FCPE TOTAL DIVERSIFIE A DOMINANTE OBLIGATIONS. Rapport semestriel au 30 juin (Document périodique non certifié par le Commissaire aux Comptes)

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1 FCPE TOTAL DIVERSIFIE A DOMINANTE Rapport semestriel au 30 juin 2016 (Document périodique non certifié par le Commissaire aux Comptes)

2 Etat du patrimoine Montant à l'arrêté Eléments de l'état du patrimoine périodique * a) Titres financiers ,27 b) Avoirs bancaires ,96 c) Autres actifs détenus par l'opc ,00 d) Total des actifs détenus par l'opc (lignes a+b+c) ,23 e) Passif ,65 f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e= actif net de l'opc) ,58 * Les montants sont signés Nombre de parts en circulation et valeur nette d'inventaire par part Part Type de part Actif net par part TOTAL DIVERSIFIE A DOMINANTE Nombre de parts en circulation Valeur liquidative C , , ,6826 Rapport semestriel au 30/06/2016 2

3 Eléments du portefeuille titres Eléments du portefeuille titres Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen Titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R du code monétaire et financier Actif net Pourcentage Total des actifs 77,86 75,74 11,64 11,33 Les autres actifs 9,03 8,78 Rapport semestriel au 30/06/2016 3

4 Mouvements dans le portefeuille titres en cours de période Eléments du portefeuille titres Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen Titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions , , , ,00 Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R du code monétaire et financier Les autres actifs , ,90 Rapport semestriel au 30/06/2016 4

5 Information sur les actifs non liquides et les dispositions pour gérer la liquidité du FIA Gestion du risque de liquidité : La société de gestion assure le suivi du risque de liquidité par FIA afin d assurer un niveau approprié de liquidité à chaque FIA au regard notamment du profil de risque, des stratégies d'investissement et politiques de remboursement en vigueur des FIA. Une analyse du risque de liquidité des FIA visant à s assurer que les investissements et les FIA présentent une liquidité suffisante pour honorer le rachat des porteurs de parts dans des conditions normales et extrêmes de marché est effectuée au moins une fois par mois par la société de gestion. Une dégradation observée de la liquidité des marchés et des mouvements de passif significatifs auraient pour conséquence, en fonction du profil de risque de chaque FIA, le renforcement du dispositif matérialisé par l augmentation significative de la fréquence de contrôle de la liquidité des FIA. La société de gestion a mis en place un dispositif et des outils de gestion de la liquidité permettant le traitement équitable des investisseurs. Actifs qui font l'objet d'un traitement spécial du fait de leur nature non liquide : néant Information sur le profil de risque actuel du FIA et les systèmes de gestion du risque utilisés par la société de gestion Le profil de risque actuel du FIA est indiqué dans son DICI. La société de gestion met en œuvre et maintient opérationnelle une politique et des procédures de gestion des risques efficaces, appropriées et documentés qui permettent d'identifier les risques liés à son activité en particulier la société de gestion a mis en œuvre les dispositions et les mesures permettant d'évaluer le risque global des FIA et d'identifier notamment les risques principaux auxquels les FIA sont exposés ou susceptibles d'être exposés. Information sur le montant total du levier calculé selon la méthode brute et la méthode de l'engagement utilisées par le FIA - Montant total du levier calculé selon la méthode brute : 112,1% - Montant total du levier calculé selon la méthode de l'engagement : 111,3% Ces méthodes sont décrites dans le règlement délégué (UE) n 231/2013 de la Commission du 19 décembre Rapport semestriel au 30/06/2016 5

6 Instruments financiers de l'entreprise ou des entreprises liées TOT 2.25% PERP EMTN EUR ,30 0,51 TOTAL EUR ,88 0,33 TOTAL Instruments financiers de l'entreprise ou des entreprises liées ,18 0,84 Actions et valeurs assimilées Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ALLEMAGNE ALLIANZ SE EUR ,60 0,19 BAYER EUR ,00 0,20 DEUTSCHE POST AG NAMEN EUR ,43 0,17 FRESENIUS MEDICAL EUR ,81 0,23 HENKEL AG AND CO.KGAA NON VTG PRF EUR ,05 0,20 INFINEON TECHNOLOGIES EUR ,40 0,13 KION GROUP AG EUR ,22 0,12 SAP SE EUR ,64 0,20 SIEMENS AG NAMEN EUR ,52 0,18 VOLKSWAGEN AG PRIVILIGIEE NON VTG PRF EUR ,10 0,10 TOTAL ALLEMAGNE ,77 1,72 DANEMARK ISS A/S DKK ,15 0,16 TOTAL DANEMARK ,15 0,16 ESPAGNE ACS, ACTIVIDADES CONS Y SERV EUR ,61 0,10 ACTI DE CONS Y SE RTS EUR ,19 BANCO SANTANDER S.A. EUR ,35 0,17 TELEFONICA EUR ,18 0,15 TOTAL ESPAGNE ,33 0,42 FINLANDE STORA ENSO AB EX ENSO OYJ EUR ,18 0,12 TOTAL FINLANDE ,18 0,12 FRANCE AXA EUR ,23 0,21 CAP GEMINI EUR ,20 0,18 CARREFOUR EUR ,11 0,14 COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN EUR ,64 0,14 ENGIE SA EUR ,46 0,15 Rapport semestriel au 30/06/2016 6

7 FAURECIA EX BERTRAND FAURE EUR ,65 0,10 KERING EUR ,10 0,15 MICHELIN CAT.B EUR ,96 0,14 NATIXIS EUR ,22 0,12 ORANGE EUR ,86 0,23 PEUGEOT EUR ,81 0,10 SANOFI EUR ,48 0,28 SOCIETE GENERALE SA EUR ,68 0,19 SR TELEPERFORMANCE EUR ,86 0,17 TECHNICOLOR ACT RGPT EUR ,19 0,10 VINCI (EX SGE) EUR ,38 0,24 TOTAL FRANCE ,83 2,64 IRLANDE SMURFIT KAPPA PLC EUR ,80 0,13 TOTAL IRLANDE ,80 0,13 ITALIE ENEL SPA EUR ,90 0,18 PRYSMIAN SPA EUR ,52 0,16 TELECOM ITALIA ORD SPA EUR ,90 0,14 UNICREDITO RAGGRUPAMENTO EUR ,07 0,09 TOTAL ITALIE ,39 0,57 JERSEY GLENCORE XSTRATA GBP ,96 0,16 SHIRE GBP ,88 0,28 WPP PLC GBP ,50 0,21 TOTAL JERSEY ,34 0,65 NORVEGE MARINE HARVEST NOK ,14 0,09 TOTAL NORVEGE ,14 0,09 PAYS-BAS AEGON EUR ,14 0,07 HEINEKEN EUR ,58 0,26 ING GROEP NV EUR ,09 0,20 KONINKLIJKE DSM EUR ,90 0,17 KONINKLIJKE KPN NV EUR ,57 0,17 POSTNL EUR ,57 0,14 Rapport semestriel au 30/06/2016 7

8 ROYAL PHILIPS EUR ,76 0,17 TOTAL PAYS-BAS ,61 1,18 ROYAUME UNI ASTRAZENECA PLC GBP ,73 0,29 BABCOCK INTL GROUP GBP ,35 0,16 BAE SYSTEMS PLC GBP ,71 0,14 BARCLAYS PLC GBP ,20 0,12 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP ,99 0,31 EASYJET GBP ,02 0,10 GKN PLC GBP ,15 0,09 HSBC HLDGS PLC GBP GBP ,16 0,21 IMPERIAL BRANDS PLC GBP ,78 0,22 INCHCAPE GBP ,53 0,09 MARKS & SPENCER PLC NEW GBP ,98 0,10 PRUDENTIAL PLC GBP ,96 0,19 REED ELSEVIER PLC GBP ,06 0,22 RIO TINTO PLC GBP ,84 0,17 ROYAL DUTCH SHELL B GBP ,56 0,45 TRAVIS PERKINS GBP ,33 0,10 UNILEVER PLC GBP ,78 0,21 VODAFONE GROUP GBP ,55 0,20 WHITBREAD PLC GBP ,29 0,10 TOTAL ROYAUME UNI ,97 3,47 SUEDE ERICSSON(LM) B SEK ,11 0,17 VOLVO AB-B- SEK ,60 0,14 TOTAL SUEDE ,71 0,31 SUISSE DUFRY AG CHF ,41 0,14 LAFARGEHOLCIM LTD CHF ,76 0,12 NESTLE NOM. CHF ,47 0,49 NOVARTIS AG NOMINATIF CHF ,92 0,35 ROCHE HOLDING AG CHF ,95 0,42 UBS GROUP AG CHF ,77 0,15 TOTAL SUISSE ,28 1,67 TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass ,50 13,13 TOTAL Actions et valeurs assimilées ,50 13,13 Rapport semestriel au 30/06/2016 8

9 Obligations et valeurs assimilées Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé ALLEMAGNE DA 0.25% EMTN EUR ,86 0,58 GERMANY 0.1% IND EUR ,46 2,56 TOTAL ALLEMAGNE ,32 3,14 AUSTRALIE A E3R+0.4% EMTN EUR ,43 0,68 TCLAU 1 7/8 09/16/24 EUR ,41 0,37 TOTAL AUSTRALIE ,84 1,05 AUTRICHE AUST GOVE BON 3.5% EUR ,94 2,48 TOTAL AUTRICHE ,94 2,48 BELGIQUE BELGIQUE 3.75% EUR ,47 3,46 TOTAL BELGIQUE ,47 3,46 CANADA ROYAL BANK CANADA TV 0.3/19 EUR ,40 0,43 TOTAL CANADA ,40 0,43 DANEMARK DANS 0.5% EMTN EUR ,84 0,12 TOTAL DANEMARK ,84 0,12 ESPAGNE ABESM 3.75% 20/06/2023 EUR ,18 0,35 ESPAGNE 5.5% EUR ,77 7,42 FERSM 3 3/8 06/07/21 EUR ,59 0,56 ROYAUME D'ESPAGNE 1.8% 30/11/2024 IND EUR ,67 0,92 SPAIN 2.75% EUR ,36 2,51 TELEFONICA EMISIONES 4.75% EMTN EUR ,36 0,42 TOTAL ESPAGNE ,93 12,18 ETATS UNIS AMERIQUE AT T E3R+0.58% EUR ,27 0,89 CARGIL 2 1/2 02/15/23 EUR ,85 0,42 COCA COLA CO 0.75% EUR ,67 0,38 GE 1 1/4 05/26/23 EUR ,93 0,43 GOLDMAN SACH 5 1/ EUR ,42 0,58 IBM INTL BUSI 0.5% EUR ,12 0,50 Rapport semestriel au 30/06/2016 9

10 IBM INTL BUSI 1.25% EUR ,30 0,78 JPM 2.625% 04/23/2021 EUR ,13 0,70 MET 1 1/4 09/17/21 EUR ,10 0,57 MSFT 2 1/8 12/06/21 EUR ,96 1,42 PHILIP MORRIS 1.875% 03/03/2021 EUR ,01 0,49 VERIZON COM 2.375% 17/02/2022 EUR ,90 0,98 TOTAL ETATS UNIS AMERIQUE ,66 8,14 FINLANDE POHJ BANK PLC 0.75% EMTN REGS EUR ,36 0,82 TOTAL FINLANDE ,36 0,82 FRANCE BFCM 0 03/20/19 EUR ,33 0,58 BNP 2 01/28/19 EUR ,21 0,98 FRANCE (GOVT OF) 2.25% 10/22 EUR ,64 4,92 HSBC 1 7/8 01/16/20 EUR ,11 0,55 I 0.875% EMTN EUR ,05 0,35 NK 2 1/2 11/26/20 EUR ,69 0,19 SCOR 6.154% PERPETUAL EUR ,30 0,30 SG 0.75% EMTN EUR ,95 0,76 TOTAL FRANCE ,28 8,63 IRLANDE GE CAPITAL EURO FUND 4.35% 11/21 EUR ,55 1,02 IRLANDE 4,5%04-20 EUR ,51 1,84 TOTAL IRLANDE ,06 2,86 ITALIE ASSGEN 2 7/8 01/14/20 EUR ,12 0,21 BUONI POLIENNALI DEL TES EUR ,15 1,74 CASS RIS 0.875% EMTN EUR ,48 0,48 EXOR 2.125% EUR ,89 0,49 ITALIE 1.25% 15/09/32 IND EUR ,74 0,15 ITALIE 2.10% 15/09/21 INDEXE EUR ,42 2,09 ITALIE 4.50% 02/18 EUR ,69 8,70 ITALIE 4.5%08-19 EUR ,35 4,70 ITALIE 5% 03/22 EUR ,52 6,43 TOTAL ITALIE ,36 24,99 Rapport semestriel au 30/06/

11 JERSEY HTHROW 1 7/8 05/23/22 EUR ,39 0,27 TOTAL JERSEY ,39 0,27 LUXEMBOURG BEI1.5% 01/02/2019 GBP ,80 0,44 GLENCORE 1.25% EMTN EUR ,16 0,59 TOTAL LUXEMBOURG ,96 1,03 PAYS-BAS ACHMEA 1 1/8 04/25/22 EUR ,03 0,47 ENEL FINANCE INTL NV 4.875% 11/03/2020 EUR ,23 0,45 ING BA 0.75% EMTN EUR ,03 0,75 TEVA PHAR FIN 1.25% EUR ,11 0,69 UNILEVER NV 0.5% EUR ,93 0,27 TOTAL PAYS-BAS ,33 2,63 ROYAUME UNI ABBE NAT 0.875% EMTN EUR ,32 0,26 ABBEY NATIONAL TREASURY 2% 01/19 EUR ,13 0,48 CS 0 10/16/19 EUR ,20 0,63 HSBC 1.5% EMTN EUR ,32 0,47 L E3R+0.45% EMTN EUR ,00 0,85 LLOYDS 0.625% EMTN EUR ,67 0,63 TOTAL ROYAUME UNI ,64 3,32 TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou ass ,78 75,55 TOTAL Obligations et valeurs assimilées ,78 75,55 Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays FRANCE HSBC Euro PME C FCP 3D EUR ,25 0,61 HSBC Europe Equity Quality Income Z EUR ,93 1,40 HSBC MONETAIRE FCP EUR ,74 4,37 TOTAL FRANCE ,92 6,38 LUXEMBOURG EUROLAND GROWTH ZC EUR ,31 0,83 HSBC EUROLAND EQ.SMALLER Z C. EUR ,05 0,97 Rapport semestriel au 30/06/

12 HSBC GI CHIN EQ ZC USD ,08 0,85 TOTAL LUXEMBOURG ,44 2,65 TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays ,36 9,03 TOTAL Organismes de placement collectif ,36 9,03 Instruments financiers à terme Engagements à terme ferme Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé Dér XPAR FCE CA 0716 EUR ,00 EUR EUREX EUROS 0916 EUR ,00-0,12 MIF FTSE/MIB ID 0916 EUR ,00 0,02 SFE XSFE AP S&P 0916 AUD ,20 XEUR FDAX DAX 30 U6 EUR ,50 XEUR FGBL BUND 10 U6 EUR ,00-0,11 XSTO OMXS STOCKHO N6 SEK ,50 0,02 Z UKX - L U6 GBP ,77 0,05 TOTAL Engagements à terme fermes sur marché réglementé ,43-0,14 TOTAL Engagements à terme fermes ,43-0,14 Engagements à terme conditionnel Engagements à terme conditionnel sur marché réglementé ou assimilé DJ EURO STOXX 50 12/2016 CALL 2900 EUR ,00 0,16 TOTAL Engagements à terme conditionnels sur marché réglementé ,00 0,16 TOTAL Engagements à terme conditionnels ,00 0,16 TOTAL Instruments financiers à terme ,57 0,02 Appel de marge Appels de marges C.A.Indo en sterling GBP ,76-0,05 Appels de marges C.A.Indo en AUD AUD ,19 Appels de marges C.A.Indo en couronnr suédoise SEK ,49-0,02 Appels de marges C.A.Indo en euro EUR , ,50 0,21 TOTAL Appel de marge ,44 0,14 Créances ,49 2,86 Dettes ,26-2,39 Comptes financiers ,52 0,82 Actif net ,58 100,00 TOTAL DIVERSIFIE A DOMINANTE EUR , ,6826 Rapport semestriel au 30/06/