19 février Résultats de l année 2013

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1 19 février 2014 Résultats de l année 2013

2 Avertissement Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd hui, ce qui est susceptible d affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions. Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d autres parties que le Groupe BPCE, ou sont issues de sources externes, n ont pas fait l objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l exactitude, la sincérité, la précision et l exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence. Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2013 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel qu adopté dans l Union européenne. Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l exercice clos le 31 décembre 2013, arrêtés par le directoire du 13 février 2014, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 19 février Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l article L du Code monétaire et financier, publient à titre d information trimestrielle le montant de leur chiffre d affaires par branche d activité. Dès lors, les données financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldes intermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés. Les procédures d audit sur les comptes consolidés au titre de l exercice clos le 31 décembre 2013 ont été substantiellement effectuées. Les rapports d audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des procédures requises pour les besoins du document de référence. Précisions méthodologiques L opération de rachat suivie de leur annulation par les Banques Populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis a été réalisée le 6 août Les résultats financiers sont présentés pro forma du rachat des CCI, qui s accompagne du remboursement des financements et mécanismes liés, selon les principes suivants : - Mise en place de l opération de rachat des CCI au 1 er janvier 2012 ; - Remboursement de P3CI (prêt couvrant les CCI) et réalisation des autres opérations liées au 1 er janvier 2012 ; - Replacement de la liquidité par Natixis et distribution exceptionnelle d un dividende par Natixis d environ 2 milliards à ses actionnaires au 1 er janvier A compter du T2-13, l allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est réalisée sur la base de 9 % des risques pondérés moyens en Bâle 3. L allocation de capital spécifique aux métiers d assurance est remplacée par le traitement en Bâle 3 des titres des compagnies d assurance, tel que transposé dans les textes CRR/CRDIV (pondération de la valeur de mise en équivalence à 370 % pour les sociétés non cotées et 290 % pour les sociétés cotées). L information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées. 2

3 Solides performances du Groupe BPCE en 2013, avec un profil de risque restant modéré et une forte amélioration de la solvabilité Très bonne dynamique commerciale des métiers cœurs Revenus des métiers cœurs : 21,6 Md 1, + 4,6 % vs Banque commerciale et Assurance : revenus de 15,2 Md, + 3,9 % 2 vs. 2012, hausse remarquable dans une économie en faible croissance o Encours d épargne de bilan + 9,9 % 3 et encours de crédit + 6,1 % 4 Métiers cœurs de Natixis : revenus de 6,4 Md, + 5,0 % vs o Très forte dynamique des franchises clés Des résultats 2013 solides Résultat net 1,5 part du groupe 2013 en forte hausse : 2,9 Md, + 26,2 % vs Coefficient d exploitation des métiers cœurs : 65,9 %, - 2,3 pts vs Coût du risque maintenu à un niveau modéré en 2013 : 35 pb en moyenne annuelle (- 2 pb vs. 2012) Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 6 : 10,4 %, pb en 2013 Ratio de solvabilité global Bâle 3 6,7 : 13,4 %, pb en 2013 Renforcement continu et régulier du bilan Ratio de levier Bâle 3 supérieur à 3,6 % 6 Coefficient emplois/ressources clientèle groupe 8 : - 4 pts en 2013 à 124 % Refinancement MLT contribuant à l atteinte de 100 % de LCR début 2015 o 32,2 Md 9 levés sur programme MLT 2013 (153 %) sur périmètre groupe ; 7,1 Md levés au 05/02/2014 sur pool de refinancement MLT BPCE (28 % du programme 2014) 1 Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Réseaux Banque Populaire et Caisse d Epargne ; hors épargne centralisée 4 Réseaux Banque Populaire et Caisse d Epargne 5 Hors réévaluation de la dette propre 6 Estimation au 31/12/2013 CRR/CRD IV, telle qu appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 7 Pro forma de l émission de 1,5 Md$ de début janvier Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 9 Dont 5,4 Md levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme

4 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion 4

5 1. Résultats de l année 2013 du Groupe BPCE Résultat net part du groupe 1 : + 26,2 %, à 2,9 Md Résultats pro forma En millions d'euros 2013 Variation 2013 / 2012 Métiers cœurs Variation 2013 / Produit net bancaire ,3% ,6% Frais de gestion ,3% 1 Résultat brut d'exploitation ,2% Coefficient d'exploitation 69,9% -1,4 pt Coût du risque ,2% 1 Résultat avant impôt ,9% Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre ,2% Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre -123 Résultat net part du groupe ,1% ROE 5,7% 1,2 pt ,1% ,2% 65,9% -2,3 pts ,3% ,3% ,9% 9% 1 pt Focus sur les métiers cœurs Solide progression des revenus : + 4,6 % Frais de gestion maîtrisés : + 1,1 % Résultat brut d exploitation 1 en hausse de 12,2 % ; réduction de 2,3 pts du coefficient d exploitation Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés 5

6 1. Résultats T4-13 du Groupe BPCE Bonnes performances des métiers coeurs : résultat net part du groupe + 10,9 % Résultats pro forma En millions d'euros T4-13 Variation T4-13 / T4-12 Métiers cœurs 2 T4-13 Variation T4-13 / T Produit net bancaire ,4% ,8% Frais de gestion ,4% Résultat brut d'exploitation ,7% Coefficient d'exploitation 71,3% -2,1 pts Coût du risque ,3% 1 1 Résultat avant impôt ,5% Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre 596 x 2,4 Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre -66 Résultat net part du groupe 530 x 3, ,1% ,4% 65,8% -3,9 pts ,2% ,3% ,9% ROE 4,2% 3,2 pts 9% 1 pt Focus sur les métiers cœurs Forte croissance des revenus : + 4,8 % Baisse des frais de gestion : - 1,1 % Effet de ciseau favorable sur le résultat brut d exploitation qui progresse de 18,4 % ; réduction de 3,9 pts du coefficient d exploitation Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés 6

7 1. Résultats du Groupe BPCE Synergies de revenus et de coûts supérieures aux objectifs fixés dans le cadre du plan stratégique Synergies de revenus Contributions aux synergies de revenus (en % du PNB supplémentaire généré) Fin 2009 Objectif cumulé de 810 M 891 M réalisés à fin décembre 2013 > Services Financiers Spécialisés : très bonne performance du crédit à la consommation dans les Banques Populaires et de l affacturage dans les Caisses d Epargne > Epargne : forte croissance de la contribution de l assurance depuis fin 2012 et progression de la contribution de la Banque Privée 52% 10% 23% 15% Crédit à la consommation Assurance Paiements Autres Synergies de coûts Contributions aux synergies de coûts (en % des synergies réalisées) Fin 2009 Objectif cumulé de 1 Md M réalisés à fin décembre % > Rationalisation des achats avec notamment la signature de contrats groupe avec des prestataires informatiques > Mutualisation des infrastructures informatiques > Optimisation des processus d organisation 41% 27% Processus (dont achats) Systèmes d'information Organisation > Mise en œuvre de synergies locales entre BP et CE 7

8 1. Résultats du Groupe BPCE Un profil de risque modéré : coût du risque moyen annuel à 35 pb (- 2 pb vs. 2012) Coût du risque en pb 1 Banque commerciale et Assurance > Coût du risque moyen annuel stable : 32 pb (+ 1 pb vs. 2012) > Forte augmentation au T sur Financement de l Immobilier : provisions sur des dossiers spécifiques et provision collective sur le portefeuille d actifs internationaux en gestion extinctive Banque commerciale et Assurance Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS > Coût du risque moyen annuel : 53 pb > Coût du risque des métiers cœurs de Natixis stabilisé Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS Métiers cœurs > Coût du risque moyen annuel : 35 pb (+ 2 pb vs. 2012) demeurant à un niveau modéré Groupe BPCE > Coût du risque moyen annuel : 35 pb (- 2 pb vs. 2012) > Taux d encours douteux / encours bruts à un niveau modéré (3,9 % au 31/12/2013, - 0,1 pt vs. 30/09/2013) > Taux de couverture des créances douteuses élevé à 78,2 % au 31/12/2013 (+ 2,3 pts vs. 30/09/2013) Métiers cœurs Groupe BPCE T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période 2 Hors dépréciation des titres d Etat grecs 8

9 1. Résultats du Groupe BPCE GAPC : 5,4 Md d actifs cédés en 2013 sans impact sur le résultat net GAPC : contribution au résultat net part du groupe (en M ) Accélération des cessions d actifs réalisées en 2013 : 0,7 Md au T4-13, soit 5,4 Md en 2013 vs. 3,6 Md en Sur l année, cessions réalisées avec une décote inférieure à 1 % ; pas d impact significatif de la GAPC sur le résultat net part du groupe Risques pondérés Bâle 3 de 9,1 Md 1 au 31/12/ Fermeture de la GAPC à horizon mi-2014 confirmée T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T Estimation Bâle 3 CRR/CRD IV, telle qu appliquée par le Groupe BPCE 9

10 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion 10

11 2. Solvabilité et liquidité Forte augmentation de la solvabilité en 2013 : ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 1 de 10,4 % à fin décembre pb + 50 pb + 40 pb 10,4 % 8,9 % Ratio Common Equity Tier 1 Bâle 32 31/12/2012 Mise en réserve du résultat Emissions de parts sociales Evolution de l'activité et autres Ratio Common Equity Tier 1 Bâle 3 31/12/2013 Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 1 : pb en 2013 > Fonds propres Common Equity Tier 1 1 : 42,5 Md > Risques pondérés Bâle 3 1 : 409,5 Md Objectif d un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 1 > 10 % en 2014 d ores et déjà atteint Ratio de solvabilité global 1 : 13,4 % 3 vs. 11,6 % au 31/12/2012, pb en 2013 > Objectif : > 15 % en 2017 au plus tard 4 Ratio de levier Bâle 3 5 > à 3,6 % au 31/12/ Estimation CRR/CRD IV, telle qu appliquée par le Groupe BPCE ; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 2 Ratio pro forma du rachat des CCI 3 Pro forma de l émission de 1,5 Md$ de début janvier En fonction de la réglementation sur le bail-in 5 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs, calculé selon la méthode CRR/CRD IV 11

12 2. Solvabilité et liquidité Amélioration du coefficient emplois/ressources clientèle Coefficient emplois/ressources clientèle groupe 1 : 124 % au 31/12/2013, - 4 pts vs. 31/12/2012 > Forte progression de l épargne de bilan dans les réseaux : + 28 Md 3 en 2013 > Accélération des cessions d actifs non clientèle en 2013 : plus de 10 Md d actifs cédés (GAPC : 5,4 Md et CFF : 4,9 Md ) CERC groupe 1 147% 138% Changement de méthode 2 132% 128% 124% Déc Déc Déc Déc Réserves de liquidité et refinancement CT Réserves de liquidité : 160 Md au 31/12/2013 > 109 Md d actifs disponibles éligibles au refinancement banques centrales + 51 Md de liquidités placées auprès des banques centrales > Réserves équivalentes à 164 % du refinancement CT 132% 132% 137% 141% % Réserve de liquidité / refinancement CT (en %) Encours de refinancement court terme (en Md ) Actifs disponibles éligibles au refinancement banques centrales (en Md ) Liquidités placées auprès des banques centrales (en Md ) 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 1 Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 2 Changement de méthode lié à la modification des définitions de la classification clientèle 3 Hors épargne centralisée 12

13 2. Solvabilité et liquidité Programme d émissions 2014 donnant la priorité à la diversification, participant à l atteinte de l objectif de 100% de LCR début 2015 Un contexte de marché favorable en 2013 : 32,2 Md 1 levés à MLT (153% du programme) > 28,0 Md sur le pool de refinancement MLT de BPCE > 4,2 Md sur le pool de refinancement MLT du CFF > Durée moyenne à l émission de 5,3 ans > Taux moyen : mid-swap + 48 pb Accroissement sensible de la diversification de la base d investisseurs en > 30 % d émissions en devises autres que l euro vs. 11 % en 2012 : notamment en USD (60 %) et en JPY (27%) > 50 % de placements privés vs. 44 % en 2012 Programme MLT 2014 de 30 Md > 25 Md sur le pool de refinancement MLT de BPCE > 5 Md sur le pool de refinancement MLT du CFF Refinancement MLT réalisé au 31/12/ % 1% 73% 70% Emissions sécurisées marché institutionnel Emissions non sécurisées marché institutionnel Emissions non sécurisées commercialisées par les réseaux commerciaux en France (principalement BP et CE) Structure du refinancement de marché Objectifs ,1 Md levés sur le pool BPCE au 05/02/2014, soit 28 % du programme de l année 2014 > Durée moyenne à l émission de 5,7 ans > Taux moyen : mid-swap + 57 pb 30% Emissions sécurisées marché institutionnel Emissions non sécurisées marché institutionnel 1 Dont 5,4 Md levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md pool BPCE et 1,5 Md pool CFF) 2 Emissions non sécurisées effectivement levées au cours de l année sur le marché institutionnel 13

14 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion 14

15 3. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance Résultats pro forma Variation Variation En millions d'euros / T4-13 T4-13 / 2012 T4-12 Produit net bancaire ,5% ,7% PNB hors variation provision épargne logement ,9% ,6% Banques Populaires ,1% ,6% BP hors variation provision épargne logement ,8% ,2% Caisses d'epargne ,9% ,1% CE hors variation provision épargne logement ,0% ,0% Financement de l'immobilier 735-1,0% 197 1,9% Assurance, International et Autres réseaux ,8% 325 8,5% Frais de gestion ,4% ,8% Résultat brut d'exploitation ,6% ,9% Coefficient d'exploitation 66,3% -2,7 pts 65,7% -5,0 pts Coût du risque ,8% ,4% Résultat avant impôt ,5% ,0% Résultat net part du groupe ,9% 548 7,5% ROE 9% 1 pt 8% - Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis 15

16 3. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance Sauf mention contraire, variations exprimées vs Forte activité commerciale des réseaux BP et CE > Poursuite de la forte croissance des encours d épargne de bilan 1 (+ 9,9 % vs. 2012) > Dynamisme des crédits (+ 6,1 % vs. 2012), favorisant la croissance du fonds de commerce PNB : + 3,9 % 2 > Marge nette d intérêt soutenue par les volumes et la baisse des taux de l épargne réglementée > Progression des commissions par le développement du fonds de commerce et de la bancarisation Résultat brut d exploitation : + 13,6 % > Stabilité des frais de gestion : + 0,4 % > Amélioration du coefficient d exploitation de 2,7 pts Coût du risque moyen annuel : 32 pb 3 (+ 1 pb vs. 2012) Contribution de BCA au résultat net part du groupe : 2,4 Md en 2013 vs. 2,1 Md en 2012 Encours d épargne de bilan 1 et de crédits (Md ) % Juin 09 Déc. 12 Déc. 13 Epargne de bilan Résultat brut d exploitation (en %) 42% (40%) 2013 (2012) 46% (48%) 4% (3%) 8% (9%) Coût du risque 3 (en pb) 268 Banques Populaires Caisses d Epargne Financement de l Immobilier Assurance, International et Autres Réseaux Juin 09 Déc. 12 Déc. 13 Crédits + 37 % T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Banques Populaires Coût du risque des deux réseaux Caisses d'epargne 1 Réseaux BP et CE hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période 16

17 3. Résultats des Banques Populaires Sauf mention contraire, variations exprimées vs Fonds de commerce : conquête record > clients particuliers et clients professionnels en 2013 > Poursuite de l intensification de la relation clientèle : + 4,9 % de particuliers actifs équipés et assurés Epargne de bilan 1 : + 6,9 %, > Croissance soutenue des dépôts à vue (+ 6,5 %) et des comptes à terme (+ 8,9 %) Encours d épargne 1 et de crédit (en Md ) Epargne financière : stabilité des encours > Progression des encours d assurance vie (+ 3,2 %) après un rebond de la collecte en 2013 Déc Déc Déc Déc Déc Déc Crédits : + 3,5 % > Prêts à l habitat : hausse des encours (+ 7,0 %) ; progression soutenue de la production liée à l intensification de la conquête clientèle > Crédits à l équipement : dans un contexte peu porteur reprise de la production (+ 4,0 %) PNB : + 5,8 % 2 > Marge nette d intérêt : + 4,4 % 2 > Commissions : + 2,6 % Résultat brut d exploitation : + 19,4 % > Coefficient d exploitation : - 3,7 pts Coût du risque 3 : 39 pb au T4-13 > - 5 pb vs. T4-12 Ep. de bilan Ep. financière Crédits Contribution aux résultats du groupe (pro forma) en millions d'euros / 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Produit net bancaire hors EL ,8 % ,2 % Frais de gestion ,5 % ,1 % Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation 66,3 % + 19,4 % - 3,7 pts ,7 % + 29,4 % - 5,7 pts Coût du risque ,3 % ,4 % Résultat net part du groupe ,4 % ,8 % 1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période 17

18 3. Résultats des Caisses d Epargne Sauf mention contraire, variations exprimées vs Fonds de commerce : forte croissance sur les cibles prioritaires > Clients particuliers bancarisés : + 3,7 % > Clients professionnels actifs (+ 4,8 %) et clients entreprises actifs (+ 7,7 %) Epargne de bilan 1 : + 12,2 % > Bonne orientation de la collecte portée par les dépôts à vue (+ 15,0 %), les plans épargne-logement (+ 7,5 %) et les comptes à terme (+ 22,2 %) Encours d épargne 1 et de crédit (en Md ) Epargne financière : stabilité des encours > Encours d assurance vie (+ 1,8 %) Déc Déc Déc Ep. de bilan Ep. financière Crédits Déc Déc Déc Crédits : + 8,4 % > Prêts immobiliers : production globalement soutenue mais ralentissement au second semestre ; encours + 9,8 % > Crédits d équipement : encours (+ 6,5 %), production + 5,2 % sur les segments professionnel et entreprises PNB : + 3,0 % 2 > Marge nette d intérêt : + 3,5 % 2 > Commissions : + 5,5 % Résultat brut d exploitation : + 10,0 % > Coefficient d exploitation : - 1,9 pt Coût du risque 3 : 25 pb au T4-13 > + 2 pb vs. T4-12, restant à un niveau faible Contribution aux résultats du groupe (pro forma) en millions d'euros / 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Produit net bancaire hors EL ,0 % ,0 % Frais de gestion ,0 % ,6 % Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation 65,7 % + 10,0 % - 1,9 pt ,5 % + 15,9 % - 3,8 pts Coût du risque ,8 % ,2 % Résultat net part du groupe ,5 % ,6 % 1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période 18

19 3. Résultats des métiers Financement de l Immobilier 1 Sauf mention contraire, variations exprimées vs Activité : excellente performance commerciale en 2013 > Particuliers : production + 17,8 % à 7,6 Md ; très forte dynamique commerciale dans un contexte de marché morose > Investisseurs immobiliers et équipements publics : bonne résistance de l ensemble des marchés ; production + 9,0 % à 4,1 Md SCF : au service des clients du groupe > Programme 2014 de refinancement des crédits long terme des réseaux et de Natixis par la SCF de 5 Md démarré en 2013 Volume d environ 200 M de crédits cédés par les établissements du groupe à la SCF Stabilité du PNB Recul significatif des frais de gestion dans le cadre du plan d adaptation des coûts Coût du risque en forte augmentation au T4-13 > Dotations significatives sur quelques dossiers spécifiques et provision collective sur le portefeuille d actifs internationaux en gestion extinctive Encours 2 de crédit (en Md ) 116,6 112,0 Contribution aux résultats du groupe (pro forma) en millions d'euros / 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Produit net bancaire 734-1,0 % ,9 % Frais de gestion ,8 % ,9 % Résultat brut d'exploitation 188 Coefficient d'exploitation 74,4 % + 20,8 % - 4,6 pts 106,1 56,6 52,7 47,7 60,0 59,3 58,4 Déc Déc Déc Particuliers Investisseurs immobiliers et équipements publics 50 74,7 % ns - 12,7 pts Coût du risque ,3 % X 3 Résultat net part du groupe - 27 ns - 64 ns 1 Principale composante du pôle : Crédit Foncier 2 Encours de gestion 19

20 3. Résultats des métiers Accélération de la transformation du Crédit Foncier Arrêt et gestion extinctive des activités internationales du Crédit Foncier : politique de cessions accélérée en 2013 > 9,8 Md d actifs cédés depuis le début du plan stratégique au T4-11, avec une décote limitée de 2,3 % 1 > Baisse du portefeuille d actifs internationaux > 35 % depuis le 30/09/2011 Titrisations (principalement RMBS 2 ) > 6,4 Md d actifs cédés depuis le début du plan avec accélération en 2013 ; encours en réduction de 40 % depuis le 30/09/2011 > Sorties 3 fin décembre 2013 de la totalité des titrisations externes se trouvant au bilan de la Compagnie de Financement Foncier ; les obligations foncières de cet émetteur sont de ce fait éligibles aux opérations de refinancement de la BCE Secteur Public International et Souverains > 3,4 Md d actifs cédés depuis le début du plan ; réduction globale de l encours de 29 % depuis le 30/09/2011 Portefeuille résiduel d actifs internationaux > Eu égard à la structure du portefeuille résiduel, gestion extinctive principalement par amortissement Cession d actifs internationaux et impact net en PNB 1 (en Md ) Secteur Public International et souverains 1,3 0,7 0,6 3,6 1,8 3,9 1,8-0,04-0,04 4,9 1, Titrisations - 0,15 Cessions d actifs (en Md ) Impact net 1 en PNB (en Md ) Portefeuille d actifs internationaux (en Md ) 37,5 20,6 16,9 24,3 12,3 12,0 30 sept déc Secteur Public International et souverains Titrisations 1 Net des rachats de passifs, impact net des cessions classé en «Hors métiers» 2 Residential Mortgage Backed Securities (titrisations de crédits à l habitat) 3 Par transfert au Crédit Foncier 20

21 3. Résultats des métiers Assurance, International et Autres réseaux Sauf mention contraire, variations exprimées vs Indicateurs d activité Assurance > Assurance vie : chiffre d affaires tiré par la gestion privée > Dommages et prévoyance : forte dynamique de commercialisation International 1 > Epargne : dynamisme des segments particuliers (+ 4,2 %) et entreprises (+ 4,5 %) > Crédits particuliers : prêts immobiliers (+ 3,7 %) et crédit à la consommation (+ 4,6 %) > Crédits entreprises : crédits MLT (- 2,6 %) Autres réseaux 2 > Epargne : croissance soutenue de l épargne de bilan (+ 11,5 %) ; forte progression des dépôts à vue (+ 37,4 %) et décollecte nette sur l épargne à terme (contexte de taux, mesures fiscales) > Crédits particuliers : baisse des encours (- 2,4 %) suivant la baisse des prêts immobiliers (- 2,3 %) > Crédits entreprises : maintien d un bon niveau d activité sur les crédits MLT et CT (encours + 2,9 % et + 5,4 %) en milliards d'euros International Contribution aux résultats du groupe (pro forma) en millions d'euros / / 2012 Encours d épargne 1 8,0 7,8 + 2,4 % Encours de crédit 1 8,9 8,9 Autres réseaux Encours d épargne 2 16,1 14,9 + 8,0 % Encours de crédit 2 7,1 7,0 + 2,7 % 1 Encours 2011 et 2012 retraités, suite à la cession de BCP Luxembourg en juin Encours moyens T4-13 T4-13/ T4-12 Résultat net part du groupe ,9 % ,4 % Dont Assurance ,1 % 44-16,8 % Dont International 65 x 1,4 6-35,2 % = Dont Autres réseaux 75-2,6 % 19 ns 1 Principale composante du pôle : BPCE International et Outre-Mer 2 Principale composante du pôle : Banque Palatine 21

22 3. Résultats des métiers Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS Résultats pro forma Variation Variation / T4-13 T4-13 / En millions d'euros 2012 T4-12 Produit net bancaire ,0% ,7% Banque de Grande Clientèle ,1% 652-4,7% Epargne ,4% 640 9,9% SFS ,7% 324 5,7% Frais de gestion ,8% ,8% Résultat brut d'exploitation ,3% 545 6,7% Coefficient d'exploitation 64,9% -1,4 pt 66,3% -1,3 pt Coût du risque ,3% ,8% Résultat avant impôt ,9% ,3% Résultat net part du groupe ,4% ,2% ROE 10% 1 pt 11% 3 pts Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis Chiffres contributifs chiffres publiés par Natixis 22

23 3. Résultats des métiers Banque de Grande Clientèle : très bonne dynamique pour les financements, bonne résistance des activités de marché en 2013 Sauf mention contraire, variations exprimées vs Activités de financement Banque commerciale > Activité commerciale dynamique avec 3,5 Md de production nouvelle au T4-13, soit 11,4 Md en 2013 > PNB : + 3 % au T4-13 avec une baisse de 12 % des encours moyens Financements structurés > Niveau de production nouvelle record au T4-13 avec 5,5 Md, soit un total de 17,5 Md en 2013 > PNB : + 4 % en 2013 et + 2 % au T4-13 (à change constant), hausse soutenue par les activités Global Energy and Commodities, Acquisition Finance et US Real Estate Finance > Commissions de service : 30 % du PNB en 2013 (vs. 25 % en 2012) Marchés de capitaux FIC-T > PNB stable au T4-13 vs. T4-12 et en progression hors impact négatif CVA/DVA ; maintien du PNB en 2013 dans un contexte de marché moins favorable ; activité soutenue de la plate-forme de dette et développement dynamique en Asie et aux US > #1 en France sur le primaire obligataire auprès des corporates en en Actions > Stabilité du PNB en 2013, soutenue par une forte activité dans les dérivés et les plates-formes internationales 1 Dealogic en nombre d opérations Évolution des revenus (en M ) Évolution des revenus (en M ) T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Impact des éléments non récurrents Taux, change, matières premières et trésorerie (FIC-T) Actions T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Financements structurés Banque commerciale

24 3. Résultats des métiers Épargne : tous les métiers sont en croissance sur le T4-13 et l année Sauf mention contraire, variations exprimées vs Gestion d actifs Collecte nette record de 20 Md en 2013 hors produits monétaires > Harris Associates : bonne performance des expertises Equity Value avec 18 Md$ de collecte nette ; le fonds Oakmark International est #2 aux US en terme de collecte nette toutes catégories en 2013 > Loomis, Sayles & Co : les expertises «non traditional» sur le Fixed Income et le développement d expertises Equity Growth ont permis de conserver un niveau de collecte soutenue de 10 Md$ > Plus généralement les expertises «alternatives» (Alpha Simplex, Gateway, H20, OSSIAM, ) développées plus récemment en Europe et aux US ont généré 3,4 Md de collecte en 2013 Assurance Revenus : + 39 % vs et + 7 % au T4-13 vs. T4-12 sur l ensemble des segments Prévoyance et ADE : CA de 0,6 Md, + 14 % Assurance vie > Collecte nette de + 0,4 Md (vs. - 1,2 Md en 2012) > Encours de 39 Md, + 4 % sur un an Banque privée PNB : + 4 % au T4-13 vs. T4-12 (hors effet périmètre) Collecte nette : + 0,35 Md en 2013 sur la clientèle directe et les réseaux de BPCE Encours sous gestion : 22,4 Md à fin décembre 2013, + 8 % sur un an Gestion d actifs : actifs sous gestion (en Md ) ,2 592,2 592,2 Actifs gérés au 31 déc ,4 Collecte nette -12,4 Effet change Gestion d actifs : encours par zone de gestion (fin de période - en Md, progression en % sur 1 an) + 19 % à change constant + 0,4 % ,2 Effet marché + 21 % Etats-Unis Europe Asie Actifs gérés au 31 déc

25 3. Résultats des métiers SFS : forte progression des résultats de l ingénierie sociale et des cautions et garanties financières au T4-13 Sauf mention contraire, variations exprimées vs Ingénierie Sociale Epargne salariale : actifs gérés (en Md ) Evolution des parts de marché Chèque de Table, en % PNB : + 7 % au T4-13 vs. T4-12 Epargne salariale : actifs gérés + 13 % à près de 22 Md à fin , % 21,8 10,0% 11,1% 12,0% 14,5 % 13,4 % Titres de services : poursuite des gains de parts de marchés sur l activité de Chèque de Table à 14,5 %, avec des émissions en hausse de 12 % T4-12 T4-13 déc. 08 déc. 10 déc. 11 déc. 12 déc. 13 Cautions et garanties financières (CEGC) CEGC : primes émises (en M ) PNB : hausse significative de 13 % au T4-13 vs. T % 89,0 Fort développement du niveau des primes émises (+ 70 %) au T4-13 vs. T4-12 avec un doublement des primes émises sur le segment de marché des particuliers 52,5 T4-12 T

26 3. Participations financières 1 Résultats pro forma Variation Variation / T4-13 T4-13/ En millions d'euros 2012 T4-12 Produit net bancaire ,4% 450 1,0% Frais de gestion ,1% ,0% Résultat brut d'exploitation ,1% 73-19,0% Coût du risque 2 ns 3 ns Résultat avant impôt ,4% 42-30,8% Résultat net part du groupe 45-31,8% ,5% Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis 26

27 3. Participations financières Sauf mention contraire, variations exprimées vs Coface Chiffre d affaires de l assurance quasiment stable en 2013 malgré l environnement économique difficile Activité commerciale très dynamique au T4-13 Gestion des risques efficiente : > Baisse significative du loss ratio au T4-13, à 48,8 % vs. 54,3 % au T3-13 et 51,8 % au T4-12 > Stabilisation du loss ratio à 53,8 % en 2013, en dépit de l environnement macroéconomique Chiffre d affaires de l assurance (en M ) + 4 % T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Nexity Répartition du chiffre d affaires en 2013 Volume de réservations de logements neufs en France à un niveau très proche de celui de 2012 (- 1 %), mais progression en valeur (+ 6 %) Carnet de commandes : 3,4 Md au 31 décembre 2013 (+ 8,3 % par rapport au 31 décembre 2012), soit 18 mois de l activité de promotion Chiffre d affaires : 2,7 Md en 2013, - 3,3 % 27

28 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion 28

29 4. Créons les banques leaders de la relation humaine et du digital L innovation au service de nos clients > Le coffre fort numérique Caisse d Epargne, service de collecte numérique automatique de documents, souscrit par clients après 3 mois de lancement > V.me by Visa, le wallet pour simplifier les paiements sur internet > Innov&plus, une solution pour financer les projets innovants des entreprises. La Banque Populaire est la 1 ère banque en France à bénéficier d un accord avec le Fond Européen d Investissement Visites mensuelles sur les sites internet (en millions de visites) Déc. 12 Déc. 13 Sites internet Banque Populaire Déc. 12 Déc. 13 Sites internet Caisse d'epargne Applications mobiles téléchargées (en millions) Le développement de la banque numérique > Poursuite du programme Entreprise Numérique Lancement et déploiement de la signature électronique en agence, qui facilite le parcours du client > La signature électronique est déjà déployée dans plus de 3500 agences des 2 réseaux 0,8 1,2 Déc. 12 Déc. 13 Nombre d'applications téléchargées Banque Populaire 1,8 2,9 Déc. 12 Déc. 13 Nombre d'applications téléchargées Caisse d'epargne Des marques renforcées > Les enseignes Banque Populaire et Caisse d Epargne parmi les 15 marques préférées des français, tous secteurs confondus Réseaux sociaux > + de fans Facebook Banque Populaire et Caisse d Epargne > + de followers Twitter Banque Populaire et Caisse d Epargne 29

30 4. Bancassureur de plein exercice : constitution d une plate-forme industrielle unique pour les métiers d assurance Sauf mention contraire, variations exprimées vs Assurance vie > Collecte brute de 10,5 Md : + 15 % pour BPCE vs. + 6 % pour le marché 1 > Encours : + 2,3 % > Lancement du chantier Assurément#2016 : structuration d une offre et d un dispositif industriel performant pour la commercialisation des nouveaux contrats d épargne et de prévoyance, assurés par Natixis Assurances et distribués par le réseau CE, à compter de 2016 Assurance vie Indicateurs d activité 2 150,0 153,5 9,1 10, Déc Déc Collecte brute (en Md ) Encours (en Md ) Dommages et Prévoyance > Forte dynamique commerciale avec un chiffre d affaires en hausse de + 9,5 % Dont + 10,0 % en dommages vs. + 2,0 % pour le marché 1 > Portefeuille de contrats : + 10 % > BPCE Assurances : projet d acquisition par Natixis de la participation du Groupe BPCE (60 % du capital) approuvé le 19 février 2014 Dommages Indicateurs d activité 3 1,2 1, Chiffre d'affaires (en Md ) 3,6 4, Portefeuille de contrats (en millions d'unités) «Grandir autrement» : devenir un bancassureur de plein exercice et équiper à terme 1/3 des clients 1 Source FFSA 2 Entités comprises : CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar Vie 3 Entités comprises : BPCE Assurances, CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar 30

31 4. Métiers cœurs de Natixis : une dynamique bien engagée Palmarès de la collecte (US long-term funds) Gestion d actifs : 2013, une année record > Collecte nette record de + 20 Md (hors monétaire), dont 12,8 Md$ auprès des US long-term funds > La plate-forme de distribution (US et International) atteint 275 Md$ d encours distribués à fin 2013 ; les ventes brutes s élèvent à plus de 80 Md$ en 2013 > Forte diversification des expertises distribuées (Equity, Alternatifs, Fixed Income) Cumul annuel à décembre en m$ 1. Vanguard Goldman Sachs DFA MainStay Funds JPMorgan Natixis MFS BlackRock Oppenheimer John Hancock Banque de Grande Clientèle : les bases sont posées pour la mise en œuvre de New Frontier > Mise en œuvre du modèle O2D en janvier 2013 Organisation dédiée, notamment avec la création du Portfolio Management Partenariats avec des investisseurs institutionnels Production nouvelle des financements structurés (en Md ) 4,5 3,5 4,1 5,5 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 SFS : poursuite de la dynamique avec les réseaux > Crédit à la consommation : une gamme complète de solutions de crédit renouvelable et de gestion de prêts personnels amortissables à destination des clients des réseaux > Affacturage : forte dynamique commerciale avec les réseaux du Groupe BPCE, en particulier avec les Caisses d Epargne Chiffre d affaires affacturé en France (en Md ) 31 28,5 29, Natixis inclut les actifs sous gestion de ses fonds : Loomis Sayles Funds, Hansberger International Series, Aurora Horizons Fund et Oakmark Funds. NGAM Distribution L.P. est le distributeur des fonds Natixis, Loomis Sayles Funds, Hansberger Funds et Aurora Horizons Fund et a un accord commercial pour Oakmark Funds. Source: Strategic Insight/Simfunds uniquement pour les fonds ouverts, hors ETF, produits monétaires et fonds de fonds affiliés + 5 %

32 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion 32

33 5. Conclusion Le Groupe BPCE confirme son rôle d acteur majeur du financement de l économie : progression des encours de crédit de 6,1 % en 2013 Progression importante du résultat net : 2,9 Md 1 en 2013, + 26,2 % vs Amélioration du coefficient d exploitation Coût du risque maintenu à un niveau modéré Forte amélioration de la solvabilité : ratio de Common Equity Tier 1 de 10,4 % 2 au 31 décembre 2013, pb en 2013 Restructuration du bilan accélérée (GAPC et CFF) et en voie d achèvement permettant une meilleure utilisation des atouts du groupe au service des clients Base solide pour le nouveau plan stratégique «Grandir autrement» Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d Epargne des certificats coopératifs d investissement (CCI) détenus par Natixis et hors réévaluation de la dette propre 2 Estimation au 31/12/2013 CRR/CRD IV, telle qu appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 33

34 19 février 2014 Résultats de l année 2013 Annexes

35 Annexes Groupe BPCE > Organigramme du Groupe BPCE > Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées > Compte de résultat > Compte de résultat par métier > Bilan consolidé > Ecarts d acquisition Structure financière > Tableau de variation des capitaux propres > Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5 > Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations > Risques pondérés Bâle 2.5 Banque commerciale et Assurance > Compte de résultat > Réseau Banque Populaire Évolution des encours d épargne et de crédits > Réseau Caisse d Epargne Évolution des encours d épargne et de crédits > Financement de l Immobilier, Assurance, International et Autres réseaux Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS > Compte de résultat Participations financières > Compte de résultat Activités en gestion extinctive et Hors métiers > Compte de résultat Risques > Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE Réseaux > Répartition des engagements > Expositions détaillées > Exposition à la dette souveraine des pays périphériques européens > Expositions souveraines européennes > Expositions sur les pays sous plan d aide Expositions sensibles (recommandations du Forum de Stabilité Financière FSF) Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable 35

36 Annexe - Groupe BPCE Organigramme du Groupe BPCE 36

37 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées 2013 Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive Hors métiers en millions d'euros 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma Produit net bancaire Frais de gestion Résultat brut d'exploitation Coût du risque Résultat avant impôt Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive Hors métiers en millions d'euros 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma Produit net bancaire , Frais de gestion , Résultat brut d'exploitation , Coût du risque , Résultat avant impôt ,

38 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées T4-13 Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive Hors métiers en millions d'euros T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma Produit net bancaire Frais de gestion Résultat brut d'exploitation Coût du risque Résultat avant impôt T4-12 Groupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive Hors métiers en millions d'euros T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma Produit net bancaire Frais de gestion Résultat brut d'exploitation Coût du risque #VALEUR! #VALEUR! #VALEUR! #VALEUR! #VALEUR! 0-6 Résultat avant impôt

39 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat annuel par métier Banque commerciale et Assurance Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS Métiers cœurs Participations financières Activités en gestion extinctive et Hors métiers Groupe BPCE en millions d'euros % % Produit net bancaire ,3% ,0% Frais de gestion ,1% ,3% Résultat brut d'exploitation ,1% ,3% Coefficient d'exploitation 65,7% 68,1% 64,9% 66,3% 65,5% 67,6% -2,1 pts 84,4% 81,6% ns ns 70,7% 72,6% -1,9 pt Coût du risque ,3% ,1% Résultat avant impôt ,7% ,6% Impôts sur le résultat ,1% ,0% Intérêts minoritaires ,0% ,6% Résultat net (pdg) ,5% ,3% 39

40 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel par métier Banque commerciale et Assurance Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS Métiers cœurs Participations financières Activités en gestion extinctive et Hors métiers Groupe BPCE en millions d'euros T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 % Produit net bancaire ,2% ,8% Frais de gestion ,1% ,4% Résultat brut d'exploitation ,1% ,5% Coefficient d'exploitation 65,4% 69,9% 66,3% 67,5% 65,7% 69,2% -3,5 pts 83,8% 80,0% ns 42,3% 73,0% 75,4% -2,5 pts Coût du risque ,6% ,3% Résultat avant impôt ,1% ns Impôts sur le résultat ,3% ,5% Intérêts minoritaires ,7% ,5% Résultat net (pdg) ,4% ns 40

41 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel Groupe BPCE en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T T1-13 T2-13 T3-13 T Produit net bancaire Frais de gestion Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation 72,5% 0 68,8% 0 73,9% 0 75,4% - 72,6% 0 69,4% 0 70,2% 0 70,0% 0 73,0% - 70,7% - Coût du risque Résultat avant impôt Impôts sur le résultat Intérêts minoritaires Résultat net (pdg)

42 Annexe - Groupe BPCE Bilan consolidé ACTIF en millions d'euros 31/12/ /12/2012 PASSIF en millions d'euros 31/12/ /12/2012 Caisses, banques centrales Banques centrales 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat Passifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Instruments dérivés de couverture Actifs financiers disponibles à la vente Dettes envers les établissements de crédit Prêts et créances sur les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Prêts et créances sur la clientèle Dettes représentées par un titre Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux en taux Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Passifs d'impôts Actifs d'impôts Comptes de régularisation et passifs divers Comptes de régularisation et actifs divers Provisions techniques des contrats d'assurance Parts dans les entreprises mises en équivalence Provisions Immeubles de placement Dettes subordonnées Immobilisations corporelles Capitaux propres Immobilisations incorporelles Capitaux propres part du Groupe Ecarts d'acquisition Intérêts minoritaires TOTAL ACTIF TOTAL PASSIF

43 Annexe - Groupe BPCE Ecarts d acquisition en millions d euros 31/12/2012 Entités Banque commerciale et Assurance Acquisition /Cession Dépréciation Conversion Autres 31/12/ Natixis Participations financières TOTAL Les dépréciations relatives aux écarts d acquisition sont affectées au pôle Hors métiers 43

44 Annexe - Structure financière Tableau de variation des capitaux propres en millions d euros Capitaux propres part du groupe 31 décembre Impact de la norme IAS 19R sur les retraites er janvier Distributions Augmentation de capital (parts sociales) Rachat des CCI Résultat Rémunération et effet change des TSS Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 730 Transactions réalisées avec les minoritaires - 62 Autres décembre

45 Annexe - Structure financière Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5 en milliards d euros - 4,5 + 5,8-5,2-3,6 + 5,3-1,8 51,3 43,8 42,0 47,3 Capitaux propres part du groupe Annulation TSS¹ inclus dans les CP part du groupe Intérêts minoritaires² Goodwill & incorporels Autres retraitements Fonds propres Equity Core T1 Déductions (50 %) Fonds propres Core T1 TSS¹ Total fonds propres T1 1 TSS : 4,5 Md de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 0,8 Md de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires 2 Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis 45

46 Annexe - Structure financière Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations 31/12/ /12/ /12/ Total risques pondérés Fonds propres Core Tier Md 381 Md 388 Md 42,0 Md 40,9 Md 35,4 Md Fonds propres Tier 1 47,3 Md 46,5 Md 41,1 Md Ratio de Core Tier 1 11,4 % 10,7 % 9,1 % Ratio de Tier 1 12,8 % 12,2 % 10,6 % Ratio de solvabilité global 14,4 % 12,5 % 11,6 % Notations long terme (19 février 2013) A perspective négative A2 perspective stable A perspective stable 1 Estimation 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d Epargne 46

47 Annexe - Structure financière Risques pondérés Bâle 2.5 Répartition des risques pondérés 31/12/ /12/ /12/ Risque de crédit 315 Md 323 Md 335 Md Risques de marché 16 Md 19 Md 17 Md Risque opérationnel 38 Md 39 Md 36 Md Total risques pondérés 369 Md 381 Md 388 Md Composition des risques pondérés au 31 décembre Estimation 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d Epargne 47

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