Auto, les services de location bail et de gestion des flottes automobiles ainsi que les activités de financement automobile pour particuliers. Des activités dans 13 pays européens et qui représentent 13 milliards d euros d actifs. 28 décembre : l accord est finalisé. Sofinco procède à l acquisition de 50 % du capital de Fiat Auto Financial Services. Développements aux États-Unis 12 septembre : le groupe Crédit Agricole obtient le statut de Financial Holding Company, qui lui donne la possibilité de développer ses activités aux États-Unis, notamment dans des secteurs périphériques aux activités strictement bancaires. 19 septembre : CASAM acquiert Ursa Capital LLC, spécialisée dans les comptes gérés en gestion alternative, aujourd hui renommée CASAM Americas. CASAM détient, désormais, aux États-Unis, une société complètement opérationnelle et intégrée, dotée de deux filiales disposant de licences de conseil en investissement. 3,3 MILLIONS de clients particuliers et entreprises dans les banques acquises en AGENCES acquises au cours de l année RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 9

14 Premier recruteur du secteur bancaire français avec recrutements en 2006, le groupe Crédit Agricole lance une nouvelle campagne de communication En France, une place de leader renforcée par une démarche d innovation active Crédit Agricole, une relation durable, ça change la vie Tout au long de l année, le Crédit Agricole a traduit dans des offres concrètes sa volonté d être le partenaire de ses clients dans les bons comme dans les moins bons moments. Et ce, auprès de tous les segments de clientèle : particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises ou collectivités. janvier Atout Vivactions et CodeBis, des produits d épargne innovants. avril Offre environnement : 12 produits et services destinés aux particuliers et aux professionnels, entrepreneurs et agriculteurs. mars L aide au logement avec Good Loc, les Prêts Verts 1 er achat, etc. mai Une gamme de solutions dédiées et le Prêt Repreneur pour les professionnels et les petites entreprises. septembre Quand le Crédit Agricole assure, c est rassurant! L offre d assurances innovantes intègre le diagnostic prévoyance, une complémentaire santé avec option Médecines douces, l assurance dépendance, et la Garantie Panne auto. juin Des solutions clés pour les jeunes actifs, pour les aider à s installer dans un logement, suivre leur budget, épargner. 26 MILLIONS de clients, en banque de proximité en France 28% du marché des particuliers en France, avec les Caisses régionales et LCL (source : Banque de France) PAGE 10 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

15 LCL présente la nouvelle organisation du réseau particuliers et professionnels, qui vise à placer l agence au cœur de la relation commerciale. Appuyée par un fort accompagnement ressources humaines, la nouvelle organisation du réseau s accompagnera de l optimisation du réseau physique. juillet LCL, Demandez plus à votre argent LCL a poursuivi l affirmation de son positionnement consumériste, avec le développement d offres produits innovantes et assorties d engagements clients concrets : prêts en deux fois deux jours pour les professionnels, la banque à un euro pour les étudiants, etc. octobre LCL renforce son dispositif dédié aux entreprises en créant 43 centres d affaires en France. Succès et trophées janvier Finaref signe un partenariat commercial avec La Maison de Valérie, qui prévoit le développement d une palette de services financiers pour les clients de cette filiale de Redcats. Innovation technologique et métiers spécialisés juin Crédit Agricole Private Equity lance le 1 er FCPR dédié aux énergies renouvelables ainsi qu une activité de financement en fonds propres et quasi-fonds propres des infrastructures en partenariats publics privés. février LCL reçoit le Top Com d argent 2006, section design, pour la conception et la réalisation de sa nouvelle identité visuelle. Eurofactor déploie trois marques commerciales, chacune dédiée à un réseau d apport spécifique, et renforce son offre en lançant Eurofactor Alliance. mars Le Crédit Agricole remporte la distribution exclusive du Compte d Épargne Forestière, un nouveau produit d épargne administré à destination des collectivités territoriales. juillet Téléshopping choisit Finaref pour développer son offre de financement. La nouvelle carte privative OKshopping permet aux clients de Téléshopping de payer leurs achats en choisissant leur rythme de remboursement. septembre Le Crédit Agricole reçoit la Corbeille d Or Ce prix récompense les performances sur un an de l ensemble de la gamme de SICAV et FCP du Crédit Agricole, au premier rang des banques à réseau. Finaref innove dans la vente à distance de produits financiers avec la signature électronique. C est une nouvelle étape dans la dématérialisation des transactions, qui permet de fluidifier les échanges, sans risque sur la sécurité. LCL lance le crédit à la consommation 100 % en ligne : toute la gamme de crédits à la consommation peut être souscrite en ligne, 7 jours sur 7. novembre Sofinco lance ReceiveAndPay, le nouveau moyen de paiement en ligne, avec Fia-Net. 15 MILLIONS de clients en France, dans le crédit à la consommation 2 e assureur en France avec Pacifica et Predica (source : FFSA) RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 11

16 CHIFFRES CLÉS COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ NORMES FRANÇAISES NORMES IFRS (en millions d euros) pro forma pro forma * Produit net bancaire Résultat brut d exploitation ** 3 761** 3 528** 4 527** Coût du risque (770) (1 121) (576) (575) (643) (612) Contribution des sociétés mises en équivalence Coûts liés au rapprochement - (513) (349) (552) (219) - Résultat net Résultat net part du Groupe DONNÉES LIÉES À L ACTIVITÉ (en milliards d euros) 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/12/04* 31/12/05 31/12/06 Total du bilan 756,5 786,0 815,3 933, , ,3 Prêts bruts 272,2 262,2 259,1 209,3 261,4 336,3 Ressources de la clientèle 374,7 388,3 406,2 391,0 416,5 513,6 Actifs gérés (en gestion d actifs, 343,5 379,8 406,7 406,7 562,7 636,9 assurances et banque privée) * Les données 2004 en IFRS sont celles issues des données financières comparatives incluant les normes IAS 32 et IAS 39 **Avant coûts liés au rapprochement EFFECTIFS RÉPARTITION DES EFFECTIFS PAR MÉTIER en équivalent temps plein, au 31 décembre RENTABILITÉ DES CAPITAUX PROPRES NOTATION DES AGENCES DE RATING AGENCES NOTATION COURT TERME NOTATION LONG TERME PERSPECTIVE Moody s P1 Aa2 stable Standard and Poor s A1+ AA- positive FitchRatings F1+ AA stable PAGE 12 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

17 20 06 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ ET DIVERSIFIÉ (en millions d euros) Contribution des lignes métiers au résultat net part du Groupe, hors gestion pour compte propre et divers CONTRIBUTION DES MÉTIERS AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE UN SENSIBLE RÉÉQUILIBRAGE GÉOGRAPHIQUE (en millions d euros) Produit net bancaire (données de gestion) STRUCTURE FINANCIÈRE CAPITAUX PROPRES (en millions d euros) RATIOS DE SOLVABILITÉ * Les données 2004 en IFRS sont celles issues des données financières comparatives incluant les normes IAS 32 et IAS 39 * Ratio international de solvabilité ** Ratio CAD RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 13

18 DONNÉES DONNÉES BOURSIÈRES 31/12/ /12/ /12/2004 Capital social en nombre de titres Capitalisation boursière (en milliards d euros) 13,98 27,9 32,7 Dividende net (en euros) 0,54* 0,54* 0,65* 31/12/ /12/ ,8 46,9* 0,92* 1,15** Cours extrêmes de l année (en euros)* Plus haut Plus bas Dernier * Données ajustées de l augmentation de capital de janvier ** Sous réserve de l approbation par l Assemblée générale du 23 mai ,30 18,65 23,42 14,01 12,45 18,68 14,15 18,63 21,84 26,90 35,57 19,69 26,22 26,18 31,35 Une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription a été réalisée du 4 au 23 janvier D un montant de 4 milliards d euros, elle permettait la souscription d une action nouvelle à 26,75 euros pour 10 actions anciennes. Les actions nouvelles ont été créées jouissance 1 er janvier Au 6 février, jour du règlement-livraison de l opération, le nombre d actions composant le capital social s établit ainsi à , et la capitalisation boursière à 54,7 milliards d euros. ÉVOLUTION DU COURS BÉNÉFICE NET PAR ACTION* Le parcours boursier de l action au cours de l année 2006 a enregistré quatre phases bien marquées. En hausse régulière jusqu à la mi-mai, l action s est repliée sensiblement pour se reprendre jusqu à un plus haut historique de 36,15 euros en séance le 5 octobre ; après une courte période baissière, le cours s est stabilisé dans la zone des 31 euros. L action a clôturé fin décembre à 31,35 euros, en hausse de 19,73 % sur l année, surperformant l indice CAC 40 (+ 17,53 %). Sur plus longue période, depuis l introduction en bourse de Crédit Agricole S.A. le 14 décembre 2001, le cours de l action a progressé de 89 %, évolution qui se compare très favorablement à celle du CAC 40 (+ 28 %). (en euros) 0,84 1, normes françaises 1, IFRS 2, IFRS 3, IFRS * Données ajustées de l augmentation de capital de janvier DIVIDENDE NET PAR ACTION ACTIF NET PAR ACTION* (en euro, hors avoir fiscal) (en euros) 1,15** 21,82 19,24 0,92* 15,20 16,01 0,65* 0,54* ** 2004 normes françaises 2005 IFRS 2006 IFRS * Données ajustées de l augmentation de capital de janvier ** Sous réserve de l approbation par l Assemblée générale du 23 mai * Données ajustées de l augmentation de capital de janvier ** Pro forma PAGE 14 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

19 BOURSIÈRES L ACTION CRÉDIT AGRICOLE S.A. RENTABILITÉ POUR L ACTIONNAIRE (au 31/12/06) À titre d exemple, un actionnaire ayant souscrit à l entrée en bourse de Crédit Agricole S.A. et réinvesti les dividendes perçus en cours de période en actions Crédit Agricole S.A., aurait enregistré un rendement moyen, à fin 2006, de 18,2 % par an. Durée de détention de l action Rentabilité brute cumulée Rentabilité moyenne annualisée 1 exercice (2006) 20,4 % 20,4 % 2 exercices ( ) 47,3 % 21,4 % 3 exercices ( ) 82,9 % 22,3 % 4 exercices ( ) 151,4 % 25,9 % 5 exercices ( ) 116,7 % 16,7 % Depuis le 14/12/2001* 131,0 % 18,2 % * Introduction en bourse à 16,60 euros. Rendement global d un investissement réalisé par un actionnaire individuel en actions Crédit Agricole S.A. : le calcul, fondé sur les cours de bourse au moment de l investissement (introduction en bourse le 14 décembre 2001 ou début d année dans les autres cas), prend en compte le réinvestissement des dividendes perçus (avoir fiscal compris jusqu en 2005 au titre de 2004, qui représentait 50 % du montant distribué). Les valorisations se font au cours de clôture du jour de l investissement. On considère que l investisseur a cédé ses DPS et réinvesti le produit de la cession lors de l augmentation de capital de fin octobre Tous les résultats sont donnés avant impact de la fiscalité. COMPOSITION DU CAPITAL AU 31/12/06 AGENDA mars Résultats annuels mai Résultats du 1 er trimestre mai Assemblée générale des actionnaires (Paris) 30 août Résultats du 1 er semestre novembre Résultats des 9 premiers mois 2007 CONTACTS Relations investisseurs Denis Kleiber - tél Relations investisseurs institutionnels Tél Relations.investisseurs@credit-agricole-sa.fr Relations actionnaires individuels N vert infos.actionnaires@credit-agricole-sa.fr RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 15

20 BANQUES DE PROXIMITÉ MÉTIERS SPÉCIALISÉS BANQUE DE FINANCEMENT ET D INVESTISSEMENT PAGE 16 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

21 LE TOUR D HORIZON DES MÉTIERS << Les multiples moteurs de croissance mis en œuvre en 2006 commenceront à produire leurs effets dans les mois à venir. Dans tous les métiers, les dispositions ont été prises pour poursuivre le développement du Groupe et accroître ses performances, suivant les lignes tracées dans le plan de développement 2006/2008.>> RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 17

22 POLOGNE Lukas Bank clients 151 agences SERBIE Meridian Bank clients 104 agences UKRAINE Index Bank clients privés 232 agences Une couverture nationale GRÈCE Emporiki Bank 1,5 million de clients 425 agences 10 % de parts de marché PORTUGAL Bes Vida et BES Seguros Bancassurance Participation dans le BES, 3 e banque portugaise, avec une part de marché de 18 % ITALIE Cariparma, FriulAdria et 202 agences Intesa 1,4 million de clients 663 agences Plus de 5 % de parts de marché dans 13 provinces MAROC Crédit du Maroc clients 170 agences ÉGYPTE Crédit Agricole Egypt (fusion de EAB et Calyon Egypt) clients privés 44 agences Un des trois premiers réseaux privés AUTRES PAYS AFRICAINS clients 65 agences Albanie Bulgarie Cameroun Chypre Congo Côte d Ivoire Djibouti Égypte Gabon Grèce Italie Madagascar Maroc Pologne Roumanie Sénégal Serbie Ukraine Uruguay PAGE 18 RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

23 Agences 31 millions de clients 3Marchés domestiques BANQUES DE PROXIMITÉ 20 millions de clients agences, points verts 1 re banque de proximité en France avec 24 % des dépôts des ménages et 22 % des crédits CAISSES RÉGIONALES DE CRÉDIT AGRICOLE Sociétés coopératives et banques de plein exercice, les Caisses régionales de Crédit Agricole offrent une gamme complète de produits et services financiers à leurs clients, particuliers, agriculteurs, professionnels, entreprises et collectivités locales. Crédit Agricole S.A. détient 25 % de chaque Caisse régionale (hormis celle de Corse). 6 millions de clients agences, dont 50 % dans les agglomérations de plus de habitants LCL Opérant sous son enseigne propre lancée en août 2005, LCL est, en France, la seule banque à réseau national qui se consacre exclusivement aux activités de banque de détail sur le marché des particuliers, des professionnels et des entreprises. 4,7 millions de clients agences BANQUE DE DÉTAIL À INTERNATIONAL Le Groupe a sensiblement renforcé sa présence internationale en banque de détail en 2006 : après des développements en Égypte, au Portugal et en Ukraine, il a réalisé des acquisitions majeures en Grèce et en Italie. RAPPORT D ACTIVITÉ 2006 CRÉDIT AGRICOLE S.A. PAGE 19