Assemblée Générale Mixte 2016

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1 Assemblée Générale Mixte 2016

2 Présentatin du Grupe CGG et des principales réalisatins 2015

3 Travaux du Cnseil d Administratin en 2015 Rémi DORVAL

4 Un Cnseil et des Cmités appliquant les meilleures pratiques de guvernance Un Cnseil diversifié Des membres actifs et impliqués 5 femmes sur 12 administrateurs (42%) Réunins Présence Cnseil d administratin 12 89% 5 internatinaux (42%) 7 administrateurs indépendants (58%) 5 natinalités différentes (42%) Cmité d Audit 9 82% Cmité de Rémunératin et de Nminatin Cmité de Technlgie & Stratégie Cmité HSE et Dévelppement durable 6 97% 5 92% 2 100% 4

5 Travaux du Cnseil d Administratin en 2015 Elabratin et suivi du Plan de Transfrmatin Adaptatin de la fltte marine pérée Arrêté des cmptes, budget et plitique financière Définitin des rientatins stratégiques Implicatin dans la gestin des risques et le cntrôle interne Augmentatin de capital Offres d échanges Océanes 2019 et Senir Ntes 2017 Crédits Syndiqués Guvernance: Cptatin de 3 nuveaux administrateurs Préparatin de l Assemblée Générale Déterminatin des rémunératins des dirigeants mandataires sciaux 5

6 Présentatin de Anne Guerin Un Cnseil Directrice diversifié des Risques de Bpifrance Directrice Financements Internatinaux de Bpifrance Directrice Réginale Bpifrance pur l Ile de France Ouest Directrice de Participatins chez Avenir Entreprises Diplômée de ESCP Eurpe 6

7 Présentatin de Didier Hussin Un Cnseil Président diversifié Directeur Général de l IFP Energies nuvelles Directeur des plitiques et des technlgies énergétiques durables à l AIE Directeur des marchés et de la sécurité énergétiques à l AIE Directeur général délégué du BRGM Diplômé de l IEP et de l ENA 7

8 Zm sur les travaux du Cmité d Audit en 2015 Gilberte Lmbard

9 Travaux du Cmité d Audit en 2015 Revue des tests d impairments du gdwill Revue des risques majeurs du Grupe CGG Revue des calculs de prvisins du T liées à la phase 3 du Plan de Transfrmatin 9 Revue de l infrmatin financière publiée Revue des cmptes annuels et trimestriels Suivi de la gestin de la dette et de la trésrerie Revue de l infrmatin financière Suivi de la gestin des risques et des travaux de l audit interne: Suivi de la gestin des risques Revue des cnclusins des missins d audit interne Echanges avec les cmmissaires aux cmptes Audit d arrêté des cmptes 2014 Divers échanges sur les travaux d audit, pints d attentin et revue des risques significatifs identifiés en 2015

10 Résultats 2015 et du premier trimestre 2016 Jean-Gerges MALCOR

11 11 Des cnditins de marché difficiles

12 Un envirnnement de marché particulièrement difficile $ 120 Evlutin du curs du pétrle $ % -56% 20 déc.-13 mars-14 mai-14 juil.-14 ct.-14 déc.-14 févr.-15 mai-15 juil.-15 sept.-15 nv.-15 févr.-16 avr.-16 Brent WTI 12 Une frte baisse du prix du brut depuis 66$ en mai 2015 à un pint bas de 27$ en janvier 2016

13 Un envirnnement de marché particulièrement difficile Dépenses d Investissements des Majrs Marché Sismique 13 ExxnMbil -12% Chevrn -16% Shell -23% Ttal BP -15% -18% CncPhillips -41% 2015 Variatin $Mds : La 3ème année cnsécutive de baisse des dépenses d explratin Surce: ABG Sundall $m T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T1T2T3T4T

14 Frte baisse du marché des équipements et de l acquisitin marine Marché des Equipements $m Marché Acquisitin Marine % - 59% Surce: Estimatins CGG Surce: ABG Sundall 14

15 Un envirnnement pétrlier encre vlatil Baisse massive de l ffre US Nn Cnventinnel Budget 2016 attendu en baisse de 57% après une baisse de 23% en 2015 Le niveau des décuvertes d hydrcarbures en 2015 a atteint un pint bas depuis 1952 Prductin 96,4 Equilibre ffre - demande 101,6 100,5 Crissance de la demande d envirn 1,8% (+2 mb/jur) et déplétin des réserves de 5% par an Pssibilité d un manque de 2 à 5 mb/j à l hrizn ,4 Cnsmmatin Millins barrils 15 Rééquilibrage prgressif de l ffre - demande en pétrle Infrmatin frm Internatinal Energy Agency

16 Résultats financiers de l année 2015

17 Résultats financiers 2015 Chiffre d affaires de $2,101 Mds : en baisse de 32% suite à la réductin de la fltte de navires et en raisn de cnditins difficiles Résultat pératinnel de $19m et marge pératinnelle de 6% dans de faibles vlumes Equipement: des cnditins de marché difficiles Acquisitin de dnnées: Frtement impacté par des prix histriquement bas ntamment en marine GGR: Une marge pératinnelle de 22% liée aux Multi-Clients et à l Imagerie EBITDA slide à $661m avec un excellent quatrième trimestre Résultat net de $(1446)m après $(1177)m de dépréciatin d écarts d acquisitin et de charges nn-récurrentes liées au Plan de Transfrmatin 17 Génératin d un cash-flw libre de $(9)m en 2015 cntre $(76)m en 2014

18 2015 GGR Très bn niveau de marge pératinnelle malgré une baisse du vlume d activité Chiffre d affaires ttal de $1,108 Md, en baisse de (20)% Ventes Multi-Clients à un niveau élevé de $546m Taux de préfinancement de 102% Chiffre d affaires Imagerie & Réservir de $562m Prgressin des activités GeCnsulting & GeSftware EBITDAs de $681m, sit une marge de 61,5% Résultat pératinnel de $246m et marge de 22,2% SIR Multi-Clients Chiffre d affaires (en millins $) Excellente perfrmance de l ensemble des activités de GGR (Géphysique, Gélgie et Réservir)

19 2015 Equipement Impact défavrable des faibles vlumes qui persistent depuis 2 ans Ventes ttales de $437m 69% terrestre et 31% marine Des vlumes faibles en marine et en terrestre Ventes marine tirées des activités de réparatin, d céangraphie et d hydrgraphie EBITDAs de $68m et marge de 16% Marge pératinnelle psitive de 6% en raisn de la baisse significative du pint mrt Marine Terrestre Chiffre d affaires (en millins $) Dans un marché trés difficile, Sercel a maintenu sa part de marché

20 Des cnditins de marché particulièrement difficiles Chiffre d affaires ttal cntributif de $591m 2015 Acquisitin de Dnnées Cntractuelles Chiffre d affaires Marine cntrat de $424m en baisse, en raisn de prix histriquement bas et d une plitique vlntariste de réductin de l expsitin à ce segment d activité Chiffre d affaires Terrestre & Multi-Physics de $167m Résultat pératinnel de $(156)m Terrestre & Multi-Physics de retur à la prfitabilité Bnne perfrmance des pératins marine avec un taux de prductin de 92% Chiffre d affaires (en millins $) Terrestre et Multi-Physics Marine (1) (2) (2) EBITDAs maintenu à $(24)m 20 Des actins majeures de réductin de la fltte et des cûts avec une fcalisatin sur le cash

21 21 Pint d avancement du Plan de Transfrmatin

22 Des actins frtes d ajustements pératinnels et financiers depuis fin 2013 Fltte pérée dédiée principalement aux études multi-clients Réductin prgrammée de la fltte marine de 18 à 13 navires de haut de gamme Réductin des cûts de structure du Grupe et des effectifs Fltte immédiatement réduite à 13 navires Cessin de l activité Terrestre Amérique du Nrd Réductin des investissements industriels Extensin des facilités de crédit - Réductin supplémentaire de la fltte à 11 navires Maturité de la cnvertible 2019 étendue d une année GGR devant représenter à terme 65% de CGG Réductin supplémentaire des effectifs et des investissements industriels Emissin d un Term Lan 2019 pur refinancer à 94% le HY2017 et le prêt Fugr à 100% Fltte réduite à 5 navires Accrds btenus pur les plans sciaux dans le mnde Augmentatin de capital de 350 m Extensin de la maturité du RCF France 22 Fin 2013 Phase 1 Eté 2014 Phase 2 Début 2015 Nvembre 2015 Phase 3 Fin du T1 2016

23 Des actins frtes de réductin des cûts depuis fin Effectifs (34)% ($m) Dépenses General & Administrative (54)% 99 Fin 2013 Fin 2014 Fin 2015 Cûts de Structure Marine Investissements Industriels 2013: 18 vessels 2014: 13 vessels 2015: 8 vessels (64)% 2013: $ 298m 2014: $205 m 2015: $89 m (70)% 23 Frte baisse des cûts et des effectifs depuis fin 2013, assciée à une baisse du chiffre d affaires de 43%

24 Des actins frtes de refinancement de la dette Prfil Dette Senir au 01/01/ Prfil Dette Senir au 31/03/ Prêt Nrdique Prêt Fugr Prêt US Senir Ntes Oceanes Maturité myenne maintenue à plus de 4 ans 4,3 ans au 01/01/2014 4,2 ans au 31/03/2016 Cût cash myen de la dette restant mdéré 4,8% au 01/01/2014 5,4% au 31/03/2016 Des actins mises en euvre au plus tôt du cycle

25 Une augmentatin de capital de 350m pur financer le Plan de Transfrmatin Nuvelle étape du Plan de Transfrmatin en nvembre 2015: $950m de charges nn cash au T $200m de cûts cash 200 Nuveau Plan de Transfrmatin Plan de Transfrmatin : c.$300m de dépenses cash déjà prvisnnées Origine 100 Plans de Transfrmatin Précédents 200 Timing and beynd Autres surces de financement Cessin d actifs nn stratégiques (multi-physics ) 25 Une augmentatin de capital réussie

26 26 Résultats du premier trimestre 2016

27 Perfrmance des pératins au T Multi-Clients 25% de la fltte dédiée aux multi-clients, 70% en T2 et 60% en T3 Traitement, Imagerie et Reservir Première étude marine géscience intégrée, de haute densité et BradSeis Excellents résultats de la nuvelle technlgie Reverse Time Migratin destinée à imager les structures salifères du Glfe du Mexic Equipement Ventes terrestres: livraisns de vibrateurs Sercel Nmad 65 en Arabie Saudite et de capteurs 428 XL en Algérie Ventes marines: sutenues par les activités de maintenance Acquisitin de dnnées 6 navires en pératin ce trimestre et trés bnne perfrmance pératinnelle 27 Fcalisatin sur la bnne exécutin du Plan de Transfrmatin, la maîtrise des cûts et des investissements et sur la perfrmance pératinnelle et HSE

28 Résultats financiers du T Faible résultat pératinnel dans un marché trés bas Chiffre d affaires de $313m, en baisse de 45% d une année sur l autre Résultat pératinnel de $(81)m Ebitdas de $27m Bnne exécutin du Plan de Transfrmatin Fltte 3D marine réduite à 5 navires dès la fin du trimestre Bnne mntée en puissance de ns prgrammes 2016 multi-clients Réductins en ligne des effectifs, des cûts et des investissements Augmentatin de capital réussie et extensin de ntre Facilité de Crédit France Frte génératin psitive de cash de $118m cntre $(20)m au T Pleine mbilisatin des équipes sur ce qui est sus ntre cntrôle et sur le cash

29 Gestin de la liquidité et de l endettement: Liquidités financières Liquidités ttales (cash dispnible + RCF nn tirés) de $853m Facilités de crédit US et France RCF entièrement nn utilisées à fin mars 2016 Leviers d endettement du Grupe Dette nette de $2,102m à fin mars 2016 cntre $2,500m fin 2015 Rati d endettement (Dette Nette / LTM EBITDA Cap à 5.0x) de 3.8x 29 Des actins tut au lng de l année 2015 pur renfrcer la slidité de ntre bilan

30 Une situatin difficile pur l ensemble du secteur sismique 8 Evlutin du curs de l actin en % 3-44% % -82% 30-95% 0 déc.-14 févr.-15 mars-15 avr.-15 juin-15 juil.-15 aût-15 ct.-15 nv.-15 déc.-15 CGG Dlphin PGS Plarcus ION Surce: Blmberg, curs des cmparables rebasés sur le curs de CGG au 30/12/2014

31 Curs cmparé de l actin CGG depuis l augmentatin de capital % 3% 3% % févr.-16 févr.-16 mars-16 mars-16 mars-16 avr.-16 avr.-16 mai-16 CGG PGS TGS CAC Surce: Blmberg, curs des cmparables rebasés sur le curs de CGG au 04/02/2016

32 32 Perspectives

33 Des slutins de Géscience intégrées et adaptées Etude de dévelppement des champs Interpretatin des dnnées de puits Mdélisatin de reservir Petrleum reservir engineering Cnseil pur les attributins de blcs Sedimentlgie Acquisitin Sismique & Interprétatin Caractérisatin sismique de réservir 33 Ecnmies Analyse des facies gélgiques Reservir vlumetrics

34 Des images spectaculaires et inégalées au large du Gabn Excellente réslutin de structures de sel enchevétrées Une grande définitin sus le sel 34 Une réslutin trés précise sus le sel

35 Des slutins de Géscience intégrées et adaptées MCNV Integrated prject management Gescience Sercel Sentinel & Nautilus SeaPr Nav Acquisitin Marine BradSeis & BradSurce Traitement-Imagerie GeSftware Best-in-class sftware Multi-Physics Gravity Gravity & Magnetics slutins Nrth Viking Graben GeCnsulting Caractérisatin Sismique du Reservir Gélgie Satellite Mapping Data Management 35

36 Un grupe rééquilibré pur se préparer à la reprise du marché Redimensinné et recentré face au marché actuel Prtefeuille d activités rééquilibré Cûts des fnctins supprt réduits et pint mrt pératinnel frtement abaissé Maintien d un effrt sutenu de R&D pur préserver ntre leadership technlgique et prêt à saisir un rebnd du marché De multiples psitins de leader technlgique et une grande base installée Vers des activités mins cnsmmatrices en capitaux emplyés Des investissements multi-clients cash 2016 attendus autur de $325m $375m et un taux de préfinancement au-delà de 70% Un endettement financier reprfilé 36 Aucun rembursement d bligatins avant 2019

37 Merci

38 38 Nrth Viking Graben