Société Générale (FR) (A / A2) Inflation Booster Deutsche Bank. A quoi vous attendre? Type d investissement. Public cible

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1 Deutsche Bank Profitez d un coupon brut annuel variable lié a l inflation européenne jusqu à un maximum de 5%. A quoi vous attendre? Société Générale (FR) (A / A2) Inflation Booster 2022 Type d investissement Ce produit est un titre de dette structuré. En souscrivant à ce titre, vous prêtez de l argent à l émetteur qui s engage à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée) à l échéance et à vous payer un coupon annuel variable en fonction de l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro. En cas de défaut (par ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. Titre de dette structuré émis par Société Générale S.A. Coupon brut annuel variable égal à 180% de l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro avec un minimum de 0% et un maximum de 5%. Durée : 10 ans. Rendement actuariel brut de minimum -0.20% et maximum 4,74% (compte tenu des frais d entrée de 2%). Prix d émission : 100% + 2% (frais d entrée) de la valeur nominale (soit EUR par coupure). A l échéance, l émetteur s engage à vous rembourser le capital investi (hors frais d entrée) (sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l émetteur).... Public cible Ce titre de dette structuré s adresse aux investisseurs qui disposent d expérience et connaissance suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro.

2 À quoi vous attendre? Ce titre de dette structuré est émis par Société Générale S.A. et vous donne droit à un coupon brut annuel variable correspondant à 180% de l inflation annuelle dans la zone euro (hors tabac) avec un minimum de 0% et un maximum de 5% brut. A l échéance, l émetteur Société Générale S.A. s engage à vous rembourser 100% de la valeur nominale (sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite).... Focus sur l inflation L inflation est une situation de hausse généralisée et durable des prix des biens et des services. Des hausses de prix de certains biens et services se produisent constamment. Pour qu il y ait une situation d inflation, il faut une hausse du niveau général des prix à la consommation souvent vécue par les consommateurs comme une érosion de leur pouvoir d achat. L inflation européenne est déterminée sur base de l évolution (sur base annuelle et en pourcentage) de l indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH hors tabac) qui reflète l évolution des prix d un ensemble standard de marchandises et de services que les ménages en Europe achètent pour leur consommation. Cet indice permet de calculer le niveau de l inflation de façon la plus comparable possible pour tous les pays européens et est utilisé par la Banque Centrale Européenne comme indicateur de stabilité des prix et comme moyen de vérifier le respect du critère de convergence concernant l inflation. En Août 2012, l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro s élevait à 2,6% (taux prévisionnel). A titre de comparaison, l inflation belge (indice santé) s élevait à 2,56% (taux prévisionnel) pour la même période. Vous pouvez suivre son évolution sur le site web de la Deutsche Bank ou via Télé-Invest au Evolution de l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro (indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH hors tabac)). % /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2012 SOURCE : BLOOMBERG Les évolutions passées de l inflation européenne (hors tabac) ne sauraient présager de son évolution future. Un coupon annuel qui tire profit de l inflation dans la zone euro Bien qu elle reste sous contrôle, le risque existe cependant que l inflation soit plus élevée que l objectif de 2% fixé par la Banque Centrale Européenne. (Injections massives de liquidité, reprise économique, hausse des prix des matières premières...) et il reste dans tous les cas intéressant de s en prémunir. Il est également important de noter que l inflation dans la zone euro et l inflation belge peuvent ne pas correspondre. La Deutsche Bank vous propose un moyen de tirer profit d une hausse limitée de l inflation en vous offrant un coupon brut annuel correspondant à 180% de l inflation annuelle dans la zone euro (hors tabac) avec un minimum de 0% et un maximum de 5% brut. Cela signifie que l investisseur profitera pleinement de l effet de levier sur l inflation jusqu à un niveau de 2,78%. A partir de ce niveau d inflation le coupon sera de 5%. La Deutsche Bank Europe GmbH, Succursale de Belgique propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou l un de ses partenaires financiers. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex., bénéficier de la hausse du taux d inflation). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou appelez Télé-Invest au pour plus de détails.

3 Illustration du mécanisme du coupon annuel Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au rendement réel. Dans un scénario de faible inflation ou de déflation, l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro est inférieure ou égale à 2% lors de chacune des dates d observations annuelles. Dans ce scénario illustratif votre coupon représentera 180% de l inflation annuelle dans la zone euro avec un minimum de 0% et un maximum de 5% brut. A l échéance, l émetteur, Société Générale S.A, s engage à vous rembourser 100% de la valeur nominale. Observation de l'inflation annuelle dans la zone euro (hors tabac) Inflation annuelle (taux fictifs) Booster Coupon annuel brut Rendement supplémentaire par rapport à l'inflation observée Date de paiement du coupon annuel Août ,00% 180% 3,60% 1,60% 25/11/2013 Août ,75% 180% 3,15% 1,40% 24/11/2014 Août ,50% 180% 2,70% 1,20% 23/11/2015 Août ,00% 180% 1,80% 0,80% 23/11/2016 Août ,35% 180% 0,63% 0,28% 23/11/2017 Août ,60% 180% 0,00% 0,60% 23/11/2018 Août ,15% 180% 0,27% 0,12% 25/11/2019 Août ,58% 180% 1,04% 0,46% 23/11/2020 Août ,92% 180% 1,66% 0,74% 23/11/2021 Août ,05% 180% 1,89% 0,84% 23/11/2022 Le rendement actuariel brut de ce scénario est de 1,49% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). Dans un scénario d inflation moyenne à élevée, l inflation est supérieure à 2% à chacune des dates d observation annuelles durant la durée de vie du produit. Dans ce scénario illustratif votre coupon représentera 180% de l inflation annuelle dans la zone euro avec un minimum de 0% et un maximum de 5% brut. A l échéance, l émetteur, Société Générale S.A., s engage à vous rembourser 100% de la valeur nominale. Observation de l'inflation annuelle dans la zone euro (hors tabac) Inflation annuelle (taux fictifs) Booster Coupon annuel brut Rendement supplémentaire par rapport à l'inflation observée Date de paiement du coupon annuel Août ,70% 180% 4,86% 2,16% 25/11/2013 Août ,25% 180% 4,05% 1,80% 24/11/2014 Août ,35% 180% 4,23% 1,88% 23/11/2015 Août ,80% 180% 5,00% 2,20% 23/11/2016 Août ,00% 180% 5,00% 2,00% 23/11/2017 Août ,60% 180% 4,68% 2,08% 23/11/2018 Août ,18% 180% 3,92% 1,74% 25/11/2019 Août ,40% 180% 4,32% 1,92% 23/11/2020 Août ,75% 180% 4,95% 2,20% 23/11/2021 Août ,20% 180% 3,96% 1,76% 23/11/2022 Le rendement actuariel brut de ce scénario est de 4,26% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). Dans un scénario d inflation élevée supérieure ou égale à 2,78% lors de chacune des dates d observations annuelles, le coupon annuel sera limité à 5% brut. Dans ce cas, le rendement actuariel brut de ce scénario est de 4,74% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). A l échéance, l émetteur, Société Générale S.A, s engage à vous rembourser 100% de la valeur nominale. Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur, les coupons dont la date de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et la récupération du capital sera incertaine. Le titre de dette structuré sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre de dette structuré estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%.

4 Un produit émis par Société Générale S.A. Ce titre de dette structuré est émis par Société Générale S.A. (rating A, perspective négative selon S&P et A2 perspective stable selon Moody s). Société Générale S.A. est l un des tout premiers groupes européens de services financiers avec près de collaborateurs, présents dans 77 pays. Société Générale S.A. est également un acteur significatif dans les métiers de Services Financiers Spécialisés, d Assurances, de Banque Privée, de Gestion d Actifs et des Services aux Investisseurs. Plus d infos sur les ratings? Rendez-vous sur Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base. Le Prospectus de Base, « Debt Issuance Programme», rédigé en anglais, a été approuvé par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), le 20/04/2012. Ce document, ses suppléments du 16/05/2012, 26/06/2012, 13/08/2012, 11/10/2012, 24/10/2012 et du 30/10/2012 ainsi que son résumé en néerlandais et en français et les conditions définitives du 17/10/2012, sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro ou les consulter sur le site Internet www. deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.... L approche DB Personal, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez Catégorie : Protection PROTECTION Pour Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez préserver votre capital (risque de crédit modéré à moyen) et acceptez un rendement modéré, tout en acceptant d investir sur un horizon plus long que celui applicable à vos liquidités. Télé-Invest Financial Center Online Banking Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking. DB Product Profile = le risque le plus faible 5 = le risque le plus élevé Qu est-ce que le DB Product Profile? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les plus défensifs à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique). Les principaux risques Ce produit s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type (Voir Type d investissement et Public cible en page 1). Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 31 à 59 du Prospectus de Base. Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de dette structuré, vous acceptez le risque de crédit (p. ex. faillite) de l émetteur. Si l émetteur fait défaut, vous pouvez perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que les coupons restants éventuellement encore à payer. Risque de liquidité Sauf circonstances de marché exceptionnelles, Société Générale S.A. assurera la liquidité des titres à un prix qu il détermine. La différence entre le prix acheteur et le prix vendeur, applicable en cas de revente des titres avant l échéance finale sera d environ 1%. En cas de circonstances de marché exceptionnelles, Société Générale S.A. se réserve le droit de ne plus racheter les titres aux porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporairement impossible. Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ce produit peut descendre au-dessous du capital investi (hors frais d entrée) pendant sa durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez uniquement droit au remboursement du capital investi (hors frais d entrée) par l émetteur à l échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur). Risque de fluctuation du prix du produit Comme tous les autres titres de dette, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce produit, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit diminuera pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit augmentera. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer via une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire varier le cours du titre au fil du temps. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche.

5 Fiche technique Société Générale (FR) Inflation Booster 2022 est un titre de dette structuré avec droit au remboursement de la valeur nominale à l échéance par l émetteur, sauf en cas de défaut de paiement ou de faillite de l'émetteur. Emetteur Société Générale S.A. Notation S&P : A (outlook : négatif) / Moody s : A2 (perspective stable) 1 Distributeur Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique 2 Code ISIN Devise Valeur nominale Souscription sur le marché primaire Frais et commissions XS EUR Date d échéance 23/11/ EUR par coupure Du 19/10/2012 au 22/11/2012 Date d émission et de paiement : 23/11/2012 Prix d émission : 100% + 2% (frais d entrée) de la valeur nominale (soit EUR par coupure). la taille d émission devrait être comprise entre EUR et EUR L émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire. En plus des frais d entrée de 2% perçu par Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique, celle-ci perçoit de Société Générale S.A., une commission de placement annualisée de maximum 0,30% incluse dans le prix d émission. Tout autre frais éventuellement prélevé par l émetteur, pour la structuration ou l émission du produit, est déjà compris dans le prix d émission. Date de paiement des coupons 25/11/2013, 24/11/2014, 23/11/2015, 23/11/2016, 23/11/2017, 23/11/2018, 25/11/2019, 23/11/2020, 23/11/2021 et 23/11/2022 Dates d observations annuelles Valeurs sous-jacentes Coupons annuels 3 mois avant la date de paiement du coupon. L inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro, sur base de l indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) hors tabac. 180% de l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro avec un minimum de 0% et un maximum de 5% brut. Rendement actuariel brut (IRR) Minimum -0.20% et maximum 4.74% (tenant compte des frais d entrée de 2%). Remboursement à l échéance Revente avant l échéance Taxe de Bourse Précompte mobilier Livraison Pas de livraison matérielle 5 DB Product Profile Droit au remboursement de 100% de la valeur nominale à l échéance par l émetteur sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur. Ce titre sera coté sur la bourse de Luxembourg. La cotation ne garantit toutefois pas la liquidité du titre. L investisseur a la possibilité de revendre ses titres journalièrement avant leur échéance finale à Société Générale S.A. (voir également «Risque de liquidité» ci-dessus). Des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50% seront appliqués par Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique sur le prix établi. La valeur du titre sera mise à jour hebdomadairement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur sera disponible via l Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique ou via Télé-Invest au Souscription sur le marché primaire : aucune 3 Sur le marché secondaire : 0,09% (max. 650 EUR) 3 Remboursement à l échéance : aucune 3 21% sur les coupons distribués 3. Sur base de la situation individuelle de chaque investisseur, le prélèvement de ce précompte mobilier pourra s accompagner de la retenue d une cotisation supplémentaire de 4% 4. Prospectus Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base, « Debt Issuance Programme» daté du 20/04/2012, ses suppléments du 16/05/2012, 26/06/2012,13/08/2012, 11/10/2012, 24/10/2012 et du 30/10/2012 et dans les conditions définitives du 17/10/2012. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. Avis important Ce produit ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. 1 Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les ratings sont donnés à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation d acheter les titres offerts. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web ou par tout autre moyen de communication personnalisé. 2 La Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. La Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 Traitement fiscal selon la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. 4 Pour information, tout contribuable à l impôt des personnes physiques dont les revenus d intérêts et de dividendes sont supérieurs à EUR par an (valable pour les revenus de l année 2012) doit s acquitter d une cotisation supplémentaire de 4% sur la partie de ces revenus dépassant ce plafond de EUR Cette communication se base sur l information déjà disponible, les modalités d application de cette cotisation n étant pas encore déterminées. 5 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 6 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique, qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de 1 (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la devise, la durée, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur 7 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. La Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique communiquera aux clients ayant souscrit à ce produit toute modification importante du profil de risque du produit telle qu une dégradation de la notation de l émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site Cette communication sera effectuée via son site ou par tout autre moyen de communication personnalisé. E.R. : Stephan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles. Brochure datée du 31/10/2012.