La conjoncture en Auvergne-Rhône-Alpes

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1 Tendances régionales La conjoncture en Auvergne-Rhône-Alpes DÉCEMBRE 16 L activité des entreprises industrielles reste bien orientée en cette fin d année, en lien avec des commandes dynamiques tant sur le marché domestique qu à l export. Les secteurs de la métallurgie, de la fabrication de produits métalliques ou encore de l électronique affichent toujours un rythme de progression marqué. Dans les services, la situation est plus contrastée avec une relative morosité qui persiste dans l hôtellerierestauration et, à l inverse, une activité croissante dans l informatique ou l intérim. Les perspectives sont favorables pour le début de l année. Enquêtes mensuelles Indicateurs du Climat des Affaires Un indicateur du climat des affaires permet une lecture rapide et simplifiée de la situation conjoncturelle. Il résume par une variable synthétique l évolution des soldes d opinion qui présentent des évolutions similaires dans le temps. En hausse, il traduit une amélioration du climat conjoncturel ; en baisse, sa dégradation ; 1 = moyenne de longue période. Industrie Services marchands ICA Auvergne-Rhône-Alpes ICA France moyenne ICA Auvergne Rhône-Alpes ICA France moyenne L indicateur Auvergne-Rhône-Alpes du climat des affaires dans l industrie s établit à 16 et l ICA France à 12. L indicateur Auvergne-Rhône-Alpes du climat des affaires dans les services aux entreprises s établit à 15 et l ICA France à 99. Enquêtes trimestrielles Bâtiment et Travaux Publics Le quatrième trimestre semble bien orienté dans le bâtiment et les Travaux Publics dans un contexte de prix des devis qui se raffermissent légèrement. Les carnets se densifient et laissent penser que le secteur progressera en 17. Commerce de gros Le niveau des ventes de ce trimestre progresse dans un contexte de renchérissement des tarifs. Les carnets sont corrects et les stocks ajustés en fin de période, les perspectives ressortent ainsi favorables. Dernières enquêtes et statistiques nationales de la Banque de France Enquête mensuelle de conjoncture Investissements, marges et situation de trésorerie dans l industrie, le commerce de gros et les travaux publics Conjoncture commerce de détail Défaillances d'entreprises Accès des entreprises au crédit Crédits par taille d entreprises Tous les graphiques de ce document sont réalisés à partir des données collectées par la Banque de France. Reproduction autorisée en citant la source.

2 18,4 % Poids des effectifs de l industrie par rapport à la totalité des effectifs (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Industrie Dans une période d activité traditionnellement plus calme, la production industrielle conserve une tendance haussière portée par une demande intérieure et internationale bien orientées. Tous les segments d activité s inscrivent dans ce sens, à l exception de l industrie agroalimentaire. Les carnets de commande demeurent étoffés permettant d anticiper dans l ensemble au moins un maintien de l activité, avec parfois quelques recrutements. Production passée et prévisions (en solde d opinions CVS) 1 Le raffermissement de la production industrielle s est confirmé en fin d année et apparaît pratiquement généralisé à l ensemble des segments d activité. Seule l industrie agroalimentaire accuse un léger repli. Les perspectives sont raisonnablement optimistes avec, à nouveau, une légère progression attendue de l activité Les carnets de commande se sont encore raffermis et sont jugés étoffés dans l ensemble, tandis que les stocks apparaissent globalement ajustés. Cette situation semble conforter la bonne orientation des perspectives de production Niv stocks Niv carnets Utilisation des capacités de production CVS (en pourcentage) Les capacités de production tangentent leur niveau d utilisation moyen de longue période, près de 8 %, atteignant ainsi un plus haut depuis plusieurs années TUC Moyenne depuis janvier 1996 Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 2 sur 11

3 63,5 % Poids des effectifs du secteur dans la totalité de l industrie (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Métallurgie Plasturgie Chimie Pharmacie et autres produits industriels Dans la continuité du mois précédent, la demande et la production sont en progression dans quasiment tous les segments. Les prix des approvisionnements restent tendus, sans répercussion sur les tarifs de vente et le niveau des stocks est conforme à l activité. Avec des carnets de commande étoffés, les prévisions tablent sur un maintien de l activité, tout comme des effectifs. Production passée et prévisions Niv stocks Niv carnets Métallurgie 3,6 % des effectifs du total de l industrie La progression des entrées d ordres et de la production s est poursuivie. Les stocks restent néanmoins un peu excédentaires. Avec des carnets de commande bien garnis, l activité devrait encore progresser, certes plus modérément et sans incidence sur l emploi. -4 Fabrication de produits métalliques 14,6 % des effectifs du total de l industrie Le redressement de la demande et de la production constaté le mois dernier s est confirmé et intensifié. Dans un contexte de nouvelle hausse du cours des approvisionnements, notamment de l acier, les conditions de ventes sont toutefois restées inchangées. Les carnets de commande sont bien garnis, mais l évolution de l activité devrait marquer une pause. Métiers du décolletage, usinage et traitement des métaux 8,2 % des effectifs du total de l industrie Demande et production sont de nouveau en progression. Les stocks restent un peu en dessous de la normale. La hausse du prix des matières premières s est poursuivie, sans répercussion sensible sur les prix de vente. Avec des carnets de commande assez bien garnis, l activité devrait se maintenir. Quelques embauches sont attendues. Coutellerie, outillage, ouvrages en métaux 3,3 % des effectifs du total de l industrie A la faveur d une demande étrangère mieux orientée, la production s accroît de nouveau. Les stocks de produits finis sont toujours en-deçà du niveau souhaité. Le cours des matières premières s est apprécié sans répercussion sur les prix de vente. Malgré des carnets jugés mieux garnis, l activité ne devrait toutefois pas progresser. Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 3 sur 11

4 Fabrication de produits en caoutchouc, plastiques et autres 12,7 % des effectifs du total de l industrie Avec une demande bien orientée, la production s est redressée après deux mois consécutifs de repli. Les stocks ont été allégés, devenant même un peu courts. La hausse des prix des matières premières se ralentit. Les carnets de commande, corrects, devraient permettre le maintien de l activité. Fabrication de produits en plastique 6, % des effectifs du total de l industrie En raison d une demande retrouvant davantage de vigueur, les volumes produits se sont raffermis. La hausse continue des coûts d approvisionnements n a pas impacté les prix de vente. Avec des carnets de commande jugés satisfaisants, l activité devrait se maintenir. Industrie chimique 5, % des effectifs du total de l industrie La hausse des entrées d ordres étrangères a soutenu une progression des volumes produits. Les conditions de prix demeurent cependant contraignantes avec des coûts d approvisionnements à nouveau en hausse et des prix de vente en repli. Les stocks demeurent légèrement inférieurs au niveau souhaité. Avec des carnets de commande toujours confortables, la production devrait se maintenir. Industrie pharmaceutique 3,6 % des effectifs du total de l industrie La production progresse à nouveau légèrement du fait d une demande domestique bien orientée. Les stocks sont maitrisés. Au vu de carnets de commande étoffés, les prévisions d activité sont favorables Textile, habillement, cuir 5, % des effectifs du total de l industrie Les entrées d ordres et la production ont de nouveau progressé. Les stocks ont été abaissés et sont désormais adaptés à l activité. Avec des carnets de commande corrects, nos informateurs anticipent une amélioration de l activité Travail du bois, industrie du papier carton 5,4 % des effectifs du total de l industrie Demande et production se maintiennent. Les stocks de produits finis sont adaptés à l activité. Avec des carnets de commande corrects, les prévisions tablent sur une progression de l activité Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 4 sur 11

5 ,9 % Poids des effectifs du secteur dans la totalité de l industrie (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Équipements électriques électroniques, informatiques et autres machines Avec une accélération des entrées d ordres soutenue en provenance de l étranger, la production a poursuivi sa progression. Les stocks de produits finis ont été reconstitués. En regard de carnets de commande toujours consistants, les prévisions sont confiantes mais, globalement, sans effet sur l emploi. Production passée et prévisions Fabrication de produits informatiques, électroniques, optiques 5,6 % des effectifs du total de l industrie Niv stocks Niv carnets La demande et la production ont conservé un bon rythme de progression. Les stocks de produits finis restent adaptés à l activité. Les carnets de commande, toujours corrects, permettent d anticiper une nouvelle hausse d activité, qui pourrait s accompagner d un renforcement des effectifs Fabrication d équipements électriques 5,7 % des effectifs du total de l industrie La production s est à nouveau inscrite en légère hausse sous l effet d une progression des commandes étrangères. Un renchérissement des matières premières a été observé. Avec des stocks de produits finis ajustés et des carnets de commande renforcés, les prévisions d activité sont favorables. Fabrication de machines et équipements 9, % des effectifs du total de l industrie L accroissement de la demande intérieure a permis un maintien de la production. Les stocks de produits finis ont été reconstitués. Les carnets de commande sont jugés corrects et un rebond de l activité est anticipé Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 5 sur 11

6 9,4 % Poids des effectifs du secteur dans la totalité de l industrie (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Fabrication de denrées alimentaires et de boissons La production globale s est repliée sous l effet d un recul de la demande. Le niveau des stocks de produits finis reste adapté à l activité. Avec des carnets de commande satisfaisants, un rebond de l activité est anticipé, plus marqué pour le secteur des boissons. Une revalorisation des prix de vente est escomptée en ce début d année. Production passée et prévisions Niv stocks Niv carnets 6,3% Poids des effectifs de la branche dans la totalité de l industrie (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Fabrication de matériels de transport La production globale progresse significativement en décembre grâce à une demande interne plus ferme, portant davantage sur la fabrication d équipements automobiles que sur le segment des carrosseries-remorques. Les prix sont stables et l épaisseur des carnets de commande assure une visibilité plutôt correcte pour les tout premiers mois de 17. Une légère amélioration de la production globale est attendue, permettant quelques recrutements. Production passée et prévisions Niv stocks Niv carnets Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 6 sur 11

7 ,9 % Poids des effectifs des services marchands par rapport à la totalité des effectifs (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Services marchands Le courant d affaires est resté bien orienté, en légère progression d ensemble, soutenu notamment par les activités informatiques et le travail temporaire. Dans un contexte de prix moins tendus, les perspectives sont favorables sur tous les segments d activité. Évolution globale Activité passée et prévisions (en solde d opinions CVS) 1-1 L activité dans les services a poursuivi sa progression, certes à un rythme ralenti et assez modeste. L ingénierie informatique et le travail temporaire demeurent les plus dynamiques, les autres segments affichant une stabilité de leur activité. Les prévisions sont optimistes, seules les entreprises du transport routier faisant preuve d une certaine prudence. - variations M-1 Act. prév Tendance Ingénierie-études techniques Évolution de la demande et prévisions L année 16 s est achevée sur une stabilité de l activité, à un niveau jugé globalement satisfaisant permettant de poursuivre l embauche de profils spécifiques. Les carnets sont correctement garnis, augurant une activité pour ce début d année plutôt bien orientée pour un grand nombre de secteurs clients variations M-1 Dde prév Tendance Activités des agences de travail temporaire Évolution de la demande et prévisions L activité est restée bien orientée et toujours en nette progression, tirée par l industrie, le BTP et la logistique associée au secteur de la distribution. La vive concurrence ne permet toujours pas de réévaluer les tarifs. Pour les prochains mois, la visibilité semble plutôt bonne variations M-1 Dde prév Tendance Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 7 sur 11

8 Transports routiers de fret et par conduites Évolution de la demande et prévisions L activité a principalement été marquée par l irrégularité de la demande, soutenue au cours des premières semaines, puis ralentie en fin de mois notamment de la part de la clientèle industrielle. Des tensions sur les prix s expriment en raison de la hausse du tarif du gas-oil. Les perspectives d activité sont réservées pour les premiers mois de l année mais les effectifs devraient être préservés variations M-1 Dde prév Tendance Hébergement et restauration Évolution de la demande et prévisions L activité progresse légèrement dans son ensemble mais apparaît contrastée selon les segments. Si le tourisme d affaires et la restauration se sont plutôt bien comportés, le manque de neige a pesé sur le tourisme de loisir. En outre, certains établissements sont amenés à adapter leur tarification pour soutenir la fréquentation. Les deux segments d activité attendent un redressement pour les prochaines semaines, porté conjointement par le tourisme d affaires et la perspective des vacances d hiver. variations M-1 Dde prév Tendance Activités informatiques et traitement de données Évolution de la demande et prévisions Dans la continuité des mois précédents, l activité s est encore consolidée en décembre. Elle s est accompagnée de la poursuite du renforcement des effectifs malgré des tensions sur les ressources. Les perspectives continuent d être solides avec une nouvelle progression attendue du courant d affaires. Les tarifs, serrés depuis de nombreux mois, ne devraient pas évoluer variations M-1 Dde prév Tendance Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 8 sur 11

9 7,7 % Poids des effectifs du bâtiment et des travaux publics par rapport à la totalité des effectifs (source : ACOSS - URSSAF 31/12/15) Bâtiment et Travaux Publics (Enquête trimestrielle) L activité dans le bâtiment demeure favorablement orientée, avec des volumes en nouvelle progression sur le dernier trimestre de l année, et des carnets de commande encore confortés et jugés satisfaisants. Les travaux publics bénéficient également d un courant d affaires raffermi qui ne devrait pas faiblir en regard de carnets corrects. Ces deux segments restent toutefois soumis à de fortes pressions sur les prix, contraignant les perspectives d embauches. Bâtiment Activité passée et prévisions 4 Travaux publics Activité passée et prévisions e Tr 12 4e Tr 13 4e Tr 14 4e Tr 15 4e Tr e Tr 12 4e Tr 13 4e Tr 14 4e Tr 15 4e Tr 16 Variation sur t-1 Act prev Tendance Variation sur t-1 Act prev Tendance Gros œuvre Dans le prolongement du trimestre précédent, la progression de l activité s est confirmée au cours du dernier trimestre 16 avec notamment le développement de programmes immobiliers à destination de particuliers. Les carnets ont continué à s étoffer et permettent de bénéficier d une certaine visibilité pour 17. Cependant, les marges se maintiennent à un niveau jugé insuffisant du fait de prix de devis qui n arrivent pas à progresser dans un contexte de vive concurrence. Cette situation ne profite pas immédiatement à l emploi, mais quelques recrutements sont annoncés pour accélérer les chantiers. L activité dans les travaux publics poursuit sa progression au cours du quatrième trimestre grâce notamment à des carnets de commande mieux garnis et des conditions météorologiques favorables. Le marché est en général plus porteur, avec des acteurs privés qui ont retrouvé un certain dynamisme, palliant ainsi le déficit partiel d un secteur public davantage en retrait. Les devis demeurent par contre toujours âprement discutés dans un contexte de vive concurrence. Dans ces conditions, les effectifs sont gérés au plus près pour maintenir des marges encore fragiles. L orientation favorable de l activité devrait perdurer dans les prochains mois. Second œuvre Après plusieurs mois de stabilité, l activité est redevenue plus dynamique avec des carnets de commande beaucoup plus conséquents. Quelques entreprises annoncent même des chantiers signés pour le second semestre. Le segment du second œuvre bénéficie progressivement de la tendance favorable observée dans le gros-œuvre. Grâce au regain des courants d affaires, quelques recrutements sont envisagés pour le début 17. Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 9 sur 11

10 Commerce de gros (Enquête trimestrielle) Les transactions sur les produits industriels se sont intensifiées avec une progression sensible des ventes et, dans une moindre mesure, des achats. À l inverse, l activité est apparue en retrait sur l agroalimentaire dans un contexte de renchérissement sensible des échanges. Avec des carnets satisfaisants et des stocks jugés à peine suffisants, les volumes d activité devraient progresser en début d année 17 dans le négoce de produits industriels et dans l agroalimentaire. Activité passée et prévisions e Tr 12 4e Tr 13 4e Tr 14 4e Tr 15 4e Tr 16 Variation sur t-1 Act prev Tendance e Tr 12 4e Tr 13 4e Tr 14 4e Tr 15 4e Tr 16 niv stocks niv carnets Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 1 sur 11

11 Contactez nous Banque de France Succursale de Lyon 4 bis cours Bayard CS LYON CEDEX 2 Téléphone (standard) Télécopie Renseignements d ordre général : Courriel : 497-conjoncture-ut@banque-france.fr * * * Le rédacteur en chef Stéphane ALBERT Le directeur de la publication Pierre DU PELOUX DE SAINT-ROMAIN Directeur Régional de la Banque de France de Lyon Banque de France Tendances régionales Auvergne-Rhône-Alpes janvier 17 Page 11 sur 11