Expert Premium. Fonds pour la gestion privée

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1 Expert Premium Fonds pour la gestion privée

2 Expert Premium Fonds pour la gestion privée Expert Premium est un fonds flexible innovant. L allocation d actifs s appuie sur le niveau de l indice de perception du risque.»» Sélection Premium Une sélection de fonds, issue d un processus de sélection rigoureux.»» Recherche de la performance Une recherche de performance grâce à la flexibilité totale de l allocation entre marchés actions et obligataires.»» Analyse de la volatilité Pour déterminer l allocation du fonds, le gérant peut s appuyer sur un modèle quantitatif qui a vocation à désensibiliser le portefeuille aux actifs volatils en cas d anticipation d une montée du risque.»» Risque en capital La valeur liquidative du FCP Expert Premium est liée aux performances des fonds sous-jacents. Ces performances sont soumises aux évolutions des marchés. Dès lors, le porteur pourrait ne pas retrouver son investissement initial. Pour plus de détails, se référer à la rubrique «Risques du fonds».

3 Un portefeuille de fonds haut-de-gamme : la Sélection Premium Nous avons sélectionné des fonds qui répondent aux besoins de diversification d une gestion de patrimoine La stratégie d investissement mise en œuvre par la Société de gestion au sein du FCP expose principalement le FCP à 2 classes d actifs : les marchés actions, via des OPCVM, et les marchés obligataires ou monétaires directement ou via des OPCVM. Pour la partie actions, un panel de fonds de renommée mondiale a été sélectionné pour répondre aux besoins d une gestion de patrimoine exigeante. A la date du lancement du FCP Expert Premium, la liste des fonds* sélectionnés est la suivante : Libellé Société de gestion Exposition géographique Code ISIN BGF Latin American Fund BlackRock Luxembourg Amérique Latine LU Carmignac Investissement Carmignac Gestion Europe / Amérique du Nord / Asie Pacifique FR Carmignac Portfolio Commodities Carmignac Gestion Amérique du Nord LU Morgan Stanley INVF US Advantage Morgan Stanley Investment Management Amérique du Nord LU Neuflize USA Opportunités Neuflize OBC Asset Management Amérique du Nord FR Norden Lazard Frères Gestion Europe / Amérique du Nord FR Ofi Multiselect BRIC Ofi Lux Amérique Latine / Asie Pacifique / Europe LU Tricolore Rendement Edmond de Rothschild Asset Management Europe FR * La liste des fonds sélectionnés au démarrage pourra évoluer en cours de vie du produit. Répartition géographique ** Europe 32 % Amérique du Nord 38 % Amérique Latine 19 % Asie Pacifique 11 % La Sélection Premium répond à des critères de diversification géographiques et sectoriels nécessaires à une bonne gestion de portefeuille. ** Répartition géographique de la Sélection Premium à la date de lancement du FCP

4 Profiter au mieux des périodes de reprise Un indicateur novateur : l indice de perception du risque Développé par Natixis en 2001 en collaboration avec l équipe de Recherche économique de Patrick Artus, l indice de perception du risque est un indicateur innovant. Il mesure les niveaux de risque sur les marchés financiers et aide à anticiper des changements de tendance brusques. Mise en évidence des niveaux de risque à l aide de l indice de perception du risque Niveau de l indice de perception du risque Attentats 11 septembre Crise du Brésil Premières craintes de la crise des subprimes Crise des subprimes du risque très élevé du risque élevé du risque moyen du risque bas Sources : Bloomberg, Natixis Les niveaux constatés de l indice de perception du risque depuis 1999 mettent en évidence 4 types de profils de risque dans le temps. Lors des attentats du 11 septembre et de la crise des subprimes, le niveau de risque apparaît maximum. Aussi, l indicateur de perception du risque aurait déterminé une allocation placée en actifs peu risqués. A contrario, de janvier 2004 à janvier 2006 le risque enregistré apparaît comme faible. Le profil d investissement devient donc offensif pour profiter au mieux des périodes de reprise. La gestion mise en œuvre au sein du fonds est une gestion discrétionnaire. Les décisions de gestion du gérant peuvent entraîner une variation à la baisse ou à la hausse de la valeur liquidative du fonds par rapport à la performance qui aurait découlé de la stricte application du modèle.

5 Un mécanisme simple d allocation d actifs Expert Premium propose une méthode d allocation flexible adaptée à la gestion de patrimoine. L objectif du fonds est d adopter une approche défensive en période de grande aversion au risque et ensuite de profiter des hausses du marché actions lors des périodes dites à risque faible. Un suivi quotidien de l indice de perception du risque est réalisé afin de déterminer les éventuels changements du niveau de risque. A chaque niveau de risque, c est-à-dire à chaque niveau de l indice de perception du risque, le modèle quantitatif propose un nouveau profil d allocation pour le fonds. L allocation retenue au sein du fonds pourra toutefois être différente de celle proposée par le modèle quantitatif. L analyse du risque, un guide pour l investissement Profil d investissement Conservateur Modéré Dynamique Offensif du risque Très elevé Elevé Moyen Bas Profil de risque du portefeuille Très peu risqué Peu risqué Modérément risqué Risqué L investissement en actifs risqués, correspondant à la Sélection Premium, peut représenter jusqu à 100 % du portefeuille quand le niveau de l indice de perception du risque est bas. A contrario, il peut être fixé à 0 % si le niveau de ce dernier est très élevé. Expert Premium ne peut garantir, investir ou désinvestir au meilleur timing de marché. En effet, l indice de perception du risque peut être élevé à la veille d un marché haussier ou bas à la veille d un marché baissier. Expert Premium peut donc être sur-investi dans la Sélection Premium à la veille d un marché baissier et sous-investi à la veille d un marché haussier.

6 Risques du fonds Risque de gestion discrétionnaire : La gestion discrétionnaire repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés. Il existe un risque que le FCP ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les fonds les plus performants. De mauvaises anticipations de marché peuvent engendrer pour le porteur une baisse de la valeur liquidative et/ou une perte en capital. Le FCP est exposé aux risques principaux suivants : Risque de perte en capital, risque actions, risque lié à la détention de petites et moyennes capitalisations, risque de taux d intérêt, risque lié à l inflation, risque pays émergents, risque de change, risque de crédit, risque de contrepartie, risque lié à l engagement sur des instruments financiers à terme. Pour plus de détails sur les risques, merci de vous reporter au prospectus du FCP.

7 Caractéristiques du fonds Code ISIN (part A) Forme juridique Société de gestion Classification Durée de placement recommandée Indicateur de référence Devise Montant minimum de souscription (part A) Valeur liquidative d origine (part A) Périodicité de calcul de la Valeur Liquidative Centralisation des ordres Disponibilité de la Valeur Liquidative (part A) Frais de gestion (part A) Commission de souscription acquise au FCP (part A) Commission de souscription non acquise au FCP (part A) Commission de rachat acquise au FCP (part A) Commission de rachat non acquise au FCP (part A) Commission de distribution (part A) FR FCP de droit français. Le FCP est un fonds coordonné UCITS III conforme aux normes européennes. ICMOS France Diversifié 2 ans 60 % MSCI World & 40 % iboxx Eurozone Sov. 1-3 EUR 1000 EUR 1000 EUR Hebdomadaire chaque vendredi ou, si ce jour n est pas un jour ouvré, le jour ouvré suivant. Au plus tard à 16 heures la veille du jour ouvré J de la date d établissement de la valeur liquidative. 2,6 % maximum par an Néant 2 % maximum Néant 2 % maximum La société de gestion est susceptible de verser un maximum de 90 % des frais de gestion pour les besoins de la distribution.

8 Ce document constitue une présentation commerciale à caractère purement informatif. Il ne constitue ni une recommandation personnalisée d investissement ni une sollicitation ou une offre en vue de la souscription de ce produit. Il est diffusé indifféremment à chaque destinataire et les produits ou services visés ne prennent en compte aucun objectif d investissement, situation financière ou besoin spécifique à un destinataire particulier. En cas de souscription, l investisseur doit obligatoirement consulter le prospectus de l OPCVM afin de prendre connaissance de manière exacte des risques encourus notamment le risque de perte en capital et le cas échéant, le risque de liquidité des actifs sous jacents. L investissement doit s effectuer en fonction de ses objectifs d investissement, son horizon d investissement et sa capacité à faire face au risque lié à la transaction. L investisseur est invité s il le juge nécessaire, à consulter ses propres conseils juridiques, fiscaux, financiers, comptables et tous autres professionnels compétents, afin de s assurer que ce produit est conforme à ses besoins au regard de sa situation, notamment financière, juridique, fiscale ou comptable. L attention de l investisseur est attirée sur le fait que la souscription à ce produit peut faire l objet de restrictions à l égard de certaines personnes ou de certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes. Il vous appartient donc de vous assurer que vous êtes autorisés à souscrire à ce produit. Les simulations et opinions présentées sur ce document sont le résultat d analyses de ICMOS France / Natixis à un moment donné et ne préjugent en rien de résultats futurs. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les informations légales concernant cet OPCVM, notamment les prospectus simplifiés et complets sont disponibles auprès de ICMOS France ou sur le site de l AMF. Une information complète sur les facteurs de risques inhérents à la souscription du FCP, ne peut être obtenue qu en lisant le prospectus complet. Le prospectus complet est disponible sur le site Internet de l Autorité des Marchés Financiers ( Le FCP décrit dans le présent document a été agréé par l Autorité des marchés financiers en date du 11/06/2010. Une procédure d obtention du passeport européen pour le FCP a été lancé au Luxembourg et sera lancé en Belgique. Une procédure d autorisation pour une commercialisation du FCP en Suisse est en cours. ICMOS France - 30 av Pierre Mendès-France Paris Adresse postale : 115 rue Réaumur Paris Société par actions simplifiées au capital de euros RCS Paris TVA : FR Société de Gestion de Portefeuille (agrément AMF n GP du 08/02/2008) 09/2010 Shutterstock