Sources : Rapports de production et performances Q du groupe Vale (Février 2016) - Information transmise au marché.

Transcription

1 Performances financières de Vale 4 e trimestre 2015 Sources : Rapports de production et performances Q du groupe Vale (Février 2016) - Information transmise au marché. EN BREF Le groupe Vale a connu en 2015 de bonnes performances opérationnelles et a atteint plusieurs records de production annuelle comme dans le minerai de fer avec 345,9 millions de tonnes, dans le nickel avec tonnes et le cuivre avec tonnes. Le chiffre d affaires 2015 s élève à 26, 047 milliards US$, en baisse de 12,189 milliards par rapport à 2014, résultats des bas prix du minerai de fer, des pellets, du nickel, partiellement compensés par une augmentation des volumes de ventes (2,060 milliards US$) Les couts et dépenses nettes des charges de dépréciation totalisent 18,846 milliards en 2015, en baisse de 5,908 milliards en L EBITDA ajusté était de 7,081 milliards en 2015, inférieur de 47% par rapport à 2014 principalement en raison des bas prix du marché. Le revenu brut au 4 ème trimestre s élève à milliards USD, soit 9.5% de moins qu au 3ème trimestre. Il a totalisé en 2015, milliards USD, en baisse de milliards par rapport à 2014 (-31.8% soit milliards enregistrés en 2014) L EBITDA ajusté au 4ème trimestre s élève à milliards USD soit 26% de moins qu au 3ème trimestre Pour l année, l EBITDA ajusté s élève à milliards USD soit 47% de moins qu en Les ventes d actifs ont totalisé en ,525 milliards USD, dont milliards US$ proviennent de la vente de 12 très grands minéraliers à des armateurs chinois. Au 4eme trimestre, Vale a vendu 4 très grands minéraliers de tonnes à ICBC Financial Leasing. Les pertes nettes pour 2015 s élèvent à 12,219 milliards USD contre un bénéfice net de 657 millions USD en Les pertes sont essentiellement dues à la hausse des

2 charges de dépréciation d actifs et l effet de la dépréciation du real par rapport au dollars US. PRODUCTION 2015 Groupe Vale Le groupe Vale a connu en 2015 de bonnes performances opérationnelles et a atteint plusieurs records de production annuelle comme dans le minerai de fer avec 345,9 millions de tonnes, dans le nickel avec tonnes et le cuivre avec tonnes. Métaux de base Record annuel de production de nickel avec tonnes en 2015 soit t par rapport à 2014 grâce à la hausse de la production de produits finis issus des opérations au Canada, en Indonésie, en Nouvelle-Calédonie et au Brésil. Production record de nickel au 4 ème trimestre avec tonnes, soit 15,4% de plus qu au 3 ème trimestre et 12,3% de plus qu au 4 ème trimestre Production annuelle record chez Vale Nouvelle-Calédonie avec tonnes en 2015, soit tonnes d augmentation par rapport à 2014 avec prédominance du NiO sur le NHC (produit intermédiaire). Production record de VNC au 4eme trimestre 2015 avec 9600t de nickel soit 1500 t de plus qu au 3eme trim et 2900t de plus qu au 4eme trimestre Onça Puma (Brésil ) tonnes de nickel produites en 2015, soit tonnes de plus qu en 2014, un nouveau record pour cette unité, proche d atteindre sa capacité nominale de tonnes - record annuel de production PT Vale Indonésie tonnes de matte de nickel produites en 2015, soit tonnes de plus qu en 2014 / tonnes produites au 4ème trimestre en hausse de 42.4% par rapport au 3ème trimestre record annuel de production tonnes de cobalt produites par Vale en 2015, soit 790 tonnes de plus qu en 2014, bénéficiant de la montée en puissance de la production de Vale NC - record annuel de production. Production record également au 4 ème trimestre avec tonnes de cobalt produites soit 100 tonnes de plus qu au 3ème trimestre 2015.

3 PERFORMANCES FINANCIERES Vale Le résultat brut s élève à 26,047 milliards USD, en baisse de 12,189 milliards par rapport à 2014, conséquence des bas prix du minerai de fer (8,614 milliards USD), pellets (2,030 milliards USD) et du nickel (1,394 milliards USD) qui a été atténuée par de plus importants volumes de ventes (2,060 milliards USD). Au 4ème trimestre, le revenu brut s élève à milliards USD, soit 9.5% de moins qu au 3ème trimestre Pertes nettes 2015 : milliards USD contre un bénéfice net de 657 millions USD en Ce résultat est principalement dû à un faible EBITDA ( milliards USD), l augmentation des actifs impayés, les contrats et investissements, et la hausse des exports et des variations monétaires ; Les pertes nettes au 4 ème trimestre 2015 s élèvent à milliards USD Un EBITDA ajusté en 2015 de 7,081 milliards US$, en baisse de 47% par rapport à 2014 principalement en raison de la baisse des prix qui l ont impacté négativement de 14,005 milliards US$ Le CA a totalisé 785 millions US$ au 3eme trimestre 2015, en baisse de 10,2% par rapport au T2, essentiellement en raison du faible prix du nickel sur le LME, de l ordre de 10,561 US$/t au 3T contre US$/T au 2eme trimestre (136 millions US$). Les volumes de vente au 3T étaient de t, soit 5000 t de plus qu au 2T15. Métaux de base L EBITDA ajusté des métaux de base pour 2015 était de 1,388 milliards US$ en baisse de 1,133 milliards par rapport à Ce chiffre résulte des bas prix des métaux de base (2,195 Milliards) et de couts plus élevés (137 millions). L EBITDA du 4eme trimestre pour la division des métaux de base était de 111 millions US$ soit en baisse de 82 millions par rapport au 3ème trimestre 2015 L EDITDA ajusté a été impacté par l EBITDA négatif de Vale NC (107 millions au 4ème trimestre 2015).

4 BASE METALS - EBITDA BY OPERATION US$ million 4T15 3T15 4T14 Opérations Atlantique Nord PTVI (Indonésie) VNC Onça Puma (Bresil) Sossego Salobo Autres Total Les résultats bruts pour le nickel s élèvent à 3,412 milliards pour l année 2015 et 782 millions USD pour le 4ème trimestre (1.458 milliards au total pour la branche des métaux de base au 4ème trimestre). Le nickel représente aujourd hui 13,1% du chiffre d affaires du groupe en hausse par rapport à 2014 (11,7%) Les ventes ont totalisé milliards USD au quatrième trimestre 2015, soit 103 millions de plus qu au troisième trimestre. Ce résultat est principalement dû à l augmentation des volumes des ventes partiellement contrebalancée par la baisse des prix de nickel et du cuivre au LME. Vale Nouvelle-Calédonie L EBITDA de VNC était de -107 millions US$ au 4eme trimestre 2015, en hausse de 8 millions US$ par rapport au 3eme trimestre Ce résultat a été atteint grâce à la baisse des couts et des dépenses (13 millions US$) mais affecté par les bas cours du nickel

5 VNC a obtenu une production record en 2015 de tonnes de nickel. Elle est le résultat de grandes avancées réalisées en matière de santé-sécurité et d environnement ainsi qu une plus grande stabilité du procédé et disponibilité des équipements. Un plan d économies significatif sera mis en œuvre en 2016 afin de diminuer les coûts de production à US$/tonne (contre en moyenne en 2015). Notre première action sera la révision des contrats avec un objectif d économies de 100 millions US$ (10 milliards de XPF) La diminution des contrats aura un impact sur nos capacités à monter en puissance conformément au plan, ainsi, l objectif de production de VNC pour 2016 est-il de tonnes de nickel (au lieu de ). Sumic se retirera de l actionnariat de Vale NC à la fin du mois de mars A cette date, Vale Canada Limited détiendra 95% de VNC. Le retrait de Sumic a été automatiquement déclenché par la non-atteinte par VNC d un objectif de production (test de production) malgré des résultats positifs en Faits marquants 2015 Avril 2015 Etats généraux de la sous-traitance VNC réunit l ensemble de ses soustraitants afin d amorcer le programme de révision des couts et d amélioration de la performance. Juin 2015 Arrêt majeur pour maintenance programmée des 4 départements de l usine ainsi que de l usine de préparation du minerai d une durée de 15 jours. Juillet 2015 Fin de la première phase de réparations finales de l émissaire marin. Octobre 2015 Pour la première fois, 3 FBR sont en ligne en simultané avec 3 HPAL. Nov La DAEM (demande d autorisation d exploitation minière) de Vale NC est jugée recevable par la province Sud. L enquête publique est fixée du 18 janvier au 19 février sur les communes du Mont-Dore et de Yaté.

6 Résultats d exploitation Les revenus 2015 par destination sont fidèles à Les ventes à l Asie représentent 51,3% des bénéfices totaux, dont 33,1% vers la Chine La contribution de chaque secteur d activité a été marquée par : o L augmentation de la part des Métaux de base et des engrais dans le CA total du groupe qui s élèvent respectivement à 23,7% et 9,2% en 2015 contre 20,1% et 6,8% en o La baisse de la part des minéraux ferreux qui passe de 68,4% en 2014 à 64,6% en 2015 Le marché du nickel Les métaux de base ont été impactés au 4eme trimestre conséquence de la décélération de la croissance en Chine et de la consommation. Les prix du LME ont connu une baisse continue durant le 4eme trimestre essentiellement dû à une faible demande en Chine qui a provoqué un déclin dans la production d acier inoxydable. Les prix du LME ont été en moyenne de 9,437/t US$ sur le trimestre, en baisse de 10,6% par rapport au 3T14 et 40% par rapport à 4T14.