Publications Univers de performance des gestionnaires de fonds communs

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1 Publications Univers de performance des gestionnaires de fonds communs Au 30 septembre 206

2 Les gestionnaires suivis dans notre publication Univers de performance gèrent des actifs d environ 470 milliards de dollars, incluant des actifs de caisses de retraite totalisant quelque 230 milliards de dollars. Les rendements sont illustrés avant déduction des frais de gestion, en dollars canadiens. Votre examen des taux de rendement peut être complété par notre analyse du risque. Vous y trouverez une évaluation du risque inhérent aux gestionnaires et à leurs styles. Le présent document contient des extraits de l Univers de performance des gestionnaires, produit trimestriellement. Les versions complète et express de l Univers de performance sont offertes par abonnement. Si vous désirez vous abonner à un ou plusieurs Univers, ou obtenir plus de renseignements, n hésitez pas à communiquer avec nous au , poste Jeannette Moussally, analyste Jean Bergeron, associé Gestion d actif et des risques Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 2

3 Fonds diversifiés Au 30 septembre 206 Nom du fonds Style de gestion Trimestre AGF Pooled Canadian Balanced CAPR 4,8 26 0,28 3 0,28 8 5, ,78 40 AGF Pooled High Income CAPR 4,48 8 5,02 3,33 2 4,8 4 4,4 4 Burgundy Balanced Foundation Valeur 4,70 7,90 0,80 8,32 5 2,43 4 Burgundy Balanced Pension Valeur 5,49 3 9,9 6 3, 3 0,83 0,87 8 Burgundy Partners Balanced RSP Valeur 5,47 4 9,97 5 2,26 4 0,35 6 2,22 5 CGOV Balanced Mixte 2, , ,2 36 0,09 7,30 CGOV Equity Fund Mixte 3, , , ,55 5,8 2 CI Signature Canadian Balanced Mixte 4,9 25 4, , , ,47 34 CI Signature Income & Growth Fund Mixte 5,38 6 5, , ,3 33 0,4 24 CIBC Mixte 2, ,60 3 0,64 3 8, ,4 37 Co-operators Valeur 4,38 2 7,30 6,02 0 0,50 5 9,87 29 Duncan Ross Equity Fund Valeur 7,52 3, ,60 4 3,32 2 5,87 Fidelity Strategic Balanced Trust Mixte 4, , ,53 3 0,93 7 0,77 6 Fidelity Tactical Asset Allocation Trust Autre 3, , ,8 33 9,4 29 0,4 23 Fiera Capital Équilibré Mixte 3, ,76 2 0,30 7 9,80 2 0,6 26 Fiera Sceptre Équilibré (Core) Mixte 4,88 8 6, ,82 2 0,66 4 0,79 5 Fonds diversifié GAM Manuvie Mixte 4, ,89 4 5, , ,35 36 Fonds équilibré de croissance MFS Croissance 4, , , ,69 2 0,85 4 Fonds équilibré de valeur MFS Valeur 3, , ,94 20,28 6,58 9 Fonds équilibré Génésis CC&L Mixte 4, ,02 9 9,7 24 9, ,56 20 Fonds équilibré MFS Mixte 4, , , ,08 8 0,42 22 Fonds équilibré plus CC&L II Mixte 4,4 9 7,03 8 9,7 23 9,7 22 0,62 9 Fonds équilibré Scheer Rowlett Valeur 4,53 6 7,68,5 9 9,04 3 9,69 3 Foyston, Gordon & Payne Valeur 4,52 7 7,53 4 0,53 4 7, ,44 35 Franklin Bissett Canadian Balanced Fund CAPR 4, ,2 4 2,24 5 7, ,29 25 CAPR : croissance à prix raisonnable Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 3

4 Fonds diversifiés Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Style de gestion Trimestre Franklin Bissett Dividend Income Fund CAPR 4,80 0 4,6 2 5,22 7, ,60 32 Franklin Quotential Balanced Growth Croissance 4,55 5 3, , , ,8 30 Franklin Templeton Institutional Balanced Trust CAPR 4,56 4 6, ,5 5 9, ,96 3 Gryphon Balanced Fund CAPR 5,99 2 4, ,3 32 8, ,48 33 Guardian Balanced Fund Croissance 3, , , , ,00 38 Industrielle Alliance fonds diversifié Mixte 2, ,32 5 9,6 25 0,67 3 9,99 28 Industrielle Alliance fonds d'opportunité Mixte 2, , 7 9, ,92 8 0,65 8 Industrielle Alliance fonds Sécurité Mixte,3 4 5, , , 30 7,8 39 Invesco (Croissance) Croissance 4,85 9 5, ,74 2 0,04 9,04 2 Invesco (Trimark Valeur) Valeur 4,94 7 8,30 8,8 7 0, ,04 7 Jarislowsky Fraser CAPR 3,79 3 4,5 37 9, ,80,55 0 Leith Wheeler Valeur 5,44 5 8,67 7,84 6 9,6 28 0,7 7 Manulife AM Monthly High Income Valeur 2, ,09 9 9,96 9,5 4 2,09 6 Mawer Balanced Pooled Fund CAPR 3, ,36 3 0,49 6 2,82 3 3,68 3 PH&N Balanced Pension Trust CAPR 4,69 2 7,67 2 0,84 0,85 9 0,53 2 SEI Investments Valeur 4,64 3 5, ,4 29 9, ,08 27 Nombre de fonds CAPR : croissance à prix raisonnable Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 4

5 Fonds diversifiés Au 30 septembre 206 (suite) 4 % 2 % 0 % 8 % 6 % 4 % Rang % % % % % 5 e centile 5,49 0,28 3, 2,82 3,68 er quartile 4,70 7,68 0,84 0,80,30 Médiane 4,38 6,76 9,74 9,80 0,53 3 e quartile 3,79 5,36 8,53 9,04 9,69 95 e centile 2,32 3,09 5,86 7,55 7,8 Référence 2 4,07 8,04 0,86 9,78 9,4 Référence 3 4,28 8,06,00 9,93 9,45 2 % 0 % an 3 ans 5 ans 2 Allocation avec 45 % en titres de dette et 55 % en actions 3 Allocation avec 40 % en titres de dette et 60 % en actions Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 5

6 Obligations canadiennes Au 30 septembre 206 Nom du fonds Trimestre Addenda (Gouv. long terme durée active) 2,07 2 9,92 4 2,2 0 0,06 8 6,46 4 Addenda Core Bond Pooled Fund, , ,0 32 6, ,8 39 Addenda Corporate Core Bond Pooled Fund, , ,53 5 5, ,43 8 Addenda Corporate Long Bond Pooled Fund 3,43 8 2,6 7 2,55 9 9,89 9 7,93 4 Addenda obligations - Univers durée active, , , , ,39 54 AGF Pooled Fixed Income, ,0 6 5,47 6 6, ,26 2 Burgundy Bond Fund,9 60 5, , , ,42 5 Burgundy Core Plus Bond Fund 2,9 9 7,0 20 7, ,4 58 5,7 24 Burgundy Total Return Bond Fund 3,8 7 9,76 5 8,73 5 4, ,46 5 Casgrain S.E.C. 3,83 6 2,44 5 8,3 8 -, ,76 6 CI Signature Canadian Bond Fund, , , , ,6 25 CI Signature Core Bond Fund, , ,3 30 6,78 4 5,40 20 CI Signature Corporate Bond Fund 4,7 3 9,07 6 9,32 4 7,35 0 8,3 CIBC (Superposé), , , ,75 6 5,03 30 CIBC Indiciel, , ,4 54 6, ,48 49 CIBC Revenu fixe,56 3 6,0 27 7, 3 6,8 36 4,72 43 Co-operators, , , , ,83 37 FIAM Canadian Long Bond Core Plus Trust 3,07 9 2,8 6 3,30 3 0,09 7 7,2 Fidelity Bond Core Plus, , , ,2 37 5, 28 Fidelity Canadian Bond Trust, ,78 4 6, ,9 35 4,87 35 Fidelity Canadian Long Bond Trust 2,6 3,27 0 2,62 8 0,37 6 7,09 2 Fiera Capital Active Fixed Income Universe Fund, , , ,0 4 4,58 48 Fiera Capital Obligations à haut rendement 5,96 3,57 2,77 2 5,2 59 7,88 5 Fiera Capital Obligations corporatives à moyen terme, , ,2 28 6,69 8 5,95 6 Fiera Capital Obligations corporatives Univers, , , , ,20 23 Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 6

7 Obligations canadiennes Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Trimestre Fiera Capital Revenu fixe Gestion active - Éthique, , 60 6, , ,39 53 Fiera Capital Revenu fixe Gestion active combinée, , , , ,30 57 Fiera Capital Revenu fixe Gestion tactique, , , , ,63 46 Fiera Credit Fund,8 25 5, , ,63 55 Fiera Integrated Fixed Income - Universe Fund, , , , ,83 38 Fonds de titres à revenu fixe canadiens à long terme MFS 2,78 2,6 8 3,4 6 0,72 4 7,20 0 Fonds de titres à revenu fixe canadiens MFS, , , ,26 3 4,69 44 Fonds d'obligations à long terme CC&L 2,35 7,3 2 3,26 5 0,79 2 7,46 8 Fonds d'obligations à rendement réel GAM Manuvie, ,77 8 8,55 6 7,3 2 3,80 58 Fonds d'obligations de base CC&L, ,8 40 7, , ,5 26 Fonds obligataire Baker Gilmore & Associés,5 36 5,4 59 5, , ,42 52 Foyston, Gordon & Payne, , , , ,37 55 Franklin Bissett Bond Fund 2,28 8 7,03 2 7,9 29 6, ,04 29 Guardian Canadian Bond Fund, , , , ,48 50 Guardian High Yield 4,42 4 8,67 7 7,38 2 6, ,78 6 Guardian Short Duration Bond Fund 0, ,8 64 2, ,3 63 Industrielle Alliance Fonds d'obligations, , , , ,76 4 Industrielle Alliance Obligations Canadiennes Court Terme 0, , 65 2,7 64 3,4 62 2,7 60 Industrielle Alliance Obligations Canadiennes Long Terme 2,5 5,23 3,27 4 0,5 5 7,02 3 Invesco (Trimark Core), , ,75 4 5, ,75 42 Jarislowsky Fraser, , , ,84 5 4,97 33 Leith Wheeler, , , , ,85 36 Leith Wheeler Core Active Bond Fund, , ,0 35 6, ,00 32 Manulife AM Index,8 6 5, ,3 57 5, ,36 56 Manulife Canadian Core Fixed Income, , ,7 44 6, ,66 45 Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 7

8 Obligations canadiennes Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Trimestre Manulife Canadian Core Plus Fixed Income 2,56 4 7, , , ,67 7 Manulife Canadian Long Duration Fixed Income 2,39 6 0,89 3 2,82 7 0,72 3 7,64 7 Mawer Canadian Bond Pooled Fund,0 62 5,50 5 6, ,0 38 4,58 47 Optimum Obligations Canadiennes Court Terme 0, , ,5 63 3,47 6 2,96 59 Optimum Obligations Canadiennes Quantitatif Univers, , , ,75 5 5,4 27 Optimum Obligations Canadiennes Univers,43 4 5,94 3 7, ,8 3 5,0 3 Optimum Obligations Valeur Relative 2,87 0 2,59 3 5,06 PH&N Bond Fund,32 5 5, , ,49 2 4,90 34 PH&N Core Plus Bond Fund 2,3 20 7,38 9 8,53 7 7,26 PH&N Enhanced Total Return Bond Fund, , ,46 9 6,72 7 5,24 22 PH&N High Yield Bond Fund 5,5 2 4,5,3 3 6,3 27 7,40 9 PIMCO Canada Cdn Core Plus Bond Trust,4 45 5, , , ,42 9 PIMCO Canada Cdn Core Plus Long Bond Trust 2,84,36 9 4,52 2,29 8,24 2 RBC High Yield Bond Fund 3,99 5 2,56 4 2,09 6,68 9 8,2 3 SEI Investments (Revenu fixe), ,7 43 6, , ,78 40 Nombre de fonds Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 8

9 Obligations canadiennes Au 30 septembre 206 (suite) 4 % 2 % 0 % 8 % 6 % 4 % Rang % % % % % 5 e centile 4,33 2,53 3,27 0,69 7,93 er quartile 2,35 8,67 8,53 6,73 5,95 Médiane,54 5,93 7,06 6,25 5,0 3 e quartile,34 5,56 6,55 5,89 4,63 95 e centile, 4,89 5,44 3,66 3,80 Indice de référence 2 % 0 % an 3 ans 5 ans Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 9

10 Obligations canadiennes mandat Univers Au 30 septembre 206 Nom du fonds Trimestre Addenda Core Bonds Pooled Fund,42 9 5,95 7 7,0 9 6,25 5 4,8 7 Addenda obligations durée active, , , ,68 3 4,39 3 AGF Pooled Fixed Income,60 5 5,0 33 5, ,30 2 5,26 2 Burgundy Core Plus Bond Fund 2,9 2 7,0 7,28 4 5,4 34 5,7 4 CI Signature Canadian Bond Fund, , ,80 6 6,52 5 5,6 5 CI Signature Core Bond Fund, ,76 7 7,3 7 6,78 2 5,40 CIBC Indiciel, , ,4 27 6, ,48 27 CIBC Revenu fixe,56 6 6,0 5 7, 8 6,8 8 4,72 2 Co-operators,45 4 6,29 4 7,27 5 6,30 4,83 5 Fidelity Canadian Bond Trust,45 5 5,78 6 6,65 2 6,9 7 4,87 3 Fiera Capital Revenu fixe Gestion active combinée, , , , ,30 34 Fiera Capital Revenu fixe Gestion active éthique,20 3 5, 32 6,23 3 5, ,39 30 Fiera Capital Revenu fixe Gestion active Univers, , ,73 8 6,0 22 4,58 26 Fiera Capital Revenu fixe Gestion tactique,77 3 5,94 9 6, , ,63 24 Fiera Integrated Fixed Income - Universe Fund,54 9 5, , ,22 6 4,83 6 Fonds de titres à revenu fixe canadiens MFS,50 2 5,87 4 6,80 5 6,26 4 4,69 22 Fonds d'obligations de base CC&L, ,8 5 7,06 0 6,42 7 5,5 6 Fonds obligataire Baker Gilmore & Associés,5 5,4 3 5, , ,42 29 Foyston, Gordon & Payne, , , , ,37 32 Franklin Bissett Bond Fund 2,28 7,03 2 7,9 6 6,38 9 5,04 8 Guardian Canadian Bond Fund,35 2 5, , , ,48 28 Industrielle Alliance fonds d'obligations,55 7 5,90 7,04 6,40 8 4,76 9 Invesco (Trimark Core),67 4 5,89 2 6,75 7 5, ,75 20 Jarislowsky Fraser,54 8 5,70 9 6, , ,97 Leith Wheeler, ,67 2 6,82 4 6,29 3 4,85 4 Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 0

11 Obligations canadiennes mandat Univers Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Trimestre Leith Wheeler Core Active Bond Fund,42 8 5,89 3 7,0 2 6,35 0 5,00 0 Manulife AM Canadian Bond Index,8 33 5, ,3 29 5, ,36 33 Manulife AM Canadian Core Fixed Income,42 7 5, ,7 9 6,06 2 4,66 23 Mawer Canadian Bond Pooled Fund,0 34 5, , ,0 9 4,58 25 Optimum Obligations Canadiennes Quantitatif Univers, ,97 6 7,37 3 6,75 3 5,4 7 Optimum Obligations Canadiennes Univers,43 6 5,94 8 7,39 2 6,8 5,0 9 PH&N Bond Fund, ,93 0 6,99 3 6,49 6 4,90 2 PH&N Enhanced Total Return Bond Fund,52 0 6,40 3 7,46 6,72 4 5,24 3 SEI Investments (Revenu fixe),46 3 5,7 8 6, , ,78 8 Nombre de fonds Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell

12 Obligations canadiennes mandat Univers Au 30 septembre 206 (suite) 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % Rang % % % % % 5 e centile,92 6,62 7,38 6,76 5,25 er quartile,53 5,94 7,09 6,37 5,0 Médiane,42 5,74 6,74 6,9 4,79 3 e quartile,30 5,46 6,52 5,95 4,58 95 e centile,20 5, 5,69 5,6 4,37 Indice de référence 2 % % 0 % an 3 ans 5 ans Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 2

13 Actions canadiennes Au 30 septembre 206 Nom du fonds Style de gestion Trimestre Addenda actions canadiennes Valeur 7,5 0 3, ,97 5,2 0 0,65 27 BlackRock Active Canadian Equity Mixte 5,4 42 3,8 33,3 46 6, ,86 50 BlackRock Canada Alpha Advantage Fund Mixte 5, , , ,3 44 Burgundy Canadian Large Cap Fund Valeur 7,07 3 8,70 5 6,87 7 6,48 53 Burgundy Focus Canadian Equity Valeur 8,93 4 9,44 4 5,2 5 6, ,82 22 CGOV Canadian Equity Fund CAPR 9,29 9,83 3 2, ,9 48 0,08 35 CGOV Dividend Fund Mixte 4, ,9 36 9,99 5 0,5 2 5,62 2 CI Cambridge All Canadian Equity CAPR 6,90 6 4, , ,58 CI Signature Canadian Equity Plus Mixte 6,92 4 8, , ,45 6 2,34 7 CI Signature Dividend Mixte 4, , , ,44 32,2 9 CIBC (Indiciel) Indiciel 5,4 40 5,67 4 4, , ,0 49 CIBC (Valeur) Valeur 5, , ,43 0 7,8 47 8,96 43 Co-operators Valeur 7,08 2 3, ,74 8,29 9 0,75 26 Cote 00 Grandes sociétés canadiennes Mixte,6 59 5, , ,92 4 6,83 Fidelity Canadian Core Equity Trust Mixte 5,0 43 2,62 38,79 43,6 0,78 24 Fidelity Canadian Focused Equity Trust Mixte 4, ,9 35, ,84 5 3,93 5 Fidelity Canadian Systematic Equity Trust Mixte 5, ,38 40,7 44,93 6,45 4 Fiera Capital Actions canadiennes - Croissance Croissance 6, ,64 28, ,32 7 0,4 33 Fiera Capital Actions canadiennes - Selexia Valeur 8,99 3 4,74 9 3, ,8 55,25 7 Fiera Capital Actions canadiennes - Valeur Valeur 5, ,3 4, , ,63 46 Fiera Capital Actions canadiennes (Core) Mixte 8,07 7 2,3 42 3,50 3 9, ,86 38 Fiera Capital Actions canadiennes Selexia ESG Valeur 9,25 2 5,6 6 4,92 9 5,77 56,36 5 Fiera Capital Actions canadiennes valeur ESG Valeur 5, ,7 3 5,00 7 7,8 40 9,09 4 Fonds d actions canadiennes Core MFS Mixte 5, ,37 5 8,5 57 9, ,38 3 Fonds d actions canadiennes de croissance MFS Croissance 6,0 26 9,7 55 7,2 59 9,47 3 0,3 34 CAPR : croissance à prix raisonnable Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 3

14 Actions canadiennes Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Style de gestion Trimestre Fonds d actions canadiennes de valeur MFS Valeur 5, , ,8 53 9, ,54 29 Fonds d'actions canadiennes CC&L Mixte/CAPR 6,67 8 5,58 7 4,43 24,55 8 2,26 8 Fonds d'actions canadiennes PCJ Croissance 7, 4,4 2 3,4 34 7,67 4 8,90 44 Fonds d'actions canadiennes plafonné (GAM) Manuvie Mixte 5, , , , ,00 42 Fonds d'actions canadiennes SRA Valeur 5, ,84 0 6,9 6 6, ,4 47 Fonds Q croissance CC&L Croissance 6,3 22 5,20 8 4, ,79 3 2,6 9 Fonds Q mixte CC&L Mixte 5, ,87 4,98 8 9, ,80 23 Fonds responsable d actions canadiennes MFS Mixte 5, , , , ,37 32 Foyston, Gordon & Payne Valeur 6,8 25 5,77 2 7,24 4 6,6 52 0,90 20 Franklin Bissett Canadian Equity Fund Croissance 6, ,5 8 8,45 3 0,23 9 3,23 6 Gryphon CAPR 7,35 9 3, , , ,94 37 Guardian Canadian Equity Fund Croissance 5, , , , ,77 25 Guardian Equity Income CAPR 4, ,74 7 4,56 2 7, ,44 39 Guardian Growth Income CAPR 4,45 5 3, ,9 32 6,68 5 Heward Canadian Dividend Growth Fund Mixte 3,5 56 2, , ,48 30,54 3 Hexavest Mixte 2, ,83 2 9,5 2 9, ,84 5 Hillsdale Canadian Core Equity Fund Mixte 4, ,2 24 5,02 6 0,84 2,78 2 Industrielle Alliance (Croissance) Croissance 6,57 9 2, , ,5 20 0,5 30 Industrielle Alliance (Grande capitalisation) Valeur 4, , ,60 9 0,66 4 0,89 2 Industrielle Alliance actions canadiennes valeur Valeur 6, , , ,45 42 Invesco (Croissance) Croissance 6,88 7 4, ,60 48,79 7 4,4 4 Invesco (Trimark Valeur) Valeur 8,35 5, , ,9 59 6,50 52 Jarislowsky Fraser CAPR 4,85 48, , ,29 8,84 Leith Wheeler Valeur 8,3 6 20,30 9,60 8, ,07 0 Manulife AM Canadian Large Cap Growth Croissance 7,63 8, , ,52 5 0,58 28 CAPR : croissance à prix raisonnable Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 4

15 Actions canadiennes Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Style de gestion Trimestre Manulife AM Large Cap Valeur Valeur 3, ,3 52 8, , ,95 36 Mawer Canadian Equity Pooled Fund Valeur 6,40 2,46 45,87 4 3,2 3 5,7 3 Optimum Actions Canadiennes Valeur 4, , ,88 3 5, ,42 53 PH&N Canadian Equity Fund Croissance 6,92 5 7,33 9 5,92 2 0,2 22,24 8 PH&N Canadian Equity Value Fund Valeur 5,79 3 5,63 5 6,33 9,95 23,25 6 RBC QUBE Canadian Equity Fund Croissance 4,2 54 2, , ,33 38 RBC QUBE Low Volatility Canadian Equity Fund Mixte 3,4 57 3,40 3 3,6 33 3,33 2 SEI Investments Autre 5,72 34,4 46 2, , ,38 40 SSGA Canadian Equity Pooled Fund (GEAM) Mixte 5,38 4 7,85 6 5,76 4 8,5 37 8,74 45 Nombre de fonds Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 5

16 Actions canadiennes Au 30 septembre 206 (suite) 20 % 5 % 0 % 5 % Rang % % % % % 5 e centile 8,94 9,48 7,36 2,95 4,7 er quartile 6,9 5,62 5,07 0,49,45 Médiane 5,80 3,56 3,66 9,48 0,65 3 e quartile 4,98,54,52 7,29 9,38 95 e centile 3,47 8,64 8,53 5,77 7,85 S&P/TSX 5,45 5,83 4,2 8,00 8,05 S&P/TSX plaf. 5,45 5,83 4,2 8,00 8,05 0 % an 3 ans 5 ans Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 6

17 Actions canadiennes spécialisées Au 30 septembre 206 Nom du fonds Style de gestion Trimestre BlackRock Active Canadian Small Cap Equity Fund Mixte 4,50 8 7,58 5 7,38 7 8,52 7 0,27 9 CIBC (sociétés à petites capitalisations) Croissance 5, , ,55 3 0,46 5 9,64 0 Cote 00 Premier Croissance,05 3,75 4,25 9 9,04 2,93 Fiera Capital Actions can. - Petite cap. (Core) Mixte 4,75 7 3,55 8 2,65 5 3,56 3 3,58 4 Fiera Capital Actions can. - Petite capitalisation Croissance 5,05 6 6, ,56 4 3,25 4 4,72 3 Fonds d'actions canadiennes à petites capitalisations PCJ Croissance 7, , ,3 2 0,34 6,44 7 Foyston, Gordon & Payne Canadian Small Cap Valeur 3,79 9 2,66 9 3,44 0 5,0 9 0,78 8 Franklin Bissett Small Cap Fund Croissance,87 0 8,48 4 8,32 6 2,63,74 6 Guardian Small Mid Cap Equity CAPR 7,49 6,49 7 6,59 8 3,89 0 7,66 Hillsdale Mixte 6, ,90 37,38 4,66 2 5,07 2 Laurus Enterprise Small Cap Fund Mixte 6,4 4 7,79 0,85 8,7 8 3,37 5 Nombre de fonds CAPR : croissance à prix raisonnable Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 7

18 Actions canadiennes spécialisées Au 30 septembre 206 (suite) 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 5 % 0 % 5 % Rang % % % % % 5 e centile 7,34 28,70 35,75 6,85 8,50 er quartile 6,45 9,5 24,05 3,4 4,5 Médiane 5,05 6,54 8,32 0,34,74 3 e quartile 4,5 3, 5,42 6,64 0,53 95 e centile,46 5,77 2,65 3,26 8,65 S&P/TSX petite capit. BMO petite capit. pond. 4,93 34,29 35,79 6,7 4,83 6,40 3,40 3,68 6,6 5,64 0 % an 3 ans 5 ans Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 8

19 Actions américaines Au 30 septembre 206 Nom du fonds Style de gestion Trimestre Addenda U.S. Equity Pooled Fund CAPR 3, , , ,05 6 2,25 4 Burgundy American Equity Valeur 4,25 8,45 5 2, ,52 6 2,45 2 Burgundy Smaller Companies Fund Valeur 7,70 6 5,2 5 0,98 3 7, ,70 6 Burgundy U.S. Small/Mid Cap Valeur 7,6 7 5,44 4,79 6, ,4 9 Co-operators Valeur 3, , , , ,83 7 Cote 00 U.S. Mixte, ,0 0 8,5 9 2, ,84 5 Duncan Ross Pooled Trust Valeur 8,57 3 2,42 2 3, , ,79 9 Fidelity U.S. Large Cap Core Trust Mixte 5,67 -, ,79 2 9,65 4 2,2 6 Fiera Capital Actions américaines ESG Mixte 5,43 2 3,7 8 3, , ,82 3 Fiera Capital Actions américaines Mixte 4,83 6 3,08 2, ,70 24,03 2 Fonds d actions américaines Core MFS Mixte 5,3 4 0,30 7 9,68 6 8,9 7 Fonds d'actions américaines Q CC&L Mixte 4,90 5 2,24 3, , ,99 4 Foyston, Gordon & Payne Valeur 4,24 9,44 6 9,57 7 4, ,09 24 Franklin U.S. Opportunities Fund Croissance 8,03 5-4, , ,7 23 8,52 22 Franklin U.S. Rising Dividends Fund Valeur 5,9 3 7,83 8,69 8,34 9 9,72 2 Hexavest Mixte 0,8 26 6,22 3 6,7 2 2,7 5 20,04 8 Hillsdale U.S. Equity Mixte 8,59 2 6,22 2 2,66 7 9, ,29 Industrielle Alliance Actions américaines Mixte 3,6 24-3, ,5 23 9,65 3 2,3 3 Jarislowsky Fraser CAPR 3,29 2-0,4 9 0, , ,06 0 Manulife AM U.S. Large Cap Core Pooled Fund Mixte 8,08 4-0,40 8,6 2 20,6 0 22,53 7 Mawer U.S. Equity CAPR 4,79 7 3,59 9 4, , ,48 8 PH&N U.S. Equity Fund CAPR 6,00 0 -, , , ,32 23 RBC QUBE U.S. Equity Fund Mixte 6,53 8 -,43 2 9,0 8 20, RBC QUBE U.S. Low Volatility Equity Fund Mixte 0, ,75 6 4,50 4 2,87 3 SEI (Grandes sociétés) Mixte 6,23 9 -, , , ,8 5 CAPR : croissance à prix raisonnable Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 9

20 Actions américaines Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Style de gestion Trimestre Sprucegrove Valeur 4,9 20 4,34 7 6,29 3 7,76 2 9,78 20 UBS (Canada) American Equity Fund Mixte 9,54 2,07 4 0,5 5 20,03 2 2,74 Nombre de fonds % 20 % 5 % 0 % 5 % Rang % % % % % 5 e centile 8,58 6,22 6,58 22,34 24,00 er quartile 7,07 4,03 2,60 20,40 22,57 Médiane 5,3 2,07 0,24 9,65 2,38 3 e quartile 3,74 -,39 7,9 7,84 9,98 95 e centile 0,86-3,92 4,39 5,7 8,35 S&P 500 5,46 2,20 3,46 20,48 2,7 0 % -5 % an 3 ans 5 ans Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 20

21 Actions internationales Au 30 septembre 206 Nom du fonds Style de gestion Trimestre Addenda Capital s EAFE Equity Pooled CAPR 8,47 9 -,43 3 7,46 0 0,89 3 Burgundy EAFE Valeur 7, 20 6,60 8,27 9,2 2 9,07 2 CIBC Fonds commun d'actions EAEO Croissance, , , ,36 4 4,6 0 CIBC indiciel d'actions internationales Indiciel 7,60 7-3, ,46 2 8, ,44 25 Fidelity Concentrated International Small Cap Valeur 0,49 2 0,37 9,00 5 5,89 3 8,06 3 Fidelity International Growth Trust Croissance 6, , , , ,05 7 Fidelity Select International Equity Trust Valeur 6, ,42 27,5 30 8,7 25 2,97 9 Fidelity Select International Plus Trust Valeur 8,20 3 -,5 4 5,22 7 9, ,26 26 Fiera Capital Actions Internationales ESG Mixte 6, ,6 8,0 4 2,77 6 6,40 6 Fonds d'actions internationales à petites cap. Global Alpha Mixte 8,79 8 3,22 4 5,68 2 2,9 2,64 Fonds d'actions internationales MFS II Mixte 7,90 4-2,59 7 3, ,59 2 3,75 4 Fonds d'actions internationales NS Partners CAPR 7,65 6-5, , ,7 9 4,0 Fonds d'actions internationales Q CC&L Valeur 9,5 5-0,45 0 7,98 9,6 2 4,70 8 Foyston, Gordon & Payne Valeur 8,33,62 7 8,48 7 9,20 22,39 29 Franklin Bissett International Equity Valeur 8,37 0-5, , , ,90 2 Gryphon Europac CAPR 0,96-3,9 8 6,33 4 9,94 7 3, 6 Guardian International Equity Fund CAPR 9,36 4-5, ,59 9,35 0 3,00 8 Hexavest (Europac) Classe B,2 Mixte 3,97 29,76 6 5,66 5 6,85 30,87 27 Hexavest (Europac) Mixte 5, ,67 5,49 6 0,35 5 2,76 22 Industrielle Alliance actions internationales Mixte 6,99 2-3,57 9 4,89 8,34 3,75 3 International Alpha Tilts Mixte 7,76 5-4, ,97 23,43 9 4,65 9 Invesco (Croissance) Croissance 5, ,65 5 7,32 2,42 7 5,2 7 Jarislowsky Fraser CAPR 7,43 9 -,28 2 6,98 3 9,8 8 3,56 5 Mawer International Equity Fund CAPR 4, ,49 3 2,80 3 5,05 4 6,95 5 PH&N Overseas Equity Pension Trust Valeur 7,55 8-2,35 6 6,98 2 2,3 8 2,92 2 CAPR : croissance à prix raisonnable 2 Couvert Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 2

22 Actions internationales Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Style de gestion Trimestre SEI Investments (Active) Valeur 6, ,82 2 4, ,6 6 2,96 20 Setanta EAFE Equity Fund Valeur 8,3 2 5,35 2 9,50 6 4,73 5 7,2 4 Sprucegrove Valeur 0, 3 2,52 5 8,40 8 8,38 27,68 28 Templeton International Equity Trust Valeur 8,88 6-4,3 22 2, , ,54 24 Templeton International Stock Trust Valeur 8,82 7-4, , , ,70 23 Nombre de fonds % 5 % 0 % 5 % 0 % Rang % % % % % 5 e centile 0,32 4,5 4,38 7,66 8,66 er quartile 8,7 0,55 8,30 2,09 4,70 Médiane 7,70-2,00 5,58 0,26 3,56 3 e quartile 6,77-4,62 3,97 8,99 2,76 95 e centile 4,42-5,78 2,28 7,72,76 E.A.E.O. 3 7,7-3,76 4,42 9,05 2,49-5 % -0 % an 3 ans 5 ans 3 E.A.E.O. : Europe, Australasie et Extrême Orient Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 22

23 Actions mondiales Au 30 septembre 206 Nom du fonds Style de gestion Trimestre Addenda Capital s Global Equity Pooled Mixte 6, ,9 35, ,49 26 AGF Global Core Equity Pooled Fund Mixte 5, ,43 9 2,87 9 5,68 6 7,69 4 Burgundy Global Equity Fund Valeur 4, , ,20 9, ,0 4 Burgundy Global Focused Opportunities Fund Valeur 4,8 38 4,22 3, ,0 0 8,3 9 Burgundy Partners Global Valeur 6,4 20 6,50 5 4,32 4 5,93 4 8,08 CGOV Equity Fund Mixte,94 44, ,02 3 4,23 29 CI Signature Global Equity Fund Mixte 6,3 7-0, , , ,83 26 Fidelity Select Global Mixte 5,4 29-2, , , ,39 6 Fidelity Select Global Plus Trust Mixte 6,4 9-0, , , ,46 22 Fiera Capital Actions mondiales - Petite capitalisation Croissance 4, , , , ,03 30 Fiera Capital Actions mondiales Mixte 5, , ,2 5 7, ,02 5 Fonds d actions mondiales à faible volatilité MFS Mixte 2,4 43 3,6 7 3,39 9 9,20 3 Fonds d actions mondiales de croissance MFS Croissance 5, ,54 2 3,47 8 6,34 2 8,03 2 Fonds d'actions mondiales à petites cap. Global Alpha Mixte 7, 4 4, 4 3,70 7 8, ,55 3 Fonds d'actions mondiales Q CC&L Mixte 6,58 6 0, , , ,54 8 Fonds extension d actions mondiales rech. mixte MFS Mixte 8,34 0-5,67 48, , ,29 23 Fonds Hexavest Tous Pays Classe B,2 Mixte, ,52 3 3,4 4 Fonds mondial de recherche MFS Mixte 6, ,63 3 8, , ,5 20 Franklin World Growth Corporate Class (O) Croissance 8,75 9 -, , , ,03 24 Global Dividend Income Fund Croissance 3, , ,56 2 5,65 8 Gryphon (GIIC Global Fund) CAPR 9,63 5-2,42 4 6, , ,0 25 Guardian Fundamental Global Equity Fund Mixte 4,22 37, ,52 29 Guardian Global Dividend Growth Equity CAPR 0, , , , ,90 32 Hexavest actions mondiales tous pays Mixte 3,20 4 4,8 9 2, ,50 9 5,7 27 Hexavest Monde Classe B,2 Mixte, ,76 2 4,24 5 0,02 4 3,66 3 CAPR : croissance à prix raisonnable 2 Couvert Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 23

24 Actions mondiales Au 30 septembre 206 (suite) Nom du fonds Style de gestion Trimestre Hexavest Mixte 2,8 42 4,58 3,6 3 6,78 7,06 9 Industrielle Alliance Actions mondiales Mixte 4,8 34-2, , ,28 2 7,9 8 Invesco (Trimark Valeur) Valeur 5, ,77 4 9,68 2 7,72 8 8,24 0 Invesco Global Small Cap Mixte 9,25 7, , 30 3,84 3 Jarislowsky Fraser CAPR 5,26 3, , , ,84 3 Manulife AM Global Equity Pooled Fund Mixte 7,2 2 2,82 2 7,0 3,04 39 Mawer Global Equity Mixte 5, , ,28 0 7,92 7 9,79 6 Mawer Global Small Cap Mixte 0,4 2 3,90 6 2,97 7 2,38 25,54 Optimum Actions Étrangères Valeur 5, , ,4 36 4, ,50 2 Orbis SICAV Global Equity Fund Mixte 2,96,89 25,43 5,75 5 2,00 2 PH&N Global Equity Fund CAPR 6,22 8 0,83 29, ,45 6 RBC Global Equity Focus Fund Mixte 6,2 22 0, ,98 25 RBC QUBE Global Equity Fund Mixte 7,20 3-2, ,37 4 5,65 7 RBC QUBE Low Volatility Global Equity Fund Mixte 0, ,93 5 3,2 6 8,99 4 Schroder Global Alpha Fund (Canada) Mixte 6,65 5-0, ,0 33 4, ,40 28 Setanta Global Dividend Fund Mixte 4, ,54 8 9,0 32 Setanta Global Equity Mixte 6,2 2 6,8 6 4,9 6 6,25 3 8,78 7 Setanta Global SRI Equity Fund Mixte 5, ,73 0 3,6 2 Sprucegrove Valeur 7,93 5,36 8 2,88 8 2, ,22 29 Templeton Global Smaller Companies Valeur 9,47 6 5,39 7 0, ,0 42 2,36 33 Templeton Global Stock Trust Valeur 9,68 4-4, ,97 46,4 38 7,28 7 Templeton Valeur 9,70 3-4, ,00 45, ,52 5 UBS (LUX) Global Sustainable Equity Fund -(CAD) I-X acc,3 Croissance (ESG) 9,23 8 0, ,08 42 Nombre de fonds CAPR : croissance à prix raisonnable 3 N accepte pas l argent provenant de REER collectif Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 24

25 Actions mondiales Au 30 septembre 206 (suite) 25 % 20 % 5 % 0 % 5 % Rang % % % % % 5 e centile 9,69 7,9 6,3 9,9 20,73 er quartile 7,20 4,30 3,6 6,67 8,3 Médiane 6,0 2,0,04 5, 7,28 3 e quartile 4,39-0,47 8,03 3,77 6,0 95 e centile,63-4,05 3,98 0,90 3,35 MSCI Monde 6,2-0,4 9,6 4,88 6,93 0 % -5 % an 3 ans 5 ans Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 25

26 Autres fonds Au 30 septembre 206 Marchés émergents Rang % % % % % 5 e centile 2,92 7,7 22,66 3,64 3,09 er quartile,8 2,85 8,30 2,88,20 Médiane 9,50 0,86 6,75 9,24 9,8 3 e quartile 8,65 9,57 5,07 8,64 7,67 95 e centile 4,67 7,69 2,39 6,65 6,42 Marchés émergents MSCI 0,46 0,09 4,89 8,3 8,30 Nombre de fonds Hypothèques Rang % % % % % 5 e centile 0,93 2,79 3,55 4,37 4,03 er quartile 0,9 2,68 3,43 4,3 3,93 Médiane 0,88 2,55 3,28 4,24 3,80 3 e quartile 0,85 2,42 3,3 4,6 3,67 95 e centile 0,83 2,3 3,0 4,0 3,57 Nombre de fonds Fonds de couverture Au 30 septembre 206 Nom du fonds Trimestre Fiera Capital Fonds Marché neutre nord-américain 3,8 3 6,44 2 5,64 3 9,58 6 6,4 5 Fonds de rendement absolu PCJ 4,94 0,25 5 4,67 5 7,57 3 Fonds neutre au marché CC&L,24 6-5,07 6-3,95 6,89 5 9,4 2 Fonds neutre au marché Q CC&L 2,87 4 6,78 4,75 2,60 8,09 3 Fonds stratégies multiples CC&L,80 5,5 4 5,2 4 3,73 4 5,92 4 Fonds toutes stratégies CC&L 4,0 2 5,88 3,97 2 2, ,29 Dow Jones Credit Suisse Hedge Fund Index 3,32-5,3 -,74,3 9,03 Nombre de fonds Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 26

27 Gestion d actif et des risques Morneau Shepell offre des services consultatifs indépendants touchant tous les aspects de la gestion actif-passif des caisses de retraite et d autres fonds, notamment : Politique de placement appariement de l allocation d actif avec le passif; projection du passif et analyse de risque; contrôle des coûts; structure des mandats de gestion de portefeuille. Performance rapports indépendants d évaluation de la performance; analyse de la performance et des risques; rapports des gestionnaires aux fiduciaires. Régie interne impartition de la surveillance de la gestion; révision des contrôles et des délégations; examen des protections pour instruments dérivés. Gestionnaires de portefeuilles sélection de gestionnaires pour régimes à prestations déterminées et à cotisations déterminées; contrat de gestion; entente d honoraires de gestion. Stratégie de placement réduction des coûts de retraite selon divers niveaux de risques liés aux placements. Univers de performance des gestionnaires de fonds communs au 30 septembre 206 Octobre 206 Morneau Shepell 27

28 Morneau Shepell est la seule société offrant des services conseils et des technologies en ressources humaines à adopter une approche intégrative des besoins en matière de santé, d assurance collective, de retraite et d aide aux employés. Elle est également le chef de file parmi les fournisseurs de programmes d aide aux employés et à la famille (PAEF), le principal administrateur de régimes de retraite et d assurance collective et le principal fournisseur de solutions intégrées en gestion des absences au Canada. Grâce à ses solutions en matière de santé et de productivité, ses solutions administratives et ses solutions en matière de retraite, Morneau Shepell aide ses clients à réduire leurs coûts, à améliorer la productivité au travail et à renforcer leur position concurrentielle. Fondée en 966, Morneau Shepell sert environ organisations de toutes tailles, des plus petites entreprises à certaines des plus grandes sociétés et associations en Amérique du Nord. Comptant près de employés répartis dans ses bureaux en Amérique du Nord, Morneau Shepell offre ses services à des entreprises au Canada, aux États-Unis et partout dans le monde. Morneau Shepell inc. est une société cotée à la Bourse de Toronto (TSX : MSI). Morneau Shepell Morneau Shepell Ltée, 206