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2 Table des matières.. Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»? 1.. Qu est-ce que le Forex? Des idées à l action Les bullset les bears Lire un cours et réaliser une transaction «Mais je n ai pas d euros. Comment puis-je en vendre?» Pips, bénéfices, effet de levier et perte Qu est-ce qu un «Pip»? 17 Optimisation de vos transactions Comment mettre au point une stratégie Étape suivante?.. Devenez un cambiste chevronné

3 Clause de non responsabilité concernant les investissements à haut risque Les transactions en devises sur marge comportent des risques élevés et ne sont pas forcément adaptées à tous les investisseurs. Le fort niveau de levier financier peut œuvrer contre vous tout comme en votre faveur. Avant de prendre la décision d intervenir sur le marché des changes, vous devriez examiner attentivement vos objectifs d investissement, votre niveau d expérience, et votre tolérance au risque. La possibilité de perdre tout ou une partie de votre investissement initial existe bel et bien et, par conséquent, vous ne devriez pas investir de l argent que vous ne pouvez vous permettre de perdre. Vous devez être conscient de l ensemble des risques associés aux transactions sur le marché des changes et chercher à obtenir conseils auprès d un conseiller financier indépendant en cas de doutes. Toutes opinions, annonces, recherches, analyses, tous prix et autres informations contenus dans les présentes sont fournis en tant que commentaires sur le marché d ordre général et ne constituent pas des conseils d investissements. FXCM Holdings LLC décline toute responsabilité en cas de perte ou dommages, y compris, sans s y limiter, toute perte de bénéfices quelconque susceptible de découler directement ou indirectement de l utilisation de telles informations ou d une dépendance vis-à-vis de celles-ci. Le présent contenu n est fourni que dans le but d assister les cambistes à prendre des décisions d investissements indépendantes. FXCM a pris toutes les mesures légitimes pour s assurer de la précision de ces informations ; cependant, la société n en garantit pas l exactitude et déclinera toute responsabilité en cas de perte ou de dommages découlant directement ou directement du présent contenu. Ce contenu n est pas destiné à être distribué ou utilisé par une personne dans un pays quelconque dans lequel une telle distribution ou utilisation est contraire aux lois et règlements locaux. Aucun des services ou investissements visés sont ouverts aux personnes résidant dans un pays quelconque dans lequel la dispense de tels services ou investissements serait interdite par les règlements ou le droit local. Il en va de la responsabilité du destinataire de déterminer les termes des lois et règlements locaux auxquels ils sont assujettis et de les respecter.

4 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»?.. Forex [for-eks] nom 1. est la contraction courante des mots anglais «foreign» et Vous ne le savez peut-être pas mais le forex «exchange» (marché des changes). Cette expression est en règle générale utilisée pour décrire les transactions sur le représente à l heure actuelle l un des marchés marché des changes, en particulier celles réalisées par les les plus importants du monde, fort de plus de investisseurs et les spéculateurs. Vous ne le savez peut-être pas mais le forex représente à l heure actuelle l un des marchés les plus importants du monde, fort de plus de 4 trillions $ de volume moyen journalier négocié. Ceci éclipse facilement le marché boursier. En effet, tous les marchés boursiers réunis équivalent en moyenne seulement à 84 milliards $ par jour. 4 trillion $ de volumes négociés en moyenne chaque jour. GUIDE DU FOREX DE FXCM 1

5 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»? Si c est bien la taille du forex, pourquoi si peu de monde en-a-t-il entendu parler? La réponse est simple: vous avez sans doute déjà utilisé directement ou indirectement le marché des changes. Chaque fois que vous vous rendez dans un pays étranger et que vous échangez des devises, vous réalisez une transaction sur le marché des changes. Chaque fois que vous achetez quelque chose dans un magasin qui a été fabriqué dans un autre pays, vous réalisez une transaction sur le marché des changes. Vous avez payé dans votre devise alors que le fabricant a été payé dans une devise différente. vous avez sans doute déjà utilisé directement ou indirectement le marché des changes. GUIDE DU FOREX DE FXCM 2

6 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»? Les gens effectuent des opérations en devises à tout moment mais comment une devise peut-elle être un investissement? Voici un exemple simple. Imaginez que vous soyez parti en voyage depuis les États-Unis vers l Europe en Au cours de ce voyage, vous aviez changé vos dollars américains en euros. À la fin de ce voyage, vous auriez habituellement changé de nouveau les euros qui vous seraient restés en dollars américains. Mais que se passe-t-il si vous ne l avez pas fait? $ En 2002, un euro valait environ 90 centimes de dollars (0,90 $). Disons que vous décidiez de conserver 500 euros dans le tiroir de votre bureau pendant 5 ans. En 2007, vous apportez vos euros à la banque et les vendez au cours 2007 de 1,40 $. Étant donné que vous aviez acheté les euros à 0,90 $ l euro et les avez vendus à 1,40 $ pièce, vous avez réalisé un bénéfice de 0,50 $ par euro. Vous auriez ainsi gagné 250 $ simplement en décidant de conserver ces euros et de les acheter et revendre avec un bon timing. Ceci représente un rendement de 55 % sur 5 ans. $ GUIDE DU FOREX DE FXCM 3

7 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»? Les 4 trillions $ du marché des changes se fondent en grande partie sur cette idée. Beaucoup de grandes banques mondiales, fonds de couverture et compagnies d assurance réalisent activement des opérations en devises afin de gagner de l argent. Étant donné qu ils le font en investissant des montants très importants, ils enregistrent chaque jour des bénéfices et des pertes de plusieurs millions en cas de fluctuations des taux de changes, même de l ordre d une fraction de centime. Les personnes qui n ont jamais entendu parler du marché des changes sont nombreuses car ce marché a traditionnellement toujours été réservé aux professionnels du secteur. Un particulier pouvait acheter un titre mais ne pouvait réaliser d opérations en devises. Ce marché était donc entièrement l apanage des «grands garçons». GUIDE DU FOREX DE FXCM 4

8 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»? Mais les choses ont changé. Comme pour la révolution des opérations sur actions en ligne dans les années 1990, Internet met les opérations en devises à la portée de toute personne assise devant son ordinateur. À l échelle mondiale, des milliers d opérateurs particuliers peuvent désormais effectuer des opérations en devises depuis leur salon, sans rien nécessiter d autre qu un ordinateur, une connexion Internet et un petit compte de trading. Vous pouvez désormais prendre des décisions en matière d investissements et de transactions visant à acheter ou vendre de la livre sterling ou du yen japonais à tout moment, jour et nuit (du dimanche au vendredi). Ce guide concis vous montrera comment. Mais il est tout d abord important de savoir pourquoi vous devriez réaliser des opérations en devises. GUIDE DU FOREX DE FXCM 5

9 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»? Pourquoi réaliser des opérations en devises? Au cours de la dernière décennie, les opérations en devises en ligne ont gagné en popularité en raison des avantages qu elles offrent aux cambistes:.... Le forex ne «dort» jamais: les transactions se font en continu, aux quatre coins du globe, pendant les heures ouvrables des différents pays. Par conséquent, vous pouvez effectuer des transactions dans la plupart des devises à tout moment, 24 heures sur 24. Étant donné qu il n existe aucune heure de changes fixe, les transactions se produisent à n importe quelle heure du jour et de la nuit..... Transactions à l achat ou à découvert: contrairement à de nombreux autres marchés financiers, où il peut être difficile de vendre à découvert, il n existe aucune limite sur la vente à découvert de devises. Si vous pensez qu une devise va s apprécier, achetez-la. Si vous pensez au contraire qu elle va se déprécier, vendez-la. Ceci signifie qu il n existe pas de «marché baissier» en forex : vous pouvez gagner (ou perdre) de l argent à tout moment. Faibles coûts des transactions: la plupart des comptes en devises opèrent sans commission et il n existe aucune licence de données ni frais d échanges onéreux. Les frais de transaction correspondent à l écart entre le prix d achat et le prix de vente qui est toujours indiqué sur votre écran de transaction. GUIDE DU FOREX DE FXCM 6

10 Qu est-ce que le Forex? Pourquoi réaliser des opérations «forex»?.... Volume de liquidités sans pareil: étant donné que le forex constitue un marché qui pèse 4 trillions $ par jour, la plupart des transactions se concentrant sur quelques devises seulement, il y a toujours beaucoup d opérateurs qui réalisent des transactions. Ceci signifie qu il est habituellement très facile d entrer et de sortir des transactions à tout moment, même si leur taille est grande. Effet de levier disponible: en raison des liquidités importantes disponibles sur le marché des changes, vous pouvez réaliser des opérations en devises en bénéficiant d un effet de levier considérable (allant jusqu à 50:1). Ceci peut vous permettre de tirer également parti des plus petites fluctuations du marché. L effet de levier est évidemment à double-tranchant, étant donné qu il peut être synonyme de hausse importante de vos gains comme de vos pertes..... Exposition au risque de change à l échelle internationale: alors que le monde gagne en universalité, les investisseurs sont en quête de possibilités où qu elles se trouvent. Si vous souhaitez obtenir une opinion générale et investir dans un autre pays (ou vendre à découvert!) le forex vous offre un moyen aisé d accroître votre exposition tout en évitant les aléas tels que les lois sur les titres étrangers et les états financiers en d autres langues. Commençons par regarder à quoi ressemble une transaction forex de base. GUIDE DU FOREX DE FXCM 7

11 Des idées à l action.. Les devises se négocient sur un marché ouvert, comme les titres, les obligations, les ordinateurs, les voitures et nombreux autres biens et services. La valeur d une devise fluctue en fonction de l offre et de la demande, comme n importe quel autre produit Si quelque chose fait augmenter l offre ou fait baisser la demande d une devise, cette devise se dépréciera. Par exemple, lorsque la Grèce était en passe de ne pas pouvoir s acquitter de sa dette, cette défaillance faisait peser une menace sur l existence même de l euro et les investisseurs du monde entier se sont hâtés de vendre leurs euros. Comme n importe quel autre produit, la valeur d une devise fluctue en fonction de son offre et de sa demande. GUIDE DU FOREX DE FXCM 8

12 Des idées à l action Au vu de la hausse soudaine du nombre d euros offerts à la vente et du manque évident de la demande en euros, l euro s effondra rapidement par rapport au dollar $ et aux autres devises. Le meilleur aspect du forex, c est que vous pouvez acheter ou vendre à tout moment et dans tout ordre. Ainsi, si vous croyez en la dissolution de la zone euro, vous pouvez vendre vos euros et acheter des dollars. Si vous pensez que la Banque centrale américaine (Fed) imprime trop d argent, vous pouvez vendre vos dollars et acheter des euros à la place. GUIDE DU FOREX DE FXCM 9

13 Des idées à l action Les bulls et les bears (ou les optimistes et les pessimistes) Lorsqu ils réfléchissent à l avenir, nombre de cambistes auront un avis quant à la direction que va prendre une devise. Si un cambiste est optimiste et pense qu une devise va s apprécier, on dit anglais qu il est «bullish» [du mot bull qui signifie taureau]. En revanche, si un cambiste fait preuve de pessimisme et s attend à ce qu une devise se déprécie, on dit en anglais qu il est «bearish» [du mot bear qui signifie ours]. Chaque jour, les «taureaux et les ours» se livrent bataille et les prix fluctuent, l une ou l autre catégorie de cambistes prenant le dessus. GUIDE DU FOREX DE FXCM 10

14 Des idées à l action En tant que cambistes, notre tâche consiste à analyser les devises disponibles et à acheter celles qui sont les plus solides pendant que la vente est à son plus faible niveau. Ainsi, après avoir lu les actualités, si vous avez un regain de pessimisme à l égard de l euro, vous pouvez transformer cette opinion en transaction en vendant des euros et en achetant des dollars $. GUIDE DU FOREX DE FXCM 11

15 Lire un cours et réaliser une transaction.. Étant donné que vous êtes toujours en train de comparer une devise à une autre, le forex se décline toujours en paires. Ceci peut paraître un peu déroutant au début mais c est plutôt simple en réalité. À droite se trouve un exemple de cours de la paire EUR/USD qui montre combien 1 euro (EUR) vaut de dollars (USD). EUR/USD à Si vous vouliez à la place voir comment l euro se comporte par rapport au yen japonais (JPY), vous analyseriez le cours EUR/JPY. Si vous souhaitiez voir la valeur d un dollar USD en dollars canadiens (CAD), vous regarderiez le cours USD/CAD. GUIDE DU FOREX DE FXCM 12

16 Lire un cours et réaliser une transaction La première devise dans une paire de devises est la «devise de base»; l autre devise est la «devise de contrepartie». Lorsque vous achetez ou vendez une paire de devises, vous exécutez cette action sur la devise de base. Ainsi, si vous êtes pessimiste à l égard des euros, vous pourriez vendre la paire EUR/USD. Sachez cependant que vous ne vendrez pas seulement des euros mais que vous achèterez également des dollars américains. Si vous affichez plus d optimisme à l égard du yen japonais que vous n en n avez à l égard du dollar américain, vous pourriez ventre à la place la paire EUR/JPY. C est à vous de choisir. Devise de contrepartie EUR / USD Disons que vous vendez la paire EUR/USD à 1,4022. Si la paire EUR/USD baisse, cela signifie que l euro s affaiblit et que le dollar se consolide. Disons que la paire EUR/USD baisse pour atteindre les 1,3522. Dans ce cas, vous aurez réalisé un bénéfice. Si elle augmente à 1,4522, vous aurez enregistré une perte. N oubliez pas: si vous vendez une paire, une baisse est positive; si vous achetez une paire, c est une hausse qui est positive. C est plutôt simple. ACHETER EUR/USD at 1,4022 Baisse=Perte Hausse=Bénéfice... VENDRE EUR/USD at 1,4022 Baisse=Bénéfice Hausse=Perte Devise de base GUIDE DU FOREX DE FXCM 13

17 Lire un cours et réaliser une transaction «Mais je n ai pas d euros. Comment puis-je en vendre?» Vous pouvez acheter ou vendre tout ce qui apparaît comme actif sur votre plateforme de trading, même si vous ne disposez pas de la devise en question. Lorsque vous effectuez des opérations en devises, vous spéculez sur les fluctuations des taux de change. Vous le faites en empruntant les euros. Ceci est la norme pour la plupart des cambistes. Ceci vous permet également d accéder à l effet de levier qui peut accroître vos bénéfices tout comme vos pertes. empruntez euros et les vendez à quelqu un sur le marché, remportant l équivalent en dollars américains. Disons que vous procédez alors que la paire se positionne à 1,4022. Dans ce cas, vous empruntez euros. EUR/USD L: RollS: :57:21 H: RollB: Penchons-nous à nouveau sur le même exemple. Lorsque vous vendez la paire EUR/USD, vous Sell 10 Buy GUIDE DU FOREX DE FXCM 14

18 Lire un cours et réaliser une transaction et les vendez pour 1 402,20 $ et vous conservez ces dollars. Deux semaines plus tard, vous vendez ces dollars quand le cours est de 1,3522. Étant donné que le prix de la paire EUR/USD a chuté, vous obtenez plus d euros à la fin que vous n en aviez emprunté au départ. Vous rendez ainsi les euros que vous aviez empruntés et conservez le reste qui représente votre bénéfice de 36,98. Si, au lieu de cela, le prix était passé à 1,4522, ces 36,98 représenteraient alors une perte. Votre plateforme de trading effectuera les calculs pour vous et versera le bénéfice ou débitera la perte directement de votre compte. PAR EXEMPLE: Il y a 2 mois VENDRE EUR/USD 1,000 x 1,4022 = $1,402,20 Maintenant ACHETER EUR/USD $1,402,20 /1,3522 = 1,036,98 BÉNÉFICE/PERTE 36,98 ou $50,00! RAPPEL: Achetez les devises qui augmentent. Vendez celles qui baissent. Trouvez la meilleure paire pour effectuer ces transactions. GUIDE DU FOREX DE FXCM 15

19 Pips, bénéfices, effet de levier et perte.. Au fil des ans, les cambistes professionnels ont inventé des expressions en sténo afin de simplifier les opérations en devises de sorte que vous puissiez rapidement prendre des décisions concernant vos transactions sans avoir besoin à chaque fois d une calculatrice. GUIDE DU FOREX DE FXCM 16

20 Pips, bénéfices, effet de levier et perte Qu est-ce qu un «Pip»? Un Pip, c est l unité dans laquelle vous comptez vos pertes ou bénéfices. Hormis les paires avec le yen japonais, la plupart des paires de devises sont indiquées en utilisant quatre chiffres après la virgule. Cette quatrième décimale (soit un centième de centime) est en règle générale ce qui intéresse le cambiste lorsqu il compte ses «pips». Chaque fluctuation du cours est 1 mouvement du pip. Par exemple, si la paire EUR/USD augmente de 1,4022 à 1,4027, on dit que cette paire a augmenté de 5 pips. Les indices des cours en bourse ont des «points», les contrats à terme ont des «ticks» et le forex a des «pips». Le Pip EUR/USD L: RollS: :57:21 H: RollB: La valeur monétaire d un pip peut varier en fonction de la taille de votre transaction et de sa devise. Les comptes de démonstration de FXCM se négocient habituellement en incréments (paliers) de Un pip dans un compte de démonstration standard en EUR/USD vaut 1,00 $ par lot. Si vous négociez 3 lots, et que vous avez3 pips de bénéfice ou de perte, la paire EUR/USD fluctuant et, par conséquent, 3,00 $ de perte ou de bénéfice. Certaines paires de devises disposeront d autres valeurs de pip. PAR EXEMPLE: les pips de la paire EUR/JPY sont estimés en yen japonais. Les pips de la paire USD/CAD sont en dollars canadiens, etc. Là encore, votre plateforme de trading facilite les choses en effectuant les calculs pour vous de façon automatique. Sell 10 Buy GUIDE DU FOREX DE FXCM 17

21 Pips, bénéfices, effet de levier et perte Optimisation de vos transactions Comme nous l avons indiqué précédemment, toutes les transactions sont effectuées grâce à de l argent emprunté. Ceci vous permet de tirer parti de l effet de levier. Un effet de levier de 50 : 1 vous permet de réaliser des transactions avec $ sur le marché en mettant de côté seulement 200 $ en guise de dépôt de garantie. Ceci signifie que vous pouvez tirer parti des fluctuations de devises les plus infimes en contrôlant plus d argent sur le marché que vous n en avez sur votre compte. Bien que l effet de levier puisse être avantageux et accroître vos bénéfices, il peut également augmenter considérablement vos pertes lorsque vous réalisez des transactions, et vous devriez donc vous en servir avec prudence. Commencez par des transactions de petite taille de sorte à ne pas prendre trop de risques. La fonction «Observateur de la marge» de FXCM garantit que vous ne perdez jamais plus d argent que vous n en avez sur votre compte. Mais il vaut mieux tout de même faire preuve de prudence. L effet de levier est à double-tranchant. GUIDE DU FOREX DE FXCM 18

22 Pips, bénéfices, effet de levier et perte Comme pour les pertes et les bénéfices, la plateforme de trading assure le suivi de la marge pour vous. La Marge utilisée (Usd Mr) représente le montant que vous avez mis de côté comme garantie pour vos positions ouvertes. La Marge utilisable (Usbl Mr) est l argent qui reste sur votre compte pour ouvrir de nouvelles positions ou absorber les pertes. Assurezvous toujours que vous disposez d une Marge utilisable importante. À défaut, un appel de marge pourra être généré. Si votre Marge utilisable devient trop basse, vous devriez fermer certaines de vos positions ou verser de l argent sur votre compte. GUIDE DU FOREX DE FXCM 19

23 Comment mettre au point une stratégie.. Maintenant que vous savez ce que font les cambistes toute la journée (et toute la nuit!), ça paraît simple, non? Achetez les devises en hausse et vendez celles en baisse. Ça n a rien de sorcier. GUIDE DU FOREX DE FXCM 20

24 Comment mettre au point une stratégie? Étape suivante? Vous avez déjà fait le premier pas en apprenant ce qu est le forex. Maintenant, le moment est venu d essayer. Commencez par ouvrir un compte de démonstration. Il s agit d une simulation gratuite d un vrai compte de trading. Il dispose de toutes les fonctions d un vrai compte (liste des prix forex en direct, pip, P/L, graphiques, etc.) mais l argent n est pas réel. C est un peu comme un essai de conduite d une voiture. Inscrivez-vous ici pour recevoir un compte de démonstration et TÉLÉCHARGEZ le logiciel de la plateforme de trading. GUIDE DU FOREX DE FXCM 21

25 Comment mettre au point une stratégie? Devenez un cambiste chevronné Une fois que vous aurez un compte de démonstration, vous pourrez aisément vous familiariser avec son fonctionnement. Vous pourrez alors commencer à acheter des devises qui vont à votre avis s apprécier et vendre celles qui vont d après vous se déprécier. GUIDE DU FOREX DE FXCM 22

26 Comment mettre au point une stratégie? Comment saurez-vous quelles devises s apprécient et quelles devises se déprécient? Au fil des ans, les cambistes ont mis au point plusieurs méthodes afin de comprendre jusqu où les devises peuvent aller..... Analyse fondamentale: étant donné que les devises s échangent sur un marché, vous pouvez analyser l offre et la demande. Ceci s appelle l analyse fondamentale. Les taux d intérêts, la croissance économique, l emploi, l inflation et les risques politiques représentent tous des facteurs susceptibles d affecter l offre et la demande de devises. Analyse technique: les graphiques des cours racontent beaucoup d histoires et la plupart des cambistes en dépendent lorsqu ils décident des opérations à réaliser. Les graphiques peuvent indiquer des tendances et niveaux de prix importants où les cambistes peuvent entrer sur le marché ou en sortir, tant soit peu qu on sache les lire..... Gestion du risque: fait partie intégrante des opérations en devises. Tous les cambistes ont besoin de savoir comment mesurer leurs risques et récompenses potentiels et s en servir pour évaluer les entrées, sorties et volumes des transactions. GUIDE DU FOREX DE FXCM 23

27 Comment mettre au point une stratégie? Pour devenir un cambiste, un spéculateur, certaines compétences sont essentielles. Et, comme c est le cas de n importe quelle compétence, leur apprentissage nécessite un peu de temps et de pratique. Nous avons regroupé toutes les compétences requises au sein d un cours unique de trading interactif. Vous pouvez apprendre d opérateurs et instructeurs chevronnés comment analyser le marché et y réaliser des opérations. Ils enseignent par le biais de leçons vidéo à la demande et/ou en direct pendant les heures de bureau, permettant à chacun de pouvoir étudier selon n importe quel emploi du temps et d apprendre à son propre rythme. Et le meilleur pour la fin : c est gratuit! Il vous suffit seulement de vouloir véritablement pénétrer le plus grand marché du monde. Ouvrez dès aujourd hui un compte de trading auprès de FXCM et devenez un vrai cambiste avec de l argent réel. Vous bénéficieriez d un accès illimité au cours ainsi qu aux outils tels que les graphiques, les recherches et les signaux de trading. Vous pouvez vous inscrire en ligne à l adresse GUIDE DU FOREX DE FXCM 24

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