Résultats Annuels 2004

Transcription

1 Résultats Annuels AVRIL 2005 Code ISIN FR Bloomberg : MLADO Reuters : ADOM.PA

2 FABRICE ROSSET Président du Directoire

3 DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l Immobilier d Investissement L offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La Bourse Perspectives 2005

4 Profil du Groupe ADOMOS Métier : Distributeur par Internet de biens immobiliers d investissement à destination des particuliers. Offre : Solution «Clé en mains» et sécurisée pour l investisseur, qui va de la sélection du bien à son financement en passant par la gestion et les assurances locatives. Profil du Groupe ADOMOS

5 Profil du Groupe ADOMOS Structure opérationnelle du groupe ADOMOS Distributeur immobilier Contribution au CA 2004 : 68% 100 % MDHM Contribution au CA 2004 : 32% Presse immobilière gratuite N 1 en Ile-de-France 12 millions d exemplaires distribués par an Site Internet : acheter-louer.fr Fortes synergies de communication avec Adomos Profil du Groupe ADOMOS

6 Profil du Groupe ADOMOS Sa maîtrise d Internet et sa puissance de communication spécialisée, sée, l efficacité de sa chaîne de traitement de l immobilier grâce à son outil technologique propriétaire, permettent à ADOMOS de connaître un fort développement sur le marché porteur de l investissement immobilier locatif. Profil du Groupe ADOMOS

7 DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l Immobilier d Investissement L offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La Bourse Perspectives 2005

8 Le Marché de l Immobilier d Investissement Un marché estimé à plus de 14 Milliards d 4 millions de Français sont propriétaires-bailleurs. + de logements neufs ou anciens à usage locatif vendus chaque année en France Bilan 2004 : logements neufs vendus (+8,7% /2003) Sur ce chiffre 2004 : logements neufs représentent des ventes aux investisseurs (58%) pour environ 9 milliards d Le Marché de l Immobilier d Investissement

9 Caractéristiques du Marché Une distribution éclatée sans modèle dominant 600 promoteurs dont les 20 premiers occupent 30% du marché Distribution immobilier d investissement neuf (estimation Adomos) Banques 5% Ventes directes Promoteurs Généralistes 32% Réseaux de ventes/gestionnaires de patrimoine 38% Le Marché de l Immobilier d Investissement Ventes directes Promoteurs Spécialisés 25%

10 Perspectives du Marché Le dynamisme de la demande s explique par de nombreux facteurs pérennes : Immobilier seul support d investissement à effet de levier d endettement Conditions de financement favorables : allongement de la durée et taux bas Arbitrages de placement favorables à l immobilier, notamment par rapport à l assurance-vie et à la bourse Préparation de la retraite Nombreux dispositifs fiscaux favorables à l investisseur Le Marché de l Immobilier d Investissement

11 DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l Immobilier d Investissement L offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La Bourse Perspectives 2005

12 L offre ADOMOS N 1 de la distribution via Internet de biens immobiliers d investissement, ADOMOS propose aux particuliers une solution «Clé en mains» couvrant l ensemble du processus d acquisition : Étude patrimoniale personnalisée Sélection de programmes immobiliers Montage de l offre de crédit Prise en charge des actes administratifs (contrat de réservation, acte notarié) Gestion Locative et Assurance loyer L offre ADOMOS

13 La spécificité d ADOMOS Un succès qui repose sur des savoir-faire majeurs : Expertise dans la sélection des biens proposés et des garanties locatives Maîtrise de tous les outils de Web Marketing Automatisation des process grâce à son outil technologique propriétaire L offre ADOMOS

14 Les atouts d ADOMOS Expertise dans la sélection des biens proposés et des garanties locatives Une sélection rigoureuse des programmes immobiliers Plus de 40 programmes immobiliers en commercialisation : l offre la plus large en France aujourd hui Sélection d emplacements N 1 dans des régions et villes ayant un réel potentiel de développement démographique et économique. Gestion : une sélection rigoureuse de l administrateur de bien Les meilleures assurances locatives Absence de locataire, loyers impayés, dégradation, protection juridique. L offre ADOMOS

15 Les atouts d ADOMOS Maîtrise de tous les outils de Web Marketing Politique active de Web Marketing : présence exclusive auprès de sites leaders (Boursorama ) Traitement interactif des demandes grâce au e-simulateur En un seul clic, l investisseur potentiel reçoit un choix d investissement immobilier adapté à ses revenus avec l économie d impôts attachée L offre ADOMOS

16 Les atouts d ADOMOS Résultat : une forte notoriété sur Internet Brand Or Channel Visiteurs Uniques (000) Adomos : 2ème site immobilier français en 2004 Source: Mediametrie//NetRatings 2ème Trimestre Juin 2004 Home & Work L offre ADOMOS seloger.com Adomos pap.fr FNAIM Century 21 Abritel lesiteimmobilier.com ImmoStreet entreparticuliers.com Explorimmo Laforet Immobilier Abonim.com AvendreAlouer Orpi homelidays.com SPIR logic-immo 123immo.com batirenover.com

17 Les atouts d ADOMOS Une plate-forme Internet propriétaire pour maîtriser toute la chaîne de valeur. e- Call center : relance, analyse, confirmation Programmes immobiliers Suivi Financement Suivi de chaque prospect par commercial État des stocks Procuration facturation L offre ADOMOS

18 Partenariats avec des banques et des compagnies assurances Caisse d Epargne Ile-de-France Ouest, Caisse d Epargne de Picardie, Crédit Agricole Centre Loire, Fortis Assurances. Offre co-brandée Les atouts d ADOMOS De nouveaux canaux de distribution L offre ADOMOS

19 ADOMOS :Un modèle économique sécurisé Revenus basés sur le commissionnement sur les ventes versé par le promoteur Coûts du personnel commercial 100 % variable : 55 conseillers indépendants en France La structure actuelle (Adomos : 32 salariés ) et l outil informatique permettent de doubler le volume de réservations sans coût supplémentaire Entre la réservation et la constatation du CA : 6 mois. Grâce à son portefeuille de réservation, Adomos appréhende son volume d activité annuel dès le mois de juillet. L offre ADOMOS

20 DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l Immobilier d Investissement L offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La bourse Perspectives 2005

21 Les faits marquants 2004 Une croissance du Chiffre d affaires de + 79% Un résultat d exploitation multiplié par 6 à 1,1 M Un résultat net en forte progression + 83 % Une levée de fonds de 3,8 M(dont 2,3 M sous forme d OBSA) Activités et Résultats 2004

22 Les Résultats Annuels 2004 Chiffre d Affaires multiplié par 2,5 en 3 ans Croissance organique uniquement Activités et Résultats 2004

23 Les Résultats Annuels 2004 Compte de résultat consolidé En K Variation 2004 / 2003 Chiffre d'affaires % Résultat d'exploitation % Résultat courant % Résultat exceptionnel Résultat net % Activités et Résultats 2004

24 Les Résultats Annuels 2004 BILAN Consolidé SIMPLIFIE (en K) En K En K Immobilisations nettes Fonds Propres Stocks et en-cours Avances conditionnées Clients Provisions Autres Créances Dettes Financières* Disponibilités Autres dettes Actif Passif Activités et Résultats 2004 * dont 2,3 M d OBSA

25 Les Résultats Annuels 2004 Une structure financière renforcée pour accompagner la croissance 2000 Endettement net 2004 : ENDETTEMENT NET CA PITA UX PROPRES OBSA 2300 Autres dettes financières 316 Total dettes financières 2616 Disponibilités 2469 Endettement net 147 (en K) Endettement net/capitaux propres : 2003 : 6% 2004 : 6% (en K) Activités et Résultats 2004

26 DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l Immobilier d Investissement L offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 La bourse Perspectives 2005

27 La bourse Répartition du capital Flottant 33% Management 26% Nombre d actions non fully diluted: Nombre d actions fully diluted*: *si prise en compte de l exercice de la totalité de l OBSA Investisseurs 41% Dont : PYRAMID TECHNOLOGY FCPR CDC Entreprise KIWI VENTURA FCPR SEEFT VENTURES COMPAGNIE FINANCIERE DE DEAUVILLE La bourse

28 La bourse Graphique de cours sur 1 an Cours au 07/01/2004: 1.38 Cours au 31/12/2004: 3.29 Cours au 19/04/2005: 4.25 La bourse

29 La bourse Échanges Annuels T En volume* En % du capital annualisé 2% 5% 16%* * Volume T x 4 Source : Bloomberg Adomos figure depuis 6 mois parmi les 20 valeurs les plus liquides du Marché Libre ADOMOS prévoit très prochainement son transfert sur Alternext La bourse

30 DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION Profil du Groupe ADOMOS Le Marché de l Immobilier d Investissement L offre ADOMOS Activités et Résultats 2004 Perspectives

31 Perspectives Les sources de progrès d Adomos sont : Effort de communication plus important + de fiches Internet Janvier 03-Janvier 05 : + 800% Meilleure couverture nationale + de ventes en province En province, 1er semestre 2003 : 5 % des réservations 1er trimestre 2005 : 30 % des réservations Élargissement gamme de produits immobiliers + de Ventes sur une base de prospects élargie SCPI, Loueur en meublé professionnel et non professionnel, Loi Malraux, Déficit foncier, immobilier ancien Prescription bancaire Capitalisation sur l expérience acquise en matière de partenariats bancaires 1 partenariat en 2004 : Caisse d Épargne IDF-Ouest 3 nouveaux partenariats en 2005 : Fortis Assurances Crédit Agricole Centre Loire Caisse d Épargne de Picardie Perspectives 2005

32 Conclusion Exploitation maîtrisée de la puissance d Internet - forte visibilité - productivité largement supérieure à celle des autres acteurs du marché Portefeuille de réservations au 31 mars 2005 supérieur de 110% à celui du 31 mars : une excellente année en perspective 2007 : un objectif ambitieux et réaliste : devenir le leader français de la distribution d immobilier d investissement. Prochaine annonce : résultats semestriels, septembre 2005