S o m m a i r e. Tableau de Bord de l Agroalimentaire 2 nd trimestre Edito

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1 Edito S o m m a i r e 1. Chiffres clés 2. Croissance 3. Activité industrielle 4. l IAA 5. Enquêtes de conjoncture 6. Environnement de la demande 7. Résultats d exploitation 8. Matières premières et pétrole 9. Conditions de financement et innovation 1. Echanges extérieurs Les dernières données économiques signalent un ralentissement de la conjoncture au 1 er semestre 216. Sur fond de baisse de production, de spirale déflationniste qui contraint la consommation, le solde commercial s est dégradé. D un point de vue prospectif, les derniers indicateurs ne plaident pas pour un redressement notable de l activité dans le secteur agroalimentaire. Seule, la production pourrait retrouver un peu de tonus dans les mois à venir, sans toutefois effacer le net recul jusqu alors observé en 216. Côté demande, l investissement progresserait en 216 (+13 % prévu), profitant du dispositif de suramortissement, finalement reconduit jusqu en avril 217. Ce sursaut serait toutefois insuffisant pour effacer une baisse globalement continue depuis 28 (d environ 2 %). En revanche, la consommation serait toujours contrainte par une guerre des prix persistante en 216, qui se poursuivrait dans les mois à venir selon les industriels dernièrement interrogés. Ainsi, malgré la bonne tenue du pouvoir d achat (+ 1,6 %, après +,7 % en 214), confirmée par des perspectives de niveau de vie bien orientées selon les enquêtes, la consommation alimentaire devrait ralentir en 216 (acquis de +,6 % à l issue de juillet contre +1,2 % observé en 215). Sources Insee, IRI Signe d une compétitivité dégradée, la hausse de l investissement s accompagne d une détérioration du solde commercial. Depuis le début de l année, les importations progressent nettement plus vite que les exportations, dans un contexte où la production comme les stocks fléchissent. Le solde commercial se détériore sensiblement lorsqu il est mesuré hors boissons et tabac (-4,1 Md en 216, baisse de 8 millions d euros sur un an). Il atteint désormais un niveau inobservé depuis 24. Source Douanes La situation financière des entreprises agroalimentaires continue d être fragile. Le secteur agroalimentaire échappe au redressement des marges constaté dans l ensemble de l industrie, désormais à leur niveau de 27. En revanche, dans l IAA, le taux de marge a reculé de près de 4 points depuis 27. La baisse des marges a notamment été prononcée en 215 (-2 points) Source Insee

2 1. CHIFFRES CLÉS Activité productrice en volume : Production marchande (PIB) vs Production IAA l industrie vs Emploi IAA Dernier point connu Glissement annuel en % Variation sur un trimestre PIB France 216 T2 1,3% -,1% PIB Zone Euro Production IAA France Exportations totales de marchandises vs exportations IAA Importations IAA totales Exportations IAA totales Importations IAA hors boissons et tabac Exportations IAA hors boissons et tabac 216 T2 1,6%,3% 216 T2-2,5% -,9% Sources : Insee, Eurostat Dernier point connu Glissement annuel en % Variation sur un trimestre* juil-16-1,4% 1,2% juil-16-4,8% -,8% juil-16 6,2% 1,4% juil-16 5,% 1,1% Source : Insee, Eurostat * acquis à l'issue de juillet Production industrielle, Production manufacturière, Production IAA Production industrielle Production manufacturière Production IAA France Production IAA Zone euro Dernier point connu Glissement annuel en % Variation sur un trimestre * juil-16 -,1% -1,3% juil-16,4% -1,1% juil-16 -,7% 1,4% juil-16-1,3% -1,% Source : Insee, Eurostat * acquis à l'issue de juillet en niveau 216T1 216T2 215/ */215 l'industrie France l'iaa France en évolution l'industrie France l'iaa France Source : Acoss, données CVS, * 216 prolongé par l'acquis Dernier point connu Glissement annuel en % Variation sur un trimestre en % 216 T2-1,1% -,3% 216 T2 1,1%,3% Source : Acoss Note de lecture : faute publication de données trimestrielles plus fines par métiers de l alimentaire, l estimation de l emploi est ici donnée en intégrant l artisanat commercial.

3 1. CHIFFRES CLÉS Taux de marge dans l industrie (EBE / VA) Taux 216/ * Taux de marge Taux 27 Biens alimentaires 44,5 44,6 43,1-3,6 Biens d'équipement 29,1 32,7 34,7 1,9 Matériels de transport 26,2 33,8 41,1 7, Autres biens 3,4 33,1 32,9 1,6 Industrie 33, 35,1 35,1,2 Source : Insee, comptes trimestriels, *216 prolongé par l'acquis Prix des matières premières Matière première Unité mai 216 Var. ga juin 216 Var. ga juillet 216 Var. ga août 216 Var. ga Indice Moody's (prix des matières premières alimentaires) Tableau de bord mensuel de suivi des cours internationaux des grandes matières premières Indice base 1 = ,3-5,2% 225,3 -,6% 22,6 2,% 212,4 4,8% Pétrole brut "Brent" Dollars US par baril 47,1-27,1% 48,5-22,3% 45,1-19,3% 46,1-4,% Pétrole brut "Brent" Euros par baril 41,7-28,% 43,2-22,3% 4,8-19,7% 41,2-3,3% Source primaire : Insee - calculs ANIA / toutes les données sont calculées en moyenne sur la période Dernières données disponibles : août 216

4 2. CROISSANCE Croissance France, fléchissement de l activité au 2e trimestre : -,1 % Comparaison internationale : Une activité qui décroche dans l IAA, malgré un contexte international un peu plus porteur 1,2 1,,8,6,4,2, -,2 -,4 -,6 -,8 Contributions (en point de PIB),1,8 Source : Insee Calculs : ANIA -,1 Contributions à la croissance du PIB,2 -,2 -,1,3,1,7, Derniers points : 216 T2 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T Demande intérieure hors stocks Variations de stocks Commerce extérieur PIB,4,4,7 -,1 6% 4% 2% % -2% -4% -6% Production : ensemble de l'activité marchande vs IAA en glissement annuel Source : Eurostat Derniers points 216 T2 (PIB France, Production IAA) 216 T2 : PIB zone euro -8% 1/1/23 1/1/25 1/1/27 1/1/29 1/1/211 1/1/213 1/1/215 Croissance du PIB et de la production IAA en volume Dernier point connu Glissement annuel en % Variation sur un trimestre PIB France 216 T2 1,3% -,1% PIB Zone Euro Production IAA France 216 T2 1,6%,3% 216 T2-2,5% -,9% Sources : Insee, Eurostat PIB France PIB Zone euro Production IAA

5 3. ACTIVITÉ INDUSTRIELLE Evolution de la production des IAA : comparaison internationale 11 Comparaison des indices de la production alimentaire dans les principaux pays de la zone euro Niveau (réf. 1 = janv. 28) Evolution 3m/3 mois Evolution de la production dans l industrie manufacturière 15 Espagne Niveau (réf. 1 = fév. 28) France : production (IPI) de l'industrie manufacturière Autres matériels de transport Autres produits IAA 1 France 95 Italie Allemagne Derniers points : juillet 216 Source : Instituts nationaux, Calculs ANIA Tableau : Production IAA* : Comparaison internationale Automobile Equipements (électriques, électroniques, 55 informatiques, machines) Source : Insee Calculs ANIA Derniers points : juillet Variations trimestrielles (%) T3 T4 T1 T2 T3 (a) Mai Juin Juillet France -,6%,6% 1,%,4% -,9% -1,2% 1,% -,1% Allemagne,3%,5%,2% 1,3% -,5% 1,6%,2% -,1% Espagne,6% -,2% -,2% 1,4% -,6% 1,1%,4% -,6% Italie 1,5% -,5% -,5%,9% -1,4%,7% 1,% -3,2% Royaume-Uni 5,2% -12,4% 4,7% 3,4% 5,5%,2% 1,4% 1,6% Zone euro,7% -,5%,3% 1,3% -1,1% 1,1%,1% -,8% * Production IAA corrigée des variations saisonnières -- : indicateur non disponible (a) acquis au dernier mois disponible Sources : Eurostat Variations mensuelles (%) 216

6 Milliers Milliers 4. EMPLOI DANS L IAA 6% 4% 2% % -2% -4% Evolution de l'emploi dans l'industrie Dernier point : T2 216 Source : ACOSS -6% Total secteurs marchands Industrie IAA Des créations d emplois dans le secteur agroalimentaire, des destructions persistantes dans le reste de l industrie en glissement annuel 1,1% -1,1% Evolution de l'emploi dans l'iaa vs ensemble de l' industrie l'iaa (y.c artisanat) Dernier point : T2 216 Champ : IAA y-c artisanat commercial l'iaa France IAA : 78 créations nettes d'emplois depuis 214 Ensemble de l'industrie : destructions d'emplois depuis 214 l'industrie l'industrie France Effectifs dans l industrie en niveau 216T1 216T2 215/ */215 l'industrie France l'iaa France Source : Acoss, données CVS, * 216 prolongé par l'acquis Note de lecture : l estimation de l emploi est ici donnée en intégrant l artisanat commercial, faute publication de données trimestrielles plus fines par métiers de l alimentaire Evolution de l emploi dans l industrie en évolution l'industrie France l'iaa France Dernier point connu Glissement annuel en % Variation sur un trimestre en % 216 T2-1,1% -,3% 216 T2 1,1%,3% Source : Acoss

7 5. ENQUÊTES DE CONJONCTURE - ENTREPRISES Jugement des industriels de l IAA sur leur activité 2,5 2, 1,5 1, France : jugement des industriels sur l'activité (industries agro-alimentaires) Ecart à la moyenne (199-29) (point d'écart-type) Perspectives personnelles de production Ecart à la moyenne (199-29) (point d'écart-type) France : jugement des industriels sur l'activité (industries agro-alimentaires) Carnets de commandes globaux 3 2 Jugement des industriels concernant l'activité dans l'industrie agroalimentaire Ecart à la moyenne de long terme (199-29) (point d'écart-type) Production passée glissement annuel 8% 6% 4%,5, -,5-1, -1,5-2, Production passée -2,5 Source : enquête Insee Derniers points : septembre 216-3, Stocks -2 Carnets de commandes Derniers points : septembre 216 étrangers Source : enquête Insee Perspectives personnelles IPI -2 de production (avancées de 1 mois) Dernier point : septembre 216 (enquêtes de conjoncture) Source : enquête Insee juillet 216 (IPI, évolution lissée 3m/3m) % % -2% -4% -6% -8% Note de lecture : les enquêtes de conjoncture permettent d avoir un diagnostic précis sur l activité de court terme des industriels. La question relative à la production passée porte sur l activité des industriels au cours des trois derniers mois. Elle est relativement bien corrélée à l évolution de la production (IPI), qui a nettement décroché au 1 er semestre, en raison notamment de conditions climatiques défavorables. Les perspectives de production portent sur l évolution de la production dans les trois prochains mois. Ces perspectives, bien orientées cet été puis en retrait en septembre, permettent d anticiper un contrecoup favorable à court terme de la production, qui pourrait être suivi d un nouveau recul fin 216.

8 5. ENQUÊTES DE CONJONCTURE - MENAGES Jugement des ménages sur leur environnement économique et financier 4 Evolution de l'opinion des ménages sur le niveau de vie futur en France et confiance des ménages soldes d'opinion centrés-réduits 4 Evolution du solde relatif à l'opportunité d'acheter et confiance des ménages soldes d'opinion centrés-réduits Indicateur synthétique de confiance Derniers points : août 216 Source : Insee Niveau de vie en France - perspectives d'évolution Indicateur synthétique -2 opportunité de faire des achats importants Source : Insee Derniers points : Août

9 6. ENVIRONNEMENT DE LA DEMANDE La production décroche par rapport à la demande, qui est essentiellement satisfaite par une hausse des importations exportations,importations 16 Base 1 en Equilibre emplois-ressources dans l'iaa Source : Insee, comptes trimestriels Dernier point : 216 T2 (216 : acquis à l'issue du 2ème trimestre) production,consommation Importations IAA Exportations IAA Production IAA (Ech.Dr) Consommation totale IAA (Ech.Dr) Le contexte de guerre des prix dans la distribution ne stimule pas la consommation, qui augmente moins vite dans l alimentaire depuis 3 ans 2,5% 2,% 1,5% 1,%,5%,% -,5% -1,% 8 6 Evolution en moyenne annuelle 1,7% 2,%,%,8% Evolution de la consommation en France -,6%,1% -,1%,6% -,4%,% 2,% 1,2% 1,6% Total Source : Insee, dernier point juillet 216 Alimentaire 216 : acquis à l'issue de juillet,6% Inflation à 1 an par type de marques Total PGC en HM+SM Source : IRI, dernier point août 216 Evolutions en volume (variation sur un an, en %) 216 T1 216 T2 Evolution 216/ 211 Consommation totale IAA 1,5%,1% 1,3% Production IAA -,6% -2,5% -2,6% Importations IAA,5% -,7% 13,9% Exportations IAA 3,8% 1,7% 2,5% Source : Insee, comptes nationaux trimestriels janv.-8 janv.-9 janv.-1 janv.-11 janv.-12 janv.-13 janv.-14 janv.-15 janv.-16 MARQUES NATIONALES MDD PREMIERS PRIX TOTAL

10 6. ENVIRONNEMENT DE LA DEMANDE Investissement des entreprises : prévisions dynamiques pour 216 Investissement des entreprises : l appareil productif n est que partiellement sollicité 2% Variations annuelles Prévisions d'investissement pour % 9 Taux d'utilisation des capacités de production dans l'industrie 15% 11% 13% 13% 85 1% 7% 7% 7% 7% 5% % 3% 3% 3% 4% 4% 1% % -1% Source : Insee Ensemble de l'industrie Industrie manufacturière IAA Equipements électriques Matériels de transport Automobiles Autres industries Source : Insee, calculs ANIA Derniers points : 2 er trimestre Industrie manufacturière Industrie alimentaire Prévsion de janvier 216 Prévsion d'avril 216 Moyenne de LT dans l'industrie manufacturière Moyenne de LT dans l'iaa Note de lecture : le taux d utilisation des capacités de production (TUC) est un indicateur de tension permettant d appréhender l évolution de l investissement. Il est égal au ratio entre les capacités de production effectivement mobilisées pour la production etl'ensemble des capacités deproduction potentiellement disponibles à unedate donnée.

11 7. RÉSULTATS D EXPLOITATION Evolution du taux de marge : Renforcement dans l ensemble des secteurs industriels, sauf dans l IAA en milliers d 6 5 Source : ESANE (213) 495,5 Intensité capitalistique par secteurs d'activité 479,7 Intensité capitalistique : immobilisations corporelles/effectifs salariés en ETP Evolution du taux marge : comparaison entre l'industrie agroalimentaire et le secteur manufacturier Secteur agroalimentaire (G) Secteur Manufacturier (D) Base 1 en janvier 27 Evolution du taux marge : Comparaison par sous secteurs de l'industrie , ,6 Industries agroalimentaires Industries extractives Industrie manufacturière Industrie automobile 45 Taux de marge : EBE / VA ; en % Source : Insee, comptes trimestriels Calculs ANIA, Dernier point 216 T Industries agro-alimentaires Taux 216/ * Taux de marge Taux 27 Biens alimentaires 44,5 44,6 43,1-3,6 Biens d'équipement 29,1 32,7 34,7 1,9 Matériels de transport 26,2 33,8 41,1 7, Autres biens 3,4 33,1 32,9 1,6 Industrie 33, 35,1 35,1,2 Source : Insee, comptes trimestriels, *216 prolongé par l'acquis Manuf Taux de marge : EBE / VA Source : Insee, comptes trimestriels Calculs ANIA, Dernier point 216 T Secteur Manufacturier Industries agro-alimentaires Biens d'équipement Matériels de transport Autres branches industrielles

12 8. MATIÈRES PREMIÈRES ET PÉTROLE 4 35 En niveau Le prix des matières premières alimentaires reste toujours très volatil. La tendance baissière constatée ces derniers mois pourrait s interrompre. Cours des matières premières alimentaires 5% 4% Evolution annuelle du cours des matières premières alimentaires En % 42% En niveau Repli du prix du pétrole Prix du baril de Brent et cours de l'euro en dollars En niveau 1,8 1, Extrême volatilité des prix des matières premières - Hausse totale de près de 18 % depuis 24 5 Source : Insee, calculs ANIA Derniers points : août % 2% 1% % -1% -2% 9% -2% 1% 22% 19% 4% 29% 25% 12% -4% 31% Croissance moyenne du prix des matières premières depuis 2 : hausse de 1 % % -4% % -14% % Source : INSEE Derniers points : août ,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1, Prix du Brent en USD Prix du Brent en euros Taux de change /USD (échelle de droite) Tableau de bord mensuel de suivi des cours internationaux des grandes matières premières Matière première Unité mai 216 Var. ga juin 216 Var. ga juillet 216 Var. ga août 216 Var. ga Indice Moody's (prix des matières premières alimentaires) Indice base 1 = ,3-5,2% 225,3 -,6% 22,6 2,% 212,4 4,8% Pétrole brut "Brent" Dollars US par baril 47,1-28,% 48,5-22,3% 45,1-19,7% 46,1-2,4% Pétrole brut "Brent" Euros par baril 41,7-3,6% 43,2-4,4% 4,8 4,6% 41,2 5,2% Source primaire : Insee - calculs ANIA / toutes les données sont calculées en moyenne sur la période Dernières données disponibles : août 216

13 6 (%) Un environnement de taux bas, un marché du crédit qui se raffermit Crédits nouveaux aux entreprises, taux d'intérêt annuel 9. CONDITIONS DE FINANCEMENT ET INNOVATION Un processus d innovation continu et multiforme dans l IAA Les entreprises innovantes par secteurs 5 4 Information et communication Production et distribution d'énergie Taux directeur 1 Dernier point : juillet Crédit aux entreprises par type de crédit 25 g.a. (%) Encours (Mds ) 2 Investissement Proportions d'entreprises innovantes par catégorie d'innovation Industries agroalimentaires Commerce de gros de produits agroalimentaires Source : Insee Artisanat commercial Ensemble Innovation en produits nouveaux pour le marché Tous types d'innovation -5 Trésorerie Dernier point : août Tout type d'innovation Innovation Innovation en technologique produits Industries agroalimentaires Innovation en procédés Innovation non technologique Innovation en marketing Industries manufacturière hors IAA Innovation en marketing

14 1. ECHANGES EXTÉRIEURS Un solde commercial favorable dans l IAA, mais qui s érode Solde commercial : IAA vs ensemble de l'économie 25% Evolution du commerce extérieur des IAA 3 en Md ,2 7,1 8,2 8,2 8,3 7,9 4,4 4,9 5 9,8 6,5 27,3 26,4 26,4 22,2 14,8 13, 9,2 7,2 6,7 8,1 8,4 7,6 8, 4,7 7,1 En lien avec des importations qui progressent tendanciellement plus vite que les exportations 2% 15% 1% 5% % -5 -,2 -,3 -,3 -,7-2,3-2,5-1,8-1,4-1,5-2,4-2,9-3,4-4, Une baisse des parts de marchés à l export visible en Europe et en Afrique 8% 7% 6% 5% 4% 3% IAA France (hors tabac) IAA ZE IAA France hors boissons et tabac Evolution des exportations agroalimentaires par zone géographique 68,7% 68,5% 65,9% Solde commercial dans l'iaa sur les 12 derniers mois à juillet 216 Boissons Produits laitiers et glaces Aliments pour animaux Prod. du travail des grains etc. Prod. Alim. divers Prod. boulangerie-pâtisserie et pâtes Viande et prod. à base de viande -,1 -,2,,2,2,8-5% Unité : variation en valeur en glissement annuel (%) Dernier point : juillet 216 Source : Douanes -1% ,8 Exportations Importations Par produits, les performances commerciales sont particulièrement hétérogènes dans l industrie agroalimentaire 2% 1% % 7,9% 8,1% 9,4% 12,9% 12,9% 13,8% 5,2% 5,5% 5,4% Europe ALENA Asie Afrique derniers mois à novembre 215 Huiles et graisses végétales etc. Prod. à base de fruits et légumes Prépa. et conserves à base de poisson -,6 -,7 -,7 Unité : en milliards d'euros (cvs) / Source : Douanes, calculs ANIA