Informations clés pour l'investisseur

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1 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP DEFENSIF (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. La gestion financière de ce compartiment est déléguée à ALLIANZ GLOBAL INVESTORS Europe GmbH Objectifs et politique d'investissement Classification : FCPE " Diversifiés " Objectif de gestion : Optimiser la performance sur un horizon inférieur ou égal à 2 ans par une répartition prudente des investissements qui privilégiera les marchés monétaires et les emprunts d Etat de la zone euro par rapport aux marchés actions. Indicateur de référence : 70% EONIA capitalisé 25% CITIGROUP EMU GBI ALL MAT 5% MSCI World clôture Hedgé (dividendes nets réinvestis). CAP DEFENSIF prendra des positions directionnelles en fonction des anticipations de la société de gestion sur l orientation des marchés de taux et d actions. Cette stratégie, principale source de valeur potentielle ajoutée du compartiment, se traduit par des sur-expositions ou des sous-expositions aux marchés de taux et d actions plus ou moins importantes afin d optimiser l allocation du compartiment en fonction de l évolution des marchés concernés. Par ailleurs, le compartiment aura recours à la multi-gestion, approche qui consiste à rechercher les OPCVM qui montrent leur capacité à générer une surperformance, de manière récurrente, par rapport à leurs pairs. La sélection, particulièrement rigoureuse, se fonde essentiellement sur la régularité des résultats enregistrés dans le passé, sur la compétence de l équipe de gérants et sur la stabilité du processus de gestion suivi. Les OPCVM au potentiel de performance et de stabilité jugé le plus élevé seront ainsi sélectionnés. Pour la partie obligataire, dont l exposition sera au minimum de 85 % de l actif, l investissement se fera essentiellement via des OPCVM, et accessoirement en titres en direct, investissant en emprunts d émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie «Investissement» (notation minimale de BBB- chez Standard & Poor s et Baa3 chez Moody s). Pour la partie actions, le compartiment sera investi jusqu à 10% sur les marchés actions internationaux au travers de parts ou actions d OPCVM. Le compartiment pourra être investi jusqu à 5% en obligations convertibles sur les marchés actions internationaux au travers de parts ou actions d OPCVM. CAP DEFENSIF pourra investir jusqu à 100% de son actif en parts ou actions d OPCVM français ou étrangers, et dans des fonds d investissement de droit français gérés par la société de gestion Allianz Global Investors France ou une société liée. Profil de risque et de rendement CAP DEFENSIF pourra également utiliser des instruments dérivés à terme négociés sur des marchés réglementés français ou européen (des pays de l OCDE) et / ou de gré à gré. Le gérant pourra intervenir sur ces marchés pour piloter son exposition au risque action, pour piloter son exposition au risque taux et pour se couvrir sur les risques de change. Les opérations portant sur les instruments dérivés et sur les titres intégrant des dérivés seront effectués dans la limite réglementaire de 100% maximum de l actif du compartiment. Via l'utilisation des dérivés, le compartiment pourra le cas échéant, être surexposé à hauteur de 200 % de l'actif net. L ensemble des types d actifs détenus en portefeuille sont mentionnés dans le Règlement. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation. Durée de placement minimum recommandée : 2 ans. Ce compartiment est dédié aux salariés dont le départ en retraite est inférieure à 4 ans.. Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : jusqu'au départ en retraite. Fréquence de valorisation : chaque vendredi, et le dernier jour de Bourse de Paris de chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12h00, chaque semaine à Natixis Interépargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n excédant pas 15 jours après l établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Elles sont à adresser à Natixis Interépargne, par l intermédiaire de l Entreprise pour l intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12h00. Celles effectuées sur le site Internet doivent l être au plus tard la veille de la date de calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23h59 dans le cas d un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d un règlement par carte bancaire. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 2 ans. A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 2, en raison de son exposition au risque de taux. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contrepartie : il s'agit du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative.. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

2 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Néant Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,38 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Performances passées 4 % ,7 3,6 3,5 2,9 2,3 1,9 1,2 1,0 0,9 0,7 0,5-0, Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par le fonds d'épargne salariale. Date de création du fonds d'épargne salariale : 1er octobre Les performances ont été calculées en euro et nettes de frais. 70% EONIA capitalisé 25% CITIGROUP EMU GBI ALL MAT 5% MSCI World clôture Hedgé (dividendes nets réinvestis) CAP DEFENSIF Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Forme juridique : FCPE individualisé de groupe ouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF. Créé pour l'application du plan d épargne pour la retraite collectif interentreprises (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 salariés représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF, désignés par chacune des organisations syndicales représentatives au sens de l'article L du Code du Travail. - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe, La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

3 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. Objectifs et politique d'investissement Ce compartiment s adresse aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2018 et L épargne investie est progressivement désensibilisée à l approche de la date d échéance du compartiment. Lorsqu il atteint sa date d échéance, en 2018, le compartiment CAP à horizon de placement est intégré au compartiment CAP DEFENSIF. Classification : FCPE " Diversifiés " Objectif de gestion : Maximiser le rendement financier à terme tout en limitant le risque de perte de capital pour des investisseurs dont l'horizon de placement est compris entre 2018 et Indicateur de référence : 8 % MSCI world clôture (dividendes nets réinvestis), 37 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture, (coupons nets réinvestis) et 55 % EONIA capitalisé jour. Il évoluera chaque année tout au long de la durée de vie du compartiment, en fonction de la diminution progressive de l'exposition du compartiment aux actifs risqués. Le compartiment gère de façon active les différentes allocations d'actifs avec l'objectif de diminuer progressivement l'exposition aux actifs risqués en fonction des conditions de marché et de l'horizon de placement recommandé. La construction du portefeuille s'appuie sur 3 principaux apports : la recherche macro économique, la stratégie actions et la stratégie taux. Les investissements de la poche taux s'effectueront sur les marchés de taux de la zone euro au travers des parts ou actions d'opc. Cette poche augmentera pendant la durée de vie du compartiment. Les investissements pourront être réalisés en OPC investissant en emprunts d'émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie "Investment Grade" correspondant à une notion minimale de BBB- chez Standard and Poor's et Baa3 chez Moody's. Dans la limite de 20% de son actif net, le compartiment pourra également détenir des OPC investis sur le segment des obligations à haut rendement ainsi que sur la dette émergente. Les investissements de la poche actions s'effectueront sur des valeurs cotées sur les marchés actions internationaux au travrs de parts et actions d'autres OPC. Cette poche diminuera pendant la durée de vie du compartiment. La sélection des titres composant la poche actions s'effectuera via des OPC sans a priori sur la taille des sociétés. La gestion s'intéresse aux sociétés de taille intermédiaire, même si les grandes capitalisations demeurent majoritaires au sein de la poche actions. Profil de risque et de rendement Le compartiment pourra être investi jusqu' à 100% en OPCVM de droit français et européen (dont des OPCVM indiciels cotés) ; et jusqu'à 10 % en FIA de droit français : parts de fonds d investissement à vocation générale, FCPR agréés, FCPI, FIP, fonds professionnel à vocation générale, fonds professionnels spécialisés et fonds de fonds alternatifs. Le fonds pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque de taux, au risque d'actions et au risque de change. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation Durée de placement minimum recommandée : Compartiment dédié aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2018 et Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : jusqu'au départ en retraite. Fréquence de valorisation : Chaque vendredi et le dernier jour ouvré de Bourse de Paris de chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12h00, chaque semaine à Natixis Interépargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n excédant pas 15 jours après l établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Les demandes de souscription, sont à adresser à Natixis Interépargne, par l'intermédiaire de l'entreprise pour l'intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12 heures. Celles effectuées sur le site internet doivent l'être au plus tard la veille de la date de calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23 heures 59 dans le cas d'un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d'un règlement par carte bancaire. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 3, en raison de sa forte exposition au risque de taux et à son exposition au risque action. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contrepartie : Il s'agit du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un déaut de paiement pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

4 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir Frais d'entrée Néant plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, Frais de sortie Néant clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Frais courants 0,37 % Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Commission de surperformance Néant Performances passées 12 % ,4 10,7 6,4 6,6 10,0 9,2 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par le fonds d'épargne salariale. A compter du 30 janvier 2015, le compartiment a changé d'indicateur de rérérence qui devient l'indicateur composite suivant : 8 % MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis), 37 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture, (coupons nets réinvestis) et 55 % Eonia capitalisé jour. Date de création du fonds d'épargne salariale : 1er octobre Les performances ont été calculées en euro et nettes de frais. 4 4,2 4, ,6 1,4 1,2 0, % EONIA capitalisé 12% MSCI World clôture devises locales (dividendes nets réinvestis) 48% CITIGROUP EMU GBI ALL MATURITY CAP 2018 Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Forme juridique : FCPE individualisé de groupe ouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF. Créé pour l'application du plan d'épargne pour la retraite collectif interentreprise (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel. Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 salariés porteurs de parts, représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF, désignés par chacune des organisations syndicales représentatives, au sens de l'article L du Code du travail, - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe. La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

5 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. Objectifs et politique d'investissement Ce compartiment s adresse aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2022 et L épargne investie est progressivement désensibilisée à l approche de la date d échéance du compartiment. Lorsqu il atteint sa date d échéance, en 2022, le compartiment à horizon de placement est intégré au compartiment CAP DEFENSIF. Classification : FCPE " Diversifiés " Objectif de gestion : Maximiser le rendement financier à terme tout en limitant le risque de perte de capital pour des investisseurs dont l'horizon de placement est compris entre 2022 et Indicateur de référence : 22,50 % World clôture (dividendes nets réinvestis), 65 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture (coupons nets réinvestis) et 12,50 % Eonia capitalisé jour. Il évoluera chaque année tout au long de la durée de vie du compartiment, en fonction de la diminution progressive de l'exposition du compartiment aux actifs risqués. Le compartiment gère de façon active les différentes classes d'actifs avec l'objectif de diminuer progressivement l'exposition aux actifs risqués en fonction des conditions de marché et de l'horizon de placement recommandé. La construction du portefeuille s'appuie sur 3 principaux apports : la recherche macro économique, la stratégie actions et la stratégie taux. Les investissements de la poche taux s'effectueront sur les marchés de taux de la zone euro au travers des parts ou actions d'opc. Cette poche augmentera pendant la durée de vie du compartiment. Les investissements pourront être réalisés en OPC investissant en emprunts d'émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie "Investment Grade" correspondant à une notation minimale de BBB- chez Standard and Poor's et Baa3 chez Moody's. Dans la limite de 20% de son actif net, le compartiment pourra également détenir des OPC investis sur le segment des obligations à haut rendement ainsi que sur la dette émergente. Les investissements de la poche actions s'effectueront sur des valeurs cotées sur le marchés actions internationaux au travers de parts et actions d'autres OPC. Cette poche diminuera pendant la durée de vie du compartiment. La sélection des titres composant la poche actions s'effectuera via des OPC sans a priori sur la taille des sociétés. La gestion s'intéresse aux sociétés de taille intermédiaire, même si les grandes capitalisations demeurent majoritaires au sein de la poche actions. Profil de risque et de rendement Le compartiment pourra être investi jusqu' à 100% en OPCVM de droit francais et européen (dont des OPCVM indiciels cotés) ; et jusqu'à 10 % en FIA de droit français : parts de fonds d investissement à vocation générale, FCPR agréés, FCPI, FIP, fonds professionnel à vocation générale, fonds professionnels spécialisés et en fonds de fonds alternatifs. Le fonds pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque de taux, au risque d'actions et au risque de change. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation Durée de placement minimum recommandée : le compartiment est dédié aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2022 et Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : jusqu'àu départ en retraite. Fréquence de valorisation : Chaque vendredi, et le dernier jour ouvré de Bourse de Paris de chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12h00, chaque semaine à Natixis Interépargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n excédant pas 15 jours après l établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Les demandes de souscription, sont à adresser à Natixis Interépargne, par l'intermédiaire de l'entreprise pour l'intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12 heures. Celles effectuées sur le site internet doivent l'être au plus tard la veille de la date de calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23h59 dans le cas d'un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d'un règlement par carte bancaire. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 4, en raison de sa forte exposition au risque de taux et à son exposition au risque actions. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contre partie : Il s'agit du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

6 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir Frais d'entrée Néant plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, Frais de sortie Néant clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Frais courants 0,40 % Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Commission de surperformance Néant Performances passées 14 % ,2 5,4 0,1 13,5 12,8 9,7 10,9 12,8 12,0 1,6 1,9 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par le fonds d'épargne salariale. A compter du 31 janvier 2015, le FCPE a changé d'indicateur de référence qui devient l'indicateur composite suivant : 22,50 % World clôture (dividendes nets réinvestis), 65 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture (coupons nets réinvestis) et 12,50 % Eonia capitalisé jour., Date de création du fonds d'épargne salariale : 1er octobre Les performances ont été calculées en euro et nettes de frais. -2-1, ,25% EONIA capitalisé 67,5% CITIGROUP EMU GBI ALL MATURITY 26,25% MSCI World clôture devises locales (dividendes nets réinvestis) CAP 2022 Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Forme juridique : FCPE individualisé de groupe ouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF. Créé pour l'application du plan d'épargne pour la retraite collectif interentreprises (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel. Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 salariés porteurs de parts représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF, désignés par chacune des organisations syndicales représentatives au sens de l'article L du Code du Travail, - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe. La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

7 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. Objectifs et politique d'investissement Ce compartiment s adresse aux salariés dont le date de départ en retraite est comprise entre 2026 et L épargne investie est progressivement désensibilisée à l approche de la date d échéance du compartiment. Lorsqu il atteint sa date d échéance, en 2026, le compartiment à horizon de placement est intégré au compartiment CAP DEFENSIF. Classification : FCPE " Diversifiés " Objectif de gestion : Maximiser le rendement financier à terme tout en limitant le risque de perte de capital pour des investisseurs dont l'horizon de placement est compris entre 2026 et Indicateur de référence : 37,50 % MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis), et 62,50 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture, (coupons nets réinvestis). Il évoluera chaque année tout au long de la durée de vie du compartiment, en fonction de la diminution progressive de l'exposition du compartiment aux actifs risqués. Pour atteindre cet objectif le compartiment investira principalement sur les marchés d'actions internationales et sur les marchés d'obligations gouvernementales et monétaires de la zone euro. La construction du portefeuille s'appuie sur 3 principaux apports : la recherche macro économique, la stratégie actions et la stratégie taux ; ces apports vont constituer la base de réflexion menant à la construction du portefeuille. Les investissements de la poche actions s'effectueront sur des valeurs cotées sur les marchés actions internationaux au travers de parts et actions d'autres OPC. Cette poche diminuera pendant la durée de vie du compartiment. La sélection des titres composant la poche actions s'effectuera via des OPC sans a priori sur la taille des sociétés. La gestion s'intéresse aux sociétés de taille intermédiaire, même si les grandes capitalisations demeurent majoritaires au sein de la poche actions. Les investissements de la poche taux s'effectueront sur les marchés de taux de la zone euro au travers de parts ou actions d'autres OPC. Cette poche de taux augmentera pendant la durée de vie du compartiment. Les investissements pourront être réalisés en OPC investissant en emprunts d'émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie "Investment Grade" correspondant à une notation minimale de BBB- chez Standard and Poor's et Baa3 chez Moody's. Dans la limite de 20% de son actif net, le compartiment pourra également détenir des OPC investis sur le segment des obligations à haut rendement ainsi que sur la dette émergente. Profil de risque et de rendement Le compartiment pourra être investi jusqu' à 100% en OPCVM de droit francais et européen (dont des OPCVM indiciels cotés) ; et jusqu'à 10 % en FIA de droit français : parts de fonds d investissement à vocation générale, FCPR agréés, FCPI, FIP, fonds professionnel à vocation générale, fonds professionnels spécialisés et fonds de fonds alternatifs. Le fonds pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque de taux, au risque d'actions et au risque de change. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation. Durée de placement minimum recommandée : Le compartiment est dédié aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2026 et Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : jusqu'au départ en retraite. Fréquence de valorisation : Chaque vendredi, et le dernier jour ouvré de Bourse de Paris de chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12h00 chaque semaine à Natixis Interépargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n excédant pas 15 jours après l établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Les demandes de souscription, sont à adresser à Natixis Interépargne, par l'intermédiaire de l'entreprise pour l'intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12h00. Celles effectuées sur le site internet doivent l'être au plus tard la veille de la date de calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23h59 dans le cas d'un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d'un règlement par carte bancaire. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 4, en raison de sa forte exposition au risque de taux et au risque action. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contrepartie : Il s'ait du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement pouvant entraîner une baisse de la valeur liquidative. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

8 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Néant Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,46 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 16 % ,8 6,7-3,3-1,2 14,1 13,6 14,8 13,1 13,0 11,5 2,3 1,9 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par le fonds d'épargne salariale. A compter du 30 janvier 2015, le FCPE a changé d'indicateur de référence qui devient l'indicateur composite suivant : 37,50 % MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis), et 62,50 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture, (coupons nets réinvestis). Date de création du fonds d'épargne salariale : 1er octobre Les performances ont été calculées en euro et nettes de frais ,75% CITIGROUP EMU GBI ALL MATURITY 41,25% MSCI World clôture devises locales (dividendes nets réinvestis) CAP 2026 Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Forme juridique : FCPE individualisé de groupe ouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF. Créé pour l'application du plan d'épargne pour la retraite collectif interentreprises (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel. Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 membres salariés porteurs de parts représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF désignés par chacune des organisations syndicales représentatives au sens de l'article L du Code du Travail. - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe. La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

9 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. Objectifs et politique d'investissement Ce compartiment s adresse aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2030 et L épargne investie est progressivement désensibilisée à l approche de la date d échéance du compartiment. Lorsqu il atteint sa date d échéance, en 2030, le compartiment CAP à horizon de placement est intégré au compartiment CAP DEFENSIF. Classification : FCPE " Diversifiés " Objectif de gestion : Maximiser le rendement financier à terme tout en limitant le risque de perte en capital pour des investisseurs dont l'horizon de placement est Indicateur de référence : 52,50 % MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis) et 47,50 % Barclalys Euro Aggregate clôture (coupons nets réinvestis). Il évoluera chaque année tout au long de la durée de vie du compartiment, en fonction de la diminution progressive de l'exposition du compartiment aux actifs risqués. Pour atteindre cet objectif le compartiment investira principalement sur les marchés d'actions internationales et sur les marchés d'obligations gouvernementales et monétaires de la zone euro. La construction du portefeuille s'appuie sur 3 principaux apports : la recherche macro économique, la stratégie actions et la stratégie taux ; ces apports vont constituer la base de réflexion menant à la construction du portefeuille. Les investissements de la poche actions s'effectueront sur les marchés actions internationaux au travers de parts et actions d'autres OPC. Cette poche diminuera pendant la durée de vie du compartiment. La sélection des titres composant la poche actions s'effectuera via des OPC sans a priori sur la taille des sociétés. La gestion s'intéresse aux sociétés de taille intermédiaire, même si les grandes capitalisations demeurent majoritaires au sein de la poche actions. Les investissements de la poche taux s'effectueront sur les marchés de taux de la zone euro au travers de parts ou actions d'autres OPC. Cette poche de taux augmentera pendant la durée de vie du compartiment. Les investissements pourront être réalisés en OPC investissant en emprunts d'émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie "Investment Grade" correspondant à une notation minimale de BBB- chez Standard and Poor's et Baa3 chez Moody's. Dans la limite de 20% de son actif net, le compartiment pourra également détenir des OPC investis sur le segment des obligations à haut rendement ainsi que sur la dette émergente. Profil de risque et de rendement Le compartiment pourra être investi jusqu' à 100% en OPCVM de droit français et européen (dont des OPCVM indiciels cotés) ; et jusqu'à 10 % en FIA de droit français : parts de fonds d investissement à vocation générale, FCPR agréés, FCPI, FIP, fonds professionnel à vocation générale, fonds professionnels spécialisés et fonds de fonds alternatifs". Le fonds pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque de taux, au risque d'actions et au risque de change. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation. Durée de placement minimum recommandée : Ce compartiment est dédié aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2030 et Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : jusqu'au départ en retraite. Fréquence de valorisation : Chaque vendredi, et le dernier jour ouvré de Bourse de Paris de chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le jour précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12h00, chaque semaine à Natixis Interépargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n excédant pas 15 jours après l établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Les demandes de souscription, sont à adresser à Natixis Interépargne, par l'intermédiaire de l'entreprise pour l'intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12h00. Celles effectuées sur le site internet doivent l'être au plus tard la veille de la date du calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23h59 dans le cas d'un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d'un règlement par carte bancaire. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 4, en raison de de sa forte exposition au risque action et de son exposition au risque de taux. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contrepartie : Il s'agit du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement pouvant entrainer une baisse de la valeur liquidative.. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

10 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Néant Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,44 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Performances passées 20 % ,9 17,0 15,1 14,3 12,7 11,0 10,2 8,0 3,1 2,0-2,6-5, Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par le fonds d'épargne salariale. A compter du 30 janvier 2015, le FCPE a changé d'indicateur de référence qui devient l'indicateur composite suivant : 52,50 % MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis) et 47,50 % Barclalys Euro Aggregate clôture (coupons nets réinvestis Date de création du fonds d'épargne salariale : 1er octobre Les performances ont été calculées en euro et nettes de frais. 56,25% MSCI World clôture devises locales (dividendes nets réinvestis) 43,75% CITIGROUP EMU GBI ALL MATURITY CAP 2030 Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Forme juridique : FCPE individualisé de groupeouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF. Créé pour l'application du plan d'épargne pour la retraite collectif interentreprises (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel. Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 salariés porteurs de parts représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF, désignés par chacune des organisations syndicales représentatives, au sens de l'article L du Code du Travail. - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe. La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

11 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. Objectifs et politique d'investissement Ce compartiment s adresse aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2034 et L épargne investie est progressivement désensibilisée à l approche de la date d échéance du compartiment. En 2034, le compartiment CAP sera absorbé par le compartiment CAP DEFENSIF." Classification : FCPE " Diversifiés " Objectif de gestion : Le compartiment a pour objectif de délivrer une performance conforme à une allocation d'actif représentée par l'indicateur de référence tout en exposant l'investisseur à la volatilité de ce dernier. Indicateur de référence : 67,50 % MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis et 32,50 % Barclays Capital Euro Aggregate clôture (coupons nets réinvestis). Il évoluera chaque année tout au long de la durée de vie du compartiment, en fonction de la diminution progressive de l'exposition du compartiment aux actifs risqués. Pour atteindre cet objectif le compartiment investira principalement sur les marchés d'actions internationales et sur les marchés d'obligations gouvernementales et monétaires de la zone euro. La construction du portefeuille s'appuie sur 3 principaux apports : la recherche macro économique, la stratégie actions et la stratégie taux ; ces apports vont constituer la base de réflexion menant à la construction du portefeuille. Les investissements de la poche actions s'effectueront sur les marchés actions internationaux au travers de parts et actions d'autres OPCVM et de FIA dans la limite de 10 %. Cette poche diminuera pendant la durée de vie du compartiment. La sélection des titres composant la poche actions s'effectuera via des OPC sans a priori sur la taille des sociétés. La gestion s'intéresse aux sociétés de taille intermédiaire, même si les grandes capitalisations demeurent majoritaires au sein de la poche actions. Les investissements de la poche taux s'effectueront sur les marchés de taux de la zone euro au travers de parts ou actions d'autres OPC. Cette poche de taux augmentera pendant la durée de vie du compartiment. Les investissements pourront être réalisés en OPC investissant en emprunts d'émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie "Investment Grade" correspondant à une notation minimale de BBB- chez Standard and Poor's et Baa3 chez Moody's. Dans la limite de 20% de son actif net, le compartiment pourra également détenir des OPC investis en titres "spéculatifs" sur le segment des obligations à haut rendement ainsi que sur la dette émergente Profil de risque et de rendement Le compartiment pourra être investi jusqu' à 100% en OPCVM de droit français et étranger (dont des OPCVM indiciels cotés) : et jusqu'à 10 % en FIA : parts de fonds d investissement à vocation générale, FCPR agréés, FCPI, FIP, fonds professionnel à vocation générale, fonds professionnels spécialisés et fonds de fonds alternatifs. Le fonds pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque de taux, au risque d'actions et au risque de change. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation. Durée de placement minimum recommandée : Le compartiment est dédié aux salariés dont la date de départ en retraite est comprise entre 2034 et Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : 5 ans pour le PEE, jusqu'à la retraite pour le PERCO. Fréquence de valorisation : chaque vendredi, et le dernier jour ouvré de Bourse de Paris de chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le jour précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12h00, chaque semaine à Natixis Interepargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n'excédant pas 15 jours après l'établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Les demandes de souscription, sont à adresser à Natixis Interépargne, par l'intermédiaire de l'entreprise pour l'intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative avant 12h00. Celles effectuées sur le site internet doivent l'être au plus tard la veille de la date du calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23h59 dans le cas d'un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d'un règlement par carte bancaire Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 5, en raison de de sa forte exposition au risque action et de son exposition au risque de taux. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contrepartie : Il s'agit du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement pouvant entraîner de la valeur liquidative. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

12 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Néant Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,54 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l'exercice précédent, clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Performances passées Votre fonds ne dispose pas encore de donnée sur une année civile complète pour permettre l'affichage du diagramme de ses performances. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Date de création du fonds d'épargne salariale : 31 janvier Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Forme juridique : FCPE individualisé de groupe ouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF, créé pour l'application du plan d'épargne pour la retraite collectif (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel. Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 salariés porteurs de parts représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF désignés par chacune des organisations syndicales représentatives, au sens de l'article L du Code du Travail. - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

13 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds d'épargne salariale. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. CAP LONG TERME (compartiment du fonds d'épargne salariale CAP HORIZONS) Code AMF : Fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) soumis au droit français. Ce fonds d'épargne salariale est géré par Groupama Asset Management. La gestion financière de ce compartiment est déléguée à CPR Asset Management Objectifs et politique d'investissement Classification : FCPE " Actions internationales " Objectif de gestion : obtenir une performance supérieure à l indicateur de référence sur la durée minimum de placement recommandée. Indicateur de référence : Indice composite :75% MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis) 25% EuroMTS global clôture 17h30. Le compartiment CAP LONG TERME est investi en actions de façon prépondérante, associés à des obligations, stratégies alternatives et placements monétaires. Le compartiment est principalement investi en OPCVM de droit français ou européen, dont OPCVM indiciels cotés (ETF "Trackers"). La stratégie d investissement du compartiment est active : elle est conduite dans une optique dynamique de long terme et consiste à sélectionner principalement, en fonction des prévisions micro et macro économiques de CPR Asset Management, des OPC en s assurant de façon majoritaire de leur caractère liquide. Son portefeuille est majoritairement investi en actions et/ou OPC actions et/ou en actions de toutes zones géographiques (pays développés et pays émergents), appartenant à tous types de secteurs et à toutes les catégories de capitalisations (grandes, moyennes et petites capitalisations) en fonction des opportunités présentées par les marchés. Pour la partie obligataire, l investissement sera essentiellement réalisé en OPC investissant en emprunts d émetteurs publics ou privés et appartenant à la catégorie «Investment Grade» correspondant à une notation minimale de BBB- chez Standard and Poor s et Baa3 chez Moody s. Dans la limite de 20% de ses actifs, le compartiment pourra également détenir des OPC investis sur les segments des obligations à haut rendement ainsi que de la dette émergente. L allocation entre les différents actifs se fera selon les limites suivantes : - L exposition actions sera au minimum de 60 % de l actif total du compartiment et au maximum de 90%. Les investissements en actions non cotées, au travers de FCPR, ne dépasseront pas 10 % de l actif net. - La part des investissements en OPC et produits de taux sera comprise entre 10% et 40% de l actif total du compartiment. - Le compartiment est géré au sein d une fourchette de sensibilité comprise entre [0; +4]. - Les investissements en obligations convertibles seront intégrés dans les limites en sensibilité et exposition actions du portefeuille. Profil de risque et de rendement Les investissements dans des stratégies de gestion dites "alternatives" ne dépasseront pas 10% de l actif total du compartiment. Leur vocation principale est d optimiser le couple rendement/ risque du portefeuille. Ces stratégies seront mises en œuvre au travers des investissements dans des OPC. Le compartiment pourra également intervenir sur les marchés à terme dans le but de recomposer une exposition synthétique, compléter ou couvrir l exposition du compartiment sur une classe d actifs donnée. Dans la limite de 100 % de ses actifs, CAP LONG TERME pourra investir, dans des OPC : principalement dans des OPCVM de droit français ou européen, y compris OPCVM indiciels cotés (ETF Trackers). L ensemble des types d actifs détenus en portefeuille sont mentionnés dans le Règlement. Affectation des sommes distribuables : Capitalisation. Durée de placement minimum recommandée : Le compartiment est dédié aux salariés dont la date de départ en retraite est supérieure à 24 ans. Durée de blocage (sauf cas de déblocage anticipés prévus par le Code du Travail) : jusqu'au départ en retraite. Fréquence de valorisation : chaque vendredi, et le dernier jour ouvré de Bourse de Paris chaque mois. Modalités de rachat des parts : Les demandes de rachat, accompagnées s il y a lieu des pièces justificatives, sont à adresser, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12h00, chaque semaine à Natixis Interépargne. Les rachats sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Le règlement est effectué dans un délai n excédant pas 15 jours après l établissement de la valeur liquidative suivant la réception de la demande de rachat. Souscriptions : Elles sont à adresser à Natixis Interépargne, par l intermédiaire de l Entreprise pour l intéressement, le jour ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative, avant 12h00. Celles effectuées sur le site Internet doivent l être au plus tard la veille de la date de calcul de la valeur liquidative jusqu'à 23h59 dans le cas d un arbitrage et l'avant-veille avant 22h00 dans le cas d un règlement par carte bancaire. Recommandation : Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans. A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds d épargne salariale La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le fonds d'épargne salariale a un niveau de risque de 5, en raison de sa forte exposition au risque actions Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour le fonds d'épargne salariale non pris en compte dans l indicateur sont : Risque de crédit : Une éventuelle dégradation de la signature de l émetteur peut avoir un impact négatif sur le cours du titre. Risque de contrepartie : Il s'agit du risque de défaillance d'une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement pouvant entrainer une baisse de la valeur liquidative. Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité du FCPE. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 2

14 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du fonds d'épargne salariale y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Néant Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,59 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 31 décembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le fonds d'épargne salariale lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. Pour plus d information sur les frais de ce fonds d'épargne salariale, veuillez vous référer à la rubrique «frais» du règlement, disponible sur le site internet Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 20 % 15 12,8 14,7 12,3 13,5 18,6 16,3 19,4 18,0 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par le fonds d'épargne salariale. Date de création du fonds d'épargne salariale : 1er octobre Les performances ont été calculées en euro et nettes de frais. 10 7,2 8, ,3-1,3 75% MSCI World clôture (dividendes nets réinvestis) 25% EuroMTS global clôture 17h30 CAP LONG TERME Informations pratiques Dépositaire : Sociéte Générale Teneur de compte : Natixis Interépargne Gestionnaire financier par délégation : CPR Asset Management. Forme juridique : FCPE individualisé de groupe ouvert aux salariés et anciens salariés des entreprises du groupe EDF. Créé pour l'application du plan d épargne pour la retraite collectif interentreprises (PERCO) établi le 17 juillet 2009 par le groupe EDF pour son personnel Le prospectus du fonds d'épargne salariale est disponible auprès du teneur de compte Natixis Interépargne ou sur son site internet La composition de l'actif du fonds d'épargne salariale est publiée chaque semestre par la société de gestion qui communique ces informations à l'entreprise et au conseil de surveillance du fonds. La valeur liquidative est mise à la disposition du Conseil de surveillance à compter du premier jour ouvrable qui suit sa détermination. Elle est disponible sur le site internet Composition du conseil de surveillance : - 2 salariés porteurs de parts représentant les porteurs de parts salariés et anciens salariés du groupe EDF, désignés par chaque organisation syndicales représentatives, au sens de l'article L du Code du Travail. - 6 membres représentant le groupe EDF, désignés par la direction du groupe, La législation fiscale du pays d'origine du fonds d'épargne salariale pourrait avoir une incidence sur les investisseurs. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds d'épargne salariale. Ce fonds d'épargne salariale est agréé par l'amf et réglementé par l AMF. Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 1er février / 2

15 IMPACT ISR RENDEMENT SOLIDAIRE 31 décembre 2015 Ce placement s'adresse aux investisseurs recherchant une gestion modérée obéissant à des critères socialement responsables et solidaires. Ce fonds a pour objectif de sur-performer son indicateur de référence sur sa durée minimale de placement recommandée. Le fonds est exposé sur les trois principales classes d'actifs financier : monétaire, obligataire et actions. FCPE N 8891 STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT CHIFFRES CLÉS Actif total du fonds (en millions d' ) : Valeur liquidative en : HORIZON DE PLACEMENT 5 ans au moins Part I PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Stratégie Diversifiée Mixte PERFORMANCES ET INDICATEURS DE RISQUE Durée 1 mois Depuis le 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis le 30/11/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/2005 Performance du FCPE -1.42% 4.46% 4.46% 16.39% 24.09% 37.57% Performance de l'indice de référence -1.64% 2.61% 2.61% 14.35% 23.23% 30.60% Écart de performance 0.23% 1.86% 1.86% 2.05% 0.85% 6.98% Performance annualisée NS NS NS 5.19% 4.41% 3.24% INFORMATIONS PRATIQUES N d'agrément Date d'agrément 25/06/2002 Type de fonds Devise du fonds Valorisation FCPE EUR Quotidienne Volatilité du FCPE NS NS 6.20% 5.26% 4.65% 5.17% Volatilité de l'indice de référence NS NS 5.64% 4.78% 4.32% 5.10% Indice de référence : 35% Barclays Capital Euro Aggregate + 35% EONIA capitalisé* + 25% MSCI Europe DNR** + 5% titres solidaires *Depuis le 31/12/2010 **Dividendes nets réinvestis depuis le 31/12/2010 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les chiffres des performances citées ont trait aux périodes écoulées. Classification AMF Diversifiés COMPOSITION DU PORTEFEUILLE PERFORMANCE (BASE 100) Société de gestion Dépositaire NATIXIS ASSET MANAGEMENT CACEIS BANK FRANCE SOUSCRIPTION / RACHAT Les demandes sont à formuler : - par internet sur votre Espace Sécurisé Epargnants - par courrier ou par fax, à l'adresse ou au numéro figurant sur vos relevés de compte d'épargne salariale. RÉPARTITION SECTORIELLE ACTIONS EUROPÉENNES PRINCIPALES LIGNES (HORS OPCVM MONÉTAIRE) Code ISIN Nom de la valeur Poids FR NATIXIS SOLIDAIRE C-N 7.61% FR INSERTION EMPLOIS DYNAMIQUE IC EUR 2.57% IT BTPS 4.75% 01/08/ % LU MIROVA EURO SUSTAINABLE CORP.BOND I-C ' 1.90% IT ITALIE BTP 4.25% % CH ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE N 1.30% IT BUONI POLIENNALI DEL TES 5 % % FR OAT 5.75% % CH NESTLE SA-REG 0.99% ES X3 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4.4 % % Total 21.32% COMMENTAIRE DE GESTION A l'image de l'année 2015, le mois de décembre a été volatil, rythmé par les annonces successives de banquiers centraux. Aux Etats-Unis, les taux directeurs n'avaient pas été modifiés depuis fin 2008 : la Fed a finalement décidé le 16 décembre une remonté de +0,25% - tout en prévenant que les futures hausses seront "graduelles". La première salve est venue de la BCE, en tout début de mois : son président Mario Draghi a annoncé une baisse de 0,10% du taux de dépôt ainsi qu'une prolongation de son programme d'achat d'actifs. Cet interventionnisme a été jugé insuffisant par le marché, ce qui s'est traduit par une forte correction des indices européens (-5% sur le mois), une appréciation marquée de l'euro (+3%) et une remontée des taux longs (+20pb en moyenne sur les taux 10 ans en zone Euro). Aux doutes sur les politiques monétaires il convient d'ajouter les inquiétudes sur l'économie chinoise et les pressions à la baisse sur le pétrole : face à l'accroissement des risques potentiels nous avons décidé d'aborder 2016 sur une position prudente. Nous avons donc diminué notre exposition aux actions sur les dernières semaines de l'année. Natixis Interépargne : Société Anonyme au capital social de EUR RCS Paris - 30, avenue Pierre Mendès France Paris - Natixis Asset Management : Société Anonyme au capital social de EUR - Agrément AMF n GP quai d Austerlitz Paris Cedex 13 - filiales de NATIXIS