LA FAMILLE «D IMPACT INVESTMENT» INVESTISSEURS & PARTENAIRES. Novembre 2012

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1 LA FAMILLE «D IMPACT INVESTMENT» INVESTISSEURS & PARTENAIRES Novembre 2012

2 QUI SOMMES-NOUS? Une famille de véhicules financiers appartenant à l impact investment Nous attachons une importance particulière aux impacts économiques, sociaux, environnementaux et de gouvernance de nos investissements, au-delà de leur rentabilité financière, que nous apprécions avec rigueur. Dont la vocation consiste à promouvoir le développement d un secteur privé pérenne en Afrique, en finançant et accompagnant une nouvelle génération d entrepreneurs africains. Des entrepreneurs responsables et soucieux de porter une activité durable, contribuant au développement de leur pays. Dont le périmètre d intervention se situe exclusivement en Afrique subsaharienne et dans l Océan Indien PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 Page 2

3 EN QUELQUES CHIFFRES 10 ans d existence - Création en 2002 par Patrice Hoppenot, expert du Private Equity français - Reprise en 2011 par Jean-Michel Severino, ancien Directeur général de l Agence Française de Développement ( ) 2 véhicules d investissement: - I&P Développement (IPDEV), véhicule historique, capitalisé à hauteur de 11 millions d euros - I&P Afrique Entrepreneurs (IPAE), fonds d investissement de 50 millions d euros, lancé en Pour des prises de participation minoritaires dont le montant est compris entre 150 K et 1,5 million d euros 40 entreprises partenaires en portefeuille -Situées dans 11 pays d Afrique : Sénégal, Mauritanie, Mali, Niger, Côte d Ivoire, Bénin, Burkina Faso, Cameroun, Ouganda, Namibie, Madagascar -Opérant dans des secteurs diversifiés : agroindustrie, santé, équipement & maintenance, etc. Des impacts économiques, sociaux, environnementaux et de gouvernance emplois maintenus ou créés en 8 ans sur 30 entreprises - 1,5 million de taxes générés par an, permettant plus de dépenses publiques, soit l équivalent de 300 enfants scolarisés en plus chaque année. PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 3

4 NOTRE MODELE : LA PARTNERSHIP WHEEL Investisseurs & Partenaires est un partenaire actif qui apporte ses compétences en finance et en management, dans une approche entrepreneuriale. I&P met l entrepreneur au cœur de sa démarche et souhaite nouer avec lui une relation de confiance sur le long terme. 1. Financement Prise de participation minoritaire, prêts, 2. Accompagnement Stratégique, Opérationnel, Managérial, social et environnemental,. 3. Assistance technique Organisation, formations, RH, mentoring et gouvernance, technique et opérationnel, commercial et marketing, SIG, PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 4

5 UN PROCESSUS D INVESTISSEMENT ET DE SORTIE EN 5 ETAPES Prospection et contact Ouverture de dossier Instruction due dilligence Contrat de décaissement Suivi Sortie Délais 1-2 mois ~ 3 mois 1-2 mois 5 ans Niveau d engagement Intérêt de principe Accord de principe sous réserve de due dilligence complémentaires Accord ferme sous réserve de conditions suspensives Un pacte d actionnaire signé par I&P et l entreprise en amont de l investissement définira les règles de gouvernance et les modalités de sortie d I&P. PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 5

6 2 VEHICULES D INVESTISSEMENT A GEOMETRIE VARIABLE Véhicule Cibles Montants Stratégie d investissement Rendements financiers Impact ESG investissements IPDEV Petites Entreprises < Participation minoritaire, prêts + assistance technique IPAE Moyennes et petites Entreprises > <1,5M Principalement participation minoritaire, prêts + assistance technique sur 5 ans PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 6

7 NOTRE OBJECTIF : GENERER DES IMPACTS ET LES EVALUER Approfondir notre impact économique Améliorer notre impact ESG Les ambitions d I&P Encourager la prise de conscience PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 7

8 NOTRE PROFIL D INVESTISSEMENT : LES PETITES ET MOYENNES ENTREPRISES ET LES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE Des entreprises de taille moyenne, en croissance, Gérées par des équipes dirigeantes ou des entrepreneurs implantés localement Relevant de l'économie formelle Dans des secteurs diversifiés (santé, agro-alimentaire, agriculture, construction, distribution, services, institutions de microfinance, tout autre secteur licite) Montrant des perspectives de création de valeur locale et d impacts sociaux, environnementaux et de gouvernance PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 8

9 UN PORTEFEUILLE D ENTREPRISES DIVERSIFIÉ ET ÉQUILIBRÉ SANTÉ FINANCE/ MICROFINANCE TEXTILE EQUIPEMENT/ MAINTENANCE/ CONSTRUCTION SERVICES SENEGAL Duopharm, Colaser, Nest for All, Saint Louis Finance Equip Plus, Delta Irrigation AFRIQUE SUBSAHARIENNE & OCEAN INDIEN Camed, Genemark, Saphar, Vue & Vision, Loop, Nutrizaza Fides Bank,Namibia, Acep Burkina, Uganda Finance Trust, Sinergi, ACEP Cameroun, ACEP Madagascar, Afrique Emergences Ken Atlantic, Cofipêche, CDS, Conergies, Bhélix, Carotech Bénin, Carotech Mali, ITG Store Legeni, Trainis DISTRIBUTION Nomad AGRO-INDUSTRIE Laiterie du Berger Biotropical, Sagex, Phileol, IOT TRANSPORT CAT Logistics PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 9

10 BIOTROPICAL AGRO INDUSTRIE - CAMEROUN Entrepreneur : Jean-Pierre Imélé En portefeuille depuis : 2007 Participation I&P : 25,8% Employés : 47 Site Internet: Reportage sur + d'afrique: Biotropical est une société de production et d exportation de fruits tropicaux biologiques (mangues, bananes, ananas, papayes ) qui sont exportés en frais, en surgelé ou en séché vers la France et d autres pays de l Union Européen. Biotropical est certifié par Ecocert. Jean-Pierre Imélé, est un agronome actif dans la filière biologique depuis 25 ans. Il s est installé au Cameroun en 1999 pour développer la culture biologique en formant et en encadrant des paysans, et a créé la société Biotropical. Pour poursuivre son développement, la société avait besoin d augmenter et de sécuriser ses approvisionnements en matière première, en diminuant la part de la collecte et en développant ses propres productions. Partenariat I&P I&P s est engagé aux côtés de Biotropical pour permettre: L extension des plantations La mise en place d une nouvelle usine afin d augmenter la capacité de production. Impacts 100 emplois créés ou maintenus entre 2006 et 2011 Croissance du chiffre d affaires de près de 70% entre 2006 et 2011 Près d une centaine de petits producteurs locaux sont formés et accompagnés par Biotropical qui transforme et exporte leur production. Structuration de la filière Bio au Cameroun, substitution d intrants bio aux intrants conventionnels. PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 10

11 SAINT LOUIS FINANCE MICROFINANCE- SENEGAL En portefeuille depuis: 2011 Participation I&P: 19,9% Employés: 65 Sponsors: Swiss Microfinance Holding (smh), groupe d institutions de microfinance rurales accompagnées par les consultants de FIDES Co-investisseurs: KFW, SFI, Oikocredit Directeur Général: Philippe Couteau Saint-Louis Finance est une nouvelle institution de microfinance qui a pour objectif d apporter des services financiers aux habitants des zones urbaines et rurales situées au Nord du Sénégal : crédits solidaires et individuels, épargne, assurance et à l avenir du mobile banking. Son siège social est à Saint-Louis. Elle a ouvert une agence à Louga et déploiera environ une nouvelle agence par an dans le Nord du pays, où l offre est plus faible qu à Dakar. Elle bénéficie de l expertise spécifique des consultants de FIDES dans la mise en place d intuitions de microfinance commerciales (sociétés anonymes) visant le monde rural. Partenariat I&P : I&P fût le premier investisseur à confirmer son engagement auprès de Saint Louis Finance et l a accompagné dans le montage du projet. I&P participe aujourd hui aux réflexions stratégiques à ses côtés (Gouvernance, etc.) Impacts Accès aux services financiers en zones rurale et péri-urbaine (déjà emprunteurs et épargnants) Objectif de démonstration de la viabilité de la microfinance sous forme privée en Afrique de l Ouest, où dominent les ONG et les coopératives PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 11

12 LAITERIE DU BERGER AGRO INDUSTRIE- SENEGAL Entrepreneurs: Bagoré-Xavier Bathily En portefeuille depuis: 2006 Participation I&P: 25,6% Employés: 135 Vidéo de présentation du projet: Co investisseurs: Danone Communities, Grameen Crédit Agricole et Phitrust La Laiterie du Berger est la seule entreprise sénégalaise à fabriquer des produits laitiers à partir de lait frais local, collecté auprès de plus de 800 éleveurs de la zone de Richard Toll, au nord du Sénégal. Les produits de la Laiterie du Berger, distribués dans plus de 6000 points de vente fin 2012, font face à une forte concurrence de produits réalisés à partir de poudre de lait importée et de produits laitiers issus de l'économie informelle. Bagoré-Xavier Bathily est né à Dakar et a fait ses études de vétérinaire en Belgique. Il a ensuite travaillé en France et pour une ONG en Mauritanie. En 2005, avec un soutien important de ses frères et sœurs, il crée la laiterie du Berger pour valoriser la production de lait frais au Sénégal. Partenariat I&P Investissement dès la création de l entreprise, permettant son démarrage Depuis l origine, contribution à la réflexion stratégique Mise en place progressive des outils de gestion Contribution à l élargissement de la base d actionnaires Assistance technique sur des sujets variés (opérationnels et financiers). Impacts 800 éleveurs et leurs familles ont désormais un débouché pour leur production de lait. Les revenus de ces éleveurs ont triplé depuis la création de l entreprise et sont devenus réguliers. Contribution à la structuration de la filière lait au Sénégal Commercialisation de produits sains et en petites doses, accessibles à une clientèle populaire. PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 12

13 Nous contacter : Patrice GOMIS Chargé d investissement / Investment Officer Tel : p.gomis@ietp.com PRESENTATION DE LA FAMILLE INVESTISSEURS & PARTENAIRES - NOVEMBRE 2012 PAGE 13