Gestion Sous Mandat sous recommandation de Aviva Investors France

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1 Gestion Sous Mandat sous recommandation de Aviva Investors France Dans le cadre de la «Gestion Sous Mandat», Aviva Vie gère en votre nom et pour votre compte la répartition des sommes qui y sont investies en suivant les conseils de la société de gestion Aviva Investors France. Les unités de compte sur lesquelles votre épargne est investie pour ce mode de gestion peuvent provenir : 1 - de supports de la «Gestion Libre» éligibles à ce mode de gestion. Vous trouverez les DICI (Document d Information Clé pour l Investisseur) ou les documents présentant les caractéristiques principales sur : 2 d une sélection de supports exclusive à la «Gestion Sous Mandat» définie par Aviva Investors France Vous trouverez ci-après les DICI ou les documents présentant les caractéristiques principales des fonds appartenant à cette sélection.

2 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) une Classe d Actions de JPMorgan Funds Global Corporate Bond Fund un Compartiment de JPMorgan Funds LU Objectifs et politique d investissement Ce compartiment est géré par JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Objectif d investissement : Le Compartiment cherche à offrir un rendement supérieur à celui généré par les marchés de la dette d'entreprise en investissant essentiellement dans des titres d'entreprises du monde entier de catégorie «investment grade» et en ayant recours, si nécessaire, à des instruments financiers dérivés. Politique d investissement : Le Compartiment investira au moins 67% de ses actifs (hors liquidités et quasi-liquidités), directement ou par le biais d'instruments financiers dérivés, dans de la dette d'entreprise de catégorie «investment grade». Les émetteurs de ces titres peuvent être établis dans un quelconque pays, y compris sur les marchés émergents. Le Compartiment pourra également investir dans des emprunts du monde entier, émis par des gouvernements, à l'exception des organisations supranationales, gouvernements locaux et agences. Le Compartiment pourra investir, dans une certaine mesure, dans des titres de catégorie inférieure à «investment grade» et des titres non notés. Le Compartiment pourra utiliser des instruments financiers dérivés pour atteindre son objectif d'investissement. Les instruments financiers dérivés peuvent également être utilisés à des fins de couverture. Le Compartiment peut investir jusqu'à 5% maximum de ses actifs dans des Titres convertibles contingents. Le Compartiment pourra investir dans des actifs libellés dans une quelconque devise. Une part substantielle des actifs du Compartiment sera néanmoins libellée ou couverte en USD. Cette Classe d'actions cherche à minimiser l'impact des fluctuations de change entre la Devise de référence du Compartiment (USD) et la Devise de référence de ladite Classe d'actions (EUR). Rachats et liquidité : Dans des conditions de marché normales, le Compartiment offrira une liquidité quotidienne et ses Actions pourront être rachetées sur simple demande. Gestion discrétionnaire : Le Gestionnaire financier est libre d'acheter et vendre des titres pour le compte du Compartiment dans le respect des limites fixées dans ses Objectif et politique d'investissement. Indice de référence : L'indice de référence de la Classe d'actions est le Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. L'indice est un point de référence par rapport auquel la performance de la Classe d'actions peut être évaluée. La composition du portefeuille du Compartiment peut différer sensiblement de celle de son indice de référence. Traitement des dividendes : Cette Classe d'actions ne distribue pas de dividendes. Recommandation : Le Compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les trois ans. Si vous souhaitez des explications à propos de certains termes utilisés dans ce document, veuillez vous reporter au glossaire mis à votre disposition sur Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement potentiellement plus faible Risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé L'indicateur ci-dessus reflète la volatilité historique de la Valeur liquidative de la Classe d'actions au cours des cinq dernières années et peut ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de ladite Classe. La catégorie de rendement et de risque affichée n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas que l'investissement est sans risque. Pourquoi le Compartiment est-il dans cette catégorie? Cette Classe d'actions est associée à la catégorie 3 car sa Valeur liquidative a enregistré des fluctuations de faible à moyenne amplitude par le passé. Autres risques importants : Q La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse et il se peut que vous ne récupériez pas votre capital de départ. Q Les titres de créance peuvent être soumis à d'importantes fluctuations de cours dictées par l'évolution des taux d'intérêt, ainsi que par la qualité de crédit de leur émetteur. Ces risques sont plus marqués dans le cas de la dette émergente. Q En outre, les marchés émergents peuvent être sujets à des risques accrus, liés notamment à des normes moins avancées en matière de conservation d'actifs et de règlement des transactions, à une volatilité plus forte et à une liquidité moindre que les titres des marchés développés. Q Les Titres convertibles contingents peuvent être pénalisés si des événements déclencheurs (spécifiés dans les conditions générales de la société émettrice) surviennent. Cela peut se traduire par une conversion des titres en actions à un prix décoté ou par une dépréciation temporaire ou permanente de la valeur du titre, et/ou par l'arrêt ou le report du paiement des coupons. Q Le Compartiment a recours à des instruments financiers dérivés à des fins d'investissement. Les cours des instruments financiers dérivés peuvent être volatils et peuvent entraîner des gains ou des pertes supérieur(e)s au montant initialement requis pour établir une position sur l'instrument dérivé. La Société de gestion est tenue de renseigner à l'annexe III du Prospectus le montant de l'exposition notionnelle brute des instruments financiers dérivés auxquels elle a recours (y compris ceux utilisés à des fins de couverture ou de gestion efficace de portefeuille) en tant que levier escompté. Ce chiffre n'indique pas cependant si l'instrument accroît ou réduit le risque d'investissement et il ne saurait dès lors être considéré comme représentatif du niveau global du risque d'investissement du Compartiment. Q Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la performance de votre investissement. La couverture du risque de change visant à minimiser les effets des mouvements de devises peut ne pas donner les résultats escomptés. Les investisseurs peuvent être exposés à des devises autres que celle dans laquelle est libellée la Classe d'actions dans laquelle ils sont investis. Q Des informations plus détaillées concernant les risques figurent à l'annexe IV «Facteurs de risque» du Prospectus.

3 Frais Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 3,00 % Frais de sortie 0,50 % Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 1,00 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance Néant Performances passées % Q JPM Global Corporate Bond A (acc) - EUR (hedged) (LU ) Q Indice de référence ,9 5,9 10,4-0,6 7,0-0,8 7,2 5,2 10,7-0,1 7,5-0,5 Q Les frais d'entrée et de sortie mentionnés correspondent à une valeur maximum et les investisseurs peuvent payer un montant moins élevé. Pour plus d'informations au sujet des frais, veuillez contacter votre conseiller financier ou le distributeur ou vous reporter à l'addendum du Prospectus correspondant à votre pays. Q Une commission de conversion plafonnée à 1% de la Valeur liquidative des Actions de la nouvelle Classe d'actions pourra être appliquée. Q Le montant des frais courants est une estimation calculée sur la base des frais totaux escomptés. Il s'agit d'un montant maximum. Pour chaque exercice, le rapport annuel de l OPCVM donnera le montant exact des frais encourus. Q Les frais prélevés servent à couvrir les coûts d'exploitation de la Classe d'actions, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Q Pour plus d'informations sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique «Administration, frais et charges» du Prospectus. Q Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Q Les chiffres de performance, exprimés en EUR, incluent les taxes, frais courants et coûts de transaction au niveau du portefeuille mais pas les frais d'entrée et de sortie. Q L'absence d'indication relative à la performance passée signifie que les données disponibles pour l'année concernée étaient insuffisantes pour fournir une performance. Q Date de lancement du Compartiment : Q Date de lancement de la Classe d'actions : Informations pratiques Dépositaire : Le dépositaire désigné par le fonds est J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Informations complémentaires : Vous pouvez obtenir gratuitement une copie du Prospectus et des derniers rapports annuel et semestriel en anglais, français, allemand, grec, italien, polonais, portugais et espagnol ainsi que la dernière Valeur liquidative et les Prix de souscription et de rachat via internet ( par adressé à fundinfo@jpmorgan.com ou par écrit auprès de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg. Politique de rémunération : La Politique de rémunération de la Société de gestion est disponible sur le site Elle détaille la méthode de calcul de la rémunération et des avantages ainsi que les responsabilités et la composition du comité qui supervise et contrôle cette politique. Vous pouvez vous en procurer une copie gratuitement et sur simple demande auprès de la Société de gestion. Fiscalité : Le Compartiment est soumis au régime fiscal luxembourgeois. Cela peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. Mentions légales : La responsabilité de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus. La SICAV JPMorgan Funds est constituée de différents Compartiments, chacun composé d'une ou plusieurs Classes d'actions. Ce document correspond à une Classe d'actions spécifique. Le Prospectus et les rapports annuel et semestriel sont établis pour la SICAV JPMorgan Funds dans son intégralité. Le Compartiment fait partie de JPMorgan Funds. Conformément au droit luxembourgeois, chaque Compartiment n'est responsable que de ses propres engagements. Autrement dit, les actifs d'un Compartiment ne pourront servir à désintéresser un créditeur ou une quelconque autre partie au titre d'un autre Compartiment. Conversion entre Compartiments : Les investisseurs peuvent demander une conversion en Actions d'une autre Classe d'actions du Compartiment ou d'un autre Compartiment de la SICAV JPMorgan Funds pour autant que les conditions d'éligibilité et de participation minimum soient respectées. Les Actions de Classe T peuvent uniquement être converties en Actions de la même Classe au sein d'un autre Compartiment. Pour plus d'informations, veuillez vous reporter à la section «Souscription, rachat et conversion d'actions» du Prospectus. Le Compartiment est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. est agréée à Luxembourg et réglementée par la CSSF. Les Informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15/09/2016.

4 INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. AVIVA INVESTORS EURO CREDIT BONDS 1-3 ISIN : FR AVIVA INVESTORS FRANCE - GROUPE AVIVA Objectifs et politique d investissement : Classification de l OPCVM : Obligations et autres titres de créance libellés en euro. Description des objectifs et de la politique d investissement : L objectif de gestion de cet OPCVM consiste à surperformer l indice de référence, le Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3, sur un horizon de placement minimum de deux ans en sélectionnant parmi les obligations libellées en euros, les titres qui représentent le meilleur potentiel d appréciation à court et/ou moyen terme. Le portefeuille sera investi à hauteur de 90% minimum de son actif en titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro. Le processus de sélection des titres prendra appui sur une analyse crédit de l émetteur, une étude de la structure du titre, une étude comparative de la modélisation et du prix de revient du titre ainsi que sur une analyse juridique du support. Caractéristiques essentielles : - La stratégie de gestion est discrétionnaire quant à la sélection des valeurs composant l actif de l OPCVM. - Les principales catégories d instruments financiers dans lesquelles l OPCVM peut investir sont les titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro dont les émetteurs relèvent de toute zone géographique et pourra investir jusqu à 10% de son actif net en titres de créance d émetteurs ayant leur siège social dans des pays émergents, ainsi que les instruments intégrant des dérivés. - La sensibilité du portefeuille «taux» de cet OPCVM est comprise entre 0 et L OPCVM investira au minimum 50% de son actif dans le secteur privé. Le reste pourra être investi dans le secteur public. - La détention de titres de l ensemble des émetteurs non notés ou de rating strictement inférieur à BBB- (notation Standard & Poor s ou notation équivalente auprès d une agence indépendante de notation), ou jugé équivalent par la société de gestion, est limitée à 10% maximum de l'actif net. Il est précisé que chaque émetteur sélectionné fait l objet d une analyse par la Société de Gestion, analyse crédit qui peut diverger de celle de l agence de notation. Un comité de sélection des signatures valide l intégralité des émetteurs sélectionnés qu ils soient notés ou non notés, et statue si besoin sur la notation effectivement retenue pour chaque émetteur. Il est précisé que chaque émetteur sélectionné fait l objet d une analyse par la Société de Gestion, analyse crédit qui peut diverger de celle de l agence de notation. Un comité de sélection des signatures valide l intégralité des émetteurs sélectionnés qu ils soient notés ou Profil de risque et de rendement : non notés, et statue si besoin sur la notation effectivement retenue pour chaque émetteur. Indicateur de référence : - L'indicateur de référence auquel le porteur pourra comparer a posteriori la performance de son investissement est l'indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 (coupons nets réinvestis). Le Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 1-3 est un indice obligataire composé de valeurs à taux fixe, libellées en euro et bénéficiant d une notation : catégorie investissement, émises par des sociétés des secteurs financier, de l industrie et du service public. Il est calculé quotidiennement et publié par Barclays Capital. C est un OPCVM à gestion active dont la performance n est pas liée à celle de l indice mais qui l utilise comme élément d appréciation a posteriori de sa gestion. La composition de l actif de cet OPCVM peut s éloigner de la composition de l indicateur de référence. Modalités de souscription-rachat : - L investisseur peut demander la souscription ou le rachat de ses parts, soit en montant, soit en nombre de parts, auprès du centralisateur BNP Paribas Securities Services (Les Grands Moulins de Pantin - 9 rue du Débarcadère Pantin Cedex). - L heure limite de réception des ordres qui sont traités à cours inconnu sur la base de la prochaine valeur liquidative est fixée à 11h30. Pour les souscriptions ou les rachats qui passent par l intermédiaire d un autre établissement, un délai supplémentaire pour acheminer ces ordres est nécessaire pour le traitement des instructions. - La valeur liquidative est calculée chaque jour de Bourse à Paris à l exception des jours fériés légaux n étant pas un vendredi. - Cet OPCVM capitalise ses revenus. Autres informations : - Les dérivés et les instruments intégrant des dérivés sont utilisés dans un but d arbitrage, de couverture et/ou d exposition aux risques de taux, de crédit et de couverture du risque de change. L OPCVM peut avoir recours à ces instruments financiers dans la limite de 100% d'engagement de l'actif net du FCP. - La performance de l OPCVM résulte de l encaissement des coupons versés par les émetteurs des titres détenus, ainsi que de l évolution de la valeur desdits titres. - La stratégie mise en œuvre n entraîne pas de forte rotation du portefeuille. - La durée de placement recommandée est supérieure à deux ans. A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Texte expliquant l indicateur et ses principales limites : - L OPCVM se trouve dans la catégorie de risque / rendement indiquée ci-dessus en raison de la volatilité du secteur du crédit ainsi que de son intervention sur des titres de créance qui présentent un profil de risque / rendement modéré. - Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Enfin, la catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». - L OPCVM ne fait l objet d aucune garantie ou protection. Risques importants pour l OPCVM non intégralement pris en compte dans cet indicateur : Risque lié à l utilisation des instruments dérivés : la valeur liquidative du fonds peut baisser de manière plus importante que les marchés sur lesquels le FCP est exposé lorsque le fonds est investi en instruments dérivés. - Risque de crédit : l émetteur d un titre de créance détenu par l OPCVM n est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital. - Risque de liquidité : l impossibilité pour un marché financier d absorber les volumes de transactions peut avoir un impact significatif sur le prix des actifs. - Risque de contrepartie : le porteur est exposé à la défaillance d une contrepartie ou à son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles dans le cadre d une opération de gré à gré, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative. Pour consulter l intégralité des risques liés à l OPCVM, il convient de se reporter au prospectus, disponible sur le site : Aviva Investors Euro Crédit Bonds 1-3 Page 1/2

5 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Frais de sortie 4% maximum Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 0,41% Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance 0.20% TTC de la surperformance du FCP par rapport à son indicateur de référence A la clôture de l'exercice précédent, aucune commission n a été perçue. Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais de transactions excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Ce chiffre se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos en décembre Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer au paragraphe «Frais et commissions» du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet Performances passées : 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 1,8% 1,3% 3,6% 3,8% 4,9% 7,0% 6,0% 4,2% 1,1% 0,9% -1,0% -0,7% -2,0% Source : Aviva Investors France, Europerformance Engine 1,3% 7,1% 7,3% AVIVA INVESTORS EURO CREDIT BONDS 1-3 ans 2,2% 2,3% 2,4% 2,2% 0,5% 0,6% Avertissements et commentaires : L OPCVM a été créé le 31 janvier Le calcul des performances présentées a été réalisé en Euro dividendes / coupons réinvestis. Il tient compte de l ensemble des frais et commissions. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Informations pratiques : Dépositaire : Société Générale S.A Fiscalité : Selon le régime fiscal de l investisseur, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Lieu et modalités d obtention d informations sur l OPCVM, ainsi que sur les autres catégories de parts : Les documents d information (prospectus, rapport annuel, document semestriel) sont disponibles à l adresse suivante. Ils peuvent également être adressés par courrier dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite de l investisseur auprès de : Aviva Investors France Service Juridique 14 rue Roquépine Paris Juridique.SERV.FR@avivainvestors.com Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques notamment la valeur liquidative : La valeur liquidative est disponible auprès d Aviva Investors France ou sur le site internet : La Politique de rémunération et éventuelles actualisations sont disponibles sur le site internet ou sur simple demande écrite à l adresse supra. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 8 juillet Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers. Il est autorisé à la commercialisation en France. La société de gestion Aviva Investors France est agréée par la France et réglementée par l'autorité des Marchés Financiers (n GP ). La responsabilité d Aviva Investors France ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Aviva Investors France, Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de , enregistrée au RCS de Paris sous le numéro Siège social : 14 rue Roquépine, Paris. Aviva Investors Euro Crédit Bonds 1-3 Page 2/2

6 INFORMATIONS CLÉS POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Aviva Investors - Global High Yield Bond Fund, Catégorie Bh, actions de capitalisation, EUR, un compartiment de Aviva Investors (ISIN : LU ). Le Fonds est géré par Aviva Investors Luxembourg S.A. OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT L'objectif du Fonds est de dégager des revenus et d'accroître la valeur des investissements de ses Actionnaires dans le temps. Le Fonds investit principalement dans des obligations à haut rendement émises par des sociétés du monde entier, en particulier d'amérique du Nord et d'europe. Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs nets totaux dans des obligations ayant une notation inférieure à BBB- selon l'échelle Standard and Poor's ou à Baa3 selon l'échelle Moody's, ou qui ne sont pas notées. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins d'investissement. Les décisions concernant la sélection des investissements du Fonds sont prises de manière active par le Gestionnaire d'investissement. Vous pouvez acheter et vendre des actions chaque jour ouvrable bancaire complet au Luxembourg. Pour de plus amples informations sur les objectifs et la politique d'investissement, veuillez vous reporter au Prospectus. Recommandation : ce Fonds s'adresse aux investisseurs qui prévoient d'investir sur un horizon d'au moins 5 ans. Il s'agit d'une catégorie d'actions de capitalisation et tout revenu généré par le Fonds sera conservé par le Fonds et reflété dans le prix de l'action. PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible Rendements généralement plus faibles A risque plus élevé Rendements généralement plus élevés Cet indicateur est basé sur des données historiques, calculé selon les règles de l'union européenne, et peut ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds. 2 Il n'est pas certain que la catégorie de risque et de rendement indiquée reste inchangée et elle peut évoluer dans le temps. La catégorie la plus basse n'est pas synonyme d'investissement sans risque. 2 Le Fonds s'est vu attribuer un coefficient de risque défini sur la base de la volatilité historique des prix de ses actions ou, si les informations disponibles sont insuffisantes, des catégories d'actions concernées. 2 La valeur des obligations varie en fonction des fluctuations des taux d'intérêt et de la solvabilité des émetteurs. Les obligations générant des revenus plus élevés présentent généralement un plus grand risque de défaillance. 2 Dans la mesure où les instruments financiers dérivés ne requièrent qu'un faible dépôt de marge initial par rapport à l'exposition aux actifs, une fluctuation relativement faible des prix des actifs sous-jacents peut engendrer des pertes importantes pour le Fonds. 2 La valeur des investissements et les revenus en découlant évolueront dans le temps. 2 Le prix du Fonds peut évoluer à la hausse comme à la baisse et, par conséquent, il est possible que vous ne récupériez pas le montant de votre investissement initial. 2 Des informations détaillées concernant les risques applicables au Fonds figurent dans le Prospectus. Page 1 sur 2. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 juin 2016.

7 FRAIS Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 5.00% Frais de sortie Aucune Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi / avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 1.76% Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance Aucune Les frais que vous acquittez servent à couvrir les coûts d'exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. Les frais d'entrée/de sortie indiqués sont des montants maximums. Dans certains cas (notamment lors de la conversion d'actions en actions d'autres fonds ou d'autres catégories d'actions d'aviva Investors), il est possible que vous payiez moins le montant effectif des frais d'entrée et de sortie peut vous être communiqué par votre conseiller financier/distributeur. Le montant des frais courants se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre Ce montant ne tient pas compte des commissions de performance et du coût des opérations de portefeuille, à l'exception des frais d'entrée/de sortie payés par le Fonds lors de l'achat ou de la vente de parts d'un autre organisme de placement collectif. Pour plus d'informations concernant les frais, y compris une description complète des commissions de performance applicables (le cas échéant), veuillez consulter les sections relatives aux frais du Prospectus du Fonds. PERFORMANCES PASSÉES Rendement en % 2 Les performances passées ne sont pas une indication des performances futures. 2 Les performances passées indiquées dans le diagramme cicontre tiennent compte de tous les frais à l'exception des frais d'entrée. 2 La Catégorie d'actions a été lancée le 09 septembre La performance est calculée dans la devise de la Catégorie d'actions, qui est EUR. 2 Source : Aviva Investors/Lipper, une société Thomson Reuters au 31 décembre INFORMATIONS PRATIQUES Le Dépositaire est J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, Senningerberg, L D'autres informations sur Aviva Investors, des exemplaires de son Prospectus et de ses derniers rapports annuel et semestriel ainsi que des DICI peuvent être obtenues gratuitement, en anglais, auprès d'aviva Investors Luxembourg S.A., 2, rue du Fort Bourbon, Luxembourg, L- 1249, ou de l'agent de transfert, RBC Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, Esch-sur-Alzette, Luxembourg, L-4360, ou sur le site Web où les derniers prix des actions du Fonds et des informations sur l'achat/la vente d'actions sont disponibles. La responsabilité d'aviva Investors Luxembourg S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Fonds. Au 18 mars 2016, de plus amples informations concernant la politique de rémunération de la Société de gestion seront disponibles sur le site Internet Une copie papier de la politique de rémunération est disponible, sur demande et sans frais, au siège de la Société de gestion. Vous pouvez convertir vos actions en actions d'autres fonds ou d'autres catégories d'actions d'aviva Investors, sous réserve des dispositions de la Section «Investir dans les Compartiments» du Prospectus. Aviva Investors est soumis à la législation et à la réglementation fiscales luxembourgeoises. Cela peut avoir un impact sur votre propre situation fiscale et il vous est conseillé de consulter un conseiller fiscal dans votre pays de résidence. Les passifs des différents fonds sont ségrégués et les actifs de ce Fonds ne seront pas utilisés pour honorer les dettes d'autres fonds. Le compartiment, qui a été lancé le 22 septembre 2008, est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. La Société de gestion est agréée au Luxembourg et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Page 2 sur 2. Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 24 juin 2016.

8 Informations clés pour l'investisseur Wellington Management Funds (Luxembourg) Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Wellington US Research Equity Fund EUR Class D Accumulating Hedged Wellington US Research Equity Fund (le «Fonds») un compartiment de Wellington Management Funds (Luxembourg) (le «Fonds à compartiments multiples») ISIN : LU Société de gestion du Fonds : Wellington Luxembourg S.à r.l. OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT 2Le Fonds cherche à générer des rendements totaux à long terme (appréciation du capital et revenus). 2Le Fonds sera activement géré par rapport à l'indice S&P 500 Index (l'«indice») et investira principalement dans des sociétés constituées ou exerçant une part prépondérante de leurs activités économiques aux États-Unis. L'Indice est pondéré par la capitalisation boursière de 500 actions et est conçu pour mesurer la performance de l'économie des États-Unis au sens large. 2L'approche d'investissement applique un processus de sélection d'actions basé sur une recherche fondamentale par des analystes sectoriels mondiaux du Département recherche du Gestionnaire Financier, la sélection des investissements restant à la discrétion des analystes individuels. Au fil du temps, le Fonds ne sera pas orienté vers un style d'investissement particulier (par ex. la croissance, la valeur, les petites sociétés) ; ses caractéristiques refléteront la nature des sélections d'actions sous-jacentes. 2Le Fonds investira dans des actions et d'autres titres présentant des caractéristiques similaires, comme des actions ordinaires, des de titres en dépôts ou des titres immobiliers, ainsi que dans d'autres instruments. Le Fonds peut investir jusqu'à 10 % de ses actifs en actions de sociétés non américaines. Le Fonds peut investir soit directement soit via des instruments dérivés. La rotation devrait être modérée ou élevée. 2Bien qu'il n'existe aucune restriction quant à l'utilisation d'instruments dérivés par le Fonds à des fins d'investissement (comme le gain d'exposition à un titre), les instruments dérivés sont principalement utilisés à des fins de couverture (réduction) du risque. 2Tout revenu alloué à une Catégorie de parts du Fonds est réinvesti. 2Des parts peuvent être achetées ou vendues quotidiennement conformément au Prospectus. La devise de référence du Fonds est USD. 2Le Fonds est destiné aux investisseurs à long terme. 2Les Catégories de parts couvertes du Fonds viseront, via des instruments dérivés, à supprimer l'impact des fluctuations du taux de change entre la devise de la Catégorie de parts et la devise de référence du Fonds. Des informations complètes sur les objectifs et la politique d'investissement figurent dans le Prospectus. PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT < À RISQUE PLUS FAIBLE À RISQUE PLUS ÉLEVÉ > < À rendement généralement plus faible À rendement généralement plus élevé > L'indicateur mesure non pas le risque de perte de capital, mais les hausses et les baisses antérieures de la valeur du Fonds. Il se fonde sur des données historiques et n'est pas nécessairement représentatif du profil de risque futur du Fonds. Si le Fonds a été lancé il y a moins de 5 ans, un historique représentatif, tel que celui d'une Catégorie de parts ou d'un indice comparable, peut avoir été utilisé pour créer l'indicateur. 2L'indicateur peut changer au fil du temps et ne saurait constituer un objectif ou une garantie. 2La catégorie la plus basse n'est pas synonyme d'investissement sans risque. 2Le Fonds est classé dans la catégorie 5 car, au cours des cinq dernières années, les variations annuelles moyennes des performances se sont inscrites entre 10% et 15%. RISQUES À PRENDRE EN CONSIDÉRATION : CAPITAL : Les marchés d'investissements sont soumis à des risques économiques, de réglementation, du climat du marché et politiques. Avant d'investir, tout investisseur doit étudier les risques susceptibles d'influer sur son capital. La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse ou à la baisse par rapport à son niveau de départ. Le Fonds peut ponctuellement afficher une volatilité élevée. CONCENTRATION : La concentration des investissements au sein de titres, secteurs ou activités, ou régions géographiques peut avoir un impact sur la performance. ACTIONS : Les investissements peuvent être volatils et peuvent fluctuer au gré des conditions de marché et de la performance des sociétés individuelles ainsi que de celle du marché d'actions dans son ensemble. COUVERTURE : Toute stratégie de couverture impliquant le recours à des instruments dérivés pourrait ne pas garantir une couverture parfaite. RISQUES QUI NE SONT PAS ENGLOBÉS DE MANIÈRE ADÉQUATE PAR L'INDICATEUR DE RISQUE : CONTREPARTIE : Les institutions, avec lesquelles le Fonds peut négocier ou investir, ou auprès desquelles les actifs peuvent être confiés, peuvent faillir à leurs obligations, ce qui pourrait avoir des répercussions sur la capacité opérationnelle ou la valeur de votre investissement. INSTRUMENTS DÉRIVÉS : Des risques spécifiques tels que des problèmes opérationnels, de la complexité et une valorisation peuvent découler de l'éventuelle utilisation des instruments dérivés. LIQUIDITÉ : Le Fonds peut investir dans des titres qui sont moins liquides et pourraient être plus difficiles à acheter ou vendre en temps opportun et/ou à leur juste valeur. OPÉRATIONNEL : L'impact de pannes des systèmes, des procédures internes et de l'erreur humaine. La section «Facteurs de risques» du Prospectus comporte une description plus détaillée des facteurs de risque applicables au Fonds.

9 Informations clés pour l'investisseur Wellington Management Funds (Luxembourg) FRAIS Les frais que vous payez servent à couvrir les coûts d'exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. FRAIS PONCTUELS PRÉLEVÉS AVANT OU APRÈS INVESTISSEMENT Frais d'entrée 0.00% Frais de sortie 0.00% Le montant des frais courants se fonde sur les frais réels de l'exercice clos en décembre 2015 ou sur une estimation des dépenses, si la catégorie de Parts a été lancée après décembre Ce montant peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut : 2Coûts des opérations du Fonds, sauf si le Fonds acquitte les commissions du Dépositaire et des frais d'entrée/de sortie lorsqu'il achète ou vend des Parts d'un autre organisme de placement collectif. La section «Frais du fonds» du Prospectus comporte une description plus détaillée des frais applicables au Fonds. Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant qu'il ne soit investi/que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Séparément, votre conseiller financier ou intermédiaire peut vous demander de payer une commission de transaction. FRAIS PRÉLEVÉS PAR LE FONDS SUR UNE ANNÉE Frais courants 1.59% FRAIS PRÉLEVÉS PAR LE FONDS DANS CERTAINES CIRCONSTANCES Commission de performance S/O PERFORMANCES PASSÉES 2L'année de lancement de la Catégorie de parts est Le Fonds ne cherche pas à répliquer l'indice. % de rendement Veuillez noter que les performances passées ne sont pas communiquées tant que la catégorie de Parts n'enregistre pas de performances sur une année civile entière. Performance de la Catégorie de Parts S&P 500 Net Total Return - EUR Hedged INFORMATIONS PRATIQUES DÉPOSITAIRE : Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES : Des informations complémentaires sur le Fonds ou sur d'autres Catégories de parts ou compartiments du Fonds à compartiments multiples, et notamment le Prospectus, le rapport annuel le plus récent et les éventuels rapports semestriels postérieurs peuvent être obtenues auprès de l'agent de transfert du Fonds. dont les coordonnées figurent ci-dessous. Ces documents sont disponibles en anglais sans frais. D'autres informations sur le Fonds, telles que le prix des Parts, sont également disponibles. Wellington Client Services Team Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Tél. : WellingtonClientServices@bbh.com SÉPARATION DU PASSIF : L'actif et le passif de chaque compartiment sont séparés en vertu de dispositions légales. Par conséquent, chaque compartiment n'est responsable que de son passif. ÉCHANGE : Les investisseurs peuvent échanger leurs Parts d'une catégorie ou d'un compartiment contre des Parts d'une autre catégorie ou d'un autre compartiment. Vous trouverez des informations complémentaires dans le Prospectus. Ces échanges sont actuellement gratuits, mais des frais pourraient être introduits à l'avenir après notification aux Porteurs de parts. LÉGISLATION FISCALE : La législation fiscale du pays d'origine du Fonds à compartiments multiples peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. DÉCLARATION DE RESPONSABILITÉ : La responsabilité de Wellington Luxembourg S.à r.l. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Fonds à compartiments multiples. INFORMATIONS SUR LE FONDS (À COMPARTIMENTS MULTIPLES) : Le présent document décrit une Catégorie de parts d'un compartiment du Fonds à compartiments multiples, tandis que le Prospectus et les rapports annuels sont préparés pour l'ensemble du Fonds à compartiments multiples dont le nom figure au début du document. SWING PRICING : Le Fonds peut subir des effets de dilution de la Valeur nette d'inventaire en raison d'achats et de ventes de Parts par les investisseurs à des prix qui ne tiennent pas compte des frais de transaction. Pour remédier à cette situation, un mécanisme de swing pricing partiel sera adopté afin de protéger les intérêts des Porteurs de parts. Ce Fonds à compartiments multiples est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Wellington Luxembourg S.à r.l. est agréée au Luxembourg et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 22/11/2016.

10 Informations clés pour l'investisseur Wellington Management Funds (Luxembourg) Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Wellington US Research Equity Fund EUR Class D Accumulating Unhedged Wellington US Research Equity Fund (le «Fonds») un compartiment de Wellington Management Funds (Luxembourg) (le «Fonds à compartiments multiples») ISIN : LU Société de gestion du Fonds : Wellington Luxembourg S.à r.l. OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT 2Le Fonds cherche à générer des rendements totaux à long terme (appréciation du capital et revenus). 2Le Fonds sera activement géré par rapport à l'indice S&P 500 Index (l'«indice») et investira principalement dans des sociétés constituées ou exerçant une part prépondérante de leurs activités économiques aux États-Unis. L'Indice est pondéré par la capitalisation boursière de 500 actions et est conçu pour mesurer la performance de l'économie des États-Unis au sens large. 2L'approche d'investissement applique un processus de sélection d'actions basé sur une recherche fondamentale par des analystes sectoriels mondiaux du Département recherche du Gestionnaire Financier, la sélection des investissements restant à la discrétion des analystes individuels. Au fil du temps, le Fonds ne sera pas orienté vers un style d'investissement particulier (par ex. la croissance, la valeur, les petites sociétés) ; ses caractéristiques refléteront la nature des sélections d'actions sous-jacentes. 2Le Fonds investira dans des actions et d'autres titres présentant des caractéristiques similaires, comme des actions ordinaires, des de titres en dépôts ou des titres immobiliers, ainsi que dans d'autres instruments. Le Fonds peut investir jusqu'à 10 % de ses actifs en actions de sociétés non américaines. Le Fonds peut investir soit directement soit via des instruments dérivés. La rotation devrait être modérée ou élevée. 2Bien qu'il n'existe aucune restriction quant à l'utilisation d'instruments dérivés par le Fonds à des fins d'investissement (comme le gain d'exposition à un titre), les instruments dérivés sont principalement utilisés à des fins de couverture (réduction) du risque. 2Tout revenu alloué à une Catégorie de parts du Fonds est réinvesti. 2Des parts peuvent être achetées ou vendues quotidiennement conformément au Prospectus. La devise de référence du Fonds est USD. 2Le Fonds est destiné aux investisseurs à long terme. 2Les Catégories de parts non couvertes du Fonds seront impactées par les fluctuations du taux de change entre la devise de la Catégorie de parts et la devise de référence du Fonds. Des informations complètes sur les objectifs et la politique d'investissement figurent dans le Prospectus. PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT < À RISQUE PLUS FAIBLE À RISQUE PLUS ÉLEVÉ > < À rendement généralement plus faible À rendement généralement plus élevé > L'indicateur mesure non pas le risque de perte de capital, mais les hausses et les baisses antérieures de la valeur du Fonds. Il se fonde sur des données historiques et n'est pas nécessairement représentatif du profil de risque futur du Fonds. Si le Fonds a été lancé il y a moins de 5 ans, un historique représentatif, tel que celui d'une Catégorie de parts ou d'un indice comparable, peut avoir été utilisé pour créer l'indicateur. 2L'indicateur peut changer au fil du temps et ne saurait constituer un objectif ou une garantie. 2La catégorie la plus basse n'est pas synonyme d'investissement sans risque. 2Le Fonds est classé dans la catégorie 6 car, au cours des cinq dernières années, les variations annuelles moyennes des performances se sont inscrites entre 15 % et 25 %. RISQUES À PRENDRE EN CONSIDÉRATION : CAPITAL : Les marchés d'investissements sont soumis à des risques économiques, de réglementation, du climat du marché et politiques. Avant d'investir, tout investisseur doit étudier les risques susceptibles d'influer sur son capital. La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse ou à la baisse par rapport à son niveau de départ. Le Fonds peut ponctuellement afficher une volatilité élevée. CONCENTRATION : La concentration des investissements au sein de titres, secteurs ou activités, ou régions géographiques peut avoir un impact sur la performance. ACTIONS : Les investissements peuvent être volatils et peuvent fluctuer au gré des conditions de marché et de la performance des sociétés individuelles ainsi que de celle du marché d'actions dans son ensemble. COUVERTURE : Toute stratégie de couverture impliquant le recours à des instruments dérivés pourrait ne pas garantir une couverture parfaite. RISQUES QUI NE SONT PAS ENGLOBÉS DE MANIÈRE ADÉQUATE PAR L'INDICATEUR DE RISQUE : CONTREPARTIE : Les institutions, avec lesquelles le Fonds peut négocier ou investir, ou auprès desquelles les actifs peuvent être confiés, peuvent faillir à leurs obligations, ce qui pourrait avoir des répercussions sur la capacité opérationnelle ou la valeur de votre investissement. INSTRUMENTS DÉRIVÉS : Des risques spécifiques tels que des problèmes opérationnels, de la complexité et une valorisation peuvent découler de l'éventuelle utilisation des instruments dérivés. LIQUIDITÉ : Le Fonds peut investir dans des titres qui sont moins liquides et pourraient être plus difficiles à acheter ou vendre en temps opportun et/ou à leur juste valeur. OPÉRATIONNEL : L'impact de pannes des systèmes, des procédures internes et de l'erreur humaine. La section «Facteurs de risques» du Prospectus comporte une description plus détaillée des facteurs de risque applicables au Fonds.

11 Informations clés pour l'investisseur Wellington Management Funds (Luxembourg) FRAIS Les frais que vous payez servent à couvrir les coûts d'exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. FRAIS PONCTUELS PRÉLEVÉS AVANT OU APRÈS INVESTISSEMENT Frais d'entrée 0.00% Frais de sortie 0.00% Le montant des frais courants se fonde sur les frais réels de l'exercice clos en décembre 2015 ou sur une estimation des dépenses, si la catégorie de Parts a été lancée après décembre Ce montant peut varier d'un exercice à l'autre. Il exclut : 2Coûts des opérations du Fonds, sauf si le Fonds acquitte les commissions du Dépositaire et des frais d'entrée/de sortie lorsqu'il achète ou vend des Parts d'un autre organisme de placement collectif. La section «Frais du fonds» du Prospectus comporte une description plus détaillée des frais applicables au Fonds. Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant qu'il ne soit investi/que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Séparément, votre conseiller financier ou intermédiaire peut vous demander de payer une commission de transaction. FRAIS PRÉLEVÉS PAR LE FONDS SUR UNE ANNÉE Frais courants 1.56% FRAIS PRÉLEVÉS PAR LE FONDS DANS CERTAINES CIRCONSTANCES Commission de performance S/O PERFORMANCES PASSÉES 2À la date de rédaction du présent document, la catégorie de Parts n'avait pas encore été lancée. 2Le Fonds ne cherche pas à répliquer l'indice. % de rendement Veuillez noter que les performances passées ne sont pas communiquées tant que la catégorie de Parts n'enregistre pas de performances sur une année civile entière. Performance de la Catégorie de Parts S&P 500 Net Total Return INFORMATIONS PRATIQUES DÉPOSITAIRE : Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES : Des informations complémentaires sur le Fonds ou sur d'autres Catégories de parts ou compartiments du Fonds à compartiments multiples, et notamment le Prospectus, le rapport annuel le plus récent et les éventuels rapports semestriels postérieurs peuvent être obtenues auprès de l'agent de transfert du Fonds. dont les coordonnées figurent ci-dessous. Ces documents sont disponibles en anglais sans frais. D'autres informations sur le Fonds, telles que le prix des Parts, sont également disponibles. Wellington Client Services Team Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Tél. : WellingtonClientServices@bbh.com SÉPARATION DU PASSIF : L'actif et le passif de chaque compartiment sont séparés en vertu de dispositions légales. Par conséquent, chaque compartiment n'est responsable que de son passif. ÉCHANGE : Les investisseurs peuvent échanger leurs Parts d'une catégorie ou d'un compartiment contre des Parts d'une autre catégorie ou d'un autre compartiment. Vous trouverez des informations complémentaires dans le Prospectus. Ces échanges sont actuellement gratuits, mais des frais pourraient être introduits à l'avenir après notification aux Porteurs de parts. LÉGISLATION FISCALE : La législation fiscale du pays d'origine du Fonds à compartiments multiples peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l'investisseur. DÉCLARATION DE RESPONSABILITÉ : La responsabilité de Wellington Luxembourg S.à r.l. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Fonds à compartiments multiples. INFORMATIONS SUR LE FONDS (À COMPARTIMENTS MULTIPLES) : Le présent document décrit une Catégorie de parts d'un compartiment du Fonds à compartiments multiples, tandis que le Prospectus et les rapports annuels sont préparés pour l'ensemble du Fonds à compartiments multiples dont le nom figure au début du document. SWING PRICING : Le Fonds peut subir des effets de dilution de la Valeur nette d'inventaire en raison d'achats et de ventes de Parts par les investisseurs à des prix qui ne tiennent pas compte des frais de transaction. Pour remédier à cette situation, un mécanisme de swing pricing partiel sera adopté afin de protéger les intérêts des Porteurs de parts. Ce Fonds à compartiments multiples est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Wellington Luxembourg S.à r.l. est agréée au Luxembourg et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 27/06/2016.

12 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Hermes US SMID Equity Fund un compartiment de Hermes Investment Funds plc Actions de Cap. couvertes, Cat. R (ISIN : IE00BBL4VK40) Objectifs et politique d investissement Le Fonds vise à générerune croissance à long terme du capital. Le Fonds investira dans des actions (et dans des instruments assimilés à des actions) de sociétés basées aux États-Unis ou de sociétés qui tirent une grande part de leurs revenus de leurs activités américaines, dont les actions peuvent être achetées auprès de bourses aux États-Unis ou au Canada. Les sociétés dans lesquelles investira le Fonds seront principalement des sociétés de petites et moyennes capitalisations, mais le Fonds pourra également investirdans de plus grandes sociétés. Les actions dans lesquelles investira le Fonds incluront des actions de sociétés de l indice Russell Le Fonds pourra également investirdans des actions convertibles (y compris des actions privilégiées et des titres de créance) et dans des fonds d investissement (y compris d autres compartiments de Hermes Investment Funds plc). Le Fonds pourra investirdans des instruments financiers dérivés (achetés et vendus de gré à gré ou surun marché réglementé). Les investissements du Fonds pourront être libellés dans des devises autres que le dollaraméricain. Le Gestionnaire d investissements pourra Profil de risque et de rendement Rendement généralement plus faible Rendement généralement plus élevé Risque plus faible Risque plus élevé Explication textuelle de l indicateur et de ses principales limites : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La catégorie de risque indiquée n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus basse n est pas synonyme d investissement sans risque. La volatilité du Fonds est déterminée parles investissements sous-jacents. Les risques particuliers non adéquatement pris en compte dans cet indicateur sont les suivants : La valeurde votre investissement n est pas garantie et le Fonds pourrait ne pas atteindre son objectif. Risque actions : Les évolutions quotidiennes des marchés d actions peuvent avoirun impact négatif surla valeurdes actions (telles que les actions d une société) et des participations liées à des actions. D autres facteurs (tels que l actualité politique et économique, les bénéfices de sociétés et les évènements importants des sociétés) peuvent également influersurla valeurdes titres. avoirrecours à des instruments financiers dérivés pourconvertirla valeur de ces investissements libellés en dollars américains. Le Fonds peut utiliserdes instruments financiers dérivés afin de l aiderà atteindre ses objectifs d investissement. En investissant dans ces instruments, le Fonds pourra obtenirune exposition à des actifs sousjacents, augmentercette exposition ou la réduire et peut créerun effet de levier. Le Fonds pourra se ménagerun effet de levier, sous réserve que le levierobtenu n excède pas 10 % de la valeurdu Fonds. Ainsi, l exposition totale du Fonds à ses investissements (y compris les instruments dérivés) peut s élever à 110 % de la valeur du Fonds. Les actions du Fonds peuvent lui être revendues quotidiennement (c est-àdire rachetées). Si les actions du Fonds sont capitalisées, tous les revenus du Fonds seront cumulés dans la valeur du Fonds. Si les actions du Fonds distribuent des dividendes, tous les revenus du Fonds pourront être distribués sous forme de dividendes. Vos actions seront «couvertes» afin de leurconférerune protection contre les fluctuations des taux de change entre leurdevise de libellé et la devise de base du Fonds. Risque lié aux petites et moyennes capitalisations: Le Fonds pourra détenirbeaucoup d investissements dans des actions de petites et moyennes entreprises. Du fait de leurcapitalisation limitée, (i) leurs actions peuvent se révélerdifficiles à acheterou à vendre, (ii) elles peuvent disposerde flux de revenus moins diversifiés et (iii) le cours de leurs actions peut fluctuerde façon plus importante que celui des actions de grandes sociétés. Risque de contrepartie : Le Fonds sera exposé à tout établissement fournissant des services de garde d actifs, dépôts ou agissant en qualité de contrepartie des instruments financiers dérivés. Si la contrepartie traverse des difficultés financières, le Fonds peut être exposé à des pertes financières dues à une perturbation des opérations ou au recouvrement du capital. Risque lié à l effet de levier : L utilisation d un effet de levierpourra entrainerde grandes fluctuations de la valeurnette d inventaire du Fonds, amplifiant ainsi aussi bien les gains que les pertes. Risque de concentration : Le risque d investissement est concentré sur des secteurs, régions, pays, devises, sociétés ou émetteurs spécifiques. Ceci signifie que le Fonds possède une sensibilité accrue à tout évènement économique, de marché, politique ou réglementaire. Risque de liquidité : Dans des conditions de marché difficiles, certains fonds d investissement peuvent être plus difficiles à vendre au dernier prix de marché coté ou à un prix considéré comme étant juste. Si cela se produit, la valeurdu Fonds peut alors fortement fluctueret ce dernier pourra alors éventuellement subirdes pertes.

13 Informations clés pour l investisseur Frais du fonds Les frais que vous acquittez servent à couvrirles coûts d exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Sans objet Frais de sortie Sans objet Frais prélevés par le Fonds sur une année Frais courants 1,64% Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Commission de Sans objet performance Performances passées 0,0-0,05-0,1 Le montant des frais courants est fondé surles dépenses de l exercice clôturé au 31décembre Ce montant peut varierdans le temps. Il exclut les coûts des opérations de portefeuille, sauf si le Fonds acquitte des frais d entrée/de sortie lorsqu il achète ou vend des actions d un autre organisme de placement collectif. Pourde plus amples informations surles frais, consultez la section intitulée «Frais et Charges» du prospectus et du supplément du Fonds, disponibles à cette adresse : Le Fonds a commencé à émettre des actions le 26 septembre 2012 L investissement initial dans cette catégorie d actions a eu lieu le 10 décembre 2014 Les performances passées sont calculées en EUR. Les dépenses générales du Fonds, dont les frais d administration, de conservation et les jetons de présence des Administrateurs, ont été incluses dans ce calcul. Les performances passées ne constituent pas un indicateurfiable des résultats futurs. -0,15-0,2-0,2 % Informations pratiques Dépositaire : NorthernTrust Fiduciary Services (Ireland) Limited. L Agent administratif est NorthernTrust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62Townsend Street, Dublin 2, Irlande. Tél (+ 353) / Fax (+ 353) L Agent administratif vous fournira toutes les autres informations utiles, ainsi que des copies du prospectus du Fonds et des derniers états financiers de la Société (en anglais et à titre gracieux). Ces informations sont également disponibles surle site Internet d Hermès à l adresse suivante : Le derniercours des actions du Fonds sera disponible chaque jour ouvrable, pendant les heures normales d ouverture, auprès du bureau de l Agent administratif et sera publié quotidiennement surle site internet suivant : Veuillez contacter l Agent administratif si vous souhaitez acheter, vendre ou échangerdes actions. Vous pouvez échangergratuitement des actions contre des actions d une autre catégorie du Fonds, contre des actions de la même catégorie ou contre des actions d une autre catégorie d actions d un autre compartiment si les Administrateurs l autorisent. Veuillez vous référer à la rubrique «Échange» du prospectus et du supplément du Fonds. Des informations relatives à la Politique de rémunération de la Société sont disponibles sur y compris : (a) une description de la méthode de calcul des rémunérations et avantages, et (b) l identité des personnes responsables de l attribution des rémunérations et avantages. Un exemplaire papierdu document contenant ces informations peut être obtenu sans frais, sursimple demande adressée à la Société. Le Fonds est un compartiment de Hermes Investment Funds plc, qui est un fonds à compartiments multiples, dont chaque compartiment assume une responsabilité distincte. Les actifs et passifs du Fonds sont en effet séparés de ceux des autres compartiments. Cela étant, la Société constitue une entité juridique unique, qui peut exercerson activité ou posséderdes actifs détenus en son nom ou être contestée dans d autres juridictions ne reconnaissant pas nécessairement ce principe de séparation. Le prospectus et les rapports périodiques sont établis pourl ensemble de la Société. La Société réside fiscalement en Irlande. La législation fiscale irlandaise peut avoirune incidence surla situation fiscale personnelle d un investisseur. La responsabilité de la Société ne peut être engagée que surla base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou incohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la Société. Le Fonds est agréé en Irlande et réglementé parla Banque centrale d Irlande. Les informations clés pourl investisseurici fournies sont exactes et à jourau 29janvier2016.

14 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Hermes US SMID Equity Fund un compartiment de Hermes Investment Funds plc Actions de Cap., Cat. R (ISIN : IE00B8JBC584) Objectifs et politique d investissement Le Fonds vise à générerune croissance à long terme du capital. Le Fonds investira dans des actions (et dans des instruments assimilés à des actions) de sociétés basées aux États-Unis ou de sociétés qui tirent une grande part de leurs revenus de leurs activités américaines, dont les actions peuvent être achetées auprès de bourses aux États-Unis ou au Canada. Les sociétés dans lesquelles investira le Fonds seront principalement des sociétés de petites et moyennes capitalisations, mais le Fonds pourra également investirdans de plus grandes sociétés. Les actions dans lesquelles investira le Fonds incluront des actions de sociétés de l indice Russell Le Fonds pourra également investirdans des actions convertibles (y compris des actions privilégiées et des titres de créance) et dans des fonds d investissement (y compris d autres compartiments de Hermes Investment Funds plc). Le Fonds pourra investirdans des instruments financiers dérivés (achetés et vendus de gré à gré ou surun marché réglementé). Profil de risque et de rendement Rendement généralement plus faible Rendement généralement plus élevé Risque plus faible Risque plus élevé Explication textuelle de l indicateur et de ses principales limites : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La catégorie de risque indiquée n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus basse n est pas synonyme d investissement sans risque. La volatilité du Fonds est déterminée parles investissements sous-jacents. Les risques particuliers non adéquatement pris en compte dans cet indicateur sont les suivants : La valeurde votre investissement n est pas garantie et le Fonds pourrait ne pas atteindre son objectif. Risque actions : Les évolutions quotidiennes des marchés d actions peuvent avoirun impact négatif surla valeurdes actions (telles que les actions d une société) et des participations liées à des actions. D autres facteurs (tels que l actualité politique et économique, les bénéfices de sociétés et les évènements importants des sociétés) peuvent également influersurla valeurdes titres. Risque de change: Les fluctuations monétaires entre la devise des catégories d actions et la devise de référence du Fonds peuvent amoindrirla valeurd un investissement dans le Fonds. Les investissements du Fonds pourront être libellés dans des devises autres que le dollaraméricain. Le Gestionnaire d investissements pourra avoirrecours à des instruments financiers dérivés pourconvertirla valeur de ces investissements libellés en dollars américains. Le Fonds peut utiliserdes instruments financiers dérivés afin de l aiderà atteindre ses objectifs d investissement. En investissant dans ces instruments, le Fonds pourra obtenirune exposition à des actifs sousjacents, augmentercette exposition ou la réduire et peut créerun effet de levier. Le Fonds pourra se ménagerun effet de levier, sous réserve que le levierobtenu n excède pas 10 % de la valeurdu Fonds. Ainsi, l exposition totale du Fonds à ses investissements (y compris les instruments dérivés) peut s élever à 110 % de la valeur du Fonds. Les actions du Fonds peuvent lui être revendues quotidiennement (c est-àdire rachetées). Si les actions du Fonds sont capitalisées, tous les revenus du Fonds seront cumulés dans la valeur du Fonds. Si les actions du Fonds distribuent des dividendes, tous les revenus du Fonds pourront être distribués sous forme de dividendes. Risque lié aux petites et moyennes capitalisations: Le Fonds pourra détenirbeaucoup d investissements dans des actions de petites et moyennes entreprises. Du fait de leurcapitalisation limitée, (i) leurs actions peuvent se révélerdifficiles à acheterou à vendre, (ii) elles peuvent disposerde flux de revenus moins diversifiés et (iii) le cours de leurs actions peut fluctuerde façon plus importante que celui des actions de grandes sociétés. Risque de contrepartie : Le Fonds sera exposé à tout établissement fournissant des services de garde d actifs, dépôts ou agissant en qualité de contrepartie des instruments financiers dérivés. Si la contrepartie traverse des difficultés financières, le Fonds peut être exposé à des pertes financières dues à une perturbation des opérations ou au recouvrement du capital. Risque lié à l effet de levier : L utilisation d un effet de levierpourra entrainerde grandes fluctuations de la valeurnette d inventaire du Fonds, amplifiant ainsi aussi bien les gains que les pertes. Risque de concentration : Le risque d investissement est concentré sur des secteurs, régions, pays, devises, sociétés ou émetteurs spécifiques. Ceci signifie que le Fonds possède une sensibilité accrue à tout évènement économique, de marché, politique ou réglementaire. Risque de liquidité : Dans des conditions de marché difficiles, certains fonds d investissement peuvent être plus difficiles à vendre au dernier prix de marché coté ou à un prix considéré comme étant juste. Si cela se produit, la valeurdu Fonds peut alors fortement fluctueret ce dernier pourra alors éventuellement subirdes pertes.

15 Informations clés pour l investisseur Frais du fonds Les frais que vous acquittez servent à couvrirles coûts d exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Sans objet Frais de sortie Sans objet Frais prélevés par le Fonds sur une année Frais courants 1,60% Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Commission de Sans objet performance Le montant des frais courants est fondé surles dépenses de l exercice clôturé au 31décembre Ce montant peut varierdans le temps. Il exclut les coûts des opérations de portefeuille, sauf si le Fonds acquitte des frais d entrée/de sortie lorsqu il achète ou vend des actions d un autre organisme de placement collectif. Pourde plus amples informations surles frais, consultez la section intitulée «Frais et Charges» du prospectus et du supplément du Fonds, disponibles à cette adresse : Performances passées 35 30,5 % ,5 % 12,2 % Le Fonds a commencé à émettre des actions le 26 septembre 2012 L investissement initial dans cette catégorie d actions a eu lieu le 8 novembre 2012 Les performances passées sont calculées en EUR. Les dépenses générales du Fonds, dont les frais d administration, de conservation et les jetons de présence des Administrateurs, ont été incluses dans ce calcul. Les performances passées ne constituent pas un indicateurfiable des résultats futurs Informations pratiques Dépositaire : NorthernTrust Fiduciary Services (Ireland) Limited. L Agent administratif est NorthernTrust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62Townsend Street, Dublin 2, Irlande. Tél (+ 353) / Fax (+ 353) L Agent administratif vous fournira toutes les autres informations utiles, ainsi que des copies du prospectus du Fonds et des derniers états financiers de la Société (en anglais et à titre gracieux). Ces informations sont également disponibles surle site Internet d Hermès à l adresse suivante : Le derniercours des actions du Fonds sera disponible chaque jour ouvrable, pendant les heures normales d ouverture, auprès du bureau de l Agent administratif et sera publié quotidiennement surle site internet suivant : Veuillez contacter l Agent administratif si vous souhaitez acheter, vendre ou échangerdes actions. Vous pouvez échangergratuitement des actions contre des actions d une autre catégorie du Fonds, contre des actions de la même catégorie ou contre des actions d une autre catégorie d actions d un autre compartiment si les Administrateurs l autorisent. Veuillez vous référer à la rubrique «Échange» du prospectus et du supplément du Fonds. Des informations relatives à la Politique de rémunération de la Société sont disponibles sur y compris : (a) une description de la méthode de calcul des rémunérations et avantages, et (b) l identité des personnes responsables de l attribution des rémunérations et avantages. Un exemplaire papierdu document contenant ces informations peut être obtenu sans frais, sursimple demande adressée à la Société. Le Fonds est un compartiment de Hermes Investment Funds plc, qui est un fonds à compartiments multiples, dont chaque compartiment assume une responsabilité distincte. Les actifs et passifs du Fonds sont en effet séparés de ceux des autres compartiments. Cela étant, la Société constitue une entité juridique unique, qui peut exercerson activité ou posséderdes actifs détenus en son nom ou être contestée dans d autres juridictions ne reconnaissant pas nécessairement ce principe de séparation. Le prospectus et les rapports périodiques sont établis pourl ensemble de la Société. La Société réside fiscalement en Irlande. La législation fiscale irlandaise peut avoirune incidence surla situation fiscale personnelle d un investisseur. La responsabilité de la Société ne peut être engagée que surla base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou incohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de la Société. Le Fonds est agréé en Irlande et réglementé parla Banque centrale d Irlande. Les informations clés pourl investisseurici fournies sont exactes et à jourau 29janvier2016.

16 INFORMATIONS CLÉS POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. BlackRock Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund Un Compartiment de BlackRock Strategic Funds Class A2 EUR Hedged ISIN: LU Société de Gestion : BlackRock (Luxembourg) S.A. Objectifs et politique d'investissement Le Fonds vise à optimiser le rendement de votre investissement, en combinant croissance du capital et revenu des actifs du Fonds. Le Fonds cherche à placer au moins 70 % de son exposition d investissement en titres de créances (TC) et titres liés à des créances libellés en devises des marchés émergents et des marchés non émergents, émis par, ou procurant une exposition à, des États, des organismes d État et des entités supranationales (telles que la Banque internationale pour la reconstruction et le développement) de pays des marchés émergents et des sociétés domiciliées, ou exerçant la majeure partie de leurs activités, dans des pays des marchés émergents. À cette fin, il investit au moins 70 % du total de ses actifs en titres de créances, en titres liés à des créances, en dépôts et en liquidités. Les titres de créances comprennent des obligations ainsi que des instruments du marché monétaire (c'est-à-dire des titres de créance à échéance à court terme). Les titres liés à des créances comprennent des produits dérivés (c'est-à-dire des investissements dont le prix est basé sur un ou plusieurs actifs sous-jacents). Le Fonds peut investir dans la gamme complète des titres de créances qui peut comprendre des investissements avec une qualité de crédit relativement basse ou non notés. Le gestionnaire financier par délégation utilisera des produits dérivés (y compris des positions courtes synthétiques par lesquelles le Fonds utilise un produit dérivé pour bénéficier de la vente d un actif qu il ne détient pas physiquement en ayant l intention de l acheter ultérieurement à un prix inférieur afin d assurer un bénéfice). D autres investissements peuvent être utilisés (dont des produits dérivés) afin de protéger la valeur du Fonds, en tout ou en partie, ou pour permettre au Fonds de tirer profit, des variations des taux de change avec la devise de référence du Fonds. Le gestionnaire financier par délégation utilisera aussi des stratégies et des instruments pour la gestion active des taux d intérêt et la Profil de Risque et de Rendement Risque plus faible Rendements habituellement plus faibles Risque plus élevé Rendements habituellement plus élevés L indicateur de risque a été calculé en intégrant des données historiques simulées et pourrait ne pas constituer une indication fiable quant au profil de risque futur du Fonds. La catégorie de risque indiquée n'est pas garantie et peut changer avec le temps. La catégorie de risque la plus basse n est pas synonyme d investissement sans risque. Le Fonds appartient à la catégorie 5 en raison de la nature de ses investissements, qui comprennent les risques présentés ci-dessous. Ces facteurs peuvent avoir une incidence sur la valeur des investissements du Fonds ou exposer le Fonds à des pertes. - Les marchés émergents sont en général plus sensibles aux troubles économiques et politiques que les marchés développés, ainsi qu à des facteurs tels qu un «risque de liquidité» plus élevé, des limitations à l investissement ou au transfert d actifs et des échecs/retards de livraisons de titres ou des paiements au Fonds. gestion flexible de l exposition au risque de change. Ces instruments peuvent être libellés en devises de marchés non émergents. Le Fonds peut, via les produits dérivés, créer différents niveaux d effet de levier (c'est-à-dire que l exposition du Fonds au marché est supérieure à la valeur de ses actifs). Les catégories d actifs et le niveau d investissement du Fonds dans ces catégories peuvent varier sans limite en fonction des conditions de marché et d autres facteurs, à la discrétion du gestionnaire financier par délégation. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir pour un investissement à court terme. Vos parts de fonds ne seront pas des parts de fonds de distribution (c'est-à-dire que les dividendes seront inclus dans leur valeur). La devise de référence du Fonds est le dollar américain. Les parts de fonds de cette classe sont achetées et vendues en euro. Cette différence de devise peut avoir une incidence sur la performance de vos parts. Vos actions seront «couvertes» en vue de réduire l effet des fluctuations des taux de change entre la devise en laquelle elles sont libellées et la devise de référence du fonds. Toutefois, il se peut que la stratégie de couverture n élimine pas totalement le risque de change, ce qui, par conséquent, peut avoir une incidence sur les performances de vos actions. Vous pouvez acheter et vendre vos parts de fonds tous les jours. L investissement initial minimal pour cette catégorie de parts de fonds est de USD ou sa contre-valeur en devise. Pour de plus amples informations relatives au Fonds, aux classes d'actions/de parts, aux risques et aux frais, veuillez consulter le prospectus du Fonds, disponible sur les pages produits du site - Risque de devise : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. - Le risque de crédit, les variations de taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les abaissements potentiels ou effectifs de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. - Les instruments dérivés sont très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du fonds. L'impact sur le Fonds peut être plus important lorsque les produits dérivés sont utilisés dans une large mesure ou de manière complexe. - Les titres à revenu fixe émis ou garantis par des entités gouvernementales de marchés émergents présentent généralement un «Risque de crédit» plus élevé que celui des économies développées. Les risques spécifiques que l'indicateur de risque ne prend pas adéquatement en considération comprennent : - Risque de contrepartie : l'insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés ou à d'autres instruments peut exposer le Fonds à des pertes financières.

17 - Risque de crédit : Il est possible que l'émetteur d'un actif financier détenu par le Fonds ne lui verse pas les revenus dus ou ne lui rembourse pas le capital à l'échéance. Frais Les frais sont utilisés pour payer les coûts d exploitation du Fonds, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de vos investissements. Les frais d entrée et de sortie indiqués sont des maximums. Dans certains cas, il est possible que vous payiez moins. Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur pour connaître le montant effectif des frais d entrée et de sortie. * Soumis à des frais de 2% maximum payés au Fonds lorsque le Gestionnaire soupçonne qu un investisseur effectue des opérations excessives. Le montant des frais courants est basé sur les dépenses de la période de douze mois se terminant au 31 décembre Ce chiffre peut varier d'une année sur l'autre. Il ne prend pas en compte : Les commissions de performance (le cas échéant). Les coûts liés aux opérations de portefeuille, à l exception des frais versés à un dépositaire et de tous frais d'entrée/sortie versés par le Fonds à un organisme de placement collectif sous-jacent (le cas échéant). ** Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants Performance Passée La performance passée n'est pas une indication de la performance future. Le tableau illustre la performance annuelle du Fonds en EUR pour chaque année calendaire pour la période affichée dans le tableau. Elle est exprimée en pourcentage de la valeur d'inventaire nette du Fonds à chaque clôture d'exercice. Le Fonds a été lancé en La catégorie de parts de fonds a été lancée en La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul. - Risque de liquidité : La liquidité est faible quand les achats et les ventes ne suffisent pas pour négocier facilement les investissements du Fonds. seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement. Frais d'entrée 5,00% Frais de sortie Performance historique au 31 décembre Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu ne vous soit distribué. Frais prélevés sur le Fonds sur une année Non* Frais courants 1,90%** Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Commission de performance Non Fonds 2,0 Informations Pratiques Le Dépositaire du Fonds est State Street Bank Luxembourg S.C.A. Des informations complémentaires sur le Fonds sont disponibles dans le prospectus et dans les rapports annuels et semestriels les plus récents de BlackRock Strategic Funds (BSF). Ces documents sont disponibles gratuitement en anglais et dans certaines autres langues. Ils peuvent être obtenus, ainsi que d'autres informations telles que le prix des actions, sur le site Internet de BlackRock, ou en appelant les Services aux Investisseurs Internationaux au +44 (0) Les investisseurs sont priés de noter que la législation fiscale applicable au Fonds peut avoir un impact sur la situation fiscale de leur investissement dans le Fonds. Le Fonds est un compartiment de BSF, une SICAV à compartiments. Le présent document est spécifique au Fonds et à la catégorie de parts de fonds mentionnés au début du présent document. Le prospectus et les rapports annuels et semestriels, par contre, sont préparés pour la SICAV. La responsabilité de BSF ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du Fonds. En vertu du droit luxembourgeois, les passifs des compartiments de BSF sont séparés (c'est-à-dire que les actifs du Fonds ne seront pas utilisés pour acquitter les passifs d'autres compartiments de BSF). En outre, les actifs du Fonds sont détenus séparément des actifs des autres compartiments. Les investisseurs peuvent échanger leurs actions du Fonds contre des actions d un autre compartiment de BSF sous réserve du respect de certaines conditions comme il est mentionné dans le prospectus. À compter de mars 2016, la Politique de rémunération de la Société de gestion, qui décrit les modalités de définition et d'attribution des rémunérations et des avantages ainsi que les modalités de gouvernance connexes, sera disponible sur le site ou sur demande auprès du siège social de la Société de gestion. Ce Fonds est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 10 février 2016

18 Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Fidelity Funds - Emerging Markets Fund un Compartiment de Fidelity Funds A-ACC-Euro (ISIN: LU ) Ce Compartiment est géré par FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Objectifs et politique d Investissement Vise à dégager une croissance du capital à long terme avec un bas niveau de revenu anticipé. Au moins 70 % des actifs sont investis en actions de sociétés implantées dans des zones en plein essor économique, y compris des pays d Amérique latine, du Sud-Est asiatique, d Afrique, d Europe de l Est (Russie incluse) et du Moyen-Orient. Le Compartiment peut investir son actif net directement en Actions A et B chinoises. Peut investir en dehors des zones géographiques et sectorielles, des marchés et des catégories d'actifs principaux du Compartiment. Peut utiliser des dérivés pour réduire les risques ou les coûts ou pour générer du capital ou des revenus supplémentaires selon le profil de risque du Compartiment. Le Compartiment est entièrement libre de ses choix en termes d investissements dans le cadre de ses objectifs et politiques d investissement. Le revenu est capitalisé dans le cours de l'action. Les actions peuvent être achetées et vendues chaque jour ouvré du Compartiment. Ce Compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de vendre leurs actions du Compartiment dans les 5 ans. Un investissement dans le Compartiment doit être considéré comme un placement à long terme. Profil de risque et de rendement Risque plus faible Rendement typiquement plus faible Risque plus élevé Rendement typiquement plus élevé La catégorie de risque a été calculée à l'aide des données historiques de performance. La catégorie de risque ne constitue pas une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment, n'est pas garantie et peut changer au fil du temps. La catégorie la plus basse n est pas synonyme d investissement «sans risque». Le profil de risque et de rendement fait l'objet d'un classement en fonction du niveau des fluctuations historiques des Valeurs liquidatives de la catégorie d'actions et, au sein de ce classement, les catégories 1-2 indiquent un niveau bas de fluctuations historiques, les catégories 3-5 un niveau moyen et les catégories 6-7 un niveau élevé. La valeur de votre investissement peut baisser comme augmenter et vous êtes susceptible de ne récupérer qu'un montant inférieur à votre investissement initial. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur le rendement de votre investissement. Des opérations de couverture du risque de change peuvent être utilisées pour en réduire les effets mais peuvent ne pas toujours s'avérer efficaces. Le recours à des instruments financiers dérivés peut être à l'origine de gains ou de pertes accrus au sein du fonds. La liquidité est une mesure de la facilité avec laquelle un investissement peut être converti en numéraire. Dans certaines conditions de marché, les actifs peuvent s'avérer plus difficiles à vendre. Les marchés émergents peuvent être plus volatils et il pourrait s'avérer plus difficile de vendre ou négocier des titres. La supervision et la réglementation peuvent s'avérer moindres et les procédures moins bien définies que dans des pays plus développés. Les marchés émergents peuvent être sensibles à une instabilité politique, qui peut se traduire par une volatilité et des incertitudes accrues, ce qui expose le fonds à un risque de pertes. Sur certains marchés émergents, tels que la Russie, les dispositions relatives à la conservation des titres bénéficient de normes moins encadrées.

19 Informations clés pour l investisseur Fidelity Funds - Emerging Markets Fund Frais pour ce compartiment (ISIN: LU ) Les frais acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée 5.25% Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Frais prélevés par le compartiment sur une année Frais courants 1.93% Frais prélevés par le compartiment, dans certaines circonstances Commission de performance Néant Les frais d'entrée et de sortie communiqués sont des chiffres maximum. Dans certains cas, vous pouvez être amené à payer moins. Pour plus d'information à ce sujet, veuillez vous renseigner auprès de votre conseiller financier / distributeur. Les frais courants se fondent sur les frais de l'exercice clos au 30/04/2016. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas: les commissions de performance (le cas échéant); les frais de transaction, excepté dans le cas des frais d'entrée/ de sortie payés par le Compartiment pour l'achat ou la vente de parts à d'autres organismes de placement collectif. Pour plus d'informations sur les frais, veuillez vous référer à la partie relative aux Charges dans le dernier Prospectus. Performances passées 5% 0% Catégorie d'actions 4.0 Les performances passées ne constituent pas une indication des performances futures. Le cas échéant, les performances passées indiquées prennent en compte tous les frais courants sauf les frais d'entrée/ de sortie. Le Compartiment a été lancé le 18/10/1993. Cette catégorie d'actions a été lancée le 02/04/2014. Les performances passées ont été calculées en EUR. Le cas échéant, les évènements ayant lieu au cours de la durée de vie du Compartiment susceptibles d'avoir affecté l'historique de performance sont signalés par un "*" dans le graphique. Ils peuvent inclure des changements de l'objectif du Compartiment. Ces évènements figurent en détails sur notre site Internet. Le cas échéant, l'indice de référence actuel est repris en détail à la section Objectifs d'investissement. Les anciens indices de référence peuvent être trouvés dans le rapport annuel et les comptes annuels. Informations pratiques Le dépositaire est Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Pour plus d'informations, veuillez vous référer au Prospectus et rapports périodiques les plus récents qui sont disponibles en anglais et autres langues principales gratuitement auprès de FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., des distributeurs ou en ligne à tout moment. Les valeurs liquidatives par action sont disponibles auprès du siège social de Fidelity Funds (l'«opcvm»). Elles sont également publiées sur le site internet où d'autres informations sont disponibles. La législation fiscale au Luxembourg peut avoir une incidence sur votre situation fiscale personnelle. Veuillez vous adresser à un conseiller fiscal pour plus de détails. La responsabilité de FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus de l'opcvm. Le présent document décrit un Compartiment et une catégorie d'actions de l'opcvm. Le Prospectus et les rapports périodiques sont établis pour l'opcvm dans son ensemble. Les éléments d'actif et de passif de chaque Compartiment de l'opcvm sont légalement ségrégués ; de ce fait, les éléments d'actif du Compartiment ne seront pas utilisés pour régler le passif d'autres Compartiments. D'autres catégories d'actions sont disponibles pour cet OPCVM. Des informations détaillées figurent dans le Prospectus. Vous pouvez échanger cette catégorie d'actions contre le même type ou éventuellement contre d'autres types de catégories d'actions de ce même ou d'un autre Compartiment. Dans certains cas, la totalité des frais d'entrée seront applicables. Des informations détaillées sur les règles d'échange figurent dans le Prospectus. Pays dans lequel ce Compartiment est agréé : Luxembourg. L'Autorité de surveillance est : Commission de Surveillance du Secteur Financier. Pays dans lequel FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. est agréée : Luxembourg. L'Autorité de surveillance est : Commission de Surveillance du Secteur Financier. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 25/08/2016.