Easy Fund Plan. Chiffres clés 31 MARS Chiffres clés des assurances-vie liées à des fonds d investissement

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1 Easy Fund Plan Target Invest Plan junior future plan planning for pension Chiffres clés MARS 0 Chiffres clés des assurances-vie liées à des fonds d investissement

2 Avant-propos Dans cette brochure, nous vous exposons les assurances-vie liée à des fonds d investissement (les placements investis dans ce que l on appelle la branche ) de AG Insurance s.a. parmi lesquels l Easy Fund Plan en est l illustration parfaite. Le guide des fonds et la présente brochure vous permettront de vous former une vue synoptique des divers fonds commercialisés par BNP Paribas Fortis. Outre une description de la stratégie d investissements, vous y trouverez, pour chaque fonds, une mine de données chiffrées significative. Vous souhaitez plus d informations sur les assurances-vie abordées ici? Nos collaborateurs se feront un plaisir de vous les donner. Contenu Easy Fund Plan / Target Invest Plan 5 AG Life Stability 6 AG Life Balanced AG Life Growth AG Life Bonds World AG Life Bonds Euro 0 AG Life Equities World AG Life Equities Euro AG Life Combi 0/00 Euro Plus AG Life Premium AG Life Climate Change 5 AG Life Alternative Investments 6 AG Life Real Estate AG Life Cash Euro AG Life Bonds Indexed AG Life Equities Indexed 0 AG Life Safe Stability W AG Life Safe Balanced W AG Life Safe Growth W AG Life Safe W AG Life Safe W 5 AG Life Safe W0 6 AG Life Bonds Global AG Life Equities Global AG Life Junior 0Y+ AG Life Junior 0 0 AG Life Junior 0 AG Life Junior 0 AG Life Junior 00 AG Life Junior 0 AG Life Pension 0Y+ 5 AG Life Pension 0 6 AG Life Pension 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 05 AG Life Pension 06 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 00 AG Life Pension 0

3 Easy Fund Plan / Target Invest Plan Easy Fund Plan Target Invest Plan Description L Easy Fund Plan est une assurance-vie liée à un ou plusieurs fonds d investissement (branche ). Deux formules Vous pouvez choisir parmi deux formules différentes: la formule Croissance et la formule Mise Initiale. La formule Croissance permet de se constituer un solide capital par des versements réguliers (mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels). Lors de la conclusion du contrat, il suffit de déterminer le montant à épargner périodiquement. Chaque versement doit s élever au minimum à 0 (par fonds pour la gestion libre) sur base mensuelle. La formule Mise Initiale d Easy Fund Plan permet d investir sans versements réguliers. Un versement unique minimum de départ de.500 par fonds évoluera comme dans la formule Croissance. Description Le Target Invest Plan est un produit financier d assurance qui combine un capital garanti au terme avec un rendement potentiel élevé au moyen de fonds. Le Target Invest Plan est la combinaison d une assurance-vie à taux garanti sur les primes versées (branche ) et d une assurance-vie liée à un ou plusieurs fonds d investissement (branche ). Le Target Invest Plan est constitué au départ de deux contrats: Constitution de capital: Une partie de l investissement initial est allouée au contrat Constitution de capital. Avec cette partie, un capital égal à l investissement initial ou à un pourcentage déterminé de celui-ci est constitué. Le client connaît dès le départ, avec certitude, le capital qui sera constitué au terme. Ce capital sera également complété de participations bénéficiaires. Capital Plus: Le solde de l investissement total est alloué au contrat Capital Plus qui peut générer un rendement potentiel élevé au moyen de fonds. Soit un capital supplémentaire est constitué, soit un revenu complémentaire périodique est possible au moyen de retraits. L atout majeur de l Easy Fund Plan et du Target Invest Plan - Capital Plus réside dans la souplesse de ses formules. Vous pouvez opter pour plusieurs fonds d investissement. Par cette large gamme de possibilités, l Easy Fund Plan et le Target Invest Plan - Capital Plus permet de se constituer un portefeuille d investissement qui correspond parfaitement à son propre profil de risque et à son horizon de placement Votre tempérament ou vos objectifs changent? Il vous est facile de réorienter votre placement. D autre part, votre réserve reste disponible à tout moment. Rien ne vous empêche en effet de sortir des fonds que vous avez choisis. Les fonds sont gérés de manière professionnelle. Nos spécialistes en placement suivent les marchés financiers de près et profitent au mieux de toutes les opportunités qui se présentent dans le monde des placements. Selon la législation fiscale actuelle, seule une taxe de, % sur les versements est due. Par la suite, il n y a plus de taxation: ni précompte mobilier, ni imposition finale. Frais d entrée Les frais d entrée de l Easy Fund Plan et du Target Invest Plan s élèvent à %, quel que soit le fonds choisi.

4 Gamme des fonds d investissement Dans l Easy Fund Plan et le Target Invest Plan Capital Plus, vous pouvez choisir parmi une gamme élargie de fonds d investissement. Certains fonds ne sont disponibles que dans l Easy Fund Plan. Fonds qui sont gérés de manière active un fonds qui investi en liquidités : AG Life Cash Euro deux fonds qui investissent en obligations : AG Life Bonds Euro en AG Life Bonds World trois fonds qui offrent un portefeuille mixte composé d obligations et d actions mondiales : AG Life Stability, AG Life Balanced en AG Life Growth deux fonds qui investissent en actions : AG Life Equities Euro en AG Life Equities World un fonds qui investit en immobilier européen : AG Life Real Estate un fonds qui investit en investissements alternatifs : AG Life Alternative Investments un fonds qui investit en actions, obligations, immobilier et investissements alternatifs : AG Life Premium Nos gestionnaires s alignent sur la composition d un benchmark ou d un indice de référence sous-jacent. Néanmoins, selon le climat général ou les perspectives sur certaines valeurs individuelles, ils peuvent s écarter plus ou moins de cet indice de référence. Fonds de la gamme AG Life Safe Les fonds de la gamme AG Life Safe sont des fonds gérés de manière active qui investissent principalement dans des obligations et des actions. Ils sont fournis d un filet de sécurité sur base d un seuil de protection. Vous avez le libre choix entre trois différentes compositions : une composition défensive (investie principalement dans des obligations) : AG Life Safe Stability une composition neutre (investie d une façon équilibré dans des actions et des obligations) : AG Life Safe Balanced une composition dynamique (investie principalement dans des actions) : AG Life Safe Growth Dans la dénomination du fonds, un chiffre indique la date anniversaire du seuil de protection : pour les fonds W, par exemple, c est le 0/0. Fonds thématiques Les fonds thématiques ont pour objectif l obtention d un rendement élevé tout en offrant aux investisseurs la possibilité d inclure dans leur choix de placement, à côté de la dimension rendement, une dimension «éthique, environnementale et sociale». Un fonds qui investit principalement dans des actions d entreprises actives dans les secteurs qui tentent de limiter les conséquences ou qui essayent de trouver des solutions pour s adapter au changement climatique: AG Life Climate Change Classe de risque Afin de vous aider dans votre choix de fonds, nous déterminons une classe de risque pour chacun des fonds. Elle est établie sur base de la volatilité des actifs présents dans le fonds et elle varie entre 0 et 6 (6 correspondant au niveau de risque le plus élevé). Le risque financier est à charge du preneur d assurance. Vous pouvez trouver plus d information dans le règlement de gestion de chaque fonds.

5 AG Life Stability Le fonds AG Life Stability est composé de 5% d obligations et de 5% d actions, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via un fonds de placement. Un écart technique de % est admis. diversifié d actions et d obligations. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes qui suivent de près l évolution des marchés financiers et profitent au mieux de toutes les opportunités qui se présentent dans le monde des placements. De plus, ils veillent également à ce que la répartition du portefeuille en 5% d obligations et 5% d actions reste constante malgré la différence d évolution de croissance inhérente à ces sortes de placement. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : avec la répartition 5/5 entre obligations et actions, vous souhaiter tirer parti de la croissance économique attendue et de l évolution positive des résultats des entreprises via la composante actions du portefeuille, vous souhaitez profiter du potentiel de croissance globale de l économie et des résultats des entreprises. vous êtes convaincu qu un investissement limité hors «zone euro» peut optimiser le rendement de votre portefeuille. Le Barclays Capital Global Aggregate baisse de,,6 % sur une base annuelle. Ce même benchmark «hedged into euro» augmente quant à lui de,6 %. L euro reste pratiquement inchangé durant cette période. Les marchés obligataires européens ont réalisé des résultats supérieurs aux marchés mondiaux. Le Barclays Euro Aggregate a clôturé le mois de mars à %. Après les lourdes pertes sur le marché des actions en 0, l intérêt pour les actions augmente à nouveau au premier trimestre de 0. Sur une base annuelle, le MSCI EMU progresse de, %. Le MSCI World quant à lui, fait moins bien mais rapporte quand même aussi,6 %. Chiffres au 0/0/ /0/ /0/00 /0/0 /0/06 0/0/0 0/0/ au lancement ( /0/ ),5 au 0/0/0 6, Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats 5,% Entreprises 6,5% Emprunts Collateralisés 5,6% Secteur financier,% 5 Absolute Return Fixed Income 0,% 6 Finance,5% Biens conso. (base),5% Biens conso. (durable),0% Industrie,% 0 Santé,6% Technologie,% Matériaux,0% Technologie de l info.,6% Entreprises d utilité Publ.,% 5 Changements Climatiques 0,5% 6 Ressources Naturelles 0,% Matières Premières 0,% Rendement jusqu au 0/0/0 sur an %,0% sur ans 6,6%,% sur ans,% 0,% sur ans,%,5% sur 5 ans,% 0,% sur 6 ans,06%,% sur an 6,5%,% sur ans,6%,% sur ans,%,% sur 0 ans,%,% sur ans,%,% sur ans,%,6% depuis le lancement 60,%,0% Obligations 6,0% Actions,% Code SVM - BE0 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU,6% Amérique du Nord,6% Europe ex-emu,% Asie,6% March. Emerg.,% Supranational,% Europe Emerg.,% TOTAL SA 0,% SAP AG 0,% SIEMENS AG 0,% BASF 0,0% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,% BAYER 0,5% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,% GROUPE DANONE 0,% Nombre total de titres 56 5 AGSTABF

6 AG Life Balanced Le fonds AG Life Balanced est composé de 50% d obligations et de 50% d actions, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via un fonds de placement. Un écart technique de % est admis. diversifié d actions et d obligations. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes qui suivent de près l évolution des marchés financiers et profitent au mieux de toutes les opportunités qui se présentent dans le monde des placements. De plus, ils veillent également à ce que la répartition du portefeuille en 50% d obligations et 50% d actions reste constante malgré la différence d évolution de croissance inhérente à ces sortes de placement. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : avec la répartition 50/50 entre obligations et actions, vous disposez d un portefeuille équilibré. via le portefeuille obligataire, vous souhaitez investir en placements à taux et ainsi limiter votre exposition à la volatilité des bourses. via le portefeuille d actions, vous souhaitez profiter du potentiel de croissance globale de l économie et des résultats des entreprises. vous êtes convaincu qu un investissement limité hors «zone euro» peut optimiser le rendement de votre portefeuille. Le Barclays Capital Global Aggregate baisse de,,6 % sur une base annuelle. Ce même benchmark «hedged into euro» augmente quant à lui de,6 %. L euro reste pratiquement inchangé durant cette période. Les marchés obligataires européens ont réalisé des résultats supérieurs aux marchés mondiaux. Le Barclays Euro Aggregate a clôturé le mois de mars à %. Après les lourdes pertes sur le marché des actions en 0, l intérêt pour les actions augmente à nouveau au premier trimestre de 0. Sur une base annuelle, le MSCI EMU progresse de, %. Le MSCI World quant à lui, fait moins bien mais rapporte quand même aussi,6 %. Chiffres au 0/0/ /0/ /0/00 /0/0 /0/06 0/0/0 0/0/ au lancement ( /0/ ) 5, au 0/0/0 6,0 Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats,% Entreprises,6% Emprunts Collateralisés 0,6% Secteur financier,% 5 Absolute Return Fixed Income 0,0% 6 Finance,% Biens conso. (base) 6,% Biens conso. (durable) 6,% Industrie 5,% 0 Santé,5% Technologie,0% Matériaux,0% Technologie de l info.,% Entreprises d utilité Publ.,6% 5 Changements Climatiques,% 6 Ressources Naturelles 0,5% Matières Premières 0,% Rendement jusqu au 0/0/0 sur an 0,% 0,% sur ans 5,%,6% sur ans 0,%,0% sur ans,5% 0,6% sur 5 ans -6,% -,% sur 6 ans -,% -0,% sur an,%,% sur ans 0,%,% sur ans 0,%,% sur 0 ans,%,% sur ans,%,0% sur ans,0% 0,% depuis le lancement 50,%,% Obligations 5,% Actions,% Code SVM 06- BE0060 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU 6,6% Amérique du Nord,6% Europe ex-emu,5% Asie,5% March. Emerg.,0% Supranational,55% Europe Emerg. 0,% TOTAL SA 0,% SAP AG 0,6% SIEMENS AG 0,6% BASF 0,60% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,56% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,56% BAYER 0,% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,% GROUPE DANONE 0,% Nombre total de titres 56 6 AGBALF

7 AG Life Growth Le fonds AG Life Growth est composé de 5% d obligations et de 5% d actions, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via un fonds commun de placement. Un écart technique de % est admis. diversifié d actions et d obligations. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes qui suivent de près l évolution des marchés financiers et profitent au mieux de toutes les opportunités qui se présentent dans le monde des placements. De plus, ils veillent également à ce que la répartition du portefeuille en 5% d obligations et 5% d actions reste constante malgré la différence d évolution de croissance inhérente à ces sortes de placement. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : avec la répartition 5/5 entre obligations et actions, vous souhaiter tirer parti de la croissance économique attendue et de l évolution positive des résultats des entreprises via le portefeuille obligataire, vous souhaitez quand même diminuer votre exposition à la volatilité des bourses en investissant dans des placements à taux. vous êtes convaincu qu un investissement limité hors «zone euro» peut optimiser le rendement de votre portefeuille. Le Barclays Capital Global Aggregate baisse de,,6 % sur une base annuelle. Ce même benchmark «hedged into euro» augmente quant à lui de,6 %. L euro reste pratiquement inchangé durant cette période. Les marchés obligataires européens ont réalisé des résultats supérieurs aux marchés mondiaux. Le Barclays Euro Aggregate a clôturé le mois de mars à %. Après les lourdes pertes sur le marché des actions en 0, l intérêt pour les actions augmente à nouveau au premier trimestre de 0. Sur une base annuelle, le MSCI EMU progresse de, %. Le MSCI World quant à lui, fait moins bien mais rapporte quand même aussi,6 %. Chiffres au 0/0/ /0/ /0/00 /0/0 /0/06 0/0/0 0/0/ au lancement ( /0/ ) 5, au 0/0/0, Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats,% Entreprises,% Emprunts Collateralisés 5,0% Secteur financier,6% 5 Absolute Return Fixed Income 0,05% 6 Finance,5% Biens conso. (base),56% Biens conso. (durable),% Industrie,% 0 Santé,6% Technologie,0% Matériaux 6,0% Technologie de l info.,% Entreprises d utilité Publ.,0% 5 Changements Climatiques,% 6 Ressources Naturelles 0,6% Matières Premières 0,6% Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,% -,% sur ans,65%,% sur ans 6,50%,5% sur ans -,% -,% sur 5 ans -,56% -,% sur 6 ans -,% -,% sur an,%,% sur ans,%,00% sur ans 6,%,% sur 0 ans,% 0,% sur ans -0,% -0,0% sur ans -6,6% -,50% depuis le lancement 6,%,0% Obligations,00% Actions,0% 6 5 Code SVM -0 BE006 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU,% Amérique du Nord,% Europe ex-emu,6% Asie,% March. Emerg.,6% Supranational,0% Europe Emerg. 0,% TOTAL SA,% SAP AG 0,% SIEMENS AG 0,% BASF 0,% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,5% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,% BAYER 0,5% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,% GROUPE DANONE 0,0% Nombre total de titres 56 AGGROWF

8 AG Life Bonds World Le fonds AG Life Bonds World est composé de 00% d obligations internationales, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via des fonds communs de placement. diversifié d obligations libellées en diverses devises. Les gestionnaires de fonds suivent de près les marchés des obligations. Ils peuvent prendre en compte les fluctuations des taux en augmentant ou diminuant la durée moyenne des obligations selon qu ils s attendent à une baisse ou à une hausse des taux. De plus, ils anticipent les évolutions des devises afin de pouvoir tirer parti de taux de change avantageux. En fonction des écarts de taux, le portefeuille sera plus ou moins investi en corporate bonds. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Chiffres au 0/0/ /05/06 /0/0 /0/0 //0 /0/ 0/0/.6. au lancement ( /05/006 ) 50,00 au 0/0/0 5, Rendement jusqu au 0/0/0 sur an 5,% 5,% sur ans,6%,% sur ans 6,5%,% sur ans,%,% sur 5 ans 6,6%,% depuis le lancement,6%,% Vous optez pour ce fonds parce que : avec un portefeuille composé intégralement d obligations, vous ne devez pas tenir compte de l impact de la volatilité du marché des actions sur votre investissement. grâce à ce fonds, vous voulez équilibrer un portefeuille d investissement plutôt agressif. Le Barclays Capital Global Aggregate enregistre une baisse de,6 % fin mars. Ce même Barclays Capital Global Aggregate «hedged into euro» affiche quant à lui un rendement positif de,6 %. L euro lui-même reste quasi stable depuis début 0. Le Barclays Capital Euro Aggregate obtient un résultat de % sur une base annuelle. AG Life Bonds World réalise une performance de, % fin mars. Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats,% Emprunts Collateralisés 0,% Entreprises,% Secteur financier,% 5 Convertibles 0,% 6 Absolute Return Fixed Income 0,% 5 6 Obligations 00,00% Duration,5 ans Code SVM 66-5 BE0665 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU,% Amérique du Nord 0,5% Europe ex-emu,% Asie,5% March. Emerg.,5% Supranational,% Europe Emerg.,% Répartition Ratings AAA,0% AA,% A,% BBB 5,% BB,0% B,% CCC 0,0% NR 0,5% AGBOWLDF

9 AG Life Bonds Euro Le fonds AG Life Bonds Euro est composé de 00% d obligations européennes (surtout zone euro), soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via un fonds commun de placement. diversifié d obligations libellées en euro. Le gestionnaire suit de près les marchés obligataires et profitent au mieux des mouvements sur les taux d intérêt. La durée moyenne du portefeuille est ainsi allongée (ou diminuée) si l on s attend à une baisse (ou à une hausse) des taux. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : avec un portefeuille composé quasi intégralement d obligations libellées en euro, vous ne devez pas tenir compte de l impact de la volatilité du marché des actions sur votre investissement. vous pensez que le risque de change est limité lorsque l on choisit un portefeuille composé exclusivement d obligations de la zone euro. grâce à ce fonds, vous voulez équilibrer un portefeuille d investissement plutôt agressif. Le Barclays Capital Euro Aggregate a clôturé le mois de mars sur un résultat positif de %. Le fonds a réalisé une prestation supérieure à ce benchmark pour atteindre, % fin mars. Grâce à l injection de liquidités de la BCE, la demande de crédits a repris, entraînant un resserrement des spreads. Chiffres au 0/0/ /0/ //0 0/06/0 0/0/0 /0/0 0/0/.6.6 au lancement ( 6/0/ ) 0,00 au 0/0/0 5,50 Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats 56,% Emprunts Collateralisés,6% Secteur financier,5% Entreprises 0,6% 5 Convertibles 0,% 6 Absolute Return Fixed Income 0,% Rendement jusqu au 0/0/0 sur an,5%,5% sur ans,%,5% sur ans,6% 6,6% sur ans 5,5%,6% sur 5 ans,5%,5% sur 6 ans 5,%,% sur an,0%,% sur ans,%,56% sur ans,5%,% sur 0 ans 0,%,5% sur ans,6%,5% sur ans 50,%,6% depuis le lancement,5%,% 5 6 Obligations 00,00% Duration 5,0 ans Code SVM 5-0 BE0500 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU,0% Europe ex-emu,% Europe Emerg. 0,% Répartition Ratings AAA 5,5% AA 5,55% A,% BBB 5,5% BB,5% B 0,% NR 0,05% AGBOF

10 AG AG Life Equities World Le fonds AG Life Equities World est composé de 00% d actions internationales, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via des fonds communs de placement. diversifié d actions internationales de qualité. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes qui suivent de près l évolution des marchés boursiers et profitent au mieux des opportunités qui se présentent dans le monde des placements. Les actions ou marchés dans lesquels nos spécialistes croient fermement reçoivent une attention particulière. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : vous souhaitez profiter pleinement de la croissance de l économie européenne et de l évolution globale positive des résultats des entreprises. vous voulez diversifier votre portefeuille actions en investissant au niveau mondial. Chiffres au 0/0/ /05/06 /0/0 /0/0 //0 /0/ 0/0/ au lancement ( /05/006 ) 0,00 au 0/0/0 6,50 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -5,% -5,% sur ans,50% 0,5% sur ans 55,0% 5,5% sur ans -,% -,% sur 5 ans -,% -5,% depuis le lancement -,% -,% Le premier trimestre de 0 est surtout porté par l injection de liquidités de la BCE et par les indicateurs économiques américains plus positifs qu initialement prévu. Les actions séduisent dès lors à nouveau les investisseurs. L indice MSCI EMU enregistre un rendement positif de pas moins de, % depuis le début de 0. Le résultat de l indice MSCI World est, quant à lui, un peu moins bon et stagne à,6 %. La combinaison des deux indices génère un rendement de, % sur une base annuelle. AG Life Equities World affiche, %. Portefeuille au 0/0/0 Biens conso. (base),6% Biens conso. (durable),% Industrie,% Finance,0% 5 Santé,% 6 Technologie,% Energie,0% Matériaux,% Technologie de l info. 5,0% 0 Entreprises d utilité Publ. 5,60% Matières Premières 0,% Actions 00,00% Code SVM 65-5 BE06556 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone Euro 5,0% Amérique du Nord,% Europe ex-emu,5% Asie 6,% March. Emerg.,6% TOTAL SA,% SAP AG,0% SIEMENS AG,% BASF,% SCHNEIDER ELECTRIC SA,% BANCO SANTANDER CENTRAL,% BAYER,00% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,6% GROUPE DANONE 0,% Nombre total de titres 6 0 AGEQWLDF

11 AG Life Equities Euro Le fonds AG Life Equities Euro est composé de 00% d actions européennes (surtout zone euro), soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via un fonds commun de placement. diversifié d actions européennes de qualité. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes. Ils suivent de près les marchés boursiers et profitent au mieux des opportunités qui se présentent dans le monde des placements. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : vous souhaitez profiter pleinement de la croissance de l économie européenne et de l évolution globale positive des résultats des entreprises. vous voulez limiter votre risque global en ne prenant aucun risque de change. Chiffres au 0/0/ /06/ 0/0/0 //0 /0/06 /06/0 0/0/ 5..0 au lancement ( 0/06/ ), au 0/0/0, Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,% -,% sur ans -,5% -,5% sur ans 5,%,5% sur ans -0,6% -5,% sur 5 ans -,% -,66% sur 6 ans -,% -,6% sur an -0,0% -0,06% sur ans 5,%,% sur ans 55,6% 5,05% sur 0 ans -,% -0,5% sur ans -5,6% -,5% sur ans -5,60% -,60% depuis le lancement -,0% -0,5% Les valeurs financières bondissent au premier trimestre grâce à l injection massive de liquidités de la BCE. Tant qu aucun projet convaincant n aura été mis sur la table au niveau politique, le risque que la crise de la dette européenne pèse à nouveau sur les marchés, perdurera. Fin mars, le fonds a réalisé une belle surperformance par rapport à son benchmark et a clôturé sur, %. Portefeuille au 0/0/0 Industrie,% Biens conso. (base),6% Biens conso. (durable),% Matériaux,% 5 Technologie,% 6 Energie,55% Santé,% Finance 5,% Technologie de l info. 5,6% 0 Entreprises d utilité Publ. 5,% Actions 00,00% Code SVM 6-05 BE0605 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque France,% Allemagne,% Europe ex-emu,0% Espagne 0,% Pays-Bas,0% Italie,% Belgique,% Finlande,% Autriche,% Irlande,% Portugal,% Grèce 0,% TOTAL SA,0% SAP AG,% BANCO SANTANDER CENTRAL,0% SIEMENS AG,% GROUPE DANONE,0% BASF,% INBEV,% SCHNEIDER ELECTRIC SA,0% SANOFI-AVENTIS,60% BAYER,56% Nombre total de titres 5 AGEQF

12 AG AG Life Combi 0/00 Euro Plus Le fonds AG Life Combi 0/00 Euro Plus est composé d actions de l indice Dow Jones Euro Stoxx 50, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via des fonds commun de placement. De plus, il est équipé d un mécanisme de sécurité original. Cette protection a pour but de veiller à ce que la valeur d unité du fonds ne descende pas en dessous d un certain plancher durant une période bien déterminée. Le fonds est équipé d un mécanisme de sécurité original. La valeur de l unité ne peut jamais descendre sous un plancher déterminé. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Vous optez pour ce fonds parce que : vous souhaitez profiter de la croissance de l économie européenne et de l évolution globale positive des résultats des entreprises. le placement permet de se protéger contre une possible correction des bourses. vous ne souhaitez pas prendre de risque de change. Chiffres au 0/0/ /06/ 5 0/0/0 //0 /0/06 /06/0 0/0/ 0/06/ /0/0 0/0/0 /05/06 0/0/0 0/0/ au lancement ( 0/06/ ),5 au 0/0/0 50,56 Portefeuille au 0/0/0 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,% -,% sur ans -,% -6,% sur ans -,0% -,0% sur ans -0,0% -,% sur 5 ans -,% -,5% sur 6 ans -0,% -,0% sur an -0,% -0,% sur ans,% 0,% sur ans,05% 0,% sur 0 ans -,% -0,5% sur ans -,% -0,5% sur ans -6,% -,% depuis le lancement,% 0,% Depuis début 0, le MSCI EMU a réalisé, %. Le fonds stagne à -0,6 % fin mars. Le nouveau plancher a été fixé à,60. Finance,% Industrie 0,0% Energie 0,% Biens conso. (durable),56% 5 Biens conso. (base),% 6 Entreprises d utilité Publ.,% Technologie de l info.,% Santé,6% Matériaux,% 0 Technologie,5% Actions 00,00% Code SVM 6- BE06 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque France 6,% Allemagne,% Espagne,6% Italie,6% Pays-Bas 5,55% Belgique,% Finlande,0% Irlande 0,% TOTAL SA 5,% SANOFI-AVENTIS,5% SIEMENS AG,% BASF,% BANCO SANTANDER CENTRAL,% TELEFONICA SA,0% SAP AG,06% ENI AZ,5% BAYER,6% INBEV,5% Nombre total de titres 50 AGEQ+F

13 AG Life Premium Le fonds AG Life Premium est composé de 60% d actions internationales, 0% d obligations internationales, 0% d investissements alternatifs internationaux et 0% d immobilier Européen, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des dérivés, soit via des fonds communs de placement. diversifié d actions et obligations internationales, de placements alternatifs et d actifs immobiliers. Le mix de placements a été optimalisé en tenant compte d un horizon de placement de 0 ans ou plus, dans le but d obtenir un rendement aussi élevé que possible sur le long terme moyennant un risque acceptable. Vous profitez de la gestion professionelle de nos spécialistes qui suivent de près l évolution des marchés financiers et profitent au mieux des possibilités dans le monde des placements. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Chiffres au 0/0/ /05/06 /0/0 /0/0 //0 /0/ 0/0/.0.55 au lancement ( /05/006 ) 0,00 au 0/0/0 6,05 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,% -,% sur ans,0%,00% sur ans,06%,6% sur ans -5,6% -,5% sur 5 ans -,5% -,5% depuis le lancement -,50% -,50% Vous optez pour ce fonds parce que : vous souhaitez profiter de la croissance de l économie et de l évolution globale positive des résultats des entreprises. vous voulez limiter votre risque global en investissant dans un fonds diversifié de quatre classes d actifs. Le premier trimestre de 0 est surtout porté par l injection de liquidités de la BCE et par les indicateurs économiques américains plus positifs qu initialement prévu. Les actions séduisent dès lors à nouveau les investisseurs. L indice MSCI EMU enregistre un rendement positif de pas moins de, % depuis le début de 0. Le résultat de l indice MSCI World est quant à lui un peu moins bon et stagne à,6 %. Le Barclays Capital Global Aggregate baisse de,6 % sur une base annuelle. Ce même benchmark «hedged into euro» augmente quant à lui de,6 % L euro reste pratiquement inchangé pendant cette période. Les performances des marchés obligataires européens sont meilleures que celles des marchés mondiaux. Le Barclays Euro Aggregate a clôturé le mois de mars sur un résultat positif de %. Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats,0% Entreprises,0% Emprunts Collateralisés,% Secteur financier 6,% 5 Absolute Return Fixed Income 0,% 6 Finance,5% Biens conso. (base),6% Biens conso. (durable),56% Industrie,% 0 Santé,5% Technologie,% Matériaux,66% Technologie de l info.,% Entreprises d utilité Publ.,0% 5 Changements Climatiques 0,% 6 Ressources Naturelles 0,% Matières Premières 0,% Multistrategy,06% Fixed Income,% 0 Diversifié 5,5% Particuliers,% Bureaux,6% Residentiel 0,% Immobilier Industriel 0,% Obligations 60,% Actions,% Gestion Alternative 0,% Immobilier,5% Code SVM 6-5 BE065 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU,0% Amérique du Nord,6% Europe ex-emu 0,% Asie 6,6% Supranational,% March. Emerg.,% Europe Emerg. 0,% TOTAL SA 0,6% SAP AG 0,% SIEMENS AG 0,6% BASF 0,5% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,% BAYER 0,0% INBEV 0,0% UNILEVER CERT 0,0% GROUPE DANONE 0,% Nombre total de titres 56 AGPREMF

14 AG Life Climate Change Le fonds AG Life Climate Change est composé de min. 5% d actions et de max. 5% d investissements alternatifs mondiaux dans des secteurs qui tentent de limiter les conséquences du changement climatique ou qui essayent de trouver des solutions adaptées au changement climatique comme les technologies respectueuses de l environnement, les énergies alternatives, l agriculture, la gestion des déchets, l industrie de l eau, l industrie du bois, etc. diversifié d actions et/ou d investissements alternatifs mondiaux de qualité. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes. Ils suivent de près les marchés boursiers et profitent au mieux des opportunités qui se présentent dans le monde des placements liés au changement climatique. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Chiffres au 0/0/ /0/0 //0 /0/0 /0/0 05/06/ 0/0/ au lancement ( 5/0/00 ) 50,00 au 0/0/0,5 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,0% -,0% sur ans -,66% -,0% sur ans,%,50% sur ans -,% -,% depuis le lancement -,6% -,% Vous optez pour ce fonds parce que : vous souhaitez profiter pleinement de la croissance des secteurs actifs ou influencés par le changement climatique. Portefeuille au 0/0/0 Powershares Cleantech géré par Invesco, vise à générer de la valeur par une réduction des coûts et une augmentation de la productivité associées à une diminution de la consommation des sources énergétiques et une baisse de l impact sur l environnement et la santé publique. La performance actuelle s élève à,0 %. SAM Climate Change investit dans des thèmes tels que les causes et la prévention des changements climatiques. Le gestionnaire signe un rendement de, % depuis le début de 0. L Aqua Resources Fund, géré par Fourwinds et qui investit dans des projets liés à l eau (assainissement, énergie, etc.), dépasse la performance de son benchmark et clôture à 6,5 %. Le nouvel appétit du risque a contribué au return positif de,0 % obtenu par le fonds. Changements Climatiques 66,% Ressources Naturelles,5% Actions 00,00% Code SVM 0-5 BE0056 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Amérique du Nord,5% Zone EMU,% Europe ex-emu,5% Asie,50% March. Emerg.,% Europe Emerg. 0,% ABB NAM.AKT,% QUANTA SERVICES,% JOHNSON CONTROLS INC,% THERMO-ELECTRON CORP,% SEMPRA ENERGY,% BILFINGER BERGER BAU AG,66% BG GROUP,60% Pall Corp,5% ZUMTOBEL AG,% AES CORP,% Nombre total de titres 6 AGCLICHF

15 AG AG Life Alternative Investments Le fonds AG Life Alternative Investments investit dans un panier de fonds communs de placement qui utilisent des stratégies de gestion alternative. Le fonds vise une diversification en investissant selon différents styles de placements afin de profiter au mieux des opportunités du marché. diversifié en stratégies de gestion alternative. Ces placements vous assurent une meilleure diversification de votre portefeuille global, étant donné la faible corrélation avec les prestations du marché des actions et celles du marché obligataire. Le fonds est géré par des gestionnaires sélectionnés, qui ont déjà prouvé leurs capacités. Ils peuvent utiliser des instruments de placement auxquels les particuliers n ont normalement pas accès. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Chiffres au 0/0/ /0/05 0/0/0 /05/0 0/0/0 5//0 0/0/ au lancement ( 5/0/005 ) 50,00 au 0/0/0 6,6 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,5% -,5% sur ans -,5% -,5% sur ans 0,5% 0,% sur ans -5,5% -,00% sur 5 ans -,% -,% sur 6 ans -,% -5,6% depuis le lancement -6,% -,6% Sur tout le premier trimestre, le portefeuille alternatif produit un rendement de 0, %. Le fonds est principalement placé dans le Lyxor Diversified Fund qui investit à son tour dans différents hedge funds et combine ainsi plusieurs stratégies. À partir d une approche top-down, on tente de maintenir à un niveau le plus bas possible la volatilité et la corrélation avec les marchés obligataires et d actions. Le gestionnaire se concentre actuellement notamment sur une stratégie long-short credit en Asie. Portefeuille au 0/0/0 Multistrategy,% Fixed Income 0,% Gestion Alternative 00,00% Code SVM 560- BE0560 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% hebdomadaire Classe de risque Styles d investissement Equity Long/Short : le but de ce style d investissement est d obtenir un rendement équivalent à celui du marché des actions, mais avec un risque moindre. Les gestionnaires peuvent prendre des positions aussi bien à l achat long (achat d actions à terme) qu à la vente short (vente d actions qu on ne possède pas avec l objectif de les acheter plus tard à un cours plus faible) afin de profiter d anticipations respectivement à la hausse ou à la baisse sur une action ou le marché. Equity Market Neutral : le but de ce style d investissement est d obtenir un rendement positif quelle que soit la direction prise par le marché des actions. Les gestionnaires investissent dans des actions pour lesquelles ils s attendent à une meilleure performance que le marché et escomptent, via une combinaison de positions Long et Short, que leur portefeuille soit peu sensible au mouvement global du marché. Fixed Income : le but de ce style d investissement est d obtenir un rendement meilleur que celui du marché des obligations. Les gestionnaires anticipent, via divers instruments de placements, les opportunités au niveau de la fluctuation des taux, des mouvements sur le marché des changes, des risques de crédit,... Multistrategy : le but de ce style d investissement est d avoir un return positif dans toutes les circonstances de marché. Les gestionnaires anticipent ici, via divers instruments de placements, les opportunités sur tous les marchés, et se couvrent contre les évolutions défavorables du marchés. Global Macro : le but de ce style d investissement est d atteindre un rendement positif quelles que soient les circonstances de marché. 5 AGALTINF

16 AG Life Real Estate Le fonds AG Life Real Estate investit sur le marché immobilier européen, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des fonds communs de placement, soit via des exchange traded funds (Fonds EFT) qui répliquent la performance du marché immobilier. diversifié de valeurs liées au marché immobilier. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes qui suivent de près l évolution du marché immobilier. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a ni précompte mobilier, ni de taxation au terme. Chiffres au 0/0/ /0/05 0/0/0 /05/0 0/0/0 5//0 0/0/ Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -0,0% -0,0% sur ans -0,6% -0,% sur ans 5,5% 5,50% sur ans -,% -5,6% sur 5 ans -5,0% -,% sur 6 ans -,6% -5,6% depuis le lancement -6,% -,% Au premier trimestre, de solides returns positifs ont également été enregistrés dans les investissements immobiliers. Fin mars, le benchmark (EPRA Net Return Index) indique, %, mais le fonds fait encore mieux avec un rendement de, %. au lancement ( 5/0/005 ) au 0/0/ ,00 5, Portefeuille au 0/0/0 Diversifié 5,% Particuliers,% Bureaux,% Residentiel,50% 5 Immobilier Industriel,6% 5 Immobilier 00,00% Code SVM BE05600 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% hebdomadaire Classe de risque Zone Euro,5% Europe ex-emu 0,% Composition Portefeuille Real Estate UNIBAIL-RODAMCO,% CORIO NV 5,% LAND SECURITIES GROUP PLC,5% KLEPIERRE,% BRITISH LAND CO PLC,0% FONCIERE DES REGIONS,% HAMMERSON PLC,% MERCIALYS,% GECINA NOM,5% ICADE EMGP,6% Nombre total de titres 0 6 AGREESTF

17 AG Life Cash Euro Le fonds AG Life Cash Euro est composé à 00% de placements à court terme. Comme vous investissez uniquement en euro, vous ne courez aucun risque de change. Vous ne courez également pas de risque de taux comme le fonds investit uniquement en liquidités. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Les taux d intérêt à court terme dans la zone Euro restent bas et produisent actuellement des rendements réels négatifs. Le tarif officiel de la BCE est de %. Depuis septembre 0, le fonds est géré par la banque suisse UBS. Fin mars, AG Life Cash Euro assure encore uniquement une conservation de capital. Chiffres au 0/0/0 0/0/ 06/0/0 /0/0 //06 /0/0 0/0/.5. au lancement ( 0/0/ ), au 0/0/0,0 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an 0,% 0,% sur ans 0,% 0,% sur ans 0,00% 0,00% sur ans,% 0,5% sur 5 ans,6% 0,5% sur 6 ans,0%,5% sur an,6%,0% sur ans,% 0,% sur ans,%,00% sur 0 ans,%,0% sur ans,%,% sur ans,%,% depuis le lancement,%,% Portefeuille au 0/0/0 Zone EMU 00,00% Duration 0,00 ans Code SVM 0-5 BE0055 Commission de gestion max.,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque AGCASHF

18 AG Life Bonds Indexed Le fonds AG Life Bonds Indexed est composé de 00% d obligations, soit via un investissement direct dans ces actifs, soit via des produits dérivés, soit via des fonds commun de placement. Le portefeuille est géré passivement avec comme indice de référence le Barclays Capital EMU Government. Vous investissez dans un portfeuille obligataire largement diversifié composé de débiteurs de première qualité et libellé en. Vu que le portefeuille n investit qu en, vous ne courez aucun risque de change. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a L injection massive de liquidités de la BCE a débouché sur une détente des taux d intérêt italiens et espagnols au premier trimestre. Sur une base annuelle, le fonds délivre un return de, %. Chiffres au 0/0/0 /0/ 0/06/0 /0/0 0//06 6/0/0 0/0/ au lancement ( 0/0/ ), au 0/0/0,6 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an 6,% 6,% sur ans,5%,% sur ans 6,%,% sur ans,60%,% sur 5 ans 6,05%,0% sur 6 ans 6,%,6% sur an,%,% sur ans,%,5% sur ans,%,% sur 0 ans 0,%,% sur ans,%,0% sur ans 5,6%,5% depuis le lancement 5,6%,% Portefeuille au 0/0/0 Emprunts d Etats 00,00% Obligations 00,00% Duration 6, ans Code SVM BE00066 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone EMU 00,00% Répartition Ratings AAA 50,6% AA,% A,0% BBB 5,% BB,% AGBOINDF

19 AG Life Equities Indexed Le fonds AG Life Equities Indexed est composé de 00% d actions, soit via un investissement direct dans ces actifs, soir via des produits dérivés, soit via un fonds commun de placement. Le portefeuille est géré passivement avec comme indice de référence le MSCI EMU. diversifié d actions européennes de qualité. Comme vous investissez uniquement en euro, vous ne courez aucun risque de change. la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a Après l injection massive de liquidités de la BCE, ce sont surtout les actions financières qui bondissent. Le fonds affiche un rendement de,5 % sur une base annuelle. Chiffres au 0/0/0 5 0/0/ 06/0/0 /0/0 //06 /0/0 0/0/.0.65 au lancement ( 0/0/ ),56 au 0/0/0,0 Rendement jusqu au 0/0/0 sur an -,0% -,0% sur ans -,0% -,65% sur ans,%,% sur ans -,5% -6,% sur 5 ans -,% -,00% sur 6 ans -5,% -,% sur an -,% -0,60% sur ans,%,% sur ans 6,60%,% sur 0 ans -,5% -,% sur ans -,% -,% sur ans -,6% -,0% depuis le lancement,% 0,6% Portefeuille au 0/0/0 Industrie,0% Biens conso. (base),6% Biens conso. (durable),% Matériaux 0,56% 5 Finance,% 6 Energie,% Entreprises d utilité Publ.,0% Santé,% Technologie de l info.,0% 0 Technologie 5,% Actions 00,00% Code SVM BE00055 Commission de gestion,00% Taxe sur les primes,0% journalière Classe de risque Zone Euro 00% TOTAL SA,% SANOFI-AVENTIS,% SIEMENS AG,% BASF,% TELEFONICA SA,0% BANCO SANTANDER CENTRAL,% SAP AG,6% BAYER,% INBEV,% ENI AZ,% Nombre total de titres 6 AGEQINDF

20 AG Life Safe Stability W Politique d investissement Les fonds de la gamme AG Life Safe sont des fonds stratégiques (stability-balanced-growth) qui disposent d un filet de sécurité: si les marchés sont orientés à la baisse, le gestionnaire se donne pour objectif de protéger, sur une base annuelle, un seuil plancher déterminé. Ce seuil plancher (garantie morale) est revu annuellement à l anniversaire du fonds. A côté des obligations et des actions, les fonds peuvent également investir, dans une certaine mesure, en Real Estate, en Obligations convertibles, en matières premières, en Absolute Return. Chiffres au /0/0 Evolution valeur de l unité Rendement jusqu au /0/0 Cumulé Sur base annuelle Sur an -,0% -,0% Sur ans -,% -,60% Sur ans,%,% Depuis lancement,5% 0,5% Vous optez pour ce fonds parce que Vous aimeriez profiter des performances d un portefeuille d investissements diversifié sur mesure. Vous choisissez pour un filet de sécurité qui prend effet dès que les marchés financiers entrent dans des zones de turbulences. diversifié d actions, d obligations et des liquidités à une échelle mondiale. Une diversification optimale en fonction de votre profil d investisseur. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes. Ils suivent de près l évolution des marchés financiers. Chaque fonds «safe» est équipé d un filet de sécurité: le gestionnaire change son fusil d épaule, dès qu il constate que le climat boursier se gâte. Alors, il opte pour la protection du capital, avec comme objectif de ne pas descendre sous un niveau prédéfini (pas garanti) à chaque échéance annuelle. Selon la législation fiscale actuellement en vigueur, la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a ni précompte mobilier, ni taxation au terme. Toujours sceptiques quant aux conditions du marché et aux perspectives économiques, nous avons maintenu une sous-pondération stratégique des actions. Nous avons conservé la souspondération des actions européennes par rapport aux américaines. Nous sommes restés neutres sur les actions japonaises par rapport aux actions américaines et européennes. Nous avons initié une surpondération des actions émergentes par rapport à celles des marchés développés. Nous sommes restés neutres sur la dette émergente en dollars, la dette émergente en devises locales étant pour sa part surpondérée. Nous avons clôturé la surpondération des obligations indexées sur l inflation par rapport aux obligations nominales. Nous sommes restés neutres sur le crédit investment grade et à haut rendement. 5 /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ ,00 Valeur de l'unité au lancement (0/0/0) 00,00 au /0/0 0,5 Portefeuille au /0/0 Répartition du portefeuille Actions principales Actions ROYAL DUTCH SHELL A 0,0%,6% SAMSUNG ELECTRON GDR 0,05% HSBC 0,0% Cash ROCHE 0,0%,5% BG 0,0% VALE DO RIO DOCE ADR 0,0% TENCENT HLD 0,0%,% Obligations HYUNDAI MOTOR GDR 0,0% RIO TINTO (GBP) 0,0%,5% 0,00% Autres* Real Estate HON HAI PRECISION 0,0% * Autres positions ABSOLUTE RETURN,% CURRENCY HEDGE,6% COMMODITY WORLD,% TOTAL AUTRES,5% En pratique Code SVM 0-0 BE0000 Frais de gestion,5% Taxe sur les primes,% Composition de base dans des circonstances de marché Seuil plancher Révision annuelle du seuil plancher Profil de risque 5% obligations 5% actions 0, Début Avril Classe de risque 5 6 0

21 AG Life Safe Balanced W Politique d investissement Les fonds de la gamme AG Life Safe sont des fonds stratégiques (stability-balanced-growth) qui disposent d un filet de sécurité: si les marchés sont orientés à la baisse, le gestionnaire se donne pour objectif de protéger, sur une base annuelle, un seuil plancher déterminé. Ce seuil plancher (garantie morale) est revu annuellement à l anniversaire du fonds. A côté des obligations et des actions, les fonds peuvent également investir, dans une certaine mesure, en Real Estate, en Obligations convertibles, en matières premières, en Absolute Return. Chiffres au /0/0 Evolution valeur de l unité Rendement jusqu au /0/0 Cumulé Sur base annuelle Sur an -6,% -6,% Sur ans -,% -,5% Sur ans 5,5%,% Depuis lancement,5% 0,% Vous optez pour ce fonds parce que Vous aimeriez profiter des performances d un portefeuille d investissements diversifié sur mesure. Vous choisissez pour un filet de sécurité qui prend effet dès que les marchés financiers entrent dans des zones de turbulences. diversifié d actions, d obligations et des liquidités à une échelle mondiale. Une diversification optimale en fonction de votre profil d investisseur. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes. Ils suivent de près l évolution des marchés financiers. Chaque fonds «safe» est équipé d un filet de sécurité: le gestionnaire change son fusil d épaule, dès qu il constate que le climat boursier se gâte. Alors, il opte pour la protection du capital, avec comme objectif de ne pas descendre sous un niveau prédéfini (pas garanti) à chaque échéance annuelle. Selon la législation fiscale actuellement en vigueur, la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a ni précompte mobilier, ni taxation au terme. Toujours sceptiques quant aux conditions du marché et aux perspectives économiques, nous avons maintenu une sous-pondération stratégique des actions. Nous avons conservé la souspondération des actions européennes par rapport aux américaines. Nous sommes restés neutres sur les actions japonaises par rapport aux actions américaines et européennes. Nous avons initié une surpondération des actions émergentes par rapport à celles des marchés développés. Nous sommes restés neutres sur la dette émergente en dollars, la dette émergente en devises locales étant pour sa part surpondérée. Nous avons clôturé la surpondération des obligations indexées sur l inflation par rapport aux obligations nominales. Nous sommes restés neutres sur le crédit investment grade et à haut rendement. 5 /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ ,00 Valeur de l'unité au lancement (0/0/0) 00,00 au /0/0 0,5 Portefeuille au /0/0 Répartition du portefeuille Actions principales SAMSUNG ELECTRON GDR 0,% Cash,% ROYAL DUTCH SHELL A 0,% VALE DO RIO DOCE ADR 0,0% Actions TENCENT HLD 0,0% 0,6% HYUNDAI MOTOR GDR 0,0% 5,6% HON HAI PRECISION 0,% Autres* BR PROPERTIES ADR 0,% CNOOC 0,%,5% HSBC 0,% Real Estate ITAU UNIBANCO 0,%,05% Obligations * Autres positions ABSOLUTE RETURN,0% CURRENCY HEDGE,% COMMODITY WORLD,% TOTAL AUTRES 5,6% En pratique Code SVM 0- BE006 Frais de gestion,5% Taxe sur les primes,% Composition de base dans des circonstances de marché Seuil plancher Révision annuelle du seuil plancher Profil de risque 50% obligations 50% actions 0,06 Début Avril Classe de risque 5 6

22 AG Life Safe Growth W Politique d investissement Les fonds de la gamme AG Life Safe sont des fonds stratégiques (stability-balanced-growth) qui disposent d un filet de sécurité: si les marchés sont orientés à la baisse, le gestionnaire se donne pour objectif de protéger, sur une base annuelle, un seuil plancher déterminé. Ce seuil plancher (garantie morale) est revu annuellement à l anniversaire du fonds. A côté des obligations et des actions, les fonds peuvent également investir, dans une certaine mesure, en Real Estate, en Obligations convertibles, en matières premières, en Absolute Return. Chiffres au /0/0 Evolution valeur de l unité Rendement jusqu au /0/0 Cumulé Sur base annuelle Sur an -,% -,% Sur ans -,% -,% Sur ans,%,0% Depuis lancement,% 0,6% Vous optez pour ce fonds parce que Vous aimeriez profiter des performances d un portefeuille d investissements diversifié sur mesure. Vous choisissez pour un filet de sécurité qui prend effet dès que les marchés financiers entrent dans des zones de turbulences. diversifié d actions, d obligations et des liquidités à une échelle mondiale. Une diversification optimale en fonction de votre profil d investisseur. Vous profitez de la gestion professionnelle de nos spécialistes. Ils suivent de près l évolution des marchés financiers. Chaque fonds «safe» est équipé d un filet de sécurité: le gestionnaire change son fusil d épaule, dès qu il constate que le climat boursier se gâte. Alors, il opte pour la protection du capital, avec comme objectif de ne pas descendre sous un niveau prédéfini (pas garanti) à chaque échéance annuelle. Selon la législation fiscale actuellement en vigueur, la taxe sur les primes versées s élève à,%. Il n y a ni précompte mobilier, ni taxation au terme. Toujours sceptiques quant aux conditions du marché et aux perspectives économiques, nous avons maintenu une sous-pondération stratégique des actions. Nous avons conservé la souspondération des actions européennes par rapport aux américaines. Nous sommes restés neutres sur les actions japonaises par rapport aux actions américaines et européennes. Nous avons initié une surpondération des actions émergentes par rapport à celles des marchés développés. Nous sommes restés neutres sur la dette émergente en dollars, la dette émergente en devises locales étant pour sa part surpondérée. Nous avons clôturé la surpondération des obligations indexées sur l inflation par rapport aux obligations nominales. Nous sommes restés neutres sur le crédit investment grade et à haut rendement. 0 /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ , ,00 Valeur de l'unité au lancement (0/0/0) 00,00 au /0/0 0, Portefeuille au /0/0 Répartition du portefeuille Actions principales Cash ROYAL DUTCH SHELL A 0,5%,% SAMSUNG ELECTRON GDR 0,% Autres*,6% HSBC 0,6% Real Estate VALE DO RIO DOCE ADR 0,5%,0% Actions TENCENT HLD 0,5%,5% HYUNDAI MOTOR GDR 0,5% Obligations ROCHE 0,%,% BG 0,% HON HAI PRECISION 0,% BR PROPERTIES ADR 0,% * Autres positions ABSOLUTE RETURN 5,% CURRENCY HEDGE,50% COMMODITY WORLD,0% TOTAL AUTRES,6% En pratique Code SVM 0- BE00 Frais de gestion,5% Taxe sur les primes,% Composition de base dans des circonstances de marché Seuil plancher Révision annuelle du seuil plancher Profil de risque 5% obligations 5% actions, Début Avril Classe de risque 5 6