Guide. de l Actionnaire individuel. Les matériaux pour construire le monde

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1 Guide de l Actionnaire individuel Les matériaux pour construire le monde

2 Guide de l Actionnaire individuel

3 S ommaire I - Le Groupe Lafarge Profil Les chiffres clés de l'année Répartition du Chiffre d'affaires Repères Evolution du capital au cours des cinq derniers exercices....8 II - Lafarge en bourse L'action Lafarge Statistiques boursières Fiche d'identité Répartition du capital au 31 décembre Les opérations sur titres des 10 dernières années III - Etre actionnaire de Lafarge Les relations avec les actionnaires Les droits de l'actionnaire Le compte-titres Inscription en nominatif - Modèles de lettre L'achat ou la vente d'actions Lafarge L'Assemblée Générale Le dividende La fiscalité L agenda 2004 de l actionnaire Lexique Renseignements pratiques au dos 1

4 «Ce guide est destiné à vous donner les renseignements essentiels pour assurer la gestion de votre portefeuille. «Il est volontairement succinct et ne prétend pas répondre à toutes vos questions. «N'hésitez pas à appeler notre numéro vert pour toute information supplémentaire, ou pour nous faire part de vos suggestions.

5 LE GROUPE LAFARGE PROFIL Leader mondial des matériaux de construction, Lafarge occupe des positions de premier plan dans chacune de ses activités : n 1 mondial du Ciment et de la Toiture, n 2 des Granulats et Béton et n 3 du Plâtre. Lafarge est coté à Paris et à New York. En 2003, le Groupe, fort de plus de collaborateurs et d'un chiffre d'affaires de milliards d'euros, est présent dans 75 pays. LAFARGE EN CHIFFRES (AU 31/12/2003) 1833 DATE DE FONDATION DE LAFARGE 13,6 MILLIARDS D'EUROS DE CHIFFRE D'AFFAIRES COLLABORATEURS 75 PAYS ACTIONNAIRES 3

6 LE GROUPE LAFARGE LES CHIFFRES CLÉS DE L'ANNÉE Déc 31 Déc % en millions d euros Variation Chiffre d'affaires ,5% Résultat d'exploitation courant ,3% Résultat net part du Groupe ,6% Résultat net par action (en ) 4,92 3,52 +39,8% Marge brute d autofinancement % Dividende net (en ) 2,30 (1) 2,30 Investissements Désinvestissements Fonds propres Dette nette Ratio d endettement sur fonds propres 67% 110% [1] Dividende net soumis à l approbation des actionnaires lors de l Assemblée Générale du 25 mai 2004 Résultat d'exploitation courant Il permet de mesurer le résultat dégagé par les activités industrielles. Résultat net part du Groupe C'est la part du résultat qui reste effectivement dans le Groupe, après déduction de la part de ce résultat qui revient aux actionnaires minoritaires des filiales consolidées. Bénéfice par action C'est le résultat net part du Groupe divisé par le nombre moyen d'actions composant le capital. Comparé à l'évolution du cours de bourse de l'action, il permet d'en mesurer la performance et de comparer celle-ci à celle des sociétés du même secteur. 4

7 LE GROUPE LAFARGE Répartition du Chiffre d'affaires par Branche Plâtre Toiture 11% 9% Granulats & Béton 33% 47% Ciment Répartition du Chiffre d'affaires par zone géographique Afrique Océan Indien Asie - Pacifique Europe Centrale et Orientale Amérique du Nord 7% 5 % 28 % 9 % 42 % Europe Occidentale 5 % Amérique Latine 4 % Bassin Méditerranéen 5

8 LE GROUPE LAFARGE REPÈRES CIMENT 47 % du Chiffre d affaires collaborateurs Activités : gammes de ciments, de liants hydrauliques et de chaux pour la construction, la rénovation et les travaux publics. Europe Centrale et Orientale 6 % Afrique et Océan Indien 12 % Répartition du Chiffre d'affaires : Bassin Méditerranéen 7 % Asie Pacifique 14 % Amérique Latine 6 % Amérique du Nord 22 % Europe Occidentale 33 % GRANULATS & BÉTON 33 % du Chiffre d affaires collaborateurs Activités : gammes de granulats, bétons prêts à l'emploi et préfabriqués, enrobés bitumineux pour les constructeurs d'ouvrages d'art, routes, bâtiments. Répartition du Chiffre d'affaires : Europe Occidentale 41 % Autres Pays 11% Amérique du Nord 48 % 6

9 LE GROUPE LAFARGE TOITURE 11 % du Chiffre d affaires collaborateurs Activités : gammes de tuiles en béton, en terre cuite et en métal, composants et accessoires de toiture, systèmes de cheminées pour la construction et la rénovation. Autres Pays 25 % Europe Occidentale hors Allemagne 46 % Répartition du Chiffre d'affaires : Allemagne 29 % PLÂTRE 9%du Chiffre d affaires collaborateurs Activités : systèmes de plaques de plâtre, carreaux et plâtre de bâtiment et de décoration, pour le second œuvre de la construction neuve et de la rénovation. Répartition du Chiffre d'affaires : Autres Pays 26 % Amérique du Nord 19 % Europe Occidentale 55 % 7

10 LE GROUPE LAFARGE ÉVOLUTION DU CAPITAL AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES Capital au début de l'exercice (en actions) Nombre d'actions créées du 1 er janvier au 31 décembre par paiement du dividende en actions par exercice d'options de souscription d'actions par exercice de bons de souscription d'actions par augmentation de capital réservée aux salariés par augmentation de capital réservée à Redland Deutschland GmbH par augmentation de capital en rémunération de l OPE initiée sur Cementia Holding *par l'émission d'actions nouvelles Nombre maximum d'actions futures à créer par exercice d'options de souscription d'actions par exercice de bons de souscription d'actions * - par conversion d'obligations Capital au 31 décembre a - en francs b - en euros c - en actions * Échus le 20 mars

11 LAFARGE EN BOURSE L'ACTION LAFARGE L'action est une fraction du capital de la société. Le capital de Lafarge est divisé, au 31 décembre 2003 en actions. Il suffit de détenir 1 action pour être actionnaire et disposer de tous les droits que la loi et les statuts reconnaissent à l'actionnaire. L'actionnaire qui détient 1 action est "co-propriétaire", au 31 décembre 2003, avec les autres actionnaires, de 1/ ème du patrimoine de Lafarge. Les actions peuvent avoir la forme nominative ou au porteur selon votre choix. L'action n'est pas matérialisée par un document : son existence résulte de son inscription dans un compte-titres ouvert à votre nom, soit dans une banque ou une société de bourse, soit chez Lafarge qui a sous-traité la gestion de ces comptes auprès de BNP Paribas Securities Services. L'action est inscrite à ce compte : soit dans un compte nominatif si vous l'avez demandé, soit dans un compte au porteur. LA COTATION DES TITRES LAFARGE À EURONEXT, PARISBOURSE SBF SA L'action Lafarge est cotée sous le code "générique" (appelé code ISIN) FR * Les codes "spécifiques" résultant de l'instauration du dividende majoré L'instauration du dividende majoré (voir page 24) a nécessité la mise en place, par Euroclear, de codes spécifiques permettant de savoir, chaque année, si les actions ont droit au dividende normal ou au dividende majoré. Ces codes spécifiques ne sont affectés qu'aux actions nominatives, à l'exclusion des actions au porteur qui, elles, ne donnent jamais droit au dividende majoré. Quelque soit leur code spécifique, toutes les actions sont cotées en bourse sous le code ISIN) FR *. Les codes spécifiques en 2004 : Date de l'inscription en compte nominatif Code spécifique Droit au dividende majoré en au plus tard le 31/12/2001 FR entre le 1 er janvier et le 31 décembre 2002 FR entre le 1 er janvier et le 31 décembre 2003 FR classées sous le code 12053* en 2003 entre le 1 er janvier et et sous un nouveau la date de détachement code spécifique en 2004 de dividende (et sous le code FR après la date de détachement du dividende) *Depuis le 30 juin 2003, le code générique a été remplacé par le code ISIN de la société, soit FR Ce basculement au code ISIN fait suite à la décision du Comité Français d'organisation et de Normalisation Bancaire (CFONB) d'adopter la norme ISIN pour l'ensemble des instruments financiers et leurs produits. 9

12 LAFARGE EN BOURSE Le titre est également coté, sous forme d ADR (American Depositary Receipts) au New York Stock Exchange, depuis le 23 juillet Lafarge S.A. a déposé en 2003 auprès des Bourses de Londres, Düsseldorf et Francfort, des demandes de retrait de la cote des actions Lafarge. La liquidité des titres Lafarge est en effet très limitée sur ces places boursières depuis plusieurs années. STATISTIQUES BOURSIÈRES Evolution de l action Lafarge depuis janvier

13 LAFARGE EN BOURSE Cours extrême de l action en séance * Plus haut 76,25 111, ,4 115,6 Plus bas 43, ,75 70,10 Au 31 décembre 70,60 71,80 104,90 89,30 115,60 Dividende par action Net 2,30 ** 2,30 ** 2,30 ** 2,20 ** 2,05 ** Avoir fiscal 1,15 1,15 1,15 1,1 1,025 Global 3,45 3,45 3,45 3,30 3,08 Bénéfice net par action 4,92 3,52 5,97 6,78 6,19 *Ces cours ne sont pas retraités des différentes opérations sur capital. ** En outre, les actions détenues sous la forme nominative durant deux ans bénéficient d un dividende majoré de 10% depuis FICHE D'IDENTITÉ Code ISIN (1) : FR Mnémonique : LG Nombre d'actions : Capitalisation boursière au 31/12/2003 : 11,8 milliards d euros [1] Depuis le 30 juin 2003, le code générique a été remplacé par le code ISIN de la société, soit FR Ce basculement au code ISIN fait suite à la décision du Comité Français d'organisation et de Normalisation Bancaire (CFONB) d'adopter la norme ISIN pour l'ensemble des instruments financiers et leurs produits. LA VALEUR DE L ACTION POUR L ISF Dernier cours de l'action au 31 décembre 2003 : 70,60 Moyenne des derniers cours des 30 derniers jours de Bourse de l'année 2003 : 67,61 La répartition du capital au 31 décembre 2003 Actionnaires individuels 1,1% 13 % Autodétention Actionnaires institutionnels étrangers 51,5 % 34,4 % Actionnaires institutionnels français 11

14 LAFARGE EN BOURSE LES OPÉRATIONS SUR TITRES DES 10 DERNIÈRES ANNÉES Juillet 1992 Dividende net afférent à l'exercice 1991 : 9 F/action. Réinvestissement au prix de 335 F/action. Juillet 1993 Dividende net afférent à l'exercice 1992 : 9 F/action. Réinvestissement au prix de 296 F/action. 5 octobre 1993 Emission en numéraire, sans droit préférentiel de souscription, de actions à bon de souscription d'actions (ABSA) au prix de 434 francs l'une, 2 bons de souscription d'actions (BSA) donnent le droit de souscrire, du 30 novembre 1993 au 1 er avril 1996, 1 action au prix de 460 francs l'une. 29 octobre 1993 Attribution d'1 action gratuite pour 10 anciennes. Ajustement consécutif du droit de souscription attaché au BSA émis le 5 octobre : 2 BSA donnent le droit de souscrire 1,1 action au prix de 460 francs. Juillet 1994 Dividende net afférent à l'exercice 1993 : 9 F/action. Réinvestissement au prix de 402 F/action. Juillet 1995 Dividende net afférent à l'exercice 1994 : 10 F/action. Réinvestissement au prix de 340 F/action. Attribution d'1 action gratuite pour 10 anciennes. Mai 1996 Instauration de la prime de fidélité par l'assemblée Générale extraordinaire de Juillet 1996 Dividende net afférent à l'exercice 1995 : 10 F/action. Réinvestissement au prix de 291 F/action. Juillet 1997 Dividende net afférent à l'exercice 1996 : 10 F/action, payable en numéraire. 18 mars 1998 Emission de actions nouvelles souscrites à titre irréductible à raison d'1 action nouvelle pour 12 anciennes, au prix de 410 francs. Période de souscription du 26 mars au 8 avril Juillet 1998 Dividende net afférent à l'exercice 1997 : 11 F/action, payable en numéraire. Juillet 1999 Dividende net afférent à l'exercice 1998 Dividende normal : 12 F/action. Dividende majoré : 13,20 F/action. Réinvestissement au prix de 80,67 /action (529,16 francs). 12

15 LAFARGE EN BOURSE 17 février 2000 Emission, du 17 février au 1 er mars 2000, avec droit préférentiel de souscription des actionnaires, de ORANE, (obligation remboursable en action ou en numéraire), assorties de Bons de Souscription d'actions (BSA). A chaque action ancienne était attaché 1 droit de souscription (DPS), 9 DPS donnant le droit de souscrire, au prix de 74 chacune, 2 ORANE + 2 BSA. Les ORANE ont été remboursées le 24 mai 2000 au prix de 74,72 chacune. Les BSA ont pu être exercés à raison de : 4 BSA pour 1 action au prix de 74 jusqu'au 29 janvier 2001, 4 BSA pour 1,024 action au prix de 74 du 9 février au 20 mars Juillet 2000 Dividende net afférent à l'exercice 1999 Dividende normal : 2,05 /action. Dividende majoré : 2,26 /action. Réinvestissement au prix de 81,58 /action (535,13 francs). 22 janvier 2001 Emission de actions nouvelles souscrites à titre irréductible et réductible à raison de 1 action nouvelle pour 8 actions anciennes, au prix de 80 (521 francs). Période de souscription : du 22 janvier au 2 février 2001 inclus. 9 février 2001 Ajustement du droit de souscription attaché au BSA émis le 20 mars : 4 BSA donnent le droit de souscrire 1,024 action au prix de mars 2001 Emission de actions par exercice, entre le 20 mars 2000 et le 20 mars 2001, de BSA. Juillet 2001 Dividende net afférent à l'exercice 2000 Dividende normal : 2,20 /action. Dividende majoré : 2,42 /action. Réinvestissement au prix de 95,71 /action. Juillet 2002 Dividende net afférent à l'exercice 2001 Dividende normal : 2,30 /action. Dividende majoré : 2,53 /action. Réinvestissement au prix de 95,30 /action. Juillet 2003 Dividende net afférent à l'exercice 2002 Dividende normal : 2,30 /action. Dividende majoré : 2,53 /action. Réinvestissement au prix de 51,42 /action. 15 Juillet 2003 Emission avec droit préférentiel de souscription des actionnaires (DPS) de actions nouvelles, souscrites à titre irréductible et réductible à raison de 4 actions nouvelles pour 17 actions détenues, au prix de 41 /action. Période de souscription : du 19 juin au 2 juillet 2003 inclus. 13

16 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE LES RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES Qui sont nos actionnaires? Le capital de Lafarge est très dispersé : aucun actionnaire ne détient plus de 5% du capital. La part détenue par les actionnaires individuels est de l'ordre de 13 % (voir répartition du capital en page 11). Lafarge s'efforce de mieux vous connaître : les actionnaires nominatifs sont connus de Lafarge, que leurs actions soient inscrites dans un compte nominatif administré ou dans un compte nominatif pur (voir le tableau pages 18-19). Les actionnaires au porteur peuvent l'être, à une date précise, par l'intermédiaire de EUROCLEAR, organisme centralisateur en matière de valeurs mobilières. Lafarge procède régulièrement à ces enquêtes et dispose ainsi de statistiques sur l'ensemble de son actionnariat. Ces enquêtes permettent à Lafarge de connaître la répartition par pays et par catégories de ses actionnaires. Le Comité Consultatif des Actionnaires Lafarge a créé, en 1995, le Comité Consultatif d'actionnaires. Il se réunit 4 à 5 fois par an. Ses dix membres participent à l'élaboration de la communication du Groupe vers les actionnaires individuels. LE COMITÉ CONSULTATIF D'ACTIONNAIRES Le Comité Consultatif d'actionnaires collabore activement à la communication de Lafarge vers ses actionnaires individuels. De gauche à droite : James Palmer (Directeur Relations Investisseurs Lafarge), Patrick Liebaert (Basse-Normandie), Gérard de Saint-Rémy (Midi-Pyrénées), André Lienhart (Alsace), Marcel Tixier (ANAF-Paris), Delphine Bueno (Responsable Relations Actionnariat Individuel Lafarge), Dominique de Préville (Loire), Daniel Robin (Rhône-Alpes), Nicole Issautier (Paris), Christophe Bréard (Paris), Anne-Doris Dupuy (Gironde), Bernard Kasriel (Directeur Général Lafarge), Bertrand Collomb (Président Lafarge), Francis Cauvin (Auvergne). 14

17 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE Le service des Relations avec les Actionnaires Le Service des relations avec les actionnaires met à votre disposition différents services et documents. Ils sont détaillés dans le chapitre "Renseignements pratiques" au dos. Outre l'assemblée Générale qui a lieu à Paris, Lafarge organise des réunions d'information en province, permettant aux actionnaires de la région de dialoguer directement avec Lafarge. En 2003, ces rencontres ont eu lieu : à Nice en juin et en décembre. Nous avons également participé au Salon Actionaria qui s est tenu à Paris en novembre. Pour connaître l agenda des rencontres 2004, reportez-vous à la page 26 de ce guide. 15

18 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE LES DROITS DE L'ACTIONNAIRE Copropriétaire avec les autres actionnaires, de l'entreprise, vous disposez de droits essentiels : Le droit d'être informé L'actionnaire doit être informé en permanence de tout événement de la vie de la société susceptible d'avoir une influence sur le cours de l'action. La société en informe les actionnaires par voie de presse (publication du chiffre d'affaires, annonce d'un développement...) ou par la publication d'avis financiers (résultats annuels ou semestriels), par la Lettre aux actionnaires, et par le site internet : L'actionnaire peut, sur simple demande, se faire communiquer par la société, ou consulter au siège social, les documents relatifs aux trois derniers exercices. Le droit de voter Tout actionnaire a le droit de voter en Assemblée Générale. Il peut participer à ce vote : - soit en participant à l'assemblée, - soit en votant par correspondance, - soit en donnant pouvoir à son conjoint ou à un autre actionnaire, qui participera à l'assemblée, de le représenter, - soit en donnant un pouvoir "en blanc". Ce pouvoir est exercé par le Président de l'assemblée qui votera en faveur des résolutions soumises à l'approbation des actionnaires. Le droit de percevoir un dividende L'actionnaire a le droit de percevoir une partie du résultat bénéficiaire réalisé par la société : le dividende. Toutefois, pour qu'un dividende soit versé, il faut que les actionnaires le décident au cours de l'assemblée Générale ordinaire qui approuve les comptes de l'exercice écoulé. Le résultat sur lequel le dividende est prélevé est le résultat de l'exercice, éventuellement complété des réserves distribuables constituées antérieurement. 16

19 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE LE COMPTE-TITRES Les différentes sortes de compte-titres Le compte-titres, ouvert à votre nom, sur lequel sont inscrites les actions que vous détenez est : soit tenu par votre banquier habituel ou votre société de bourse, Il peut s'agir : - soit d'un compte "au porteur", - soit d'un compte "nominatif administré" si vous avez demandé que vos actions aient la forme nominative (sur l'intérêt de faire inscrire ses actions sous la forme nominative, voir le tableau pages 18-19). soit géré directement par vous, sans intermédiaire. Dans ce cas, le compte titres est un compte "nominatif pur". Il est ouvert chez Lafarge (sur l'intérêt de faire inscrire ses actions sous la forme nominative, voir le tableau pages 18-19). Lafarge a délégué la gestion de ces comptes nominatifs purs à BNP Paribas Securities Services (voir renseignements pratiques au dos de ce guide). 17

20 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE LES CARACTÉRISTIQUES DES DIFFÉRENTS COMPTES DE TITRES Actions nominatives en PEA Convocation à l'assemblée Générale Admission à l'assemblée Droits de vote** Dividende** Compte nominatif pur Compte nominatif administré Compte au porteur Le compte nominatif administré est recommandé plutôt que le compte nominatif pur Envoyée par l'intermédiaire de la banque ou société Envoyée à tous les actionnaires de bourse aux actionnaires détenant 200 actions au moins Sur présentation de la Sur présentation de la carte d'admission ou d'une pièce d'identité carte d'admission établie sur la base d une attestation d'inscription en compte Attribution d'un droit de vote double à toute action détenue depuis 2 ans au moins sous cette forme (de date à date) Dividende majoré de 10% pour les actions inscrites sous cette forme pendant 2 ans* 1 droit de vote par action Pas de dividende majoré Attribution Nombre d'actions gratuites majoré de 10% Pas de majoration d'actions gratuites** pour les actions détenues sous cette forme pendant 2 ans* du nombre d'actions attribué Lettre aux actionnaires Envoyée à tous les actionnaires Envoyée à la demande Droits de garde Achats / ventes Tarifs sur achats / ventes Pris en charge par Lafarge Ordres*** passés directement par internet, via le site GISnomi**** ( ou par lettre, fax ou téléphone chez BNP Paribas Securities Services. L actionnaire calcule lui-même les plus-values réalisées Commission de courtage : 0,30% HT du montant brut (sans application de minimum ni de maximum) Commission de banque : 7,62 HT Supportés par l'actionnaire Tarifs variables selon les banques ou sociétés de bourse Ordres passés à la banque ou société de bourse Certaines banques et sociétés de bourse gèrent les plus values Variables selon les banques et sociétés de bourse * La durée se décompte à partir du 1 er janvier suivant l'inscription en nominatif. Les actions issues du réinvestissement de dividende majoré ou attribuées gratuitement sur la base d'actions détenues depuis plus de deux ans sont assimilées aux anciennes et sont donc réputées avoir 2 ans d'ancienneté sous la forme nominative. ** En cas de succession ou de donation, les droits de vote double, de dividende majoré, et d attribution majorée d actions gratuites attachés aux actions inscrites depuis au moins deux ans sous la forme nominative au nom du même actionnaire sont maintenus au profit des ayants droits ou des bénéficiaires du don ayant un lien de parenté au degré successible avec le défunt ou le donateur. *** Pour que vos ordres puissent être pris en compte, BNP Paribas Securities Services doit avoir reçu au préalable votre contrat de prestations boursières, dûment rempli et signé. **** Sauf personnes morales, personnes mineures ou majeurs protégés 18 19

21 Banque Destinataire Adresse à (Banque) (Adresse) MODÈLES DE LETTRE «À adresser à votre banque pour demander l'inscription de vos actions sous la forme nominative dans un COMPTE NOMINATIF ADMINISTRÉ* ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE À réception de la présente lettre, je vous prie d'inscrire, sous la forme nominative, les XXX actions Lafarge que je détiens au compte de titres dont les références sont précisées ci-dessus, dans un compte nominatif administré à ouvrir à mon nom dans votre agence. Cette inscription étant faite en vue de l'obtention du dividende majoré proposé par la société Lafarge, elle devra être effective au plus tard le 31 décembre Messieurs, Nom Prénom Adresse Références de mon compte de titres N de compte de titres Veuillez... Date Objet : Inscription de mes actions Lafarge en compte nominatif administré 20 Signature

22 Nom Prénom Adresse Références de mon compte de titres N de compte de titres «ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE À adresser à votre banque pour demander l'inscription de vos actions sous la forme nominative dans un COMPTE NOMINATIF PUR* * Si vos actions sont en PEA, nous vous recommandons l'inscription en compte nominatif administré plutôt que l'inscription en nominatif pur. 21 Messieurs, À réception de la présente lettre, je vous prie de transférer à BNP Paribas Securities Services, en vue de leur inscription en compte nominatif pur, les XXX actions Lafarge que je détiens au compte de titres dont les références sont précisées ci-dessus. Ce transfert étant demandé en vue de l'obtention du dividende majoré proposé par la société Lafarge, je vous demande de faire en sorte que mes actions soient effectivement transférer à BNP Paribas Securities Services GCT Services aux Emetteurs Services Relations Actionnaires Lafarge Immeuble Tolbiac Paris Cedex 09, avant le 31 décembre 20.. Veuillez... Banque Destinataire Adresse à (Banque) Date (Adresse) Objet : transfert de mes actions Lafarge en compte nominatif pur Signature

23 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE L'ACHAT OU LA VENTE D'ACTIONS LAFARGE L'ordre d'acheter ou de vendre une ou des actions doit être adressé à votre banque ou société de bourse. Si vos actions sont en nominatif pur, votre ordre doit être envoyé à BNP Paribas Securities Services. Vous pouvez le passer directement par Internet sur le site GISnomi* ( ou bien par lettre, fax ou téléphone (voir renseignements pratiques au dos). Pour que vos ordres puissent être pris en compte, BNP Paribas Securities Services doit avoir reçu au préalable votre contrat de prestations boursières, dûment rempli et signé. * Sauf personnes morales, personnes mineures ou majeurs protégés L'ordre doit être libellé clairement et donner un certain nombre d'indications pour être pris en compte : - le N de votre compte-titres, - la nature de l'opération (achat, vente), - le cas échéant, la demande de "Service avec Règlement Différé", - la place de cotation, - le code de l'action, - la quantité d'actions à acheter ou à vendre, - le type d'ordre, - une indication de prix si votre ordre est à "cours limité", - la durée de validité de l'ordre (jour, date ou révocation). Les ordres les plus courants - L'ordre à "cours limité" signifie, si vous êtes acheteur, que vous ne voulez pas dépasser le cours indiqué, et si vous êtes vendeur que vous ne voulez pas vendre au-dessous de ce cours. Il vous permet d'être protégé contre les fluctuations du marché. - L'ordre "au prix du marché" ou "au mieux" ne porte pas d'indication de cours : votre ordre sera exécuté quel que soit le cours au moment de l'opération. Il peut n'être exécuté qu'en partie. - L'ordre "à tout prix" vous donne l'assurance que votre ordre sera exécuté en totalité, mais il autorise l'opération à n'importe quel cours. - L'ordre "tout ou rien" est un ordre à cours limité qui ne sera exécuté que s'il peut l'être en totalité. - L'ordre "à seuil de déclenchement" est exécuté dès que le cours atteint le seuil indiqué. - L'ordre à "plage de déclenchement" fixe le maximum à ne pas dépasser à l'achat ou le minimum en deçà duquel la vente ne doit pas se faire. 22

24 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE Le transfert des actions dans le cadre d'une succession - Si vos actions sont détenues dans un compte nominatif pur, elles pourront être transférées au nom du ou des héritiers sur simple envoi à BNP Paribas Securities Services d'une lettre établie par le notaire chargé de régler la succession indiquant les noms des héritiers et le nombre d'actions revenant à chacun d'eux. Les héritiers pourront demander que les actions soient inscrites à leur nom, en compte nominatif pur ou qu'elles soient transférées à leur compte-titres chez leur banque ou société de bourse. NB : le droit au dividende majoré se transmet aux ayants droit ayant un lien de parenté au degré successible avec le défunt. - Si vos actions sont détenues en compte nominatif administré ou au porteur, la même démarche doit être faite auprès de la banque ou société de bourse chargée de la gestion de vos actions. La donation des actions - Si vos actions sont en compte nominatif pur : il vous suffit de demander par simple lettre à BNP Paribas Securities Services de transférer les actions au compte-titres du bénéficiaire du don. La lettre doit être aussi signée par le bénéficiaire. Ce compte peut être un compte nominatif pur que BNP Paribas Securities Services ouvrira à son nom, ou n'importe quel autre compte-titres ouvert dans une banque ou une société de bourse. NB : le droit au dividende majoré se transmet aux ayants droit ayant un lien de parenté au degré successible avec le donataire. Si vos actions sont détenues en compte nominatif administré ou au porteur, la même démarche doit être faite auprès de la banque ou société de bourse chargée de la gestion de vos actions. 23

25 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Chaque année, le conseil d'administration rend compte de sa gestion pour l'année écoulée aux actionnaires réunis en Assemblée Générale ordinaire ; cette Assemblée est elle-même suivie généralement d'une Assemblée extraordinaire. Ces Assemblées se tiennent à Paris, à la fin du mois de mai. Si vous souhaitez y participer sans pouvoir y assister, vous pouvez voter par correspondance ou donner procuration à votre conjoint ou à un autre actionnaire. - L'Assemblée Générale ordinaire se prononce sur les comptes de l'exercice ; elle nomme et renouvelle les administrateurs ; elle fixe le montant du dividende et ses conditions de paiement. - L'Assemblée Générale extraordinaire est compétente pour toute modification des statuts et pour toutes les émissions de valeurs mobilières autres que les simples obligations. LE DIVIDENDE Le dividende est un revenu variable dont le montant dépend des résultats réalisés par la société. Il représente la part du bénéfice que l'assemblée Générale annuelle décide de distribuer aux actionnaires. L'autre partie, mise en réserve, alimente les fonds propres de la société pour assurer le financement de son développement. Les actions inscrites sous la forme nominative depuis 2 ans au moins bénéficient, depuis 1999, d'une majoration de 10% (voir pages 18-19). Le délai de deux ans qui permet de bénéficier de ce dividende majoré, court à compter du 1 er janvier de l'année qui suit l'année d'inscription des actions sous la forme nominative. Le dividende majoré est parfois désigné par l'expression "Prime de fidélité" (PF). Le dividende peut être payé en espèces, ou en actions lorsque l'assemblée décide qu'il pourra être réinvesti. Lorsque le dividende peut être réinvesti en actions, les dispositions statutaires sur le dividende majoré prévoient que les actions obtenues par réinvestissement du dividende sont assimilées aux actions dont ce dividende est issu. Le dividende en 2003 Rappel des dividendes versés au cours des trois derniers exercices. 24

26 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE En euros Dividende payé en Dividende distribué Impôt payé au Trésor Revenu global 2000 Dividende normal 2,05 1,03 3,08 Dividende majoré 2,26 1,13 3, Dividende normal 2,20 1,10 3,30 Dividende majoré 2,42 1,21 3, Dividende normal 2,30 1,15 3,45 Dividende majoré 2,53 1,26 3, Dividende normal* 2,30 1,15 3,45 Dividende majoré* 2,53 1,26 3, Dividende normal* 2,30 1,15 3,45 Dividende majoré* 2,53 1,26 3,79 *sous réserve d'approbation lors de l'assemblée Générale du 25 mai LA FISCALITÉ Imposition applicable aux revenus Le revenu imposable est constitué du dividende net que vous avez perçu, majoré de l'avoir fiscal, lui-même égal à 50% du dividende net. Il est imposé à l'impôt sur le revenu, sauf lorsqu il résulte de titres détenus dans un PEA auquel cas il est exonéré d impôt sur le revenu à l exception des prélèvements sociaux, lorsque les conditions requises par la loi sont remplies. L'avoir fiscal se déduit en totalité de votre impôt sur le revenu. Toutefois, vous bénéficiez d'un abattement : vous n'êtes pas imposable sur ce revenu (dividende + avoir fiscal) s'il est au plus égal à /an si vous êtes marié, ou /an si vous êtes célibataire, veuf ou divorcé. A savoir : à compter du 1 er janvier 2005 (soit pour la déclaration d impôt remplie en 2006), l avoir fiscal sera supprimé. Un abattement de 50% et un crédit d impôt destinés à compenser tout ou partie de cette suppression seront institués. L abattement général sera quant à lui maintenu. Pour plus d information, adressez vous à votre conseiller financier habituel. Imposition applicable aux plus-values Les plus-values que vous réalisez à l'occasion des cessions d'actions sont imposées au taux de 16%, augmenté de 10% de prélèvements divers (CSG, CRDS, prélèvement social), lorsque le montant annuel total des cessions est supérieur à un seuil fixé par la loi de finances. Pour 2003, il suffit d'avoir cédé des valeurs mobilières pour un montant annuel de ou plus pour être imposable sur la totalité de la plus-value réalisée. Les plus-values résultant de cessions d'actions inscrites dans un PEA ne sont pas imposables, lorsque les conditions requises par la loi sont remplies. Impôt sur les grandes fortunes La valeur de l'action à retenir pour la dernière déclaration estimative des biens est : - soit le dernier cours au 31 décembre 2003 : 70,60, - soit la moyenne des derniers cours des 30 derniers jours de bourse de l'année 2003 : 67,61. 25

27 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE L AGENDA 2004 DE L ACTIONNAIRE Lundi 3 mai 2004 Réunion d'information à Bordeaux organisée en collaboration avec Investir Mardi 25 mai 2004 Assemblée Générale des actionnaires au CNIT (Paris La Défense) Mardi 1 er juin 2004 Détachement du droit au dividende du 1 er au 22 juin 2004 Période de réinvestissement du dividende en actions Jeudi 1 er juillet 2004 Paiement du dividende en espèces Jeudi 17 juin 2004 Réunion d'information à Marseille organisée en collaboration avec La Vie Financière Mardi 16 novembre 2004 Réunion d'information à Lyon organisée en collaboration avec Ie CLIFF (Cercle de Liaison des Informateurs Financiers) Jeudi 18 novembre 2004 Réunion d'information à Nantes organisée en collaboration avec Euronext Lundi 29 novembre 2004 Réunion d'information à Lille organisée en collaboration avec Investir Si vous souhaitez recevoir des invitations à ces manifestations, contactez-nous auprès du 26

28 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE LEXIQUE ACTION Part du capital de la société ; le capital est divisé en un certain nombre d'actions qui ont toutes le même montant nominal. Au 31 décembre 2003, le capital de Lafarge s'élève à Il est divisé en actions de 4 nominal chacune. ATTRIBUTION D'ACTION GRATUITE Opération par laquelle les actionnaires se voient attribuer des actions gratuites, en quantité proportionnelle à celles qu'ils détenaient déjà. Cette opération ne modifie pas la "valeur" de la société mais a pour effet de diviser cette valeur par un plus grand nombre d'actions. AUGMENTATION DE CAPITAL Une augmentation de capital répond en général à un objectif de renforcement des fonds propres de l'entreprise. AVOIR FISCAL Il est égal à la moitié du dividende distribué par la société à l'actionnaire ; il vient en déduction de l'impôt sur le revenu dû par l'actionnaire. CAC 40 (cotation assistée en continu) Indice boursier représentant la moyenne des cours de bourse quotidien des 40 valeurs les plus actives. Il a été introduit à la Bourse de Paris en juin Il est calculé sur une base 1000 au 31 décembre Lafarge est l'une des valeurs du CAC

29 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE COURS DE BOURSE C'est le prix d'achat d'une action qu'une personne est disposée à payer à un actionnaire qui est d'accord pour la lui vendre à ce prix. Ce prix reflète, en principe, la valeur de la société fondée sur son patrimoine et sur les prévisions de résultats, mais il peut résulter aussi d'évaluations diverses ou être affecté par des événements extérieurs à la société. Le cours peut être consulté chaque jour dans le journal "La Cote Officielle" ou dans les journaux financiers spécialisés ou sur le site Internet de Lafarge : CRÉATION DE VALEUR Créer de la valeur, c'est réaliser un résultat supérieur au coût des capitaux engagés. Le coût des capitaux engagés correspond au coût de la dette (frais financiers), et aussi au coût des capitaux propres, c'est-à-dire à ce qu'attend l'actionnaire en termes de progression du cours de l'action et de dividende. EVA (Economic value added) C'est un indicateur qui permet de mesurer la création de valeur sur l'année. Créer de la valeur, c'est réaliser un résultat opérationnel après impôt supérieur au coût des capitaux engagés, c'est-à-dire au coût de la dette (frais financiers) et au coût des capitaux propres (dividende versé à l'actionnaire). DIVIDENDE C'est la part du bénéfice net, y compris les reports bénéficiaires des années antérieures, majoré des réserves disponibles, qui est distribuée chaque année aux actionnaires. L'Assemblée Générale en fixe le montant par action ainsi que la date à laquelle il est payé. Elle peut donner à l'actionnaire le choix d'être payé en espèces ou en actions. La date de "mise en paiement" est à la date à compter de laquelle l'action est cotée ex-droit au dividende. C'est aussi la "date de versement" du dividende en cas de paiement exclusivement en numéraire. Lorsque l'assemblée propose le réinvestissement du dividende en actions, le dividende est versé à ceux qui en ont demandé le paiement en espèces, après l'expiration de la période d'option pour le réinvestissement du dividende. Dans ce cas, les dates de mise en paiement et de versement du dividende sont différentes. 28

30 ETRE ACTIONNAIRE DE LAFARGE OBLIGATION C'est un titre négociable, représentant une part d'un emprunt lancé par la société. Son revenu (intérêt) est fixe et ne dépend donc pas des résultats réalisés par cette société. RÉSULTAT SOCIAL ET RÉSULTAT CONSOLIDÉ Le résultat social est le résultat de la société-mère du Groupe ; c'est sur ce résultat que l'assemblée se prononce pour fixer le dividende. Le résultat consolidé est le résultat généré par l'ensemble des sociétés du Groupe Lafarge. C'est ce résultat qui reflète la réalité économique du Groupe. VALEUR NOMINALE DE L'ACTION C'est la valeur qui permet d'exprimer en actions le capital de la société. Le capital de Lafarge est divisé en actions de 4 nominal chacune. La valeur nominale n'est pas représentative de la valeur "réelle" de l'action. Pour une société cotée en bourse, la "valeur réelle" est le cours de l'action en bourse. 29

31 RENSEIGNEMENTS PRATIQUES Pour tous renseignements (à l'exclusion de ceux qui concernent votre compte nominatif pur), vous pouvez : vous adresser au Service des relations avec les actionnaires : par téléphone par lettre, adressée à l'attention de : Lafarge Aline Pic-Paris Service des relations avec les actionnaires 61, rue des Belles Feuilles Paris. Ce service met en outre, à votre disposition, sur simple demande : le rapport annuel, le rapport semestriel, la lettre aux actionnaires, le guide de l'actionnaire. Consulter le site Internet de Lafarge : Pour tout savoir sur votre compte nominatif pur, pour vos ordres d'achat ou de vente, merci de vous adresser à : BNP Paribas Securities Services GCT Services aux Emetteurs Services Relations Actionnaires Lafarge Immeuble Tolbiac Paris Cedex 09 Fax : ou appelez le Légendes et Copyrights Ciment France, Viaduc de Millau Architecte, Norman Foster / Maître d œuvre, Eiffage Photo Claude Cieutat Granulats & Béton Etats-Unis, Palais des Congrès de Washington Architecte, Tom Ventulett Photo MH Concepts/Wiseman Toiture Pays-Bas, Toits de tuiles en béton et plaques métalliques à Zeewolde Photo ARR Plâtre Chine, Hôtel du Bund à Shangaï Architecte, Portman Construction Designing Office Photo Shangaï Hong Yang Advertising Agency 05/2004 S.A. au capital de Siège social : 61, rue des Belles Feuilles PARIS Fax : R.C.S. Paris