Analyse Financière 2016 des entreprises du BTP. Laurent COPPIN - Directeur de Centre d Affaires Tél : /

Transcription

1 Analyse Financière 2016 des entreprises du BTP Laurent COPPIN - Directeur de Centre d Affaires Tél : /

2 L histoire de BTP Banque 1919 : création par les Chambres syndicales du Bâtiment et des sous le nom de Banque Corporative du Bâtiment et des (B.C.B.T.P.) Se consacre dès son existence aux entreprises et organismes de la profession 1996 : affiliation au Groupe Crédit Coopératif Poursuit sa mission de banque spécialisée au service des entreprises de la construction 2006 : mise en place d un Conseil de Surveillance et d un Directoire Renforce ses liens avec les acteurs prépondérants du BTP en France, pour une prise en compte optimale des besoins de toute la profession 2009 : création de l agence d Angers (scission de la Direction Régionale Pays de la Loire), périmètre géographique commercial 49 et : déménagement de l agence BTP Banque Angers dans les locaux de la maison des Entreprises 2

3 Gouvernance de BTP Banque Le conseil de Surveillance de BTP Banque est présidé par Jean-Louis Bancel (Président du Crédit Coopératif). Jacques CHANUT (Président de la FFB) nommé co-président de ce même conseil au sein duquel siègent : la Fédération Française du Bâtiment (3 sièges) la Fédération Nationale des la Fédération Nationale des SCOP du Bâtiment et des la Société Mutuelle d Assurances du Bâtiment et des la SMAVie Congés Intempéries BTP (L Union des Caisses de France) la Caisse de Congés Payés du Bâtiment de la Région de Paris la Fédération Française du Bâtiment Région Paris Ile-de-France le Crédit Coopératif BTP Capital Investissement / BTP Capital Conseil Ecofi Investissements Batilease / Intercoop Le Directoire assure la direction opérationnelle de BTP Banque 3

4 Implantation des centres d affaires et des agences Véritable banque de référence du secteur, avec un réseau national de 42 centre d affaires et agences. 4

5 Performances financières des entreprises du BTP en 2015 Depuis 2008, BTP Banque réalise une étude sur la santé financière des entreprises du secteur de la construction afin de mesurer l impact de la crise et de la nouvelle Loi de Modernisation de l Economie (LME). L étude est réalisée à partir d un échantillon représentatif d entreprises de BTP issues du cœur de cible du fonds de commerce de BTP Banque. L échantillon est constitué d environ entreprises soumises à l impôt sur les sociétés (IS), (ce qui exclut les entreprises individuelles), ayant un Chiffre d Affaires compris entre 500K et K dont : entreprises de Gros-Œuvre (Chiffre d Affaires cumulé de 7 Mds d ) entreprises de Second-Œuvre (Chiffre d Affaires cumulé de 11 Mds d ) 660 entreprises de (Chiffre d Affaires cumulé de 4 Mds d ) De plus, une analyse plus fine du secteur du Second-Œuvre permet de distinguer : 280 entreprises de Menuiserie (Chiffre d Affaires cumulé de 2 Mds d ) 370 entreprises de Métallerie (Chiffre d Affaires cumulé de 2 Mds d ) 390 entreprises de Charpente Couverture Isolation (Chiffre d Affaires cumulé de 2 Mds d ) 660 entreprises de Corps d Etats Techniques (Chiffre d Affaires cumulé de 3 Mds d ) 580 entreprises de Finitions (Chiffre d Affaires cumulé de 2 Mds d ) L exploitation sur plusieurs années de données financières basées sur l analyse des bilans de ses clients permet à BTP Banque de disposer d une vision des tendances du marché sur l ensemble des territoires et de mesurer ainsi de manière concrète l évolution de la conjoncture sur le bilan des entreprises de Gros-Œuvre, Second- Œuvre et. 5

6 VA/CA 43,0% VA / CA 42,0% 41,9% 42,2% 42,3% 41,6% 41,0% 40,0% 41,2% 41,1% 41,4% 41,5% 40,5% 40,5% 40,4% 40,7% 40,5% 40,2% 40,0% 40,2% 40,3% 39,8% 39,6% 39,0% 39,3% 39,1% 38,0% 38,6% 38,6% 38,0% 37,0% 6

7 Charges de Personnel / VA Charges de Personnel / VA 90,0% 88,0% 86,0% 85,3% 86,7% 87,6% 88,0% 86,6% 88,3% 88,2% 87,2% 87,1% 88,8% 87,8% 86,0% 85,9% 84,0% 82,0% 80,0% 78,0% 80,1% 83,1% 83,8% 78,5% 79,4% 80,0% 81,1% 80,5% 81,9% 82,0% 76,0% 76,3% 74,0% 7

8 EBE / VA 21,0% EBE / VA 19,0% 18,8% 17,0% 16,4% 16,5% 17,3% 16,9% 16,3% 15,0% 15,6% 15,0% 15,4% 13,0% 13,7% 12,2% 11,3% 11,5% 11,0% 11,3% 10,6% 10,6% 9,8% 10,2% 9,8% 9,0% 9,7% 9,3% 8,9% 9,2% 8,9% 7,0% 8

9 Rentabilité Moyenne ( Résultat Net /CA ) 3,0% 3,1% Résultat net / CA 2,5% 2,5% 2,6% 2,0% 1,5% 1,8% 2,0% 1,6% 2,1% 2,1% 1,9% 1,7% 1,6% 1,5% 1,7% 1,5% 1,5% 2,1% 1,6% 1,4% 1,9% 1,7% 1,7% 1,8% 1,6% 1,4% 1,0% 9

10 Part des entreprises en perte Part des entreprises en perte 20,0% 19,5% 20,0% 19,6% 19,9% 18,0% 16,0% 18,6% 17,3% 18,5% 18,1% 16,4% 16,1% 18,1% 16,1% 16,8% 15,7% 18,6% 17,6% 18,2% 16,8% 14,0% 12,0% 11,9% 15,2% 13,5% 15,3% 11,5% 10,0% 8,2% 8,0% 10

11 Productivité ( Production Propre / Effectif ) Production Propre / Effectif propre en k ,5 151,3 151,3 149,4 157,5 151,1 155,8 152,9 154,4 150, ,9 140,1 131,9 141,9 133,3 141,8 134,2 136,2 137,6 139,8 140, , ,4 127,

12 35,0% 25,0% 15,0% 5,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Coût de la main-d'œuvre par rapport à la production propre 28,4% 29,8% 30,3% 29,4% 28,9% 28,5% 28,4% 29,0% 22,3% Gros Oeuvre 24,4% 24,8% 23,8% 22,9% 23,1% 23,0% 23,1% 6,1% 5,4% 5,5% 5,6% 6,0% 5,4% 5,4% 5,9% 28,5% 24,5% Salaires et Traitements + Charges Sociales Personnel extérieur à l'entreprise Total 30,5% 30,9% 30,1% 30,0% 29,5% 28,9% 30,7% 26,9% 26,9% 26,0% 26,2% 25,8% 26,1% 27,2% 4,0% 3,6% 4,0% 4,1% 3,8% 3,7% 2,8% 3,5% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 31,0% 27,0% Second Oeuvre 32,5% 32,7% 32,0% 32,5% 32,1% 31,9% 32,4% 28,7% 28,9% 28,0% 28,5% 28,3% 28,1% 28,3% 4,0% 3,8% 3,8% 4,0% 4,0% 3,8% 3,8% 4,1% Salaires et Traitements + Charges Sociales Personnel extérieur à l'entreprise Total Depuis 2009, le coût de la main-d œuvre par rapport au CA est relativement stable. Curieusement, l intérim ne semble pas être une réelle variable d ajustement. Cette stabilité confirme que la dégradation se situe au niveau de la valeur ajoutée sous le double effet de la pression sur les prix et la hausse des matières premières. Salaires et Traitements + Charges Sociales Personnel extérieur à l'entreprise Total 12

13 Délais Clients 94 Délais Clients Moyens en jours de production 92 90,9 91,7 90,9 91,6 91, ,8 88,6 90,1 84,9 84,9 89,0 89,8 88,8 88,2 89,5 84,5 87,6 87,7 89,4 85, ,7 82,7 83, ,

14 Délais Fournisseurs Délais Fournisseurs Moyens en jours de production 85 81,3 81, ,8 77,4 76,6 77, ,8 74,9 74,1 71,1 72,6 70,7 74,8 68,7 71,1 73,5 69,2 69,5 69,1 67,7 67,5 68, ,2 66,

15 Trésorerie Nette 26 Trésorerie nette moyenne en jours de productions 25 25,1 24,8 25, ,1 23, ,4 22,4 22,6 22, ,6 21,0 21,3 21,6 21,7 21,2 20,9 20,9 20, , ,3 18,6 19,1 19,6 19,

16 Conclusion L exercice 2015 a confirmé la lente dégradation du secteur du BTP. II est important de noter également : 1/ Une conjoncture économique qui semble repartir sur le logement (confirmée par les études de la FFB) sans impact à ce jour sur les marges qui demeurent insuffisantes pour améliorer la rentabilité. 2/ Un EBE significativement plus élevé sur les travaux publics nécessaire pour le développement d une activité beaucoup plus capitalistique. Pour autant, cela est quasiment sans effet sur la rentabilité nette. 3/ L introduction, pour la première fois dans notre étude, du coût de la main-d œuvre quasi stable depuis 2009 (y compris l intérim) quelque soit le secteur d activité. 4/ On notera surtout que les trésorerie des entreprises se tendent de plus en plus, et que le recours aux crédits de trésorerie en régulière progression reste indispensable pour financer l activité. Le recours au crédit de trésorerie doit rester mesuré sous peine d éroder encore plus une rentabilité déjà faible. 16