OPCI IMMO DIVERSIFICATION
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- Virginie Charbonneau
- il y a 7 ans
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1 OPCI IMMO DIVERSIFICATION Document trimestriel d information Au 31 mars 2016 Société de placement à prépondérance immobilière à capital variable au capital initial de euros Agréée par l Autorité des Marchés Financiers le 30 avril 2013 sous le n SPI Siège social : 43/47, avenue de la Grande Armée PARIS Immatriculée le 03/07/2013 au RCS de PARIS sous le numéro
2 SOMMAIRE ÉDITORIAL I - CHIFFRES CLÉS II - DÉTAIL DE L ACTIF NET III - TRANSACTIONS IV - ÉTAT DU PATRIMOINE V - PERFORMANCE ET RÉSULTAT DE L OPCI VI - POINT SUR LA LIQUIDITÉ 2 IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS 2016
3 L'OPCI IMMO DIVERSIFICATION vise à offrir un placement immobilier diversifié de long terme (8 à 12 ans). Les investissements sont constitués de biens immobiliers professionnels tels que commerces, bureaux ou locaux d activités, détenus directement ou par des participations dans des sociétés à prépondérance immobilière, couplés à un portefeuille d'actions sélectionnées dans l'univers immobilier comme des actions de sociétés immobilières et foncières internationales cotées ou des OPCVM. Dans un marché de l investissement immobilier qui reste dynamique et extrêmement concurrentiel, la recherche de biens correspondant à la stratégie d investissement d IMMO DIVERSIFICATION est activement poursuivie. Au 31 mars 2016, les immeubles détenus directement et indirectement représentent 40,25% de l actif net d IMMO DIVERSIFICATION. L expertise immobilière réalisée en fin de trimestre valorise le patrimoine immobilier détenu directement à 127,4 M, supérieure de 4,9% à son prix de revient. Par ailleurs, conformément à sa stratégie, l OPCI détient des positions dans des valeurs mobilières du secteur immobilier, pour atteindre un niveau d investissement de 37,57% de l actif net. Le début du trimestre a été marqué par une consolidation des marchés boursiers, causée par les incertitudes persistantes sur l ampleur du ralentissement chinois conjuguées à une forte baisse du cours du baril de pétrole. Toutefois, au cours du mois de mars, le marché actions a poursuivi son redressement entamé mi-février, sous l influence des nouvelles mesures d assouplissement monétaire des banques centrales. Dans ce contexte, le secteur immobilier a surperformé avec une hausse de 6,6%. Les investissements d IMMO DIVERSIFICATION en Europe sont toujours prioritaires et représentent 97,6% des positions de la poche des actifs financiers. Au total, IMMO DIVERSIFICATION présente ainsi au 31 mars 2016 une exposition au secteur immobilier de 77,82%. Corolaire, le taux d occupation financier trimestriel des immeubles d IMMO DIVERSIFICATION se maintient à un niveau élevé, à 98,64% au premier trimestre (98,08% au 4 ème trimestre 2015), révélateur de la pertinence des emplacements et des locataires sélectionnés. Le taux d occupation financier est l expression de la performance locative. Il se détermine par la division entre d une part les loyers et indemnités d occupation ou compensatrices de loyers facturés, et d autre part le montant des loyers facturés si l ensemble du patrimoine était loué à la valeur de marché. Ce taux est calculé sur l intégralité du patrimoine. IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS
4 Depuis le 1 er janvier 2016, les valeurs liquidatives au 31 mars des parts B, C, et E sont en diminution de 0,62% ; celle de la part A en diminution de 1,61% ; et celle de la part F en augmentation de 0,29%. Les revenus provenant de la location des immeubles ou des dividendes des sociétés en portefeuille sont pour l'essentiel distribués sous forme d'un dividende. Le dividende relatif au premier trimestre 2016 a été mis en paiement le 29 avril 2016, pour un montant net de 4,98 euros par action A, 24,90 euros par action B, 5,02 euros par action C, 50,25 euros par actions E et 22,50 euros par action F. Seul le résultat immobilier, provenant des immeubles détenus, a été mis en distribution. Le résultat provenant des sociétés du portefeuille actions a été conservé dans l OPCI. Il contribue à la détermination de la valeur liquidative et à son évolution. Ainsi, en matière de performance trimestrielle, soit du 1 er janvier au 31 mars 2016, la variation des valeurs liquidatives avec dividendes réinvestis se monte à 0,59% pour les parts A, à 0,62% pour les parts B, C et E, et à 0,64% pour les parts F. 4 IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS 2016
5 I. CHIFFRES CLÉS AU 31 MARS 2016 Date de création : 26 juin 2013 Terme statutaire : 02 juillet 2112 Nombre d actions : Valeur liquidative : Parts A : 1 118,96 Parts B : 5 603,52 Parts A : Parts B : Parts C : Parts E : Parts F : ,37424 actions actions 6 372,89469 actions 406,34014 actions 995,90862 actions Parts C : 1 130,36 Parts E : ,01 Parts F : 5 151,04 Montant de l actif net : ,72 Nombre d immeubles détenus en direct : 25 Nombre d immeubles à détention indirecte : 11 Évolution de la valeur liquidative : 15/01/16 31/01/16 15/02/16 29/02/16 15/03/16 31/03/16 Part A 1 101, , , , , ,96 Part B 5 459, , , , , ,52 Part C 1 101, , , , , ,36 Part E , , , , , ,01 Part F 4 973, , , , , ,04 IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS
6 II. DÉTAIL DE L ACTIF NET ACTIF NET 31/03/ /12/2015 Actifs à caractère immobilier Immeubles détenus en direct Parts et actions de sociétés Actions négociées sur un marché réglementé article L I Autres actifs à caractère immobilier Total Dépôts et instruments financiers non immobiliers Organismes de placement collectif en valeurs mobilières Instruments financiers à terme Total Emprunts Créances diverses Dettes diverses Dépôts à vue Total ACTIF NET A LA DATE D'ARRETE En euros III. TRANSACTIONS Il n y a pas eu de transaction d achat ou de vente d actifs immobiliers pendant le 1 er trimestre IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS 2016
7 IV. ÉTAT DU PATRIMOINE Détail du portefeuille au 31 mars 2016 Immeubles détenus en direct Localisation Type Date d'acquisition Prix de revient Valorisation hors droits au 31/03/2016 Variation Valorisation HD/Prix de revient 79, rue d'antibes CANNES , rue de la Chaussée d'antin PARIS rue des Pierres Missignault BARJOUVILLE Enseigne Léon de Bruxelles VALENCIENNES , rue des Charmettes VILLEURBANNE , place Henri Mengin NANCY Rue du commerce et rue Papin BLOIS rue Saint-Aubin ANGERS rue Jacques Duclos LES CLAYES SOUS BOIS Place Arlès Dufour OULLINS , rue Ferdinand Duval PARIS , Quai de la Gare PARIS Esplanade Léon Grosse AIX LES BAINS , rue Paul Hochart L'HAY-LES-ROSES , rue Notre Dame de Lorette PARIS rue de la Porte Dijeaux BORDEAUX avenue Malakoff PARIS Rue du 8 mai, ZAC de CLARAC AUCH Chemin Masquens CARCASSONNE rue Georges Méliès HAGUENAU rue des Pêcheurs d'islande ROCHEFORT Route d'orléans - ZC les Pieds Blancs ST DOULCHARD Chemin Cognac TARBES C 16/06/ ,52% C 16/06/ ,03% C 05/07/ ,41% C 05/07/ ,45% C 30/12/ ,03% C 29/03/ ,84% C 24/05/ ,24% C 24/05/ ,57% C 04/08/ ,23% C 15/11/ ,46% C 29/12/ ,78% C 07/06/ ,29% C 07/06/ ,19% C 11/06/ ,15% C 14/01/ ,19% C 30/03/ ,88% C 28/07/ ,21% C 10/11/ ,98% C 10/11/ ,69% C 10/11/ ,38% C 10/11/ ,64% C 10/11/ ,02% C 10/11/ ,98% rue Baudin LEVALLOIS-PERRET rue du Faubourg Montmartre PARIS B 16/12/ ,12% B 31/07/ ,02% Total patrimoine ,86% C = Commerce B = Bureau Le prix de revient des actifs immobiliers est égal au prix d achat éventuellement majoré des coûts directement attribuables à l acquisition. IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS
8 Parts de sociétés de personnes non admises au marché réglementé Désignation Devise Date d'acquisiton Nombre de parts Prix de revient Valorisation 31/03/2016 % actif net SCI SIMONOP'1 EUR 22/12/ , , ,36 8,48% 8 IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS 2016
9 Inventaire de la Poche «autres actifs financiers» Désignation des valeurs Devise Qté, Nbre Valeur boursière % Actif Net Actions et valeurs assimilées ,57% Pays Emetteur : France ANF EUR ,06% FONCIERE DES REGIONS EUR ,49% ICADE EUR ,52% KLEPIERRE EUR ,28% NEXITY EUR ,98% UNIBAIL-RODAMCO EUR ,76% Pays Emetteur : Allemagne DEUTSCHE WOHNEN AG EUR ,80% ALSTRIA OFFICE EUR ,55% VONOVIA N NAMEN EUR ,80% LEG IMMOBILIEN AG EUR ,75% Pays Emetteur : Royaume-Uni BRITISH LAND GBP ,90% DERWENT VALLEY HOLD GBP ,30% HAMMERSON GBP ,59% INTU JERSEY LTD GBP ,08% LAND SECURITIES PLC GBP ,26% GREAT PORTL. ESTAT. GBP ,19% SEGRO REIT GBP ,65% Pays Emetteur : Suisse SWISS PRIME SITE CHF ,29% Pays Emetteur : Italie BENI STABILI SPA EUR ,18% Pays Emetteur : Pays-Bas EUROCOMMERCIAL PROPERTY EUR ,25% Pays Emetteur : Etats-Unis d'amérique AVALONBAY COMMUN USD ,26% Pays Emetteur : Iles Caïmans CHINA RES LAND LTD HKD ,37% CHINA OVER PROP HOLD HKD ,00% Pays Emetteur : Hong Kong CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD HKD ,27% OPCVM Français ,20% NATIXIS CASH EURIBOR (2) EUR 61, ,57% NATIXIS TRESORERIE PLUS (2) EUR 141, ,68% NATIXIS TRESORERIE (1) (2) EUR 1 671, ,24% AMUNDI TRESO COURT TERME C 3D EUR 260, ,22% SG CASH EURO EC 5D EUR ,49% Total (1) Cet OPCVM n est pas soumis aux règles de dépassement du ratio de division des risques de 5% de l actif net, car il constitué uniquement de valeurs émises ou garanties par un État de l Union Européenne. (2) Constitue la poche «liquidité» de la SPPICAV. IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS
10 Au cours du premier trimestre, en raison d une forte collecte, toutes les lignes présentes au 31 décembre 2015 ont été maintenues ou augmentées à l exception : - des lignes DERWENT VALLEY HOLD, GREAT PORTL. ESTAT. qui ont été initiées, - des lignes DEUTSCHE EUROSHOP AG, PUBLIC STORAGE qui ont été soldées. V. PERFORMANCE ET RÉSULTAT DE L OPCI L analyse du résultat de la SPPICAV porte sur la période du 1 er janvier 2016 au 31 mars RESULTAT 31/03/ /12/ mois 3 mois Résultat de l'activité immobilière Produits nets de l'activité immobilière Dividendes reçus des SPI Charges d'emprunts sur actifs immobiliers Total Résultat sur opérations financières Produits financiers Charges financières Total Frais de gestion et de fonctionnement Autres Produits Autres Charges Frais de gestion et de fonctionnement Total Résultat sur cessions d'actifs Plus-values réalisées sur instruments financiers Moins-values réalisées sur instruments financiers Total Comptes de régularisation RESULTAT NET En euros 10 IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS 2016
11 L actif net varie sur cette période de + 49,18 M soit + 13,97%. Cette variation s explique par : Postes Valeurs en M Variation / actif net Collecte 50,47 14,3% Retraitement commission acquise 0,26 0,1% Résultat de la période (hors comptes de régularisation) 2,31 0,7% Distribution -5,07-1,4% Valeur des actifs immobiliers 2,80 0,8% Valeur des actifs financiers -1,65-0,5% Différence de change réalisée sur trésorerie 0,05 0,0% 49,18 13,97% VI. POINT SUR LA LIQUIDITÉ Liquidités La trésorerie disponible de la SPPICAV s élève à ,16 euros composée de parts d OPCVM présentés dans le tableau «Inventaire de la Poche autres actifs financiers OPCVM Français» et des disponibilités (dettes et créances incluses). Le portefeuille des FCP est constitué uniquement de valeurs émises ou garanties par un état de l Union Européenne. Modalités de rachats et détention des parts en circulation au 31 mars 2016 Les rachats d actions font l objet de restrictions mentionnées au paragraphe du prospectus. Le capital de la société est divisé en ,37424 parts A, parts B, 6 372,89469 parts C, 406,34014 parts E et 995,90862 parts F. IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS
12 Conception réalisation : CILOGER Tous droits de reproduction réservés 12 Société de gestion de portefeuille Agrément AMF n GP en date du 10/07/2007 Agrément AIFM en date du 24/06/2014 au titre de la directive 2011/61/UE IMMO DIVERSIFICATION DOCUMENT TRIMESTRIEL D INFORMATION - AU 31 MARS 2016 Siège social et bureaux : 43-47, Avenue de la Grande Armée Paris Tél. :
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