Rapport sur la situation globale du secteur au 30 juin 2010

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1 République du Sénégal Un Peuple Un But Une Foi MINISTERE DE L ENTREPRENARIAT FEMININ ET DE LA MICROFINANCE DIRECTION DE LA MICROFINANCE Comité National de Coordination des activités de microfinance (CNC) ************************* Rapport sur la situation globale du secteur au 30 juin 2010 Version finale

2 TABLE DES MATIÈRES AVANT PROPOS Présentation de la situation des indicateurs du secteur et évolution durant le dernier semestre Situation des indicateurs du secteur Situation globale Evolution des indicateurs de portée Niveau de couverture géographique des SFD Niveau d accès des femmes aux services financiers Analyse de la situation du secteur et implication sur l exécution du plan d action de la LPS/MF... 9 Annexe 1 : Liste des SFD de l échantillon Annexe 2 : Estimation de la population totale par région administrative

3 AVANT PROPOS Ce document décrit l évolution du secteur de la microfinance entre le 30 juin 2009 et le 30 juin 2010 à travers dix-sept indicateurs de portée, d efficacité, de qualité du portefeuille et de rentabilité. Le nombre d épargnants a été introduit dans la fiche de suivi renseignée par les SFD. Il analyse également le niveau de couverture des différentes régions administratives du Sénégal par les Systèmes Financiers Décentralisés (SFD) à travers le taux de pénétration de la population, le volume des dépôts et de l encours de crédit par région (ancien découpage à onze régions). Une analyse sommaire du niveau d accès des femmes aux services financiers a été également faite. Les statistiques ont été obtenues sur la base d une enquête réalisée auprès d un échantillon de quinze SFD (liste en annexe 2), parmi les plus représentatifs du secteur. Cet échantillon représentait au 31 décembre 2008 : 87% de l actif, 85% des membres/clients, 91% du volume de l épargne et 92% de l encours de crédit. Cette année, six institutions ont été introduites (MICROCRED, UMECAS, REMEC Niayes, COOPEC-RESOPP et «UFM Louga» 1 ) tandis que trois autres (FDEA, ASACASE, REMECU) n ont pas été retenues, du fait de la non disponibilité de leurs statistiques. L analyse ayant été faite sur une période d un an, les taux de croissance devront être donc relativisés par rapport au document précédent, dont la périodicité portait sur un semestre. 1 Réseau en cours de constitution 2

4 1. Présentation de la situation des indicateurs du secteur et évolution durant le dernier semestre L évolution du secteur de la microfinance entre le 30 juin 2009 et le 30 juin 2010 montre : - Une augmentation de 9% du nombre de membres/clients qui est passé de à Ce qui fait passer le taux de pénétration de la population totale 2 de 10 à 10,7%. En revanche, le nombre de comptes inactifs depuis au moins deux ans a augmenté de 22% ( vs ). La proportion de la clientèle féminine (compte non tenu des femmes membres de groupements) s est stabilisée à 43% ; - La croissance continue de l encours des dépôts (+24%) qui est passé de 114,21 à 141,7 milliards FCFA pour épargnants. La part des dépôts à terme est de 22,4%, soit 31,7 milliards FCFA. En outre, l épargne mobilisée par la clientèle féminine au 30 juin 2010 se chiffre à 35,24 milliards FCFA, soit près de 25% des dépôts ; - Une augmentation de 28% de l encours de crédit qui est passé de 127,4 à 163 milliards FCFA. Cet encours correspond à environ emprunteurs actifs, soit un crédit moyen de FCFA (vs FCFA au 30 juin 2009). L encours de crédit femmes se chiffre à 41 milliards FCFA, soit 25% du total ; - Une hausse importante (+30%) du total actif qui passe de 188,4 à 245 milliards FCFA ; - L amélioration de la qualité du portefeuille : le ratio du PAR à 90 jours a sensiblement baissé, passant 5,2 à 3,37%. Le ratio du PAR à 30 jours, quant à lui, est passé de 9,7% à 5,64%. Néanmoins, le PAR PME à 90 jours des trois grands réseaux demeure élevé et se situe à 8,7% au 31 décembre 2009 ; - La baisse continue ( 1%) du ratio d autosuffisance opérationnelle qui passe de 117% à 115% ; - Une baisse du taux de capitalisation ( 10%) qui est passé de 28,7 à 25,82%. Du point de vue de la couverture géographique, les plus forts taux de pénétration sont notés à Dakar, Ziguinchor et Thiès avec respectivement 20.41%, 19.7% et 12.68% de la population ces régions qui sont membres des SFD (voir figure 1) au 31 décembre Ensuite, s ensuivent les régions de Louga, Saint-Louis et Kaolack. Par ailleurs, Dakar concentre 45% du volume total des dépôts et 43% de l encours de crédit au 31 décembre 2009, soit augmentation d un point depuis juin S ensuit Thiès qui mobilise 17% des dépôts et détient 15% de l encours de crédit. Kaolack se place en troisième position avec des taux respectifs de 7 et 9% (voir figures 3, 4 et 5). 2 Taux de pénétration = Nombre total de Membres / Clients Population totale du Sénégal 3

5 Du point de vue de la structuration du secteur, nous présentons dans le tableau ci-après les poids respectifs des grands réseaux : Tableau 1 : Poids des grands réseaux dans le secteur Total actif Membres/clients Emprunteurs actifs Volume des dépôts Nombre d épargnants Encours de crédit SFD Décembre 2009 Juin 2010 Décembre 2009 Juin 2010 Décembre 2009 Juin 2010 Décembre 2009 Juin 2010 Décembre 2009 Juin 2010 Décembre 2009 Juin 2010 CMS 59% 55 % 37% 37% 30% 32% 62% 65% 38% 41% 46,5% 51% PAMECAS 15% 16% 33% 33% 23% 22% 21% 18% 28% 27% 17,7% 16% ACEP 12% 13% 7% 7% 12,6% 13% 5% 4% 6% 6% 17,8% 15% 2. Situation des indicateurs du secteur 2.1. Situation globale Tableau 2 : Situation globale du secteur de la microfinance au Sénégal (données financières en FCFA) 4

6 INDICATEURS 2005 Objectifs du plan d'action en Juin Juin 2010 Progression depuis juin 09 Taux de pénétration population totale 6% - 7% 8% 9,47% 10% 10,15% 10,7% 5% - % de réalisation objectifs 2010 Nombre de membres clients % 161% % de femmes membres/clientes (*) 41% - 38% 44% 44,21% 43,67% 39% 43,7% 2% Comptes inactifs depuis au moins 2 ans ND - ND ND % Nombre d'emprunteurs actifs % 158% Encours des dépôts (milliards) 62, ,84 114, ,7 24% 87% % Dépôt à Terme 13% - 12% 14,8% 26% 21% 22% 22,4% 7% Nombre d épargnants (**) Encours de crédit (milliards) 81, ,5 127,4 140, % 52% Emprunts de plus de deux ans contractés auprès des institutions financières (milliards) ND - ND ND ND 14, % - Total Actif (milliards) 94, , , ,76 188,38 257, % - Productivité des agents de crédit ND % - Situation du PAR à 30 jours* ND - ND ND ND 9,7% 6,79% 5,64% - 42% - Situation du PAR à 90 jours 2,75% - 3,81% 2,50% 3,13% 5,2% 3,63% 3,37% - 35% - Situation du PAR PME à 90 jours (3 grands réseaux) 4,4% - 10,84% 4,32% 6,11% 8,69% 8,7% ND - - Autosuffisance opérationnelle 123% - 129% 125% 121,24% 117% 108,4% 115,61-1% - Taux de capitalisation ND - ND 27% 28,63% 28,71% 23,50% 25,82% - 10% - ND : Non disponible; (*) Indicateur nouvellement introduit (**) Compte n ayant pas tenu des femmes membres des personnes morales Source : Direction de la Microfinance, (Juin 2010), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD 5

7 2.2. Evolution des indicateurs de portée Total membres/clients Emprunteurs actifs juin-10 Figure 1 : Évolution du nombre de membres/clients et d emprunteurs actifs Source : Direction de la Microfinance, (Juin 2010), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD Volume de dépôts Encours de crédit juin-10 Figure 2 : Évolution du volume des dépôts et de l encours de crédit Source : Direction de la Microfinance, (Juin 2010), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD 6

8 Milliards FCFA 2.3. Niveau de couverture géographique des SFD Tableau 4 : Évolution du taux de pénétration de la population totale par région administrative REGION TAUX DE PENETRATION DE LA POPULATION TOTALE Déc.2005 Déc.2006 Déc.2007 Déc Juin 2009 Déc Dakar 9% 15% 17% 18% 19% 20,41% Diourbel 3% 4% 4% 4% 3% 3,54% Fatick 3% 3% 4% 4% 4% 3,30% Kaolack 7% 7% 7% 6% 6% 6,15% Kolda 2% 3% 4% 5% 5% 4,22% Louga 2% 3% 4% 4% 4% 7,61% Matam 0% 0% 1% 1% 1% 1,78% Saint-Louis 1% 2% 3% 5% 5% 6,57% Tambacounda 4% 4% 5% 6% 6% 5,74% Thiès 10% 9% 10% 11% 12% 12,68% Ziguinchor 13% 15% 14% 15% 15% 19,70% SENEGAL 6,36% 7% 8% 9,47% 10% 10,15% Source : Direction de la Microfinance, (Décembre 2009), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD Volume de dépôts Encours de crédit 10 - Figure 3 : Volume des dépôts et encours de crédit par région au 31 décembre 2009 Source : Direction de la Microfinance, (Décembre 2009), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD A l image de la situation constatée au niveau national, l encours d épargne est inférieur à l encours de crédit dans toutes les régions du pays. 7

9 Zig 9% St-Louis 3% Matam 1% Louga 3% Kolda 3% Thiès 17% Tamba 5% Kaolack 7% Dakar 45% Diourbel Fatick 4% 3% Figure 4 : Répartition du volume des dépôts par région au 31 décembre 2009 Source : Direction de la Microfinance, (Décembre 2009), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD Dakar et Thiès concentrent elles seules 62% de l encours des dépôts au 31 décembre Ziguinchor et Kaolack se placent respectivement en troisième et quatrième position avec 9 et 7% des dépôts. Thiès 15% Zig 7% Tamba 5% Dakar 43% St-Louis 5% Matam 1% Louga 4% Kolda 5% Kaolack 9% Fatick 2% Diourbel 4% Figure 5 : Répartition de l encours de crédit par région au 31 décembre 2009 Source : Direction de la Microfinance, (Décembre 2009), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD Comme pour l épargne, les régions de Dakar et Thiès concentrent 58% de l encours de crédit contre 9% pour Kaolack et 7% pour Ziguinchor. 8

10 2.4. Niveau d accès des femmes aux services financiers INDICATEUR DÉCEMBRE 2009 JUIN 2009 Nombre de membres/clients Nombre de membres/clients femmes % 39% 43,7% Nombre total d emprunteurs actifs Nombre total d emprunteurs actifs femmes % 31,23% 52% Encours de dépôt (milliards FCFA) ,7 Encours de dépôt femmes (milliards FCFA) 29,18 35,24 % 24,52% 24,87% Encours de crédit (milliards FCFA) 140, Encours de crédit femmes (milliards FCFA) 24,32 40,9 % 17,3% 25% Source : Direction de la Microfinance, (Juin 2010), Enquêtes auprès d un échantillon de SFD Même s il reste beaucoup d effort à fournir, le niveau d accès des femmes aux services des SFD est encourageant. Au 30 juin 2010, la clientèle féminine représente 43,7% du sociétariat total et 52% du nombre d emprunteurs actifs. A la même date, les femmes ont mobilisé le quart des dépôts. Pour une population féminine estimée à en 2009 par l Agence Nationale de la Statistique et de la Démographie (ANSD), le taux de pénétration de la clientèle féminine est de 7,37%. Ce chiffre ne prend, cependant, pas en compte les femmes membres des personnes morales (GIE, GPF, etc.). En outre, le crédit moyen alloué aux femmes est relativement faible. Constituant plus de la moitié des emprunteurs actifs, elles ne bénéficient en moyenne que de FCFA contre FCFA pour le crédit moyen global (soit la moitié). 3. Analyse de la situation du secteur et implication sur l exécution du plan d action de la LPS/MF Après la situation préoccupante observée entre janvier et juin 2009 (portefeuille dégradé, baisse de l encours de crédit au niveau des grands réseaux, réduction du nombre d emprunteurs actifs), le secteur de la microfinance affiche une nette reprise. En effet, la plupart des indicateurs ont évolué favorablement : La qualité du portefeuille des SFD s est beaucoup améliorée, même si elle reste encore inférieure à la norme admise dans les bonnes pratiques : ratio du PAR 90 jours passant de 5,2% au 30 juin 2009 à 3,63% au 31 décembre 2009 et à 3,37% au 30 juin Ces progrès sont principalement dus à l amélioration de la qualité du portefeuille au niveau de l ACEP et de PAMECAS. 9

11 Néanmoins, la qualité du portefeuille est fortement dégradée au niveau certains petits réseaux (ou réseaux en cours de constitution) comme la COOPEC RESOPP 3, l UMECAS 4 et l Union INTERCREC 5 dont le crédit est essentiellement concentré dans un sous-secteur (agriculture et artisanat respectivement pour les deux premières institutions) ; Les encours de dépôts et de crédit ont connu une nette progression grâce respectivement : - à l essentiel des SFD de l échantillon (CMS, ACEP, PAMECAS, U-IMCEC, MICROCRED, INTERCREC, MECAP et MEC FEPRODES), ce qui traduit les efforts déployés pour collecter l épargne, même si la part des dépôts à terme reste faible ; - au CMS et à PAMECAS dont les portefeuilles de crédit ont cru respectivement de 40 et 15% entre juin 2009 et juin 2010 ; A côté de ces performances, on note : La faiblesse de la part de l épargne à terme dans l encours global de dépôts (- de 23%) ; ce qui rend encore les SFD plus dépendants des ressources extérieures pour couvrir la demande en crédit moyen et long terme ; Une légère baisse de la rentabilité globale des SFD : le ratio d autosuffisance opérationnelle est passé de 117% au 30 juin 2009, à 108,4% au 31 décembre 2009 et à 115% 30 juin 2010 ; Une diminution du taux de capitalisation, l actif total des SFD ayant cru beaucoup plus rapidement que le niveau des fonds propres : 28,71% au 30 juin 2009, 23,5% au 31 décembre 2009 et 25,82% 30 juin 2010 ; La faiblesse du nombre d emprunteurs actifs qui constituent généralement 23% du nombre total de membre/clients ; Le portefeuille à risque (PAR) de plus 90 jours des guichets PME des trois SFD matures (ACEP, CMS et PAMECAS) «reste encore très élevé en se maintenant à 8,7% au 31/12/2009. Mais ce PAR élevé est surtout dû à la détérioration du portefeuille PME de l ACEP qui passe de 9,64% à 11,8% et celui du CFE 6 qui passe de 4,8% à 8,86% entre juin et décembre Les contre-performances de ces deux institutions ont été atténuées par l amélioration du PAR du CMS qui chute de 11,7% à 2,7%. Cette situation justifie encore le besoin en assistance technique des guichets PME pour une bonne maîtrise du risque. La mission d assistance technique à l ACEP qui s inscrit dans cette dynamique a démarré le 4 décembre ». 3 PAR à 90 jours de 14,06% au 31 décembre PAR à 90 jours de 13,86% au 31 décembre PAR à 90 jours de 12,1% au 31 décembre Centre Financier aux Entrepreneurs (guichet PME de PAMECAS) 7 Absa Kane (novembre 2009), Analyse des activités des guichets PME des IMF bénéficiaires de la ligne de crédit KFW Période du 1er janvier au 30 juin

12 Du point de vue de la couverture géographique, Dakar et Thiès concentrent toujours plus de 60% du secteur (en terme de nombre de membres/clients, d encours d épargne et de crédit) 8. Néanmoins, le taux de pénétration de la population globale a augmenté sensiblement à Louga et Matam entre juin et décembre Par rapport aux objectifs du plan d action pour 2010, la situation est plutôt satisfaisante : les objectifs ont été largement atteints, en ce qui concerne le nombre de membres/clients et le nombre d emprunteurs actifs (respectivement à 161 et 158% de niveau de réalisation) ; l objectif en termes d encours de dépôts a été réalisé à 87% ; la situation est moins satisfaisante pour l encours de crédit ciblé, qui n a été atteint qu à 52%. 8 Le fort taux de pénétration observé à Ziguinchor s explique par la faible taille de sa population 11

13 Annexe 1 : Liste des SFD de l échantillon 1. Fédération des Caisses du Crédit Mutuel du Sénégal (FCCMS) ; 2. Alliance de Crédit et d Epargne pour la Production (ACEP) ; 3. Union des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation de l Epargne et du Crédit au Sénégal (UM-PAMECAS) ; 4. Union des Institutions Mutualistes Communautaires d Epargne et de Crédit (U-IMCEC) ; 5. Union INTER-CREC (Caisses Rurales d Epargne et de Crédit de Ziguinchor) ; 6. Caisse Autonome pour le Renforcement des Initiatives Economiques par la Microfinance (CAURIE-MF) ; 7. Mutuelle d Epargne et de Crédit du Djoloff (DJOMEC). 8. Mutuelle d Epargne et de Crédit des Agents du secteur Public et Parapublic (MECAP) ; 9. Union des Mutuelles d Epargne et de Crédit de l UNACOIS (UMECU) ; 10. Réseau des Mutuelles d Epargne et de Crédit des Niayes (REMEC) ; 11. Mutuelle d'epargne et de Crédit de la Fédération des Groupements et association des Femmes Productrices de Saint-Louis (FEPRODES) ; 12. Union des Mutuelle d Epargne et de Crédit des Artisans du Sénégal (UMECAS) 13. Coopérative d Epargne et de Crédit du Réseau des Organisations Paysannes et Pastorales du Sénégal (COOPEC-RESOPP) 14. MICROCRED 15..«Union Financière Mutualiste de Louga» : réseaux en constitution comptant 20 points de services au 30 juin Annexe 2 : Estimation de la population totale par région administrative REGION Juin 2010 Dakar Diourbel Fatick Kaolack Kolda Louga Matam Saint-Louis Tambacounda Thiès Ziguinchor SENEGAL Source : Ministère de l Economie et des Finances, Direction de la Prévision et de la Statistique, (janvier 2006), Estimation de la population du Sénégal de 2005 à