Chiffre d affaires T1 2014

Transcription

1 Chiffre d affaires T Jacques Aschenbroich Directeur Général 23 avril 2014 I 1 23 avril 2014

2 Faits marquants Chiffre d affaires de millions d euros, en hausse de 11% à périmètre et taux de change constants ) (en hausse de 6,3% publié) CA 1ère monte de millions d euros, en hausse de 13%* CA marché du remplacement de 376 millions d euros, en hausse de 4%* Croissance du CA 1ère monte supérieure à celle du marché dans toutes les régions (+9 pts) Croissance* Surperformance** Europe +12% +6pts Chine +35% +26pts Asie (hors Chine) +11% +10pts Amérique Nord +10% +6pts Amérique Sud -3% +8pts Monde +13% +9pts **vs production automobile Croissance équilibrée et supérieure au marché dans chacun des Pôles 2014 et 2013 publiés selon les normes IFRS11. Chiffres 2013 retraités. *à périmètre et taux de change constants 23 avril 2014 I 2

3 Perspectives 2014 Sur la base des hypothèses définies lors de la publication des résultats annuels 2013 : Production automobile : Monde : en hausse de 2 à 3% Europe : en hausse de 1 à 2% Valeo confirme ses objectifs 2014 : Une croissance supérieure à celle du marché dans les principales régions de production Un taux de marge opérationnelle (en pourcentage du chiffre d affaires) légèrement supérieur à celui de avril 2014 I 3

4 CA 1ère monte en hausse de 13%* CA du marché du remplacement en hausse de 4%* Croissance supérieure à celle du marché dans chaque région de production et dans chacun des Pôles d activité *à périmètre et taux de change constants 23 avril 2014 I 4

5 CA 1ère monte et marché du remplacement respectivement en hausse de 13%* et 4%* CA T1 de millions d euros, en hausse de 11%* En m +11%* +13%* +4%* -13%* CA total 1ère monte Marché remplacement Divers Publié +6,3% Publié +8,4% Publié +0,3% Publié -28,0% T T T T Taux de change -3,4% Taux de change -3,3% Taux de change -3,6% Taux de change -2,9% Périmètre -1,5% Périmètre -1,4% Périmètre -0,1% Périmètre -12,1% *Croissance à périmètre et taux de change constants 23 avril 2014 I 5

6 Croissance du CA 1ère monte > de 9 pts à celle du marché Performance remarquable en Chine (> 26pts à celle du marché) Performance équilibrée entre les autres régions de production T1 Amérique Nord CA 1ère monte*** +10% Production**** +4% 20% du CA Valeo(1) Surperf. +6pts* Amérique Sud CA 1ère monte*** -3% Production****-11% 3% du CA Valeo(1) Surperf. +8pts* Europe** CA 1ère monte*** +12% Production****+6% 51% du CA Valeo(1) Surperf. +6pts* Asie** hors Chine CA 1ère monte*** +11% Production****+1% 13% du CA Valeo(1) Monde CA 1ère monte*** +13% Production****+4% Surperf. +10pts* Chine CA 1ère monte*** +35% Production****+9% 13% du CA Valeo(1) Surperf. +9pts* Surperf. +26pts* * A périmètre et taux de change constants ** Europe incluant Afrique; Asie dont Moyen-Orient *** CA 1ère monte Valeo par destination **** Prévisions LMC production de véhicules légers (1) CA incluant les JV consolidées selon la méthode proportionnelle 23 avril 2014 I 6

7 Positionnement géographique Asie et pays émergents stables à 53% Forte croissance en Chine et consolidation de Valeo Sylvania contrebalançant l impact des dépréciations des monnaies des pays émergents et la cession de Mécanismes d Accès CA 1ère monte par région de production CA incluant les JV consolidées selon la méthode proportionnelle 53% en Asie & pays émergents Asie 25% Europe Est & Afrique 15% Europe Western Ouest Europe 38% 40% 53% en Asie & pays émergents Asie 26% Europe Est & Afrique 14% Europe Western Ouest Europe 38% 38% SA 5% Mexique 8% US 9% SA 3% Mexique 10% US 9% T T avril 2014 I 7

8 Portefeuille clients équilibré Clients allemands en hausse de 1pt et clients américains en hausse de 2pts, tenant compte de l augmentation de la participation de Valeo dans Valeo Sylvania % du CA 1ère monte CA incluant les JV consolidées selon la méthode proportionnelle Autres 7% Autres 5% Français 18% Allemands 29% Français 17% Allemands 30% Américains 20% Asiatiques** 26% Américians 22% Asiatiques** 26% T T * Nissan exclu ** Nissan inclus 23 avril 2014 I 8

9 Croissance équilibrée et performance supérieure à celle du marché dans chacun des Pôles d activité CA 1ère monte À périmètre et taux de change constants +18% +13% +12% +12% CA total En m Confort et Aide à la Conduite Propulsion Thermique Visibilité En % du CA total 17% 27% 28% 28% CA total Croissance publiée -12,2% +9,6% +7,6% +17,3% 23 avril 2014 I 9

10 Perspectives avril 2014 I 10

11 Perspectives 2014 Sur la base des hypothèses définies lors de la publication des résultats annuels 2013 : Production automobile : Monde : en hausse de 2 à 3% Europe : en hausse de 1 à 2% Valeo confirme ses objectifs 2014 : Une croissance supérieure à celle du marché dans les principales régions de production Un taux de marge opérationnelle (en pourcentage du chiffre d affaires) légèrement supérieur à celui de avril 2014 I 11

12 Contact Investor Relations Thierry Lacorre 43, rue Bayen F Paris Cedex 17 France Tel.: +33 (0) Fax: +33 (0) Web site: 23 avril 2014 I 12

13 Share information Share data Bloomberg Ticker Reuters Ticker ISIN Number Shares outstanding as of March 31, 2014 FR FP VLOF.PA FR ,462,540 ADR data Ticker/trading symbol CUSIP Number Exchange Ratio (ADR: ord) Depositary Bank Contact at J.P. Morgan ADR broker relationship desk VLEEY OTC 1:2 J.P. Morgan Jim Reeves avril 2014 I 13

14 Back-up 23 avril 2014 I 14

15 Systèmes Confort & Aide à la Conduite Performance CA 1ère monte Croissance à périmètre et taux de change constants -2,5% 9,6% 17,7% 20,3% T1 T2 T3 T4 Chiffres clés 2013 : collaborateurs 23 unités production 9 centres de développement 7 centres de recherche Parts de marché* et concurrents : - Aide à la conduite : Valeo n 1 Valeo+Bosch+Continental > 60%* - Contrôles intérieurs : Valeo n 1 Valeo+Kostal+Tokai Rika > 25%* Facteurs clés de croissance : Développement de solutions pour des véhicules autonomes et connectés (Valeo est le 1er équipementier automobile à présenter le système d aide à la conduite Valet Park4U ) Changement de réglementation : caméra arrière obligatoire aux US à partir de mai 2016 (100% déployés en 2018) Derniers démarrages projets : Park4U avec freinage de confort lancé en Vue Megapixel lancé en 2013 sur la Mercedes GLK Comfort braking (freinage de confort) lancé en 2013 sur la Mercedes Classe S 23 avril 2014 I 15

16 Systèmes de Propulsion Performance CA 1ère monte Croissance à périmètre et taux de change constants 13,4% Chiffres clés 2013 : collaborateurs 32 unités de production 16 centres de développement 5 centres de recherche 7,3% 6,4% Parts de marché* et concurrents : -2,4% T1 T2 T3 T4 - Systèmes transmission : Valeo n 2 Luk+Valeo+ZF Sachs = 45%* - Systèmes électriques : Valeo n 1 Valeo+Denso+Bosch = 70%* Facteurs clés de croissance: Objectifs de réduction des émissions de CO 2 et la consommation d énergies fossiles autour de 3 axes: «Downsizing» «Downspeeding» «Electrification» Derniers démarrages projets : Alternateurs à haut rendement labélisés «éco-innovation» par la Commission Européenne Très fort développement du convertisseur de couple pour transmission automatique (véhicules légers et pick-ups) 23 avril 2014 I 16

17 Systèmes Thermiques Chiffres clés 2013 : Performance CA 1ère monte Croissance à périmètre et taux de change constants 8,3% 10,1% 13,0% collaborateurs 45 unités de production 7 centres de développement 2 centres de recherche Parts de marché* et concurrents : T1 T2 T3 T4-3,1% - Systèmes thermiques : Valeo n 2 Denso+Valeo+Halla (Visteon) = 50%* Facteurs clés de croissance : Nouvelles solutions technologiques pour répondre aux besoins de plus en plus complexes de systèmes de gestion thermique Solutions innovantes pour se conformer aux nouvelles réglementations portant sur les gaz polluants et la consommation de carburant Derniers démarrages projets : Module d admission d air : récompensé par un PACE Award remis par Automotive News en 2013 Lancement de la production d HVAC en Indonésie et de modules face avant aux US 23 avril 2014 I 17

18 Systèmes de Visibilité Performance CA 1ère monte Croissance à périmètre et taux de change constants 10,1% 25,5% 22,8% 22,4% Chiffres clés 2013 : collaborateurs 33 unités de production 13 centres de développement 4 centres de recherche Parts de marché* et concurrents : - Systèmes éclairage : Valeo n 2 Koito+Valeo+Magnetti Marelli > 50%* T1 T2 T3 T4 - Systèmes essuyage : Valeo n 1 Valeo+Bosch+Denso = 75%* Facteurs clés de croissance : Généralisation par les constructeurs du recours aux LED pour l éclairage en position code, route ou diurne Intérêt grandissant pour les systèmes d essuyage électronisés et la technologie Aquablade Derniers démarrages projets : Valeo BiLED sélectionné pour équiper des modèles emblématiques tels que la BMWi3 et la nouvelle Mini La technologie Omniblade a été choisie pour équiper l avant de la nouvelle Cadillac Escalade aux US Démarrage de la production de moteurs électronisés à entraînement direct pour la Ford Kuga 23 avril 2014 I 18

19 Information trimestrielle En M (2014 et 2013 publiés selon les normes IFRS11. Chiffres 2013 retraités) Chiffre d affaires par segment * T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 T1-14 Systèmes de Confort et d Aide à la Conduite Systèmes de Propulsion Systèmes Thermiques Systèmes de Visibilité Chiffre d affaires total Chiffre d affaires 1ère monte & marché du remplacement * T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 T1-14 1ère monte Marché du remplacement Divers Chiffre d affaires total *non audités 23 avril 2014 I 19

20 Déclaration Safe Harbor Les déclarations contenues dans ce communiqué, qui ne sont pas des faits historiques, sont des «Déclarations Prospectives» («Forward Looking Statements»). Bien que la direction de Valeo estime que ces Déclarations Prospectives soient raisonnables, les investisseurs sont alertés que les résultats réels peuvent être matériellement différents du fait de nombreux éléments importants et de risques et incertitudes auxquels est exposé Valeo. De tels éléments sont, entre autres, la capacité de l entreprise à générer des économies ou des productivités pour compenser des réductions de prix négociées ou imposées. Les risques et incertitudes auxquels est exposé Valeo comprennent notamment les risques liés aux enquêtes des autorités de la concurrence tels qu identifiés dans le document de référence et ceux afférents aux actions judiciaires qui pourraient être consécutives à de telles enquêtes, les risques liés au métier d équipementier automobile et au développement de nouveaux produits, les risques liés à l environnement économique prévalant au niveau régional ou mondial, les risques industriels et environnementaux ainsi que les risques et incertitudes développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Valeo auprès de l Autorité des marchés financiers (AMF), y compris ceux énumérés sous la section «Facteurs de Risque» du document de référence de Valeo enregistré auprès de l AMF le 28 mars 2014 (sous le numéro D ). La société n accepte aucune responsabilité pour les analyses émises par des analystes ou pour toute autre information préparée par des tiers, éventuellement mentionnées dans ce communiqué. Valeo n a pas l intention d étudier, et ne confirmera pas, les estimations des analystes et ne prend aucun engagement de mettre à jour les «Déclarations Prospectives» («Forward Looking Statements») afin d intégrer tous événements ou circonstances qui interviendraient après la publication de ce communiqué." 23 avril 2014 I 20

21 23 avril 2014 I 21