Calcul des ratios de secteurs avec Research Insight sur Excel

Transcription

1 Calcul des ratios de secteurs avec Research Insight sur Excel Auteur : Abdennabi Khiari Coordonateur de la salle des marchés Département de finance Faculté d administration Université de Sherbrooke Janvier 2009 Téléphone : (819) # abdennabi.khiari@usherbrooke.ca

2 Table des matières Sommaire Table des matières Introduction Disponibilité Description Données Conditions d'utilisation des ressources électroniques Calcul des ratios de secteurs avec Research Insight sur Excel... 3 a. Démarrer Research Insight... 3 b. Créez votre portefeuille de sociétés comparables... 4 c. Sauvegardez votre portefeuille de sociétés... 5 d. Modèles de rapports de moyennes de secteur

3 1. Introduction Ce document vise l initiation des nouveaux utilisateurs au logiciel Research Insight. Ce guide vous montrera comment à partir de Research Insight vous pouvez: rechercher des sociétés comparables (même industrie) télécharger des données financières sur Excel Il s adresse principalement aux utilisateurs de la Salle des marchés de l Université de Sherbrooke. 2. Disponibilité AU CAMPUS PRINCIPAL : le logiciel est disponible sur les différents postes de travail des laboratoires de la Faculté d administration et à la Salle des marchés (LEREF). 3. Description Research Insight (COMPUSTAT) se spécialise dans la collecte, la standardisation et la présentation des données financières corporatives. 4. Données Données financières (incluant des ratios financiers) sur des entreprises américaines ( actives et inactives) et sur sociétés canadiennes ouvertes. 5. Conditions d'utilisation des ressources électroniques Lʹaccès à ces ressources électroniques est réservé aux utilisateurs autorisés. Ces personnes comprennent les étudiantes et étudiants inscrits ainsi que le personnel actuel de lʹuniversité de Sherbrooke et les membres de son corps professoral. Les utilisateurs autorisés ne peuvent transmettre, diffuser ou rendre disponibles dʹautre façon à des personnes ou à des entités non autorisées le contenu des ressources faisant lʹobjet dʹune licence, quel que soit le moyen employé. Il est en outre interdit de recourir à des robots ou à des agents intelligents pour télécharger ou rassembler systématiquement des éléments de ces produits. Lʹutilisation des ressources électroniques de la Salle des marchés et de l Université de Sherbrooke à des fins commerciales est interdite. Nous vous remercions de votre collaboration. 2

4 6. Calcul des ratios de secteurs avec Research Insight sur Excel a. Démarrer Research Insight Ouvrez Microsoft Excel. Si vous utiliser Office 2007, Research Insight sera disponible dans l onglet Complément. Pour démarrer Research Insight cliquez sur le premier icône Vous obtiendrez la fenêtre suivante : Cliquez sur Research Assistant 3

5 b. Créez votre portefeuille de sociétés comparables Sélectionnez et inscrivez le symbole d une compagne qui représentera la base de votre industrie. Exemple : le symbole de Rona Inc. dans la base de données COMPUSTA est «RON.». N.B. Pour trouver les symboles des compagnies dans la base de données COMPUSTAT, il faut utiliser le Look up. Choisissez le set $T Canadian pour les sociétés canadiennes Vous pouvez utiliser le menu Paste pour copier et coller le symbole de la compagnie Vous pouvez chercher les sociétés qui sont dans la même industrie que Rona Inc. en sélectionnant GICS Industry. Vous pouvez vous limiter aux sociétés actives au Canada en changeant Initial Set pour $T $TR 4

6 c. Sauvegardez votre portefeuille de sociétés Cliquez Next et vérifiez votre portefeuille de sociétés. Cliquez sur Save As pour sauvegarder votre portefeuille. Vous pouvez enlever les sociétés qui ne vous intéressent pas (Remove Issue). Après avoir enregistré votre portefeuille cliquez sur suivant pour passer à l étape suivante. 5

7 Sélectionnez Open Report d. Modèles de rapports de moyennes de secteur Ouvrez le dossier Sector and Industry Reports Sélectionnez le rapport Average Annual Ratio for User Defined Set et cliquez sur Terminer La fenêtre suivante apparaît. Cliquez sur OK 6

8 La fenêtre suivante apparaît. Cliquez à l intérieur de la zone texte avant de continuer Cliquez sur le Look Up Sélectionnez Sets Cliquez sur Browse Il faut sélectionnez votre fichier avec la liste des sociétés comparables Cliquez sur OK 7

9 Vous obtiendrez votre rapport de moyenne du secteur de votre société. N.B. : N oubliez pas de copier vos données en valeur avant de sauvegarder votre fichier. Pour copier en valeur le modèle choisi il faut cliquer sur Unlink Arrays du menu Research Insight. 8