GT EUROPEAN HEDGE PROSPECTUS SIMPLIFIE
|
|
- Pierre-Marie Lavigne
- il y a 8 ans
- Total affichages :
Transcription
1 OPCVM conforme aux normes européennes GT EUROPEAN HEDGE PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUAIRE Présentation succincte Code ISIN : FR Dénomination : GT European Hedge Forme juridique : FCP de droit français Compartiments/nourricier : Non/non Société de gestion : GT FINANCE Autres délégataires : CACEIS FASTNET Délégataire de la gestion comptable Dépositaire : CACEIS Bank Commissaire aux comptes : CONSTANTIN & ASSOCIES Commercialisateurs : GT FINANCE La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. Informations concernant les placements et la gestion Classification Diversifié OPCVM d OPCVM Inférieur à 10% de l actif Objectif de gestion L objectif de gestion du fonds est de générer une performance absolue décorrélée des principaux indices actions sur la durée du placement recommandée en sélectionnant un portefeuille long/short de valeurs cotées sur les marchés réglementés principalement européens avec une volatilité inférieure à 5%. Indicateur de référence Il n y a pas d indicateur de référence. La stratégie d investissement a un objectif de performance absolue. La performance de ce fonds ne s apprécie pas en fonction des évolutions d un indice de référence. 1
2 Stratégie d investissement La stratégie consiste à construire un portefeuille principalement de valeurs européennes en deux pattes de taille équivalente (en montant) : une patte «longue» (valeurs jugées sous-évaluées) et une patte «short» (valeurs jugées surévaluées). La construction des positions acheteuses s opère soit par l achat direct d actions soit par l utilisation d instruments dérivés, négociés de gré à gré ou sur le marché coté, de type «equity swap» ou «contract for difference» permettant d acheter une valeur, un secteur ou un indice général. L univers de référence est constitué principalement par l indice Dow Jones Stoxx 600 soit 600 titres. Le fonds a néanmoins la possibilité d investir dans des titres hors de l univers de référence de façon minoritaire tout en restant exposé dans des grandes capitalisations. GT European Hedge est un fonds d arbitrage dont la performance est tirée de deux poches principales: Une poche d arbitrage intra sectoriel de type «pair Trade» qui consiste à arbitrer entre des valeurs partageant le même domaine d activité et les mêmes perspectives de développement. Ces arbitrages constituent un moteur de performance indépendant des cycles économiques et des variations à la hausse, ou la baisse des marchés. Une poche d arbitrage thématique sectoriel qui consiste à arbitrer des secteurs provenant de l analyse top down GT Finance. GT finance effectue une analyse de la sensibilité au cycle économique de chacun des secteurs de ces marchés d intervention. En fonction du scenario macro économique développé par la société de gestion, cette dernière met en exergue les secteurs à privilégier et à éviter. Exploitant ces résultats, le fonds tire partie de ces allocations en étant «long» des sociétés les plus prometteuses au sein des secteurs les mieux notés et en sélectionnant rigoureusement nos «shorts» au sein des secteurs en risques. La construction des positions vendeuses s effectue par l utilisation d instruments dérivés, négociés de gré à gré ou sur le marché coté, de type «equity swap» ou «contract for difference» permettant de vendre une valeur, un secteur ou un indice général. Une partie des positions vendeuses est également réalisée à l aide de prêt emprunt de titres dans la limite de 10% de l actif net. Chaque stratégie entrée en portefeuille sera accompagnée de stop/loss définit de manière discrétionnaire par la société de gestion. Ces stop/loss pourront être déclenchés par des ratios de cours pour les stratégies d arbitrages intra-sectoriels, ou par des niveaux de perte en capital pour les arbitrages thématiques. L exposition nette du portefeuille au risque de marché action (positions à l achat diminuées des positions à la vente, en tenant compte de l ensemble des positions physiques ou dérivées) est comprise entre -20% et +20% avec un objectif de -5 à 5%. Le fonds n a donc pas vocation à prendre de pari directionnel marqué. L engagement maximum sur un titre sera limité à hauteur de 5%. Le fonds peut investir jusqu à 100 % de son actif en tous types de produits de taux français ou étrangers, et/ou en titres monétaires. Ces investissements seront principalement réalisés dans le cas où la tendance des marchés financiers serait 2
3 dégradée et où le gérant souhaiterait protéger les actifs du fonds. La sélection des titres en portefeuille dépendra du risque de signature (notation au moins égale à BBB- en ce qui concerne les emprunts à long terme et de A3 en ce qui concerne les emprunts à court terme suivant la notation établie par Standard & Poors). Par ailleurs, le FCP pourra recourir aux instruments financiers à terme et aux produits dérivés pour couvrir le portefeuille au risque d action et/ou de change ou pour l exposer à une hausse attendue de ces mêmes marchés. L utilisation de ces instruments, qui peut être des options et/ou des futures négociés sur les marchés réglementés tels que le Monep, le Matif ou l Eurex, est réalisée selon les conditions de marchés et représente un moteur de performance supplémentaire pour le FCP. Par conséquent, du fait de l investissement dans des instruments dérivés et dans des opérations d acquisition et cession temporaires de titres, le portefeuille pourra être surexposé jusqu à 100% de son actif. Le risque lié à la surexposition est décrit à la rubrique «Profil de risque». Pour gérer sa trésorerie, compléter ses investissements en actions et rechercher la performance, le fonds pourra recourir à des dépôts et à des emprunts d espèces, investir au maximum 10% de son actif en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européens conformes et non conformes de diverses classifications parmi lesquels, dans la limite de 10% de son actif, des OPCVM mettant en œuvre des stratégies de gestion alternative directes (OPCVM à règles d investissement allégées à effet de levier) et indirectes (OPCVM de fonds alternatifs). Pour plus d informations relatives aux actifs utilisés, il convient de se reporter à la note détaillée. Profil de risque Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Risque en capital L investisseur est averti que son capital n est pas garanti; il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué. Risque spécifique lié à la stratégie d investissement La performance de l OPCVM dépend des sociétés sélectionnées par la Société de gestion dans chacune des pattes longue et «short». Il existe un risque que la Société de gestion ne retienne pas les sociétés dont les cours évolueront le plus favorablement, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Risque actions La variation du cours des actions peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative de l OPCVM. En effet si le fonds est long d une action et que l action baisse alors la performance du fonds sera impactée négativement. De même, si le fonds est «short» d une action et que l action monte alors la performance du fonds sera impactée négativement. Risque de contrepartie Dans le cas de produits négociés de gré à gré, le fonds peut être amené à supporter des risques supplémentaires liés au risque de contrepartie, et donc à des difficultés à récupérer les sommes dues ou placées en collatéral mais aussi à des clauses contractuelles sur l évolution du fonds pouvant obliger ce dernier à liquider sa position, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. 3
4 Risque de change : Le fonds pourra investir une partie de ses actifs dans des devises autres que l euro. Cependant le fonds valorise ses actions en euros et dans la mesure où ces investissements ne seraient pas couverts dans leur totalité, la valeur des actions fluctuerait en fonction du taux de change de l euro, mais aussi en fonction de l évolution des autres devises, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Risque de taux Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et par conséquent une baisse de valeur liquidative de l'opcvm. Ce risque est mesuré par la sensibilité qui traduit la répercussion qu une variation de 1% des taux d intérêt peut avoir sur la valeur liquidative de l OPCVM. Le fonds est géré à l intérieur d une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 8. Autres risques Risque de crédit Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l'émetteur et le risque que l'émetteur ne puisse pas faire face à ses remboursements, ce qui induira une baisse du cours du titre et donc de la valeur liquidative de l'opcvm. La sélection des titres en portefeuille dépendra du risque de signature (notation au moins égale à BBB- en ce qui concerne les emprunts à long terme et de A3 en ce qui concerne les emprunts à court terme suivant la notation établie par Standard & Poors). Risque lié à l investissement dans certains OPCVM ou fonds d investissement L OPCVM peut investir dans certains OPCVM ou fonds d investissement (OPCVM de gestion alternative, OPCVM d OPC ou fonds d investissement) pour lesquels il existe un risque lié à la gestion alternative (c'est-à-dire une gestion décorrélée de tout indice ou marché). L OPCVM s expose à un risque de liquidité en investissant dans ce type d OPCVM ou fonds d investissement. L ensemble de ces risques pourra entrainer une baisse de la valeur liquidative du fonds. Le détail de l ensemble des principaux risques encourus sur le Fonds figure dans la note détaillée. Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type Tous souscripteurs. Ce fonds est destiné aux investisseurs recherchant une performance absolue décorrélée des principaux indices actions, réalisée à partir d un investissement principalement en actions européennes. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cet OPCVM dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et de la durée recommandée de placement mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Durée minimum de placement recommandée : 36 mois 4
5 Informations sur les frais, les commissions et la fiscalité Frais et commissions Commissions de souscription et de rachat. Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au dépositaire ou au commercialisateur. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise à l'opcvm Commission de souscription acquise à l'opcvm Commission de rachat non acquise à l'opcvm Commission de rachat acquise à l'opcvm Assiette Valeur liquidative nombre parts Néant Valeur liquidative x nombre de parts Néant x de Taux barème 2% maximum Néant 2% maximum Néant Cas d exonération : En cas de rachat suivi d une souscription le même jour, pour un même montant et sur un même compte, sur la base de la même valeur liquidative, le rachat et la souscription s effectuent sans commission. Frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, TVA, taxes locales, frais de livraison et etc..) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM; - des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. 5
6 Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés à l OPCVM Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Commission de surperformance Commission de mouvement perçus par la société de gestion : - Actions - Dérivés négociés de gré à gré - Options France (Monep) - Options Eurostoxx, Stoxx - Options sur actions EUR - Cac, Dax, Eurostoxx Futures Assiette Actif net Actif net Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Forfait par opération Taux barème 1,794% TTC maximum 17,94 % TTC de la performance annuelle positive nette de frais, audelà de 5% - Max % TTC - Max % TTC - Max % TTC - Max % TTC - Max % TTC - Max TTC Commission de surperformance Ils correspondent à 17,94 % TTC de la performance annuelle positive nette des frais fixes, au-delà de 5%. Les frais variables seront provisionnés à chaque valeur liquidative et prélevés à chaque fin d exercice. Les frais de gestion variables seront définitivement acquis à la Société de gestion à la fin de chaque exercice. En cas de sous-performance dans le courant de l exercice, il serait procédé à une reprise de la provision plafonnée à la hauteur des dotations. Cette commission sera prélevée au moins un an après la date de création du FCP soit le 31 décembre Commissions en nature Aucun intermédiaire ou contrepartie ne fournit de commission en nature à la société de gestion du FCP. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Régime fiscal Selon votre régime fiscal, les plus-values liées à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumises à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. 6
7 Informations d ordre commercial Conditions de souscription et de rachat Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées la veille de l établissement de chaque valeur liquidative, avant 11 heures, chez CHOLET DUPONT SA, 16 Place de la Madeleine PARIS. Ces demandes sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative, soit à cours inconnu. Le montant de souscription minimal initial est d une part; le montant minimal des souscriptions ultérieures est d une part. Date de clôture de l exercice Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre. Date de clôture du premier exercice comptable : Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre 2010 Affectation du résultat Capitalisation intégrale des revenus. Périodicité de calcul de la valeur liquidative La valeur liquidative est établie chaque vendredi (J) où les marchés Euronext sont ouverts à l exception des jours fériés légaux en France. Dans ce cas, la valeur liquidative est établie le jour ouvré précédent. La valeur liquidative est calculée en J+1 sur la base des cours de clôture de J. Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative La valeur liquidative du FCP est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion ou sur son site Internet : Devise de libellé des parts Euro Date de création Cet OPCVM a été agréé par l Autorité des Marchés Financiers le 7 aout Il a été crée le 13 novembre
8 Informations supplémentaires Le prospectus complet, les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur simple demande auprès de : GT FINANCE 30, Place de la Madeleine PARIS Tél : gtf@gt-finance.fr Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaires auprès du Service Relations Investisseurs au gtf@gt-finance.fr Le prospectus complet est également disponible sur le site Internet de la société Date de publication du prospectus : 13 novembre 2009 Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit-être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. 8
9 Partie B Statistique Le FCP ne peut se prévaloir des performances passées. La partie B ne sera donc renseignée qu à partir de l exercice
10 OPCVM conforme aux normes européennes GT EUROPEAN HEDGE NOTE DETAILLEE I. Caractéristiques générales I-1 Forme de l OPCVM Dénomination Forme juridique et Etat membre dans lequel l OPCVM a été constitué Date de création et durée d'existence prévue GT European Hedge Fonds commun de placement de droit français 13 novembre 2009 Le FCP a été créé pour une durée de 99 années Synthèse de l'offre de gestion Code ISIN Distribution des revenus Devise de libellé Souscription minimale Souscripteurs concernés FR Capitalisation EUR 1 part Tous souscripteurs. Indication du lieu où l on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique: Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de GT FINANCE, 30 Place de la Madeleine Paris. Des informations et explications supplémentaires peuvent être obtenues auprès du Service Relations Investisseurs de GT FINANCE, 30 Place de la Madeleine Paris Tel : et sur le site Internet ( 10
11 I-2 Acteurs Société de gestion GT FINANCE, société anonyme, société de gestion de portefeuille agréée par l AMF sous le n GP 00031, dont le siège social est 30 Place de la Madeleine PARIS Dépositaire, Conservateur, et établissement en charge de la tenue des registres des parts si différent du dépositaire (passif de l OPCVM) CACEIS Bank, société anonyme, établissement de crédit agréé par le CECEI pour exercer ses activités en tant que banque prestataire de services d investissement, dont le siège social est 91-93, boulevard Pasteur Paris cedex 15 Etablissement principal : 14 Rue Rouget de Lisle Issy Les Moulineaux Etablissement en charge de la centralisation des ordres de souscription et rachat CHOLET DUPONT, 16 Place de la Madeleine Paris Commissaire aux comptes CONSTANTIN & ASSOCIES, 114 rue Marius Aufan Levallois-Perret représenté par Madame Françoise CONSTANT Commercialisateurs GT FINANCE 30, Place de la Madeleine PARIS Tél : gtf@gt-finance.fr La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. Délégataires Délégataire de gestion comptable CACEIS-FASTNET FRANCE, société anonyme, 1, place Valhubert Paris La délégation de la gestion comptable porte sur la totalité de l actif composant le portefeuille du FCP. Conseillers Aucun 11
12 II - Modalités de fonctionnement et de gestion II-1 Caractéristiques générales Caractéristiques des parts ou actions Code ISIN : FR Nature du droit attaché à la catégorie de parts ou d actions : chaque porteur de part dispose d un droit de copropriété sur les actifs du fonds commun de placement proportionnel au nombre de parts possédées. Inscription à un registre, ou précision des modalités de tenue du passif : les parts seront admises en Euroclear France et seront qualifiées de titres au porteur dès leur admission. La tenue du passif est assurée par le dépositaire. Droits de vote : aucun droit de vote n est attaché aux parts, les décisions étant prises par la société de gestion de portefeuille qui agit au nom des porteurs. Une information sur les modifications de fonctionnement apportées à l OPCVM est donnée aux porteurs, soit individuellement, soit par voie de presse, soit par tout autre moyen conformément à la réglementation en vigueur. Forme des parts : Au porteur Décimalisation : Les parts ne sont pas décimalisées. Date de clôture de l exercice comptable Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre. Date de clôture du premier exercice comptable : Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre Régime fiscal L'OPCVM n'est pas sujet à imposition. Toutefois, les porteurs peuvent supporter des impositions du fait des revenus distribués par l'opcvm, le cas échéant, ou lorsqu'ils cèderont les titres de celui-ci. Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l'opcvm ou aux plus ou moins values latentes ou réalisées par l'opcvm dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l'investisseur, de sa résidence fiscale et/ou de la juridiction d'investissement de l'opcvm. Si l'investisseur n'est pas sûr de sa situation fiscale, il doit s'adresser à un conseiller fiscal ou à tout autre personne compétente en ce domaine. Certains revenus distribués par l OPCVM à des non-résidents en France sont susceptibles de supporter dans cet Etat une retenue à la source. 12
13 II-2 Dispositions particulières Classification Diversifié Objectif de gestion L objectif de gestion du fonds est de générer une performance absolue sur la durée du placement recommandée en sélectionnant un portefeuille long/short (achats et ventes à découvert) de valeurs cotées sur les marchés réglementés principalement européens avec une volatilité inférieure à 5%. Indicateur de référence Il n y a pas d indicateur de référence. La stratégie d investissement a un objectif de performance absolue. La performance de ce fonds ne s apprécie pas en fonction des évolutions d un indice de référence. Stratégie d investissement La stratégie consiste à construire un portefeuille principalement de valeurs européennes en deux pattes de taille équivalente (en montant) : une patte «longue» (valeurs jugées sous-évaluées) et une patte «short» (valeurs jugées surévaluées). L univers de référence est constitué principalement par l indice Dow Jones Stoxx 600 soit 600 titres. Le fonds a néanmoins la possibilité d investir dans des titres hors de l univers de référence de façon minoritaire tout en restant exposé dans des grandes capitalisations. La construction des positions acheteuses s opère soit par l achat direct d actions soit par l utilisation d instruments dérivés, négociés de gré à gré ou sur le marché coté, de type «equity swap» ou «contract for difference» permettant d acheter une valeur, un secteur ou un indice général. La construction des positions vendeuses s effectue par l utilisation d instruments dérivés, négociés de gré à gré ou sur le marché coté, de type «equity swap» ou «contract for difference» permettant de vendre une valeur, un secteur ou un indice général. Le portefeuille est construit de telle manière que la patte «longue» a une performance attendue positive relativement à la performance de la patte «short». a) Stratégies utilisées GT European Hedge est un fonds d arbitrage dont la performance est tirée de deux poches principales: Une poche d arbitrage intra sectoriel de type pair Trade qui consiste à arbitrer entre des valeurs partageant le même domaine d activité et les mêmes perspectives de développement. Ces arbitrages constituent un moteur de performance indépendant des cycles économiques et des variations à la hausse ou la baisse des marchés. Une poche d arbitrage thématique sectoriel qui consiste à arbitrer des secteurs provenant de l analyse top down GT Finance. GT finance effectue une analyse de 13
14 la sensibilité au cycle économique de chacun des secteurs de ces marchés d intervention. En fonction du scenario macro économique développé par la société de gestion, cette dernière met en exergue les secteurs à privilégier et à éviter. Exploitant ces résultats, le fonds tire partie de ces allocations en étant «long» des sociétés les plus prometteuses au sein des secteurs les mieux notés et en sélectionnant rigoureusement nos «shorts» au sein des secteurs en risque. Chaque stratégie entrée en portefeuille sera accompagnée de stop/loss définit de manière discrétionnaire par la société de gestion. Ces stop/loss pourront être déclenchés par des ratios de cours pour les stratégies d arbitrages intra-sectoriels, ou par des niveaux de perte en capital pour les arbitrages thématiques. L exposition nette du portefeuille au risque de marché action (positions à l achat diminuées des positions à la vente, en tenant compte de l ensemble des positions physiques ou dérivées) est comprise entre -20% et +20% avec un objectif de -5 à 5%. Le fonds n a donc pas vocation à prendre de pari directionnel marqué. Actions b) Description des actifs utilisés pour atteindre l objectif de gestion Le fonds peut investir de 0 à 100 % de l actif en actions de sociétés internationales, dont la majorité seront émises par des sociétés de la zone euro. L engagement maximum sur un titre sera limité à hauteur de 5%. Les sociétés pourront appartenir à tout type de secteur géographique. Titres de créances et instruments du marché monétaire Le fonds peut investir jusqu à 100 % de son actif en tous types de produits de taux français ou étrangers, et/ou en titres monétaires. Ces investissements seront principalement réalisés dans le cas où la tendance des marchés financiers serait dégradée et où le gérant souhaiterait protéger les actifs du fonds. La sélection des titres en portefeuille dépendra du risque de signature (notation au moins égale à BBB- en ce qui concerne les emprunts à long terme et de A3 en ce qui concerne les emprunts à court terme suivant la notation établie par Standard & Poors). OPCVM et fonds d investissement Le fonds pourra investir au maximum 10 % de son actif en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européens conformes et non conformes de diverses classifications et en fonds d investissement. Ces investissements peuvent être effectués notamment dans des OPCVM monétaires dans le cadre de la gestion de la trésorerie du FCP ou dans des OPCVM actions comme complément des investissements directs en actions. Dans une optique de recherche de la performance, le FCP pourra également investir dans des OPCVM mettant en œuvre des stratégies de gestion alternative directes (OPCVM à règles d investissement allégées à effet de levier) et indirectes (OPCVM de fonds alternatifs). Ces OPCVM et fonds d investissement peuvent être gérés par la société de gestion. 14
15 Instruments financiers à terme Le fonds pourra recourir aux instruments financiers à terme et aux produits dérivés pour couvrir le portefeuille au risque d action et/ou de change ou pour l exposer à une hausse attendue de ces mêmes marchés. L utilisation de ces instruments, réalisée selon les conditions de marchés, représente un moteur de performance supplémentaire pour le FCP. Les marchés d intervention pourront être le Monep, le Matif et l Eurex. Le fonds pourra acquérir des dérivés d actions (Contrat For Difference «CFD» ou equity swaps) créés sur mesure pour lui permettre de prendre des positions soit vendeuses soit acheteuses afin de réaliser sa stratégie. Ce dérivé permet au gérant de prendre des positions sans réaliser d investissement dans le titre sous-jacent. Le CFD ou le swap réplique le mouvement de prix et de flux versés par le titre mais ne donne pas lieu au transfert de propriété des titres. o Nature des marchés d intervention : réglementés, organisés, de gré à gré. o Risques sur lesquels le gérant désire intervenir : action, taux, change, crédit. o Natures des interventions, de l ensemble des opérations devant être limitées à la réalisation de l objectif de gestion : couverture, exposition, arbitrage, trading. o Nature des instruments utilisés : futures : sur indices boursiers, sur devises options : sur actions/indices, de change, de taux, swaps : sur devises, sur actions ou panier d actions (swap de performance ou CFD «Contract For Difference»), sur indices, change à terme : achat de devises à terme, vente de devises à terme, dérivés de crédit, o Stratégie d utilisation des dérivés pour atteindre l objectif de gestion : couverture ou exposition du risque de crédit ; couverture du risque de change couverture ou exposition de risque de taux ; couverture actions ; reconstitution d une exposition synthétique à des paniers d actions ou d indices. L'achat de protection réduit le risque du portefeuille tandis que la vente de protection, qui conduit à répliquer synthétiquement la détention d'un titre physique, génère un risque équivalent à celui existant en cas de détention directe du titre. L exposition brute totale du fonds ne pourra pas dépasser 200% en brut.. 15
16 Titres intégrant des dérivés Le FCP pourra avoir recours aux titres intégrants des dérivés à titre accessoire (dans la limite de 10%). Cette utilisation sera réalisée dans un but de couverture et/ou exposition du portefeuille aux risques de change et/ou d actions. Dans ce cadre, le FCP pourra notamment comprendre des warrants et des bons de souscriptions. Dépôts L'OPCVM peut effectuer des dépôts d'une durée maximale de douze mois conclus dans le cadre d'une convention-cadre approuvée par l'amf. Ces dépôts contribuent à la réalisation de l'objectif de gestion de l'opcvm en lui permettant de gérer la trésorerie et peuvent représenter jusqu à 100% de l actif net, déposés auprès d un ou plusieurs établissements de crédit. Emprunt d espèces Le Fonds pourra être emprunteur d espèces jusqu à 10% maximum de son actif net. Opérations d acquisition et cession temporaire de titre o Nature des opérations utilisées : prises et mises en pension par référence au code monétaire et financier ; prêts et emprunts de titres par référence au code monétaire et financier ; o Nature des interventions, l ensemble des opérations devant être limité à la réalisation de l objectif de gestion : gestion de la trésorerie ; optimisation des revenus et de la performance de l OPCVM ; contribution éventuelle à l effet de levier de l OPCVM. Les prises et mises en pension et les opérations permettent notamment de gérer la trésorerie et d optimiser les revenus de l OPCVM. Les prêts de titres permettent d optimiser la performance de l OPCVM par le rendement qu ils génèrent. Les emprunts de titres sont essentiellement utilisés pour couvrir d éventuelles positions vendeuses Contrats constituant des garanties financières En garantie de l autorisation de découvert en espèces accordée par la Banque ou l Etablissement dépositaire, le fonds lui octroie une garantie financière sous la forme simplifiée prévue par les dispositions des articles L et suivants du Code Monétaire et Financier. Rémunération : Les informations figurent au paragraphe frais et commissions 16
17 Profil de risque : Tous souscripteurs. Ce fonds est destiné aux investisseurs recherchant une performance absolue décorrélée des principaux indices actions, réalisée à partir d un investissement principalement en actions européennes. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cet OPCVM dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et de la durée recommandée de placement mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Les principaux risques spécifiques liés à la gestion sont : Risque en capital L investisseur est averti que son capital n est pas garanti; il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué. Risque spécifique lié à la stratégie d investissement La performance de l OPCVM dépend des sociétés sélectionnées par la Société de gestion dans chacune des pattes «longue» et «short». Il existe un risque que la Société de gestion ne retienne pas les sociétés dont les cours évolueront le plus favorablement, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Risque actions La variation du cours des actions peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative de l OPCVM. En effet si le fonds est long d une action et que l action baisse alors la performance du fonds sera impactée négativement. De même si le fonds est «short» d une action et que l action monte alors la performance du fonds sera impactée négativement. Risque de contrepartie Dans le cas de produits négociés de gré à gré, le fonds peut être amené à supporter des risques supplémentaires liés au risque de contrepartie, et donc à des difficultés à récupérer les sommes dues ou placées en collatéral mais aussi à des clauses contractuelles sur l évolution du fonds pouvant obliger ce dernier à liquider sa position, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Risque de change Le fonds pourra investir une partie de ses actifs dans des devises autres que l euro. Cependant le fonds valorise ses actions en euros et dans la mesure où ces investissements ne seraient pas couverts dans leur totalité, la valeur des actions fluctuerait en fonction du taux de change de l euro, mais aussi en fonction de l évolution des autres devises, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Risque de taux Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et par conséquent une baisse de valeur liquidative de l'opcvm. Ce risque est mesuré par la sensibilité qui traduit la répercussion qu une variation de 1% des taux d intérêt peut avoir sur la valeur 17
18 liquidative de l OPCVM. Le fonds est géré à l intérieur d une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 8. Autres risques : Risque de crédit Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l'émetteur et le risque que l'émetteur ne puisse pas faire face à ses remboursements, ce qui induira une baisse du cours du titre et donc de la valeur liquidative de l'opcvm. Risque lié à l investissement dans certains OPCVM ou fonds d investissement L OPCVM peut investir dans certains OPCVM ou fonds d investissement (OPCVM de gestion alternative, OPCVM d OPC ou fonds d investissement) pour lesquels il existe un risque lié à la gestion alternative (c'est-à-dire une gestion décorrélée de tout indice ou marché). L OPCVM s expose à un risque de liquidité en investissant dans ce type d OPCVM ou fonds d investissement. L ensemble de ces risques pourra entrainer une baisse de la valeur liquidative du fonds. Garantie ou protection : Néant Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type Tous souscripteurs. Ce fonds est destiné aux investisseurs recherchant une performance absolue décorrélée des principaux indices actions, réalisée à partir d un investissement principalement en actions européennes. Le montant qu il est raisonnable d investir dans cet OPCVM dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et de la durée recommandée de placement mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. La durée minimum de placement recommandée est de 36 mois. 18
19 Frais et commissions Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au dépositaire ou au commercialisateur. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission souscription acquise à l'opcvm de non Commission de souscription acquise à l'opcvm Commission de rachat non acquise à l'opcvm Commission de rachat acquise à l'opcvm Assiette Valeur liquidative nombre parts Néant x de Valeur liquidative x nombre de parts Néant Taux barème 2% maximum Néant 2% maximum Néant Cas d exonération : La société de gestion se réserve le droit de ne pas prélever les commissions, si l ordre de rachat est immédiatement suivi d une souscription du même investisseur d un montant au moins égal et effectué sur la base de la même valeur liquidative. Les frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, TVA, taxes locales, frais de livraison et etc..) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; - des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. 19
20 Frais facturés à l OPCVM Assiette Taux/barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de Actif net 1,794% TTC surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Commission de surperformance Commission de mouvement perçue par la société de gestion : - Actions - Dérivés négociés de gré à gré - Options France (Monep) - Options Eurostoxx, Stoxx - Options sur actions EUR - Cac, Dax, Eurostoxx Futures Actif net Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Forfait par opération 17,94 % TTC de la performance annuelle positive nette de frais, au-delà de 5% - Max % TTC - Max % TTC - Max % TTC - Max % TTC - Max % TTC - Max TTC Commission de mouvement perçue par le dépositaire: Néant * Commission de mouvement perçue pour la compensation (produits dérivés) : - Options France (Monep) - Options Eurostoxx, Stoxx - Options sur actions EUR - Cac Futures - Dax FuturesEurostoxx Futures Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Montant de la transaction Forfait par opération Forfait par opération Forfait par opération - Max % TTC + frais Monep - Max % TTC - Max % TTC - Max TTC - Max TTC - Max TTC * le dépositaire (CACEIS BANK) est directement payé par la société de gestion. Commission de surperformance Une commission de surperformance sera prélevée par la société de gestion selon les modalités suivantes : En cas de réalisation par le fonds d une performance positive nette de frais au-delà 5% sur l exercice, la société de gestion prélèvera une commission de surperformance au taux de 17,94 % TTC. Cette partie variable fera l objet d une provision ou le cas échéant d une reprise de provision, plafonnée à hauteur des dotations, calculée à chaque établissement de la valeur liquidative. Elle sera prélevée, le cas échéant, sur la base de la dernière valeur liquidative La période de référence est l exercice du FCP Le mode de calcul des frais de gestion variables est tenu à la disposition des porteurs. Cette commission sera prélevée au moins un an après la date de création du FCP soit le 31 décembre
21 Description succincte de la procédure de choix des intermédiaires La procédure de sélection et d évaluation des intermédiaires et contreparties prend en compte des critères objectifs tels que le coût de l intermédiation, la qualité d exécution, la recherche. Commissions en nature Aucun intermédiaire ou contrepartie ne fournit de commission en nature à la société de gestion du FCP. Rémunération des acquisitions et cessions temporaires de titres La rémunération du prêt-emprunt de titres est sujette à variation selon les conditions de marché. La rémunération de cette opération est au bénéfice exclusif de l OPCVM. 21
22 III Informations d ordre commercial Modalités de détermination et d'affectation des revenus Capitalisation. La comptabilisation des revenus est effectuée selon la méthode des coupons encaissés. Fréquence de distribution Néant Caractéristiques des parts ou actions : (devise de libellé des parts ou actions) Le fonds est libellé en Euro. La valeur liquidative d origine est de 100 euros. Modalités de souscription et de rachats Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées la veille de l établissement de chaque valeur liquidative, avant 11 heures, chez CHOLET DUPONT SA, 16 Place de la Madeleine PARIS. Ces demandes sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative, soit à cours inconnu. Le montant de souscription minimal initial est de 1 part; le montant minimal des souscriptions ultérieures est d une part. Date et périodicité d établissement de la valeur liquidative La valeur liquidative est établie chaque vendredi (J) où les marchés Euronext sont ouverts à l exception des jours fériés légaux en France. Dans ce cas, la valeur liquidative est établie le jour ouvré précédent. La valeur liquidative est calculée en J+1 sur la base des cours de clôture de J. La valeur liquidative du FCP est disponible sur simple demande auprès de GT FINANCE, 30 Place de la Madeleine PARIS ou sur son site Internet : Informations supplémentaires Les porteurs sont informés des changements affectant l OPCVM selon les modalités définies par l Autorité des Marchés Financiers : information particulière ou tout autre moyen (avis financier, document périodique ). Le prospectus complet, les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur simple demande auprès de la société de gestion par demande écrite (GT FINANCE 30 Place de la Madeleine PARIS) ou sur le site Internet de la société : La valeur liquidative du FCP est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion par demande écrite (GT FINANCE 30 Place de la Madeleine PARIS) ou sur le site Internet de la société : 22
23 IV - REGLES D INVESTISSEMENT Les ratios applicables à l OPCVM sont ceux mentionnés à l article R et suivants du Code Monétaire et Financier. Calcul de l'engagement hors bilan : OPCVM de type A (méthode linéaire). V - REGLES D'EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS Les comptes annuels sont établis conformément aux dispositions prévues par le règlement du comité de la réglementation comptable n du 2 octobre 2003 relatif au plan comptable des OPCVM. Les principes généraux de la comptabilité s appliquent : - image fidèle, comparabilité, continuité de l activité, - régularité, sincérité - prudence - permanence des méthodes d un exercice à l autre. Le mode de comptabilisation retenu pour l enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts encaissés. Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus. La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en euro. A) Règles d évaluation des actifs : Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la valeur de marché ou à défaut d existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers. Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes «différences d estimation». Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l évaluation. 1. Actions, obligations et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé Pour le calcul de la valeur liquidative, les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évaluées sur la base du dernier cours de bourse du jour. Les obligations et valeurs assimilées sont évaluées à une moyenne de cours de clôture communiqués par différents contributeurs externes. Les intérêts courus des obligations et sont calculés jusqu à la date de la valeur liquidative (jour inclus). 2. Actions, obligations et autres valeurs non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Les valeurs non négociées sur un marché réglementé sont évaluées sous la responsabilité de la société de gestion en utilisant des méthodes fondées sur la valeur 23
24 patrimoniale et le rendement, en prenant en considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes 3. Titres de créances négociables Les Titres de Créances Négociables et valeurs assimilées seront évalués de façon actuarielle sur la base d une courbe de taux majorée le cas échéant d un écart représentatif de la valeur intrinsèque de l émetteur. Les Titres de Créances Négociables et assimilés qui ne font pas l objet de transactions significatives sont évalués de façon actuarielle sur la base d un taux de référence défini ci-dessous, majoré le cas échéant d un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l émetteur : - TCN dont l échéance est inférieure ou égale à 1 an : Taux interbancaire offert en euros ( Euribor) - TCN dont l échéance est supérieure à 1 an : Taux des Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés - ( BTAN ) ou taux de l OAT ( Obligations Assimilables du Trésor) de maturité proche pour les durées les plus longues Les Titres de Créances Négociables d une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois pourront être évalués selon la méthode linéaire. Les Bons du Trésor sont valorisés au taux du marché communiqué quotidiennement par la Banque de France. 4. OPCVM détenus Les parts ou actions d OPCVM seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue. 5. Opérations de cessions temporaires de titres 5.1 Les acquisitions temporaires de titres Les titres reçus en pension ou les titres empruntés sont inscrits en portefeuille acheteur dans la rubrique «créances représentatives des titres reçus en pension ou titres empruntés» pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts à recevoir. 5.2 Les cessions temporaires de titres Les titres donnés en pension ou les titres prêtés sont inscrits en portefeuille et valorisés à leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension comme celle des titres prêtés est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus. 6. Instruments financiers à terme 6.1 Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés sont valorisés au cours de compensation du jour. 24
25 Les swaps : 6.2 Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Les contrats d échange de taux d intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d intérêts futurs aux taux d intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature. Les swaps d indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d un taux de référence fourni par la contrepartie. Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion. 7. Dépôts Les dépôts à terme sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat. En application du principe de prudence, la valorisation résultant de cette méthode spécifique est corrigée du risque de défaillance de la contrepartie. 8. Emprunts d espèces Les emprunts sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat. B) Engagements Hors Bilan Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille. Les opérations à terme conditionnel sont traduites en équivalent sous-jacent. Les engagements sur contrats d échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l absence de valeur nominale pour un montant équivalent. La méthode de valorisation des engagements hors bilan adoptée est la méthode linéaire. Date de mise à jour de la note détaillée : 13 novembre
26 REGLEMENT DU FCP GT EUROPEAN HEDGE TITRE 1 - ACTIF ET PARTS Article 1 - Parts de copropriété Les droits des copropriétaires sont exprimés en parts, chaque part correspondant à une même fraction de l actif du fonds. Chaque porteur de parts dispose d un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possédées. La durée du fonds est de 99 ans à compter du 13 novembre 2009 sauf dans les cas de dissolution anticipée ou de la prorogation prévue au présent règlement. Les caractéristiques des différentes catégories de parts et leurs conditions d accès sont précisées dans le prospectus simplifié et la note détaillée du FCP. Les différentes catégories d actions pourront : - bénéficier de régimes différents de distribution des revenus (distribution ou capitalisation) ; - être libellées en devises différentes ; - supporter des frais de gestion différents ; - supporter des commissions de souscriptions et de rachat différentes ; - avoir une valeur nominale différente. Les parts pourront être regroupées ou divisées sur décision de la société de gestion Les parts pourront être fractionnées, sur décision du conseil d administration de la société de gestion en millièmes dénommées fractions de parts. Les dispositions du règlement réglant l émission et le rachat de parts sont applicables aux fractions de parts dont la valeur sera toujours proportionnelle à celle de la part qu elles représentent. Toutes les autres dispositions du règlement relatives aux parts s appliquent aux fractions de parts sans qu il soit nécessaire de le spécifier, sauf lorsqu il en est disposé autrement. Enfin, le conseil d administration de la société de gestion peut, sur ses seules décisions, procéder à la division des parts par la création de parts nouvelles qui sont attribuées aux porteurs en échange des parts anciennes. Article 2 - Montant minimal de l actif Il ne peut être procédé au rachat des parts si l actif du FCP devient inférieur à euros ; dans ce cas, et sauf si l actif redevient entre temps supérieur à ce montant, la société de gestion prend les dispositions nécessaires pour procéder dans le délai de trente jours à la fusion ou à la dissolution du fonds. Article 3 - Emission et rachat des parts Les parts sont émises à tout moment à la demande des porteurs sur la base de leur valeur liquidative augmentée, le cas échéant, des commissions de souscription. Les rachats et les souscriptions sont effectués dans les conditions et selon les modalités définies dans le prospectus simplifié et la note détaillée. Les parts de Fonds Commun de Placement peuvent faire l objet d une admission à la cote selon la réglementation en vigueur. 26
PROSPECTUS SIMPLIFIE
PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0000983348 Dénomination : CAAM MONE ETAT Forme juridique : F.C.P. de droit français. Compartiments / nourricier : l OPCVM est
Plus en détailPARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : OPCVM conforme aux normes européennes
SG MONETAIRE EURO PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : DENOMINATION : SG MONETAIRE EURO FORME JURIDIQUE : SICAV de droit français COMPARTIMENTS/NOURRICIER
Plus en détailCLIKÉO 3. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée. Prospectus simplifié
CLIKÉO 3 Éligible au PEA OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée Prospectus simplifié Le FCP CLIKÉO 3 est construit dans la perspective d un investissement
Plus en détailPROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE
PROSPECTUS COMPLET OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion
Plus en détailLBPAM ACTIONS INDICE FRANCE
PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE (SICAV à catégories d'actions : action E et action R) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE Forme juridique
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010171686 Dénomination : SG CASH EONIA + Forme juridique : Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)
Plus en détailFCPE EP ECHIQUIER PATRIMOINE. Notice d Information
FCPE EP ECHIQUIER PATRIMOINE Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097559 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailProspectus simplifié
FAIM & DEVELOPPEMENT - TRESORERIE Prospectus simplifié Partie A statutaire Présentation succincte Code ISIN Dénomination Forme juridique Compartiment / nourricier Société de gestion Dépositaire FR0007391305
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds d investissement à vocation générale. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailODDO INDICE JAPON (ci-après le «Fonds»)
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document apporte des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailO B J E C T I F S E T P O L I T I Q U E D INVESTISSEMEN T PROFIL DE R I S Q U E E T D E R E N D E M E N T
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailCARMIGNAC EMERGENTS OPCVM
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE OPCVM de droit français Prospectus Mars 2015 1. CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Fonds Commun de placement (FCP) Dénomination Forme juridique
Plus en détail% sur 2 ans* Fonds à formule. Stereo Puissance 2, votre épargne prend du volume! Une opportunité de. à échéance du 17/11/2016
Fonds à formule à capitalgaranti à échéance du 17/11/2016 (1) (2) Stereo Puissance 2, votre épargne prend du volume! 20 Une opportunité de + % sur 2 ans* Souscrivez du 22 septembre 2008 au 17 novembre
Plus en détailNOTICE D'INFORMATION DU FCPE SOLIDAIRE "UFF ÉPARGNE SOLIDAIRE" (N code AMF : 08343) Compartiment : non Nourricier : oui
NOTICE D'INFORMATION DU FCPE SOLIDAIRE "UFF ÉPARGNE SOLIDAIRE" (N code AMF : 08343) Compartiment : non Nourricier : oui Un fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) est un organisme de placement collectif
Plus en détail«FGF EURO MONETAIRE»
Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) relevant de la Directive européenne 2009/65/CE ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF EN VALEURS MOBILIERES (OPCVM) «FGF EURO MONETAIRE» Prospectus
Plus en détail4,0 % 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0
Epargne Libre Carrefour Document d Informations Clés pour l Investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les
Plus en détailCOMPT - CONVERTIBLES
COMPT - CONVERTIBLES PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Ø Codes ISIN : FR0007492665 (Capitalisation). Ø Dénomination : COMPT CONVERTIBLES.
Plus en détailFCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information
FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097549 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun
Plus en détailMAM ENTREPRISES FAMILIALES
MAM ENTREPRISES FAMILIALES Prospectus complet 12 Rond-Point des Champs-Elysées 75008 Paris Tél. 01 53 40 20 20 www.meeschaert.com 1 Prospectus simplifié PARTIE A STATUTAIRE Respecte les règles d investissement
Plus en détailVARENNE GLOBAL SELECTION
Fonds d investissement professionnel à vocation générale VARENNE GLOBAL SELECTION FCP DICI, Prospectus et Règlement 1 FIA soumis au droit français Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit
Plus en détailEGAMO BASIC MUTUELLE SANTE PREVOYANCE OPCVM soumis au droit français Code ISIN : FR0010867374 Société de gestion : EGAMO
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailEdmond de Rothschild Multi Alternatif Trading
Edmond de Rothschild Multi Alternatif Trading (EdR Multi Alternatif Trading) Ex Multi Alternatif Trading FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS SIMPLIFIE Gij 2 février 2012 OPCVM à règles d investissement
Plus en détailPROSPECTUS. Note détaillée
PROSPECTUS I Caractéristiques générales : I-1 Forme de l'opcvm AVERTISSEMENT L OPCVM UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR SP est un OPCVM contractuel «side pocket» constitué par scission du FCP UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR,
Plus en détailALPHA NOVA EUROPE SELECTION - (FR) Code ISIN : FR0012598514 OPCVM géré par ADVENIS INVESTMENT MANAGERS, société du groupe ADVENIS
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPAVIE NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de CREDIT AGRICOLE,
Plus en détailALPHA NOVA HORIZON- Code ISIN : FR0012598522 OPCVM géré par ADVENIS INVESTMENT MANAGERS, société du groupe ADVENIS
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailFEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE
OPCVM relevant de la Directive Européenne 2009/65/CE FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE PROSPECTUS I CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Dénomination : FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE Forme juridique
Plus en détailCARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE OPCVM de droit français Prospectus Mars 2015 1. CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de L OPCVM Fonds Commun de Placement (FCP) Dénomination Forme juridique
Plus en détailAGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015
AGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015 Objet : Modifications du FIA ALM ANDRENA Madame, Monsieur, Vous êtes porteurs de parts du FIA ALM ANDRENA (FR0010962936). 1. L opération Nous vous
Plus en détailOBJECTIFS ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT
Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailInformations Clés pour l Investisseur
Informations Clés pour l Investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailTaux Réels Européens Fonds commun de placement coordonné de droit français
Taux Réels Européens Fonds commun de placement coordonné de droit français 1 PROSPECTUS OPC conforme aux normes européennes 1. CARACTERISTIQUES DETAILLEES 1.1 FORME DE L OPC Dénomination : TAUX REELS EUROPEENS
Plus en détailCREDIT COOPERATIF TRESORERIE DYNAMIQUE
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLa Française Trésorerie - Part E - FR0011006360 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détail«FGF OPAL ACTIONS FRANCE»
Fonds d Investissement Alternatif (FIA) Fonds d Investissement à Vocation Générale (FIVG) soumis au droit français FONDS D INVESTISSEMENT A VOCATION GENERALE (FIVG) «FGF OPAL ACTIONS FRANCE» Prospectus
Plus en détailELIXIME JUIN 2014 FR0010262410 Ce FCP est géré par La Française des Placements, société du Groupe La Française
Profil de risque et de rendement A risque plus faible Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailSICAV «SEQUIN» MAJ : 1er avril 2012
SICAV «SEQUIN» SEQUIN Société d Investissement au Capital Variable Capital initial de 500 000 000 FRF Siège social : 90 boulevard Pasteur 75015 Paris 350 774 048 RCS PARIS SIRET : 350 774 048 00010 SEQUIN
Plus en détailSCHNEIDER ENERGIE SICAV SOLIDAIRE
SCHNEIDER ENERGIE SICAV SOLIDAIRE Prospectus complet Rubriques Date de la dernière mise à jour Prospectus simplifié Partie A 24 octobre 2011 Prospectus simplifié Partie B 15 avril 2011 Note détaillée 24
Plus en détailBoléro. d information. Notice
Notice Boléro d information Boléro est construit dans la perspective d un investissement sur la durée totale de la formule et donc d un rachat aux dates d échéances indiquées. Tout rachat de part à d autres
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailDAY Trade Action France (FR0007043112)
INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailPro-Federal Trésorerie
Pro-Federal Trésorerie Prospectus I CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Dénomination : pro-federal Trésorerie Forme juridique et Etat membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Fonds Commun de
Plus en détailPHILEAS L/S EUROPE. Part I EUR Code ISIN : FR0011023910 OPCVM de droit français géré par PHILEAS ASSET MANAGEMENT
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES. Notice d Information
ARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000092149 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailL DYNA HEDGE. Fonds Commun de Placement OPCVM DE FONDS ALTERNATIFS
L DYNA HEDGE PROSPECTUS COMPLET Fonds Commun de Placement OPCVM DE FONDS ALTERNATIFS 1 SOMMAIRE CHAPITRE I PROSPECTUS SIMPLIFIE...3 Partie A Statutaire...3 Partie B - Statistique...12 CHAPITRE II NOTE
Plus en détailUNCIA GLOBAL HIGH GROWTH PART I CODE ISIN FR0011575281. Cet OPCVM est géré par UNCIA AM
Objectifs et Politique d Investissement Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailR Crédit Horizon 1-3. Fonds Commun de Placement. Prospectus
R Crédit Horizon 1-3 Fonds Commun de Placement Prospectus Mis à jour le 15 février 2013 R CREDIT HORIZON 1-3 OPCVM conforme aux normes européennes I. Caractéristiques générales I. 1. FORME DE L OPCVM :
Plus en détailRIVOLI INTERNATIONAL FUND USD
RIVOLI FUND MANAGEMENT RIVOLI INTERNATIONAL FUND USD FONDS PROFESSIONNEL SPÉCIALISÉ ex. FCIMT AGRÉÉ PAR L A.M.F PROSPECTUS & REGLEMENT A JOUR AU 19/09/2014 SOMMAIRE DU PROSPECTUS CARACTERISTIQUES GENERALES...
Plus en détailTikehau Credit Plus. PROSPECTUS AU 27 janvier 2015. OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE
Tikehau Credit Plus PROSPECTUS AU 27 janvier 2015 OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE I- CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES 1- Forme de l OPCVM : Fonds Commun de Placement 2- Dénomination : Tikehau
Plus en détailCREDIT COOPERATIF IN STITUTIONNELS
CREDIT COOPERATIF IN STITUTIONNELS FONDS PROFESSIONNEL SPECIALISE Rubriques Date de la dernière mise à jour Prospectus 23 janvier 2015 Règlement 23 janvier 2015 FONDS PROFESSIONNEL SPECIALISE «CREDIT COOPERATIF
Plus en détailECHIQUIER ENTREPRENEURS
ECHIQUIER ENTREPRENEURS PROSPECTUS AU 9 MARS 2015 I. Caractéristiques générales : I-1 Forme de l'opcvm Dénomination : OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE ECHIQUIER ENTREPRENEURS Forme
Plus en détailRAPPORT ANNUEL FCP MAM AMERICA
RAPPORT ANNUEL FCP MAM AMERICA EXERCICE 2013 MAM America- 2013 1 RAPPORT ANNUEL FCP MAM AMERICA EXERCICE 2013 Société de gestion : MEESCHAERT ASSET MANAGEMENT Dépositaire : BNP Paribas Securities Services
Plus en détailFONDS COMMUN DE PLACEMENT À RISQUE FCPR «REBOND PIERRE» NOTICE D INFORMATION
FONDS COMMUN DE PLACEMENT À RISQUE FCPR «REBOND PIERRE» NOTICE D INFORMATION I - PRESENTATION SUCCINTE AVERTISSEMENT DE L AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS «L AMF attire votre attention sur le fait que votre
Plus en détailProcessus et stratégie d investissement
FCP Bryan Garnier Long Short Equity Recherche de performance par le «stock picking» Processus et stratégie d investissement FCP Bryan Garnier Long Short Equity TABLE DES MATIERES Introduction 2 I Méthodologie
Plus en détailObjectif et politique d investissement
Document d Information Clé pour l Investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Dénomination : AMUNDI DYNARBITRAGE FOREX Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Société de gestion
Plus en détailNOTICE D INFORMATION du Fonds Commun de Placement d Entreprise
NOTICE D INFORMATION du Fonds Commun de Placement d Entreprise «AVENIR OBLIG EURO INFLATION» N de code AMF : 990000092209 Nourricier oui non Compartiment oui non Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailGROUPAMA ALTERNATIF ASIA. FCP de droit français. Groupama Asset Management. Société Générale. Deloitte & Associés
PROSPECTUS SIMPLIFIÉ PARTIE A STATUTAIRE GROUPAMA ALTERNATIF ASIA L OPCVM GROUPAMA ALTERNATIF ASIA est un OPCVM de fonds alternatifs régi par le sous-paragraphe 3 du paragraphe 1 de la sous-section 9 de
Plus en détailCREDIT COOPERATIF CROISSANCE SECURITE
CREDIT COOPERATIF CROISSANCE SECURITE Prospectus complet Rubriques Date de la dernière mise à jour Prospectus simplifié Partie A 17 décembre 2008 Prospectus simplifié Partie B 25 mars 2009 Note détaillée
Plus en détailPARVEST WORLD AGRICULTURE Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable
Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable PARVEST World Agriculture a été lancé le 2 avril 2008. Le compartiment a été lancé par activation de sa part N, au prix initial
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPEA ELIGIBLE AU PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de
Plus en détailHPWM OPTION PATRIMOINE
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds d Investissement à Vocation Générale. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailFIP Axe Croissance. FIP Axe Croissance investira dans des PME industrielles, commerciales ou de services présentant les caractéristiques suivantes :
Souscription ouverte jusqu au 21 juin 2012 sous certaines conditions* (pour les parts A1) Souscription ouverte jusqu au 31 décembre 2012 (pour les parts A2) Diversifiez votre patrimoine financier avec
Plus en détailR Credit Horizon 12M Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010697482 (Part C EUR)
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient
Plus en détailLYXOR ETF XBear CAC 40
LYXOR ETF XBear CAC 40 Fonds commun de placement régi par le Code Monétaire et Financier (Livre II Titre Ier Chapitre IV) Représenté par LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT Société Anonyme de droit français
Plus en détailSSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund PROSPECTUS. Caractéristiques générales. Dénomination : SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund.
OPCVM conforme aux normes européennes SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund PROSPECTUS 1. Forme de l OPCVM Caractéristiques générales Dénomination : SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund. Forme juridique
Plus en détailIGEA Patrimoine FCP agréé par l AMF
IGEA Patrimoine FCP agréé par l AMF Présentation La Société de Gestion IGEA Finance La structure L approche originale Société de gestion agréée par l AMF Gestion diversifiée, patrimoniale Clients privés
Plus en détailA.A. MMF Asymetric Convictions Actions AC : FR0010928267
Neuflize OBC Investissements Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations
Plus en détailSon Organisation, son Fonctionnement et ses Risques
La Bourse Son Organisation, son Fonctionnement et ses Risques Le Marché Financier a un double rôle : apporter les capitaux nécessaires au financement des investissements des agents économiques et assurer
Plus en détailFIP AMUNDI FRANCE DEVELOPPEMENT 2014 investira dans des PME industrielles, commerciales ou de services présentant les caractéristiques suivantes :
FIP Amundi France Développement 2014 Fonds d investissement de Proximité : Ile de France, Bourgogne, Rhône Alpes Provence Alpes Côte d Azur Parts A1 : éligibles à la réduction ISF commercialisation ouverte
Plus en détailEGAMO RESPONSABLE MULTI ACTION OPCVM soumis au droit français Code ISIN de la Part X : FR0012584209 Société de gestion : EGAMO
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLa Française Trésorerie Partage - SOS SAHEL - FR0012154797 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailFUNDY. Informations clés pour l Investisseur. Objectifs et politique d investissement. Profil de risque et de rendement
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailOPCVM DE FONDS ALTERNATIFS FCP
ALTIPRO PLUS OPCVM DE FONDS ALTERNATIFS FCP de droit français Prospectus Complet Société de Gestion : ALTIGEFI Date d agrément : 01/02/2000 Date de scission : 31/03/2009 Date d édition : 20/04/2009 TABLE
Plus en détailFEDERIS ISR TRESORERIE - Code Isin Part I : FR0010250597 Société de gestion : FEDERIS GESTION D ACTIFS du groupe Malakoff Médéric
Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détail4,50 % Obligation Crédit Mutuel Arkéa Mars 2020. par an (1) pendant 8 ans. Un placement rémunérateur sur plusieurs années
Obligation Crédit Mutuel Arkéa Mars 2020 4,50 % par an (1) pendant 8 ans Souscrivez du 30 janvier au 24 février 2012 (2) La durée conseillée de l investissement est de 8 ans. Le capital est garanti à l
Plus en détailalpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance.
alpha sélection alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance. Instrument financier émis par Natixis (Moody
Plus en détailL MULTI HEDGE. Informations clés pour l Investisseur. Objectifs et politique d investissement. Profil de risque et de rendement
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailARIAL Monétaire ISR. Notice d Information
ARIAL Monétaire ISR Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000061409 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE)
Plus en détailInformations Clés pour l Investisseur
Informations Clés pour l Investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailRÈGLEMENT N 2014-01 du 14 janvier 2014. Règlement homologué par arrêté du 8 septembre 2014 publié au Journal Officiel du 15 octobre 2014
AUTORITE DES NORMES COMPTABLES RÈGLEMENT N 2014-01 du 14 janvier 2014 Relatif au plan comptable des organismes de placement collectif à capital variable Règlement homologué par arrêté du 8 septembre 2014
Plus en détailARIAL Obligations. Notice d Information
ARIAL Obligations Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000061419 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE)
Plus en détailTotal Sélection Période de souscription : Durée d investissement conseillée Éligibilité
Total Sélection Instrument financier émis par Natixis SA (Moody s : A2, Fitch : A, Standard & Poor s : A au 20 novembre 2014) dont l investisseur supporte le risque de crédit. Total Sélection est une alternative
Plus en détailLettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE
3, rue Boudreau 75009 PARIS Tél +33 (0)1 44 94 29 24 / Fax +33 (0)1 44 94 23 35 Paris, le 19/6/2013 Lettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE Part I : FR0010758722 / Part P
Plus en détailCA Oblig Immo (Janv. 2014)
CA Oblig Immo (Janv. 2014) Titre obligataire émis par Amundi Finance Emissions, véhicule d émission ad hoc de droit français Souscription du 14 janvier au 17 février 2014 Bénéficier d un rendement fixe
Plus en détailRapport annuel ACTYS 2. au 31 mars 2014. FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION. Document public. labanquepostale-am.
Rapport annuel au 31 mars 2014 ACTYS 2 FORME JURIDIQUE DE L OPCVM FCPR de droit français CLASSIFICATION Document public La Banque Postale Asset Management 34, rue de la Fédération 75737 Paris Cedex 15
Plus en détailLBPAM OBLI CREDIT. (FCP à catégories de parts : part E, part I, part L et part X)
PROSPECTUS OPCVM de droit français relevant de la directive européenne 2009/65/CE LBPAM OBLI CREDIT (FCP à catégories de parts : part E, part I, part L et part X) I - Caractéristiques générales Dénomination
Plus en détailSG FIP OPPORTUNITES. Fonds d Investissement de Proximité. dédié aux entreprises d Ile de France, Bourgogne, Rhône-Alpes,
SG FIP OPPORTUNITES Fonds d Investissement de Proximité dédié aux entreprises d Ile de France, Bourgogne, Rhône-Alpes, et Provence-Alpes-Côte d Azur agrée par l AMF le 04 avril 2008 Code ISIN : FR0010559435
Plus en détailREGLEMENTS FINANCIERS DE L AGIRC ET DE L ARRCO. (avril 2014)
REGLEMENTS FINANCIERS DE L AGIRC ET DE L ARRCO (avril 2014) PREAMBULE REGLEMENT FINANCIER DE L AGIRC L Association générale des institutions de retraite des cadres (Agirc) a pour objet la mise en œuvre
Plus en détailFIP LA BANQUE POSTALE INVESTISSEMENT PME NOTICE D INFORMATION. I. Présentation succincte
FIP LA BANQUE POSTALE INVESTISSEMENT PME NOTICE D INFORMATION I. Présentation succincte 1- Avertissement «L Autorité des marchés financiers (AMF) attire votre attention sur le fait que votre argent est
Plus en détailState Street Global Advisors Index Funds. PROSPECTUS COMPLET comprenant :
Prospectus complet State Street Global Advisors Index Funds PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un prospectus simplifié pour chaque compartiment La note détaillée Les statuts SSgA EMU Index Real Estate Fund
Plus en détailLETTRE D'INFORMATION DES PORTEURS FCP KBL RICHELIEU RARETE
Paris, le 4 avril 2014 LETTRE D'INFORMATION DES PORTEURS FCP KBL RICHELIEU RARETE Madame, Monsieur, Vous êtes porteur de parts du fonds commun de placement (FCP) KBL Richelieu Rareté et nous vous remercions
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE SONANCE VIE 3 est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie de la formule. Il est donc fortement recommandé
Plus en détailPrivalto Phenix 3 - Code ISIN : FR0011174119 Dans le cadre du contrat d assurance vie ou de capitalisation (Indiquer le nom du contrat) :
ANNEXE de SOUSCRIPTION En cas de choix d investissement sur des Unités de Compte représentées par les obligations non garanties en capital et soumises au risque de défaut de BNP Paribas Privalto Phenix
Plus en détailINSTRUMENTS FINANCIERS
BANQUE NEUFLIZE OBC BANQUE NEUFLIZE OBC INSTRUMENTS FINANCIERS 2 ANNEXE A LA CONVENTION DE COMPTE 6 DÉFINITION DES RISQUES 7 TCN (TITRES DE CRÉANCES NÉGOCIABLES) 8 OBLIGATIONS 9 ACTIONS 10 BONS DE SOUSCRIPTION
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP ACTICCIA PEA GARANTIE ELIGIBLE PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de
Plus en détail