REUNION D ACTIONNAIRES

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1 REUNION D ACTIONNAIRES LYON, 29 septembre 2016 AIRBAKE I ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I IMUSA I KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA. WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SEB I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER

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3 Groupe SEB: une histoire de croissance Ventes en M 1953 Seb Super Cocotte 1954 Tefal poêle antiadhésive 1967 Seb friteuse sans odeur 1978 Tefal Raclette 1995 Arno Blender Autoclean 1996 Tefal gamme Eureka / Ingenio 1997 Rowenta Dymbo Tête Delta 2000 Tefal Thermo- Spot 2006 Seb / Tefal Actifry 2008 Tefal / Calor Ultimate Autoclean 2012 Moulinex Cookeo 2013 Moulinex Cuisine Companion 2015 Moulinex Cookeo Connect 2016 Moulinex I-Companion 3

4 Le leader mondial du Petit Equipement Domestique Un portefeuille d activité bien équilibré entre Articles culinaires et Petit électroménager 8 produits vendus dans le monde chaque seconde n 1 Marché 51 Mrds Plus de 250 millions de produits vendus chaque année Chiffres

5 Des positions de leadership mondial Friteuses Autocuiseurs Repas conviviaux Poêles et casseroles Cuiseurs à riz Bouilloires Fers et générateurs vapeur 5

6 Des positions de leadership local Europe occidentale n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 2 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 + = Articles culinaires Petit électroménager Petit équipement domestique Présence dans près de 150 pays Des positions de leadership dans plus de 25 pays sur tous les continents 6

7 Un objectif Contribuer au MIEUX-VIVRE partout dans le monde 7

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9 Une stratégie de création de valeur sur le long terme Privilégier la croissance Force et complémentarité de nos marques Innovation produits Approche commerciale segmentée par canal de distribution Expansion internationale et leadership local & Renforcer la compétitivité Amélioration permanente de la productivité Simplification des structures et des process Optimisation permanente de la Supply Chain Politique Qualité exigeante 9

10 L innovation, ADN du Groupe Communauté Innovation : personnes R&D, Marketing stratégique, Design Investissements 2015 : 168 M Environ 120 brevets déposés chaque année Groupe SEB dans le Top 20 des déposants de brevets en France Innovation ouverte 10

11 L offre produit, un facteur-clé de croissance Créer de la valeur Innovation de rupture & Dynamiser le coeur de gamme Compétitivité et agilité 11

12 Un portefeuille de marques unique, couvrant tous les segments de marché 6 marques internationales & Des marques locales Puissance et complémentarité Légitimité et leadership local France-Belgique Europe Chine / Asie Amérique, Nord Inde Amerique, Sud 12

13 Une distribution multi-canal Moderne Pure players E-commerce 6 % Retail 6 % Grands magasins 5% & Autres 4% Traditionnelle Traditionnels 29 % Spécialistes 24 % Physique & Grande distribution 26 % En ligne 13

14 Une présence internationale équilibrée Europe centrale, Russie et autres pays 13% France 16% Asie-Pacifique 30% Autres pays Europe occidentale 20% Amérique du Sud 8% Amérique du Nord 13% 14

15 Un dispositif industriel adapté 72 % des produits fabriqués en interne 29 sites industriels Pays émergents 37 % & Pays matures 35 % Sourcing 28 % 15

16 Un Groupe performant & citoyen VEILLER au respect des principes éthiques POURSUIVRE une politique sociale responsable AGIR dans le cadre d un engagement citoyen INNOVER durablement REDUIRE les impacts environnementaux 16

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18 Chiffres-clés 2015 tcpc : taux de change et périmètre constants Chiffre d affaires M + 8,0 % à tcpc + 12,1 % en Publié 428 M + 16,3 % MOP 9,0 % ROPA A tcpc 525 M + 43,0 % MOP 11,4 % Résultat Net 206 M + 21,2 % Endettement net au 31/ M M vs 2014 Dividende Dividende 1,54 + 6,9 % proposé à l Assemblée Générale

19 Chiffres-clés à fin juin 2016 tcpc : taux de change et périmètre constants T1 T2 S1 Chiffre d affaires M M M Variation en Variation à tcpc + 2,3 % + 5,1 % + 2,5 % + 6,9 % + 2,4 % + 6,0 % ROPA 93 M 79 M 172 M Variation en Variation à tcpc + 1,1 % + 50 % + 46,0 % + 76 % + 17,7 % + 60 % Résultat net 62 M Variation en + 15 % Génération de trésorerie d exploitation Dividende Endettement proposé à l Assemblée au 30/06 Générale M 629 M 81 M en S M vs 31/12/

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21 Objectifs 2016 Ventes Croissance organique supérieure à 5 % ROPA Progression du ROPA supérieure à 10 % Effet devises estimé à ce jour voisin de M 21

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23 EMSA : Design, savoir-faire et positions de premier plan Société allemande fondée en 1949 Leadership en Allemagne Carafes, pichets, «mugs» isothermes 28 % PdM Ustensiles de cuisines Boîtes conservation ~ 40 % PdM 3 sites industriels : Allemagne, Chine et Vietnam et 800 salariés Très forte notoriété de la marque en Allemagne 81 % Ventes 2015 : 92 M 23

24 WMF : une très belle opportunité Württembergische Metallwarenfabrik N 1 en zone D-A-CH Des clients prestigieux Leader des articles culinaires en zone D-A-CH Grand public 56% Equipement hôtelier 7% Ventes M Café professionnel 37% N 1 mondial 28 % PdM Parc installé > machines 24

25 De forts leviers de croissance Entrée sur le marché très attractif des machines à café professionnelles Renforcement de notre position en Allemagne Accélération du développement des ustensiles de cuisine Enrichissement de notre portefeuille de marques Renforcement de notre réseau de magasins en propre 8 sites industriels, personnes Closing attendu d ici fin 2016, après aval des autorités de la concurrence 25

26 Chiffres-clés Montant de la transaction M Prix d acquisition : M Reprise de la dette financière nette : 565 M EBITDA 2016 ajusté estimé : 140 M Objectif de synergies : ~ 40 M par an à l horizon 2020 Ratio proforma Dette nette / EBITDA ajusté : Inférieur à 3 au 31/12/2016 Retour à moins de 2 à fin 2018 Relution du BPA > 20 % dès la première année 26

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28 Répartition du capital 31/12/2015 : 50,2 M d actions Actionnaires étrangers 24,7% Actionnaires individuels français 5,7% Autodétention 2.6 % Groupe Fondateur 42,6% Flottant = 41% du capital Invest. institutionnels français 10,7% Salariés 3,5% FFP Invest 5,0% FSP 5,2% * Dont FÉDÉRACTIVE, holding de contrôle de participation patrimoniale, et ses associés, détenant 22,5 % du capital et VENELLE INVESTISSEMENT, holding familiale de contrôle, et ses associés, détenant 20,1 % du capital. 28

29 Répartition des droits de vote Votes effectifs en AGE : 72 M Actionnaires étrangers 17,4% Actionnaires individuels français 5,2% Invest. institutionnels français 8,8% Groupe Fondateur 57,4% Salariés 4,0% FFP Invest 3,5% FSP 3,7% * Dont FÉDÉRACTIVE, holding de contrôle de participation patrimoniale, et ses associés, détenant 29,7 % du capital et VENELLE INVESTISSEMENT, holding familiale de contrôle, et ses associés, détenant 27,7 % du capital. 29

30 Un dividende en croissance régulière et soutenue dans la durée Résultat net dilué et dividende par action (en ) Croissance moyenne du dividende sur 10 ans voisine de 7 % ,81 4,54 4,01 4,08 4,14 3,45 3,18 3,13 2,92 1,78 0,85 0,93 0,94 1,04 1,17 1,25 1,32 1,39 1,44 1,54 Pas de baisse du dividende depuis l introduction en bourse en 1975 Dividende de 1,54 par action au titre de 2015 Pay-out de 37%

31 Parcours boursier de l action SEB sur 10 ans Cours de bourse au 26 septembre 2016 : 125 Capitalisation : 6,3 Mrds % % Volume SEB CAC 40 ajusté 31

32 Des relations Actionnaires fondées sur la confiance et la transparence Calendrier des prochains événements 25 octobre 2016 Ventes et informations financières T3 et 9 mois février 2017 Résultats avril 2017 Ventes et informations financières T mai 2017 Assemblée Générale #enactions 32

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