LCL FONDS ECHUS PEA. Rapport annuel Mars OPCVM d AMUNDI ASSET MANAGEMENT. Société de gestion : AMUNDI ASSET MANAGEMENT

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1 LCL FONDS ECHUS PEA Rapport annuel Mars 2016 OPCVM d AMUNDI ASSET MANAGEMENT Société de gestion : AMUNDI ASSET MANAGEMENT Sous délégataire de gestion comptable en titre : CACEIS FUND ADMINISTRATION FRANCE Dépositaire : CACEIS BANK FRANCE Commissaire aux comptes : PWC SELLAM

2 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Sommaire Pages Caractéristiques de l OPC 3 Compte rendu d'activité 4 Vie de l OPC sur l exercice sous revue 7 Informations spécifiques 8 Informations réglementaires 9 Certification du Commissaire aux comptes 11 Comptes annuels 14 Bilan Actif 15 Bilan Passif 16 Hors-Bilan 17 Comptes de Résultat 18 Annexes aux comptes annuels 19 Règles et méthodes comptables 20 Evolution de l'actif net 22 Tableau des résultats au cours des cinq derniers exercices 29 Inventaire 30 Annexe(s) 31 Rapport annuel de l'opc Maître 32 Rapport annuel au 31/03/2016 2

3 Caractéristiques principales du fonds Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. LCL FONDS ECHUS PEA Code ISIN : (C) FR OPCVM de droit français géré par Amundi Asset Management, société de Amundi Objectifs et politique d'investissement Classification AMF ("Autorité des Marchés Financiers") : Diversifié En souscrivant à LCL FONDS ECHUS PEA, vous investissez les liquidités de votre PEA, au travers d'amundi SERENITE PEA - O. En effet, votre investissement est réalisé en quasi-totalité dans AMUNDI SERENITE PEA - O et, accessoirement en liquidités. L objectif de gestion de votre fonds est de réaliser une performance égale à celle de son indice de référence l Eonia capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, diminuée de ses propres frais courants. En cas de très faible niveau des taux d'intérêt du marché monétaire, le rendement dégagé par le fonds ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion. L'OPC verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle. La performance de LCL FONDS ECHUS PEA peut être inférieure à celle de AMUNDI SERENITE PEA - O en raison notamment de ses propres frais. La stratégie de votre fonds est identique à celle de AMUNDI SERENITE PEA - O, à savoir : L'objectif de gestion d'amundi SERENITE PEA est de réaliser, sur un horizon de placement de 1 mois, une performance égale à celle de son indice de référence l Eonia capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, après prise en compte des frais courants. Cette performance sera en outre ajustée des coûts ou des gains liés à l'éligibilité au PEA. En cas de très faible niveau des taux d'intérêt du marché monétaire, le rendement dégagé par le fonds ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion. L'OPC verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle. Pour y parvenir, l'équipe de gestion gère un portefeuille de titres éligibles au PEA afin d en échanger la performance contre celle du marché monétaire via l'utilisation de dérivés. AMUNDI SERENITE PEA peut conclure des acquisitions et cessions temporaires de titres. Des instruments financiers à terme seront utilisés à titre de couverture et/ou d'exposition et pourra générer une surexposition pouvant ainsi porter l exposition de l OPC au-delà de l actif net du fonds. LCL FONDS ECHUS PEA est éligible au PEA. Le résultat net et les plus-values nettes réalisées du fonds sont systématiquement réinvestis chaque année. Vous pouvez demander le remboursement de vos parts chaque jour, les opérations de rachat sont exécutées de façon quotidienne. Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 1 mois. Profil de risque et de rendement à risque plus faible, rendement potentiellement plus faible à risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Le niveau de risque de ce fonds reflète principalement le risque de son indice de référence EONIA. Les données historiques utilisées pour le calcul de l indicateur de risque numérique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les dispositions en matière de souscription/rachat de AMUNDI SERENITE PEA - O, dans lequel est investi votre fonds, sont expliquées dans la partie Conditions de souscriptions et de rachats du prospectus de AMUNDI SERENITE PEA - O. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Risque de crédit : il représente le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature d un émetteur ou celui de sa défaillance. Risque de contrepartie : il représente le risque de défaillance d un intervenant de marché l empêchant d honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille. L utilisation de produits complexes tels que les produits dérivés peut entraîner une amplification des mouvements de titres dans votre portefeuille. La survenance de l un de ces risques peut entraîner une baisse de la valeur liquidative du portefeuille.

4 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Compte rendu d'activité LCL Fonds Echus PEA est nourricier du fonds maître Amundi Sérénité PEA. Rappel du compte-rendu d'activité du fonds maître AMUNI SERENITE PEA sur la période allant du 31/03/2015 au 31/03/2016 : Le portefeuille est constitué de plus de 75% d actions de la Communauté Européenne garantissant l éligibilité au PEA de l OPCVM. Afin d obtenir une performance proche du monétaire, la performance de ce panier d actions est échangée contre une performance monétaire via un contrat d échange (swap). Les résultats en termes de gestion du fonds sont liés aux évolutions du taux du marché monétaire, à savoir à l Eonia. Sur la période sous revue du portefeuille LCL FONDS ECHUS PEA, la performance est de -0,08%. Celle du benchmark est de -0,16% avec un tracking error de 0,03%. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l exercice Titres Mouvements ("Devise de comptabilité") Acquisitions Cessions AMUNDI SERENITE PEA O-C , ,78 AMUNDI SERENITE PEA Part IC 0,00 191,33 Rapport annuel au 31/03/2016 4

5 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés a) Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace du portefeuille et des instruments financiers dérivés Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace : Néant. Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : Néant. b) Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés Techniques de gestion efficace Instruments financiers dérivés (*) (*) Sauf les dérivés listés c) Garanties financières reçues par l OPCVM afin de réduire le risque de contrepartie Types d instruments Montant en devise du portefeuille Techniques de gestion efficace. Dépôts à terme. Actions. Obligations. OPCVM. Espèces Total Instruments financiers dérivés. Dépôts à terme. Actions. Obligations. OPCVM. Espèces Total Rapport annuel au 31/03/2016 5

6 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA d) Revenus et frais opérationnels liés aux techniques de gestion efficace Revenus et frais opérationnels Montant en devise du portefeuille. Revenus (**). Autres revenus Total des revenus. Frais opérationnels directs. Frais opérationnels indirects. Autres frais Total des frais (**) Revenus perçus sur prêts et prises en pension Rapport annuel au 31/03/2016 6

7 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Vie de l OPC sur l exercice sous revue Mise à jour de la dénomination de la société de gestion : «Amundi» est devenu «Amundi Asset Management», société du groupe Amundi, le 12 novembre Rapport annuel au 31/03/2016 7

8 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Informations spécifiques OPC nourricier La documentation juridique du Fonds prévoit qu il est investi en totalité et en permanence en parts (ou actions le cas échéant) de son OPC maître et indique, au titre des frais indirects, les taux maxima des commissions de souscription et de rachat, ainsi que des frais de gestion de cet OPC maître. Conformément à la réglementation et au cours de la période écoulée, l OPC maître a présenté en pratique des taux conformes à ceux mentionnés dans le Document d'information Clé pour l'investisseur et repris dans le paragraphe «Frais de gestion». Droit de vote L exercice des droits de vote attachés aux valeurs inscrites à l actif de l OPC et la décision de l apport des titres sont définis dans le règlement de l OPC. Fonds et instruments du groupe Afin de prendre connaissance de l information sur les instruments financiers détenus en portefeuille qui sont émis par la Société de Gestion ou par les entités de son groupe, veuillez-vous reporter aux rubriques des comptes annuels : Autres Informations. Instruments financiers détenus, émis et/ou gérés par le groupe. Calcul du risque global Méthode du calcul de l engagement Contrairement à son maître, cet OPCVM ne peut pas avoir recours à des instruments générant un calcul d engagement ; aucune méthode de calcul d engagement n est donc mentionnée. La méthode de calcul du ratio du risque global du maître est : L'Engagement. Rapport annuel au 31/03/2016 8

9 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Informations réglementaires Procédure de sélection de brokers et des contreparties Notre société de gestion et sa filiale de "Négociation" attachent une grande importance à la sélection des prestataires transactionnels que sont les intermédiaires ("brokers") ou contreparties. Ses méthodes de sélection sont les suivantes : - Les intermédiaires ("brokers") sont sélectionnés par zone géographique, puis par métier. Les contreparties sont sélectionnées par métier. - Les intermédiaires ("brokers") et les contreparties se voient attribuer une note interne trimestrielle. Les directions de notre société intervenant dans le processus de notation sont directement concernées par les prestations fournies par ces prestataires. C'est la filiale de "Négociation" de notre société qui organise et détermine cette notation sur base des notes décernées par chaque responsable d équipe concernée selon les critères suivants : Pour les équipes de gérants, d'analystes financiers et de stratégistes : - Relation commerciale générale, compréhension des besoins, pertinence des contacts, - Qualité des conseils de marchés et opportunités, suivi des conseils, - Qualité de la recherche et des publications, - Univers des valeurs couvertes, visites des sociétés et de leur direction. Pour les équipes de négociateurs : - Qualité des personnels, connaissance du marché et information sur les sociétés, confidentialité, - Proposition de prix, - Qualité des exécutions, - Qualité du traitement des opérations, connectivité, technicité et réactivité. Les directions "Compliance" et "Middle Office" de notre société disposent d un droit de véto. Accréditation d un nouveau prestataire (intermédiaire ou contrepartie) transactionnel La filiale de "Négociation" se charge d instruire les dossiers d habilitation et d'obtenir l'accord des directions "Risques" et "Compliance". Lorsque le prestataire transactionnel (intermédiaire ou contrepartie) est habilité, il fait l objet d une notation lors du trimestre suivant. Comités de suivi des prestataires (intermédiaires et contreparties) transactionnels Ces comités de suivi ont lieu chaque trimestre, sous l égide du responsable de la filiale de "Négociation". Les objectifs de ces comités sont les suivants : - Valider l activité écoulée et la nouvelle sélection à mettre en œuvre pour le trimestre suivant, - Décider de l'appartenance des prestataires à un groupe qui se verra confier un certain nombre de transactions, - Définir les perspectives de l activité. Dans ces perspectives, les comités de suivi passent en revue les statistiques et notes attribuées à chaque prestataire et prennent les décisions qui en découlent. Rapport sur les frais d intermédiation Il est tenu à la disposition des porteurs un rapport relatif aux frais d intermédiation. Ce rapport est consultable à l adresse internet suivante : Rapport annuel au 31/03/2016 9

10 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Respect par l OPC de critères relatifs aux objectifs environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) Dans l ensemble de sa gestion active*, Amundi applique des règles strictes d intégration des critères extrafinanciers (ESG) qui constituent le socle de sa responsabilité. C est ainsi qu elle : - Exclut tout investissement direct dans les entreprises impliquées dans la fabrication ou le commerce des mines antipersonnel et des bombes à sous-munitions en conformité avec les conventions d Ottawa et d Oslo, - Exclut les entreprises qui contreviennent gravement et de manière répétée à l un ou plusieurs des 10 principes du Pacte Mondial. Les émetteurs de ces 2 catégories sont notés G sur l échelle d Amundi (échelle de A à G, A étant la meilleure note et G la moins bonne). Des informations complémentaires sur les modalités de prise en compte des critères ESG par Amundi sont disponibles sur son site Internet : * Gestion active : hors OPC indiciels et ETF contraints par leur indice de référence Eligibilité PEA La société de gestion assure un suivi quotidien du niveau de détention de titres éligibles au régime fiscal PEA afin de s assurer que le portefeuille est en permanence investi de manière à respecter le seuil minimal exigé par la réglementation. Rapport annuel au 31/03/

11 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Certification du commissaire aux comptes sur les comptes annuels Rapport annuel au 31/03/

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14 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Comptes annuels Rapport annuel au 31/03/

15 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Bilan Actif en EUR Bilan Actif au 31/03/2016 Portefeuille : LCL FONDS ECHUS PEA 31/03/ /03/2015 INSTRUMENTS FINANCIERS , ,13 OPC MAÎTRE , ,64 Opérations temporaires sur titres 7 756, ,49 Créances représentatives de titres prêtés 7 756, ,49 Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations CRÉANCES , ,64 Opérations de change à terme de devises Autres , ,64 COMPTES FINANCIERS 1,86 Liquidités 1,86 TOTAL DE L'ACTIF , ,77 Rapport annuel au 31/03/

16 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Bilan Passif en EUR Bilan Passif au 31/03/2016 Portefeuille : LCL FONDS ECHUS PEA 31/03/ /03/2015 CAPITAUX PROPRES Capital Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) , ,32 Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) , ,82 Résultat de l exercice (a, b) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES * * Montant représentatif de l'actif net , , , ,25 INSTRUMENTS FINANCIERS Instruments financiers à terme Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations DETTES , ,12 Opérations de change à terme de devises Autres , ,12 COMPTES FINANCIERS ,40 Concours bancaires courants ,40 Emprunts TOTAL DU PASSIF , ,77 (a) Y compris comptes de régularisation (b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice Rapport annuel au 31/03/

17 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Hors-Bilan en EUR Hors-bilan au 31/03/2016 Portefeuille : LCL FONDS ECHUS PEA 31/03/ /03/2015 OPÉRATIONS DE COUVERTURE Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Engagement sur marché de gré à gré Autres engagements AUTRES OPÉRATIONS Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Engagement sur marché de gré à gré Autres engagements Rapport annuel au 31/03/

18 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Compte de Résultat en EUR Compte de résultat au 31/03/2016 Portefeuille : LCL FONDS ECHUS PEA 31/03/ /03/2015 Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers 8,20 Produits sur actions et valeurs assimilées Produits sur obligations et valeurs assimilées Produits sur titres de créances Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres Produits sur instruments financiers à terme Autres produits financiers TOTAL (1) 8,20 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres Charges sur instruments financiers à terme Charges sur dettes financières 49,34 83,11 Autres charges financières TOTAL (2) 49,34 83,11 RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES (1-2) -49,34-74,91 Autres produits (3) Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) , ,27 RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (L ) ( ) , ,18 Régularisation des revenus de l'exercice (5) , ,71 Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) RÉSULTAT ( ) , ,89 Rapport annuel au 31/03/

19 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Annexes aux comptes annuels Rapport annuel au 31/03/

20 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Règles et méthodes comptables Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le Règlement ANC abrogeant le Règlement CRC modifié. Les principes généraux de la comptabilité s appliquent : - image fidèle, comparabilité, continuité de l activité, - régularité, sincérité, - prudence, - permanence des méthodes d un exercice à l autre. Le mode de comptabilisation retenu pour l enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts encaissés. Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus. La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en EURO. La durée de l exercice est de 12 mois. Règles d évaluation des actifs Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à défaut d existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers. Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes «différences d estimation». Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l évaluation. OPC détenus : Les parts ou actions d OPC seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue. Instruments financiers à terme : Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés sont valorisés au cours de compensation du jour. Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Les swaps : Les contrats d échange de taux d intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d intérêts futurs aux taux d intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature. Les swaps d indice sont évalués de façon actuarielle sur la base d un taux de référence fourni par la contrepartie. Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion. Rapport annuel au 31/03/

21 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Engagements Hors Bilan : Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille. Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent. Les engagements sur contrats d échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l absence de valeur nominale pour un montant équivalent. Frais de gestion Les frais de gestion et de fonctionnement recouvrent l ensemble des frais relatif à l OPC : gestion financière, administrative, comptable, conservation, distribution, frais d audit Ces frais sont imputés au compte de résultat de l OPC. Les frais de gestion n incluent pas les frais de transaction. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l'opc, se reporter au prospectus. Ils sont enregistrés au prorata temporis à chaque calcul de valeur liquidative. Le cumul de ces frais respecte le taux de frais maximum de 0,30% TTC de l actif net indiqué dans le prospectus ou le règlement du fonds. Affectation des sommes distribuables Définition des sommes distribuables : Les sommes distribuables sont constituées par : Le résultat : Le résultat net de l exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes, jetons de présence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, majorés du produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion et de la charge des emprunts. Il est augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus. Les Plus et Moins-values : Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d exercices antérieurs n ayant pas fait l objet d une distribution ou d une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values. Modalités d affectation des sommes distribuables : Sommes Distribuables Affectation du résultat net Affectation des plus ou moins-values nettes réalisées Parts Capitalisation Capitalisation Rapport annuel au 31/03/

22 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Evolution de l'actif Net en EUR Evolution de l'actif net au 31/03/2016 Portefeuille : LCL FONDS ECHUS PEA 31/03/ /03/2015 ACTIF NET EN DÉBUT D'EXERCICE , ,08 Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'opc) , ,18 Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'opc) , ,57 Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers , ,57 Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme Frais de transactions 1,84-306,85 Différences de change Variations de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers , ,47 Différence d'estimation exercice N , ,48 Différence d'estimation exercice N , ,95 Variations de la différence d'estimation des instruments financiers à terme Différence d'estimation exercice N Différence d'estimation exercice N-1 Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes Distribution de l'exercice antérieur sur résultat Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation , ,18 Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat Autres éléments * * 1 820, ,49 ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE , ,25 ** N : Résultats de fusions ** N-1 : Résultats de fusions Rapport annuel au 31/03/

23 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA VENTILATION PAR NATURE JURIDIQUE OU ÉCONOMIQUE D'INSTRUMENTS FINANCIERS Montant % HORS-BILAN OPÉRATIONS DE COUVERTURE TOTAL OPÉRATIONS DE COUVERTURE AUTRES OPÉRATIONS TOTAL AUTRES OPÉRATIONS VENTILATION PAR NATURE DE TAUX DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN Taux fixe % Taux variable % Taux révisable % Autres % Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations Rapport annuel au 31/03/

24 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA VENTILATION PAR MATURITÉ RÉSIDUELLE DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN < 3 mois % ]3 mois - 1 an] % ]1-3 ans] % ]3-5 ans] % > 5 ans % Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations Les positions à terme de taux sont présentées en fonction de l échéance du sous-jacent. VENTILATION PAR DEVISE DE COTATION OU D'ÉVALUATION DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN (Hors euro) Devise 1 % Devise 2 % Devise 3 % Devise N AUTRE(S) % Actif OPC Maître Créances Comptes financiers Passif Dettes Comptes financiers Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations Rapport annuel au 31/03/

25 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA VENTILATION PAR NATURE DES POSTES CRÉANCES ET DETTES Nature de débit/crédit 31/03/2016 Créances Autres créances ,83 Total des créances ,83 Dettes Frais de gestion ,96 Total des dettes ,96 Total dettes et créances ,13 CAPITAUX PROPRES Nombre de titres émis ou rachetés En parts En montant Parts souscrites durant l'exercice , ,47 Parts rachetées durant l'exercice , ,20 Nombre de parts en circulation à la fin de l'exercice ,002 COMMISSIONS DE SOUSCRIPTION ET/OU RACHAT En montant Total des commissions acquises Commissions de souscription acquises Commissions de rachat acquises FRAIS DE GESTION 31/03/2016 Commissions de garantie Pourcentage de frais de gestion fixes Frais de fonctionnement et de gestion (frais fixes) Commission de performance (frais variables) Rétrocessions des frais de gestion 0, ,67 Rapport annuel au 31/03/

26 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS 31/03/2016 Garanties reçues par l'opc - dont garanties de capital Autres engagements reçus Autres engagements donnés Rapport annuel au 31/03/

27 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA AUTRES INFORMATIONS Valeur actuelle des instruments financiers faisant l'objet d'une acquisition temporaire 31/03/2016 Titres pris en pension livrée Titres empruntés Valeur actuelle des instruments financiers constitutifs de dépôts de garantie 31/03/2016 Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan Instruments financiers détenus, émis et/ou gérés par le Groupe Code Isin Libellés 31/03/2016 Actions Obligations TCN OPC ,84 FR AMUNDI SERENITE PEA O-C ,84 Instruments financiers à terme Total des titres du groupe ,84 Rapport annuel au 31/03/

28 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLES AFFÉRENTE AU RÉSULTAT 31/03/ /03/2015 Sommes restant à affecter Report à nouveau Résultat , ,89 Total , ,89 31/03/ /03/2015 Affectation Distribution Report à nouveau de l'exercice Capitalisation , ,89 Total , ,89 TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLES AFFÉRENTE AUX PLUS ET MOINS-VALUES NETTES 31/03/ /03/2015 Sommes restant à affecter Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées Plus et moins-values nettes de l'exercice , ,82 Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice Total , ,82 31/03/ /03/2015 Affectation Distribution Plus et moins-values nettes non distribuées Capitalisation , ,82 Total , ,82 Rapport annuel au 31/03/

29 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA TABLEAU DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTITÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES 30/03/ /03/ /03/ /03/ /03/2016 Actif net en EUR , , , , ,23 Nombre de titres , , , , ,002 Valeur liquidative unitaire en EUR Capitalisation unitaire sur plus et moins-values nettes en EUR Capitalisation unitaire en EUR sur résultat 10, , , , ,8154 0,01-0,02 Rapport annuel au 31/03/

30 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Inventaire détaillé des instruments financiers en EUR Désignation des valeurs Devise Qté Nbre ou nominal Valeur actuelle % Actif Net Organismes de placement collectif OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays FRANCE AMUNDI SERENITE PEA O-C EUR , ,84 100,03 TOTAL FRANCE ,84 100,03 TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays ,84 100,03 TOTAL Organismes de placement collectif ,84 100,03 Indemnités sur titres prêtés 7 756,66 0,01 Créances ,83 0,01 Dettes ,96-0,05 Comptes financiers 1,86 Actif net ,23 100,00 LCL FONDS ECHUS PEA EUR ,002 10,8154 Rapport annuel au 31/03/

31 OPCVM LCL FONDS ECHUS PEA Annexe(s) Rapport annuel au 31/03/

32 AMUNDI SERENITE PEA Rapport annuel Mars 2016 OPCVM d AMUNDI ASSET MANAGEMENT Société de gestion : AMUNDI ASSET MANAGEMENT Sous délégataire de gestion comptable en titre : CACEIS FUND ADMINISTRATION FRANCE Dépositaire : CACEIS BANK FRANCE Commissaire aux comptes : DELOITTE & ASSOCIÉS

33 Sommaire Pages Caractéristiques de l OPC 3 Compte rendu d'activité 4 Vie de l OPC sur l exercice sous revue 7 Informations spécifiques 8 Informations réglementaires 9 Certification du Commissaire aux comptes 11 Comptes annuels 14 Bilan Actif 15 Bilan Passif 16 Hors-Bilan 17 Comptes de Résultat 19 Annexes aux comptes annuels 20 Règles et méthodes comptables 21 Evolution de l'actif net 24 Tableau des résultats au cours des cinq derniers exercices 35 Inventaire 37 Annexe(s) 48 Caractéristiques de l OPC (suite) 49 Rapport annuel au 31/03/2016 2

34 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. AMUNDI SERENITE PEA Classe I - Codes ISIN : (C) FR , (D) FR OPCVM de droit français géré par Amundi Asset Management, société de Amundi Objectifs et politique d'investissement Classification AMF ("Autorité des Marchés Financiers") : Diversifié En souscrivant à AMUNDI SERENITE PEA - I, vous investissez les liquidités de votre PEA. L'objectif de gestion du fonds est de réaliser, sur un horizon de placement de 1 mois, une performance égale à celle de son indice de référence l Eonia capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, après prise en compte des frais courants. Cette performance sera en outre ajustée des coûts ou des gains liés à l'éligibilité au PEA. En cas de très faible niveau des taux d'intérêt du marché monétaire, le rendement dégagé par le fonds ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion. L'OPC verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle. Pour y parvenir, l'équipe de gestion gère un portefeuille de titres éligibles au PEA afin d en échanger la performance contre celle du marché monétaire via l'utilisation de dérivés. A cet effet, le fonds pourra conclure des acquisitions et cessions temporaires de titres. Des instruments financiers à terme seront utilisés à titre de couverture et/ou d'exposition et pourra générer une surexposition pouvant ainsi porter l exposition de l OPC au-delà de l actif net du fonds. AMUNDI SERENITE PEA - I est éligible au PEA. Le résultat net et les plus-values nettes réalisées du fonds sont systématiquement réinvestis chaque année pour la part C créée le 23 mai Le résultat net du fonds est intégralement redistribué chaque année et les plus-values nettes réalisées du fonds sont réinvesties ou redistribuées chaque année sur décision de la société de gestion pour la part D créée le 23 mai Vous pouvez demander le remboursement de vos parts chaque jour, les opérations de rachat sont exécutées de façon quotidienne. Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 1 mois. Profil de risque et de rendement à risque plus faible, rendement potentiellement plus faible à risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Le niveau de risque de ce fonds reflète principalement le risque de son indice de référence EONIA. Les données historiques utilisées pour le calcul de l indicateur de risque numérique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. La catégorie de risque associée à ce fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Risque de crédit : il représente le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature d un émetteur ou celui de sa défaillance. Risque de contrepartie : il représente le risque de défaillance d un intervenant de marché l empêchant d honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille. L utilisation de produits complexes tels que les produits dérivés peut entraîner une amplification des mouvements de titres dans votre portefeuille. La survenance de l un de ces risques peut avoir un impact négatif sur la valeur de votre portefeuille.

35 Compte rendu d'activité Sur la période, le fonds a affiché une performance nette annualisée de -0,06% contre -0,16% pour son indice de référence, EONIA Capitalisé. Le portefeuille est constitué de plus de 75% d actions de la Communauté Européenne garantissant l éligibilité au PEA de l OPCVM. Afin d obtenir une performance proche du monétaire, la performance de ce panier d actions est échangée contre une performance monétaire via un contrat d échange (swap). Les résultats en termes de gestion du fonds sont liés aux évolutions du taux du marché monétaire, à savoir à l Eonia. L Eonia a évolué entre -0,143% et -0,35% sur la période. Sur la période sous revue, la performance de chacune des parts du portefeuille AMUNDI SERENITE PEA et de son benchmark s établissent à : - Part I-C en devise EUR : -0,06% / -0,16% avec une Tracking Error de 0,02%, - Part I-D en devise EUR : -0,06% / -0,16% avec une Tracking Error de 0,02%, - Part P-C en devise EUR : -0,08% / -0,16% avec une Tracking Error de 0,04%, - Part O-C en devise EUR : 0,13% / -0,16% avec une Tracking Error de 0,02%. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l exercice Titres Mouvements ("Devise de comptabilité") Acquisitions Cessions AMUNDI CASH INSTITUTIONS SRI I , ,72 AMUNDI TRESO COURT TERME I C , ,97 BAYER , ,39 ALLIANZ SE , ,25 DEUTSCHE BANK AG , ,50 ING GROEP NV , ,60 BANCO DE BILBAO VIZCAYA S.A , ,98 DAIMLER AG , ,43 SIEMENS AG NAMEN , ,58 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG AG , ,30 Rapport annuel au 31/03/2016 4

36 Techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés a) Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace du portefeuille et des instruments financiers dérivés Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace : ,76 o Prêts de titres : ,76 Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : ,99 o Future : ,00 o Swap : ,99 b) Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés Techniques de gestion efficace Instruments financiers dérivés (*) JP MORGAN SECURITIES LONDRES NOMURA INTL LONDRES COMMERZBANK AG NATIXIS MORGAN STANLEY & CO INTL LONDRES SOCIETE GENERALE DEUTSCHE BANK AG MERRIL LYNCH INTERNATIONAL LIMITED BNP ARBITRAGE PARIS BNP PARIBAS SECURITIES CREDIT AGRICOLE CIB JPMORGAN CHASE BANK NA DEUTSCHE BANK AG HSBC FRANCE EX CCF MERRILL LYNCH INTERNATIONAL NOMURA BANK INTERNATIONAL PLC CREDIT AGRICOLE CIB SOCIETE GENERALE CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED NOMURA INTL LONDRES (*) Sauf les dérivés listés Rapport annuel au 31/03/2016 5

37 c) Garanties financières reçues par l OPCVM afin de réduire le risque de contrepartie Types d instruments Techniques de gestion efficace. Dépôts à terme. Actions. Obligations. OPCVM. Espèces Montant en devise du portefeuille , , ,31 Total ,29 Instruments financiers dérivés. Dépôts à terme. Actions. Obligations. OPCVM. Espèces ,72 Total ,72 d) Revenus et frais opérationnels liés aux techniques de gestion efficace. Revenus (**). Autres revenus Revenus et frais opérationnels Montant en devise du portefeuille ,57 Total des revenus ,57. Frais opérationnels directs. Frais opérationnels indirects. Autres frais ,49 Total des frais ,49 (**) Revenus perçus sur prêts et prises en pension Rapport annuel au 31/03/2016 6

38 Vie de l OPC sur l exercice sous revue Mise à jour de la dénomination de la société de gestion : «Amundi» est devenu «Amundi Asset Management», société du groupe Amundi, le 12 novembre Récupération fiscale Dans plusieurs pays de l Union Européenne, les dividendes payés par les sociétés ne sont pas imposés de façon similaire si les dividendes sont versés à des entités domestiques ou étrangères. Ainsi, lorsque les dividendes sont versés à une entité étrangère, ces dernières subissent parfois une retenue à la source entraînant une divergence de traitement fiscal portant atteinte à la libre circulation des capitaux, et donc contraire au droit de l Union Européenne. Plusieurs décisions de la Cour de justice de l Union Européenne et du Conseil d Etat ayant été prises en faveur des résidents étrangers, la société de gestion prévoit de procéder à des demandes de remboursement de la retenue à la source payée sur les dividendes perçus de sociétés étrangères pour les fonds domiciliés en France lorsque les perspectives de remboursement des retenues à la source peuvent être estimées comme favorables aux fonds concernés. S'agissant de procédures de réclamations auprès des autorités fiscales concernées, le résultat final de ces procédures est aléatoire. Rapport annuel au 31/03/2016 7

39 Informations spécifiques Droit de vote L exercice des droits de vote attachés aux valeurs inscrites à l actif de l OPC et la décision de l apport des titres sont définis dans le règlement de l OPC. Fonds et instruments du groupe Afin de prendre connaissance de l information sur les instruments financiers détenus en portefeuille qui sont émis par la Société de Gestion ou par les entités de son groupe, veuillez-vous reporter aux rubriques des comptes annuels : Autres Informations. Instruments financiers détenus, émis et/ou gérés par le groupe. Calcul du risque global Méthode du calcul de l engagement Les contrats à terme fermes sont portés pour leur valeur de marché, en engagement hors bilan, au cours de compensation. Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent. Les contrats d'échange de taux réalisés de gré à gré sont évalués sur la base du montant nominal, plus ou moins, la différence d'estimation correspondante. Méthode de calcul du risque global : L OPC utilise la méthode du calcul de l engagement pour calculer le risque global de l OPC sur les contrats financiers. Rapport annuel au 31/03/2016 8

40 Informations réglementaires Procédure de sélection de brokers et des contreparties Notre société de gestion et sa filiale de "Négociation" attachent une grande importance à la sélection des prestataires transactionnels que sont les intermédiaires ("brokers") ou contreparties. Ses méthodes de sélection sont les suivantes : - Les intermédiaires ("brokers") sont sélectionnés par zone géographique, puis par métier. Les contreparties sont sélectionnées par métier. - Les intermédiaires ("brokers") et les contreparties se voient attribuer une note interne trimestrielle. Les directions de notre société intervenant dans le processus de notation sont directement concernées par les prestations fournies par ces prestataires. C'est la filiale de "Négociation" de notre société qui organise et détermine cette notation sur base des notes décernées par chaque responsable d équipe concernée selon les critères suivants : Pour les équipes de gérants, d'analystes financiers et de stratégistes : - Relation commerciale générale, compréhension des besoins, pertinence des contacts, - Qualité des conseils de marchés et opportunités, suivi des conseils, - Qualité de la recherche et des publications, - Univers des valeurs couvertes, visites des sociétés et de leur direction. Pour les équipes de négociateurs : - Qualité des personnels, connaissance du marché et information sur les sociétés, confidentialité, - Proposition de prix, - Qualité des exécutions, - Qualité du traitement des opérations, connectivité, technicité et réactivité. Les directions "Compliance" et "Middle Office" de notre société disposent d un droit de véto. Accréditation d un nouveau prestataire (intermédiaire ou contrepartie) transactionnel La filiale de "Négociation" se charge d instruire les dossiers d habilitation et d'obtenir l'accord des directions "Risques" et "Compliance". Lorsque le prestataire transactionnel (intermédiaire ou contrepartie) est habilité, il fait l objet d une notation lors du trimestre suivant. Comités de suivi des prestataires (intermédiaires et contreparties) transactionnels Ces comités de suivi ont lieu chaque trimestre, sous l égide du responsable de la filiale de "Négociation". Les objectifs de ces comités sont les suivants : - Valider l activité écoulée et la nouvelle sélection à mettre en œuvre pour le trimestre suivant, - Décider de l'appartenance des prestataires à un groupe qui se verra confier un certain nombre de transactions, - Définir les perspectives de l activité. Dans ces perspectives, les comités de suivi passent en revue les statistiques et notes attribuées à chaque prestataire et prennent les décisions qui en découlent. Rapport sur les frais d intermédiation Il est tenu à la disposition des porteurs un rapport relatif aux frais d intermédiation. Ce rapport est consultable à l adresse internet suivante : Rapport annuel au 31/03/2016 9

41 Respect par l OPC de critères relatifs aux objectifs environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) Dans l ensemble de sa gestion active*, Amundi applique des règles strictes d intégration des critères extrafinanciers (ESG) qui constituent le socle de sa responsabilité. C est ainsi qu elle : - Exclut tout investissement direct dans les entreprises impliquées dans la fabrication ou le commerce des mines antipersonnel et des bombes à sous-munitions en conformité avec les conventions d Ottawa et d Oslo, - Exclut les entreprises qui contreviennent gravement et de manière répétée à l un ou plusieurs des 10 principes du Pacte Mondial. Les émetteurs de ces 2 catégories sont notés G sur l échelle d Amundi (échelle de A à G, A étant la meilleure note et G la moins bonne). Des informations complémentaires sur les modalités de prise en compte des critères ESG par Amundi sont disponibles sur son site Internet : * Gestion active : hors OPC indiciels et ETF contraints par leur indice de référence Eligibilité PEA La société de gestion assure un suivi quotidien du niveau de détention de titres éligibles au régime fiscal PEA afin de s assurer que le portefeuille est en permanence investi de manière à respecter le seuil minimal exigé par la réglementation. Rapport annuel au 31/03/

42 Certification du commissaire aux comptes sur les comptes annuels Rapport annuel au 31/03/

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45 Comptes annuels Rapport annuel au 31/03/

46 Bilan Actif en EUR Bilan Actif au 31/03/2016 Portefeuille : AMUNDI SERENITE PEA 31/03/ /03/2015 IMMOBILISATIONS NETTES DÉPÔTS INSTRUMENTS FINANCIERS , ,05 Actions et valeurs assimilées , ,95 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé , ,95 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations et valeurs assimilées , ,87 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé , ,87 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif , ,99 OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'ue Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations cotés Autres Fonds d investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'ue et organismes de titrisations non cotés Autres organismes non européens , ,99 Opérations temporaires sur titres , ,45 Créances représentatives de titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés , ,45 Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires Instruments financiers à terme , ,79 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 2 700, ,00 Autres opérations , ,79 Autres instruments financiers CRÉANCES , ,50 Opérations de change à terme de devises Autres , ,50 COMPTES FINANCIERS , ,82 Liquidités , ,82 TOTAL DE L'ACTIF , ,37 Rapport annuel au 31/03/

47 Bilan Passif en EUR Bilan Passif au 31/03/2016 Portefeuille : AMUNDI SERENITE PEA 31/03/ /03/2015 CAPITAUX PROPRES Capital Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a) Report à nouveau (a) ,81 0, ,97 Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) , ,42 Résultat de l exercice (a, b) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES * * Montant représentatif de l'actif net , ,56 0, , ,37 INSTRUMENTS FINANCIERS , ,31 Opérations de cession sur instruments financiers ,40 Opérations temporaires sur titres , ,54 Dettes représentatives de titres donnés en pension Dettes représentatives de titres empruntés Autres opérations temporaires , ,54 Instruments financiers à terme , ,77 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 2 700, ,00 Autres opérations , ,77 DETTES , ,69 Opérations de change à terme de devises Autres , ,69 COMPTES FINANCIERS Concours bancaires courants Emprunts 75, , ,91 TOTAL DU PASSIF , ,37 (a) Y compris comptes de régularisation (b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice Rapport annuel au 31/03/

48 Hors-Bilan en EUR Hors-bilan au 31/03/2016 Portefeuille : AMUNDI SERENITE PEA 31/03/ /03/2015 OPÉRATIONS DE COUVERTURE Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Contrats futures GR SCHATZ ,00 XEUR FGBS SCHATZ M ,00 Engagement sur marché de gré à gré Swaps de taux E3M/0.0/FIX/ ,00 E3M/0.0/FIX/ ,00 E3M/0.0/FIX/ ,00 E3M/0.0/FIX/ ,00 E3M/0.0/FIX/ ,00 E3M/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 OIS/0.0/FIX/ , ,00 Autres engagements Rapport annuel au 31/03/

49 Hors-Bilan en EUR Hors-bilan au 31/03/2016 Portefeuille : AMUNDI SERENITE PEA 31/03/ /03/2015 AUTRES OPÉRATIONS Engagement sur marchés réglementés ou assimilés Engagement sur marché de gré à gré Swap de performance CITI GROUP ,42 CREDIT SUISSE INTERN ,95 DEUTSCHE BANK AG ,68 JPMORGAN , ,90 JPMORGAN , ,96 MERRILL LYNCH INTER ,19 MERRILL LYNCH INTERN ,22 NOMURA INTERNATIONAL ,00 NOMURA INTERNATIONAL ,00 NOMURA INTERNATIONAL ,14 NOMURA INTERNATIONAL ,36 NOMURA INTERNATIONAL ,00 NOMURA INTERNATIONAL ,20 SOCIETE GENERALE ,91 SOCIETE GENERALE ,07 SOCIETE GENERALE ,84 SOCIETE GENERALE ,02 SOCIETE GENERALE ,29 SOCIETE GENERALE ,93 SOCIETE GENERALE ,59 SOCIETE GENERALE ,00 Autres engagements Rapport annuel au 31/03/

50 Compte de Résultat en EUR Compte de résultat au 31/03/2016 Portefeuille : AMUNDI SERENITE PEA 31/03/ /03/2015 Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers , ,01 Produits sur actions et valeurs assimilées , ,95 Produits sur obligations et valeurs assimilées , ,61 Produits sur titres de créances ,87 Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres , ,28 Produits sur instruments financiers à terme 510, ,62 Autres produits financiers TOTAL (1) , ,34 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres , ,57 Charges sur instruments financiers à terme , ,66 Charges sur dettes financières , ,55 Autres charges financières TOTAL (2) , ,78 RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES (1-2) , ,56 Autres produits (3) Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) , ,49 RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (L ) ( ) , ,07 Régularisation des revenus de l'exercice (5) , ,32 Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6) RÉSULTAT ( ) , ,75 Rapport annuel au 31/03/