Pour fins d'illustration seulement. ÉNONCÉ DE POLITIQUE DE PLACEMENT. Rapport préparé pour M. Albert Client et Mme Louise Client

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1 ÉNONCÉ DE POLITIQUE DE PLACEMENT Rapport préparé pour M. Albert Client et Mme Louise Client Préparé par Charles M. Courtier Conseiller ABC Gestion Privé Téléphone: Courriel: Date:

2 TABLE DES MATIÈRES Vos renseignements personnels 4 Valeur nette 5 Flux monétaire 7 PROFIL D'INVESTISSEUR Les résultats du questionnaire de profil d'investisseur PORTEFEUILLE DE RÉFÉRENCE DU PROFIL Comment nous pouvons améliorer votre répartition d'actifs 9 La frontière efficiente 10 STATISTIQUES DE LA RÉPARTITION DES ACTIFS Vue graphique de la performance de la répartition des actifs 11 Évaluer vos risques : années civiles 12 Évaluer vos risques : périodes mobiles 13 ANALYTIQUES DES PORTEFEUILLES Votre portefeuille actuel 15 Votre nouveau portefeuille : une vue d'ensemble 17 Sommaire des statistiques de portefeuille 20 Rendements des placements : année civile 21 Rendements des placements versus l'analyse du risque 23 Rendement versus risques 25 Analyse de la performance 26 Statistiques de risque clés du portefeuille 27 La performance comparée aux indices du marché 28 Périodes positives 29 Sommaire des statistiques de risque - Alpha, Beta et R-carré 30 Stat. de risque - Err. de calquage, ratios de Treynor et d'information 31 Croissance historique 32 Page 2 de 52

3 TABLE DES MATIÈRES Croissance historique - Détails 33 Risque versus rendement avec statistiques de portefeuille 36 Matrice de corrélation 37 Chevauchement des actifs 38 Meilleurs/pires résultats des placements 40 Plan d'action 42 Frais et RFG 45 DIVULGATION 50 RÔLES ET RESPONSABILITÉS 52 Page 3 de 52

4 VOS RENSEIGNEMENTS PERSONNELS Renseignements du client Client Titre M. Mme Prénom Albert Louise Nom Client Client Langue Français Français Sexe Masculin Féminin Conjoint/Conjointe Date de naissance/âge Province de résidence Membres de la famille Adresses Coordonnées Québec Il n'y a aucune saisie dans cette section. Type Addresse 1 Addresse 2 Appt. Ville Province Pays Code Postal Primaire 123 rue Principal Belleville Québec Canada H8H 7P7 Lié à Type Valeur Client, Albert Téléphone cellulaire Client, Albert Courriel aclient@ .com Page 4 de 52

5 VALEUR NETTE Votre valeur nette est considérée comme étant le montant par lequel vos actifs dépassent vos passifs. Estimer votre valeur nette sur une base régulière aide à déterminer si vous faites du progrès financièrement d année en année. Une vue d ensemble de votre valeur nette actuelle est fournie ci-dessous. (000's) 550 $ 515 $ 171 $ 130 $ 34 $ 19 $ 18 $ 0 $ 0 $ 600 $ 0 $ (600 $) totale $ }Valeur nette totale $ } Total du passif $ créditvaleur marchande Résidence Albert REER Louise REER Louise non -enregistré Compte conjoint Albert CELI Louise CELI Soldes de cartes de crédit Marges de Dans le graphique ci-dessus, les dix premiers actifs et passifs individuels actuels sont affichés par ordre de valeur décroissante, culminant sur la droite avec la Valeur marchande totale, la Valeur nette totale et le Total du passif. Tous vos actifs et passifs sont énumérés dans la section des détails qui suit le graphique. Ces éléments disposent d une légende de couleur à la gauche du nom qui correspond aux éléments de la section du graphique, mais seuls les éléments actuels apparaissent dans le graphique. Page 5 de 52

6 VALEUR NETTE Votre valeur nette est considérée comme étant le montant par lequel vos actifs dépassent vos passifs. Estimer votre valeur nette sur une base régulière aide à déterminer si vous faites du progrès financièrement d année en année. Une vue d ensemble de votre valeur nette actuelle est fournie ci-dessous. Propriétaire Valeur Cotisation mensuelle Passif Paiement mensuel Valeur nette Placements $ $ 0 $ $ Albert REER Client, Albert $ $ $ Albert CELI Client, Albert $ 0 $ $ Louise non -enregistré Client, Louise $ 0 $ $ Louise REER Client, Louise $ 0 $ $ Louise CELI Client, Louise $ 0 $ $ Compte conjoint Conjoint $ 0 $ $ Autres actifs $ 0 $ $ 800 $ $ Résidence Client, Albert $ 0 $ $ 800 $ $ Autres passifs $ ( $) Soldes de cartes de crédit Conjoint $ 0 $ ( $) Marges de crédit Conjoint $ 0 $ ( $) Sommaire $ $ $ Dans le graphique ci-dessus, les dix premiers actifs et passifs individuels actuels sont affichés par ordre de valeur décroissante, culminant sur la droite avec la Valeur marchande totale, la Valeur nette totale et le Total du passif. Tous vos actifs et passifs sont énumérés dans la section des détails qui suit le graphique. Ces éléments disposent d une légende de couleur à la gauche du nom qui correspond aux éléments de la section du graphique, mais seuls les éléments actuels apparaissent dans le graphique. Page 6 de 52

7 FLUX MONÉTAIRE Dans cette section nous examinons votre flux monétaire ou la différence entre vos revenus et vos dépenses. Un flux monétaire négatif signifie que vous ne générez pas assez de revenu pour supporter votre style de vie actuel. Un flux monétaire positif signifie que vous aurez un excédent de fonds après avoir pris en compte vos dépenses. Revenus $ 200 $ 100 $ 0 $ Surplus $ (000's) Détenteur Début Fin Fréquence Dépenses / Impôts $ / $ Entrée de fonds Revenus $ Régime de pension du Canada / Québec Albert Retraite Espérance de vie annuel $ Revenu d'emploi brut Albert Maintenant Retraite annuel $ Sécurité de la vieillesse Albert 67 Espérance de vie annuel $ Autres revenus Albert Une fois $ Régime de pension du Canada / Québec Louise Retraite Espérance de vie annuel $ Revenu d'emploi brut Louise Maintenant Retraite annuel $ Sécurité de la vieillesse Louise 67 Espérance de vie annuel $ Sortie de fonds Épargnes $ Cotisation/retrait -Albert REER Albert Maintenant Retraite annuel $ Dans le graphique ci-dessus, vos revenus et dépenses (incluant les impôts) actuels sont représentés par des diagrammes circulaires. Le graphique à barres au centre affiche un résumé de ces éléments, illustrant votre excédent ou votre déficit net actuel. Vos revenus et vos dépenses sont énumérés dans la section des détails qui suit le graphique. Ces éléments disposent d une légende de couleur à la gauche du nom qui correspond aux éléments de la section du graphique, mais seuls les éléments actuels apparaissent dans le graphique. Page 7 de 52

8 FLUX MONÉTAIRE Dans cette section nous examinons votre flux monétaire ou la différence entre vos revenus et vos dépenses. Un flux monétaire négatif signifie que vous ne générez pas assez de revenu pour supporter votre style de vie actuel. Un flux monétaire positif signifie que vous aurez un excédent de fonds après avoir pris en compte vos dépenses. Détenteur Début Fin Fréquence Entrée de fonds Sortie de fonds Dépenses reliées aux actifs $ Cotisation/retrait -Hypothèque Albert Maintenant Retraite mensuel 800 $ Autres dépenses $ Divers Albert Maintenant Épicerie Albert Maintenant Espérance de vie Espérance de vie annuel $ annuel $ Hypothèque ou loyer Albert Maintenant Retraite annuel $ Dans le graphique ci-dessus, vos revenus et dépenses (incluant les impôts) actuels sont représentés par des diagrammes circulaires. Le graphique à barres au centre affiche un résumé de ces éléments, illustrant votre excédent ou votre déficit net actuel. Vos revenus et vos dépenses sont énumérés dans la section des détails qui suit le graphique. Ces éléments disposent d une légende de couleur à la gauche du nom qui correspond aux éléments de la section du graphique, mais seuls les éléments actuels apparaissent dans le graphique. Page 8 de 52

9 Votre portefeuille de référence COMMENT NOUS POUVONS AMÉLIORER VOTRE RÉPARTITION D'ACTIFS Cette page compare votre répartition d'actifs actuelle avec votre répartition proposée. Si nécessaire, une répartition sur mesure / tactique peut aussi être proposée, une fois que les caractéristiques de risque et de rendement de chaque classe d'actif sont prises en compte. RÉÉQUILIBRAGE DE VOTRE PORTEFEUILLE Actions Répartition d'actifs actuelle Portefeuille de répartition d'actifs Répartition d'actifs proposée Écart Actions canadiennes 8,39 % 20,00 % 15,00 % -6,61 % Actions américaines 3,83 % 20,00 % 20,00 % -16,17 % Actions internationales 4,31 % 20,00 % 25,00 % -20,69 % Revenus fixes Revenu fixe canadien 31,52 % 20,00 % 15,00 % 16,52 % Revenu fixe global 0,00 % 20,00 % 20,00 % -20,00 % Liquidités Liquidités 51,94 % 0,00 % 5,00 % 46,94 % Cette section traduit vos objectifs en répartitions spécifiques en actions, obligations et liquidités sur les marchés canadiens et mondiaux. La dernière colonne à droite démontre l'écart avec la répartition d'actif du portefeuille actuel. Page 9 de 52

10 Votre portefeuille de référence LA FRONTIÈRE EFFICIENTE La répartition d'actif est basée sur la notion que pour chaque profil d'investisseur, il existe une répartition optimale du capital investi qui offre des attentes de rendements maximaux avec des risques acceptables. Celle-ci se nomme la frontière efficiente. FRONTIÈRE EFFICIENTE ET RÉPARTITION D'ACTIFS Rendement attendu (%) Très cons. Revenu cons. Équilibré Revenu fixe canadien Croissance Croissance aggr. Revenu fixe global Liquidités Risque attendu - Écart type (%) Actions internationales Voici votre répartition d'actifs proposée Voici ou vous vous trouvez actuellement. Actions canadiennes Actions américaines Un portefeuille de répartition d'actifs de référence reflète vos objectifs stratégiques à long terme, quel que soit les perspectives à court terme du marché. Les portefeuilles qui ne sont pas sur la frontière efficiente peuvent être réattribués pour obtenir un rendement espéré plus élevé pour un niveau de risque donné. Page 10 de 52

11 Statistiques de la répartition des actifs VUE GRAPHIQUE DE LA PERFORMANCE DE LA RÉPARTITION DES ACTIFS Ici nous comparons la performance historique des portefeuilles qui ont la même répartition d'actifs que vos portefeuilles actuel et proposé. Comme vous pouvez voir dans les données historiques, les changements que nous proposons pourraient avoir un impact significatif sur votre perspective de performance. PERFORMANCE HISTORIQUE $ $ $ $ $ $ $ Hypothèses $ Placement initial $ Flux monétaire mensuel 0 $ Valeur estimée du portefeuille aujourd'hui à Au cours de la période, votre répartition proposée a généré un rendement annuel composé de 4,73 % Rendement annuel composé 1 Répartition d'actifs actuelle $ 4,03 % 2 Répartition d'actifs proposée $ 4,73 % Cette page est conçue pour présenter une variété de simulations en forme graphique, qui peut inclure la performance historique de la répartition d'actifs actuelle et proposée, ainsi que des combinaisons d'indices de marché. Chaque classe d'actifs est représentée par un indice de grands marchés. Page 11 de 52

12 Statistiques de la répartition des actifs ÉVALUER VOS RISQUES : ANNÉES CIVILES Ce graphique montre comment les répartitions d'actifs de votre portefeuille actuel et proposé auraient évoluées pendant les 20 dernières années, en donnant une indication de la volatilité des portefeuilles. RENDEMENT D'ANNÉE CIVILE 36 % 25 % 14 % 4 % -7 % -18 % 36 % 25 % 14 % 4 % -7 % -18 % Éclatement de la bulle 1999 Répartition d'actifs actuelle 2000 Répartition d'actifs actuelle Répartition d'actifs proposée Bulle immobilière Récession mondiale 2007 Répartition d'actifs proposée ,01 % 6,06 % 2,44 % 1,36 % 6,67 % 5,29 % 6,11 % 6,53 % 3,51 % -2,40 % 5,63 % 4,48 % 2,55 % 3,43 % 3,76 % 5,25 % 2,28 % 11,73 % 0,25 % -4,65 % -6,30 % 8,35 % 7,27 % 6,43 % 14,25 % -2,50 % -12,13 % 9,63 % 6,58 % 0,15 % 8,46 % 18,10 % 10,85 % 11,47 % 94,12 % des rendements étaient positifs 5,88 % des rendements étaient négatifs 76,47 % des rendements étaient positifs 23,53 % des rendements étaient négatifs Cette page illustre, d'une perspective historique, comment les rendements de la répartition d'actifs proposée et actuelle auraient évolué, pendant les 20 dernières années civiles. En comparant le pourcentage d'années négatives et positives, vous pouvez voir que la répartition d'actifs proposée peut produire des rendements négatifs moins fréquemment que votre répartition d'actifs actuelle, en réduisant la volatilité. Page 12 de 52

13 Statistiques de la répartition des actifs ÉVALUER VOS RISQUES : PÉRIODES MOBILES Ce graphique affiche les meilleurs et pires rendements historiques des périodes mobiles de 1 an, 3 ans et 5 ans pour vos répartitions d'actifs actuel et proposé. Cela donne une indication du comportement des rendements des portefeuilles à travers le temps. INTENSITÉ DU RISQUE 1 An 30 % 24 % 18 % 12 % 6 % 0 % 3 % -3 % -9 % -15 % -21 % -27 % 3 Ans 5 Ans Meilleur Pire Rendements 1 an (périodes mobiles) Rendements 3 ans (périodes mobiles) Rendements 5 ans (périodes mobiles) Meilleur taux de rendement annuel composé : Actuel : 10,20 % Proposé : 21,28 % Pire taux de rendement annuel composé : Actuel : -4,40 % Proposé : -16,84 % en date du MEILLEURE PÉRIODE PIRE PÉRIODE TDR PÉRIODE TDR PÉRIODE Portefeuille actuel 10,20 % août ,40 % févr Portefeuille proposé 21,28 % mars ,84 % févr Portefeuille actuel 6,97 % mars ,50 % févr Portefeuille proposé 15,05 % juil ,81 % mars 2003 Ce graphique des rendements historiques simulés est utilisé pour fournir une mesure de l'ampleur des risques et rendements basée sur les rendements annuels mobiles des répartitions d'actifs du portefeuille actuel et proposé. Les valeurs "pire" et "meilleure" sont particulièrement utiles car elles représentent les valeurs les plus basses et les plus hautes atteintes par le portefeuille. Un indice de grand marché pourrait également être affiché pour fins de comparaison. Page 13 de 52

14 Statistiques de la répartition des actifs ÉVALUER VOS RISQUES : PÉRIODES MOBILES Ce graphique affiche les meilleurs et pires rendements historiques des périodes mobiles de 1 an, 3 ans et 5 ans pour vos répartitions d'actifs actuel et proposé. Cela donne une indication du comportement des rendements des portefeuilles à travers le temps. INTENSITÉ DU RISQUE MEILLEURE PÉRIODE PIRE PÉRIODE TDR PÉRIODE TDR PÉRIODE Portefeuille actuel 5,95 % mars ,57 % mai 2012 Portefeuille proposé 11,50 % févr ,66 % févr Ce graphique des rendements historiques simulés est utilisé pour fournir une mesure de l'ampleur des risques et rendements basée sur les rendements annuels mobiles des répartitions d'actifs du portefeuille actuel et proposé. Les valeurs "pire" et "meilleure" sont particulièrement utiles car elles représentent les valeurs les plus basses et les plus hautes atteintes par le portefeuille. Un indice de grand marché pourrait également être affiché pour fins de comparaison. Page 14 de 52

15 VOTRE PORTEFEUILLE ACTUEL Cette page vous présente avec diverses vues d'ensemble de votre portefeuille actuel ainsi qu'une liste détaillée des actifs de celui-ci. Ventilation par classe d'actif (%) Sélection de placements Liquidités 51,94 Revenu fixe canadien 31,52 Actions canadiennes 8,39 Actions internationales 4,31 Actions américaines 3,83 Ventilation par style (%) Revenu fixe / liquidités 83,46 Croissance 9,10 Comb. 7,44 Ventilation par région (%) en date du Canada 86,01 États-Unis 10,22 International 3,49 Non disponible 0,28 Ventilation par capitalisation boursière (%) Revenu fixe / liquidités 83,46 Moy. capitalisation 7,40 Petite capitalisation 5,35 Grande capitalisation 3,79 Code d'actif Nom de l'actif Catégorie Placement (CAD) Pondération Fonds du marché monétaire RBF271 canadien RBC série A Liquidités ,00 $ 100,00 % Albert CELI ,00 $ 2,20 % AGF258 AGF203 RBF271 Fonds Sélect Mondial AGF OPC Actions internationales ,00 $ 16,50 % Fonds obligations canadiennes Revenu fixe AGF série OPC canadien ,00 $ 29,12 % Fonds du marché monétaire canadien RBC série A Liquidités ,00 $ 53,89 % gicbmo CPG 5 ans BMO Liquidités 2 500,00 $ 0,49 % Albert REER ,00 $ 58,06 % RBF262 Fonds de bons du Trésor canadien RBC série A Liquidités ,00 $ 100,00 % Louise CELI ,00 $ 2,06 % AGF203 Fonds obligations canadiennes AGF série OPC Revenu fixe canadien ,00 $ 100,00 % Louise non -enregistré ,00 $ 14,61 % AGF259 Fonds canadien petites capitalisations AGF sér OPC Actions canadiennes ,00 $ 38,58 % Répartition des actifs et style de placement actuels Cette page illustre une vue d ensemble de la répartition d actifs actuelle et ne reflète pas le style de placement de chaque placement individuel. Le tableau montre les placements en ordre de pondération et comprend le style de placement ainsi que le montant du placement. La performance antérieure ne garantit pas les résultats futurs et la performance actuelle peut être inférieure ou supérieure à la performance des données antérieures. Pour utilisation dans les présentations individuelles seulement Page 15 de 52

16 VOTRE PORTEFEUILLE ACTUEL Cette page vous présente avec diverses vues d'ensemble de votre portefeuille actuel ainsi qu'une liste détaillée des actifs de celui-ci. Code d'actif Nom de l'actif Catégorie Placement (CAD) Pondération Fonds du marché monétaire RBF271 canadien RBC série A Liquidités ,00 $ 61,42 % Louise REER ,00 $ 19,27 % RBF271 Fonds du marché monétaire canadien RBC série A Liquidités ,00 $ 100,00 % Compte conjoint ,00 $ 3,80 % Répartition des actifs et style de placement actuels Cette page illustre une vue d ensemble de la répartition d actifs actuelle et ne reflète pas le style de placement de chaque placement individuel. Le tableau montre les placements en ordre de pondération et comprend le style de placement ainsi que le montant du placement. La performance antérieure ne garantit pas les résultats futurs et la performance actuelle peut être inférieure ou supérieure à la performance des données antérieures. Pour utilisation dans les présentations individuelles seulement Page 16 de 52

17 VOTRE NOUVEAU PORTEFEUILLE : UNE VUE D'ENSEMBLE Dans cette page, vous pouvez voir les actifs que nous avons choisi pour construire votre nouveau portefeuille et comment ils se combinent pour vous offrir une répartition d'actifs plus efficiente. UN PORTEFEUILLE CONSTRUIT À PARTIR D'UNE RÉPARTITION D'ACTIFS PLUS EFFICIENTE Ventilation par classe d'actif (%) Sélection de placements Actions américaines 31,00 Revenu fixe canadien 25,00 Actions canadiennes 17,00 Revenu fixe global 12,00 Actions internationales 11,00 Liquidités 4,00 Ventilation par style (%) Revenu fixe / liquidités 41,00 Croissance 39,00 Valeur 19,00 Non disponible 1,00 Ventilation par région (%) en date du États-Unis 48,31 Canada 40,77 International 10,92 Ventilation par capitalisation boursière (%) Revenu fixe / liquidités 41,00 Grande capitalisation 36,19 Moy. capitalisation 13,21 Petite capitalisation 8,60 Non disponible 1,00 Code d'actif Nom de l'actif Catégorie Placement (CAD) Pondération TML3102 Fds actions essentielles américaines Franklin A Actions américaines 3 899,00 $ 20,00 % DYN052 Fonds Croissance canadienne Power Dynamique sér A Actions canadiennes 3 899,00 $ 20,00 % FID553 Fonds Fidelity Étoile du Nord série A Actions internationales 3 899,00 $ 20,00 % SLI701 Manuvie SI obligations canadiennes Idéal 75 Revenu fixe canadien 3 899,00 $ 20,00 % CIG9060 Fonds obligations de sociétés Signature CI A Revenu fixe global 3 899,00 $ 20,00 % Albert CELI ,00 $ 1,98 % TML3102 DYN052 FID553 SLI701 Fds actions essentielles américaines Franklin A Fonds Croissance canadienne Power Dynamique sér A Fonds Fidelity Étoile du Nord série A Manuvie SI obligations canadiennes Idéal 75 Actions américaines ,40 $ 20,00 % Actions canadiennes ,40 $ 20,00 % Actions internationales ,40 $ 20,00 % Revenu fixe canadien ,40 $ 20,00 % Après avoir finalisé la répartition d'actifs proposés, un nouveau portefeuille personnalisé est construit en utilisant des titres de placement individuellement choisis. Ces actifs sont affichés dans la section inférieur intitulé 'Sélection de placements' et ils sont en ordre de pondération. Dans la section analyse dans la partie supérieure de la page, les graphiques circulaires affichent les différentes composantes statistiques de ce nouveau portefeuille. Ceux-ci incluent une ventilation par classe d'actif, par région géographique, par style qui fait référence au style de gestion et par capitalisation boursière qui est une mesure de la valeur d'une société publique ou des sociétés publiques sous-jacentes d'un fonds. Page 17 de 52

18 VOTRE NOUVEAU PORTEFEUILLE : UNE VUE D'ENSEMBLE Dans cette page, vous pouvez voir les actifs que nous avons choisi pour construire votre nouveau portefeuille et comment ils se combinent pour vous offrir une répartition d'actifs plus efficiente. UN PORTEFEUILLE CONSTRUIT À PARTIR D'UNE RÉPARTITION D'ACTIFS PLUS EFFICIENTE Code d'actif Nom de l'actif Catégorie Placement (CAD) Pondération Fonds obligations de sociétés CIG9060 Signature CI A Revenu fixe global ,40 $ 20,00 % Albert REER ,00 $ 52,37 % TML3102 DYN052 FID553 SLI701 CIG9060 Fds actions essentielles américaines Franklin A Actions américaines 3 658,80 $ 20,00 % Fonds Croissance canadienne Actions Power Dynamique sér A canadiennes 3 658,80 $ 20,00 % Fonds Fidelity Étoile du Nord Actions série A internationales 3 658,80 $ 20,00 % Manuvie SI obligations Revenu fixe canadiennes Idéal 75 canadien 3 658,80 $ 20,00 % Fonds obligations de sociétés Signature CI A Revenu fixe global 3 658,80 $ 20,00 % Louise CELI ,00 $ 1,86 % TML3102 DYN052 FID553 SLI701 CIG9060 Fds actions essentielles américaines Franklin A Actions américaines ,20 $ 20,00 % Fonds Croissance canadienne Actions Power Dynamique sér A canadiennes ,20 $ 20,00 % Fonds Fidelity Étoile du Nord Actions série A internationales ,20 $ 20,00 % Manuvie SI obligations Revenu fixe canadiennes Idéal 75 canadien ,20 $ 20,00 % Fonds obligations de sociétés Signature CI A Revenu fixe global ,20 $ 20,00 % Louise non -enregistré ,00 $ 13,16 % TML3102 DYN052 FID553 SLI701 CIG9060 Fds actions essentielles américaines Franklin A Actions américaines ,20 $ 20,00 % Fonds Croissance canadienne Actions Power Dynamique sér A canadiennes ,20 $ 20,00 % Fonds Fidelity Étoile du Nord Actions série A internationales ,20 $ 20,00 % Manuvie SI obligations Revenu fixe canadiennes Idéal 75 canadien ,20 $ 20,00 % Fonds obligations de sociétés Signature CI A Revenu fixe global ,20 $ 20,00 % Louise REER ,00 $ 17,36 % TML3102 DYN052 FID553 Fds actions essentielles américaines Franklin A Fonds Croissance canadienne Power Dynamique sér A Fonds Fidelity Étoile du Nord série A Actions américaines ,56 $ 20,00 % Actions canadiennes ,56 $ 20,00 % Actions internationales ,56 $ 20,00 % Après avoir finalisé la répartition d'actifs proposés, un nouveau portefeuille personnalisé est construit en utilisant des titres de placement individuellement choisis. Ces actifs sont affichés dans la section inférieur intitulé 'Sélection de placements' et ils sont en ordre de pondération. Dans la section analyse dans la partie supérieure de la page, les graphiques circulaires affichent les différentes composantes statistiques de ce nouveau portefeuille. Ceux-ci incluent une ventilation par classe d'actif, par région géographique, par style qui fait référence au style de gestion et par capitalisation boursière qui est une mesure de la valeur d'une société publique ou des sociétés publiques sous-jacentes d'un fonds. Page 18 de 52

19 VOTRE NOUVEAU PORTEFEUILLE : UNE VUE D'ENSEMBLE Dans cette page, vous pouvez voir les actifs que nous avons choisi pour construire votre nouveau portefeuille et comment ils se combinent pour vous offrir une répartition d'actifs plus efficiente. UN PORTEFEUILLE CONSTRUIT À PARTIR D'UNE RÉPARTITION D'ACTIFS PLUS EFFICIENTE Code d'actif Nom de l'actif Catégorie Placement (CAD) Pondération SLI701 Manuvie SI obligations canadiennes Idéal 75 Revenu fixe canadien ,56 $ 20,00 % CIG9060 Fonds obligations de sociétés Signature CI A Revenu fixe global ,55 $ 20,00 % Compte conjoint ,79 $ 13,27 % Après avoir finalisé la répartition d'actifs proposés, un nouveau portefeuille personnalisé est construit en utilisant des titres de placement individuellement choisis. Ces actifs sont affichés dans la section inférieur intitulé 'Sélection de placements' et ils sont en ordre de pondération. Dans la section analyse dans la partie supérieure de la page, les graphiques circulaires affichent les différentes composantes statistiques de ce nouveau portefeuille. Ceux-ci incluent une ventilation par classe d'actif, par région géographique, par style qui fait référence au style de gestion et par capitalisation boursière qui est une mesure de la valeur d'une société publique ou des sociétés publiques sous-jacentes d'un fonds. Page 19 de 52

20 SOMMAIRE DES STATISTIQUES DE PORTEFEUILLE Cette page présente un résumé complet des mesures historiques du (des) portefeuille (s). Le tableau montre une gamme complète de statistiques de portefeuille relatives à la performance historique, à la volatilité et aux rendements ajustés au risque. Rendement En date du : an 3 ans 5 ans 10 ans A P PR A P PR A P PR A P PR Rend. (%) -0,1-3,8-2,5 8,7-1,8 6,4-2,3 - - Alpha (%) -0,69-4, ,34-1, ,86-2, , R-Carré (%) 68,49 81,70-77,70 85,62-79,40 84,60-82, Positif Négative Risque Écart type (%) 2,68 7,51-2,49 6,45-2,16 6,77-2, Bêta 0,98 0,93-0,92 0,92-0,92 0,99-0, Erreur de calquage (%) 1,51 3,25-1,19 2,50-0,99 2,66-1, Ratio Sharpe -0,23-0,57-0,69 1,23-0,47 0,83-0, Rendements au dessus du portefeuille de référence (%) -0,69-4, ,52-2, ,03-3, , Sortino -0,09-1,15-2,16 2,67-1,57 1,49-0, Information -0,46-1, ,43-0, ,04-1, , Treynor -0,01-0,05-0,02 0,09-0,01 0,06-0, Ratio de Capture de marché haussier (%) Ratio de Capture de marché baissier (%) 92,03 63,90-88,81 84,56-78,06 84,96-84, ,60 105,31-97,36 90,45-100,60 113,05-100, Portefeuille actuel Portefeuille proposé Portefeuille de référence Page 20 de 52

21 RENDEMENTS DES PLACEMENTS : ANNÉE CIVILE Les statistiques de rendement de l'année civile vous montrent les caractéristiques de risque et de rendement des actifs de votre portefeuille proposé pour la plus récente période (PRP), l'année à ce jour et les 5 dernières années civiles. RENDEMENTS DES ANNÉES CIVILES PORTEFEUILLE ACTUEL en date du PRP AACJ Actions canadiennes Fonds canadien petites capitalisations AGF sér OPC 2,55 % 3,53 % 1,57 % -1,87 % 16,06 % -1,62 % -14,70 % Actions internationales Fonds Sélect Mondial AGF OPC -3,56 % -11,63 % 23,43 % 1,93 % 39,44 % 7,64 % -7,71 % Revenu fixe canadien Fonds obligations canadiennes AGF série OPC -0,26 % 0,52 % 0,65 % 5,90 % -2,53 % 1,79 % 6,42 % Liquidités CPG 5 ans BMO 0,05 % 0,16 % 0,52 % 0,91 % 0,97 % 0,97 % 0,92 % Fonds de bons du Trésor canadien RBC série A 0,02 % 0,06 % 0,24 % 0,50 % 0,53 % 0,56 % 0,67 % Fonds du marché monétaire canadien RBC série A 0,02 % 0,09 % 0,38 % 0,61 % 0,55 % 0,65 % 0,68 % Portefeuille actuel -0,22 % -0,66 % 2,76 % 2,29 % 3,94 % 1,56 % 0,51 % Ces statistiques affichent les rendements positifs ou négatifs réalisés par un placement à la fin d'une année civile spécifiée. Ils sont conçus pour donner un aperçu de la performance du portefeuille proposé relatif à son indice de référence, sur chaque période indiquée. Ces statistiques sont affichées au niveau des actifs individuels ainsi que sur le portefeuille. Page 21 de 52

22 RENDEMENTS DES PLACEMENTS : ANNÉE CIVILE Les statistiques de rendement de l'année civile vous montrent les caractéristiques de risque et de rendement des actifs de votre portefeuille proposé pour la plus récente période (PRP), l'année à ce jour et les 5 dernières années civiles. RENDEMENTS DES ANNÉES CIVILES PORTEFEUILLE PROPOSÉ PRP AACJ Actions américaines Fds actions essentielles américaines Franklin A -3,62 % -13,53 % 14,49 % 25,08 % 42,86 % 4,05 % -2,34 % Actions canadiennes Fonds Croissance canadienne Power Dynamique sér A -3,16 % -8,29 % 5,51 % 10,40 % 17,97 % 5,61 % -26,31 % Actions internationales Fonds Fidelity Étoile du Nord série A -3,63 % -8,48 % 24,61 % 13,22 % 45,69 % 7,77 % -9,34 % Revenu fixe canadien Manuvie SI obligations canadiennes Idéal 75-0,13 % 0,68 % 0,94 % 6,31 % -3,34 % 2,05 % 6,28 % Revenu fixe global Fonds obligations de sociétés Signature CI A 1,35 % 0,95 % 0,55 % 4,72 % 4,48 % 9,54 % 3,53 % Portefeuille proposé -1,84 % -5,81 % 9,10 % 11,78 % 20,21 % 5,97 % -6,12 % Ces statistiques affichent les rendements positifs ou négatifs réalisés par un placement à la fin d'une année civile spécifiée. Ils sont conçus pour donner un aperçu de la performance du portefeuille proposé relatif à son indice de référence, sur chaque période indiquée. Ces statistiques sont affichées au niveau des actifs individuels ainsi que sur le portefeuille. Page 22 de 52

23 RENDEMENTS DES PLACEMENTS VERSUS L'ANALYSE DU RISQUE Ce tableau affiche les taux de rendements, le ratio de Sharpe et l'écart type pour la plus récente période (PRP) ainsi que les périodes de 1, 3, 5 et 7 ans pour les actifs dans le portefeuille proposé. Ceci donne une vue alternative du comportement des rendements de ces actifs relatif à leur indice. RISQUE - RENDEMENT PORTEFEUILLE ACTUEL en date du PRP 1 AN 3 ANS 5 ANS 7 ANS REND. REND. REND. SHARPE ÉCART TYPE REND. SHARPE ÉCART TYPE REND. SHARPE ÉCART TYPE Actions canadiennes Fonds canadien petites capitalisations AGF sér OPC 2,55 % 0,21 % 7,75 % 0,61 11,38 % -1,07 % -0,15 12,40 % 8,61 % 0,61 12,87 % Actions internationales Fonds Sélect Mondial AGF OPC -3,56 % -1,80 % 12,73 % 0,81 14,71 % 7,95 % 0,55 13,07 % 10,55 % 0,78 12,56 % Revenu fixe canadien Fonds obligations canadiennes AGF série OPC -0,26 % -0,85 % 1,07 % 0,09 3,56 % 2,42 % 0,51 3,14 % 2,63 % 0,61 3,09 % Liquidités CPG 5 ans BMO 0,05 % 0,48 % 0,74 % 0,00 0,06 % 0,83 % 0,00 0,06 % 0,74 % 0,00 0,08 % Fonds de bons du Trésor canadien RBC série A 0,02 % 0,18 % 0,39 % -7,79 0,05 % 0,46 % -7,76 0,05 % 0,43 % -5,44 0,06 % Fonds du marché monétaire canadien RBC série A 0,02 % 0,29 % 0,48 % -5,90 0,05 % 0,55 % -6,54 0,04 % 0,48 % -4,33 0,06 % Portefeuille actuel -0,22 % -0,13 % 2,45 % 0,69 2,49 % 1,83 % 0,47 2,16 % 2,82 % 1,00 2,06 % Ce tableau de rendement historique est utilisé pour fournir une mesure de l'ampleur des risques et des rendements des actifs dans le portefeuille proposé. Les rendements moyens annuels composés sont utiles pour examiner le comportement des rendements pour diverses périodes, l'écart-type mesure la volatilité historique et le ratio de Sharpe est utilisé pour caractériser comment le rendement du portefeuille compensera l'investisseur pour chaque unité de risque absolu assumé, tel que mesuré par l'écart-type de l'actif. Plus le ratio de Sharpe est élevé, plus la performance du portefeuille ajustée au risque a été meilleure. Page 23 de 52

24 RENDEMENTS DES PLACEMENTS VERSUS L'ANALYSE DU RISQUE Ce tableau affiche les taux de rendements, le ratio de Sharpe et l'écart type pour la plus récente période (PRP) ainsi que les périodes de 1, 3, 5 et 7 ans pour les actifs dans le portefeuille proposé. Ceci donne une vue alternative du comportement des rendements de ces actifs relatif à leur indice. RISQUE - RENDEMENT PORTEFEUILLE PROPOSÉ PRP 1 AN 3 ANS 5 ANS 7 ANS REND. REND. REND. SHARPE ÉCART TYPE REND. SHARPE ÉCART TYPE REND. SHARPE ÉCART TYPE Actions américaines Fds actions essentielles américaines Franklin A -3,62 % -9,73 % 16,05 % 1,18 12,95 % 12,11 % 0,86 13,04 % 12,15 % 0,91 12,54 % Actions canadiennes Fonds Croissance canadienne Power Dynamique sér A -3,16 % -11,09 % 8,37 % 0,74 10,25 % 0,17 % -0,05 12,65 % 6,75 % 0,42 14,37 % Actions internationales Fonds Fidelity Étoile du Nord série A -3,63 % 3,61 % 15,38 % 1,75 8,36 % 12,61 % 1,25 9,43 % 14,30 % 1,41 9,62 % Revenu fixe canadien Manuvie SI obligations canadiennes Idéal 75-0,13 % -0,36 % 1,07 % 0,08 3,96 % 2,52 % 0,49 3,47 % 3,13 % 0,70 3,41 % Revenu fixe global Fonds obligations de sociétés Signature CI A 1,35 % -1,72 % 2,53 % 0,48 3,74 % 4,11 % 0,87 3,76 % 6,71 % 1,58 3,78 % Portefeuille proposé -1,84 % -3,79 % 8,69 % 1,23 6,45 % 6,42 % 0,83 6,77 % 8,80 % 1,18 6,86 % Ce tableau de rendement historique est utilisé pour fournir une mesure de l'ampleur des risques et des rendements des actifs dans le portefeuille proposé. Les rendements moyens annuels composés sont utiles pour examiner le comportement des rendements pour diverses périodes, l'écart-type mesure la volatilité historique et le ratio de Sharpe est utilisé pour caractériser comment le rendement du portefeuille compensera l'investisseur pour chaque unité de risque absolu assumé, tel que mesuré par l'écart-type de l'actif. Plus le ratio de Sharpe est élevé, plus la performance du portefeuille ajustée au risque a été meilleure. Page 24 de 52

25 RENDEMENT VERSUS RISQUES Cette page affiche une vue d'ensemble de la performance des portefeuilles proposé et actuel relatif au portefeuille de référence, en termes de risque et rendement. DIAGRAMME DE DISPERSION Rendement nominal historique (%) Risque - écart type (%) Risque(%) à Rendement(%) Portefeuille actuel 2,09 2,96 Portefeuille proposé 7,50 9,78 1 CPG 5 ans BMO 0,08 0,73 2 Fonds canadien petites capitalisations AGF sér OPC 12,78 9,31 3 Fonds de bons du Trésor canadien RBC série A 0,06 0,43 4 Fonds du marché monétaire canadien RBC série A 0,07 0,51 5 Fonds obligations canadiennes AGF série OPC 3,09 2,78 6 Fonds Sélect Mondial AGF OPC 12,60 10,93 7 Fds actions essentielles américaines Franklin A 13,93 14,09 8 Fonds Croissance canadienne Power Dynamique sér A 15,24 8,82 9 Fonds Fidelity Étoile du Nord série A 10,05 14,47 10 Fonds obligations de sociétés Signature CI A 3,85 7,11 11 Manuvie SI obligations canadiennes Idéal 75 3,40 3,33 Rendement versus risque - Le diagramme de dispersion affiche les caractéristiques risque/rendement de chacun des placements actuel et proposé ainsi que les portefeuilles actuel et proposé, comparés au portefeuille de référence, basé sur l'écart type et une période de temps sélectionnée. L'axe horizontal représente les valeurs du risque et l'axe vertical représente les valeurs de rendement. Page 25 de 52

26 ANALYSE DE LA PERFORMANCE Cette page présente les rendements d'années civiles ainsi que celles cumulés pour les portefeuilles proposé, actuel et de référence. Ceci vous donne un aperçu additionnel de la volatilité du portefeuille par rapport au portefeuille de référence. COMPARAISON DES RENDEMENTS D'ANNÉES CIVILES ET CUMULÉS Rendements des années civiles à Rendement 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % -5,00 % -10,00 % Années Période de temps ,76 % 9,10 % ,29 % 11,78 % ,94 % 20,21 % ,56 % 5,97 % ,51 % -6,12 % Les rendements cumulés: à Rendement 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % -2,00 % -4,00 % Portefeuille actuel Portefeuille proposé Rendements des 5 dernières années Années Période de temps Proposé 1 an -0,13 % -3,79 % 3 ans 2,45 % 8,69 % 5 ans 1,83 % 6,42 % 7 ans 2,82 % 8,80 % Année 1er trim. 2e trim. 3e trim. 4e trim. AACJ ,82 % -1,84 % ND ND -5,81 % ,59 % -1,53 % 3,59 % 0,59 % 9,10 % ,21 % 0,16 % 0,18 % 0,78 % 11,78 % ,75 % 1,53 % 1,67 % 2,99 % 20,21 % ,65 % -1,40 % -1,41 % 0,98 % 5,97 % Cette page présente les statistiques sur les rendements des actifs du portefeuille proposé/actuel, comparés à ceux du portefeuille de référence, qui est composé des indices représentant chaque actif spécifique dans la même proportion que dans le portefeuille proposé. Les rendements d'année civile sont les rendements annuels pour des périodes de janvier à décembre. Les rendements cumulés sont des calculs au cours d'une période de temps indiquée, en général supérieure à 1 an, qui sont annualisés à partir de la date actuelle. Les deux types de rendements sont affichés à côté des statistiques du portefeuille de référence, en indiquant le niveau de performance du placement par rapport aux placements semblables. Bien que les rendements de périodes cumulés sont importants à connaître, du au moyennement ou l'annualisation, ces rendements peuvent cacher jusqu'à quel point une classe d'actif ou un placement dans un fonds communs de placement peut être volatile malgré les rendements apparemment attrayants et réguliers. Un investisseur devrait aussi être conscient des rendements des périodes mobiles. En général, cela fournit à l'investisseur une idée de comment le placement se comporte, face aux opportunités semblables. Page 26 de 52

27 STATISTIQUES DE RISQUE CLÉS DU PORTEFEUILLE Ce graphique affiche les rendements, les écarts-types et les ratios de Sharpe pour le(s) portefeuille(s) proposé / actuel comparé au portefeuille de référence. Ces mesures peuvent vous donner une indication du comportement des rendements du portefeuille, et à quel point le portefeuille est susceptible d'enregistrer des mouvements de rendement à travers le temps, relatif aux marchés. COMPARAISON RISQUE - RENDEMENT Écart type à Écart type 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % Années Période de temps 1 an 2,68 % 7,51 % 3 ans 2,49 % 6,45 % 5 ans 2,16 % 6,77 % 7 ans 2,06 % 6,86 % Ratio de Sharpe à Sharpe 1,50 1,00 0,50 0,00-0,50-1, Années Période de temps 1 an -0,23-0,57 3 ans 0,69 1,23 5 ans 0,47 0,83 7 ans 1,00 1,18 Rendements à Rendement 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % -2,00 % -4,00 % Portefeuille actuel Portefeuille proposé Années Période de temps 1 an -0,13 % -3,79 % 3 ans 2,45 % 8,69 % 5 ans 1,83 % 6,42 % 7 ans 2,82 % 8,80 % Cette page affiche les rendements moyens annuels composés, l'écart-type et le ratio de Sharpe du/des portefeuille(s) et les compare au portefeuille de référence, qui est composé d'indices de marché représentant chaque actif spécifique dans la même proportion que le portefeuille proposé, sur plusieurs périodes de temps. Un écart-type est une mesure statistique de la volatilité historique; plus le chiffre est élevé, plus l'actif est volatile. Le ratio de Sharpe caractérise dans quelle mesure le rendement du portefeuille compense l'investisseur pour chaque unité de risque absolu qu'il assume, tel que mesuré par l'écart-type du portefeuille; plus le ratio de Sharpe est élevé, plus la performance du portefeuille ajustée au risque a été meilleure. Page 27 de 52

28 LA PERFORMANCE COMPARÉE AUX INDICES DU MARCHÉ Ce graphique donne un aperçu du comportement général de la performance du portefeuille pendant des marchés haussiers et baissiers comparé à celui d un indice de grand marché et à un portefeuille de référence. COMPARAISON SUPÉRIEURE/ INFÉRIEURE AU PORTEFEUILLE DE RÉFÉRENCE Ratio de capture de marché haussier à Ratio 90,00 % 80,00 % 70,00 % 60,00 % 50,00 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % Années Période de temps 1 an 92,03 % 63,90 % 3 ans 88,81 % 84,56 % 5 ans 78,06 % 84,96 % 7 ans 80,83 % 88,25 % Ratio de Capture de marché baissier à Ratio 120,00 % 108,00 96,00 % 84,00 72,00 % 60,00 48,00 % 36,00 24,00 % 12,00 0,00 % Années Période de temps 1 an 112,60 % 105,31 % 3 ans 97,36 % 90,45 % 5 ans 100,60 % 113,05 % 7 ans 103,69 % 115,73 % Rendements au dessus du portefeuille de référence à Rendement 0,00 % -1,00 % -2,00 % -3,00 % -4,00 % -5,00 % Portefeuille actuel Portefeuille proposé Années Période de temps 1 an -0,69 % -4,65 % 3 ans -0,52 % -2,07 % 5 ans -1,03 % -3,04 % 7 ans -1,07 % -2,82 % Le ratio de capture de marché haussier est utilisé pour évaluer comment un portefeuille a évolué relatif à un indice pendant les périodes où cet indice était en hausse. Le ratio est calculé en divisant les rendements du portefeuille par les rendements de l'indice pendant le marché haussier et en multipliant ce facteur par 100. Tous les résultats au-dessus de 100 signifient que le portefeuille a devancé l'indice pendant le marché haussier par cette quantité. Dans un marché baissier, un ratio de capture de marché baissier de moins de 100 indique que le portefeuille a décliné seulement de tant de % autant que l'indice. Les statistiques de rendements au-dessus du portefeuille de référence affichent de combien le portefeuille a surpassé ou non la performance du portefeuille de référence, qui est composé des indices représentant chaque classe d'actif spécifique dans la même proportion que le portefeuille proposé. Page 28 de 52

29 PÉRIODES POSITIVES Ici vous pouvez voir les tendances des performances positives et négatives du portefeuille proposé comparé au même placement dans des indices de marché relatifs au cours des périodes de temps données. COMPARAISON DES RENDEMENTS TRIMESTRIELS Périodes positives à Périodes Années Période de temps 1 an ans ans ans Périodes négatives à Périodes Années Période de temps 1 an ans ans ans Rendements à Rendement 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % -2,00 % -4,00 % Portefeuille actuel Portefeuille proposé Années Période de temps 1 an -0,13 % -3,79 % 3 ans 2,45 % 8,69 % 5 ans 1,83 % 6,42 % 7 ans 2,82 % 8,80 % Ce graphique affiche des tendances de rendement positives et négatives pour le portefeuille proposé comparé aux indices équivalent du marché, en utilisant un portefeuille de référence qui est composé des indices représentant chaque classe d'actif spécifique dans la même proportion que celle du portefeuille proposé. Le dernier graphique affiche les différentes périodes de rendements mobiles du portefeuille proposé comparé au portefeuille de référence. Page 29 de 52

30 SOMMAIRE DES STATISTIQUES DE RISQUE - ALPHA, BETA ET R-CARRÉ Ce sommaire des statistiques de risque aide à évaluer la performance globale et le niveau de risque du portefeuille proposé dans le contexte des marchés. RISQUES ADDITIONELS - STATISTIQUES DE RENDEMENT Alpha à Alpha 0,00 % -1,00 % -2,00 % -3,00 % -4,00 % -5,00 % Années Période de temps 1 an -0,69 % -4,62 % 3 ans -0,34 % -1,25 % 5 ans -0,86 % -2,97 % 7 ans -0,79 % -2,84 % Bêta à ,20 Période de temps 1,00 0,80 1 an 0,98 0,93 0,60 3 ans 0,92 0,92 0,40 5 ans 0,92 0,99 0,20 7 ans 0,91 1,00 0, Années Bêta R-Carré à R-Carré 100,00 % 80,00 % 60,00 % 40,00 % 20,00 % 0,00 % Portefeuille actuel Portefeuille proposé Années Période de temps 1 an 68,49 % 81,70 % 3 ans 77,70 % 85,62 % 5 ans 79,40 % 84,60 % 7 ans 81,22 % 84,34 % L'Alpha est le taux de rendement des un portefeuille en excédent de celui du portefeuille de référence avec du risque equivalent. Il représente la valeur ajoutée du portefeuille. Un Alpha positif de 1.0 signifie que le portefeuille a surpassé le portefeuille de référence de 1 %. Le Béta est une mesure de la volatilité d'un portefeuille en comparaison au marché global. Il indique la sensibilité du portefeuille aux mouvements du marché. Un béta de 1 indique que le prix du portefeuille bougera avec le marché; moins de 1 est moins volatile et plus de 1 est plus volatile, relatif au marché. Le R-carré indique le pourcentage des mouvements d'un portefeuille qui peuvent être expliqués par les mouvements d'un indice boursier de référence. Un R-carré élevé (entre 85 et 100) indique que la performance du fonds a suivi de près celui de l'indice. Page 30 de 52

31 STAT. DE RISQUE - ERR. DE CALQUAGE, RATIOS DE TREYNOR ET D'INFORMATION Ce sommaire des statistiques de risque aide à évaluer la performance globale et le niveau de risque du portefeuille proposé dans le contexte des marchés. STATISTIQUE DE RISQUES ET RENDEMENT ADDITIONNELS Ratio d'information à Information 0,00-0,20-0,40-0,60-0,80-1,00-1,20-1,40-1, Années Période de temps 1 an -0,46-1,43 3 ans -0,43-0,83 5 ans -1,04-1,15 7 ans -1,17-1,04 Erreur de calquage à Err. de calq. 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Années Période de temps 1 an 1,51 % 3,25 % 3 ans 1,19 % 2,50 % 5 ans 0,99 % 2,66 % 7 ans 0,91 % 2,71 % Ratio de Treynor à Treynor 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00-0,02-0,04-0,06 Portefeuille actuel Portefeuille proposé Années Période de temps 1 an -0,01-0,05 3 ans 0,02 0,09 5 ans 0,01 0,06 7 ans 0,02 0,08 L'erreur de calquage représente la variabilité de la valeur ajoutée par le gestionnaire de fonds. Il rend compte de la différence entre le rendement reçu et celui de l'indice de référence avec qui il est comparé. Cela s'affiche comme une différence en pourcentage de l'écart-type. Le ratio d'information est le rapport des rendements de portefeuille au-dessus des rendements du portefeuille de référence versus la volatilité de ces rendements. Il est conçu pour mesurer la capacité de produire des rendements excédentaires relatifs à un indice de référence ajusté au risque. Plus le RI est élevé, plus le gestionnaire est consistant. Le ratio de Treynor caractérise à quel point le rendement du portefeuille compense l'investisseur pour chaque pourcentage de risque relatif assumé, tel que mesuré par le béta du portefeuille. Page 31 de 52

32 CROISSANCE HISTORIQUE Cette page vous permet de tracer la croissance historique du nouveau portefeuille par rapport à son portefeuille de référence. Vous pouvez également comparer les valeurs périodiques du portefeuille proposé à celles de son Portefeuille de référence. PERFORMANCE HISTORIQUE DU PORTEFEUILLE Hypothèses $ $ $ $ $ $ $ $ Placement initial $ Flux monétaire mensuel 0 $ à T1 16 T4 15 T3 15 T2 15 T1 15 T4 14 T3 14 T2 14 T1 14 T4 13 T3 13 T2 13 T1 13 T4 12 T3 12 T2 12 T1 12 T4 11 T3 11 T2 11 T1 11 T4 10 T3 10 T2 10 T1 10 T4 09 T3 09 T2 09 T1 09 Valeur estimée du portefeuille aujourd'hui 2 1 Rendement annuel composé 1 Actuel $ 2,96 % 2 Proposé $ 9,78 % Ces statistiques affichent la performance simulée d'un placement dans le portefeuille proposé ainsi que dans le portefeuille de référence, qui est composé d'indices de marché représentant chaque actif spécifique dans la même proportion que le portefeuille proposé. Ils sont conçus pour fournir un aperçu du comportement des rendements périodiques ainsi que la valeur de fin résultante du portefeuille proposé, relatif au portefeuille de référence, pour la période indiquée. Page 32 de 52

33 CROISSANCE HISTORIQUE - DÉTAILS Cette page vous permet de tracer la croissance historique du nouveau portefeuille par rapport à son portefeuille de référence. Vous pouvez également comparer les valeurs périodiques du portefeuille proposé à celles de son Portefeuille de référence. Actuel Proposé Mois Montant Rendement Montant Rendement ,79 $ ,79 $ ,27 $ -0,21 % ,02 $ -3,42 % ,02 $ 1,47 % ,34 $ 6,78 % ,85 $ 0,44 % ,33 $ 5,67 % ,94 $ 0,57 % ,22 $ 3,42 % ,66 $ 0,95 % ,93 $ 3,55 % ,39 $ 0,24 % ,40 $ 2,53 % ,38 $ 0,82 % ,35 $ 3,41 % ,76 $ 1,17 % ,23 $ 2,70 % ,02 $ -0,36 % ,48 $ -1,25 % ,83 $ 1,18 % ,03 $ 2,53 % ,58 $ 0,19 % ,77 $ 1,84 % ,61 $ -0,09 % ,65 $ -0,71 % ,90 $ 0,51 % ,02 $ 1,21 % ,08 $ 0,33 % ,32 $ 2,93 % ,44 $ 0,28 % ,85 $ 0,49 % ,67 $ -0,71 % ,89 $ -4,14 % ,96 $ 0,09 % ,59 $ -1,51 % ,67 $ 0,67 % ,39 $ 2,46 % ,11 $ 0,64 % ,33 $ -0,27 % ,36 $ 1,36 % ,81 $ 4,07 % ,98 $ 0,59 % ,38 $ 1,54 % ,88 $ 0,14 % ,51 $ 0,20 % ,05 $ 0,66 % ,28 $ 2,90 % ,61 $ 0,14 % ,90 $ 1,26 % ,70 $ 0,54 % ,72 $ 0,00 % ,19 $ 0,26 % ,39 $ -0,71 % ,69 $ 0,22 % ,88 $ 0,09 % ,82 $ 0,13 % ,64 $ 0,59 % ,28 $ -0,60 % ,32 $ -2,54 % ,73 $ 0,38 % ,40 $ -0,35 % ,72 $ -0,70 % ,12 $ -3,12 % ,01 $ -0,89 % ,59 $ -5,02 % ,50 $ 0,90 % ,28 $ 4,01 % ,09 $ 0,14 % ,07 $ 0,02 % ,73 $ 0,00 % ,64 $ -0,23 % Ces statistiques affichent la performance simulée d'un placement dans le portefeuille proposé ainsi que dans le portefeuille de référence, qui est composé d'indices de marché représentant chaque actif spécifique dans la même proportion que le portefeuille proposé. Ils sont conçus pour fournir un aperçu du comportement des rendements périodiques ainsi que la valeur de fin résultante du portefeuille proposé, relatif au portefeuille de référence, pour la période indiquée. Page 33 de 52