Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U.

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1 Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds 30 juin 2016

2 Mise en garde à l égard des énoncés prospectifs Certaines parties de ce rapport, y compris, mais sans s y limiter, les sections intitulées «Résultats» et «Événements récents», peuvent contenir des énoncés prospectifs concernant le Fonds, notamment sa stratégie, ses risques, son rendement prévu et sa situation. Les énoncés prospectifs comprennent des déclarations qui sont par nature prédictives, se rapportent à des événements ou à des conditions futurs, ou contiennent des termes tels que «prévoir», «anticiper», «compter», «planifier», «croire», «estimer» et d autres expressions prospectives semblables ou des versions négatives correspondantes. De plus, tout énoncé portant sur le rendement, les stratégies et les perspectives, ou sur des mesures pouvant être prises à l avenir par le Fonds constitue aussi un énoncé prospectif. Les énoncés prospectifs reposent sur les attentes actuelles et sur les projections d événements futurs et sont intrinsèquement assujettis, entre autres, aux risques, aux incertitudes et aux hypothèses portant sur le Fonds et les facteurs économiques. Par conséquent, les hypothèses à l égard des conditions économiques futures et d autres facteurs pourraient se révéler inexactes dans l avenir. Les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie du rendement futur, et les événements ainsi que les résultats réels pourraient différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs faits par le Fonds. De nombreux facteurs importants pourraient contribuer à ces écarts, y compris, mais sans s y limiter, les facteurs économiques et politiques généraux ainsi que les conjonctures boursières en Amérique du Nord et sur la scène internationale, les taux d intérêt et les taux de change, les marchés des actions et les marchés financiers mondiaux, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les modifications de la réglementation gouvernementale, les actions en justice ou les mesures réglementaires imprévues, ainsi que les catastrophes. Nous soulignons que la liste de facteurs importants ci-dessus n est pas exhaustive. Nous vous encourageons à les examiner attentivement, ainsi que tout autre facteur, avant de prendre une décision de placement et nous vous conseillons vivement de ne pas vous fier indûment aux énoncés prospectifs. De plus, veuillez prendre note que le Fonds n a pas l intention de mettre à jour les énoncés prospectifs pour tenir compte d une nouvelle information, d événements futurs ou d autres éléments avant la publication du prochain rapport de la direction sur le rendement du Fonds.

3 Rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2016 Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. Le présent rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds contient les faits saillants financiers, mais non les états financiers annuels complets du fonds de placement. Vous pouvez obtenir les états financiers annuels gratuitement, sur demande, en appelant au , en nous écrivant à Fidelity Investments, 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7 ou en consultant notre site Web à fidelity.ca ou le site de SEDAR à sedar.com. Vous pouvez également obtenir de cette façon les politiques et procédures de vote par procuration, le dossier de vote par procuration et l information trimestrielle du fonds de placement. Analyse du rendement par la direction Objectif de placement et stratégies Objectif de placement : Le Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. (le Fonds) vise à fournir un niveau élevé de revenu courant, tout en cherchant à protéger le capital et à préserver la liquidité. Le Fonds investit dans des instruments du marché monétaire libellés en dollars américains. Stratégies : Le Fonds vise à maintenir un prix unitaire constant de 10,00 $ US. Au moment d acheter et de vendre des placements, le gestionnaire de portefeuille se conforme aux exigences juridiques relatives aux fonds du marché monétaire, qui comprennent des limites minimales entourant la qualité, la liquidité, la maturité et la diversification des placements d un Fonds. Le Fonds investit dans des instruments du marché monétaire libellés en dollars américains issus de sociétés américaines ou de l extérieur des États-Unis. Ceux-ci peuvent regrouper des titres de créance à court terme de sociétés (comme des billets de trésorerie), de gouvernements (comme des bons du Trésor) et d autres titres adossés à des crédits mobiliers (notamment des papiers commerciaux adossés à des actifs). Le Fonds peut conclure des opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres. Ces transactions seront seulement conclues auprès de parties qui sont considérées comme étant solvables et lorsqu elles sont appelées à permettre au Fonds de dégager des rendements additionnels. Le Fonds peut également détenir des éléments de trésorerie. Risque Les risques associés à un placement dans ce Fonds demeurent conformes à ceux présentés dans le prospectus. Aucun changement apporté au Fonds au cours de l exercice n a eu d incidence sur le risque global du Fonds. Ce Fonds pourrait intéresser les investisseurs qui cherchent à «garer» temporairement leur argent. Les investisseurs devraient pouvoir tolérer un faible niveau de risque. La pertinence de ce placement pour un investisseur n a pas changé par rapport aux énoncés figurant dans le prospectus. Résultats Le Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U., série B, a enregistré un rendement de % (en dollars américains), après déduction des frais et des charges, pour l exercice clos le 30 juin Le rendement net des autres séries de parts de ce Fonds est comparable à celui des parts de série B, à l exception des différences attribuables aux structures de frais. Vue d ensemble du marché : Au cours de la première moitié de l exercice, les actions ont subi les contrecoups des inquiétudes des investisseurs entourant le ralentissement de la croissance en Chine, les effets d une majoration des taux d intérêt par la Réserve fédérale américaine de même que les tensions géopolitiques. Par la suite, les actions américaines se sont redressées compte tenu des données économiques encourageantes et de la décision de la Réserve fédérale américaine de conserver ses politiques accommodantes et de maintenir les taux d intérêt à un creux record. Les banques centrales de l Europe, du Japon et d autres pays du monde ont aussi aidé à stabiliser les marchés obligataires. Facteurs ayant une incidence sur la performance : Au cours de l exercice, compte tenu des taux d intérêt exceptionnellement bas offerts sur le marché des titres à revenu fixe à court terme dans lesquels le Fonds investit habituellement, Fidelity a renoncé à une partie des frais de gestion qu elle imputerait normalement au Fonds afin de continuer d assurer un rendement positif à ses investisseurs. Fidelity s attend à ce que le recours à cette mesure soit temporaire, dépendamment de la conjoncture boursière, et elle peut mettre fin à cette renonciation en tout temps, sans préavis. Changements au sein du portefeuille : Dans le but de respecter le principal objectif du Fonds, soit de préserver le capital et de maintenir la liquidité, et le but secondaire de dégager un rendement conforme à ses limites de placement, le gestionnaire de portefeuille, M. Michael Widrig, a favorisé les sociétés de premier ordre. À la clôture du semestre, les certificats de dépôt représentaient la plus importante participation du Fonds, cumulant 66,2 % de son actif, suivis des billets de trésorerie, dont la participation s élevait à 24,3 %. Événements récents Le gestionnaire de portefeuille, M. Michael Widrig, tente toujours de repérer des sociétés émettrices de premier ordre et se concentre sur les émetteurs de titres les plus stables et liquides. L équipe de gestionnaires attitrés au marché monétaire effectue un suivi étroit de l évolution des marchés du crédit au Canada et aux États-Unis pour s assurer que les portefeuilles demeurent sûrs, liquides et stables. 1

4 Opérations entre apparentés Gestionnaire et conseiller en valeurs Le Fonds est géré par Fidelity Investments Canada s.r.i. (Fidelity). Fidelity fait partie d un vaste groupe de sociétés collectivement désignées sous le nom de Fidelity Investments. Fidelity fournit tous les services généraux de gestion et d administration requis pour assurer le bon fonctionnement des activités quotidiennes du Fonds, notamment la tenue des livres et registres et d autres services administratifs, ou prend les dispositions afin que ces services soient fournis. Fidelity fournit des conseils en placement au Fonds. Fidelity a conclu une entente de sous-conseiller avec Fidelity Investments Money Management, Inc., afin que celle-ci fournisse des conseils relativement à l ensemble ou à une portion des placements du Fonds. Les sous-conseillers prennent les dispositions quant à l achat et à la vente des placements du portefeuille, y compris toutes les activités de courtage nécessaires. En contrepartie de ses services de conseils en placement et de gestion, Fidelity reçoit du Fonds des frais de gestion et de conseils mensuels fondés sur la valeur liquidative de chaque série, lesquels sont calculés quotidiennement et payables mensuellement. Pour l exercice clos le 30 juin 2016, le Fonds a payé à Fidelity des frais de gestion et de conseils en placement de $. 2

5 Faits saillants financiers Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les exercices indiqués. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. Veuillez vous reporter à la première page pour savoir comment vous procurer les états financiers annuels ou semestriels du Fonds. Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. série A Exercices clos les 30 juin En dollars américains Actif net par part de la série A Actif net à l ouverture de l exercice B 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ Augmentation (diminution) liée aux activités : Total des revenus 0,0460 0,0233 0,0213 0,0301 0,0363 Total des charges (à l exclusion des distributions) (0,0380) (0,0122) (0,0114) (0,0199) (0,0262) Gains réalisés (pertes) (0,0014) 0,0003 0,0009 0,0022 0,0001 Gains latents (pertes) Augmentation (diminution) totale liée aux activités B 0,0066 0,0114 0,0108 0,0124 0,0102 Distributions : Revenus nets de placement (à l exclusion des dividendes) (0,0101) (0,0100) (0,0100) (0,0100) (0,0100) Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Total des distributions B, C (0,0101) (0,0100) (0,0100) (0,0100) (0,0100) Actif net à la clôture de l exercice B 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) D $ $ $ $ $ Parts en circulation D Ratio des frais de gestion E 0,38 % 0,12 % 0,11 % 0,20 % 0,26 % Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge E 1,04 % 1,05 % 1,05 % 1,05 % 1,04 % Ratio des frais d opérations % % % % % Valeur liquidative par part, à la clôture de l exercice 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ A B C D E Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) ont été appliquées pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2013, alors que les principes comptables généralement reconnus du Canada (PCGR du Canada) étaient utilisés au cours des périodes antérieures à cette date. L actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part présenté dans les états financiers peut différer de la valeur liquidative calculée aux fins de l établissement du prix du Fonds. Une explication de ces différences est présentée dans les notes annexes. L actif net et les distributions sont basés sur le nombre de parts en circulation à la date donnée. L augmentation (la diminution) liée aux activités est basée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. Ce tableau ne constitue pas un rapprochement de l actif net par part entre l ouverture et la clôture de l exercice. Les distributions sont versées en espèces ou réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. Elles ne tiennent pas compte de la réduction des frais de gestion distribuée aux porteurs de parts. Les distributions sont présentées selon la meilleure estimation de leur traitement fiscal par l équipe de gestion. Ces chiffres sont arrêtés à la clôture de l exercice indiqué. Le ratio des frais de gestion est basé sur les charges totales (à l exclusion des distributions, des commissions et des autres coûts de transactions du portefeuille) de l exercice indiqué et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de l exercice. Il tient compte de la quote-part du Fonds dans les charges estimatives engagées par tout fonds de placement sous-jacent, le cas échéant. Le 1 er avril 2011, le gestionnaire du Fonds a commencé à renoncer à une partie de ses frais de gestion et il continuait de le faire à la date du RDRF. Le gestionnaire peut, à son entière discrétion, mettre fin à cette renonciation en tout temps, mais nous ne savons pas quand celle-ci prendra fin. 3

6 Faits saillants financiers suite Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. série B Exercices clos les 30 juin En dollars américains Actif net par part de la série A Actif net à l ouverture de l exercice B 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ Augmentation (diminution) liée aux activités : Total des revenus 0,0426 0,0242 0,0214 0,0303 0,0362 Total des charges (à l exclusion des distributions) (0,0314) (0,0124) (0,0114) (0,0202) (0,0261) Gains réalisés (pertes) 0,0004 0,0003 0,0009 0,0022 0,0001 Gains latents (pertes) Augmentation (diminution) totale liée aux activités B 0,0116 0,0121 0,0109 0,0123 0,0102 Distributions : Revenus nets de placement (à l exclusion des dividendes) (0,0101) (0,0100) (0,0100) (0,0100) (0,0100) Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Total des distributions B, C (0,0101) (0,0100) (0,0100) (0,0100) (0,0100) Actif net à la clôture de l exercice B 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) D $ $ $ $ $ Parts en circulation D Ratio des frais de gestion E 0,33 % 0,12 % 0,11 % 0,20 % 0,26 % Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge E 0,72 % 0,72 % 0,72 % 0,73 % 0,73 % Ratio des frais d opérations % % % % % Valeur liquidative par part, à la clôture de l exercice 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ 10,0000 $ A B C D E Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) ont été appliquées pour les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2013, alors que les principes comptables généralement reconnus du Canada (PCGR du Canada) étaient utilisés au cours des périodes antérieures à cette date. L actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part présenté dans les états financiers peut différer de la valeur liquidative calculée aux fins de l établissement du prix du Fonds. Une explication de ces différences est présentée dans les notes annexes. L actif net et les distributions sont basés sur le nombre de parts en circulation à la date donnée. L augmentation (la diminution) liée aux activités est basée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de l exercice. Ce tableau ne constitue pas un rapprochement de l actif net par part entre l ouverture et la clôture de l exercice. Les distributions sont versées en espèces ou réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. Elles ne tiennent pas compte de la réduction des frais de gestion distribuée aux porteurs de parts. Les distributions sont présentées selon la meilleure estimation de leur traitement fiscal par l équipe de gestion. Ces chiffres sont arrêtés à la clôture de l exercice indiqué. Le ratio des frais de gestion est basé sur les charges totales (à l exclusion des distributions, des commissions et des autres coûts de transactions du portefeuille) de l exercice indiqué et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de l exercice. Il tient compte de la quote-part du Fonds dans les charges estimatives engagées par tout fonds de placement sous-jacent, le cas échéant. Le 1 er avril 2011, le gestionnaire du Fonds a commencé à renoncer à une partie de ses frais de gestion et il continuait de le faire à la date du RDRF. Le gestionnaire peut, à son entière discrétion, mettre fin à cette renonciation en tout temps, mais nous ne savons pas quand celle-ci prendra fin. 4

7 Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. série E1 Période close le 30 juin 2016 A En dollars américains Actif net par part de la série B Actif net à l ouverture de la période C 10,0000 $ Augmentation (diminution) liée aux activités : Total des revenus 0,0252 Total des charges (à l exclusion des distributions) (0,0212) Gains réalisés (pertes) (0,0010) Gains latents (pertes) Augmentation (diminution) totale liée aux activités C 0,0030 Distributions : Revenus nets de placement (à l exclusion des dividendes) (0,0040) Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Total des distributions C, D (0,0040) Actif net à la clôture de la période C 10,0000 $ Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) E $ Parts en circulation E Ratio des frais de gestion F 0,53 % Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge F 0,74 % Ratio des frais d opérations % Valeur liquidative par part, à la clôture de la période 10,0000 $ A Pour la période du 5 février 2016 (début de la vente des parts) au 30 juin B C D E F Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. L actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part présenté dans les états financiers peut différer de la valeur liquidative calculée aux fins de l établissement du prix du Fonds. Une explication de ces différences est présentée dans les notes annexes. L actif net et les distributions sont basés sur le nombre de parts en circulation à la date donnée. L augmentation (la diminution) liée aux activités est basée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période. Ce tableau ne constitue pas un rapprochement de l actif net par part entre l ouverture et la clôture de la période. Les distributions sont versées en espèces ou réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. Elles ne tiennent pas compte de la réduction des frais de gestion distribuée aux porteurs de parts. Les distributions sont présentées selon la meilleure estimation de leur traitement fiscal par l équipe de gestion. Ces chiffres sont arrêtés à la clôture de la période indiquée. Le ratio des frais de gestion est basé sur les charges totales (à l exclusion des distributions, des commissions et des autres coûts de transactions du portefeuille) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de la période. Il tient compte de la quote-part du Fonds dans les charges estimatives engagées par tout fonds de placement sous-jacent, le cas échéant. Le 9 février 2016, le gestionnaire du Fonds a commencé à renoncer à une partie de ses frais de gestion et il continuait de le faire à la date du RDRF. Le gestionnaire peut, à son entière discrétion, mettre fin à cette renonciation en tout temps, mais nous ne savons pas quand celle-ci prendra fin. 5

8 Faits saillants financiers suite Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. série E2 Période close le 30 juin 2016 A En dollars américains Actif net par part de la série B Actif net à l ouverture de la période C 10,0000 $ Augmentation (diminution) liée aux activités : Total des revenus 0,0252 Total des charges (à l exclusion des distributions) (0,0212) Gains réalisés (pertes) (0,0007) Gains latents (pertes) Augmentation (diminution) totale liée aux activités C 0,0033 Distributions : Revenus nets de placement (à l exclusion des dividendes) (0,0040) Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Total des distributions C, D (0,0040) Actif net à la clôture de la période C 10,0000 $ Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) E $ Parts en circulation E Ratio des frais de gestion F 0,53 % Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge F 0,70 % Ratio des frais d opérations % Valeur liquidative par part, à la clôture de la période 10,0000 $ A Pour la période du 5 février 2016 (début de la vente des parts) au 30 juin B C D E F Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. L actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part présenté dans les états financiers peut différer de la valeur liquidative calculée aux fins de l établissement du prix du Fonds. Une explication de ces différences est présentée dans les notes annexes. L actif net et les distributions sont basés sur le nombre de parts en circulation à la date donnée. L augmentation (la diminution) liée aux activités est basée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période. Ce tableau ne constitue pas un rapprochement de l actif net par part entre l ouverture et la clôture de la période. Les distributions sont versées en espèces ou réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. Elles ne tiennent pas compte de la réduction des frais de gestion distribuée aux porteurs de parts. Les distributions sont présentées selon la meilleure estimation de leur traitement fiscal par l équipe de gestion. Ces chiffres sont arrêtés à la clôture de la période indiquée. Le ratio des frais de gestion est basé sur les charges totales (à l exclusion des distributions, des commissions et des autres coûts de transactions du portefeuille) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de la période. Il tient compte de la quote-part du Fonds dans les charges estimatives engagées par tout fonds de placement sous-jacent, le cas échéant. Le 9 février 2016, le gestionnaire du Fonds a commencé à renoncer à une partie de ses frais de gestion et il continuait de le faire à la date du RDRF. Le gestionnaire peut, à son entière discrétion, mettre fin à cette renonciation en tout temps, mais nous ne savons pas quand celle-ci prendra fin. 6

9 Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. série E3 Période close le 30 juin 2016 A En dollars américains Actif net par part de la série B Actif net à l ouverture de la période C 10,0000 $ Augmentation (diminution) liée aux activités : Total des revenus 0,0250 Total des charges (à l exclusion des distributions) (0,0210) Gains réalisés (pertes) (0,0003) Gains latents (pertes) Augmentation (diminution) totale liée aux activités C 0,0037 Distributions : Revenus nets de placement (à l exclusion des dividendes) (0,0040) Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Total des distributions C, D (0,0040) Actif net à la clôture de la période C 10,0000 $ Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) E $ Parts en circulation E Ratio des frais de gestion F 0,51 % Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge F 0,71 % Ratio des frais d opérations % Valeur liquidative par part, à la clôture de la période 10,0000 $ A Pour la période du 5 février 2016 (début de la vente des parts) au 30 juin B C D E F Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. L actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part présenté dans les états financiers peut différer de la valeur liquidative calculée aux fins de l établissement du prix du Fonds. Une explication de ces différences est présentée dans les notes annexes. L actif net et les distributions sont basés sur le nombre de parts en circulation à la date donnée. L augmentation (la diminution) liée aux activités est basée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période. Ce tableau ne constitue pas un rapprochement de l actif net par part entre l ouverture et la clôture de la période. Les distributions sont versées en espèces ou réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. Elles ne tiennent pas compte de la réduction des frais de gestion distribuée aux porteurs de parts. Les distributions sont présentées selon la meilleure estimation de leur traitement fiscal par l équipe de gestion. Ces chiffres sont arrêtés à la clôture de la période indiquée. Le ratio des frais de gestion est basé sur les charges totales (à l exclusion des distributions, des commissions et des autres coûts de transactions du portefeuille) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de la période. Il tient compte de la quote-part du Fonds dans les charges estimatives engagées par tout fonds de placement sous-jacent, le cas échéant. Le 9 février 2016, le gestionnaire du Fonds a commencé à renoncer à une partie de ses frais de gestion et il continuait de le faire à la date du RDRF. Le gestionnaire peut, à son entière discrétion, mettre fin à cette renonciation en tout temps, mais nous ne savons pas quand celle-ci prendra fin. 7

10 Faits saillants financiers suite Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. série E4 Période close le 30 juin 2016 A En dollars américains Actif net par part de la série B Actif net à l ouverture de la période C 10,0000 $ Augmentation (diminution) liée aux activités : Total des revenus 0,0248 Total des charges (à l exclusion des distributions) (0,0203) Gains réalisés (pertes) 0,0003 Gains latents (pertes) Augmentation (diminution) totale liée aux activités C 0,0048 Distributions : Revenus nets de placement (à l exclusion des dividendes) (0,0040) Dividendes Gains en capital Remboursement de capital Total des distributions C, D (0,0040) Actif net à la clôture de la période C 10,0000 $ Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) E 36 $ Parts en circulation E Ratio des frais de gestion F 0,46 % Ratio des frais de gestion, compte non tenu des renonciations ou des prises en charge F 0,65 % Ratio des frais d opérations % Valeur liquidative par part, à la clôture de la période 10,0000 $ A Pour la période du 5 février 2016 (début de la vente des parts) au 30 juin B C D E F Ces renseignements proviennent des états financiers annuels audités ou des états financiers semestriels non audités du Fonds. L actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part présenté dans les états financiers peut différer de la valeur liquidative calculée aux fins de l établissement du prix du Fonds. Une explication de ces différences est présentée dans les notes annexes. L actif net et les distributions sont basés sur le nombre de parts en circulation à la date donnée. L augmentation (la diminution) liée aux activités est basée sur le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période. Ce tableau ne constitue pas un rapprochement de l actif net par part entre l ouverture et la clôture de la période. Les distributions sont versées en espèces ou réinvesties dans des parts additionnelles du Fonds, ou les deux. Elles ne tiennent pas compte de la réduction des frais de gestion distribuée aux porteurs de parts. Les distributions sont présentées selon la meilleure estimation de leur traitement fiscal par l équipe de gestion. Ces chiffres sont arrêtés à la clôture de la période indiquée. Le ratio des frais de gestion est basé sur les charges totales (à l exclusion des distributions, des commissions et des autres coûts de transactions du portefeuille) de la période indiquée et est exprimé en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne au cours de la période. Il tient compte de la quote-part du Fonds dans les charges estimatives engagées par tout fonds de placement sous-jacent, le cas échéant. Le 9 février 2016, le gestionnaire du Fonds a commencé à renoncer à une partie de ses frais de gestion et il continuait de le faire à la date du RDRF. Le gestionnaire peut, à son entière discrétion, mettre fin à cette renonciation en tout temps, mais nous ne savons pas quand celle-ci prendra fin. 8

11 Frais de gestion et de conseils Fidelity assure les fonctions de gestionnaire et de conseiller en valeurs du Fonds. En contrepartie de ses services de conseils en placement et de gestion, Fidelity reçoit du Fonds des frais de gestion et de conseils mensuels fondés sur la valeur liquidative de chaque série, lesquels sont calculés quotidiennement et payables mensuellement. Fidelity utilise ces frais de gestion pour payer les commissions de vente et de suivi aux courtiers inscrits lors de la distribution des parts du Fonds, ainsi que les frais généraux relatifs à la gestion des placements. La rémunération des courtiers représente les commissions en espèces que Fidelity verse aux courtiers inscrits au cours de l exercice et comprend les frais de souscription différés et les commissions de suivi. Ce montant peut, dans certains cas, dépasser 100 % des frais reçus par Fidelity au cours de l exercice. Les montants présentés pour les nouveaux fonds ou nouvelles catégories ou séries pourraient ne pas être représentatifs des montants portant sur des périodes plus longues. Frais de gestion Rémunération des courtiers Frais de gestion des placements, frais d administration et autres Série A 0,950 % 124,89 % (24,89) % Série B 0,700 % 35,71 % 64,29 % Série E1 0,675 % 37,04 % 62,96 % Série E2 0,650 % 38,46 % 61,54 % Série E3 0,625 % 40,00 % 60,00 % Série E4 0,600 % 41,67 % 58,33 % 9

12 Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. Rendement passé Les données sur le rendement figurant ci-dessous sont fondées sur l hypothèse que toutes les distributions versées par le Fonds au cours des exercices indiqués ont été réinvesties dans des titres additionnels de celui-ci. Ces données ne tiennent pas compte des frais d achat, de rachat, de distribution ou d autres frais facultatifs qui auraient pour effet de réduire le rendement. La performance antérieure du Fonds n indique pas nécessairement comment celui-ci se comportera à l avenir. Rendement annuel Les diagrammes à barres suivants présentent le rendement annuel du Fonds pour chaque année indiquée et illustrent les fluctuations de sa performance d une année à l autre. Exprimés en pourcentage, ces résultats démontrent les variations, à la hausse comme à la baisse, du rendement d un placement entre le premier et le dernier jour de chaque exercice. Série A Exercices Pourcentage (%) 5 4,46 3,50 1,17 0, Série B Exercices Pourcentage (%) 5 4,78 3,81 1,46 0, Série E1 Exercice 2016 Pourcentage (%) 5 0, La date du début des activités est le 5 février

13 Série E2 Exercice Pourcentage (%) , La date du début des activités est le 5 février Série E3 Exercice Pourcentage (%) , La date du début des activités est le 5 février Série E4 Exercice Pourcentage (%) , La date du début des activités est le 5 février

14 Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. Aperçu du portefeuille au 30 juin 2016 Composition de l actif au 30 juin 2016 % de l actif net du Fonds Certificats de dépôt 66,2 Billets de trésorerie 24,3 Obligations d agences gouvernementales 9,4 Autres actifs (passifs) nets 0,1 Répartition géographique au 30 juin 2016 % de l actif net du Fonds États-Unis 89,4 Canada 6,3 Japon 4,2 Autres actifs (passifs) nets 0,1 Répartition des échéances au 30 juin 2016 Nombre de jours % de l actif net du Fonds De 1 à 7 jours 53,7 De 8 à 30 jours 12,6 De 31 à 60 jours 21,0 De 61 à 90 jours 10,5 De 91 à 180 jours 2,1 Principaux placements % de l actif net du Fonds 1. Crédit Agricole CIB 9,7 2. Mizuho Corporate Bank Ltd. 9,5 3. Federal Home Loan Bank 9,4 4. Sumitomo Mitsui Banking Corp. 8,4 5. Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. 8,4 6. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 6,3 7. State Street Bank & Trust Co. 6,3 8. UBS Finance, Inc. 6,2 9. Bank of Montreal Chicago CD Program 4,2 10. Banque Scotia 4,2 11. Citibank NA 4,2 12. Crédit Suisse AG 4,2 13. BNP Paribas New York Branch 2,1 14. Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,1 15. Canadian Imperial Holdings, Inc. 2,1 16. J.P. Morgan Securities, LLC 2,1 17. Banque Royale du Canada 2,1 18. Banque Toronto-Dominion 2,1 19. Toronto-Dominion Bank New York Branch 2,1 20. UBS AG 2,1 21. Wells Fargo Bank NA 2,1 99,9 Total de l actif net du Fonds $ L aperçu du portefeuille peut changer par suite des transactions effectuées au sein du portefeuille du fonds de placement. Les plus récents rapports annuel, semestriel ou trimestriel, l Aperçu du Fonds et le prospectus simplifié du fonds de placement ou du fonds sousjacent sont disponibles gratuitement en appelant au , en envoyant une demande écrite à Fidelity Investments Canada s.r.i., 483 Bay Street, Suite 300, Toronto ON M5G 2N7 ou en visitant notre site Web à fidelity.ca ou celui de SEDAR à sedar.com. 12

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16 Fidelity Investments Canada s.r.i. 483 Bay Street, Suite 300 Toronto, Ontario M5G 2N7 Gestionnaire, agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres Fidelity Investments Canada s.r.i. 483 Bay Street, Suite 300 Toronto, Ontario M5G 2N7 Dépositaire State Street Trust Company of Canada Toronto, Ontario Conseiller en valeurs Fidelity Investments Canada s.r.i. Toronto, Ontario Visitez notre site Web à ou communiquez avec le Service à la clientèle de Fidelity au Les fonds communs de placement Fidelity sont vendus par des spécialistes en placements inscrits. Chaque Fonds est accompagné d un prospectus simplifié qui contient des renseignements importants sur le Fonds, notamment les objectifs de placement, les options d achat et les frais applicables. Veuillez vous procurer un exemplaire de ce document, lisez-le attentivement et consultez votre spécialiste en placements avant d investir. Comme pour chaque type d investissement, le placement dans des fonds communs de placement comporte des risques. Il n y a aucune garantie que le Fonds réalisera ses objectifs de placement. La valeur liquidative, le rendement en dividendes ainsi que le rendement de votre placement peuvent varier à l occasion selon la conjoncture boursière. Les investisseurs peuvent réaliser un profit ou subir une perte à la vente de leurs parts d un Fonds Fidelity. Les Fonds Fidelity mondiaux peuvent être plus volatils que les autres Fonds Fidelity, car ils concentrent leurs placements dans un seul secteur et dans un nombre restreint d émetteurs. Aucun Fonds n est censé constituer en soi un programme de placement complet et diversifié. Le rendement passé ne constitue pas une garantie ni un indicateur des résultats à venir. Il n y a aucune garantie que la valeur liquidative du Fonds Fidelity Marché monétaire Canada et du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. demeurera fixe. La répartition des placements des Fonds est présentée en vue d illustrer la façon dont un Fonds peut investir et pourrait ne pas représenter les placements actuels ou futurs d un Fonds. Les placements d un Fonds peuvent varier en tout temps. Fidelity Investments est une marque déposée de FMR LLC F FICL-USM-MRFPA-0916