Communiqué de presse
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- Madeleine Legaré
- il y a 8 ans
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1 Paris, le 21 novembre 2007 Communiqué de presse Standard and Poor s vient de confirmer la notation AA de CNP Assurances et n attend pas d impact de la crise des subprimes mortgages sur la solidité financière du groupe Standard and Poor s vient de confirmer sa notation AA, perspective stable, après une due diligence portant notamment sur la solvabilité et les risques du groupe. L agence a par ailleurs souligné la forte position de CNP sur le marché, la qualité de ses actifs et de sa gestion actif / passif, la solidité de son actionnariat et la progression de ses marges en Par ailleurs, Standard and Poor s a indiqué qu elle ne s attendait pas à ce que CNP Assurances soit affectée par la crise des subprimes. A cette occasion, CNP Assurances confirme et précise les éléments déjà communiqués sur son exposition aux prêts hypothécaires américains et aux titrisations et les actualise au 31 octobre 2007 : - CNP Assurances n a pas d exposition directe aux subprimes, - son exposition indirecte est d environ 10 M, dont l essentiel détenu par des portefeuilles représentatifs des engagements d assurance avec participation aux bénéfices (mécanisme du shadow accounting). L exposition totale sur les titrisations au 31 octobre 2007 est de 5,65 Md (soit moins de 3 % des actifs) contre 5,8 Md au 30 juin 2007 dont 2,59 Md de CDO/CLO, soit moins de 2 % des actifs. La répartition par catégorie de titrisations au 31 octobre 2007 est la suivante : CDO / CLO (titrisation de prêts avec sûretés réelles à des sociétés commerciales ) Dont CDO/CLO d entreprises investment grade RMBS (titrisation de prêts immobiliers aux particuliers) Credit card ABS (titrisation de cartes de crédit) Autres ABS Total ABS (titrisation) 2,59 Md (1,98 Md ) 1,38 Md 1,11 Md 0,57 Md 5,65 Md
2 - 70 % de ces titrisations (et pour la même proportion pour les CDO), sont détenues par des portefeuilles représentatifs des engagements d assurance avec participation aux bénéfices. Ils représentent 1 à 3 % des actifs de ces portefeuilles. - La répartition géographique des sous-jacents fait ressortir les éléments suivants : o CDO d entreprises investment grade de l OCDE répartis pour environ la moitié en Europe et la moitié aux Etats-Unis, Les autres CDO/CLO pour environ 600 M sont essentiellement des CLO leverage loans (prêts bancaires dont les sous-jacents sont à 75 % en Europe et 25 % dans le reste du monde hors Europe), o Dans la catégorie RMBS (prêts immobiliers aux particuliers) aucun sous-jacent o n est situé aux Etats-Unis, mais 64 % sont en France et le reste en Europe. Toutes les titrisations de cartes de crédit sont notées AAA, les sous-jacents sont situés aux Etats-Unis (79 %), au Royaume Uni (17 %) et en Allemagne (4%). 50 % de ces titrisations de cartes de crédit ont une échéance de moins de deux ans. Rappelons que ce secteur de titrisation, cartes de crédit AAA, n a pas fait l objet jusqu à présent de dégradation ou de provisions. o Les autres ABS ( 600 M ), sont principalement des prêts à la consommation, des prêts étudiants et aux PME et sont pour 50 % en Europe, 16 % aux Etats- Unis et 34% autres pays OCDE. L actualisation au 31 octobre des notations des CDO fait apparaître les éléments suivants : - AAA 41,6% - AA 27,2% - A 13% - BBB 15,1% - Non Investment Grade 3,1% Enfin l essentiel des CDO BBB et non investment grade (84 %) comporte une garantie en capital accordée par des émetteurs notés A à AAA. Cette actualisation des données au 31 octobre 2007 est très proche des informations déjà communiquées au 30 juin En conclusion, CNP Assurances confirme que son portefeuille de titrisation est de taille limitée mais de qualité. Les principaux sous-jacents sont des obligations d entreprises investment grade, des cartes de crédit et des prêts hypothécaires de première qualité en Europe. Les actifs de ce portefeuille ne connaissent pas actuellement de dégradation des cash flows ni de ratings. Contact Presse : Sophie MESSAGER Tél : servicepresse@cnp.fr Contact Investisseurs et Analystes : Brigitte MOLKHOU Tél : infofi@cnp.fr
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4 Page 1 of 2 04/06/2009 Baisse de notation de Thomson, sans changement notable sur les plans de financement du Groupe et sur sa charge d intérêt Paris (France), le 11 mars 2008 Comme attendu après la publication des résultats annuels du Groupe le 14 février dernier, la note de Thomson a été abaissée aujourd hui de Baa3 à Ba1 par Moody's, la perspective passant en revanche de négative à stable. Le Groupe prévoit aussi une décision rapide de Standard & Poor s. Ce changement de notation ne devrait pas avoir d impact significatif sur la charge nette d intérêt du Groupe, car aucun élément de coût de la dette actuelle n est lié à ces changements de notation. Les charges d intérêt du Groupe devraient baisser en 2008, en raison d une baisse des taux d intérêts en dollars (USD Libor rates). Compte-tenu des incertitudes sur les marchés de crédit qui ont prévalu à la fin de l année dernière, Thomson a pris des mesures en 2007 et début 2008 afin de lever de la dette long-terme additionnelle, pour un montant total de 220 millions. Cette dette long-terme, ajoutée à la ligne de crédit du Groupe de 1,75 milliard, devrait apporter des liquidités tout à fait suffisantes pour procéder aux remboursements de la dette court et long terme, prévus en 2008 et Le Groupe a pour objectif d améliorer ses ratios, afin de retourner à un niveau de notation investment grade, conformément à sa politique de financement. Contrairement aux rumeurs, Thomson confirme qu il n a pas de projet d augmentation de capital. La distribution de 0,33 euro/action proposée par le Conseil d administration, annoncée lors des résultats annuels du Groupe le 14 février, sera payée début juillet, après approbation par l Assemblée Générale qui se tiendra le 22 mai # # # Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse, y compris la communication des anticipations de l'équipe dirigeante pour l'avenir, constituent des «énoncés prospectifs» au sens de la «sphère de sécurité» énumérée dans la loi américaine de 1995 sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs privées (Private Securities Litigation Reform Act). De telles déclarations sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante. Elles sont tributaires d'un certain nombre de facteurs et incertitudes en conséquence desquels les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats futurs évoqués explicitement ou implicitement par les énoncés prospectifs, du fait de l'évolution de la conjoncture mondiale, des marchés de l'électronique grand public et du cadre réglementaire. Pour obtenir plus d'informations sur les facteurs potentiels susceptibles d'avoir un impact sur les résultats financiers de Thomson, veuillez consulter les documents déposés par Thomson auprès de la Securities and Exchange Commission. A propos de Thomson Leader mondial des technologies de l image Thomson (Paris Euronext : ; NYSE : TMS) propose des technologies, des services, et des systèmes pour aider ses clients des industries «Media, Entertainment & Communications» - créateurs de contenu, opérateurs de réseaux, diffuseurs et utilisateurs de ses technologies - à atteindre leurs objectifs commerciaux et à améliorer leurs performances, au sein d un environnement technologique en évolution constante et rapide. Pour plus d'informations:
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6 home - Wendel : Notation Standard & Poor's Page 1 of 1 04/06/2009 ACCUEIL Wendel : Notation Standard & Poor's 25/01/2008 >Sommaire Imprimer Wendel : Notation Standard & Poor's Lundi 21 Janvier 2008, dans un contexte de marchés dégradés, S&P a mis Wendel sous surveillance négative avec possibilité de dégradation de sa notation d un ou deux crans. S&P a passé ce jour, la note de crédit long terme de Wendel de BBB à BBB- sous surveillance avec implication négative et la note de crédit court terme de A-2 à A-3. Wendel prend acte de cette décision, la regrette et rappelle que : - cette décision n a aucune incidence sur ses financements actuels, sur leurs échéances et leurs coûts. - ses financements obligataires sont sur des échéances longues, d une maturité moyenne de 6 ans et en cohérence avec sa stratégie d investisseur de long terme ; - ses financements actuels n induisent pas de risque de liquidité. Le bilan de Wendel est solide et se composait en décembre 2007 d une trésorerie de 1,7 milliard d euros, de 1,25 milliard de crédit syndiqué non tiré, et de 4,9 milliards de titres cotés (Bureau Veritas, Legrand, Stallergènes), lui permettant de faire face à ses besoins de financement et à tout appel de marge (cash ou titres cotés) sur les titres Saint-Gobain. Ce bilan permet également à Wendel de poursuivre sa stratégie de développement ; - ses actifs sont de grande qualité et diversifiés tant en termes géographiques que sectoriels. Dans le cadre de sa stratégie d investissement long terme, Wendel maintient ses objectifs. Contacts : Christine Dutreil tel : +33 (0) c.dutreil@wendelgroup.com Gérard Lamy tel : + 33 (0) g.lamy@wendelgroup.com Olivier Allot tel : +33(0) o.allot@wendelgroup.com Sommaire Mentions légales >> English >> Plan du site >> Contact >> Information réglementée >> Archives >> Actualités
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