MASTER DROIT ECONOMIE GESTION MENTION FINANCE SPÉCIALITÉ BANQUE ET FINANCE EUROPEENNES 2ÈME ANNÉE

Transcription

1 UNIVERSITÉ TOULOUSE 1 CAPITOLE INSTITUT D ADMINISTRATION DES ENTREPRISES MASTER DROIT ECONOMIE GESTION MENTION FINANCE SPÉCIALITÉ BANQUE ET FINANCE EUROPEENNES 2ÈME ANNÉE RESPONSABLE ALEXANDRE MINDA MAITRE DE CONFERENCES DE SCIENCES ECONOMIQUES INSTITUT D ADMINISTRATION DES ENTREPRISES 2 RUE DU DOYEN GABRIEL MARTY TOULOUSE CEDEX 9 TÉLÉPHONE : +33 (0) TÉLÉCOPIE : +33 (0) master2.finance@iae-toulouse.fr

2 Présentation générale Le Master Finance est un diplôme d excellence qui forme des professionnels ou des chercheurs de haut niveau intégrés à la communauté scientifique internationale. Le master prépare les étudiants aux métiers de la finance dans les directions financières des entreprises, les institutions financières ou les sociétés de conseil. Les enseignements en Master Finance sont assurés par une équipe internationale de professeurs réputés et de professionnels de grandes institutions financières. Les enseignants-chercheurs font bénéficier les étudiants du Master Finance de leur expérience d enseignement dans des programmes internationaux d institutions renommées, comme HEC Paris, London Business School, Princeton University, University of Warwick, University of Oxford, Georgia State University, University of California Santa Barbara. Pour faciliter leur insertion professionnelle, les étudiants du Master Finance bénéficient également : D une salle de marché, dédiée, équipée d une plate-forme de négociations (GL-Trade), ainsi que d autres logiciels utilisés pour l enseignement (SAS, SAP, Business Objects, ). D un forum emploi annuel. D une interface stages : base de données proposant les offres de stage des entreprises partenaires et les fichiers des stages des années précédentes. De l opportunité d effectuer entre leur année de M1 et de M2 une année de césure. Ce stage conventionné, d une durée de 9 à 17 mois en entreprise, s intègre parfaitement dans la formation et permet aux étudiants d enrichir leur expérience professionnelle. Le diplôme est composé de deux années d études (4 semestres) totalisant 120 crédits. La première année du Master Finance (M1) propose une formation aux principes fondamentaux de la finance. La seconde année du Master Finance (M2), qui associe l IAE et la Toulouse School of Economics (TSE), offre des parcours de formation différenciés aux étudiants à travers cinq spécialités : Spécialité Banque et Finance Européennes Spécialité Finance d Entreprise Spécialité Financial Markets Spécialité Finance et Technologie de l Information Condition d'accès L accès en deuxième année du Master Finance est ouvert sur examen de leur dossier : aux étudiants ayant validé les 60 crédits de la première année de la même mention et ayant satisfait aux conditions d évaluation spécifiques ; aux étudiants ayant validé les 60 crédits du Master 1 Toulouse School of Economics (TSE), ayant choisi les cours optionnels Market Finance et Corporate Finance, et ayant satisfait aux conditions d évaluation spécifiques. Les étudiants ayant validé 60 crédits au-delà d une licence, ayant validé un diplôme d ingénieur ou un diplôme d école supérieure de commerce, peuvent accéder à la deuxième année après examen de leur dossier académique, résultat à un test de sélection et d un entretien. Parcours Recherche / Accès au doctorat Le Master Finance permet aux étudiants d accéder au Doctorat de Sciences de Gestion en validant des UE spécifiques de formation à la recherche. Les étudiants désireux de poursuivre en Doctorat choisissent la spécialité du Master Finance (M2) correspondant à leurs compétences et à leurs orientations scientifiques. Les étudiants de la spécialité Banque et Finance Européennes (BFE) peuvent accéder, en plus du Doctorat de Sciences de Gestion, à celui de Sciences Economiques.

3 Programme Semestre 1 : UE 1 Environnement bancaire et financier UE 2 Techniques d analyse financière quantitative UE 3 Pratique des opérations de banque UE 4 Pratique du conseil et des services d investissement Semestre 2 : UE 5 Mission professionnelle Le stage, d'une durée de 6 mois, donne lieu à la rédaction d'un rapport et à une soutenance. La gestion de projet consiste en l'organisation d une manifestation (colloque, table ronde, forum métiers), la création d un blog, la réalisation d une enquête sur l insertion professionnelle des anciens diplômés, la rédaction d un rapport d étude... Le programme détaillé, indiquant les intitulés des cours, les crédits (ECTS) et volumes horaires, est donné page 5. Insertion professionnelle Cette spécialité prépare aux métiers traditionnels de la banque de détail et aux métiers relatifs aux nouveaux services financiers, y compris la bancassurance, la banque de financement et d investissement et la banque de marchés. Exemples de métiers : chargé d'affaires entreprises, chargé d'affaires professionnels, conseiller en gestion de patrimoine, directeur d agence, gestionnaire de portefeuille, analyste crédit, analyste des risques, gestionnaire de trésorerie, contrôleur de gestion, analyste financier, gestionnaire d actif, inspecteur, auditeur, conseiller financier. Partenariats professionnels Le Master Finance bénéficie de quatre chaires d entreprises : Banque de France, Finance Durable et Investissement Responsable (Allianz Global Investors France, Association Française de la Gestion Financière, Axa Investment Managers, BNP Paribas Asset Management, Caisse des dépôts, Amundi, Dexia Asset Management, Ecofi Investissements, Financière de Champlain, Fonds de Réserve pour les Retraites, Groupama Asset Management, HSBC Investments France, Institut d'economie Industrielle, La Banque Postale Asset Management, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild AM, Macif Gestion, Natixis Asset Management, UFG-Sarasin AM), SCOR (Société de réassurance internationale), Fédération des Banques Françaises (BNP Paribas, Calyon, Crédit Agricole AM, Paris Europlace Finance). De nombreuses entreprises soutiennent le master en offrant des stages et des interventions pédagogiques : Airbus, Alcatel Space, Astrium, Atos, Banexi Ventures Partners, Banque de France, Banque Courtois, BNP Paribas, BPCE, Caisse des dépôts et Consignations, Calyon, Cap Gemini, Crédit Agricole, CIC, Crédit Mutuel, Dassault System, Dexia Asset Management, EADS, EDF, LCL, EuroMTS, Euronext, Eurosport International, Finance Conseil, Lipton Informatique Conseil, KPMG, Morgan Stanley, Motorola, Natixis, Murex, Omnium Finance, Pierre Fabre, Renault, Société Générale, SGAM, Siemens VDO Automotive, Thales Avionique La spécialité Banque et Finance Européennes bénéficie d un partenariat privilégié avec la BNP Paribas. Dans le domaine de la banque de détail, les étudiants peuvent postuler chaque année à des stages (chargé d affaires entreprises et professionnels, conseiller en patrimoine financier, analyste risque) qui leur sont réservés. La sélection est réalisée par la direction des ressources humaines de la BNP Paribas (Paris) à partir d un entretien qui se déroule à l Université Toulouse 1 Capitole. Dans le domaine de la banque privée, la gestion d actif, le métier «Titres», le campus manager d «Investment solutions» vient chaque année présenter son département et une liste de stage possible. Le partenariat avec la Société Générale consiste à des simulations d entretien de stage et d embauche. Ils sont réalisés par des chargés de recrutement de la direction des ressources humaines de Paris et de la direction régionale Midi-Pyrénées.

4 Encadrement scientifique Le Master bénéficie de l environnement scientifique de l Université Toulouse 1 Capitole. L enseignement et l équipe pédagogique reposent sur le potentiel scientifique du CRM (Centre de Recherche en Management - EAC CNRS 5032), de l IDEI (Institut d Economie Industrielle), de la TSE (Toulouse School of Economics), du GREMAQ (Groupe de Recherche en Economie Mathématique et Quantitative - UMR CNRS 5604) et du LEREPS (Laboratoire d Etude et de Recherche sur l Economie, les Politiques et les Systèmes Sociaux EA 4212). Les séminaires et conférences proposés sont partie intégrante de la formation. Doctorat de sciences de gestion et de sciences économiques Le Master Finance de l'iae permet de préparer un Doctorat en Sciences de Gestion. Pour s'inscrire en Doctorat, les étudiants doivent valider dans le cadre de leur 2ème année de Master un ensemble d'ue de formation à la recherche et réaliser un mémoire de recherche. Les étudiants préparent leur Doctorat au sein de l'école Doctorale Sciences de Gestion. Les étudiants de la spécialité BFE peuvent aussi préparer un Doctorat en Sciences Economiques sur un sujet en banque-finance au sein du LEREPS. École doctorale de Sciences de Gestion L université Toulouse 1 Capitole dispose d une école doctorale accréditée, spécifiquement dédiée aux Sciences de Gestion. Cette école doctorale offre aux étudiants désireux de préparer une thèse en Gestion un environnement scientifique de très grande qualité, ainsi qu un véritable dispositif pédagogique pour compléter leur formation. Grâce aux équipes de recherche associées, aux partenariats scientifiques et professionnels, et à l équipe pédagogique qui animent l école, les doctorants bénéficient d une véritable insertion dans les réseaux académiques, et d excellentes conditions pour préparer leur thèse et réussir leur insertion professionnelle. L École Doctorale regroupe l ensemble des équipes de recherche en gestion du site toulousain (CRM à UT1, LGC à UT3), et s appuie sur un partenariat innovant avec le Groupe ESC Toulouse dont les chercheurs sont associés à l École, et prennent part aux activités de formation et d encadrement.

5 Programme Master 2 Finance Spécialité «Banque et Finance Européennes» UE Master 2 Finance Banque et Finance Européennes H ECTS UE 1 Environnement bancaire et financier ,5 Finance internationale et européenne 20 2,5 Organisations économiques et financières internationales 20 2,5 Economie de la règlementation bancaire 20 2,5 Gouvernement d entreprise et systèmes financiers 20 2,5 Systèmes et stratégies bancaires européens 20 2,5 UE 2 Techniques d analyse financière quantitative Analyse financière de l entreprise 20 2,5 Mathématiques financières et actuarielles 20 2,5 Analyse financière de la banque et gestion des risques 20 2,5 Simulations boursières 20 2,5 UE 3 Pratique des opérations de banque Anglais bancaire et financier 20 2,5 Négociation commerciale de produits et services financiers 20 2,5 Marché des entreprises 20 2,5 Marché des professionnels 20 2,5 Financement des échanges internationaux 20 2,5 Marketing et management d un centre de profit 20 2,5 UE 4 Pratique du conseil et des services d investissement ,5 Introduction à l ingénierie financière 20 2,5 Fiscalité du patrimoine 20 2,5 Gestion de portefeuille 20 2,5 Pratique des marchés et gestion de trésorerie 20 2,5 Gestion de patrimoine 20 2,5 UE 5 Mission professionnelle Gestion de projet Stage ,5 7,5 Total

6 UE 1 : Environnement bancaire et financier UE1 : Environnement bancaire et financier Finance internationale et européenne Responsable du Cours : Alexandre MINDA, Responsable du Master 2 Banque et Finance Européennes Ce cours se propose de fournir les outils théoriques et empiriques nécessaires à une bonne compréhension de la nouvelle configuration de l économie monétaire et financière internationale, y compris européenne. A ce titre, il traite de grandes questions telles que l efficience des marchés des changes, l impact de la montée en puissance de la finance privée, les conséquences de la globalisation financière sur la stabilité des marchés de capitaux et la réforme de l architecture du système financier international. Chapitre 1 - La globalisation des marchés de capitaux I - L émergence d un marché mondial des capitaux II - Les origines de la globalisation financière III - Le rôle des économies émergentes dans l essor de la finance globalisée IV - L impact de la globalisation financière Chapitre 2 - Les marchés des changes I - Les caractéristiques générales des marchés des changes II - Les compartiments des marchés des changes III - Les déterminants des taux de change IV - Les prévisions des taux de change Chapitre 3 - Globalisation financière et vulnérabilité systémique I - Globalisation financière et montée des risques internationaux II - Globalisation financière et risque systémique III - Les chocs financiers depuis 1970 IV - La régulation du système monétaire et financier international Format pédagogique : Cours semi-directif: 10 séances de 2 heures Cours polycopié avec extraits de livres, articles de revue, graphiques, schémas Glossaire technique Pré-requis : Maîtrise des fondamentaux d économie financière et monétaire Evaluation : Examen écrit de 3 heures : deux questions à traiter sur trois proposées

7 AGLIETTA M., «Macroéconomie financière», Repères, La Découverte, 2008 ALLEGRET J.P., LE MERRER P., «Economie de la mondialisation», De Boeck, 2007 BOISSIEU C., «Les systèmes financiers. Mutations, crises et régulation», Economica, 2009 CARTAPANIS A., «Les marchés financiers internationaux»,», Repères, La Découverte, 2008 CHESNAIS F., «La finance mondialisée», La découverte, MISHKIN F. et al., «Monnaie, banques et marchés financiers», Pearson, 2007 PLIHON D., «Les taux de change», Repères, La Découverte, 2010 SIROEN J.-M., «Finances internationales», A. Colin, 1993 STIGLITZ J., «La grande désillusion», Fayard, 2002 Banque et Marchés Journal of Finance Journal of Banking and Finance Revue d'économie financière

8 UE1 : Environnement bancaire et financier Organisations économiques et financières internationales Responsable du Cours : François VELLAS L analyse des organisations économiques et financières internationales s inscrit dans le cadre d une approche à la fois mondiale et régionale des problèmes monétaires et financiers internationaux. Les problèmes monétaires mondiaux sont traités à partir du rôle du FMI et de la BRI (Banque des Règlements Internationaux) dans le fonctionnement du système monétaire international et les problèmes monétaires régionaux sont centrés sur l action et le fonctionnement de la Banque Centrale Européenne. Les problèmes financiers internationaux au niveau mondial sont analysés dans le cadre de l action de la Banque Mondiale et de ses filiales (SFI ; AID ; CIRDI, MIGA), de l OMC et de l ORD tandis que les questions financières internationales régionales sont développés pour l Europe avec l action de la BERD (Banque Européenne de Reconstruction et de Développement) et de la BEI (Banque Européenne d Investissement), pour l Asie avec la BAD asiatique (Banque Asiatique de Développement) et pour l Afrique avec la BAD africaine (Banque Africaine de Développement). Système Monétaire International Crise financières et monétaires internationales Taux de change Monnaie européenne Aide au développement Politiques d ajustement Format pédagogique : Recherche en groupe et présentation powerpoint Pré-requis : Bonne connaissance des fondamentaux d Economie internationale Evaluation : Contrôle continu - Finance Internationale et Développement (FMI) - Working papers, Banque Mondiale

9 UE1 : Environnement bancaire et financier Economie de la réglementation bancaire Responsable du Cours : Olivier BROSSARD Il s agit de comprendre le pourquoi et le comment du contrôle prudentiel qui s applique aux banques. Une première partie du cours fait donc la description et la théorie des crises financières passées ayant impliqué le système bancaire ; une seconde partie décrit le contrôle prudentiel, au niveau mondial et au niveau national. Une attention toute particulière est portée aux règlementations issues des accords de Bâle successifs, Bâle I, Bâle II et Bâle III. La première partie met l accent sur les échecs de marché, les paradoxes de l efficience et les spécificités bancaires qui impliquent la nécessité d une régulation externe des marchés financiers et des institutions bancaires et financières. La seconde partie détaille les contraintes techniques qui pèsent sur les activités bancaires du fait de la réglementation prudentielle : ratios de solvabilité et de liquidité, nouveaux ratios contra-cycliques, règles d allocation d actifs, règles de transparence informationnelle, etc. Crises financières et bancaires Discipline et indiscipline de marché Crise des subprimes et mécanique du risque systémique Panarama de la réglementation prudentielle Débats sur les règles prudentielles Bâle I, Bâle II, Bâle III : pourquoi ces évolutions? Les défis du contrôle prudentiel dans l avenir Format pédagogique : cours magistral Pré-requis : Maîtrise des fondamentaux d économie financière et monétaire Evaluation : Examen final - Aglietta M., La crise: Pourquoi en est-on arrivé là? Comment en sortir?, Michalon, nov Shiller R.J., The Subprime Solution, Princeton UP, août Brossard O., D un krach à l autre, Grasset, Rapport du CAE, La crise des subprimes, Tirole Jean, 2011, Illiquidity and all its friends, Journal of Economic Litterature, 49(2) -Journal of Money, Credit and Banking -Journal of Banking and Finance

10 UE1 : Environnement bancaire et financier Gouvernement d entreprise et systèmes financiers Responsable du Cours : Med KECHIDI Les investisseurs institutionnels internationaux (fonds de pensions et fonds mutuels notamment) apparaissent aujourd hui comme des acteurs majeurs de la sphère financière. Ils jouent un rôle essentiel dans la recomposition des liens patrimoniaux, les choix de gestion et les options stratégiques des entreprises. L objet de ce cours est de traiter de l émergence, du développement et de l impact de ces investisseurs sur les entreprises notamment sur leurs modes de gouvernance et leurs stratégies. Gouvernance, systèmes nationaux de gouvernance, marchés financiers internationaux, investisseurs institutionnels, financiarisation. Format pédagogique : Séances de 3 heures Pré-requis : Master 1 Evaluation : Contrôle continu (50 %) et examen oral (50 %) - Aglietta, M. Ribéroux A. La dérive des marchés financiers, Albin Michel Amable B., Les cinq capitalismes, Seuil Batsch L. Finance et stratégie Economica Charreaux G (sous la dir.). «Le gouvernement des entreprises», Economica Chesnais F., La mondialisation financière. Genèse, coûts et enjeux, éd. Syros Economistes Atterrés Crise et dette en Europe, Ed Liens, Ferone G. : Le système de retraite américain : les fonds de pensions, Ed. Montchrestien Godefroy T et Lascournes P. L illusoire régulation des places offshore, La découverte Morin F. Le nouveau mur de l'argent, Seuil Morin F. Un monde sans Wall Street? Seuil Orléan A. Le pouvoir de la finance, Jacob, Perez R. La gouvernance de l'entreprise Repères La Découverte 2003

11 UE1 : Environnement bancaire et financier Systèmes et stratégies bancaires européens Responsable du Cours : Alexandre MINDA, Responsable du Master 2 Banque et Finance Européennes Ce cours analyse les mutations contemporaines des systèmes bancaires européens à travers les comportements stratégiques des principaux acteurs. Il s efforce d établir les principales forces et faiblesses de l industrie bancaire européenne et de comprendre les logiques des restructurations en cours, ce qui doit permettre d appréhender la composition du futur paysage bancaire européen. - Séance 1 et 2 : Présentation du séminaire et exposé débat par Alexandre Minda sur le thème : «Quel avenir pour les banques après la crise?» - Séance 3 : L internationalisation des systèmes bancaires * La banque multinationale : définition, activités et modes d implantation * L internationalisation bancaire : motivations, nouvelles stratégies, nouveaux métiers - Séance 4 : L industrie bancaire européenne * Les restructurations bancaires * L industrie bancaire dans l UE : structure et régulation - Séance 5 : L industrie bancaire européenne : état des lieux 1 * L industrie bancaire allemande * L industrie bancaire britannique * L industrie bancaire espagnole - Séance 6 : L industrie bancaire européenne : état des lieux 2 * L industrie bancaire italienne * L industrie bancaire suisse * L industrie bancaire française - Séance 7 : L impact de la crise sur la régulation et les stratégies bancaires * Quelle régulation bancaire après la crise? * Quel(s) modèle(s) de banque après la crise? Format pédagogique : 7 séances de 3 heures Exposé-débat par Alexandre Minda et par groupe d étudiants Pré-requis : Maîtrise des fondamentaux d économie bancaire Evaluation : Contrôle continu (50 %, exposés de 30 mn par groupe de deux ou trois étudiants) et examen oral (50 %)

12 - Bain K., Howells P., «The economics of money, banking and finance: a European text», Pearson, Jeffers E., Pastré O., «Economie bancaire», Economica, Jeffers E., Pastré O., «La TGBE» (La Très grande Bagarre Européenne), Economica, Mishkin F., «Monnaie, banque et marchés financiers», Pearson, Nekhili M., Karyotis C., «Stratégies bancaires internationales», Economica, Scialom L., «Economie bancaire», Repères, La Découverte, Pastré O., «La guerre mondiale des banques», Le Cercle des Economistes, PUF, Plihon D., «Les banques, acteurs de la globalisation financière», La Documentation Française, Saidane D., «L industrie bancaire, mondialisation des acteurs et des marchés», Revue Banque, Banque et Marchés - Journal of Banking and Finance - Journal of Financial Intermediation - Review of Finance - Revue d Economie Financière

13 UE2 : Techniques d analyse quantitative financière UE2 : Techniques d analyse quantitative financière Analyse financière de l entreprise Responsable du Cours : Pascal ROBERT Le point de vue du banquier : Analyser et prendre position sur la demande de financement d un client entreprise Contraintes et enjeux du financement des entreprises Présentation d une méthode de diagnostic traditionnellement utilisée par la profession bancaire Rappel sur les principales techniques de financement de la PME/PMI La prise de position du banquier Format pédagogique : Cours magistral (powerpoint) Travaux en groupe (études de cas) Pré-requis : Bonnes connaissances des grands principes de la comptabilité et de l analyse financière Evaluation : Examen final : étude de cas d une durée de 2 h - Eric Manchon, Analyse bancaire de l entreprise, Edition Economica, Sites Internet de la Fédération Bancaire Française et de la Banque de France

14 UE2 : Techniques d analyse quantitative financière Mathématiques financières et actuarielles Responsable du Cours : Yves RAMON L objectif est de comprendre la logique des mathématiques financières afin de pouvoir décortiquer les offres commerciales et de se placer dans une logique de négociation. Sommaire (plan).1 Principes de base.1.1 La théorie des flux.1.2 la modélisation du problème.1.3 L apport d une calculatrice financière.2 Les notions de taux.2.1 Les taux simples et composés.2.2 Les taux pré/post comptés.2.3 Les taux proportionnels et actuariels.3 Les problèmes de flux fixes.3.1 Les crédits et les placements.3.2 L amortissement.4 Les problèmes de flux variables.4.1 Le TRI.4.2 La VAN.5 Les problèmes sur les produits monétaires.5.1 Taux actuariel monétaire.5.2 Taux forward.5.3 Calcul sur les TCN.6 Les problématiques actuarielles.6.1 L évaluation statistique d un fait.6.2 L actualisation des conséquences du fait Format pédagogique : Cours magistral Pré-requis : M1 Evaluation : Contrôle de 2 heures en fin de module

15 UE2 : Techniques d analyse quantitative financière Analyse financière de la banque et gestion des risques Responsable du Cours : Michel FEVRIER Définition de l ensemble des risques portés par une banque et leurs impacts dans leur comptabilisation dans le bilan et compte d exploitation - Les risques portés par la banque et les métiers exercés dans une Direction des Risques - Analyse par nature de risque (taux liquidité ALM change, crédit et opérationnel) - Cartographie bancaire et benchmark - Analyse des impacts comptables - Dispositifs de Maîtrises de Risques et de Préventions - Contrôle Permanent et contrôle périodique - Format pédagogique ; Cours spécifique par nature de risque et cas pratiques Pré-requis : M1 Evaluation : Etude de cas 2 heures - Textes références Bâle 2 et Bâle 3 ( fournis dans support pédagogique) - Textes de règlementation bancaire (exemple CRB 9702 fournis dans support pédagogique) - Banque

16 UE2 : Techniques d analyse quantitative financière Simulations boursières H CM : 12 h Responsable du Cours : Sébastien POUGET This course explores the practical aspects of asset management. The focus is on investment policies, investment strategies, and performance evaluation. Particular attention is devoted to the factors influencing securities prices including asymmetric information and investors psychology. These various topics are introduced through lectures, class discussions, readings, and computerized applications. A web-based 10-week simulation is organized in order to provide students with a first-hand experience in asset management. The outline of the class is as follows. 1. Introduction: The investment management process 2. Investment Policy: 3. Investment Strategies: Some examples 4. Performance evaluation Format pédagogique : Cours, mise en pratique en salle informatique, simulation de gestion de portefeuille sur internet Pré-requis : Evaluation : Projet autour de la simulation de gestion de portefeuille - Investments, Zvi Bodie, Alex Kane, and Alan Marcus, Irwin. - Active Portfolio Management, Richard Grinold and Ronald Kahn, Mc Graw-Hill - International Investments, Bruno Solnik and Dennis McLeavey, Pearson - Marchés financiers, Bruno Solnik and Bertrand Jacquillat, Dunod - Bourse et gestion de portefeuille, Jacques Hamon, Economica

17 UE3 : Pratique des opérations de banque UE3 : Pratique des opérations de banque Anglais bancaire et financier Responsable du Cours : Victor SARAFIAN Renforcer l expression et la compréhension orale. Exposés et débats sur des thèmes choisis par les étudiants. Format pédagogique : Enseignement basé sur la communication orale Pré-requis : B2 souhaité Evaluation : Contrôle continu. Devoir sur table et exposé Documents fournis

18 UE3 : Pratique des opérations de banque Négociation Commerciale de produits et services financiers Responsable du Cours : Francis FOUCRAS Ce cours a pour objectif de permettre aux étudiants, futurs professionnels de la banque et de la finance, de prendre en compte la notion d efficacité commerciale dans un fort contexte concurrentiel. Il s agit d acquérir les bases de l entretien et de la négociation commerciale pour conquérir et fidéliser le client. Le futur chargé d affaires doit pouvoir atteindre plus facilement ses objectifs commerciaux et contribuer à la réalisation de ceux du centre. Les bases de la communication préparer un entretien l accueil ou la prise de contact la découverte du client la proposition l argumentation et le traitement des objections la concrétisation et la fidélisation de la relation. Format pédagogique : cours semi-directif, mises en situation et jeux de rôles Pré-requis : Aucun Evaluation : examen final sur la base d un jeu de rôle en situation - Méthodes de vente pour les banques à réseaux Ed Revue Banque, Les essentiels de la banque - Marketing et stratégie bancaire Ed Dunod - Management de l agence bancaire Ed Revue Banque - Introduction au marché bancaire des particuliers et des professionnels Ed Revue Banque - -

19 UE3 : Pratique des opérations de banque Marché des entreprises Responsable du Cours : Véronique BARTHE / Véronique BERNAT Comment répondre aux besoins bancaires des entreprises dans le cadre d une approche globale portant sur : - Diagnostic juridique, économique, bancaire et financier de l entreprise - Proposition de financements à mettre en œuvre et conditions - Autres produits : placements, épargne salariale, équipement cartes Les techniques de financement Les autres produits bancaires L analyse de l entreprise Le risque Les garanties Les comptes consolidés Format pédagogique : 17 heures de cours répartis sur 6 séances + 3 h examen. Cas pratiques dans chaque séance Pré-requis : Connaissances juridiques et financières (maîtrise de l analyse financière) Evaluation : Examen final 3 heures

20 UE3 : Pratique des opérations de banque Marché des professionnels Responsable du Cours : Maria BOGOINA RENONCOURT Introduction du marché des Professionnels : les acteurs, leurs besoins, les financements, l offre bancaire spécifique. Présentation théorique : la définition du Professionnel, ses besoins spécifiques en fonction de son activité professionnelle (artisans, commerçants, professions libérales, etc.), l offre bancaire dédiées (financements court et moyen terme, produits et services). Les besoins personnels du Professionnel (crédits consommation et immobiliers, calcul du taux d endettement et du Reste à vivre). Cas pratiques d application. Format pédagogique : Cours semi-directif et études de cas Pré-requis : Analyse financière Droit (les formes juridiques) Evaluation : Examen individuel écrit de 2h avec questions théoriques et cas pratiques. - Luc Bernet-Rollande, Principes de technique bancaire, Dunod, Michel Sion, Gérer la Trésorerie et la Relation Bancaire, Dunod, 2011 Revue BANQUE

21 UE3 : Pratique des opérations de banque Financement des échanges internationaux Responsable du Cours : C. MAHE / D. DESPRATS / P. FOURMENT Maîtriser les principales opérations de financement du commerce international (couverture du risque de change, crédit documentaire, garanties bancaires internationales). Inventorier les zones de risques de litiges, identifier les liens juridiques qui unissent les différents intervenants. Appréhender et maîtriser les différentes techniques de couverture des risques tant à l importation qu à l exportation. Généralités et principes des trois principaux thèmes abordés : 1/Risque de change (Ch. MAHE) : Le commerce extérieur français L histoire de l évolution des changes dans le monde Des exemples d entreprises en situation de risque de change Les moyens de couvrir le risque de change : les avances devises, les couvertures à terme, les options. Les intérêts et inconvénients de chacun. 2/Crédit documentaire (D. DESPRATS) : Le crédit documentaire dans son environnement : CCI, RUU, INCOTERMS, SWIFT, échange de flux dans le commerce international. Les risques couverts par le crédit documentaire et avantages pour l acheteur et le vendeur Le schéma du crédit documentaire Analyse d une ouverture de crédit documentaire et cas concret d analyse de documents dans le cas d une utilisation. Etude des différentes décisions suite à cette analyse de documents Différentes formes de crédit documentaire : transférable, stand by, back to back 3/Garanties bancaires à l international (P. FOURMENT) : Différences et originalités au regard des autres engagements par signature ou autres opérations bancaires documentaires. Cautionnement simple ou solidaire. Garantie à première demande. Les garanties de marché : Garanties de soumission, de restitution éventuelle d'acompte, de bonne fin, de dispense de retenue de garantie. Garantie directe et garantie indirecte. Contre-garantie bancaire à première demande. Garantie de paiement ou CREDOC. Qualification et nature juridique de chaque garantie bancaire. Comment appréhender les clauses spécifiques notamment au regard du droit français et étranger. Appel en paiement - paiement - précontentieux et contentieux de la garantie bancaire à première demande. Lettre de dégagement. Les garanties soumises aux RUGD758(CCI): révision de juillet Lettre de crédit standby RUU 600(CCI) et ISP98(CCI). Les garanties internationales et le commerce électronique (eruu-cci). Format pédagogique : cours magistral participatif, powerpoint, études de cas Pré-requis : Maîtrise de l Anglais technique Evaluation : examen final (durée 2 heures) - Brochures C.C.I. (Chambre de Commerce Internationale) - Thématiques sur Internet proposées par divers établissements financiers. - Presse économique et financière, spécialisées

22 UE3 : Pratique des opérations de banque Marketing et management d un centre de profit Responsable du Cours : Jean-Michel LLANES Approfondissement du marketing et management d un point de vente Les grandes étapes de l évolution du marketing bancaire Le client au cœur des préoccupations Les stratégies marketing La mise en place des stratégies marketing La communication bancaire Le management d un point de vente Format pédagogique : cours magistral et études de cas Pré-requis : M1 Evaluation : contrôle sous forme de question de cours et analyse d un point de vente - Eric Vernette, L essentiel du marketing, Editions d Organisation, René Lefèvre, Gestion de la relation client, Eyrolles, Revue Banque

23 UE4 : Pratique du conseil et des services d investissement UE4 : Pratique du conseil et des services d investissement Introduction à l Ingénierie Financière Responsable du Cours : Jean-Pierre LOURTIES L objectif de ce module est de maîtriser les bilans, comptes de résultat et plans de financement et faire comprendre les liens et les recoupements qui existent entre eux Donner des notions concrètes d évaluation des entreprises Expliquer les montages financiers de reprise de sociétés Les différents types de financement des entreprises et leur adaptation à chaque besoin spécifique (cas pratiques) Le capital investissement : son intérêt et ses contraintes pour une PME Les différentes méthodes d évaluation des entreprises (exercices pratiques) Les montages financiers de transmission d entreprises : LBI, LBO, LMBO, OBO Leurs risques et leurs limites (exemples concrets) Format pédagogique : Cours magistral et participatif Pré-requis : M1 Evaluation : Examen écrit

24 UE4 : Pratique du conseil et des services d investissement Fiscalité du Patrimoine Responsable du Cours : J.-M. AVELINE Le cours de fiscalité du patrimoine a pour objectif de donner aux étudiants des connaissances générales sur la fiscalité des particuliers - tant en matière d impôt sur le revenu que d impôt sur la fortune - et des connaissances plus détaillées de la fiscalité applicable aux actifs financiers et immobiliers. Rappel des règles de l IR et des contributions sociales (définition du foyer fiscal, des revenus imposables, détermination du revenu global, calcul de l impôt sur le revenu, déduction des réductions et crédits d impôt) Fiscalité applicable aux gains dégagés par les valeurs mobilières (dividendes, coupons, plus values) Régimes spéciaux applicables à certains actifs financiers (PEA, assurance vie, anonymat, stock-options, Perco, Perp, etc.) Fiscalité applicable aux loyers des immeubles (location nue ou meublée) Fiscalité des plus values immobilières L ISF Format pédagogique : Cours théorique et cas pratiques Pré-requis : M1 Evaluation : Examen écrit de 3 heures - Memento Pratique Francis Lefebvre Fiscal - - Gervais Morel, Fiscalité, placements et réductions d impôts, Revue Banque, Pierre Fernoux, Gestion fiscale du patrimoine, Revue fiduciaire, Ingénierie fiscale du patrimoine, Collectif, Edition EFE, Revue Fiduciaire

25 UE4 : Pratique du conseil et des services d investissement Gestion de portefeuille Responsable du Cours : S. KORCHIA Le cours a pour but que l étudiant connaisse les principales places boursières mondiales, le principe et le fonctionnement des principales valeurs mobilières (actions, obligations, produits dérivés tels que options et warrants) et enfin le fonctionnement d Euronext et de la bourse de Paris en particulier à travers ses spécificités comme le système de règlement différé. Tout ceci est dispensé avec l utilisation de l actualité économico-boursière afin de donner au cours une dimension pratique et réelle. Sommaire (plan): 1/ les marchés financiers dans leur ensemble, les autorités de contrôle, les droit des actionnaires. 2/ organisation et fonctionnement d Euronext. 3/ Les différents types d actions et d obligations cotées. 4/ Les différents indices boursier mondiaux (caractéristiques, fonctionnement) 5/ Les introductions en Bourse sur Euronext (fonctionnement, modalités) 6/ Le système de règlement différé de la Bourse de Paris. 7/ Les différents ordres de Bourse utilisés sur Euronext 8/ les produits dérivés les plus utilisées (options, warrants, futures) : fonctionnement, utilisation, stratégies. 8/ Analyse Financière : les principaux ratios utilisés en Bourse par les investisseurs. 9/ Initiation à l analyse technique Format pédagogique : Cours magistral et participatif Pré-requis : M1 Evaluation : Le contrôle des connaissances est réalisé par un examen écrit d une vingtaine de questions balayant l ensemble du cours ; Ces questions sont notées de 0.5 à 3 points en fonction de leur difficulté et de l intégration ou non de plusieurs parties du cours dans la réponse. Des questions d actualité en relation avec le cours peuvent le cas échéant être posées afin d intégrer le cours dans une dimension pratique.

26 UE4 : Pratique du conseil et des services d investissement Pratique des marchés et gestion de trésorerie Responsable du Cours : J.-F. PISTRE Objectifs : - donner un aperçu des différents instruments disponibles pour la gestion financière (placements, couverture des risques) et de leur utilisation concrète dans la banque ou l entreprise. - appréhender des notions d analyse des politiques économiques et monétaires et notamment leurs conséquences sur l évolution des marchés financiers, en lien avec l utilisation des instruments de la gestion financière. Introduction : - rappel des liens (influences) entre les politiques économiques, budgétaires, monétaires et les marchés financiers. Chapitre I : Les taux d intérêts : la politique monétaire, le marché interbancaire, les marchés des taux à long terme. Les index de taux (et leur utilisation : crédits, couverture ) Chapitre II : Les produits de placements et leurs utilisations (dépôts bancaires, TCN, gestion collective ). Chapitre III : Les instruments de couvertures (marché de gré à gré, organisés) et leurs utilisations. Format pédagogique : Cours magistral Pré-requis : Connaissances en mathématiques financières et en macroéconomie. Evaluation : Examen écrit sous forme : QCM + question ouverte + exercice

27 UE4 : Pratique du conseil et des services d investissement Gestion de patrimoine Responsable du Cours : JP. ANDRIES L objectif est de connaître à la fin de ce module de quoi se compose un patrimoine, qui le détient en fonction du droit civil, comment il se transmet et enfin comment le gérer en fonction des attentes et objectifs de chacun. Thèmes abordés Définition et composition du patrimoine Les régimes matrimoniaux La transmission non préparée et les aménagements possibles La fiscalité de la transmission Les stratégies de revenus immédiats ou différés et de valorisation du patrimoine Format pédagogique : Cours semi-directif avec polycopiés et études de cas. Pré-requis : M1 Evaluation : Un examen final de 2h30 avec un QUIZZ de 12 questions techniques portant sur les différentes séances de cours ( noté sur 6 ) et un cas concret ( noté sur 14 ) faisant appel à toutes les connaissances acquises au cours du module. Dossiers pratiques Francis Lefebvre: Successions et libéralités et Mémento Patrimoine

28 UE5 : Mission Professionnelle UE5 : Mission Professionnelle Gestion de projet Responsable du Cours : Alexandre MINDA, Responsable du Master 2 Banque et Finance Européennes Réalisation par groupe d étudiants de la conception, organisation et déroulement d un projet en adéquation avec les objectifs du Master. Forum des métiers de la banque de détail Forum des métiers de la banque de financement et d investissement, de la gestion d actif et de la banque privée Blog du Master Banque et Finance Européennes Enquête sur l insertion professionnelle des anciens diplômés Réactualisation de la paquette Table ronde sur une question d actualité à dominante banque-finance etc. Format pédagogique : Suivi régulier par Alexandre Minda de l avancée des projets, soutenance orale du projet Pré-requis : Aucun Evaluation : Soutenance orale du projet (powerpoint) - Cohen R., Concevoir et élaborer un projet, Eyrolles, Corbel J.-C., Le management de projet - Fondamentaux, méthodes, outils, Editions d'organisation, Giard V., Gestion de projet, Economica, 2004