RESULTATS ANNUELS mars 2008

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1 RESULTATS ANNUELS mars 2008

2 Faits marquants 2007

3 Faits marquants Résultats de très bonne qualité : - ROC : + 22 % - Résultat Net des activités poursuivies : + 38 % Une forte génération de cash flow : + 37 % Une structure financière solide : - Augmentation des fonds propres - Taux d endettement : 22 % 3

4 Faits marquants activités Rubis Terminal Construction de la présence à l international Anvers Rotterdam Une année record en volumes et chiffre d affaires Rubis Energie Un acteur pan-européen en distribution de GPL (acquisitions en mai 2007) Lancement de la marque Vito dans le réseau Antilles Guyane (déc 2007) 4

5 Forte hausse des résultats

6 Chiffres clés (en M ) Chiffre d affaires + 17 % RBE + 25 % 54 37,5 ROC + 22 % 44 27,3 Résultat Net PdG Activités poursuivies + 38 % Une forte croissance des résultats 6

7 (en M ) A périmètre constant Hors : Bermudes (acquisition octobre 2006), Frangaz (démarrage octobre 2006), GPL Europe (acquisition 1 er sem. 2007), Rotterdam et Anvers Chiffre d affaires 64 RBE + 17 % ROC + 17 % ,3 33,5 Résultat Net PdG Activités poursuivies + 23 % Une forte croissance hors acquisitions 7

8 (en M ) 430 Fonds propres Bilan Investissements industriels 344 Endettement financier net 64, , Augmentation des fonds propres de 50 M en juin Taux d endettement : 22 % Maintien d une structure financière solide 8

9 (en M ) Tableau des flux de trésorerie Situation financière au 31 décembre ,9 Capacité d autofinancement 68,2 Variation du besoin en fonds de roulement - 18,7 Investissements Rubis Terminal - 35,9 Investissements Rubis Energie - 28,7 Acquisitions GPL Europe et autres - 42,1 Dividendes actionnaires et minoritaires - 20,6 Augmentation des fonds propres 65,9 Incidences principes comptables et taux de change 0,3 Situation financière au 31 décembre ,5 Une forte génération de cash flow : + 37 % 9

10 Données boursières BPA dilué (en ) Dividende par action Activités poursuivies 2,42 2, % 3,13 3,89 1, ,5 % 2,14 1,90 (en ) 2,45* * Soumis à l approbation de l AG du 12 juin

11 Stockage de produits liquides

12 Rubis Terminal Chiffre d affaires % 68 Croissance de l activité Stockage : + 8 % Positionnement géographique stratégique et investissements qui permettent de capturer des flux croissants (ex. biocarburants) Record des sorties dépôts : 10 millions tonnes CA activité Stockage (M ) CA Négoce : - 18 % Activité marginale mais complémentaire Stockage et services : croissance soutenue 12

13 Rubis Terminal - ROC ROC (M ) + 3 % Investissements bruts : 36 M, dont Rotterdam 23 M Forte progression du ROC corrigé* : + 14 % * Hors Rotterdam, Anvers et Dunkerque 13

14 Activité Stockage par produits Pétrole : augmentation des flux d importation Oléagineux : poursuite de la forte activité d importation (essor des biocarburants) Chimie : forte activité sur l exercice Engrais et mélasses : stables à un haut niveau Mélasses et Engrais - 12% Produits chimiques + 20% Oléagineux + 1% 9 % 14 % 8 % Revenus Stockage 69 % 2007 Pétrole et fioul lourd + 6% 14

15 Construction du terminal de Rotterdam 1 ere tranche de construction m 3 de stockage de produits pétroliers m 3 de stockage de produits chimiques (en 4 bacs) Novembre 2007 Mise en service 1 ere tranche prévue en mai eme tranche de travaux : m3 de stockage de produits chimiques Mars

16 Construction d un terminal à Anvers Concession Rubis de 8 ha extensible Partenariat avec Mitsui 50/50 (novembre 2007) Phase 1 : Objectif final : m m3 dédiés aux produits chimiques Début des travaux : fin 2008 Démarrage activités : fin

17 Distribution de GPL et de produits pétroliers

18 Nouvelle répartition Rubis Energie Europe (rythme annuel) tonnes France Allemagne Bulgarie Espagne Rép. Tchèque Suisse 50 % Caraïbes + 13 % T/m 3 RAG SARA (24%) * Bermudes 37 % 13 % Afrique + 6 % tonnes Maroc Madagascar Sénégal Distribution de GPL et de produits pétroliers près de T/m 3 * Tonnages SARA exclus 18

19 Rubis Energie - Chiffres clés % + 28 % Chiffre d affaires (M ) + 4,7 % * Volumes distribués - 1 % * % + 36 % 32,4 Marge brute (KT/m3) ,9 ROC + 18 % * Bonne avance de la marge brute à périmètre constant * À périmètre constant + 24 % * 19

20 Prix d approvisionnement US$-CIF-argus / T Forte accélération de prix sur le 2eme semestre 2007 Un tiers de la marge globale exposée aux variations de prix Bonne résistance en GPL : marge brute / T : - 2 % à 329 /T 350 J F M A M J J A S O N D Envolée des prix au dernier trimestre 20

21 Rubis Energie - Chiffres d affaires Chiffre d affaires (en M ) % Afrique (+ 29 %) Caraïbes (+ 12 %) EUROPE - 5 acquisitions au 1 er semestre France : 1 er semestre pénalisé par le facteur climatique et volumes stables à tonnes - Frangaz : nouveau contrat CARAÏBES - Excellente intégration des Bermudes - RAG nouvelle dynamique réseau, progression des marges - Lancement de la marque Vito 132 Europe (+ 71 %) 226 AFRIQUE - Maroc moteur de croissance - Madagascar : volumes + 8 % - Sénégal : volumes + 14 % au 2 e semestre 21

22 Rubis Energie - Résultats ROC (en M ) + 36 % 32,4 23,9 Afrique (+12 %) 6, % ROC à périmètre constant 29,9 (en M ) * Réseaux 6,3 Sara 2,4 5,5 8,6 Caraïbes (+154 %) 21,9 Réseaux 9,6 Sara 12,3 24,0 9, Europe (- 55 %) 4, * Hors acquisitions Bermudes en 2006, Europe en 2007, lancement Frangaz en 2006 Forte hausse du ROC : + 36 % (+ 24 % à périmètre constant) Contribution des acquisitions GPL Europe sur 6 mois en

23 Perspectives 2008

24 Perspectives 2008 De nouveaux supports de croissance GPL : un pôle Europe contributeur aux résultats sur 12 mois en 2008 Démarrage des opérations à Rotterdam : 1 er semestre 2008 Lancement des travaux du terminal d Anvers : fin

25 Perspectives 2008 Rubis aujourd hui Des métiers sains et robustes en progression Un bilan solide et des lignes de crédits confirmées une capacité réelle d acquisitions Une capacité démontrée à acquérir et intégrer les acquisitions Un rendement élevé pour l actionnaire ( > 4%) 25

26 RESULTATS ANNUELS mars 2008