Rapport semi-annuel (non-révisé) au 30 juin Société d'investissement à Capital Variable à compartiments multiples. R.C.S. Luxembourg B

Transcription

1 Rapport semi-annuel (non-révisé) Société d'investissement à Capital Variable à compartiments multiples R.C.S. Luxembourg B Aucune souscription ne peut être reçue sur base du présent rapport. Les souscriptions ne sont valables que si elles ont été effectuées sur base du prospectus d'émission courant accompagné du bulletin de souscription, du prospectus simplifié, du dernier rapport annuel et du dernier rapport semi-annuel si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.

2 KBL EPB MONETARY FUND Sommaire Organisation...2 Informations générales...4 Etat consolidé du patrimoine...5 KBL EPB MONETARY FUND - EURO...6 Etat du patrimoine...6 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets...7 KBL EPB MONETARY FUND - USD...8 Etat du patrimoine...8 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets...9 KBL EPB MONETARY FUND - AUD...10 Etat du patrimoine...10 Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets...11 Notes aux états financiers

3 KBL EPB MONETARY FUND Organisation Siège social 11, rue Aldringen L-1118 LUXEMBOURG Conseil d'administration Président Jean-Paul LOOS Administrateurs Serge D ORAZIO Rafik FISCHER Directeur KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBOURG Sous-Directeur KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBOURG Directeur KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBOURG Administration centrale KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBOURG Banque dépositaire et agent payeur principal KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBOURG Gestionnaire KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBOURG Agent distributeur au Grand-Duché de Luxembourg KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBOURG 2

4 KBL EPB MONETARY FUND Organisation (suite) Réviseur d'entreprises agréé DELOITTE S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBOURG 3

5 KBL EPB MONETARY FUND Informations générales KBL EPB MONETARY FUND est une société d'investissement à capital variable (la "SICAV") luxembourgeoise, régie par la partie II de la loi modifiée du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif dont la politique d'investissement prévoit le placement de 20 % au moins des actifs nets en instruments du marché monétaire et en liquidités autres que des valeurs mobilières telles que précisées dans l'art. 41 (1) de la loi modifiée du 20 décembre Les statuts de la SICAV ont été publiés au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations au Luxembourg (le "Mémorial") en date du 1er juillet 1997 et modifiés par acte du 7 avril Ces statuts, ainsi qu une notice légale relative à l émission des actions de la SICAV ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de LUXEMBOURG. Ces documents y sont disponibles pour examen et des copies peuvent être obtenues, sur demande, en acquittant les frais y relatifs. L'objectif de la SICAV est d'offrir à ses actionnaires un revenu tout en appliquant les principes de répartition des risques, stabilité et large disponibilité du capital. Les revenus de la SICAV seront réinvestis pour chacun des compartiments. Aucun dividende ne sera en principe versé aux actionnaires. Le Conseil d Administration de la SICAV ne s interdira cependant pas de proposer à l Assemblée Générale le paiement d un dividende. La SICAV donne aux investisseurs le choix entre plusieurs compartiments ayant chacun un objectif d'investissement différent. Chaque compartiment constitue une masse d'avoirs distincte. La SICAV constitue une société à compartiments multiples. A la date du rapport, les compartiments suivants sont ouverts : KBL EPB MONETARY FUND - EURO La fortune totale de ce compartiment est investie à hauteur de deux tiers au minimum dans des instruments du marché monétaire, obligations (straight bonds) ou avoirs en banques négociés régulièrement et libellés en EUR. Le tiers restant de la fortune totale pourra être investi en obligations (à l exclusion d obligations convertibles ou à option), y compris en Collaterised Debt Obligations ("CDO"), Euro Medium Term Notes ("EMTN") et produits structurés, et en avoirs en banques. La durée moyenne du portefeuille ne peut dépasser une année et la durée résiduelle de chaque placement trois ans. Pour les placements à taux d intérêt variable, la prochaine adaptation du taux tient lieu d échéance. La valeur nette d inventaire est exprimée en EUR. KBL EPB MONETARY FUND - USD La fortune totale de ce compartiment est investie à hauteur de deux tiers au minimum dans des instruments du marché monétaire, obligations (straight bonds) ou avoirs en banques négociés régulièrement et libellés en USD. Le tiers restant de la fortune totale pourra être investi en obligations (à l exclusion d obligations convertibles ou à option), y compris en CDO, EMTN et produits structurés, et en avoirs en banques. La durée moyenne du portefeuille ne peut dépasser une année et la durée résiduelle de chaque placement trois ans. Pour les placements à taux d intérêt variable, la prochaine adaptation du taux tient lieu d échéance. La valeur nette d inventaire est exprimée en USD. KBL EPB MONETARY FUND - AUD (créé le 29 janvier 2010) La fortune totale de ce compartiment est investie dans des instruments du marché monétaire, obligations «straight bonds» ou dépôts négociés régulièrement et libellés en AUD. La durée moyenne du portefeuille ne peut dépasser une année et la durée résiduelle de chaque placement trois ans. Pour les placements à taux d intérêt variable, la prochaine adaptation du taux tient lieu d échéance. La valeur nette d'inventaire est exprimée en AUD. Les statuts, le prospectus, le prospectus simplifié, les rapports annuels et semi-annuels sont disponibles gratuitement au siège de la SICAV, 11, rue Aldringen, L-1118 LUXEMBOURG. La valeur de l'actif net par action de chaque compartiment, ainsi que le prix d'émission, de rachat et de conversion peuvent être obtenus chaque jour bancaire ouvrable au siège social de la SICAV à LUXEMBOURG. 4

6 KBL EPB MONETARY FUND Etat consolidé du patrimoine (en EUR) Actif Avoirs bancaires ,30 Frais d'établissement, nets 1.374,47 A recevoir sur émissions d'actions ,75 Intérêts bancaires à recevoir ,94 Charges payées d'avance 2.898,96 Total de l'actif ,42 Exigible A payer sur rachats d'actions ,08 Intérêts bancaires et frais à payer ,73 Total de l'exigible ,81 Actif net à la fin de la période ,61 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 5

7 KBL EPB MONETARY FUND - EURO Etat du patrimoine (en EUR) Actif Avoirs bancaires ,45 A recevoir sur émissions d'actions ,29 Intérêts bancaires à recevoir ,78 Charges payées d'avance 2.718,18 Total de l'actif ,70 Exigible A payer sur rachats d'actions ,32 Intérêts bancaires et frais à payer ,54 Total de l'exigible ,86 Actif net à la fin de la période ,84 Nombre d'actions en circulation ,436 Valeur nette d'inventaire par action 3.100,21 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 6

8 KBL EPB MONETARY FUND - EURO Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en EUR) Devise Valeur nominale/ Quantité Dénomination Coût d'acquisition Valeur d'évaluation % de l'actif net Portefeuilles-titres : néant Avoirs bancaires Dépôts à terme EUR ,00 ABN Amro Jersey % , ,00 9,43 EUR ,00 ABN Amro Jersey % , ,00 8,17 EUR ,00 ABN Amro Jersey % , ,00 10,06 EUR ,00 BNP Paribas Luxembourg % , ,00 6,79 EUR ,00 ING Luxembourg % , ,00 5,35 EUR ,00 ING Luxembourg % , ,00 12,58 EUR ,00 ING Luxembourg % , ,00 9,43 EUR ,40 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,40 4,41 EUR ,67 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,67 1,23 EUR ,85 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,85 7,85 EUR ,00 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,00 6,32 EUR ,27 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,27 7,93 EUR ,00 UBS (Luxembourg) SA % , ,00 4,28 EUR ,00 UBS (Luxembourg) SA % , ,00 6,29 Total dépôts à terme , ,19 100,12 Avoirs bancaires à vue , ,26 0,02 Total avoirs bancaires , ,45 100,14 Autres actifs/(passifs) nets ,61-0,14 Total ,84 100,00 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 7

9 KBL EPB MONETARY FUND - USD Etat du patrimoine (en USD) Actif Avoirs bancaires ,61 A recevoir sur émissions d'actions ,86 Intérêts bancaires à recevoir ,77 Charges payées d'avance 221,48 Total de l'actif ,72 Exigible A payer sur rachats d'actions 1.000,85 Intérêts bancaires et frais à payer ,39 Total de l'exigible ,24 Actif net à la fin de la période ,48 Nombre d'actions en circulation 4.508,327 Valeur nette d'inventaire par action 3.451,23 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 8

10 KBL EPB MONETARY FUND - USD Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en USD) Devise Valeur nominale/ Quantité Dénomination Coût d'acquisition Valeur d'évaluation % de l'actif net Portefeuilles-titres : néant Avoirs bancaires Dépôts à terme USD ,00 ABN Amro Jersey % , ,00 21,21 USD ,00 ING Luxembourg % , ,00 11,57 USD ,00 ING Luxembourg % , ,00 10,93 USD ,00 ING Luxembourg % , ,00 5,78 USD ,67 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,67 1,63 USD ,00 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,00 7,71 USD ,83 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,83 6,45 USD ,00 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,00 8,36 USD ,00 UBS (Luxembourg) SA % , ,00 10,93 USD ,00 UBS (Luxembourg) SA % , ,00 12,85 Total dépôts à terme , ,50 97,42 Avoirs bancaires à vue , ,11 1,83 Total avoirs bancaires , ,61 99,25 Autres actifs/(passifs) nets ,87 0,75 Total ,48 100,00 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 9

11 KBL EPB MONETARY FUND - AUD Etat du patrimoine (en AUD) Actif Avoirs bancaires ,22 Frais d'établissement, nets 1.991,99 Intérêts bancaires à recevoir ,39 Total de l'actif ,60 Exigible A payer sur rachats d'actions ,40 Intérêts bancaires et frais à payer ,31 Total de l'exigible ,71 Actif net à la fin de la période ,89 Nombre d'actions en circulation ,286 Valeur nette d'inventaire par action 508,25 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 10

12 KBL EPB MONETARY FUND - AUD Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets (en AUD) Devise Valeur nominale/ Quantité Dénomination Coût d'acquisition Valeur d'évaluation % de l'actif net Portefeuilles-titres : néant Avoirs bancaires Dépôts à terme AUD ,00 ABN Amro Jersey % , ,00 18,74 AUD ,00 ABN Amro Jersey % , ,00 5,68 AUD ,00 BNP PARIBAS Sec Services % , ,00 18,74 AUD ,00 ING Luxembourg % , ,00 4,26 AUD ,00 ING Luxembourg % , ,00 18,74 AUD ,00 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,00 3,01 AUD ,00 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,00 4,82 AUD ,00 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,00 6,81 AUD ,33 KBL Europ. Private Bankers SA % , ,33 11,37 AUD ,00 UBS (Luxembourg) SA % , ,00 6,13 Total dépôts à terme , ,33 98,30 Avoirs bancaires à vue , ,89 0,51 Total avoirs bancaires , ,22 98,81 Autres actifs/(passifs) nets ,67 1,19 Total ,89 100,00 Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. 11

13 KBL EPB MONETARY FUND Notes aux états financiers Note 1 - Principales méthodes comptables Présentation des états financiers Les états financiers de la SICAV sont établis conformément aux prescriptions légales et réglementaires en vigueur au Luxembourg relatives aux organismes de placement collectif. Evaluation des avoirs des différents compartiments 1) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, comptes à recevoir, des dépenses payées d'avance, des intérêts annoncés ou échus mais non encore encaissés, est constituée par la valeur nominale de ces avoirs. 2) L'évaluation de toute valeur mobilière et de tout instrument du marché monétaire négocié ou coté sur une Bourse de valeurs est effectuée sur la base du cours de clôture, ou du dernier cours connu si le cours de clôture n est pas disponible, à moins que ce cours ne soit pas représentatif. 3) L'évaluation de toute valeur mobilière et de tout instrument du marché monétaire négocié sur un autre marché réglementé est effectuée sur la base du prix de clôture, ou du dernier prix connu si le prix de clôture n est pas disponible, à moins que ce prix ne soit pas représentatif. 4) Dans la mesure où des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire détenus en portefeuille au Jour d Evaluation ne sont pas négociés ou cotés sur une Bourse de valeurs ou sur un autre marché réglementé ou, si pour des valeurs mobilières ou des instruments du marché monétaire cotés ou négociés sur une bourse ou sur un autre marché réglementé, le prix déterminé conformément au sous-paragraphe 2) ou 3) n'est pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, celles-ci sont évaluées sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle doit être estimée avec prudence et bonne foi. 5) Les instruments du marché monétaire et titres à revenu fixe sont évalués sur base du coût amorti, méthode qui consiste après l achat à prendre en considération un amortissement constant pour atteindre le prix de remboursement à l échéance du titre. 6) Tous les avoirs éventuellement non exprimés dans la devise du compartiment auquel ils appartiennent sont convertis en la devise de ce compartiment au cours de change en vigueur au jour ouvrable concerné. Frais d'établissement Les frais d'établissement ont été amortis de manière linéaire pendant une période de 5 ans. Consolidation Les différents postes des états financiers consolidés de la SICAV sont égaux à la somme des postes correspondants dans les états financiers de chaque compartiment et sont établis en EUR. Note 2 - Cours de change Le cours de change appliqué à la date du rapport pour la consolidation des actifs en EUR est le suivant : EUR 1 AUD Dollar australien 0, USD Dollar américain 0,

14 KBL EPB MONETARY FUND Notes aux états financiers (suite) Note 3 - Commission de gestion Une convention de gestion entre la SICAV et le Gestionnaire, KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A., a été signée le 6 juin 1997 et a été modifiée pour la dernière fois le 19 février Le Gestionnaire perçoit, à titre de rémunération pour ses services, à la fin de chaque trimestre, une commission au taux annuel de 0,3 % (taux effectif à la date du rapport) calculée sur la valeur moyenne des actifs nets de chaque compartiment respectif du trimestre concerné. Note 4 - Taxe d abonnement La SICAV est régie par les lois luxembourgeoises. En vertu de la législation et des règlements actuellement en vigueur, la SICAV est soumise à une taxe d'abonnement au taux annuel de 0,01 % de l actif net et calculée et payable par trimestre, sur base de l'actif net à la fin de chaque trimestre. Selon l article 129 (3) de la loi modifiée du 20 décembre 2002, les actifs nets investis en OPC déjà soumis à la taxe d abonnement sont exonérés de cette taxe. Note 5 - Changements dans la composition du portefeuille-titres Un exemplaire des changements intervenus dans la composition du portefeuille-titres pour la période se référant au rapport peut être obtenu à titre gratuit au siège social de la SICAV. 13