UNE VALEUR ACCRUE SUR LES MARCHÉS ACTUELS LES PORTEFEUILLES STRATÉGIQUES DE BLACKROCK

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1 UNE VALEUR ACCRUE SUR LES MARCHÉS ACTUELS LES PORTEFEUILLES STRATÉGIQUES DE BLACKROCK

2 LE MONDE A CHANGÉ. LES INVESTISSEURS MÉRITENT DE NOUVELLES OPTIONS. DE PRÉFÉRENCE, DES OPTIONS ABORDABLES ET DIVERSIFIÉES. Les épargnants canadiens qui investissent dans des fonds communs de placement paient en moyenne les frais de gestion les plus élevés du monde. Quelle importance cela a-t-il? Quand le marché est favorable, les investisseurs ont tendance à ne pas se soucier des frais; par contre, ils y portent une attention minutieuse quand les marchés sont difficiles. Quel que soit le contexte, il est important de comprendre l incidence que peuvent avoir les frais.

3 SAVOIR MESURER LE COÛT DES PLACEMENTS. Vous devez d abord calculer combien vous payez et déterminer si ces frais sont justifiés, compte tenu de ce qu ils vous procurent. Examinez vos frais de placement comme vous le faites pour vos frais de service téléphonique. Chaque mois, quand vous payez votre facture, vous savez exactement combien vous a coûté chacun des services auxquels vous êtes abonné. Il en va de même pour les fonds communs de placement. Quand vous achetez des parts d un fonds, vous devez payer un ratio des frais de gestion (RFG) qui englobe tous les frais associés à votre placement. Le RFG couvre le coût des différents services dont vous bénéficiez en investissant dans des fonds communs. Il est important de connaître la valeur des services que vous recevez en échange des frais que vous payez. Certains des frais le plus souvent associés aux fonds communs de placement sont décrits dans l encadré ci-contre. FRAIS DE GESTION Les frais de gestion sont exigés par la société de fonds. Ils couvrent la gestion des placements de votre portefeuille, tant les services de placement que les services juridiques et la garde de titres. Tous les frais liés à la gestion du portefeuille sont inclus dans ces frais. HONORAIRES DE CONSULTATION Les conseils ont un prix. Souvent appelés «commissions», ces frais sont exigés par le conseiller financier qui s occupe de votre portefeuille. Votre conseiller financier est comme le capitaine d un navire : il oriente votre portefeuille et vous aide à garder le cap au fil du temps, sans compter qu il veille à ce que votre portefeuille soit toujours constitué de manière à vous aider à atteindre vos objectifs. TAXES Comme à peu près tout ce que vous achetez, les frais de placement des fonds communs sont assujettis à la TPS et à la TVH.

4 ÉVALUER L INCIDENCE DES FRAIS À LONG TERME. Alors, pourquoi les frais sont-ils importants? Les frais peuvent gruger jusqu à 80 % d un placement initial sur une période de 25 ans. Dans certains cas extrêmes, les frais peuvent même obliger l investisseur à reporter la retraite de deux ou trois ans. Dans un contexte de taux d intérêt très faibles et de rendement modeste des actions à long terme, comme c est le cas actuellement, une diminution des frais versés chaque année même si elle peut sembler minime peut avoir une incidence considérable sur le rendement global de votre portefeuille.

5 Incidence des frais Dans l exemple ci-dessous, un portefeuille de $ qui réalise un rendement de 6 % vaudra $ après 30 ans si le RFG annuel est de 2,33 %. Par contre, si l investisseur a opté pour un fonds commun de placement assorti d un RFG de 1,75 %, son portefeuille vaudra $ après 30 ans, soit une différence de plus de $! INCIDENCE DES FRAIS AU FIL DU TEMPS $ INCIDENCE SUR 30 ANS : $ INCIDENCE SUR 10 ANS : $ INCIDENCE SUR 20 ANS : $ $ $ Solution abordable Fonds équilibré canadien moyen Source : BlackRock Asset Management Canada Limited, au 30 septembre 2013

6 OBTENEZ LA VALEUR QUE VOUS MÉRITEZ. Les marchés étant imprévisibles, il est difficile pour les gestionnaires de placements de surpasser leurs indices de référence. En fait, au cours des cinq dernières années, moins de 10 % des gestionnaires de portefeuilles d actions canadiennes ont réussi à produire des rendements supérieurs à ceux des indices. La situation est la même pour les gestionnaires de portefeuilles d actions mondiales, d actions internationales et de titres à revenu fixe. PROPORTION DES GESTIONNAIRES QUI SURPASSENT LEUR INDICE DE RÉFÉRENCE SUR UNE PÉRIODE DE 5 ANS* 16 % 9,8 % 8,3 % 4,6 % 5 % CANADIENNES ACTION CANADIENNES DE SOCIÉTÉS À FAIBLE CAPITALISATION CANADIENNES À DIVIDENDES AMÉRICAINES INTERNATIONALES 1,7 % MONDIALES *Source : SPIVA 2012

7 On dit souvent que 90 % des rendements d un portefeuille sont attribuables à la répartition de son actif. Alors, il est peu probable qu un portefeuille équilibré composé de stratégies sous-jacentes à gestion active puisse dépasser son indice de référence pondéré, tout simplement parce que le rendement global du portefeuille dépend du rendement de chacun des mandats sous-jacents. Comment résoudre ce problème? Ne laissez rien au hasard. En utilisant des portefeuilles constitués de FNB ishares MD, vous bénéficiez à la fois des avantages d une répartition efficace de l actif et de placements sous-jacents qui suivent de près un indice et qui font en sorte que votre actif est entièrement investi en tout temps. Autrement dit, vous ne payez pas pour un rendement que vous n obtenez pas.

8 LES PORTEFEUILLES STRATÉGIQUES DE BLACKROCK : LA VOIE DE L AVENIR. BlackRock peut vous aider. En conjuguant les capacités de placement de BlackRock et le large éventail de FNB ishares, nous avons créé une solution pour ceux qui veulent des portefeuilles diversifiés, à coût modique. Cette nouvelle gamme de fonds communs de placement convient aux investisseurs à la recherche de fonds diversifiés, transparents, abordables et combinant les avantages des FNB et des fonds communs classiques. TABLEAU COMPARATIF DES FRAIS PRATIQUÉS SUR LE MARCHÉ Portefeuilles stratégiques de BlackRock Moyenne des fonds communs de placement canadiens Différence Portefeuille obligataire BlackRock 1,30 % 1,62 % 0,32 % Portefeuille prudent BlackRock 1,70 % 2,01 % 0,31 % Portefeuille modéré BlackRock 1,70 % 2,34 % 0,64 % Portefeuille diversifié de revenu mensuel BlackRock 1,75 % 2,33 % 0,58 % Portefeuille équilibré BlackRock 1,75 % 2,34 % 0,59 % Portefeuille de croissance BlackRock 1,80 % 2,67 % 0,87 % Portefeuille de croissance maximale BlackRock 1,75 % 2,01 % 0,26 % * Investor Economics, juin 2013

9 OBJECTIF : REVENU OBJECTIF : RENDEMENT PORTEFEUILLE DE CROISSANCE MAXIMALE 100 PORTEFEUILLE DE CROISSANCE PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE REVENU MENSUEL RENDEMENT PORTEFEUILLE ÉQUILIBRÉ PORTEFEUILLE MODÉRÉ 25 PORTEFEUILLE PRUDENT TITRES À 100 REVENU FIXE PORTEFEUILLE OBLIGATAIRE RISQUE Titres à revenu fixe Actions

10 VISITEZ BLACKROCKINVESTMENTS.CA POUR EN SAVOIR PLUS SUR LES PORTEFEUILLES STRATÉGIQUES DE BLACKROCK, VEUILLEZ CONSULTER VOTRE CONSEILLER FINANCIER. Les fonds sont gérés par BlackRock Asset Management Canada Limited. Les placements dans les fonds communs de placement peuvent être assortis de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d autres frais. Veuillez lire attentivement le prospectus approprié avant d investir. Les fonds ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé n est pas indicatif de leur rendement à venir. Les décisions en matière de fiscalité et de placement ainsi que toute autre décision connexe devraient être prises, le cas échéant, à la lumière des conseils d un professionnel qualifié BlackRock, Inc. Tous droits réservés. BLACKROCK et ishares MD sont des marques de commerce déposées de BlackRock, Inc. ou de ses filiales. Toutes les autres marques de commerce appartiennent à leurs propriétaires respectifs. BSPS-002f/0614 OE6783B-0614