Résultats semestriels 2012

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1 Résultats semestriels 2012 Informations destinées aux médias et aux analystes Jeudi 30 août 2012, Zurich 1

2 Aperçu du 1 er semestre 2012 Martin Kall Président de la Direction d entreprise 2

3 Recul du chiffre d affaires et du résultat par rapport à l exercice précédent Chiffre d affaires et résultats au 1 er semestre 2012 en mio. CHF -5% Marge EBIT* ,9% ,5% % % % 74 Chiffre d affaires EBITDA EBIT Résultat 3 *Les chiffres se réfèrent aux secteur à activité poursuivie

4 Légère détérioration de la conjoncture en 2012 Evolution du PIB réel par rapport à l année précédente 2,5% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1 er trimestre 2011 Taux de chômage 5,0% 4,0% 3,0% 2,6% 2,0% 1,0% 0,0% Juin ,5 2,0% 1 er trimestre ,1 2,7% Juin 2012 Evolution de la consommation privée par rapport à l année précédente +1,5 2,0% 1,8% 1,5% 1,0% 0,5% 0,3% 0,0% 1 er trimestre er trimestre 2012 Indice du climat de consommation (en points) Avril 2011 Avril 2012 Source: Secrétariat d Etat ä l économie SECO 4

5 Depuis l automne 2011, les recettes publicitaires ne cessent de diminuer Evolution des recettes publicitaires nettes du secteur Print (en %) % 3% 15% 8% 8% 7% 13% 11% 7% 11% 10% 3% 7% 6% 9% 7% 2% 3% % -13% -3% -5% -7% -9% -10% -10% -5% -13% -13% -6% Jan. 10 Mars 10 Mai 10 Juillet 10 Sept. 10 Nov. 10 Jan. 11 Mars 11 Mai 11 Juillet 11 Sept. 11 Nov. 11 Jan. 12 Mars 12 Mai 12 5 Source: statistique des annonces de l Association de la presse suisse

6 entraînant un repli de 9,5% pour la publicité du secteur Print Recettes publicitaires nettes selon le paysage de la presse suisse au 1 er semestre 2012 par rapport à 2011 Types de publications Mio. de CHF 2011 Mio. de CHF 2012 Variation en % Variation en mio. de CHF Presse quotidienne ,6 % -43 Presse hebdo. régionale ,5 % -2 Presse dominicale ,5 % -4 Finance et économie* ,9 % -3 Journaux ,0 % -51 Presse générique ,8 % -24 Presse spéciale ,3 % -1 Presse spécialisée ,1 % -2 Revues ,7 % -26 Total Print ,5 % -78 Source: statistique des annonces de l Association de la presse suisse; * non identique avec le titre «Finanz und Wirtschaft» 6

7 Recul du chiffre d affaires du segment Print Régional Résultat satisfaisant pour le secteur Print National Print Régional en mio. CHF Part au chiffre d affaires Part à l EBITDA Part à l EBIT % 47% 37% Chiffre d affaires EBITDA Print National en mio. CHF EBIT Part au chiffre d affaires Part à l EBITDA Part à l EBIT % 58% 78% Chiffre d affaires EBITDA Digital en mio. CHF EBIT Part au chiffre d affaires 12% Part à l EBITDA -4% Part à l EBIT -14% Chiffre d affaires EBITDA EBIT Source: Finances Tamedia 7

8 Print Régional: quotidiens et centres d impression régionaux Quotidiens régionaux Quotidiens régionaux Journaux d annonces Journaux d annonces Centres d impression Centres d impression Bussigny Berne Zurich 8

9 Print Régional: la marge EBITDA, en baisse, s élève à 15% Le secteur en bref Les recettes de la distribution sont stables Plus de la moitié de la baisse du chiffre d affaires du segment Print Régional est due au fort repli des annonces Développement de la collaboration entre le Zürcher Unterländer et la Zürichsee- Zeitung Intégration réussie du Langenthaler Tagblatt dans l alliance des titres BZ Transfert progressif de la production des annonces à un partenaire externe Perspectives pour certains projets Impression du Bieler Tagblatt et du Journal du Jura au centre d impression de Berne Au second semestre, l entreprise prendra avant tout des mesures destinées à améliorer le résultat 9 Le segment Print Régional en bref % 278 Chiffre d affaires Marge EBITDA* ,7% ,0% 53-21% EBITDA 2011* * Valeurs 2011 et 2012 sans les secteurs à activité non poursuivie

10 Print Régional: recul des annonces d emploi et recettes de distribution stables Le segment Print Régional en bref Parts au chiffre d affaires du segment Recettes de distribution Annonces commerciales Annonces de rubrique Annonces d emploi 12% Divers (en part. impression) 10% 30% 21% Les recettes de distribution augmentent en dépit d une baisse du tirage de 5% Recul de 11% A l origine de près de 25% de la baisse du chiffre d affaires de Print Régional 2/3 conjoncturel et 1/3 structurel Légère baisse des autres annonces de rubrique (immobilier, véhicules, avis de décès) Recul de 33% des annonces d emploi A l origine de la moitié du repli du chiffre d affaires de Print Régional 2/3 structurel, 1/3 conjoncturel 10

11 Marge EBIT de 15% grâce aux nombreuses mesures déjà prises Mesures destinées à améliorer le résultat déjà identifiées et communiquées, en mio. de CHF Amélioration du résultat Ces derniers mois, Tamedia a déjà identifié et communiqué des mesures d un montant total de 27 mio. de CHF, destinées à améliorer le résultat du segment Print Régional Ces mesures compensent déjà les baisses structurelles prévues pour les annonces d emploi La marge visée reste réaliste Grâce aux mesures prises et déjà mises en œuvre, atteindre une marge EBIT de 15% reste tout à fait possible Total 11

12 Amélioration du résultat: forte contribution des secteurs de services Amélioration du résultat: exemples de contribution des secteurs de services centraux Centres d impression Direction d entreprise Informatique Utilisation de certains centres d impression (estimation) CI Lausanne 95% CI Berne 91% CI Zurich 83% NZZ 72% AZ Medien 32% BAZ 23% Nouvelles commandes: portefeuille d impression du groupe de presse biennois Gassmann Domaine médias régionaux Suisse alémanique + Regroupement d Espace Media et de Medien Zürich en médias régionaux de Suisse alémanique: Ueli Eckstein, responsable d Espace Media, prendra la direction en juillet 2013 Principaux sites IT Tamedia depuis le 2 e trimestre 2012 Bern Lausanne Genf Zürich Internalisation de prestations informatiques à Zurich Nouvelle organisation au niveau de l informatique Harmonisation des systèmes Réduction de deux chiffres (en %) des coûts IT 12

13 Espace Media comme modèle de réussite d un groupe de presse régional Editions: modèles du Berner Fusion intégrale des éditions de la BZ Berner Zeitung et Der Bund dans le cadre d un concours journalistique complet Rédaction: coopération Etroite collaboration rédactionnelle entre Der Bund et le Tages-Anzeiger Partage de contenus entre le Bieler Tagblatt et les informations FR Services: centralisation + + Bienne Langenthal Berthoud Berne Thoune Interlaken + + Impression: forte utilisation Taux d utilisation en hausse avec des commandes d impression internes Obtention de commandes de tiers (notamment Bieler Tagblatt de W. Gassmann AG) Marché: consolidation Consolidation du système de journal BZ de par l intégration de journaux régionaux comme le BZ Langenthaler Tagblatt notamment Distribution: abos adaptés Centralisation de tous les secteurs de services entre Tamedia et Tamedia Publications romandes en vue d exploiter des économies d échelle Adaptation des prix des abonnements pour s aligner sur un niveau de prix compétitif à l international

14 Print National: journaux et périodiques suprarégionaux Quotidiens nationaux Quotidiens nationaux Hebdomadaires Hebdomadaires Périodiques Périodiques 14

15 Print National: résultat solide et rentabilité élevée Périodiques et journaux pour pendulaires solides Le secteur Print National vigoureux, attestant d une rentabilité élevée Evolution réjouissante du pendulaire tessinois 20 minuti; 20 Minuten: premier groupement de journaux national dans trois régions linguistiques Le magazine économique romand Bilan et le périodique Tribune des Arts ont été pris en compte pour la première fois «Finanz und Wirtschaft» et Le Temps ne répondent pas aux attentes Perspectives pour certains projets Le supplément lifestyle encore! paraît également en Suisse alémanique Lancement d un nouveau supplément automobile Abonnement combiné pour Der Bund et la Sonntagszeitung dès septembre 2012 Le segment Print National en bref 223-4% 214 Chiffre d affaires Marge EBITDA* ,1% ,0% 56-9% EBITDA 2011* * Valeurs 2011 et 2012 sans les secteurs à activité non poursuivie

16 Print National: recul des annonces d emploi et recettes de distribution stables Le segment Print National en bref Parts au chiffre d affaires du segment Recettes de distribution Annonces commerciales Annonces rubriques Annonces d emploi Divers 28% 6% 1% 62% Evolution stable des recettes de distribution Hausse des recettes de distribution par exemplaire Recul de 5% Ce recul contribue pour près de 2/3 à la baisse du chiffre d affaires de Print National Recul en premier lieu conjoncturel Recul de 11% des autres annonces de rubrique (immobilier, véhicules, avis de décès) Faible part au chiffre d affaires Recul de 20% des annonces d emploi Les annonces d emploi, sensibles àl évolution conjoncturelle, n ont toutefois que peu d impact sur le secteur 16

17 Stratégie: offres nationales uniques sur le marché publicitaire Alliance nationale de 20 Minuten avec 20 minuti Suisse romande Suisse alémanique Supplément magazine lifestyle national encore! Suisse alémanique Supplément automobile des quotidiens régionaux Tessin Suite à son lancement, le journal pour pendulaires 20 minuti est déjà bénéficiaire au deuxième semestre Le nombre de lecteurs de l alliance de journaux 20, en hausse, s établit à près de 1,9 million Suisse romande Le magazine encore! du Matin Dimanche paraît désormais également comme supplément de la SonntagsZeitung Un magazine lifestyle suisse de rayonnement national voit ainsi le jour Nouveau supplément national «Auto» dès octobre 2012 Onze quotidiens régionaux en Suisse alémanique et Suisse romande Couverture et portée nationale uniques 17

18 Digital: actualités, petites annonces, services et e-commerce Plateformes d actualités Plateformes d actualités Petites annonces Services E-commerce 18

19 Digital: stagnation du chiffre d affaires; résultat grevé par les investissements Le secteur en bref Repli du marché publicitaire numérique La forte croissance du trafic nomade, faiblement commercialisé, représente un défi pour le secteur en ligne Les investissements dans Newsnet Romandie, 20 Minuten Online, piazza.ch, car4you et search.ch pèsent sur le résultat La plateforme d actions promotionnelles scoup.ch, entre-temps supprimée, accuse de fortes pertes Marché publicitaire Part au marché Internet en mio. CHF publicitaire total en % 3% 69-14% 59 Le segment Digital en bref 64-1% 64 Marge EBITDA* ,6% ,9% 6-161% 2011* Chiffre d affaires EBITDA * Valeurs 2011 et 2012 sans les secteurs à activité non poursuivie Source: statistique du marché publicitaire de Media Focus; 19 valeurs brutes

20 Position forte pour les portails d informations, les petites annonces et les services Portails d informations Petites annonces Portails de services Activité principale: informations 20 Minuten Online et Newsnet: principaux portails d infos 20 Min Activité principale: petites annonces Sites leaders comme homegate, Jobup et car4you.ch Scout Activité principale: services Produits innovants, p. ex. search.ch et doodle Unique Clients en milliers Unique Clients en milliers Unique Clients en milliers search.ch Newsnet Blick Tamedia Class homegate.ch Microsoft local.ch sf.tv jobs.ch 829 Bluewin NZZ Netz jobup.ch 635 moneyhouse Source: NET-Metrix-Audit juin 2012; 20 Minuten, y compris tio.ch; *Estimation basée sur les différentes valeurs Net Metrix Audit de juin (Homegate, Jobup, Car4you) et Google Analytics (Swiss-friends) 20

21 Portails d informations: des modèles commerciaux solides avant tout Portails d informations leaders en Suisse par nombre de Unique Clients, en milliers (juin 2012) Minuten* Newsnet** Blick sf.tv NZZ-Netz Source: NET-Metrix Audit Suisse juin 2012; *20 Minuten Online National, y compris tio.ch; **Newsnet National 21 Défis des portails d informations Alors que ces dernières années l accent a été mis sur l élargissement réussi du rayonnement, les efforts se concentrent désormais sur la création de modèles commerciaux solides pour les portails d informations Activités de vente et modèles à péage Des investissements dans les activités de vente et la création de nouveaux modèles à péage pour les portails d informations des quotidiens abonnés doivent permettre de poursuivre cet objectif Convergence des rédactions du secteur Print et du secteur online S agissant des dépenses, il convient en outre de profiter des chances offertes par une rédaction convergente des secteurs Print et Online

22 Informations: les investissements entraînent une augmentation sensible du rayonnement Collaborateurs de 20 Minuten Online et de Newsnet, juin 2012 par rapport à juin 2011, en équivalents plein temps (ETP) Unique Clients de Newsnet National* et de 20 Minuten Online**, juin 2012 par rapport à juin 2011, en milliers +18% Newsnet Romandie Newsnet Suisse além. tio.ch 20 Minuten Online % % Juin 2011 Juin Source: Net Metrix Audit juin 2012 et juin 2011; *juin 2012, y c. Newsnet Romandie; ** juin 2012, y c. tio.ch 22

23 qui est due principalement à l utilisation mobile Evolution des visites de 20 Minuten Online par type d appareil, en mio. de visites Application gratuite pour tablette Application pour smartphone Site mobile Site de base +64% Source: Google Analytics, chiffres internes 23

24 Entre 29 et 55% des utilisateurs accèdent aux informations de manière mobile Newsnet National, taux de visites depuis des appareils mobiles en juin Minuten Online (hors tio.ch), taux de visites depuis des appareils mobiles en juin % 45% 55% 71% Source: NET-Metrix Audit juin 2012; NET-Metrix Mobile juin

25 Commercialisation d appareils mobiles 90% plus faible que celle des postes fixes Marché publicitaire (CA par visite, indexé) Tages-Anzeiger % 21 1) Valeurs mensuelles divisées par 30; moyenne p. a. Source: dépouillement des données WEMF NET-Metrix par Newsnet 20 Minuten Desktop 1 Mobile -92% 9 CA des appareils mobiles Les CA générés par les appareils mobiles suivent tant bien que mal la croissance soutenue L usage croissant de ces appareils renforce l importance de l utilisation mobile comme plateforme publicitaire Défi du marché en ligne: rapprocher la commercialisation du niveau d utilisation des desktops

26 Zattoo: commercialisation réussie de l application mobile Part de la publicité mobile dans la publicité totale 16% Croissance des chiffres d affaires avec les appareils mobiles +1,200% +115% Part de l inventaire mobile dans l inventaire total (spots publicitaires pouvant être diffusés) Commercialisation moyenne de l inventaire mobile et desktop (indexé) % Mobile Desktop 26 Mai / juin 2012 Mai / juin 2012

27 Réflexions axées sur un modèle à péage pour tagesanzeiger.ch Modèle Metered Modèle Premium «Hard»-Paywall Contenu Gratuit Barrière de péage Payant Contenu Premium Barrière de péage Gratuit Contenu Payant Barrière de péage Intensité d utilisation (nombre d articles) Intensité d utilisation (nombre d articles) Intensité d utilisation (nombre d articles) Médias sélectionnés Médias sélectionnés Médias sélectionnés 27

28 Convergence: nombre record des utilisateurs du Tages-Anzeiger Nombre d utilisateurs total du Tages-Anzeiger de 2004 à % % tagesanzeiger.ch exclusivement Doubles utilisateurs Tages-Anzeiger et tagesanzeiger.ch Tages-Anzeiger exclusivement Source: MACH Basic 2004; Total Audience 1.1 (Légende: LpA = lecteurs par numéro / UUpT = utilisateurs uniques par jour); estimation UUpT et chevauchement Print/Online 28

29 Convergence: exploiter les chances offertes par le nouvel environnement des médias Situation réelle des rédactions du Tages- Anzeigers Print, ipad et Online Situation souhaitée: rédaction convergente, réunie dans un seul média, le Tages-Anzeiger Utilisateurs Utilisateurs Rédactions séparées au niveau de l organisation, collaboration partielle uniquement 29

30 La participation dans tio.ch permet un groupement national des portails d informations Participation dans le portail d informations tio.ch 20 Minuten a une participation de 25,8% dans TicinOnline SA, le gérant du principal portail d actualités, tio.ch Le partenariat entre le journal pour pendulaires 20 minuti et tio.ch est ainsi renforcé Le groupement de 20 Minuten Online et tio.ch donne naissance à un portail d actualités national dans les trois grandes régions linguistiques de Suisse Groupement national des portails d informations 20 Minuten Online et tio.ch Echange de contenus 30

31 Annonces immobilières: la croissance soutenue se poursuit homegate.ch Nombre d objets proposés de 2002 à Faits principaux Homegate AG a été fondée en 2001 En 2005, Edipresse et Tamedia ont chacune une participation de 14,5% et la portent à 45% en 2008 Aujourd hui, Homegate est gérée par Tamedia (90%) et la ZKB (10%) E

32 Annonces immobilières: renforcement de homegate.ch grâce à immostreet.ch Reprise progressive d immostreet.ch Un complément intéressant en Suisse romande La solide position d immostreet.ch complète parfaitement l offre de homegate.ch homegate.ch a pris une participation de 20% dans le portail immobilier immostreet.ch Un rachat complet de la société ImmoStreet.ch S.A. est prévu d ici 2016 L offre d immostreet.ch devrait continuer d être proposée, indépendamment de homegate.ch 32 Un management solide L équipe du management, avec le président du conseil d administration, Gérard Paratte, et le directeur, Romain Thalmann, conserve les rênes de l entreprise

33 Plateformes de rubriques: investissements conséquents dans leur développement Plateforme de petites annonces Piazza.ch La place de marché en ligne Piazza.ch a été intégrée à Classified Online Investissements dans le développement de produits et efforts axés sur le marketing Evolution du nombre de collaborateurs des petites annonces, en équivalents plein temps % Source: état en juin 2011/ juin 2012 conformément aux statistiques du personnel de Tamedia 33 Car4you.ch Reprise de car4you.ch en 2011 après une participation de 15% en 2010 Développement technique de la plateforme et lancement de nouvelles applications Introduction d annonces de vente gratuites pour les utilisateurs privés

34 Service: search.ch en première position chez les utilisateurs Evolution des Unique Users par mois search.ch entre 2007 et ,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 +59% Unique Users par jour de search.ch de local.ch % 269 search.ch local 242-6% 0,4 0,2 0,0 Investment Tamedia Source: profils NET Metrix à source: profils NET Metrix

35 Investment: team de vente de search.ch quintuplé depuis 2008 Nombre de postes à plein temps au sein de l équipe de vente de search.ch depuis 2008 Nombre des clients du service d annuaires search.ch depuis % ,491% 95 Investment Tamedia 56 Investment Tamedia

36 Le chiffre d affaires acquis se répercute sur le résultat avec un temps de retard Chiffres-clés de search.ch pour le premier semestre % +21% +57% Chiffre d affaires identifié Montant facturé Valeur contractuelle acquise Volume des commandes Chiffre d affaires du service d annuaires déjà acquis par rapport au chiffre d affaires du service d annuaires en 2011 CA du service d annuaires 2012 CA du service d annuaires 2013 CA du service d annuaires % 104% 59% CA du service d annuaires acquis au 30 juin 2012; source: Reporting search.ch 36

37 Tamedia détient quatre des douze premiers sites Web de Suisse Sites Web suisses par nombre de Unique Clients par mois, en milliers, juin 2012 avec 24heures.ch, tdg.ch et lematin.ch Minuten* Newsnet** search.ch Microsoft local.ch Bluewin sbb.ch Scout24 Source: NET-Metrix Audit Suisse juin 2012; *20 Minuten Online National y compris tio.ch; **Newsnet National ***Estimation basée sur les différentes valeurs Net-Metrix Audit de juin (Homegate, Jobup, Car4you) et Google Analytics (Swiss-friends) Blick sf.tv Classified Tamedia*** NZZ-Netz 37

38 Digital: Christoph Brand, nouveau membre de la direction d entreprise Christoph Brand : CEO de Bluewin : chez Swisscom; occupe en dernier lieu la fonction de Chief Strategy Officer : CEO de Sunrise Grande expérience dans le secteur des télécommunications et des technologies de l information, en Suisse comme à l étranger L engagement de Christoph Brand reflète la volonté de Tamedia de poursuivre le développement du secteur Digital Plateformes de Tamedia Participations de Tamedia 38

39 Secteur Digital: à partir de 2013, un chiffre d affaires de 170 mio. de CHF FashionFriends jobsuchmaschine.ch Olmero Portail de mode en ligne proposant des offres à prix fortement réduit de marques et d acces-soires de mode de grande qualité Moteur de recherche d annonces d emploi sur les plateformes d em-ploi, les sites Web d entreprises et de conseillers RH Plateforme de soumissions pour maîtres d ouvrage, architectes et entrepreneurs généraux renovero.ch pour les particuliers Avec les médias jobsuchmaschine.ch, FashionFriends et Olmero, consolidés à compter de 2013, le secteur Digital réalisera un chiffre d affaires de 170. mio. de CHF environ 39

40 et un marché publicitaire en ligne disposant d un fort potentiel de croissance Part de marché de la publicité en ligne (en %) sur le marché publicitaire global en 2010, selon les pays % source: étude IAB ADEX % 11 20% 21 30% A I CH E F FIN D S NL N DK GB 40

41 Ventes: effet global net de 27 mio. de CHF environ Prix de vente réalisés en mio. de CHF* E Total Bénéfices comptables en mio. de CHF** e Effet net e = escompté/ *avec dividendes/ **avant impôts 41 Des ventes pour plus de 100 mio. de CHF La vente de médias et de participations a rapporté plus de 104 mio. de CHF au total Au premier semestre 2012, plus de 46 mio. de CHF ont été encaissés suite à la vente de médias et de participations Un bénéfice comptable de 20 mio. de CHF Au premier semestre 2012, la vente de médias et de participations a permis de dégager un bénéfice comptable de 20 mio. de CHF environ 17 des 21 participations cédées l ont été à leur valeur comptable ou avec un bénéfice comptable Globalement, l effet net s élève à 27 mio. de CHF Les paiements de Terre & Nature et de Schweizer Bauer n ont pas encore été effectués

42 Composition de l équipe de direction à partir de 2013 Martin Kall Christoph Tonini Rolf Bollmann Ueli Eckstein Sandro Macciacchini Serge Reymond Andreas Schaffner Fonction Martin Kall: départ fin AG 2013: probablement élu au conseil d administration de Tamedia Président de la direction générale Vice-président Digital & 20 Minuten Médias Zurich Espace Media Finances Publications romandes Médias Suisse allemande Services d édition Rolf Bollmann: départ à la retraite fin juillet Continuera d effectuer des mandats pour Tamedia Christoph Tonini Christoph Brand Ueli Eckstein Marcel Kohler Sandro Macciacchini Serge Reymond Andreas Schaffner Président de la direction générale Dès janvier 2013 Digital Médias régionaux Suisse allemande 20 Minuten Dès octobre 2012 Dès juillet 2013 Dès janvier 2013 Finances Publications romandes Médias Suisse allemande Services d édition 42

43 Perspectives: comment évolue l environnement conjoncturel? Incertitudes conjoncturelles Tamedia est d avis que l évolution conjoncturelle du second semestre reste incertaine Tamedia table donc sur un environnement du marché publicitaire difficile au second semestre également Evolution négative du marché publicitaire Print (-7%) Aucun renversement de tendance ne s est fait sentir jusqu ici pour le marché publicitaire dans son ensemble En juillet 2012, le marché publicitaire du secteur Print a connu une évolution négative (-7%) selon la statistique des annonces du marché publicitaire de l Association de la Presse suisse Evolution des recettes publicitaires nettes du secteur Print en glissement annuel (en %) % 10% 7% 6% 3% Jan. Mars Mai 11-5% 9% 7% Juil. 11 2% 3% Sept. 11-7% -9% -10% Nov. 11 Jan. 12-5% -10% -13% -13% Mars 12 Mai 12-6% -7% Juil Source: statistique des annonces de l Association de la presse suisse

44 Perspectives Digital: du renforcement du rayonnement à la croissance des bénéfices Print Regional: amélioration du résultat Dans le secteur Print Régional, Tamedia mettra en œuvre des mesures visant à améliorer le résultat afin d atteindre une marge EBIT de 15% Print National: création de nouvelles offres Dans le secteur Print National, Tamedia doit relever les défis structurels pour «Finanz und Wirtschaft» et le quotidien Le Temps Le développement de 20 minuti se poursuit. Les suppléments nationaux encore! et Auto permettront de réaliser de nouveaux chiffres d affaires sur le marché publicitaire national Projet pilote: début de la collaboration entre la SonntagsZeitung et Der Bund Digital: convergence et commercialisation Suite au fort développement de son rayonnement, le secteur Digital concentrera dorénavant son action sur la croissance des bénéfices et la rentabilité à long terme Actualités: création de rédactions convergentes et commercialisation de l utilisation nomade, surtout pour 20 Minuten, et examen d un modèle à péage pour tagesanzeiger.ch Rubriques: continuer de renforcer la position de homegate.ch sur le marché immobilier avec immostreet.ch, consolider la position des plateformes d emploi de Jobup et faire des investissements dans les plateformes car4you.ch et piazza.ch une réussite Service: développement de la plateforme du service d annuaires search.ch et des parts de marché A partir de 2013, le secteur Digital atteindra un nouveau niveau en réalisant un chiffre d affaires de 170 mio. de CHF 44

45 Merci de votre attention 45

46 Aperçu du 1 er semestre 2012 Sandro Macciacchini Responsable du secteur Finances de l entreprise 46

47 Remarques relatives au 1 er semestre 2012 (1/2) Principaux changements dans le périmètre de consolidation Début janvier 2012, Tamedia a vendu à AZ Medien AG sa participation de 100% dans Belcom AG (organisation de commercialisation de Radio 24 et TeleZüri) Activités prises en compte pour la première fois Le magazine économique Bilan et le mensuel Tribune des Arts, tous les deux acquis récemment, sont pris en compte pour la première fois Principaux secteurs à activités non poursuivies Les activités radio et TV (Belcom, Capital FM, Radio 24, TeleBärn, TeleZüri), les médias spécialisés Mobil (Automobil Revue et Revue Automobile) et les médias spécialisés Agrar (Schweizer Bauer et Terre et Nature) figurent au titre d activités non poursuivies Principaux changements intervenus après la date de clôture du bilan Début juillet 2012, Tamedia a cédé sa participation de 100% dans Radio 24 AG à BT Holding AG Au second semestre 2012, Dominique Hiltbrunner rachètera FMA Fachmedien Agrar AG ainsi que la participation de 49% d Espace Media AG dans Schweizer Bauer Gassmann reprendra le journal Terre et Nature de Tamedia Publications romandes au second semestre

48 Remarques relatives au 1 er semestre 2012 (2/2) Adaptation des valeurs de la période précédente Les activités non poursuivies seront également présentées comme telles pour la période précédente, sous «Secteurs à activité non poursuivie». Sont concernés par cette réorganisation le compte de résultat, les flux de trésorerie et l information sur les segments. Les valeurs de l exercice précédent des éléments du présent rapport ont par conséquent été adaptées En raison de la fusion d Edipub SA dans Tamedia Publications romandes SA, les chiffres d affaires réalisés avec des tiers sont directement affectés aux produits. Ce retraitement entraîne une réduction du chiffre d affaires et, partant, des dépenses pour Print Régional, à hauteur de 29,6 mio. Pour Print National, le chiffre d affaires IC est désormais transféré au chiffre d affaires réalisé avec des tiers de 29,6 mio. de CHF. 48

49 Baisse de 5% du chiffre d affaires des médias et du chiffre d affaires opérationnel en mio. de CHF -5% 510,2 484, ,2-5% 524,0-3% -22% 27,7 26,9 16,4 12,7 CA médias CA impression Autre CA opérationnel CA opérationnel 49 Les chiffres se rapportent aux secteurs à activité poursuivie

50 Légère baisse de 1% des charges d exploitation en mio. de CHF ,1-1% 434,8 +2% 208,6 212,1-1% 87,7-8% 80,8 142,8 141,9 Frais matériels et prestations de tiers Frais de personnel 50 Autres charges d exploitation Charges d exploitation Les chiffres se rapportent aux secteurs à activité poursuivie

51 Hausse des amortissements due à une correction de valeur de 7% en mio. de CHF % 27,0 29,0-1% +17% 14,4 14,3 12,4 14,5-6% 0,2 0,2 Amortissements sur immobilisations corporelles Amortissements sur immobilisations incorporelles Autres amortissements et corrections de valeur Total des amortissements 51 Les chiffres se rapportent aux secteurs à activité poursuivie

52 Capex en forte baisse par rapport au produit d exploitation Investissements en actifs d exploitation (Capex) en mio. de CHF et en % du produit d exploitation ,9% ,4% ,5% ,0% ,0% * Projection du chiffre d affaires semestriel calculée avec un facteur 2 3,4% ,2% Ø3.7% 1,5% Nouveau bâtiment Investissements de 18,2 mio. de CHF pour l année en cours 2,6% ,6% Capex en % Capex en mio. de CHF 1,3% ,8% ,2% E*

53 Des investissements consentis dans le nouveau bâtiment permettront de concentrer l activité à «Werd» Un nouvel immeuble pouvant accueillir 300 postes de travail Tamedia construit à Stauffacher un nouveau bâtiment pouvant accueillir quelque 300 postes de travail Le bâti en bois novateur a été conçu par l architecte Shigeru Ban Les investissements s élèvent à quelque 50 mio. de CHF, dont le derniers 9 mio. de CHF pour 2013 La zone de «Werd» en point de mire Le bâtiment permettra de concentrer les médias zurichois à «Werd» Des sites peu rentables pourront ainsi être fermés et des immeubles vendus Grâce à l extension du site de «Werd», les prestations offertes gagneront en efficacité et Tamedia remplacera les surfaces jusqu ici louées à des tiers par ses propres locaux Achèvement au printemps 2013 Le projet, qui doit s achever en mars 2013, avance conformément au calendrier fixé 53

54 Effet positif d un produit d aliénation dans le résultat en mio. de CHF 32% ,7-32% -32% -16% 88,1 87,3 87,7 74,9 73,7 60,3 59,3 EBIT Résultat avant impôts Résultat des secteurs à activité poursuivie Résultat 54

55 Trésorerie, après financement de PPSR, de 57 mio. de CHF en mio. de CHF +22% 106,4 87, Etat de la trésorerie ,1 mio. CHF 1) ,8 mio. CHF 1) +23% 7,1-542% +155% 24,9 30,7-31,4-69,3-176,5 Flux de trésorerie d exploitation Flux de trésorerie des investissements 1) y c. secteurs à activité non poursuivie 55 Flux de trésorerie des activités financières Flux de trésorerie des secteurs à activité non poursuivie

56 Réduction du prix d achat de Presse Publications SR SA de 5 mio. de CHF Evolution du prix d achat de Presse Publications SR SA, en mio. de CHF 14 mio. de CHF plus actions en suspens actions Tamedia actions Tamedia Prix d achat initial escompté Paiement jusqu au 31 déc Reliquat au 31 déc Adaptation de l engagement sur le prix d achat Prix d achat escompté au 31 déc Paiement jusqu au 30 juin 2012 Reliquat au 30 juin 2012 Adaptation de l engagement sur le prix d achat Prix d achat escompté au 30 juin

57 La quote-part des capitaux propres remonte à 60%; engagement sur le prix d achat en baisse pour une participation de 49,9% dans PPSR en mio. de CHF 16% Actif circulant Immobilisations 10% 29% 55% Emprunts àcourt terme 30% 60% Emprunts à long terme Capitaux propres 410,2 506,6 307,3 487,9 278,6 170, , ,0 955,8 977,

58 Merci de votre attention 58