The Third Future of Banking Summit

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1 The Third Future of Banking Summit Building a sustainable model for the banking sector Bâtir un modèle pérenne pour le secteur bancaire January 24th 2012 Cercle de l Union Interalliée, Paris

2 January 24th 2012, Cercle de l Union Interalliée, Paris There are more questions than answers regarding the future of Europe's banks. Their share prices dropped recently amid fears over the sovereign debt crisis, the US debt-ceiling battle and slowing growth. So where do they go from here? Which banks will thrive and which will falter? With major shifts in the regulatory framework on the horizon, will strict Basel 3 regulations stifle financial innovation and risk-taking? As the western economy is slowing, are emerging markets the ones where banks' future growth will come from? The Future of Banking, now in its third year, provides Europe's banking leaders with clear insight into the future of their industry, in a constructive and peer-to-peer setting. This is where strategy is formed. Bigger capital cushions will make the system safer but at what cost? What regulations do we need for the shadow banking sector? What can western banks learn from their emerging-market peers? La crise mondiale actuelle impose au secteur bancaire une restructuration de fond et de nouvelles réglementations adaptées à un monde en perpétuel changement. Avec la volatilité des cours de la bourse, la dégradation de la note des pays occidentaux, dont les Etats-Unis, et le ralentissement général de la croissance, les banques traversent une période houleuse dont elles risquent de ne pas sortir indemnes. Comment mettre un terme aux dysfonctionnements et dérives du secteur bancaire? Quelles sont les solutions réalisables dans un secteur si complexe? Avec à l horizon des changements majeurs de la réglementation bancaire, quel en sera l'impact sur l'innovation et la croissance? Tandis que l économie occidentale est au ralenti, les banques des pays émergents ne seraient-elles pas en train de devenir les leaders mondiaux en termes de croissance et d innovation? A un moment décisif pour le secteur bancaire, «The Future of Banking», pour sa troisième édition, vous propose de faire le point sur le secteur et les solutions potentielles pour sa sauvegarde, avec les meilleurs experts issus des autorités de régulation et de grands établissements financiers internationaux. Les coussins de capitaux supplémentaires parviendront-ils à rendre le système plus sécurisé, et à quel prix? Quelles régulations seraient nécessaires pour encadrer le «shadow banking»? Que peuvent apprendre les banques occidentales de leurs pairs issus des marchés émergents? Pour vous inscrire / To register:

3 January 24th 2012, Cercle de l Union Interalliée, Paris Our expert speakers / Notre panel d'experts Joaquín Almunia Vice-President Commissioner for Competition European Commission Ramon Fernandez Director General of the Treasury Ministry for the Economy, Finance and Industry FRANCE Jonathan Rosenthal Banking Correspondent The Economist Robert Ward Director Country Publishing Economist Intelligence Unit Ziya Akkurt Board Member Chief Executive Officer Akbank TURKEY K D Lamba Chief Executive European Operations Bank of Baroda INDIA Andrew Bailey Deputy Head of Prudential Business Unit Director of UK Banks and Building Societies Financial Services Authority Executive Director Bank of England UNITED KINGDOM Eric Richard Co-Head of Financial Institutions Group EMEA Credit Suisse SWITZERLAND José María Roldán Director General of Banking Regulation Bank of Spain SPAIN Hugo Bänziger Chief Risk Officer Member of the Management Board Deutsche Bank GERMANY Baudouin Prot Chief Executive Officer BNP Paribas FRANCE Nicholas C. Nanopoulos Chief Executive Officer Eurobank EFG* GREECE Adam Farkas Executive Director European Banking Authority Jean-Marc Etlin Executive Vice-President Member of the Management Board Itau BBA BRAZIL Koos Timmermans Vice-Chairman of the Board ING Bank NETHERLANDS Charles Goodhart Professor Emeritus Member of the Financial Markets Group London School of Economics UNITED KINGDOM Marcello Sala Executive Vice-Chairman of the Management Board Intesa Sanpaolo ITALY Antonio Ramalho Vice-President Chief Financial Officer Millennium bcp PORTUGAL Lionel Aeschlimann Managing Partner Member of the Executive Committee Mirabaud SWITZERLAND Neeraj Swaroop Chief Executive India and South Asia Standard Chartered Bank INDIA AND SOUTH ASIA

4 Agenda 8.30am 9:00am 9:10am 9:35am 10:30am 11:30am 12:00pm Registration Chairman s welcome and opening remarks Jonathan Rosenthal, Banking Correspondent, The Economist EIU forecast: World macro-economic outlook Robert Ward, Director, Country Publishing, Economist Intelligence Unit Sovereign debt contagion: impacts on the banking sector and liquidity How is sovereign debt impacting the balance sheets of banks? What will be the new landscape of European banks? Which banks will disappear and who will buy who? The deteriorating sovereign creditworthiness has reduced money market funding. Interbank lending indicators are showing stress levels not seen since the Lehman collapse. Can European banks withstand the losses of a freeze in short-term funding? Ramon Fernandez, Director General of the Treasury, Ministry for the Economy, Finance and Industry, France Nicholas C. Nanopoulos, Chief Executive Officer, Eurobank EFG* Marcello Sala, Executive Vice-Chairman of the Management Board, Intesa Sanpaolo Antonio Ramalho, Vice-President, Chief Financial Officer, Millennium bcp Regulation, re-regulation and deregulation Assessing the new regulatory framework: Basel 3, Dodd-Frank act, MIFID2 Why has cooperation towards achieving globally coordinated regulation ground to a halt and when can it start again? The Volcker rule: separating retail and investment banking Stress tests: What are the appropriate criteria? What are the procedures should banks have low scores? Dealing with globalised, too big to fail or SIFIs 1 : Supervision, resolution, capital requirements José María Roldán, Director General of Banking Regulation, Bank of Spain Adam Farkas, Executive Director, European Banking Authority Koos Timmermans, Vice-Chairman of the Board, ING Bank Lionel Aeschlimann, Managing Partner, Member of the Executive Committee, Mirabaud Networking break Restructuring balance sheets and readjusting business models What are the restructuring options today? Which activities and how? Bigger capital cushions will make the system safer but at what cost? Are CoCos 2 an interesting alternative solution to equity requirements? What are the impacts of regulation on commercial strategies and on the consumer market? Baudouin Prot, Chief Executive Officer, BNP Paribas Eric Richard, Co-Head of Financial Institutions Group EMEA, Credit Suisse 1. SIFIS : Systemically Important Financial Institutions / 2. Cocos : Contingent Convertible Bonds / * Subject to final agenda

5 Agenda 12:45pm 2:15pm 3:15pm 3:45pm 4:45pm 5:15pm Lunch The challenges of compliance and control UBS, Société Générale internal fraud: when is it going to stop? Will over-regulation of the banking sector push risk into unregulated parts of the economy? What are the systemic risks of shadow banking? What regulations would we need for this non-banking sector? How can regulators deal with high-speed technology? Andrew Bailey, Deputy Head of Prudential Business Unit, Director of UK Banks and Building Societies, Financial Services Authority, Executive Director, Bank of England Hugo Bänziger, Chief Risk Officer, Member of the Management Board, Deutsche Bank Charles Goodhart, Professor Emeritus, Member of the Financial Markets Group, London School of Economics Coffee break Emerging market banks: Laboratories of innovation and high-speed growth What can western banks learn from their emerging-market peers? Understanding different attitudes toward regulation, derivatives and securitisation Innovation in emerging markets: using technologies for cheaper retail banking (mobile phones, portable ATMS, and the Internet) Ziya Akkurt, Board Member, Chief Executive Officer, Akbank K D Lamba, Chief Executive, European Operations, Bank of Baroda Jean-Marc Etlin, Executive Vice-President, Member of the Management Board, Itau BBA Neeraj Swaroop, Chief Executive, India and South Asia, Standard Chartered Bank Closing keynote address: Banking sector and state aid Joaquín Almunia, Vice-President, Commissioner for Competition, European Commission Chairman s summary and close of conference For the latest agenda, visit: Save 200 euros - register before November 25th 2011

6 Programme 8h30 9h00 9h10 9h35 10h30 11h30 12h00 Accueil Discours d ouverture du Président de Séance Jonathan Rosenthal, Banking Correspondent, The Economist Regard prospectif : Aperçu du contexte macro-économique international actuel Robert Ward, Director, Country Publishing, Economist Intelligence Unit La contagion de la dette souveraine : quel impact sur le secteur bancaire et la liquidité? Comment la dette souveraine impacte-t-elle le bilan des banques? Disparitions, fusions, rachats quel sera le nouveau paysage des banques européennes? Les indicateurs des prêts interbancaires montrent des niveaux de stress inégalés depuis l effondrement de Lehman. Les banques européennes peuvent-elles résister aux pertes liées à un gel des fonds à courts termes? Ramon Fernandez, Directeur Général du Trésor, Ministère de l Economie, des Finances et de l Industrie, France Nicholas C. Nanopoulos, Directeur Général, Eurobank EFG* Marcello Sala, Executive Vice-Chairman of the Management Board, Intesa Sanpaolo Antonio Ramalho, Vice-Président, Directeur Financier, Millennium bcp Régulation, re-régulation et dérégulation Panorama des nouveaux cadres réglementaires : Bâle III, Dodd-Franck act, MIFID2 Une harmonisation des réglementations internationales est-elle possible? La loi Volcker : doit-on revenir à la séparation entre banques de détails et banques de financements? "Stress tests : Quels seront les critères appropriés? Comment peuvent-ils être représentatifs du niveau de résistance des banques? Le cas des banques «too big to fail» ou SIFIs 1 : supervision et exigences supplémentaires en capital José María Roldán, Directeur Général de la Régulation Bancaire, Bank of Spain Adam Farkas, Directeur Exécutif, European Banking Authority Koos Timmermans, Vice-Chairman of the Board, ING Bank Lionel Aeschlimann, Associé-Gérant, Membre du Comité Exécutif, Mirabaud Pause Restructuration des bilans et réajustements des modèles économiques Quelles sont les options de restructuration aujourd hui? Périmètres et modes opératoires Les coussins de capitaux supplémentaires parviendront-ils à rendre le système plus sécurisé, et à quel prix? Les CoCos 2 sont-ils une solution alternative intéressante pour assurer une conformité aux exigences en capital? Quels sont les impacts de la régulation sur les stratégies commerciales et les banques de détails? Baudouin Prot, Administrateur Directeur Général, BNP Paribas Eric Richard, Co-Responsable du Groupe Institutions Financières EMEA, Credit Suisse 1. SIFIS : Systemically Important Financial Institutions / 2. Cocos : Contingent Convertible Bonds / * Sous réserve d'agenda

7 Programme 12h45 14h15 15h15 15h45 16h45 17h15 Déjeuner Les défis de la conformité et du contrôle UBS, Société Générale la fraude interne : quand s'arrêtera-t-elle? La sur-réglementation du secteur bancaire fait-elle se déplacer le risque vers les parties non-régulées de l économie? Quels sont les risques systémiques liés au «shadow banking»? Quelles régulations seraient nécessaires pour encadrer ce secteur non-bancaire? Les régulateurs peuvent-ils encadrer l usage des technologies à grande vitesse, comme le HFT (Trading à haute fréquence)? Andrew Bailey, Deputy Head of Prudential Business Unit, Director of UK Banks and Building Societies, Financial Services Authority, Executive Director, Bank of England Hugo Bänziger, Directeur des Risques, Membre du Conseil d'administration, Deutsche Bank Charles Goodhart, Professeur Emérite, Membre du «Financial Markets Group», London School of Economics Pause café Les banques des marchés émergents : des laboratoires d innovation et de croissance Que peuvent apprendre les banques occidentales de leurs pairs issus des marchés émergents? Comprendre les différentes attitudes vis-a-vis des régulations, de la titrisation et des dérivés Les marchés émergents, modèles d'innovation? Les bénéfices de l usage des technologies pour une banque de détails (téléphones portables, distributeurs mobiles et internet) Ziya Akkurt, Directeur Général, Membre du Conseil d'administration, Akbank K D Lamba, Directeur Général Europe, Bank of Baroda Jean-Marc Etlin, Vice-Président Exécutif, Membre du Comité Exécutif, Itau BBA Neeraj Swaroop, Chief Executive, India and South Asia, Standard Chartered Bank Allocution de clôture : Le secteur bancaire et les aides d'etat Joaquín Almunia, Vice-Président, Commissaire européen chargé de la concurrence, Commission Européenne Clôture et fin de séance Pour suivre les avancés du programme : Bénéficiez de 200 euros de réduction - Inscrivez-vous avant le 25 Nov 2011