Présentation des résultats 2013 Rencontre Analystes Presse 20 mars 2014

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1 Présentation des résultats 2013 Rencontre Analystes Presse 20 mars 2014

2 SOMMAIRE! FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2013! PERFORMANCES DU GROUPE CTM! INDICATEURS BOURSIERS! AFFECTATION DU RÉSULTAT 2013 ET DISTRIBUTION DES DIVIDENDES! PERSPECTIVES

3 ! FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2013 CONTEXTE 2013 INDICATEURS OPÉRATIONNELS 3

4 ! FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2013 CONTEXTE

5 UNE CROISSANCE CONTINUE ACCOMPAGNÉE PAR DES ACTIONS DE MODERNISATION ET DE DÉVELOPPEMENT Fort de sa position de leader et de référence du transport routier de personnes et de marchandises, le Groupe CTM a poursuivi la croissance de ses activités à travers une dynamique de développement qui se veut ambitieuse et volontariste ; Cette politique lui permet non seulement de consolider ses acquis et sa position de leader, mais elle lui donne également la latitude à s orienter vers de nouvelles perspectives porteuses de croissance. 5

6 UNE CROISSANCE CONTINUE ACCOMPAGNÉE PAR DES ACTIONS DE MODERNISATION ET DE DÉVELOPPEMENT S appuyant sur ses forces et malgré une conjoncture difficile, le Groupe CTM a su ajuster sa stratégie et a pu consolider sa croissance et son développement en nouant un lien de confiance avec sa clientèle et cela en lui offrant le meilleur service qui soit ; En plaçant la satisfaction de sa clientèle au centre de ses préoccupations le Groupe continu d articuler ses efforts autour de 3 axes principaux : o o o Sécurité; Qualité; Rentabilité. 6

7 REFONTE DU SITE INTERNET Après avoir été la 1 ère compagnie de transport routier à lancer un site e-marchand en Mars 2012 et fidèle à sa philosophie d innovation et d amélioration continue, la CTM a mis en place un nouveau portail e-commerce pour répondre à son objectif permanent de proximité vis-à-vis de ses clients. 7

8 LANCEMENT D UNE TARIFICATION DYNAMIQUE Après avoir La CTM a lancé au cours de l année 2013 deux campagnes promotionnelles (Avril-Mai et Novembre-Décembre ) dans le cadre son projet de Yield Management dans le but d accroître ses parts de marché et d attirer de nouveaux voyageurs. 8

9 DES INVESTISSEMENTS SOUTENUS POUR UNE AMÉLIORATION CONTINUE DE L OFFRE Signature des conventions de partenariat avec le Sénégal et la Mauritanie pour l ouverture des lignes Nouakchott et Dakar ; Rajeunissement du Parc par l acquisition de 30 autocars et la réforme de 39 autocars dont l âge moyen est de 6 et 7 ans ; Reconduction de la certification ISO 9001 version 2008 ; Réalisation des travaux d extension au niveau de la plateforme messagerie à Agadir ; Finalisation du cahier des charges du nouveau Système d Information EPINAT. 9

10 ! FAITS MARQUANTS ET ACTIVITÉ 2013 INDICATEURS OPÉRATIONNELS 10

11 INDICATEURS OPÉRATIONNELS + 10,7% 3,1millions Accroissement du nombre de voyageurs transportés 2,8 millions

12 INDICATEURS OPÉRATIONNELS Hausse du kilométrage parcouru 35,8 millions + 8,8% 39 millions

13 INDICATEURS OPÉRATIONNELS Lignes Flotte Effectifs Canaux de vente

14 DES INVESTISSEMENTS SOUTENUS POUR UNE AMÉLIORATION CONTINUE DE L OFFRE Montants en MDH 14

15 ! PERFORMANCES DU GROUPE CTM RÉALISATIONS CTM SA COMPTES CONSOLIDÉS 15

16 CHIFFRE D AFFAIRES CONSOLIDÉ (1/2) 438,9 + 7,6% 472,5 + 7,3% 507,0 26,5% Messagerie 507 MDHS 1,3% TP 5,3% Interna Conal 4,8% Touris Cque Montants en MDH 62,5% Interurbain 16

17 CHIFFRE D AFFAIRES CONSOLIDÉ (2/2) Les bonnes performances du Groupe CTM se confirment à travers sa croissance en termes de chiffre d affaires et de résultats, confortant ainsi sa bonne dynamique et la pertinence de son modèle économique ; Ces performances se traduisent par: o L augmentation du chiffre d affaires Interurbain de 11,8% pour s établir à 315 MDH. Cette hausse est attribuable à l optimisation des grilles d exploitation, la hausse du nombre de passagers transportés et à l augmentation du kilométrage parcouru ; o o L amélioration des chiffre d affaires International (7,9%) et Touristique (15,5%) s établissant respectivement à 27MDH et 24 MDH ; Un chiffre d affaires consolidé global en progression de 7,3% par rapport à 2012, culminant à 507 MDH. 17

18 ! PERFORMANCES DU GROUPE CTM RÉALISATION CTM SA 18

19 CHIFFRE D AFFAIRES CTM SA + 10,6% 395,9 MDH Hausse du Chiffre d affaires 358 MDH

20 STRUCTURE DU CHIFFRE D AFFAIRES CTM SA CA TourisCque: Croissance du CA de 15,5%. 6,1% 5,9% PrestaCons filiales CA InternaConal: Croissance du CA de 7,9%. 6,8% 395,9 MDH 79,5% CA Interurbain: Croissance du CA de 11,8%. CA Transport Personnel: Hausse de 7,5% 20

21 EXTRAIT CPC CTM SA FORMATION DU RÉSULTAT D EXPLOITATION En KDH VARIATION TAUX EN % PRODUITS D'EXPLOITATION ,1 CHARGES D'EXPLOITATION ,2 Achats consommés ,4 Autres charges externes ,0 Impôts et taxes ,9 Charges du personnel ,2 Autres charges d'exploitation Dotations d'exploitation ,3 RESULTAT D'EXPLOITATION ,0 21

22 SYNTHÈSE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES Principaux agrégats (en KDH) Variation % var Chiffre d affaires (CA) ,6% Excédent Brut d exploitation ,1% Résultat d exploitation (RBE) ,0% Résultat financier ,6% Résultat non courant ,7% Résultat net ,4% Augmentation du Résultat d Exploitation: (+5 MDH) liée à la hausse du CA ; Hausse du Résultat Financier : Accroissement des dividendes versés par CTM Messagerie ; Amélioration du Résultat Non Courant : Hausse des produits de cession ; Renforcement du Résultat Net de +55,4 %. 22

23 EVOLUTION DE LA CAPACITÉ BÉNÉFICIAIRE 5,3 3, ,9 Resultat 2012 Resultat d' exploitacon Rt financier Rt non courant IS Resultat

24 ! PERFORMANCES DU GROUPE CTM COMPTES CONSOLIDÉS 24

25 PRINCIPAUX INDICATEURS CONSOLIDÉS (1/4) Principaux agrégats (en KDH) Variation % var Chiffre d affaires consolidé ,3% Résultat d exploitation (RBE) ,0% Résultat net (Part du Groupe) ,4% Bénéfice net par action ,4% Capitaux propres (Part du Groupe) ,0% Endettement net ,7% ROE 12,70% 8,70% 4% 46,0% Le RBE affiche un montant de 39,5 MDH en hausse de 17% par rapport à 2012 ; Le Résultat Net part du Groupe atteint 35,0 MDH contre 23,5 MDH en 2012, soit une hausse de 49,4% par rapport à 2012 ; L endettement net consolidé s établit à 81,5 MDH en 2013 en baisse de 1,3 MDH par rapport à

26 PRINCIPAUX INDICATEURS CONSOLIDÉS (2/4) Rentabilité Brute d ExploitaCon + 0,4 pt 26,2% ROE + 4 pts 8,7% 12,7% 25, Rentabilité NeWe + 1,9 pt 5,0% 6,9%

27 PRINCIPAUX INDICATEURS CONSOLIDÉS (3/4) RaCo d EndeWement 18,9% - 0,7pt 18,2%

28 PRINCIPAUX INDICATEURS CONSOLIDÉS (4/4) En KDH Var Fonds propres et assimilés (FP) ,0% Capitaux Permanents (CP) ,8% Actifs Immobilisés (AI) ,3% Dettes à moyen et long terme (DMLT) ,7% Couverture des actifs immobilisés (CP/AI) 122,8% 124,6% Taux d'endettement Global (DMLT / FP) 29,6% 30,7% Ratio d'endettement (DMLT/CP) 18,2% 18,9% ROE (RN/FP) 12,7% 8,7% Rentabilité d exploitation (RE / VA) 13,9% 12,7% Rentabilité nette (RN/CA) 6,9% 5,0% 28

29 ! INDICATEURS BOURSIERS

30 EVOLUTION DU TITRE CTM Cours au 19 mars 2014 : 264,65 MAD. La Performance depuis le début de l année est de 26,02 % contre 5% pour le marché. 30

31 ! PROPOSITION D AFFECTATION DE RÉSULTAT ET DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES

32 AFFECTATION DE RÉSULTAT CTM SA Bénéfice net comptable dirhams Réserve légale (au plafond) 0 dirhams Solde dirhams Report à nouveau antérieur dirhams Réserve obligatoire devenue libre dirhams Bénéfice distribuable dirhams Dividendes dirhams Reliquat à reporter à nouveau dirhams Le Conseil d Administration, tenu le 14 mars 2014, proposera à l Assemblée Générale Ordinaire la distribution d un dividende au titre de l exercice 2013 de 30 Dirhams par action. Sur la base du cours au 19 mars 2014 (264,65) le dividende yield ressort à 8,8 32

33 ! PERSPECTIVES 2014

34 PERSPECTIVES 2014 En 2014, le Groupe CTM entend poursuivre la consolidation de ses efforts, en mettant l accent sur ses priorités stratégiques de développement, à même de lui assurer une amélioration continue de son rendement et un renforcement de son leadership sur le marché national ; Pour ce, le Groupe continue de s appuyer sur ses compétences et sa capacité d innovation au profit de la recherche de nouvelles opportunités de développement de ses marchés ; La stratégie de développement adoptée s articulera notamment sur les axes suivants : 34

35 PERSPECTIVES 2014 Lancement du nouveau produit CTM Premium pour une clientèle de plus en plus exigeante 35

36 PERSPECTIVES 2014 Démarrage du nouveau centre de tri CTM Messagerie 36

37 NOUS VOUS REMERCIONS DE VOTRE ATTENTION