EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANVIER 2015

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1 Approche & style de gestion Le fonds investit, pour l'essentiel, en obligations de sociétés à haut rendement d'émetteurs domiciliés en Europe, avec une diversification sur un certain nombre de pays et de secteurs d'activité. Priorité est donnée à la sélection bottom-up des noms, à la diligence raisonnable et à la garantie d'une diversification et d'une liquidité appropriées compte tenu de la nature asymétrique des rendements obligataires sur le segment du haut rendement. Le gérant se réserve également une certaine latitude pour investir dans des stratégies hors indice. C'est pour lui un moyen d'obtenir des résultats complémentaires même si le respect de l'objectif d'investissement demeure un impératif absolu. Le fonds est géré conformément à la philosophie active de Fidelity et à son approche de l investissement en produits à revenu fixe. Il s'agit d'un travail d'équipe, mais il est dirigé par un Gestionnaire de portefeuille pour générer des rendements ajustés au risque attrayants par le biais de la combinaison de positions multiples et diversifiées conseillée par des données de recherche fondamentale détenues en propre, de la modélisation quantitative et des traders spécialisés. Caractéristiques du fonds Date de lancement : Gestionnaire de portefeuille : Andrei Gorodilov Nommé depuis le : Années chez Fidelity : 11 Encours du fonds : m Devise de référence du fonds : Euro (EUR) Domicile du : Luxembourg Structure légale du : SICAV Société de gestion : FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Capital garanti : Non Objectifs et politique d'investissement Vise à dégager des revenus courants élevés et une croissance du capital. Au moins 70 % des actifs sont investis en obligations à haut rendement de type sub investment grade d'émetteurs ayant leur siège social ou une part prépondérante de leurs activités en Europe occidentale, centrale et de l'est (Russie comprise). Peut investir en dehors des zones géographiques et sectorielles, des marchés et des catégories d'actifs principaux du Compartiment. Les obligations investies peuvent être émises dans des devises autres que la devise de référence du Compartiment. L'exposition de change peut être couverte, notamment par des contrats de change à terme. La devise de référence est la devise utilisée à des fins de reporting et peut varier de la devise de transaction. Peut investir en obligations émises par des États, des sociétés et autres entités. Les valeurs obligataires dans lesquelles le Compartiment investira principalement seront sujettes à un niveau de risque élevé et n auront pas à atteindre un niveau de notation minimum. Peut utiliser des dérivés pour réduire les risques ou les coûts ou pour générer du capital ou des revenus supplémentaires selon le profil de risque du Compartiment. Le Compartiment est entièrement libre de ses choix en termes d investissements dans le cadre des objectifs et politiques d investissement. Le revenu est réinvesti en actions supplémentaires ou distribué aux actionnaires sur demande. Les actions peuvent être achetées et vendues chaque jour ouvré du Compartiment. Ce Compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de vendre leurs actions du Compartiment dans les 5 ans. Un investissement dans le Compartiment doit être considéré comme un placement à long terme. Caractéristiques de la part D'autres parts peuvent être proposées. Se reporter au prospectus pour plus d'informations. Date de lancement : VL dans la devise de la part : 10,03 ISIN : LU SEDOL : WKN : Bloomberg : FIDEUHG LX Heure clôture négociation : 17:00 au Royaume-Uni (normalement 18 heures CET) Fréquence de distribution : Annuelle Frais imputés au revenu ou au capital: Revenu Frais courants annuels : 1,40% ( ) Frais de gestion annuels : 1,00% Evaluation indépendante L information contenue dans cette section est la dernière disponible à la date de publication. De plus amples détails sont disponibles dans la partie «Glossaire» du présent document. Certaines des notations peuvent être fournies sur la base de performances passées en conséquence de quoi elles ne sauraient être un indicateur fiable des performances futures. Profil de risque et de rendement Cet indicateur de risque est extrait du Document d'information Clé pour l'investisseur (DICI) à la fin du mois concerné. Les indicateurs de risque pouvant être actualisés en cours de mois, le DICI présente les dernières informations disponibles. Overall Morningstar TM Rating : Notation Feri : **** (C) *Des informations complémentaires sont disponibles sur le site http: // ainsi qu'auprès de notre service financier. Informations importantes Avant tout investissement, merci de vous référer au Document d'informations Clés pour l'investisseur (DICI). Les informations relatives à la mise à disposition du DICI sont disponibles à la dernière page de ce document. La valeur des investissements et de tout revenu qu ils peuvent générer peut évoluer à la baisse comme à la hausse et un investisseur peut ne pas récupérer le montant investi. Lorsque la devise d'un investisseur est différente de celle des investissements du compartiment, les rendements du compartiment peuvent être affectés par les fluctuations des taux de change. Le recours à des instruments financiers dérivés peut être à l'origine de gains ou de pertes accrus au sein du fonds. Le cours des obligations est influencé par les variations des taux d intérêt, les évolutions de la notation de crédit de leurs émetteurs et d'autres facteurs tels que l'inflation et les dynamiques du marché. De manière générale, lorsque les taux d intérêt augmentent, le cours d'une obligation baisse (et inversement). Les obligations assorties d'une plus longue échéance sont généralement davantage affectées. Le risque de défaillance repose sur la capacité de l'émetteur à payer des intérêts et à rembourser le prêt à l'échéance. Le risque de défaillance peut donc varier d'un émetteur souverain à l'autre et d'un émetteur privé à l'autre. D'après la politique d'investissement de ce compartiment, il peut être investi à plus de 35 % dans des titres d'état et publics. Ceux-ci peuvent être émis ou garantis par d'autres pays et gouvernements. Pour obtenir une liste exhaustive, veuillez vous reporter au prospectus du compartiment. La catégorie de risque a été calculée à l'aide des données historiques de performance. La catégorie de risque ne constitue pas une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment, n'est pas garantie et peut changer au fil du temps. La catégorie la plus basse n est pas synonyme d investissement «sans risque». Le profil de risque et de rendement fait l'objet d'un classement en fonction du niveau des fluctuations historiques des Valeurs liquidatives de la catégorie d'actions et, au sein de ce classement, les catégories 1-2 indiquent un niveau bas de fluctuations historiques, les catégories 3-5 un niveau moyen et les catégories 6-7 un niveau élevé.

2 Volatilité et Risque Volatilité annualisée : compartiment (%) Ratio de Sharpe : compartiment 4,79 1,88 Alpha annualisé Bêta -0,96 0,97 Ratio d'information -1,19 Indicateur de déviation annualisé (%) 1,13 R 2 0,94 Les définitions de ces termes peuvent être consultées dans la section Glossaire de la présente fiche d'information. Performances par année calendaire en EUR (%) Compartiment * Performance calculée de valeur liquidative à valeur liquidative, revenu brut réinvesti, hors frais d'entrée et hors taxes, dans la devise du compartiment. Les performances passées ne constituent pas une garantie de rendements futurs. La valeur des investissements peut fluctuer. De même, les revenus dérivés de vos investissements et dividendes peuvent chuter et ne sont pas garantis. Performances pour des périodes de 12 mois en EUR (%) Compartiment Performances au en EUR (%) Rendement actuariel du compartiment 3 ans 5 ans 9,5 7,8 Classement au sein de l'univers de comparaison A-Euro Nombre total de compartiment Classement par quartile* Fidelity est la source des mesures de performance, de volatilité et de risque des compartiments. La performance s'entend hors droits d'entrée. Base : VL, revenus bruts réinvestis, en EUR, net des frais. La source des indices de marché est RIMES et les autres données proviennent de prestataires extérieurs tels que Morningstar. * Date de début de performance. **Le classement par quartile se rapporte à la performance dans le temps mesurée sur une échelle de 1 à 4. Un classement de 1 indique un placement dans le premier quartile supérieur (25 %) de l'échantillon, etc. Les classements sont basés sur une classe d'actions reprise dans l'univers du Groupe de référence qui peut ne pas correspondre à la classe d'actions illustrée dans la présente fiche d'information sur la période complète. 2

3 Introduction Caractéristiques du portefeuille La présente fiche d'information indique la composition du fonds pour Janvier Elle vise à vous aider à comprendre le positionnement pris par le gérant pour atteindre les objectifs du fonds. Chaque tableau présente une répartition différente des investissements du fonds. Lorsque les données sont présentées sous forme de pourcentage de l'ant, il s'agit de l'actif Net Total (soit la valeur de tous les actifs du fonds après déduction de ses passifs). Rendement de distribution (%) 4,4 Duration effective 3,3 Coupon moyen (%) 6,2 Nombre de participations 405 Nombre d'émetteurs 217 Rendement des distributions (%) Le Rendement des distributions traduit le montant de revenu pouvant être attendu par les investisseurs sur les douze mois à suivre, sous forme de pourcentage du prix du fonds à la date établie. C est un instantané de l état du portefeuille au jour concerné. Il s exprime net des frais courants du fonds mais hors droits d entrée éventuels. Le Rendement des distributions s entend hors impôts et les investisseurs peuvent être soumis à l'impôt sur les distributions. Duration effective La Duration effective est une mesure de la sensibilité de la valeur du fonds aux variations des taux d intérêt. Elle tient compte de tous les investissements du fonds, y compris les instruments dérivés. Coupon moyen (%) Le coupon est le taux d intérêt déclaré sur une obligation à son émission. Il s agit du coupon moyen pondéré des obligations détenues en portefeuille. Les instruments dérivés sont exclus du calcul. Nombre de participations Le nombre d obligations et d instruments dérivés détenus en portefeuille. Lorsque le fonds investit dans un autre fonds, une seule participation est comptabilisée. Les contrats de change à terme sont exclus. Il s agit des contrats à terme qui permettent l'achat ou la vente de devises à un prix convenu à une date ultérieure. Nombre d'émetteurs Le nombre total d'émetteurs individuels dont les obligations sont détenues dans le fonds. Le fonds détenant souvent plus d une obligation d un même émetteur, le nombre d émetteurs est généralement inférieur au nombre de participations. Notation de crédit moyenne (% ANT) (dérivés compris) Notation de crédit moyenne: B+ Il s'agit de la moyenne pondérée de toutes les notations de crédit des obligations du fonds, exprimée à partir du système standard de lettres du secteur. Le système est présenté dans le tableau des notations de crédit sur la droite et est classé par ordre décroissant de la qualité de crédit. Il tient compte de tous les investissements du fonds, y compris les instruments dérivés. Cette mesure donne une idée du risque global des obligations du fonds : plus la notation de crédit moyenne est basse, plus le fonds présente des risques. Notation de crédit (% ANT) (hors dérivés) AAA/Aaa AA/Aa A BBB/Baa BB/Ba B CC/Ca Non notè Dérivés sur taux d'intérêts FX/Derivative P&L Liquidités Arrondis TOTAL 0,41 2,75 41,20 33,31 11,71 3,42-4,66 11,86 10 Pour chaque obligation incluse dans le fonds, Fidelity considère la notation attribuée par trois agences de notation (S&P, Moody s et Fitch) et applique la plus basse des trois. La notation AAA/Aaa est la plus élevée et signifie que l'emprunteur présente la probabilité de défaut de paiement la plus basse. Le tableau ci-dessus est un classement des obligations individuelles du fonds par notation de crédit. Si des instruments dérivés sont utilisés pour adapter la qualité de crédit du fonds, ils sont indiqués dans la Notation de crédit moyenne sur la gauche. Des Dérivés sur taux d'intérêt sont utilisés pour adapter la sensibilité du fonds aux variations des taux d'intérêt. FX / Derivatives P&L (Profit & Loss) est la catégorie qui représente les garanties requises par les contreparties émettant les instruments dérivés détenus par le fonds. Principales expositions longues par émetteur (% ANT) (TITIM) Telecom Italia Spa (WINDIM) Wind Acquisition Fin Sa (VMED) Lynx I Corp (ELEPOR) Edp Finance Bv (PFOURS) Play Topco Sa (ATCNA) Altice Sa (NUMFP) Numericable Group Sa (MTNA) ARCELORMITTAL 3.125% 01/22RGS (TELEFO) Telefonica Sa (UPCB) Upc Holding Bv 3,76 3,29 2,20 1,62 1,62 1,60 1,56 1,54 1,40 1,39 Les positions longues sont établies par le biais d'achats d'obligations ou d'instruments dérivés. Les investisseurs en tirent parti si la valeur de ces positions longues progresse. Les instruments dérivés de crédit se rapportant à un émetteur particulier sont pris en compte mais les instruments dérivés se rapportant aux obligations d'état et aux indices obligataires sont exclus. Exposition aux devise (% ANT) EUR USD GBP CHF CNY Autres TOTAL Avant couverture 44,01 33,43 21,04 0,88 0,53 0,11 10 Après couverture 99,82-0,31-0,24 0,09 0,53 0,11 10 Ce tableau présente l'exposition de change et la couverture des investissements du fonds. La colonne «Après couverture» présente l'exposition de change effective pour l'investisseur. 3

4 Positionnement sectoriel (% ANT) (hors dérivés) Bons du Trésor Souverains et assimilés Créances hypothécaires / agences Banques & courtiers Assurance Immobilier Autres financières Industrie de base Biens d'équipement Consommation cyclique Consommation non-cyclique Énergie Transport Technologie Communication Services aux collectivités Sécurisé ABS / MBS Non classifié CDS sur indice Dérivés sur taux d'intérêts FX/Derivative P&L Liquidités Arrondis TOTAL 1,41 1,40 13,91 1,99 1,25 5,26 8,87 5,78 5,70 7,85 1,56 2,70 2,58 28,09 4,03 0,44-4,66 11,86-0,02 10 Souveraines et quasi-souveraines / Supranationales / Agences sont des obligations émises par des institutions telles que la Banque européenne d'investissement. Les obligations couvertes sont garanties par des flux de trésorerie provenant de créances hypothécaires ou d'emprunts du secteur public. Les ABS (titres adossés à des actifs) / MBS (titres adossés à des créances hypothèques) sont garantis par des actifs spécifiques. Des CDS indiciels peuvent être utilisés pour augmenter ou diminuer la qualité de crédit du fonds. Exposition géographique - Domicile de l émetteur (% ANT) (hors dérivés) Multinational(e) Etats-Unis (et continent américain) 4,21 Canada 0,92 Royaume-Uni (et Irlande) 22,58 France 8,11 Allemagne (et Autriche) 18,24 Benelux 9,49 Scandinavie 1,36 Région Méditerranée 19,46 Suisse 1,40 Autres pays d Europe Japon 0,21 Australie et Nouvelle-Zélande Asie hors Japon et Australie 1,34 CEI / Europe de l Est 11,28 Amérique latine 4,01 Moyen-Orient et Afrique du Nord 1,12 Autres 0,55 Non classifié 0,39 FX/Derivative P&L -4,66 CDS sur indice Liquidités Arrondis -0,01 TOTAL 10 4

5 EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANVIER 2015 Glossaire Volatilité et Risque Volatilité annualisée : mesure de l'écart entre les rendements variables d'un fonds ou d'un indice de marché utilisé à des fins de comparaison et leur moyenne historique (également appelée «écart type»). Deux fonds peuvent produire la même performance au cours d une période. Celui dont la performance mensuelle a le moins varié aura une volatilité annualisée moindre et sera considéré comme ayant réalisé son rendement avec moins de risque. Le calcul est l écart type de 36 rendements mensuels, présenté sous la forme d une valeur annualisée. La volatilité des fonds et indices est calculée indépendamment pour chacun d'eux. Volatilité relative : ratio calculé par comparaison de la volatilité annualisée d un fonds avec la volatilité annualisée d un indice de marché utilisé à des fins de comparaison. Une valeur supérieure à 1 indique que le fonds a été plus volatil que l indice. Une valeur inférieure à 1 indique que le fonds a été moins volatil que l indice. Une volatilité relative de 1,2 signifie que le fonds a été 20 % plus volatil que l indice, tandis qu une mesure de 0,8 signifie qu il a été 20 % moins volatil que l indice. Ratio de Sharpe : mesure de la performance d un fonds ajustée en fonction du risque, prenant en considération le rendement d un investissement sans risque. Le ratio de Sharpe permet à l investisseur de déterminer si le fonds génère des rendements adéquats pour le niveau de risque encouru. Plus le ratio est élevé, meilleure la performance ajustée en fonction du risque a été. Si le ratio est négatif, le fonds dégage une performance inférieure au taux sans risque. Le ratio est calculé par soustraction du rendement sans risque (instrument de trésorerie par exemple) dans la devise du rendement du fonds, puis par division du résultat par la volatilité du fonds. Il est calculé à partir de valeurs annualisées. Alpha annualisé : écart entre la performance attendue d un fonds (reposant sur son bêta) et sa performance réelle. Un fonds présentant un alpha positif a dégagé une performance supérieure à ce que l on en aurait attendu au vu de son bêta. Bêta : mesure de la sensibilité d'un fonds aux mouvements du marché (représentés par un indice de marché). Par définition, le bêta du marché est 1,00. Un bêta de 1,10 montre que l on pourrait attendre du fonds qu il ait une performance supérieure de 10 % à celle de l indice lorsque le marché est orienté à la hausse et inférieure de 10 % lorsqu il est orienté à la baisse, en supposant que tous les autres facteurs restent constants. À l inverse, un bêta de 0,85 indique que l on peut s attendre à ce que le fonds ait une performance inférieure de 15 % à celle du marché en période de hausse et supérieure de 15 % en période de baisse du marché. Indicateur de déviation annualisé : mesure indiquant la proximité entre la performance d un fonds et celle de l indice auquel il est comparé. C est l écart type du rendement excédentaire du fonds. Plus l'indicateur de déviation du fonds est élevé, plus les rendements du fonds par rapport à l'indice de marché sont variables. Ratio d'information : mesure de l efficacité d un fonds à générer un rendement excédentaire pour le niveau de risque encouru. Un ratio d information de 0,5 montre que le fonds a dégagé un rendement excédentaire annualisé équivalent à la moitié de la valeur de l indicateur de déviation. Le ratio est calculé par division du rendement excédentaire annualisé du fonds par son indicateur de déviation. R2 : mesure représentant le degré auquel la performance d un fonds peut être expliquée par celle d un indice de marché utilisé à des fins de comparaison. Une valeur de 1 dénote une parfaite corrélation entre le fonds et l indice. Une mesure de 0,5 signifie que 50 % seulement de la performance du fonds peuvent être expliqués par l indice. Si le R2 est de 0,5 ou inférieur, le bêta du fonds (et donc son alpha aussi) n est pas une mesure fiable (en raison d une faible corrélation entre le fonds et l indice). Charges récurrentes Le chiffre indiqué pour les charges récurrentes représente les charges prélevées sur le fonds au cours d une année. Il est calculé à la clôture de l exercice du fonds et peut varier d un exercice à l autre. Dans le cas des nouveaux fonds, les charges récurrentes sont estimées jusqu à la clôture de l exercice du fonds. Les types de charges inclus dans le chiffre des charges récurrentes sont les frais de gestion, les frais d'administration, les commissions du dépositaire et droits de garde et les frais de transaction, les coûts de présentation de rapports aux actionnaires, les commissions d enregistrement réglementaires, les jetons de présence des Administrateurs (le cas échéant) et les frais bancaires. Ils ne comprennent pas : les commissions de performance (le cas échéant), les coûts de transaction du portefeuille, sauf en cas de droits d entrée/sortie payés par le fonds lors de l achat ou de la vente de parts d un autre organisme de placement collectif. Pour plus d informations sur les charges (et le détail à la clôture de l exercice du fonds), veuillez vous reporter à la section sur les charges du dernier Prospectus. Evaluation indépendante Notation de fonds Feri : La notation mesure l équilibre du rapport risque / retour dans un fonds par rapport à ses pairs. La notation se base uniquement sur la performance des fonds ayant un historique de cinq ans. Les fonds lancés depuis moins de cinq ans font également l objet d une évaluation qualitative. Le style de gestion peut notamment être examiné. L échelle de notation est A = très bon, B = bon, C = moyen, D = inférieur à la moyenne et E = médiocre. Les étoiles de la notation de fonds Morningstar : La notation mesure l équilibre du rapport risque / retour dans un fonds par rapport à ses pairs. Les notations en nombre d étoiles se basent sur la stricte performance passée et Morningstar incite les investisseurs à les utiliser pour identifier les fonds qui méritent une recherche plus approfondie. Les 10 % supérieurs d une catégorie de fonds recevront une notation 5 étoiles et les 22,5 % suivants auront une notation 4 étoiles. Seules les notations 4 ou 5 étoiles apparaissent sur la fiche d information. Morningstar Style Box : La Morningstar Style Box est une grille à neuf cases qui fournit une représentation graphique du style d investissement des fonds. Elle se base sur les participations du fonds et classe les fonds en fonction de la capitalisation boursière (ordonnée) et les facteurs de croissance et de valeur (abscisse). Les facteurs de valeur et de croissance se basent sur des mesures comme les résultats, les flux de trésorerie et les ratios de dividendes ; ils se fondent à la fois sur des données historiques et prospectives. 5

6 EUROPEAN HIGH YIELD FUND A-EURO 31 JANVIER 2015 Informations importantes Cette information n est pas destinée et ne peut être utilisée par des résidents au Royaume Uni ou aux Etats-Unis ; elle s adresse uniquement aux personnes qui sont domiciliées dans un pays ou territoire où la distribution des fonds mentionnés est autorisée, ou dans lesquels cette autorisation n est pas exigée. Fidelity/Fidelity Worldwide Investment signifie FIL Limited, et ses filiales. Sauf cas contraire, toutes les opinions communiquées sont celles de Fidelity. Fidelity fournit uniquement des informations sur ses produits et n émet pas de recommandations d investissement fondées sur des circonstances spécifiques. Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, le logo Fidelity Worldwide Investment ainsi que le symbole F sont des marques déposées de FIL Limited. Les dispositions contractuelles convenues s appliquent à toute offre. Fidelity Funds est une société d investissement à capital variable de droit luxembourgeois (SICAV), avec différentes classes d actions. Nous vous recommandons de vous informer soigneusement avant toute décision d investissement. Tout investissement doit se faire sur la base du prospectus/dici (document d'information clé pour l'investisseur) destiné aux investisseurs belges et des rapports annuels et semi-annuels actuellement en vigueur, disponibles en francais et en néerlandais, sans frais sur simple demande auprès de notre Centre de Service Européen à Luxembourg, de nos Distributeurs dont la liste est disponible sur notre site internet ainsi que de notre agent chargé du service financier en Belgique, CACEIS Belgium S.A, dont le siège social se situe Avenue du Port 86C, b320, Bruxelles. Veuillez noter que les valeurs liquidatives des compartiments Fidelity sont disponibles sur notre site internet ainsi que sur le site de l'association BEAMA (Belgian Asset Managers Association) Les grilles tarifaires sont disponibles auprès de chaque distributeur agréé. Les performances passées ne constituent pas une garantie de rendements futurs. La valeur des actions de la SICAV et de chacun de ses compartiments dépend de la valeur du portefeuille-titre détenu et peut donc diminuer. De même, les revenus dérivés de vos investissements et dividendes peuvent chuter et ne sont pas garantis. La volatilité des investissements dans des marchés émergents ou de petite capitalisation peut être supérieure à celle des marchés plus développés. Fidelity Funds : les frais de souscription sont au maximum 5,25%. ll n'y a pas de frais de sortie. Montant minimum de souscription : 2500 USD. Montant minimum de souscription initial 2500 USD. Le montant minimum de l investissement ultérieur est de 1000 USD. Ce montant est à convertir en Euro selon le taux de change en vigueur auprès de l'intermediaire financier. Pour toute information concernant les frais de souscription ainsi que les frais de nominée nous vous prions de vous référer à la grille tarifaire de chaque distributeur. Dans certains pays et pour certains types d investissements, les frais de transaction sont plus élevés et la liquidité moindre qu ailleurs. Les possibilités de trouver d autres solutions de gestion des flux de trésorerie peuvent aussi se révéler plus restreintes, notamment lorsque les investissements sont concentrés sur les petites et moyennes entreprises. Pour les compartiments spécialisés dans ces pays et types d investissements, il est fort probable que les opérations, et notamment celles portant sur un volume considérable, aient une incidence plus importante sur les coûts inhérents à l exploitation du compartiment que lorsque des opérations similaires sont effectuées dans des compartiments plus importants. Les investisseurs potentiels doivent garder ces éléments à l esprit lorsqu ils sélectionnent les compartiments. Pour les compartiments qui investissent dans certains marchés étrangers, la valeur des investissements est susceptible de varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les opérations de change sont effectuées par l'intermédiaire d'une Société membre du Groupe Fidelity à un taux de change. déterminé globalement et peuvent donner lieu à un bénéfice pour la dite Société. La mention de certaines valeurs dans ce document n est qu à titre illustratif et ne représente aucune incitation à l achat ou à la vente de celles-ci. Source pour la croissance annuelle, le rendement total, la moyenne sectorielle et l échelle comparative: (2014) Morningstar Inc. Tous droits réservés. Ces données : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou ses fournisseurs d information ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées et (3) ne sont pas garanties en ce qui concerne leur pertinence, exhaustivité ou actualité. Morningstar, et ses fournisseurs d information ne peuvent être tenus responsables pour aucun dommage ou perte dû à l utilisation de cette information. S & P Fund Management Ratings représente une opinion et ne doit pas servir de base pour une décision d'investissement. S & P" et "Standard & Poor's" sont des marques déposées de The McGraw-Hill Companies, Inc. Copyright 2014 Standard & Poor's Financial Services LLC. Les calculs de performance présentés ne tiennent pas compte des droits d entrée de 5.25% lors d un investissement, ceci équivaut à réduire le taux de croissance de 6% à 4.9% par an sur une période de 5 ans. Cet exemple représente les droits d entrée les plus élevés applicables, si les droits d entrée payés sont inférieurs à 5.25%, l impact sur la performance totale sera moindre. Les dividendes payés par un intermédiaire établi en Belgique sont soumis à la source à un précompte mobilier de 25%. Concernant les actions de capitalisation, et les actions de distribution (de compartiments dont les Statuts ne prévoient pas la distribution annuelle de l ensemble des revenus nets), des compartiments investissant, directement ou indirectement, plus de 25% en créances de toute nature, un précompte mobilier de 25% sera prélevé lors du rachat des actions par la SICAV. Etant donné la complexité de la matière et ses évolutions constantes, tout investisseur est invité à consulter son propre conseiller fiscal, à propos de sa situation personnelle et quant aux implications fiscales d un investissement dans Fidelity Funds. La taxe sur les opérations de bourse s élève à 1% payable sur les rachats ou conversions d actions de capitalisation d un compartiment (plafonnée à 1500 EUR par transaction). Le calcul des performances ne tient pas compte également de la TOB. Publié par FIL (Luxembourg) S.A., autorisée et supervisée par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) 6

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